機(jī)械行業(yè)研究方法

機(jī)械行業(yè)研究方法n一、機(jī)械行業(yè)分類介紹n二、機(jī)械行業(yè)基本情況n三、機(jī)械行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)n

四、從事機(jī)械行業(yè)研究的感悟目錄2n

通用設(shè)備制造業(yè)—鍋爐及原動(dòng)機(jī)制造（鍋爐、內(nèi)燃機(jī)、汽輪機(jī)等）—金屬加工機(jī)械（切削機(jī)床、成形機(jī)床、鑄造機(jī)械、切割焊接機(jī)械、起重運(yùn)輸設(shè)備等）

—泵、閥門和壓縮機(jī)等—軸承、齒輪、傳動(dòng)和驅(qū)動(dòng)部件的制造

—烘爐、熔爐及電爐制造—風(fēng)機(jī)、衡器、包裝設(shè)備等通用設(shè)備制造

（風(fēng)機(jī)、風(fēng)扇、制冷空調(diào)）—通用零部件制造及機(jī)械修理

（密封件、緊固件、彈簧等）—金屬鑄、鍛加工機(jī)械行業(yè)分類介紹3n

專用設(shè)備制造業(yè)—礦山、冶金、建筑專用設(shè)備制造

（礦山、冶金，石油鉆采、工程機(jī)械等）

—化工、木材、非金屬加工專用設(shè)備制造—食品、飲料、煙草及飼料生產(chǎn)專用設(shè)備制造—印刷、制藥、

日化生產(chǎn)專用設(shè)備制造

（包括陶瓷設(shè)備制造）

—紡織、服裝和皮革工業(yè)專用設(shè)備制造

（縫紉機(jī)等）—電子和電工機(jī)械專用設(shè)備制造

（包括武器彈藥制造、航空航天設(shè)備等）

—農(nóng)、林、牧、漁專用機(jī)械制造

（拖拉機(jī)，收割機(jī)、種草機(jī)等）—醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造—環(huán)保、社會(huì)公共安全及其他專用設(shè)備制造機(jī)械行業(yè)分類介紹4n

交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)—鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造

（貨車、客車、機(jī)車、工礦有軌專用車、配件等）—汽車制造業(yè)

—摩托車制造

—自行車制造—船舶及浮動(dòng)裝置制造

（金屬船、非金屬船、船配、船舶修理）

—航空航天器制造

（飛機(jī)、火箭、衛(wèi)星）—交通器材及其他交通運(yùn)輸設(shè)備制造機(jī)械行業(yè)分類介紹5n

電氣機(jī)械及器材設(shè)備制造業(yè)—電機(jī)制造—輸配電及控制設(shè)備制造—電線、電纜、光纜及電工器材制造

—電池制造—家用電力器具制造—非電力家用器具制造

—照明器具制造—其他電氣機(jī)械及器材制造機(jī)械行業(yè)分類介紹6n

儀器儀表制造業(yè)—通用儀器儀表制造—專用儀器儀表制造—電子測(cè)量?jī)x器制造—計(jì)量器具制造—文化辦公用機(jī)械制造

—鐘表制造—其他儀器儀表制造機(jī)械行業(yè)分類介紹7n一、機(jī)械行業(yè)分類介紹n二、機(jī)械行業(yè)基本情況n三、機(jī)械行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)n

四、從事機(jī)械行業(yè)研究的感悟目錄8n

上市公司主要涉及的子行業(yè)n造船:

中國(guó)船舶、

中國(guó)重工、廣船國(guó)際、中船股份等n鐵路設(shè)備：中國(guó)南車、中國(guó)北車、時(shí)代新材、北方創(chuàng)業(yè)、晉西車軸等n工程機(jī)械：三一重工、中聯(lián)重科、徐工科技、柳工等n機(jī)床：沈陽(yáng)機(jī)床、昆明機(jī)床、秦川發(fā)展、華東數(shù)控、青海華鼎等n重型機(jī)械：中國(guó)一重、二重重裝、振華重工、太原重工等n

空風(fēng)設(shè)備：陜鼓動(dòng)力、杭氧股份等n軸承：天馬股份、軸研科技、龍溪股份等n

紡織機(jī)械：標(biāo)準(zhǔn)股份、中捷股份等n

其他設(shè)備：******機(jī)械行業(yè)基本情況9機(jī)械行業(yè)基本情況n

主要產(chǎn)品介紹造船:10機(jī)械行業(yè)基本情況---海洋工程產(chǎn)品11機(jī)械行業(yè)基本情況n

主要產(chǎn)品介紹火車:12機(jī)械行業(yè)基本情況n

主要產(chǎn)品介紹：工程機(jī)械行業(yè)13機(jī)械行業(yè)基本情況n

主要產(chǎn)品介紹：工程機(jī)械14n

主要產(chǎn)品介紹：機(jī)床（車、鏜銑、鉆、加工中心、重型機(jī)床）機(jī)械行業(yè)基本情況15n

重型機(jī)械（橋式起重機(jī)、集裝箱岸橋、轉(zhuǎn)爐、熱連軋機(jī)、鋁板冷連軋機(jī)、帶式輸送機(jī)等）機(jī)械行業(yè)基本資料16n

重型機(jī)械（核電設(shè)備、大型壓力容器、冶煉設(shè)備、鍛壓設(shè)備、礦用設(shè)備、大型鑄鍛件等）機(jī)械行業(yè)基本資料17n

主要產(chǎn)品介紹：煤炭機(jī)械（采煤機(jī)、掘進(jìn)機(jī)、刮板運(yùn)輸機(jī)）機(jī)械行業(yè)基本資料18機(jī)械行業(yè)基本資料n

主要產(chǎn)品介紹：空分設(shè)備、透平機(jī)械19機(jī)械行業(yè)基本資料n

飛機(jī)制造（戰(zhàn)斗機(jī)、轟炸機(jī)、運(yùn)輸機(jī)）20n

飛機(jī)制造（偵察機(jī)、空中預(yù)警機(jī)、教練機(jī)、加油機(jī)、無(wú)人飛機(jī)、直升機(jī)等）機(jī)械行業(yè)基本資料21n

導(dǎo)彈（潛地導(dǎo)彈、中程導(dǎo)彈、反艦導(dǎo)彈、艦空導(dǎo)彈、艦載導(dǎo)彈等）機(jī)械行業(yè)基本資料22機(jī)械行業(yè)基本資料n

坦克（裝甲車、坦克等）23機(jī)械行業(yè)基本資料n

艦艇（導(dǎo)彈驅(qū)逐艦、核動(dòng)力潛艇、護(hù)衛(wèi)艦等）24n一、機(jī)械行業(yè)分類介紹n二、機(jī)械行業(yè)基本情況n三、機(jī)械行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)n

四、從事機(jī)械行業(yè)研究的感悟目錄25社會(huì)發(fā)展路徑：農(nóng)業(yè)--工業(yè)---信息產(chǎn)業(yè)工業(yè)化發(fā)展路徑：輕工業(yè)----重工業(yè)行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展前景依然向好裝備業(yè)大力發(fā)展時(shí)期日本、美國(guó)中國(guó)人均GDP1200-2400美元

人均GDP2400-4800美元人均GDP4800-9000美元重化工業(yè)初期重化工業(yè)中期

重化工業(yè)后期來(lái)料加工、裝配原材料開采技術(shù)密集資源加工重工業(yè)發(fā)展各階段技術(shù)資本密集高新技術(shù)26

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

提高新興產(chǎn)業(yè)占比，促

進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)升級(jí)改造振興裝備制造業(yè)發(fā)展規(guī)劃、節(jié)能環(huán)保和新能源扶持政策收入分配改革和

促進(jìn)民生政策機(jī)械裝備工業(yè)仍然

是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，

工業(yè)化的脊梁，是

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的載體，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、

區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整和第

三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離

不開裝備工業(yè)的發(fā)

展，并且都將催生

行業(yè)新的市場(chǎng)需求。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展前景依然向好中國(guó)一重、二重重裝、

中國(guó)船舶、

中國(guó)重工、沈陽(yáng)機(jī)床、盾安環(huán)境等高端裝備、數(shù)控機(jī)床、

海洋工程、節(jié)能環(huán)保設(shè)

備和重型機(jī)械（核電）中國(guó)北車、

中國(guó)南車、時(shí)代新材達(dá)意隆等提高中西部經(jīng)濟(jì)的占比

,

提高城鎮(zhèn)化率新36條、

區(qū)域規(guī)劃和保

障性住房民生裝備和交通

運(yùn)輸設(shè)備提高消費(fèi)和服務(wù)

的占比三一重工、

中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、柳工、

山推

股份等工程機(jī)械區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整27!↓旋挖鉆機(jī)城鎮(zhèn)化帶來(lái)的大規(guī)?；ㄍ顿Y規(guī)劃大規(guī)模的高速鐵路、高速公路投資規(guī)劃冶金石化電力等行業(yè)的技術(shù)改造和升級(jí)新能源行業(yè)的超常規(guī)發(fā)展等行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展前景依然向好經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶動(dòng)裝備業(yè)的內(nèi)需升溫28l

固定資產(chǎn)投資中的設(shè)備投

資近1/2依賴進(jìn)口l

外貿(mào)進(jìn)口中高端設(shè)備進(jìn)口

比重依然很高，08年機(jī)械

設(shè)備進(jìn)口額約200億美元l

100%光纖制造設(shè)備、85%

集成電路芯片制造設(shè)備、

80%石油化工設(shè)備、70%的

數(shù)控機(jī)床都依賴進(jìn)口行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展前景依然向好國(guó)產(chǎn)設(shè)備有巨大的替代進(jìn)口空間沈陽(yáng)重型機(jī)械集團(tuán)制造的盾構(gòu)機(jī)29行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展前景依然向好行業(yè)技術(shù)進(jìn)步顯著，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力顯現(xiàn)世界最長(zhǎng)臂架的泵車（72米）造船行業(yè)的明珠（LNG船）30出口空間巨大07年我國(guó)機(jī)械行業(yè)銷售產(chǎn)值7.13萬(wàn)億美元，

占世界銷售總產(chǎn)值的16%。美、

日、歐等發(fā)

達(dá)體仍占世界機(jī)械銷售產(chǎn)值的70%。07年我國(guó)機(jī)械出口值1929億美元，約占國(guó)際市場(chǎng)（除

中國(guó)外）的0.5%。出口空間非常巨大。中國(guó)機(jī)床出口額國(guó)際份額占比行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展前景依然向好中國(guó)工程機(jī)械出口額國(guó)際份額占比31政策給予裝備制造業(yè)發(fā)展大力支持“十一五

”已明確了振興裝備制造業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略《加快振興裝備制造業(yè)若干意見》出臺(tái)自主創(chuàng)新已被提升為國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，并明確以企業(yè)研發(fā)為創(chuàng)新主體，將

在稅收、研發(fā)投入、設(shè)備采購(gòu)、凈化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、限制進(jìn)口、融資上市等方面

給予裝備制造企業(yè)支持行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展前景依然向好32行業(yè)未來(lái)新的盈利模式快速增長(zhǎng)的

國(guó)內(nèi)外需求規(guī)模擴(kuò)張戰(zhàn)略低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較高的市場(chǎng)份額較高的市場(chǎng)份額更加強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新及持續(xù)研發(fā)較高管理水平持續(xù)研發(fā)投入勞動(dòng)密集型產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)張和

技術(shù)提升戰(zhàn)略低成本和高品質(zhì)

雙重競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)資本技術(shù)

密集型產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的

國(guó)內(nèi)外需求較高管理水平3358%51%45%40%37%2%行業(yè)未來(lái)新的盈利模式設(shè)計(jì)和開發(fā)服務(wù)

金融服務(wù)

租賃服務(wù)

維護(hù)和支持服務(wù)

外包服務(wù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)

采購(gòu)服務(wù)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)和房地產(chǎn)

零售和分銷服務(wù)

系統(tǒng)和解決方案服務(wù)型制造業(yè)提供的服務(wù)日益多樣化我國(guó)制造服務(wù)業(yè)的比例仍很低產(chǎn)業(yè)鏈延升，制造服務(wù)和服務(wù)外包成趨勢(shì)70%60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%美國(guó)芬蘭馬來(lái)西亞荷蘭

比利時(shí)

中國(guó)

美國(guó)

芬蘭

馬來(lái)西亞

荷蘭

比利時(shí)

中國(guó)

咨詢服務(wù)客運(yùn)和貨運(yùn)服務(wù)安裝和實(shí)施服務(wù)34通用設(shè)備制造業(yè)金屬制品業(yè)造紙及紙制品業(yè)紡織業(yè)有色金屬冶煉及壓延石油煉焦及核燃料加工業(yè)

電力、熱力生產(chǎn)供應(yīng)

非金屬礦物制品業(yè)化學(xué)原料及化學(xué)制品

黑色金屬冶煉及壓延行業(yè)未來(lái)新的盈利模式我國(guó)單位GDP能耗低高（千克油當(dāng)量/美元）主要高耗能的傳統(tǒng)行業(yè)（萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤）全球化和綠色生產(chǎn)的必然趨勢(shì)日本

韓國(guó)

英國(guó)

美國(guó)

俄羅斯

巴西

印度

中國(guó)0.80.70.60.50.40.30.20.1

00

20000

40000

60000

單位GDP能耗能源消耗量35n一、機(jī)械行業(yè)分類介紹n二、機(jī)械行業(yè)基本情況n三、機(jī)械行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)n

四、從事機(jī)械行業(yè)研究的感悟目錄36n研究核心是人，包括一把手和管理團(tuán)隊(duì)n

一把手的思想、性格、秉性體現(xiàn)在公司經(jīng)營(yíng)理念中n管理團(tuán)隊(duì)的發(fā)揮取決于好的管理制度n

企業(yè)文化是企業(yè)長(zhǎng)久的凝聚力從事機(jī)械行業(yè)研究的感悟37n應(yīng)重點(diǎn)研究企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力n

生產(chǎn)-----精益生產(chǎn)？效率高？成本低？質(zhì)量精？n

銷售-----網(wǎng)絡(luò)全？服務(wù)好？廣告多？n

研發(fā)-----產(chǎn)品附加值高？創(chuàng)新能力強(qiáng)？新產(chǎn)品多？n戰(zhàn)略----產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略？營(yíng)銷戰(zhàn)略？并購(gòu)戰(zhàn)略？從事機(jī)械行業(yè)研究的感悟38n多從產(chǎn)品角度來(lái)分析企業(yè)n

關(guān)注產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局n

拆分產(chǎn)品