CBI -中國(guó)鋼鐵行業(yè)脫碳融資：技術(shù)、政策和金融工具 2024

PublishedbytheClimateBondsInitiative報(bào)告摘要2鋼鐵行業(yè)脫碳的背景4鋼鐵生產(chǎn)和脫碳方案4中國(guó)鋼企的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)5轉(zhuǎn)型金融框架和標(biāo)準(zhǔn)制定6中國(guó)貼標(biāo)債務(wù)市場(chǎng)8鋼鐵生產(chǎn)低碳轉(zhuǎn)型融資9碳定價(jià)加強(qiáng)鋼鐵行業(yè)碳管理意識(shí)和能力10綠色公共采購(gòu)促進(jìn)綠行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型中。金融指引和政策需適用于各類實(shí)體，極利用貼標(biāo)債務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型融資?？沙掷m(xù)債務(wù)市場(chǎng)具備為轉(zhuǎn)型提供所需標(biāo)準(zhǔn)等指引可協(xié)助提升可信度。其加快轉(zhuǎn)型行動(dòng)。從高碳排放的生產(chǎn)方式向低碳生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變。關(guān)于氣候債券倡議組織全球資本以應(yīng)對(duì)氣候變化的國(guó)際非營(yíng)利和公平經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)型所需的項(xiàng)目和資產(chǎn)為希望通過(guò)加大資本市場(chǎng)投資而實(shí)現(xiàn)氣變化相關(guān)債券及實(shí)體認(rèn)證機(jī)制。45程需要大量的資金支持?？傄?guī)模達(dá)120萬(wàn)億美元的債務(wù)市場(chǎng)能夠的研究顯示符合資質(zhì)的綠色債券供不應(yīng)8需的融資支持。的12%均已發(fā)布雙碳路線圖和行動(dòng)計(jì)6研究估算固定資產(chǎn)投資需求中的鋼鐵生產(chǎn)和脫碳方案鐵行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的方向。鋼鐵生產(chǎn)在中長(zhǎng)期內(nèi)實(shí)11溫室氣體排放。如電解鐵礦石等。鋼鐵生產(chǎn)的物料來(lái)源主要為鐵礦石排放源和單位產(chǎn)出排放強(qiáng)度等維度均存氫能替代煤炭作為還原劑將是支持鋼主要挑戰(zhàn)在于低碳?xì)淠艿墓?yīng)和成本。生產(chǎn)工藝主要排放源平均排放強(qiáng)度鋼胚的二氧化碳排放）力和熱力使用的間接排放以及石灰石使用等的工藝排放。廢鋼-電弧爐主要來(lái)自電力和熱力使用產(chǎn)生的排放化石燃料燃燒的排放。直接還原鐵-利用氫能直接制氫能熔煉制造還原鐵等）目前的碳排放主要來(lái)自焦?fàn)t氣等化石排放以及石灰石使用等的工業(yè)工藝產(chǎn)生的排放。有待探索。已有4,000萬(wàn)噸的直接還原鐵產(chǎn)能列入成本將從目前4-6美元/千克降至2美元/汽車制造商和房地產(chǎn)公司等下游鋼鐵16中國(guó)鋼企的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)國(guó)鋼鐵總產(chǎn)量22%的三河鋼均已發(fā)布企業(yè)減排18,1920并于2023年獲批中國(guó)首個(gè)全業(yè)轉(zhuǎn)型仍在討論階段。轉(zhuǎn)型金融可為實(shí)體達(dá)到凈零排放的動(dòng)態(tài)貼標(biāo)債券和貸款的市場(chǎng)狀況。轉(zhuǎn)型金融框架和標(biāo)準(zhǔn)制定鋼企可通過(guò)中國(guó)的綠色24因中國(guó)的綠色金融零轉(zhuǎn)型中獲得更有針對(duì)性的融資。銀行及相關(guān)部門(mén)正積極研究轉(zhuǎn)型金融指河北省鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型金融支持范圍和業(yè)游采購(gòu)低碳鋼鐵。可適用于鋼鐵行業(yè)的轉(zhuǎn)型金融指南。26該指南包27,28定鋼鐵生產(chǎn)是否符合可持續(xù)融資的門(mén)29其采用了CBI鋼鐵行業(yè)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)和可持續(xù)發(fā)展掛鉤債務(wù)工具的脫碳要30,31金融機(jī)構(gòu)也發(fā)布了鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型融資立起轉(zhuǎn)型金融框架，并將鋼鐵行業(yè)納入其轉(zhuǎn)型金融項(xiàng)目目錄。中國(guó)建設(shè)銀行和下表根據(jù)公開(kāi)信息整理了金融機(jī)構(gòu)目前在鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型金融定義和條件方面的實(shí)踐。表2：金融機(jī)構(gòu)針對(duì)鋼鐵行業(yè)脫碳的轉(zhuǎn)型金融框架金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型框架符合條件的融資類型鋼鐵行業(yè)星展銀行《可持續(xù)發(fā)展和轉(zhuǎn)型融資框33特定募集資金企業(yè)層面融資渣打銀行《轉(zhuǎn)型金融34符合條件的項(xiàng)營(yíng)收至少有創(chuàng)新高爐改造馬來(lái)亞銀行《轉(zhuǎn)型金融35轉(zhuǎn)型/轉(zhuǎn)型掛鉤債券/貸款2.該設(shè)施在生命周期內(nèi)遵循TPI的2攝氏度情景脫碳路徑。排放強(qiáng)度低于1.551噸二氧化碳當(dāng)量/噸鋼。滿足以下任一原料標(biāo)準(zhǔn)的直接還原鐵-電弧爐工藝：-使用可再生能源的電弧爐直接還原鐵；-使用天然氣的電弧爐直接還原鐵；-使用沼氣/氫氣/生物炭的電弧爐直接還原鐵；銀行《轉(zhuǎn)型債券36特定募集資金降低鋼鐵加工過(guò)程的碳排放/能耗（包括但不限于利用氫和生物質(zhì)作為煉鐵還原劑）使用碳強(qiáng)度較低的燃料進(jìn)行爐加熱（包括但不限于天然氣）應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)的碳捕獲及存儲(chǔ)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)可降低鋼鐵生產(chǎn)碳排放或能耗的技術(shù)37特定募集資金降低鋼鐵加工過(guò)程的碳排放/能耗（包括但不限于利用氫和生物質(zhì)作為煉鐵還原劑）使用碳強(qiáng)度較低的燃料進(jìn)行爐加熱（包括但不限于天然氣）應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)的碳捕獲及存儲(chǔ)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)可降低鋼鐵生產(chǎn)碳排放或能耗的技術(shù)中國(guó)貼標(biāo)債務(wù)市場(chǎng)可通過(guò)轉(zhuǎn)型掛鉤債券為可以是特定募集資金用確定的定義和披露影響的方式。將會(huì)有相應(yīng)獎(jiǎng)懲。成為世界上最大的綠色債券市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)外貼標(biāo)綠色債券發(fā)行總規(guī)模達(dá)4.46萬(wàn)雖然中國(guó)貼標(biāo)債券市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，中國(guó)貼標(biāo)貸款市場(chǎng)的規(guī)模約為貼標(biāo)債券萬(wàn)億美元占中國(guó)貸款市場(chǎng)總規(guī)模的總量和溫室氣體減排項(xiàng)目的資金使用情中國(guó)共有251家鋼企完成或正在實(shí)施超全國(guó)范圍內(nèi)的鋼企超低排放改造累計(jì)投相比低碳轉(zhuǎn)型所需的固定資產(chǎn)投資資金得低碳轉(zhuǎn)型融資。本案例研究介紹了基于關(guān)鍵績(jī)效指鋼鐵生產(chǎn)。基豎爐低碳冶金技術(shù)替代傳統(tǒng)的高生產(chǎn)過(guò)程中的化石燃料消耗和二氧化碳排放。烈鼓勵(lì)發(fā)行人在SLB中使用溫室氣行人在脫碳工作方面的承諾和行發(fā)行人發(fā)行日期到期日鞍山鋼鐵每噸鋼能耗寶山鋼鐵每噸鋼的氮氧化物柳州鋼鐵生產(chǎn)效率提升河鋼集團(tuán)廢鋼回收債券及其資助的活動(dòng)符合國(guó)際溫室氣體減討論2鋼鐵生產(chǎn)低碳轉(zhuǎn)型融資2監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)正促進(jìn)中國(guó)轉(zhuǎn)型金融市場(chǎng)行也發(fā)布了包含鋼鐵行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的轉(zhuǎn)型金轉(zhuǎn)型融資的渠道。本報(bào)告為加速中國(guó)鋼鐵行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型目前發(fā)布的轉(zhuǎn)型金融指引均為省級(jí)文有的省級(jí)轉(zhuǎn)型金融指引對(duì)符合條件的項(xiàng)目和企業(yè)要求不同。案和指引應(yīng)能進(jìn)一步整合省級(jí)轉(zhuǎn)型金融金融機(jī)構(gòu)已發(fā)布針對(duì)鋼鐵行業(yè)的轉(zhuǎn)非常有限。溫室氣體作為SLB關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)或充分轉(zhuǎn)型計(jì)劃。體層面氣候融資標(biāo)準(zhǔn)的前提是穩(wěn)健的轉(zhuǎn)計(jì)劃還應(yīng)作為SLB中關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)選取人在低碳轉(zhuǎn)型融資中直接選擇與溫室氣體減排目標(biāo)相關(guān)的KPI。關(guān)注和融資支持。低碳?xì)淠芟嚓P(guān)的基建開(kāi)發(fā)和供應(yīng)鏈將有行人低碳轉(zhuǎn)型融資可行性和可信度可拓展發(fā)行人的融和可信度兩個(gè)要素是SLB的關(guān)鍵，對(duì)鋼企使用KPI類工具在資本市場(chǎng)融資至關(guān)重要。發(fā)行人可參考CBI報(bào)告《政策制定者在推動(dòng)非公有融資、確保鋼鐵和水泥行業(yè)可信和公正轉(zhuǎn)使用廢鋼和電弧爐是較為低碳的鋼弧爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量的比例提40金使用廢鋼和電弧爐是較為低碳的鋼弧爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量的比例提40金門(mén)用于支持河北省的四個(gè)與鋼鐵生產(chǎn)或回收相關(guān)的項(xiàng)目。碳定價(jià)加強(qiáng)鋼鐵行業(yè)碳管理意識(shí)和能力其在非歐盟國(guó)家已為生產(chǎn)相關(guān)商品支付于激勵(lì)了非歐盟國(guó)家的脫碳工作。43的影響還取決于對(duì)一個(gè)國(guó)家出口總量的過(guò)綠色貿(mào)易窗口降低對(duì)環(huán)保商品和服務(wù)此舉有助于激勵(lì)全球工業(yè)和經(jīng)濟(jì)過(guò)程的綠色公共采購(gòu)促進(jìn)綠色鋼鐵需求公共采購(gòu)有潛力促進(jìn)低碳產(chǎn)品的需求。應(yīng)對(duì)氣候變化和高效減少排放的主要5354,55國(guó)的鋼鐵公共采購(gòu)需求是全球第二大鋼48作出強(qiáng)制要求。推動(dòng)綠色公共采購(gòu)需有標(biāo)準(zhǔn)化測(cè)量和排有的地方試點(diǎn)項(xiàng)目在實(shí)施中的一致性。隨著國(guó)家和地方政府加大通過(guò)可持續(xù)采倡議接軌將顯著提高中國(guó)促進(jìn)鋼鐵脫碳色公共采購(gòu)政策方面成為領(lǐng)跑者。和組織共同發(fā)起清潔能源部長(zhǎng)級(jí)工業(yè)深采購(gòu)承諾的政府需要在2030年前開(kāi)始在公共建設(shè)項(xiàng)目中使用低排放的鋼鐵、承諾投資支持鋼鐵和水泥等高污染行業(yè)英國(guó)和美國(guó)承諾出臺(tái)具有雄心的綠色碳減少30%。中國(guó)在全球鋼鐵生產(chǎn)行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)國(guó)鋼鐵行業(yè)的碳排放量占全國(guó)總量的型的關(guān)鍵窗口。企需加強(qiáng)排放管理并著手推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)和轉(zhuǎn)型金融指南來(lái)獲取融資并加速企業(yè)質(zhì)量貼標(biāo)債券表現(xiàn)出強(qiáng)烈興趣。構(gòu)需進(jìn)一步激勵(lì)鋼企加快低碳生產(chǎn)的部刺激低碳鋼鐵需求等。1.提升現(xiàn)有轉(zhuǎn)型指南與即將出臺(tái)的國(guó)家和國(guó)際轉(zhuǎn)型指南之間的互操作性。轉(zhuǎn)型金融。有雄心的轉(zhuǎn)型計(jì)劃。4.在SLB框架中使用溫室氣體減排目標(biāo)。5.引導(dǎo)更多融資流向深度脫碳技術(shù)。尾注