2022年金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)預(yù)測(cè)卷(四卷)含答案

【解析】深圳證券交易所則規(guī)定，接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15?

2022年金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)預(yù)測(cè)卷（一）

11：30、13：00~15：00。每個(gè)交易日9：20?9：25、14：57?15：00,深圳證券交易

（總分100分，考試時(shí)長(zhǎng)90分鐘）所交易主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)交易的撤銷申報(bào)。每個(gè)交易日9：25?9：30,交易主機(jī)只接

受申報(bào)，不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。上海證券交易所和深圳證券交易所認(rèn)為必要

一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）

時(shí)，都可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

1、根據(jù)股東享有權(quán)利的不同，股票可分為（）?

4、下列（）公司可能會(huì)被強(qiáng)制退市。

A,記名股票和無(wú)記名股票①S公司的年報(bào)有誤導(dǎo)性信息，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰，被認(rèn)定為違法而暫停上市，在中

B、優(yōu)先股和普通股國(guó)證監(jiān)會(huì)作出處罰決定之日的一年內(nèi)，被證券交易所根據(jù)規(guī)則作出終止其上市交易的決

C、無(wú)表決權(quán)股和表決權(quán)股定

D、普通股和特別股②M公司股本為5億元，但社會(huì)公眾持股比例僅為20%

【答案】D③N公司因?qū)徲?jì)意見(jiàn)類型被暫停上市后，該公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法

【解析】考查股票的分類依據(jù)。根據(jù)股東享有權(quán)利的不同，股票分為普通股和特別股。表示意見(jiàn)

2、金融衍生工具的基本特征包括（）?④T公司被法院宣告破產(chǎn)

①跨期性⑤P公司被暫停上市后，在規(guī)定期限內(nèi)沒(méi)有提出恢復(fù)上市申請(qǐng)或不符合恢復(fù)上市條件

②杠桿性

A、①③④⑤

③聯(lián)動(dòng)性B、①②④⑤

④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性C、①②③④⑤

A、①②③④D、②③④

B、②③④

【答案】A

C,①②③

【解析】上市公司發(fā)生被強(qiáng)制退市的情形。

D、①②④

5、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為（）。

【答案】A①股權(quán)型證券化

【解析】考查金融衍生工具的基本特征。由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下②債權(quán)型證券化

列四個(gè)顯著特性：1.跨期性；2.杠桿性；3.聯(lián)動(dòng)性；4.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性③單一型證券化

3、以下關(guān)于深圳證券交易所的申報(bào)時(shí)間，說(shuō)法正確的是（）o④混合型證券化

I.每個(gè)交易日9：25-9：30,交易主機(jī)只接受申報(bào)，不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理

A、①②③

II.接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15?11：30、13：00?15：00B、①②④

III.每個(gè)交易日9：20~9：25.14：57-15：00,主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)交易的撤銷申報(bào)C、①③④

IV.認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間D、②③④

A、II.IILIV【答案】B

B、I,ILIII【解析】考查資產(chǎn)證券化的分類。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證

C、I.II,III.IV券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。

D、I、II、W6、（2018年真題）（）提供滬、深證券交易所上市證券的存管、清算和登記服務(wù)。

【答案】C

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)②標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)利率為當(dāng)期（次）國(guó)債票面利率

D、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司③標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期（次）國(guó)債發(fā)行價(jià)格

【答案】D④標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期（次）國(guó)債發(fā)行價(jià)格

【解析】中國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行中央登記制度，即證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)全部由中國(guó)證券登記結(jié)A、①③

算有限責(zé)任公司承接，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司提供滬、深證券交易所上市證券B、②③

的存管、清算和登記服務(wù)。C、②④

7、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的q值定義為（）。D、①④

A、企業(yè)的賬面價(jià)值和資產(chǎn)重置成本之比【答案】D

B、企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和資產(chǎn)重置成本之比【解析】考查國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)時(shí)確定的發(fā)行價(jià)格和利率。見(jiàn)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)＜2018年

C、企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和企業(yè)的賬面價(jià)值之比記賬式國(guó)債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則〉的通知》。

D、企業(yè)的賬面價(jià)值和企業(yè)股權(quán)價(jià)值之比單一價(jià)格招標(biāo)方式下，標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期（次）國(guó)債票面利率，

【答案】B各中標(biāo)國(guó)債承銷團(tuán)成員（以下簡(jiǎn)稱中標(biāo)機(jī)構(gòu)）均按面值承銷；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低

【解析】資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的q值定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和資產(chǎn)重置成本之比。中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期（次）國(guó)債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。

8、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是（）。11、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）。

1.遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策I.證券登記結(jié)算公司

II.為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益II.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

III.維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的HI.律師事務(wù)所

健康穩(wěn)定發(fā)展IV.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

IV.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用A、I、II、III

A、II、III、IVB、II、IV

B、I、II、IIIC、II、III、IV

C、I、II、III、IVD、I、II、IV

D、I、11、IV【答案】C

【答案]C【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資

【解析】題干中四項(xiàng)均屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨。產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

9、（2019年真題）以下關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）12、當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時(shí)，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，被稱為（）o

A,我國(guó)政府曾經(jīng)成功的在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券A、前套

B、我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種僅是政府債券B、正套

C、財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券C、后套

D、我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代D、反套

【答案】B【答案】B

【解析】1982年1月，中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本東京資本市場(chǎng)上發(fā)行了100億日元【解析】當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時(shí)，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，被稱為“正

的武士債券，期限12年，利率8.7%,這個(gè)不屬于政府債券。套”；反之，若股指期貨價(jià)格低于理論值，則做多股指期貨，做空指數(shù)組合，被稱為

10、當(dāng)國(guó)債發(fā)行以單一價(jià)格方式招標(biāo)時(shí)，下面說(shuō)法正確的是（）?！胺刺住薄?/p>

①標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期（次）國(guó)債票面利率

13、托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購(gòu)和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基C、18

金管理公司采用的估值原則和程序，當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求D、12

（）作出合理解釋，通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)。【答案】B

A、基金持有人【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金

B、基金管理公司管理公司境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理辦法》要求境外機(jī)構(gòu)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，規(guī)范

C、基金監(jiān)管人下設(shè)機(jī)構(gòu)，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機(jī)構(gòu)24個(gè)月過(guò)渡期以達(dá)到法規(guī)要求。

D、基金投資者17、（2018年真題）債券票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，又稱為

【答案】B（）。

【解析】基金管理公司應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值相關(guān)的披露義務(wù)。托管人在復(fù)核、審A、到期收益率

查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購(gòu)和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采用的估值B、實(shí)際收益率

原則和程序。當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求基金管理公司作出合理C、持有期收益率

解釋，通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)。D、名義利率

14、以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用（）方式發(fā)行?！敬鸢浮緿

A、通過(guò)商業(yè)銀行銷售【解析】債券的票面利率也被稱為名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，通

B,通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。

C、行政分配18、（2018年真題）《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不能運(yùn)用于

D、承購(gòu)包銷

【答案】CA、已上市交易的股票

【解析】1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財(cái)政部首次通過(guò)商業(yè)B、可在場(chǎng)外交易的股票

銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售了一定數(shù)量的國(guó)債；1991年，我國(guó)開始以承購(gòu)包銷方式發(fā)行國(guó)C、已上市交易的債券

債；從1996年起，公開招標(biāo)方式被廣泛采用。D、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種

15、為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供基礎(chǔ)設(shè)【答案】B

施與服務(wù)的場(chǎng)所指的是（）。【解析】我國(guó)的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

A、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

B、券商柜臺(tái)市場(chǎng)19、（2020年真題）屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的有（）

C、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)I分別負(fù)債

D、私募基金市場(chǎng)H發(fā)行期限靈活

【答案】A山集合發(fā)行

【解析】區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓IV引入信用增進(jìn)機(jī)制

及相關(guān)活動(dòng)提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。A、1,III

16、中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理B、II、III、IV

公司境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理辦法》，要求境外機(jī)構(gòu)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，規(guī)范下設(shè)C、II、W

機(jī)構(gòu)，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機(jī)構(gòu)（）個(gè)月過(guò)渡期以達(dá)到法規(guī)要求。D、I.II,UKIV

A、36【答案】D

B、24

【解析】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)：【解析】券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本

分別負(fù)債、集合發(fā)行。約束或內(nèi)控有力，不得設(shè)立另類子公司。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立另類子公

發(fā)行期限靈活。司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司。每家證

引入信用增進(jìn)機(jī)制。券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過(guò)1家。

20、（2019年真題）區(qū)域性市場(chǎng)投資者可以是下列哪些（）23、證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循（）優(yōu)先的原則。

I、具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)A,社會(huì)公共利益

II、私募股權(quán)投資基金B(yǎng)、證券市場(chǎng)有效

III,合伙企業(yè)C,交易活動(dòng)公平

IV、金融資產(chǎn)低于50萬(wàn)人民幣的自然人D、交易價(jià)格公正

A、I、n、iv【答案】A

B,III.IV【解析】考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)

C、I、IhIII當(dāng)遵循社會(huì)公共利益優(yōu)先的原則，維護(hù)市場(chǎng)的公平、有序、透明。

D、i、n、in、w24、我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于（）公告份額凈值。

【答案】cA、每周五

【解析】區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)實(shí)行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條B、當(dāng)日

件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能C、下一個(gè)交易日

力且金融資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣的自然人。不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格D、兩日后

投資者標(biāo)準(zhǔn)或單只私募證券持有人數(shù)量上限。鼓勵(lì)支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)采取措施，吸引【答案】C

所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的合格投資者參與?！窘馕觥靠疾殚_放式基金的估值頻率。

21、（）根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)，重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一個(gè)交易日公告份額凈值；封閉式基

券化資產(chǎn)。金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

A、發(fā)起人25、影響債券現(xiàn)金流的因素有（）?

B、受托人①債券的面值和票面利率

C、承銷商②計(jì)付息間隔

D、服務(wù)機(jī)構(gòu)③債券的嵌入式期權(quán)條款

【答案】A④債券的稅收待遇

【解析】考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。第一步：發(fā)起人（一般是發(fā)放貸款的金融機(jī)⑤債券的幣種

構(gòu)，也可以被稱為原始權(quán)益人）重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)。A,①②③④⑤

22、下列符合《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的是（B、①②③④

A,甲證券公司設(shè)立2家另類子公司C,①③④⑤

B、乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設(shè)立1家另類子公司D'①②③⑤

C、丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立1家另類子公司【答案】A

D、丁證券公司以自有資金全資設(shè)立1家另類子公司【解析】考查影響債券現(xiàn)金流的因素。

【答案】D影響債券現(xiàn)金流的因素有

1.債券的面值和票面利率

2.計(jì)付息間隔B、基金負(fù)債

3.債券的嵌入式期權(quán)條款C、基金份額凈值

4.債券的稅收待遇D、基金資產(chǎn)凈值

5.其他因素【答案】C

債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都【解析】基金份額凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的

會(huì)影響債券的現(xiàn)金流。內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。一般情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增

26、按照我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有（）。長(zhǎng)，基金份額價(jià)格也隨之提高。

①向原股東配售股份29、（2020年真題）債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）

②向特定對(duì)象公開募集股份I信用風(fēng)險(xiǎn)

③發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券H利率風(fēng)險(xiǎn)

④非公開發(fā)行股票IH匯率風(fēng)險(xiǎn)

A、①②③IV流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B、②③④A、I、n、m、iv

C、①③④B、I,n、IV

D、①②③④C、ILIII

【答案】CD、I.Ill,N

【解析】考查上市公司再融資的途徑。按照我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，【答案】D

上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換【解析】債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)

公司債券、非公開發(fā)行股票。等。

27、中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，也是國(guó)務(wù)院組成部分，中國(guó)人民銀行的職責(zé)包括30、運(yùn)用信用打分模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析的過(guò)程是（）。

（）。①根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)

①擬定金融業(yè)改革、開放和發(fā)展計(jì)劃，承擔(dān)綜合研究并協(xié)調(diào)解決金融運(yùn)行中的重大問(wèn)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式

題、促進(jìn)金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的責(zé)任②根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對(duì)于借款人違約作用的

②牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關(guān)法律法規(guī)草案大小

③監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)及上述市場(chǎng)相③將潛在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值

關(guān)場(chǎng)外衍生產(chǎn)品④根據(jù)所得數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，從而決定貸款與否

④依法制定和執(zhí)行金融業(yè)相關(guān)財(cái)政政策A、①②③

A、①②③B、①②④

B、①②④C、②③④

C、①③④D,①②③④

D、②③④【答案】D

【答案】A【解析】考查對(duì)信用打分模型的理解。運(yùn)用信用打分模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基本過(guò)程

【解析】本題考查中國(guó)人民銀行的職責(zé)。是：首先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)

28、（2018年真題）衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)是（）?；蜇?cái)務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式；然后根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得

A,基金資產(chǎn)總值出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對(duì)于借款人違約作用的大小；最后將潛在借款人相關(guān)因素

的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)③賬面價(jià)值并不反映公司的未來(lái)發(fā)展前景

水平，從而決定貸款與否。④賬面價(jià)值與公司未來(lái)的發(fā)展前景密切相關(guān)

31.在機(jī)構(gòu)投資者中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最為活躍的投資者，其以（）進(jìn)行證A,①②

券投資。B、②③

①自有資本C、①②③

②營(yíng)運(yùn)資金D,①②④

③受托投資資金【答案】C

④委托投資資金【解析】通常情況下，股票賬面價(jià)值并不等于股票的市場(chǎng)價(jià)格，主要原因有兩點(diǎn)：一是

A、①③④會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)

B、②③④際價(jià)值：二是賬面價(jià)值并不反映公司的未來(lái)發(fā)展前景。

C,①②④34、12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公

D、①②③司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開啟了（）的試點(diǎn).

【答案】DA、ETF

【解析】在機(jī)構(gòu)投資者中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最為活躍的投資者，其以自有資B、QDII

本、營(yíng)運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。C、QFII

32、在我國(guó)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫D、RQFII

行辦法》的規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管理局額度【答案】D

批準(zhǔn)的（）以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。【解析】2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布

I.中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開啟了

n.保險(xiǎn)公司RQFII的試點(diǎn)。

III.證券公司35、資本的功能主要體現(xiàn)在（）方面。

IV.上市公司①為金融機(jī)構(gòu)提供融資

A、I、ILIV②可以抵御風(fēng)險(xiǎn)損失，保證公司正常運(yùn)營(yíng)，為避免破產(chǎn)提供緩沖余地

B、1、III③資本顯示金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力和榮譽(yù)，向債權(quán)人和投資者樹立信心

C、I、II.III④限制業(yè)務(wù)過(guò)度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資本是與風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的資產(chǎn)，是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的

D、I、11、底線和邊界

【答案】CA、①②③

【解析】在我國(guó)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管B、①③④

理暫行辦法》的規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管理局C、①②④

額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司、商業(yè)銀行以及其他資產(chǎn)管理D,①②③④

機(jī)構(gòu)。【答案】D

33、股票賬面價(jià)值不等于股票市場(chǎng)價(jià)格的原因有（）?！窘馕觥靠疾閷?duì)資本功能的掌握。

①會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值36、匯率的變化對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響是（）

②會(huì)計(jì)價(jià)值是按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值A(chǔ)、匯率變化有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展

B、匯率變化不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展

C、匯率變化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利有弊39、(2019年真題)中國(guó)人民銀行行使國(guó)家中央銀行的職能，包括()

D、匯率變化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有影響1、金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解

【答案】CH、制定金融規(guī)章

【解析】考查匯率調(diào)整對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響。IH、制定和執(zhí)行貨幣政策

匯率的調(diào)整對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響很大，有利有弊。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，在直接標(biāo)價(jià)法下，匯IV、監(jiān)督管理黃金、債券和股票市場(chǎng)

率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口，同時(shí)會(huì)引起境外資本流入，國(guó)內(nèi)資本A,II,III,W

市場(chǎng)流動(dòng)性增加；匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口，同時(shí)會(huì)導(dǎo)致境內(nèi)B、I、11,III

資本流出，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)流動(dòng)性下降。匯率變化對(duì)股價(jià)的影響要看對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響而c、i、n、in、iv

定。若匯率變化趨勢(shì)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較為有利，股價(jià)會(huì)上升；反之，股價(jià)會(huì)下降。D、I、IV

具體地說(shuō)，匯率的變化對(duì)那些在商品進(jìn)出口和資本項(xiàng)目?jī)煞矫鎳?yán)重依賴國(guó)際市場(chǎng)的國(guó)家【答案】B

(或地區(qū))和企業(yè)的股票價(jià)格影響較大?！窘馕觥恐袊?guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，也是國(guó)務(wù)院組成部門之一，主要負(fù)責(zé)制定和

37、(2018年真題)基金托管費(fèi)是支付給()的費(fèi)用。執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，同時(shí)承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能，其職責(zé)包括：

A、基金托管人(1)發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；

B、基金管理人(2)依法制定和執(zhí)行貨幣政策；

C、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)(3)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；

D、基金持有人(4)監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)；

【答案】A(5)實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)；

【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；?6)監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)；

托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。(7)持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；

38、根據(jù)所持股票性質(zhì)分類，股票基金可分為()等。(8)經(jīng)理國(guó)庫(kù)；

①價(jià)值型股票基金(9)維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；

②成長(zhǎng)型股票基金(10)指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)；

③平衡型股票基金(11)負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；

④穩(wěn)定型股票基金(12)作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；

A、①②③(13)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。

B、②③④40、4月11日在博鰲亞洲論壇分論壇上提出的推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開放“三大原則”包括

C,①②④()。

D、①③④①準(zhǔn)人前國(guó)民待遇和負(fù)債清單原則

【答案】A②金融業(yè)對(duì)外開放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)

【解析】考查股票基金的分類。股票基金根據(jù)所投資股票性質(zhì)的不同，可作進(jìn)一步分③不允許外國(guó)銀行在我國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立分行和子行

類。按投資市場(chǎng)分類，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金。按所持股票性質(zhì)④在開放的同時(shí)要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配

分類，可分為價(jià)值型股票基金、成長(zhǎng)型股票基金和平衡型股票基金等。價(jià)值型基金主要A,①②③

投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票；成長(zhǎng)型基金主要投資于收益增長(zhǎng)速B、①②④

度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?；同時(shí)投資于價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票的基金是平衡型基C、①③④

金。D、②③④

【答案】BD、①③④

【解析】本題考查2018年博鰲亞洲論壇公布的金融業(yè)開放政策?！敬鸢浮緽

41、（2020年真題）債券和股票的主要異同有（）【解析】借款負(fù)債的渠道主要包括向中央銀行借款、同業(yè)借款、回購(gòu)協(xié)議以及國(guó)外市場(chǎng)

I權(quán)利不同借款等。

n期限相同商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括自有資金、存款負(fù)債、借款負(fù)債。

in發(fā)行主體相同注意題目問(wèn)的渠道，不是問(wèn)的業(yè)務(wù)，所以存款負(fù)債不選

w收益不同44、（2019年真題）可以參與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)決策的是（）。

A、I,IIIA,債券持有人

B、I、IVB、股票持有人

C、IkIII.IVC、期權(quán)持有人

D、I.ILIII.WD、基金持有人

【答案】B【答案】B

【解析】債券與股票的相同點(diǎn)：債券與股票都屬于有價(jià)證券、債券與股票都是直接融資【解析】債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，作為債權(quán)人即債券的購(gòu)買方擁有到期收回本息的權(quán)

工具。債券與股票的區(qū)別：權(quán)利不同、