樂山電力股份有限公司2024年度以簡易程序向特定對象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）

12主板上市公司。為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求、本論證分析報(bào)告中如無特別說明，相關(guān)用語具有“十三五”以來，國家相關(guān)部委和地方政府陸續(xù)發(fā)布鼓勵(lì)儲(chǔ)能發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政發(fā)展的指導(dǎo)意見》（發(fā)改能源〔2017〕1701號），是我國儲(chǔ)體系，推進(jìn)我國能源行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)能源生五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》（發(fā)改能源〔2022〕（光伏、風(fēng)電、核電）發(fā)電占比不足20%，近年來我征日趨明顯。全國有10余個(gè)省級電網(wǎng)夏季降溫40%，少數(shù)省份降溫負(fù)荷比重超過50%，氣3增加的穩(wěn)定有效供應(yīng)能力低于用電負(fù)荷增加量，此外等方面存在不確定性。因此，電網(wǎng)在功率平衡和雜，電力系統(tǒng)的安全運(yùn)行面臨極大的挑戰(zhàn)，而具有入能夠有效實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)在各種工況下功率和能量的平衡快速發(fā)展已經(jīng)成為必然趨勢。儲(chǔ)能的大規(guī)模應(yīng)用式，對推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)側(cè)能源革命、我國電力行業(yè)市場需求穩(wěn)定增長，市場機(jī)制持續(xù)《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場和調(diào)度運(yùn)用也將進(jìn)一步助推新型電力系統(tǒng)的構(gòu)建和我國雙碳目標(biāo)的實(shí)政策，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展方向，本次發(fā)行募投項(xiàng)目獲選四川省范項(xiàng)目。本次發(fā)行符合公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢和公司的未升公司的資金實(shí)力和盈利能力，推動(dòng)公司高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展4二、本次發(fā)行證券品種選擇的必要性），國家發(fā)改委與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲(chǔ)能和智能建設(shè)的指導(dǎo)意見》明確將儲(chǔ)能與電網(wǎng)調(diào)峰、智能化調(diào)度并列，作100MW/200MWh電化學(xué)儲(chǔ)能電站新型儲(chǔ)能示范電力系統(tǒng)中的關(guān)鍵作用，順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，爭取國家金壓力和償債壓力。公司通過本次發(fā)行募集資金，能夠有效解決募三、本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對象為不超過35名（含35名）特定投資者，包括符合中國5定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、其他境內(nèi)法人投資者和自然人等特定投資者等。證券投資基金管理公司、證券公司格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的兩只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)行對象最終發(fā)行對象將根據(jù)申購報(bào)價(jià)情況，由公司董事會(huì)根據(jù)股東次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。若國家法律在本次發(fā)行競價(jià)實(shí)施時(shí)，公司發(fā)出的《認(rèn)購邀請函》中將要求認(rèn)購對承諾：參與競價(jià)的合格投資者之間不得存在《公司法》《上海證券交易本次發(fā)行對象的數(shù)量不超過35名（含35名），發(fā)行本次發(fā)行對象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)金實(shí)力。本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)符合《注冊管理辦法四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。本次發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量。若公司股票在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生因派息、送股、配股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)引起6若公司在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)股利、送紅股或公積本次發(fā)行的最終發(fā)行價(jià)格將根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)，由根據(jù)詢價(jià)結(jié)果與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商本次發(fā)行采用簡易程序，定價(jià)方法和程序均根據(jù)規(guī)的相關(guān)規(guī)定，公司已召開股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)負(fù)責(zé)本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股），本次發(fā)行股票的每股面值為人民幣1.00元，經(jīng)2023事會(huì)決議，本次發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前二十個(gè)交本次發(fā)行為以簡易程序向特定對象發(fā)行股票，不7相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出意見的審計(jì)報(bào)告；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見所涉及事項(xiàng)對上市公司的重大不利影響尚未消除。本次企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失83、本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》第二十一條第發(fā)行人2023年年度股東大會(huì)已就本次發(fā)行的司章程的規(guī)定，授權(quán)董事會(huì)決定向特定對象發(fā)行融不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十的股票，授權(quán)有本次發(fā)行的發(fā)行對象為不超過35名（含35名）特定財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及其中，證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)本次發(fā)行的發(fā)行對象不超過三十五名特定發(fā)行對本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。本次發(fā)行價(jià)格不司發(fā)生派發(fā)股利、送紅股或轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)9本次發(fā)行以競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對象，辦法》第五十七條第二款規(guī)定的發(fā)行對象，本次向特定對象發(fā)行完成后，本次向特定對象發(fā)售期為自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月，符合《注冊管理辦最近三年受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰、最近一年受字人員最近一年因同類業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰分。在各類行政許可事項(xiàng)中提供服務(wù)的行為按照同類業(yè)條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、截至最近一期末，公司不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資的條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券2、本次發(fā)行募集資金使用符合《（再融資）證券期貨法律適用3、本次發(fā)行募集資金使用符合《（再融資）證券期根據(jù)公司年度股東大會(huì)授權(quán)，本次發(fā)行不超過人民次發(fā)行系以簡易程序向特定對象發(fā)行股票，不適用再本次發(fā)行的發(fā)行數(shù)量、融資間隔、募集資金金額4、本次發(fā)行募集資金使用符合《（再融資）證券期貨法律適用意本次發(fā)行擬募集資金20,000.00萬元萬元，擬投入募集資金20,000.00萬元，本次發(fā)行募集資本次發(fā)行符合《證券期貨法律適用意見第18號》關(guān)于募序向特定對象發(fā)行股票的議案》，授權(quán)公司董事會(huì)全權(quán)辦本次發(fā)行方案與其他相關(guān)事宜已經(jīng)公司第十屆董事通過。董事會(huì)決議以及相關(guān)文件已在上交所網(wǎng)站及指定綜上，公司不存在不得發(fā)行證券的情形，本法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行方式亦符合相關(guān)法律法規(guī)本次發(fā)行方案已充分考慮了公司目前所處的行業(yè)辦理以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的議案》。本次發(fā)行股票董事會(huì)、股東大會(huì)決議以及相關(guān)文指定的信息披露網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)本次發(fā)行完成后，公司將及時(shí)公布發(fā)行情況報(bào)告書發(fā)行情況做出明確說明，確保全體股東的知情權(quán)綜上所述，本次發(fā)行方案是公開、公平、合七、本次發(fā)行對即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益的意見》（國辦發(fā)〔2013〕110號）《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號）和中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于首發(fā)及再融資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告〔2015〕31號）的要求，為保障中小投資者知情權(quán)、維護(hù)中小投資者利益，公司就本次對公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響進(jìn)行分析，提請投資者特別關(guān)成任何預(yù)測及承諾事項(xiàng)，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任，本次以簡易程序向際發(fā)行完成時(shí)間最終以經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊及實(shí)際發(fā)行序向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為1,293.03萬元。以此數(shù)營的實(shí)際情況及謹(jǐn)慎性原則，假設(shè)2024年實(shí)現(xiàn)的歸屬于上扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤相比2023年持平、下降10%三種情形，依此測算2024年歸屬于上市僅為基于測算目的假設(shè)，最終以經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊的股基于上述假設(shè)情況，公司就本次發(fā)行對2023年主要財(cái)2024年度/2024年12月31日假設(shè)情形1：2024年歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損假設(shè)情形2：2024歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益2024年度/2024年12月31日假設(shè)情形3：2024年母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸2024年度/2024年12月31日本次發(fā)行完成后，公司的總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將特別提醒投資者理性投資，關(guān)注本次向特定對象發(fā)行可能攤薄即期本次發(fā)行符合公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢和公司的未來發(fā)展規(guī)劃，有司的資金實(shí)力和盈利能力，通過進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公力，鞏固和加強(qiáng)公司的行業(yè)地位，符合公司及公司全體股東的行的必要性和合理性分析詳見《樂山電力股份有限公司2024年度定對象發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）》之“第二節(jié)董事會(huì)關(guān)于本次募集資金運(yùn)來，公司緊扣“轉(zhuǎn)型發(fā)展、提質(zhì)增效”工作主線，開公司本次發(fā)行募集資金將用于“龍泉驛區(qū)1新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目”。新型儲(chǔ)能是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)需求側(cè)響應(yīng)支撐等服務(wù)。上述募集資金投資項(xiàng)目與公司未來發(fā)展規(guī)劃中有重要意義。本次發(fā)行完成后，公為降低本次發(fā)行攤薄投資者即期回報(bào)的影響，加強(qiáng)經(jīng)營管理和內(nèi)部控制等措施，增強(qiáng)盈利能力，提升本次募投項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢管理與使用，確保本次募集資金專項(xiàng)用于募投項(xiàng)目。公司券法》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等法律法規(guī)及合公司實(shí)際情況，制定了募集資金管理制度，明確規(guī)定公專儲(chǔ)、?？顚Ｓ玫闹贫龋员阌谀技Y金的管理和使用，督。公司將定期檢查募集資金使用情況，保證募集資金專為健全和完善公司科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定、透明效地回報(bào)投資者，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市的通知》《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》（2現(xiàn)金分紅的具體條件、比例、分配形式等，完善了公司利制以及利潤分配政策的調(diào)整原則，強(qiáng)化了中小投資者和規(guī)范性文件的要求，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，為公外，公司將加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善投資決策程序，提升營決策效率和盈利水平。公司將持續(xù)提升在管理、財(cái)“為進(jìn)一步落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)