第一章-財(cái)務(wù)管理總論

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)第一章財(cái)務(wù)管理總論第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理（Financialmanagement）是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。一、財(cái)務(wù)管理對(duì)象１．現(xiàn)金流轉(zhuǎn)２．現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡的原因及其影響（1）影響企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的內(nèi)部原因①盈利企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。②虧損企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。③擴(kuò)充企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（2）影響企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的外部原因①市場(chǎng)的季節(jié)性變化。②經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。③通貨膨脹。④競(jìng)爭(zhēng)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。１.企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)（籌資活動(dòng)）２.企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)（投資活動(dòng)）３.企業(yè)經(jīng)營引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)（資金營運(yùn)活動(dòng)）４.企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)（資金分配活動(dòng)）這４個(gè)方面是財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容：企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、營運(yùn)資金管理、利潤及其分配的管理。三、企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系１.企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（投資——受資）2.企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（債權(quán)——債務(wù)）３.企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（納稅——征稅）４.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系５.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一、企業(yè)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求企業(yè)是以營利為目的的組織，其出發(fā)點(diǎn)和歸宿是盈利。企業(yè)目標(biāo)可以概括為生存、發(fā)展和獲利。1.生存目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)可以長(zhǎng)期穩(wěn)定地生存下去是對(duì)財(cái)務(wù)管理的第一個(gè)要求。2.發(fā)展目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金是對(duì)財(cái)務(wù)管理的第二個(gè)要求。3.獲利目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，又稱理財(cái)目標(biāo)，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)主要有以下４種觀點(diǎn)：1.利潤最大化利潤最大化一般指稅后利潤總額的最大化。（1）利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)第一，利潤額是企業(yè)在一定期間經(jīng)營收入和經(jīng)營費(fèi)用的差額，是按照收入費(fèi)用配比原則加以計(jì)算的，它在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低。第二，利潤是增加投資者投資收益、提高職工勞動(dòng)報(bào)酬的來源，也是企業(yè)補(bǔ)充資本積累、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的源泉。第三，提倡企業(yè)最大限度地謀求利潤，對(duì)于改變?nèi)藗儗?duì)利潤的偏見，揚(yáng)棄“產(chǎn)值最大化”的理財(cái)目標(biāo)具有積極意義。（2）利潤最大化目標(biāo)的缺點(diǎn)第一，這里的利潤是指企業(yè)一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的利潤總額，沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。第二，沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入的資本之間的關(guān)系，因而不利于不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同期間之間的比較。第三，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加的情況下，盲目追求利潤最大化導(dǎo)致資本規(guī)模的無度擴(kuò)張，會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為，如忽視產(chǎn)品開發(fā)、人才開發(fā)、生產(chǎn)安全、技術(shù)裝備水平、生活福利設(shè)施和履行社會(huì)責(zé)任等。2.資本利潤率最大化或每股利潤最大化資本利潤率是利潤額與資本額的比率。3.股東財(cái)富最大化4.企業(yè)價(jià)值最大化三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)1.所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)（1）建立激勵(lì)機(jī)制①適當(dāng)延長(zhǎng)經(jīng)營者任期。②實(shí)行年薪制。（2）建立約束機(jī)制①實(shí)行經(jīng)營狀況公開制度。②實(shí)行對(duì)經(jīng)理、廠長(zhǎng)定期審計(jì)制度。③實(shí)行嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度。２．所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)（1）限制性借債（2）收回借款或不再借款第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段，它包括財(cái)務(wù)管理的各種業(yè)務(wù)手段。財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)有：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析。一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)包括以下工作步驟：（1）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的；（2）收集和整理相關(guān)資料；（3）建立預(yù)測(cè)模型；（4）確定財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)結(jié)果。二、財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)包括以下一些工作步驟：（1）確定決策目標(biāo)；（2）擬訂備選方案；（3）選擇最優(yōu)方案。三、財(cái)務(wù)計(jì)劃編制財(cái)務(wù)計(jì)劃要做好以下工作：（1）分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)；（2）安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡；（3）編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。四、財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制要適應(yīng)管理定量化的需要，抓好以下幾項(xiàng)工作：（1）指定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任；（2）確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異；（3）評(píng)價(jià)單位業(yè)績(jī)，搞好考核獎(jiǎng)懲。五、財(cái)務(wù)分析進(jìn)行財(cái)務(wù)分析一般程序是：（1）收集資料，掌握情況；（2）指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾；（3）因素分析，明確責(zé)任；

（4）提出措施，改進(jìn)工作。第四節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。一、法律環(huán)境法律環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響的各種法律因素。1.企業(yè)組織法律規(guī)范（1）獨(dú)資企業(yè)（2）合伙企業(yè)（3）公司2.稅務(wù)法律規(guī)范有關(guān)稅收的立法分為三類：所得稅的法規(guī)、流轉(zhuǎn)稅的法規(guī)、其他稅收法規(guī)。①影響企業(yè)融（籌）資決策。②影響企業(yè)投資決策。③影響企業(yè)股利政策或利潤分配。3.財(cái)務(wù)法律規(guī)范財(cái)務(wù)法律規(guī)范主要是企業(yè)財(cái)務(wù)通則和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r2.通貨膨脹3.利息率波動(dòng)4.政府的經(jīng)濟(jì)政策5.競(jìng)爭(zhēng)三、金融市場(chǎng)環(huán)境金融市場(chǎng)是指資金融通的場(chǎng)所。1.金融市場(chǎng)的種類金融市場(chǎng)是由不同層次的分市場(chǎng)構(gòu)成的市場(chǎng)體系，它可以從不同角度進(jìn)行分類。主要有以下幾種分類：（1）按交易的期限，分為資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。（2）按交割的時(shí)間，分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。（3）按交易的性質(zhì)，分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。（4）按交易的直接對(duì)象分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、國債市場(chǎng)、企業(yè)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)等。2.金融市場(chǎng)的組成金融市場(chǎng)由主體、客體和市場(chǎng)參與人組成。3.利息率衡量資金增值的基本單位，是資金的增值同投入的資金的價(jià)值比，也是資金使用權(quán)的價(jià)格。利率可以用下式表示：利率=純利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率【本章小結(jié)】1.財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。2.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。具體包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)和分配活動(dòng)。3.財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。具體內(nèi)容包括：①企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。②企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。③企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。④企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。⑤企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。4.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，又稱理財(cái)目標(biāo)，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。主要有四種觀點(diǎn)：即利潤最大化、資本利潤率（每股利潤）最大化、股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化