中國基礎(chǔ)化學(xué)原料行業(yè)分析報(bào)告（2012年2季度）

TEL（TEL（010）6855AX（010）6855出版日期：2012年8 26.64.9425.750.6%243.231.82%。為節(jié)約成本、去庫存化及減產(chǎn)保價(jià)，生產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)下調(diào)生產(chǎn)規(guī)模，2季度基礎(chǔ)力依然較大，上下游行業(yè)組織生產(chǎn)和原料采購均較謹(jǐn)慎，壓價(jià)意愿強(qiáng)烈。再加上原材料價(jià)格普遍下調(diào)，主要化學(xué)原料價(jià)格大多呈下跌態(tài)勢(shì)，有機(jī)化學(xué)原料價(jià)格降幅尤為明顯。691.22.78831.6510.86%5.7139.07%3.35%5.99%。TEL（TEL（010）6855AX（010）6855 一、基礎(chǔ)化學(xué)原料行業(yè)市場運(yùn)行情 （一）需求：市場形勢(shì)依然不佳，銷售產(chǎn)值增速持續(xù)回落，但呈現(xiàn)企穩(wěn)跡 （二） （三）價(jià)格：需求萎靡、原燃料成本回落，基礎(chǔ)化學(xué)原料產(chǎn)品價(jià)格普遍下 二、基礎(chǔ)化學(xué)原料行業(yè)進(jìn)出口情 （一）進(jìn)口：國內(nèi)需求持續(xù)萎靡，對(duì)基礎(chǔ)化學(xué)原料的進(jìn)口需求明顯下 下 三、基礎(chǔ)化學(xué)原料行業(yè)投資情 四、基礎(chǔ)化學(xué)原料行業(yè)經(jīng)營情 （一）需求低迷、價(jià)格下跌，行業(yè)收入增速逐月放緩，利潤總額持續(xù)負(fù)增長（二）部分生產(chǎn)企業(yè)停車保價(jià)，加快去庫存化，行業(yè)庫存增長勢(shì)頭有所減緩 一《氟化氫行業(yè)準(zhǔn)入公告管理暫行辦法 二、2012年19個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單（第一批 三《關(guān)于開展電石行業(yè)摸底核查工作的通知 四、商務(wù)部：繼續(xù)對(duì)原產(chǎn)于美歐的單丁醚實(shí)施反傾銷措 一、國內(nèi)首套20萬噸醋酸制乙醇裝置開 二、甲醇汽油國標(biāo)有望年內(nèi)出 三、國內(nèi)首個(gè)純堿—氯堿—化纖—硅業(yè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈成 四、國內(nèi)最大天然堿加工項(xiàng)目開 ??、中石化與殼牌再續(xù)煤氣化項(xiàng)目合 一、唐山三友化工股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 二、浙江巨化股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 三、山東?；煞萦邢薰?（一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 四、上海氯堿化工股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 ??、湖北雙環(huán)科技股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 六、太原化工股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 七、內(nèi)蒙古遠(yuǎn)興能源股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 八、四川北方硝化棉股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 九、江蘇索普化工股份有限公 （一）企業(yè)簡 （二）經(jīng)營情 （三）公司重大事 圖表 圖表 圖表 圖表 圖表 圖表 圖表 圖表 圖表 圖表102011年1月～2012年6月精甲醇月度產(chǎn)量及同比增 圖表112011年1月～2012年6月冰醋酸月度產(chǎn)量及同比增 圖表122011年1月～2012年6月基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)出廠價(jià)格指 圖表132011年以來國內(nèi)天然原油、煤炭、天然氣出廠價(jià)格指 圖表142011年以來國際原油價(jià)格走 圖表152011年以來主要無機(jī)化學(xué)原料月度價(jià) 圖表162011年以來月主要有機(jī)化學(xué)原料月度價(jià) 圖表172011年1月～2012年6月基礎(chǔ)化學(xué)原料進(jìn)出口總額及同比增 圖表182011年1月～2012年6月無機(jī)化學(xué)原料進(jìn)口額及同比增 圖表192011年1月～2012年6月有機(jī)化學(xué)原料進(jìn)口額及同比增 圖表202011年1月～2012年6月硫酸發(fā)煙硫酸累計(jì)進(jìn)口量值及同比增 圖表212011年1月～2012年6月碳酸鈉純堿累計(jì)進(jìn)口量值及同比增 圖表222011年1月～2012年6月乙烯累計(jì)進(jìn)口量值及同比增 圖表232011年1月～2012年6月苯累計(jì)進(jìn)口量值及同比增 圖表242011年1月～2012年6月甲醇累計(jì)進(jìn)口量值及同比增 圖表252011年1月～2012年6月無機(jī)化學(xué)原料出口額及同比增 圖表262011年1月～2012年6月有機(jī)化學(xué)原料出口額及同比增 圖表272011年1月～2012年6月硫酸發(fā)煙硫酸累計(jì)出口量值及同比增 圖表282011年1月～2012年6月碳酸鈉（純堿）累計(jì)出口量值及同比增 圖表292011年1月～2012年6月苯累計(jì)出口量值及同比增 圖表302011年1月～2012年6月甲醇累計(jì)出口量值及同比增 圖表312011年以來基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)固定資產(chǎn)投資及同比增 圖表322011年以來基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)新開工項(xiàng)目數(shù)同比增 圖表332012年1～6月基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)投資結(jié)構(gòu)（分行業(yè) 圖表342011年以來基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)營業(yè)收入及利潤總額同比增 圖表352010年以來基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)產(chǎn)成品資金占用額及同比增 圖表362012年上半年唐山三友化工股份有限公司經(jīng)營效 圖表3740萬噸/年聚氯乙烯、50萬噸/年燒堿技術(shù)改造工程順利完 圖表38子公司三友化纖3萬噸/年無紡布阻燃纖維實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?圖表392012年1季度浙江巨化股份有限公司經(jīng)營效 圖表40巨化營銷中心國際區(qū)域平臺(tái)正式成 圖表41二氯甲烷反傾銷終 圖表422012年1季度山東?；煞萦邢薰窘?jīng)營效 圖表432012年山東?；＠倥坡然V開始供 圖表44山東?；癁榭毓勺庸咎峁?dān) 圖表452012年上半年上海氯堿化工股份有限公司經(jīng)營效 圖表46氯堿化工：華勝三期項(xiàng)目建成投 圖表472012年1季度湖北雙環(huán)科技股份有限公 圖表48雙環(huán)科技對(duì)全資子公司宜化塑業(yè)增 圖表492012年1季度太原化工股份有限公司經(jīng)營效 圖表50太原化工：今冬將關(guān)停焦?fàn)t生產(chǎn)裝 圖表512012年上半年內(nèi)蒙古遠(yuǎn)興能源股份有限公司經(jīng)營效 圖表52博源水務(wù)公司烏審召工業(yè)園區(qū)污水處理項(xiàng)目順利通過環(huán)保驗(yàn) 圖表532012年上半年四川北方硝化棉股份有限公 圖表54北化股份轉(zhuǎn)讓子公司廣州明凱45%股 圖表552012年上半年江蘇索普化工股份有限公司經(jīng)營效 圖表56索普集團(tuán)煤經(jīng)合成氣制乙醇項(xiàng)目成功列入國家火炬計(jì)劃項(xiàng) 圖表572012年2季度基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)關(guān)鍵指 TEL（TEL（010）6855AX（010）685526.64.9425.750.6%243.231.82%。為節(jié)約成本、去庫存化及減產(chǎn)保價(jià)，生產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)下調(diào)生產(chǎn)規(guī)模，2季度基礎(chǔ)力依然較大，上下游行業(yè)組織生產(chǎn)和原料采購均較謹(jǐn)慎，壓價(jià)意愿強(qiáng)烈。再加上原材料價(jià)格普遍下調(diào)，主要化學(xué)原料價(jià)格大多呈下跌態(tài)勢(shì)，有機(jī)化學(xué)原料價(jià)格降幅尤為明顯。691.22.78831.6510.86%5.7139.07%3.35%5.99%。97.4%0.78425.75億0.6%。2緩，并呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象。4月、5月、6月，基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)當(dāng)月銷售產(chǎn)值同比1.4%6.8%%態(tài)勢(shì)，以及今年下半年宏觀經(jīng)濟(jì)很可能觸底回升，預(yù)計(jì)下半年基礎(chǔ)化學(xué)原料制造4季度行業(yè)產(chǎn)值增速將顯著回升。1w2011w20111-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-5455.74億、1103.52億、881.28億、394.91億元，分別同61.6%，遠(yuǎn)高于其他子行業(yè)。圖表 66圖表 ---圖表 11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-中國經(jīng)濟(jì)信息270%左右，導(dǎo)致燒堿圖表 ---11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-6.02%，60.99%。純堿最主要的用途是生產(chǎn)玻璃，平板玻璃和日用玻璃占純堿下游消費(fèi)的近60%。平板玻璃最主要的下游是房地產(chǎn)（建筑，持續(xù)調(diào)控下，2季度房地產(chǎn)開發(fā)65.67%、10.17%、16.26%。正是玻璃等下游行圖表 -11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-2PVC市場表現(xiàn)持續(xù)低迷，電石企業(yè)大多持觀望情緒，停產(chǎn)檢修的企業(yè)較多，且復(fù)工計(jì)劃較為謹(jǐn)慎，導(dǎo)致電石產(chǎn)量增速逐月下降。上半年，965.047.79%6.45.6622.89%6月產(chǎn)量0.64%201年以來最低增速。圖表 11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-圖表 ---2PVC行業(yè)市場需求長期處于低迷狀態(tài)，PVC生產(chǎn)企業(yè)承受著高成本和低售價(jià)的壓力，對(duì)乙758.223.29%2.3825.72%，4月、5月、6月乙烯月度6.35%、7.3%3%34個(gè)月同比負(fù)增長。圖表 ---11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-1311.2217.27%，增3.49出現(xiàn)明顯回落。62550元/5300元/噸。圖表 --11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-2012PTA等醋酸下繼采取了停車保價(jià)的措施，2月以來醋酸月度產(chǎn)量持續(xù)下降。圖表 ---11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-2季度，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速降至近三年來新低，出口形勢(shì)異常嚴(yán)峻，石化產(chǎn)品96.9圖表 11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-降升大幅回落，輸入性通脹壓力明顯下降；再加上宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，對(duì)煤炭、石油695.1點(diǎn)、98.1點(diǎn)、100.7點(diǎn)、100.8點(diǎn)，除天然氣外，其他生產(chǎn)原料價(jià)格指數(shù)持續(xù)回落。在國家能源價(jià)格調(diào)控下，工業(yè)用水、工業(yè)用電價(jià)格有所上調(diào)，對(duì)高水耗、高電耗的基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)造成一定的影響。隨著能源價(jià)格改革的推進(jìn)，未來我國工業(yè)用資源能源的價(jià)格上漲不可避免。圖表 上年11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-圖表 布蘭11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-2季度，主要基礎(chǔ)化學(xué)原料市場需求大多處于低迷狀態(tài)，上下游行業(yè)組織生產(chǎn)無機(jī)化學(xué)原料：除燒堿、純堿外，多數(shù)產(chǎn)品價(jià)格比上月有所回落。6月，硫酸7.7%47.8%1950元/1.0%，純堿（重灰）1570元/3.3%25.2%；液氯平均620元/6.1%56.0%；電石（一級(jí)）元/3.8%24.4%圖表 11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-中國經(jīng)濟(jì)信息有機(jī)化學(xué)原料：主要產(chǎn)品價(jià)格普遍回落。69800元/噸，環(huán)5400元/3.6%28.6%圖表 11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-2工產(chǎn)品的需求乏力，基礎(chǔ)化學(xué)原料行業(yè)貿(mào)易形勢(shì)異常嚴(yán)峻。上半年，基礎(chǔ)化學(xué)原527.470.25%，近年來首現(xiàn)貿(mào)易負(fù)增長。其中，284.231.16%243.231.82%6.0%4.4%。圖表 ---11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-需求呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)；而部分有機(jī)化學(xué)原料對(duì)外依存度較高，尤其是甲醇等產(chǎn)品，16%我國有機(jī)化學(xué)原料的自給率不斷提高，對(duì)部分進(jìn)口產(chǎn)品的替代性逐步增強(qiáng)。場的沖擊較大。為緩解國內(nèi)的供給壓力，2012年以來我國對(duì)無機(jī)化學(xué)品的進(jìn)口大44.2518.9%，降3.0個(gè)百分點(diǎn)。其中，45.69億美元，同比下圖表 ---11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-口市場受到的沖擊相對(duì)較小。盡管少數(shù)月份有機(jī)化學(xué)品進(jìn)口額呈現(xiàn)負(fù)增長，但降幅遠(yuǎn)小于無機(jī)化學(xué)品，上半年整體仍然保持增長。上半年，有機(jī)化學(xué)品累計(jì)實(shí)現(xiàn)239.986.0%8.64.6%。表1表1w201年月201年--11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-20121～658.384.5%，42.2320216.354.85美元/3.70美元/圖表 ----------------------20121～6164560.1%，增190.3326.19美元/64.18美元/圖表 ----------------.-43.4g-1n----20121～663.6037.6%，增速12.01264.98美元/53.90美元/圖表 ----------20121～615.71204.7%，增速比45.24美元/圖表 -------------------------20121～624713.7%，增速比34.16美元/圖表 ---中國經(jīng)濟(jì)信息中國經(jīng)濟(jì)信息69.6614.5%，28.8%；512.2017.5%；6月實(shí)現(xiàn)月11.8623.6%。圖表 --11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-173.574.4%，0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，630.15億美元，同4.8%3月外，有機(jī)化學(xué)品出口基本維持同比增長態(tài)勢(shì)。圖表 -11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-12-20121～6213699.0%，414.061524.2285.47美元/197.15美元/圖表 ----------------20121～681.640.4%，0.2191573.5%，9.47美元/圖表 --------------------20121～61918073.0%，而上年同28.2%202172.5%，而上年同期50.9%1053.93美元/20.88美元/圖表 -----------------553.21415327.5402.64美元/138.31美元/圖表 --------------1755.6649.2%，增速較26.116.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，4月、5月、637.8%、44.5%、49.2%圖表 2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月122011 2012 同比增長 同比增長201261287下降6.9%。實(shí)際上，當(dāng)前我國基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)呈現(xiàn)落后產(chǎn)能加快淘汰、新增圖表 ---11-11-11-11----11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-從投資結(jié)構(gòu)來看，上半年有機(jī)化學(xué)原料制造完成投資935.08億元，同比增長8.6%112.763.1%，占投資總52.3%圖表 -2季度，下游化學(xué)制品行業(yè)大多呈現(xiàn)旺季不旺、淡季更淡的局面，對(duì)基礎(chǔ)化學(xué)8831.6510.86%，增速較上25.75.71個(gè)百分點(diǎn)。3.35%5.99%。表表--11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-12-12-12-2季度，為應(yīng)對(duì)市場需求萎靡、產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌的不利局面，部分基礎(chǔ)化學(xué)6504.523.34圖表 10-10-10-10-11-11-11-11-12-12-12-12-12-《此前發(fā)布的《氟化氫行業(yè)準(zhǔn)入條件》對(duì)項(xiàng)目怎樣審批、政策怎樣落實(shí)《暫行辦法》發(fā)布后，要求加強(qiáng)地方和中央兩級(jí)監(jiān)管。企業(yè)首先要經(jīng)·28112近兩年來，淘汰重點(diǎn)行業(yè)落后產(chǎn)能已成為工信部的常規(guī)任務(wù)，中小落后產(chǎn)能企業(yè)、落后裝置成為淘汰的重點(diǎn)。盡管如此，相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能過未來淘汰落后產(chǎn)能、抑制產(chǎn)能過度擴(kuò)張的任務(wù)依然艱巨。根據(jù)規(guī)劃，“十二??”380重 ·此次摸底核查工作有助于全面了解各省市《電石行業(yè)準(zhǔn)入條件》的實(shí)201111182012728·針對(duì)日益嚴(yán)重的進(jìn)口化工產(chǎn)品傾銷情況，我國及時(shí)采取了相應(yīng)的反傾銷措施，這將有利于間接保護(hù)國內(nèi)化工產(chǎn)品市場，緩解低價(jià)惡性競爭國家石油化工網(wǎng)，20120419·41620萬噸中國證券報(bào)，20120428M15甲醇汽油的國家標(biāo)準(zhǔn)也將在今年年內(nèi)出臺(tái)。M15甲醇汽油標(biāo)準(zhǔn)來看，甲醇汽油的性能不中國化工報(bào)，20120613·6840萬噸/年聚氯乙烯（PVC）、50萬噸//中國化工報(bào)，中國化工報(bào)，20120629·6月，國內(nèi)最大的天然堿綜合加工項(xiàng)目——150萬噸純堿、碳14項(xiàng)國際生意社，20120713·12億元的2015年建成。2006年建成投產(chǎn)的第一條生產(chǎn)線所采用的殼牌廢鍋工藝截至發(fā)稿日（817日201220121季度的經(jīng)營情況分析。術(shù)裝備和最齊全的產(chǎn)品品種，公司獨(dú)占行業(yè)兩個(gè)“唯一”，即同行業(yè)唯一通過ISO9001ISO14001環(huán)境管理體系三重認(rèn)證的企業(yè)，行業(yè)內(nèi)唯一兼?zhèn)?012年上半年，在需求萎縮、產(chǎn)品價(jià)格下滑的不利局面下，公司外部經(jīng)營環(huán)90.5%0.0391.66%。圖表 ------2圖表 201261440萬噸/年聚氯乙烯，50萬噸/年燒堿技術(shù)改造工程項(xiàng)目正201130萬噸燒堿、PVC40萬噸規(guī)模?！ぴ擁?xiàng)目的順利建成，進(jìn)一步穩(wěn)固、強(qiáng)化了三友化工“兩堿一化”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)圖表 20127273萬噸，產(chǎn)品質(zhì)量及各項(xiàng)技術(shù)，經(jīng)濟(jì)指63600噸。形成液氯、氯仿、三氯乙烯、四氯乙烯、AHF為配套原料支撐的氟致冷劑、有機(jī)

20121季度隨著公司主要氟制冷劑價(jià)格的止跌并小幅回升，公司經(jīng)營業(yè)績有所好轉(zhuǎn)，但氟化工產(chǎn)品在空調(diào)需求下滑影響下盈利能力明顯下降，制約了公司2012119.817.13.0142%2.3446.49%62012年上半年實(shí)現(xiàn)凈利5.4158%公司所處行業(yè)產(chǎn)能增加的影響，主要產(chǎn)品氯仿、三氯乙烯等價(jià)格總體上較上年同期出現(xiàn)較大幅度的下降。預(yù)計(jì)未來隨著公司募投項(xiàng)目的逐步投放，新增產(chǎn)能有望提升公司的市場競爭力，同時(shí)產(chǎn)品線的延伸有利于公司內(nèi)部的物料平衡，以及產(chǎn)品成本的進(jìn)一步降低。圖表 -----1圖表 2012323323日，巨化營銷中心國際區(qū)域平臺(tái)正式成立，開始實(shí)施國際商貿(mào)業(yè)務(wù)的運(yùn)2012814814201248201220128148142012482012815日起終止

4030ISO900040多個(gè)國家和地區(qū)。201120121季度，純PVC價(jià)格開始持續(xù)走低，公司的盈利能力明顯減弱。1季度公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)凈利潤-0.74億元。7620121.652.030.180.23元。出現(xiàn)虧損的主要原因是下游需求不旺導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷量、銷價(jià)較圖表 營業(yè)總收 19營業(yè)總收 19534------1圖表 201234·圖表 20123914500036.59％。SCAC2640余個(gè)102012年上半年，受氯堿下游行業(yè)開工率普遍偏低，需求低迷等因素影響，公司經(jīng)營業(yè)績開始下滑，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均呈現(xiàn)同比下降趨勢(shì)。1～6月，公司實(shí)現(xiàn)主26.758.99%0.860.8548.67%于：受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)景氣度下降的影響，需求明顯減少，導(dǎo)致公司主要產(chǎn)品聚氯乙烯、二氯乙烷售價(jià)同比大幅下降，綜合毛利空間縮小。圖表 ------2圖表 20125316萬噸/年氯三次循環(huán)利用項(xiàng)目（華