證券投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編13

證券投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編13單項選擇題第1題、證券包銷是指（）。A.證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全的承銷方式B.證券公司在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式C.證券公司將發(fā)行人的證券按照市場價格全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部退回的方式D.證券公司將證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式我的答案：參考答案：D答案解析：第2題、根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以()確定股票發(fā)行價格。A.累計投標(biāo)詢價方式B.詢價方式C.上網(wǎng)競價方式D.協(xié)商定價方式我的答案：參考答案：B答案解析：第3題、英國最具權(quán)威性的股票價格指數(shù)是（）。A.金融時報指數(shù)B.日經(jīng)225股價指數(shù)C.NASDAQ指數(shù)D.道瓊斯指數(shù)我的答案：參考答案：A答案解析：第4題、契約型證券投資基金反映的是（）。A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系C.委托代理關(guān)系D.信托關(guān)系我的答案：參考答案：D答案解析：第5題、下列關(guān)于券商集合計劃的說法，不正確的是（）。A.流動性比基金差B.投資門檻比基金高C.目標(biāo)客戶群體抗風(fēng)險能力相對較強(qiáng)D.管理人的收入與其業(yè)績表現(xiàn)沒有直接關(guān)系我的答案：參考答案：C答案解析：第6題、下列金融產(chǎn)品中，信息披露程度最高的是（）。A.基金B(yǎng).銀行儲蓄存款C.銀行理財產(chǎn)品D.券商集合計劃我的答案：參考答案：A答案解析：第7題、基金資產(chǎn)的所有者（）A.基金管理人B.基金托管人C.基金代銷機(jī)構(gòu)D.基金份額持有人我的答案：參考答案：D答案解析：第8題、下列哪項不屬于基金管理人必須履行的職責(zé)（）。A.辦理基金備案手續(xù)B.進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告C.召集基金份額持有人大會D.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶我的答案：參考答案：D答案解析：第9題、（）是基金管理公司最基本的一項業(yè)務(wù)。A.投資管理業(yè)務(wù)B.基金募集與銷售業(yè)務(wù)C.基金行政業(yè)務(wù)D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)我的答案：參考答案：A答案解析：第10題、以下關(guān)于公司型基金的正確表述是（）。A.基金公司是獨立的法人機(jī)構(gòu)B.基金公司不是獨立的法人機(jī)構(gòu)C.在國際上一定不是上市基金D.肯定是封閉基金我的答案：參考答案：A答案解析：第11題、（）一般有一個固定的存續(xù)期，存續(xù)期滿后，可以通過一定的法定程序延期。A.封閉式基金B(yǎng).公司型基金C.開放式基金D.契約型基食我的答案：參考答案：A答案解析：第12題、以追求資本增值為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金稱為（）。A.收入型基金B(yǎng).平衡型基金C.開放式基金D.增長型基金我的答案：參考答案：D答案解析：第13題、根據(jù)中國證監(jiān)會對基基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A.50%B.60%C.70%D.80%我的答案：參考答案：B答案解析：第14題、ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于（）。A.基金資產(chǎn)總值的90%B.基金資產(chǎn)凈值的90%C.基金資產(chǎn)總值的70%D.基金資產(chǎn)凈值的70%我的答案：參考答案：B答案解析：第15題、中國證監(jiān)會自收到開放式基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起（）個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。A.3B.5C.10D.15我的答案：參考答案：A答案解析：第16題、封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起（）日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資。A.5B.10C.20D.30我的答案：參考答案：B答案解析：第17題、基金（）是證券投資基金投資的起點。A.募集B.交易C.登記D.贖回我的答案：參考答案：A答案解析：第18題、基金管理人可以對選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其（）適用不同的后端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。A.持有數(shù)量B.持有期限C.持有金額D.是個人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者我的答案：參考答案：B答案解析：第19題、開放式基金的認(rèn)購費(fèi)用不得超過（）。A.3%B.2.5%C.10%D.5%我的答案：參考答案：D答案解析：第20題、封閉式基金的認(rèn)購價格一般采用（）元基金份額面值加計（）元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。A.1，0.01B.1，0.02C.10，0.1D.10，0.15我的答案：參考答案：A答案解析：第21題、每位投資者只能開設(shè)和使用（）個基金賬戶，并只能對應(yīng)（）個證券賬戶或基金賬戶。A.2,2B.1,2C.2,1D.1,1我的答案：參考答案：D答案解析：第22題、封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。價格優(yōu)先是指（）價格買進(jìn)申報優(yōu)先于較低價格買進(jìn)申報，（）價格賣出申報價格優(yōu)先于較高賣出申報。A.較高，較低B.較高，較高C.較低，較低D.較低，較高我的答案：參考答案：C答案解析：第23題、投資者申購、贖回基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在（）日為投資者辦理增加權(quán)益或減少權(quán)益的登記手續(xù)。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3我的答案：參考答案：B答案解析：第24題、基金份額凈值是按照每個開放日閉市后（）除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值C.基金資產(chǎn)估值D.基金資產(chǎn)交易價格我的答案：參考答案：B答案解析：第25題、估值方法的（）是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。A.公開性B.一致性C.長期性D.準(zhǔn)確性我的答案：參考答案：A答案解析：第26題、我國的基金管理人和基金托管人需要（）對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值一次。A.每日B.每3個交易日證券投資基金C.每周D.每個會計年度我的答案：參考答案：A答案解析：第27題、關(guān)于基金管理費(fèi)計提標(biāo)準(zhǔn)以下說法不正確的是（）。A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比B.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高C.目前我國大部分基金按照1.5%的比例集體基金管理費(fèi)D.指數(shù)化基金指數(shù)投資部分的管理費(fèi)高于一般水平我的答案：參考答案：D答案解析：第28題、我國證券投資基金托管費(fèi)以（）為基礎(chǔ)計提。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值C.基金發(fā)行規(guī)模D.固定金額我的答案：參考答案：B答案解析：第29題、以下關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。A.封閉式基金的利潤分配，每年不得少于兩次B.封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配C.若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不進(jìn)行分配D.封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅我的答案：參考答案：A答案解析：第30題、我國（）按規(guī)定需在基金合同中約定每年基的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例。A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.契約型基金D.公司型基金我的答案：參考答案：B答案解析：第31題、（）是指將應(yīng)分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。A.股票分紅方式B.分紅再投資轉(zhuǎn)換為股票C.現(xiàn)金分紅方式D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額我的答案：參考答案：D答案解析：第32題、2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》證監(jiān)基金字【2005】41號)規(guī)定：“當(dāng)日申購的基金份額自（）起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自（）起不享有基金的分配權(quán)益。”A.申購當(dāng)日，贖回當(dāng)日B.申購當(dāng)日，下一工作日C.下一工作日，下一工作日D.下一工作日，贖回當(dāng)日我的答案：參考答案：C答案解析：第33題、如果投資者在2005年4月1日(周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日)贖回了貨幣市場基金份額，那么投資者享有收益的期限至（）。A.4月15日B.4月16日C.4月17日D.4月18日我的答案：參考答案：C答案解析：第34題、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入暫不征收（）。A.營業(yè)稅B.企業(yè)所得稅C.印花稅D.增值稅我的答案：參考答案：B答案解析：第35題、證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，按（）計算應(yīng)納稅所得額。A.20%B.30%C.40%D.50%我的答案：參考答案：A答案解析：第36題、下列收入中要征收企業(yè)所得稅的有（）。A.基金買賣股票、債券的差價收入B.基金從證券市場上獲得的股票利息、紅利收入C.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入,D.企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收人我的答案：參考答案：D答案解析：第37題、基金年度報吿在會計年度結(jié)束后（）日內(nèi)經(jīng)過審計后予以公告。A.15B.30C.60D.90我的答案：參考答案：D答案解析：第38題、當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，持有人有權(quán)自行召集。A.5%B.10%C.30%D.50%我的答案：參考答案：B答案解析：第39題、我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項可以不通過召開基金持有有人大會審議決定（）。A.提前終止基金合同B.基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限C.更換基金管理公司的高級管理人員D.更換基金管理人、基金托管人我的答案：參考答案：C答案解析：第40題、下列哪項不屬于基金市場營銷的主要內(nèi)容（）。A.目標(biāo)市場與投資者的確定B.營銷組合的設(shè)計C.投資者教育D.營銷環(huán)境的分析我的答案：參考答案：C答案解析：第41題、（）是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場上，通過各種有效媒體在目標(biāo)市場上宣傳產(chǎn)品的特點和優(yōu)點，讓客戶了解產(chǎn)品在設(shè)計、分銷、價格上的潛在好處，最后通過市場將產(chǎn)品銷售給客戶。A.產(chǎn)品B.價格C.渠道分銷D.促銷我的答案：參考答案：D答案解析：第42題、《證券投資基金銷售管理辦法》出臺后，（）開展基金代銷業(yè)務(wù)成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵的發(fā)展方向。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.基金管理公司直銷中心D.證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司我的答案：參考答案：D答案解析：第43題、基金銷售機(jī)構(gòu)在評估各種不同的細(xì)分市場進(jìn)而選擇自己的目標(biāo)市場時，不必考慮（）。A.細(xì)分市場的成長性B.細(xì)分市場的盈利能力C.銷售機(jī)構(gòu)的資源D.地區(qū)差異我的答案：參考答案：D答案解析：第44題、（）多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量地購買某一基金產(chǎn)品。A.人員推銷B.營業(yè)推廣C.廣告促銷D.公共關(guān)系我的答案：參考答案：B答案解析：第45題、基金銷售售前服務(wù)的主要內(nèi)容中不包括（）。A.向客戶介紹證券市場基礎(chǔ)知識、基金基礎(chǔ)知識B.普及基金相關(guān)法律規(guī)定C.介紹基金管理人任職年限、工作經(jīng)歷D.開展投資者風(fēng)險教育我的答案：參考答案：C答案解析：第46題、如果股票價格波動越大，則投資組合的算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（）。A.越大B.不變C.越小D.不能判斷我的答案：參考答案：A答案解析：第47題、在對多期收益率進(jìn)行衡量和比較時，（）可以準(zhǔn)確地衡量基金過往的實際收益情況，因此，常用于對基金過往收益率的衡量上。A.算術(shù)平均收益率B.移動加權(quán)平均收益率C.幾何平均收益率D.時間加權(quán)平均收益率我的答案：參考答案：C答案解析：第48題、債券基金收益與市場利率的關(guān)系是（）。A.同方向變動B.反方向變動C.無關(guān)的D.不確定的我的答案：參考答案：B答案解析：第49題、在對股票型基金進(jìn)行風(fēng)險分析時，一般用（）表示基金的總風(fēng)險，并用（）表示基金的系統(tǒng)性風(fēng)險。A.貝塔系數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)差B.標(biāo)準(zhǔn)差，貝塔系數(shù)C.貝塔系數(shù)，貝塔系數(shù)D.標(biāo)準(zhǔn)差，標(biāo)準(zhǔn)差我的答案：參考答案：B答案解析：第50題、貨幣市場基金包括的潛在風(fēng)險中，最主要的是（）的風(fēng)險。A.期限性B.風(fēng)險性C.收益性D.流動性我的答案：參考答案：D答案解析：第51題、下列不屬于反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)的是（）。A.投資組合平均剩余期限B.貨幣市場工具的信用等級C.融資比例D.浮動利率債券投資情況我的答案：參考答案：B答案解析：第52題、對于基金投資人主動認(rèn)購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，（）。A.在基金投資人認(rèn)購或由購基金后告知基金投資人B.以基金公司的風(fēng)險準(zhǔn)備金做為擔(dān)保C.要求基金投資人在認(rèn)購或申購基金的同時進(jìn)行確認(rèn)D.隱柄風(fēng)險我的答案：參考答案：C答案解析：第53題、基金銷售適用性的關(guān)鍵在于（）的風(fēng)險匹配。A.基金產(chǎn)品和基金管理人B.基金產(chǎn)品和基金銷售人員C.基金產(chǎn)品和基金管理機(jī)構(gòu)D.基金產(chǎn)品和基金投資人我的答案：參考答案：D答案解析：第54題、當(dāng)基金銷售機(jī)構(gòu)或基金銷售人員的利益與基金投資人的利益發(fā)生沖突時，應(yīng)當(dāng)（）保障基金投資人的合法利益。A.優(yōu)先B.其次C.最后D.不必我的答案：參考答案：A答案解析：第55題、1952年，美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯葳茨在《金融雜志》的一篇文章中提出了著名的Markowitz模型，其核心是通過數(shù)量化方法來確定（）。A.最高收益組合B.最低風(fēng)險組合C.最優(yōu)投資組合D.最佳資產(chǎn)組合我的答案：參考答案：D答案解析：第56題、基金理財作為金融理財一種重要的投資手段，是針對（）的一種綜合性金融服務(wù)。A.客戶某時期B.客戶一生C.客戶大規(guī)模資金D.客戶閑散資金我的答案：參考答案：B答案解析：第57題、對于年輕、收入低、收人大部分用于消費(fèi)的年輕人來說，比較有效的積累投資的方式是（）。A.基金定期定投B.以長期投資的權(quán)益投資工具為主C.以偏進(jìn)取的平衡資產(chǎn)配置為主D.以偏保守的平衡資產(chǎn)配置為主我的答案：參考答案：A答案解析：第58題、基金監(jiān)管工作的首要目標(biāo)是（）。A.保護(hù)基金投資者利益B.保證市場的公平、效率和透明C.防范和降低系統(tǒng)風(fēng)險D.推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展我的答案：參考答案：A答案解析：第59題、基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起（）個工作日內(nèi)遞交報告材料。A.2B.3C.5D.7我的答案：參考答案：C答案解析：第60題、對于持續(xù)持有期少于7日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額（）的贖回費(fèi)。A.1.0%B.1.5%C.2.0%D.2.5%我的答案：參考答案：B答案解析：第61題、相比于股權(quán)自由現(xiàn)金流量，公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)時所采用的貼現(xiàn)率是()。A.權(quán)益資本成本B.EBITDAC.DCFD.WACC我的答案：參考答案：D答案解析：相比于股權(quán)自由現(xiàn)金流量，公司自由現(xiàn)金流量當(dāng)中增加了流向債權(quán)人和優(yōu)先股股東的現(xiàn)金流，貼現(xiàn)時所采用的貼現(xiàn)率不再是權(quán)益資本成本，而是公司的加權(quán)平均資本成本(WACC)。第62題、下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金基本運(yùn)作方式的說法中，錯誤的是()。A.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象D.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出我的答案：參考答案：A答案解析：外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。第63題、關(guān)于股權(quán)投資基金估值，下列說法錯誤的是()。A.如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高，應(yīng)采用經(jīng)濟(jì)增加值法進(jìn)行估值B.成本法是一種輔助方法，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系C.不管采用何種估值方法，估值都應(yīng)根據(jù)評估日的市場情況從市場參與者的角度出發(fā)D.在評估一項投資的公允價值時，應(yīng)考慮該項投資的性質(zhì)、事實及背景，為之選擇恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒ㄎ业拇鸢福簠⒖即鸢福篈答案解析：如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高，則現(xiàn)金流折現(xiàn)價值更有意義。第64題、股權(quán)投資基金一般在投資后管理期間，為被投資企業(yè)提供完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)和為企業(yè)提供管理咨詢等增值服務(wù)的主體是()。A.出資人B.監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)C.托管人D.管理人我的答案：參考答案：D答案解析：投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控，并提供各項增值服務(wù)等一系列活動。第65題、下列不屬于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查內(nèi)容的是()。A.商業(yè)合同B.供應(yīng)鏈C.關(guān)聯(lián)交易事項D.員工雇傭情況我的答案：參考答案：B答案解析：股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查一般是律師基于企業(yè)所提供的法律文件完成的，其內(nèi)容一般涵蓋股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理狀況、土地和房屋產(chǎn)權(quán)、稅收待遇、資產(chǎn)抵押或擔(dān)保、訴訟、商業(yè)合同、知識產(chǎn)權(quán)、員工雇傭情況、社會保險以及關(guān)聯(lián)交易事項。B項屬于股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容。第66題、當(dāng)回購權(quán)條款觸發(fā)后，回購價格通常()。A.按企業(yè)最新公允價值確定B.按回購義務(wù)人承擔(dān)能力確定C.按事先約定的定價機(jī)制確定D.按初始價值確定我的答案：參考答案：C答案解析：回購條款，是指當(dāng)滿足事先設(shè)定的條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目標(biāo)企業(yè)大股東按事先約定的定價機(jī)制，買回股權(quán)投資基金所持有的全部或部分目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。第67題、根據(jù)《中華人民共和圉公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ發(fā)起人符合法定人數(shù)Ⅱ股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定Ⅲ有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額Ⅳ有公司住所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：根據(jù)《中華人民共和國公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)發(fā)起人符合法定人數(shù)。(2)有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額。(3)股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定。(4)發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過。(5)有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)。(6)有公司住所。第68題、以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數(shù)的情況是()。A.社會保障基金作為投資人投資于私募基金B(yǎng).依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計劃的投資人投資于私募基金C.以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金D.慈善基金作為投資人投資于私募基金我的答案：參考答案：C答案解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十三條，符合以下條件規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)：(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；(2)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；(3)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他合格投資者。第69題、下列關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中估值調(diào)整條款的說法中，錯誤的是()。A.股權(quán)投資基金有時會在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款，目的是應(yīng)對估值風(fēng)險B.股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值存在一定的不確定性C.是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值D.通常的估值調(diào)整方法是，在投資協(xié)議中約定未來的企業(yè)業(yè)績目標(biāo)，并根據(jù)企業(yè)未來實際業(yè)績與業(yè)績目標(biāo)的偏離情況，相應(yīng)調(diào)整企業(yè)的估值我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金對于目標(biāo)企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時的經(jīng)營業(yè)績以及對未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測，由于信息的不確定性，這種估值存在一定的風(fēng)險。為了保護(hù)投資者利益，股權(quán)投資基金有時會在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資中比較常見的安排包括對賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會獲得一定補(bǔ)償，以彌補(bǔ)其由于企業(yè)的實際價值降低所受的損失。c選項是反攤薄條款的含義。第70題、股權(quán)投資基金首選的退出方式是()。A.股份上市轉(zhuǎn)讓B.股份掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出D.清算退出我的答案：參考答案：A答案解析：股權(quán)投資基金的項目退出主要有四種形式：股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。其中，股份上市轉(zhuǎn)讓是最為理想的退出方式之一。第71題、個人進(jìn)行集資詐騙數(shù)額在30萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為()。A.數(shù)額較大B.數(shù)額巨大C.數(shù)額特別巨大D.數(shù)額大我的答案：參考答案：B答案解析：個人進(jìn)行集資詐騙，數(shù)額在10萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“數(shù)額較大”；數(shù)額在30萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“數(shù)額巨大”；數(shù)額在100萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“數(shù)額特別巨大”。第72題、股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序不包括()。A.發(fā)起B(yǎng).協(xié)商C.調(diào)查D.執(zhí)行我的答案：參考答案：C答案解析：發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序。第73題、下列關(guān)于股權(quán)投資項目清算退出的說法錯誤的是()。A.一旦所投資的風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營失敗，一般采用此種方式退出B.清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個投資循環(huán)C.清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇D.清算退出損失是可以避免的我的答案：參考答案：D答案解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要是針對投資項目未獲成功的一種退出方式。盡管采用清算退出損失是不可避免的(一般只能收回原投資的64％)，但是畢竟還能收回一部分投資，以用于下一個投資循環(huán)。因此，清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇。第74題、()是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A.人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng).內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金C.外資人民幣股權(quán)投資基金D.外幣股權(quán)投資基金我的答案：參考答案：A答案解析：人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。第75題、關(guān)于政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項不屬于常見方式的是()。A.直接股權(quán)投資B.參股C.融資擔(dān)保D.跟進(jìn)投資我的答案：參考答案：A答案解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；②融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力；③跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。第76題、根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若合伙型基金的有限合伙人為自然人，股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用()的超額累進(jìn)稅率，計繳個人所得稅。A.1%～5%B.5%～15%C.5%～35%D.35%～50%我的答案：參考答案：C答案解析：合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得兩類。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用5％～35％的超額累進(jìn)稅率，計繳個人所得稅。第77題、下列屬于清算退出方式的是()。A.破產(chǎn)清算B.合并清算C.分立清算D.財務(wù)清算我的答案：參考答案：A答案解析：清算退出主要有破產(chǎn)清算和解散清算兩種方式。第78題、根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由()承擔(dān)。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金銷售機(jī)構(gòu)我的答案：參考答案：C答案解析：《中華人民共和國證券投資基金法》第八條規(guī)定，“基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”。第79題、私人股權(quán)包括的種類有()。Ⅰ未上市企業(yè)非公開發(fā)行的普通股Ⅱ已上市企業(yè)非公開交易的普通股Ⅲ未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股Ⅳ未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。第80題、股權(quán)投資基金是指主要投資于企業(yè)()發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。A.定向B.非定向C.公開D.非公開我的答案：參考答案：D答案解析：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”的投資基金。前述私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。第81題、私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示的，整改完畢至少()個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。A.2B.3C.6D.12我的答案：參考答案：C答案解析：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，也要至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。第82題、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用不包括()。A.保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整B.保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的高收益C.確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時D.保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念我的答案：參考答案：B答案解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用包括：(1)保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。(2)確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。(3)防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。(4)保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。第83題、采用相對估值法評估目標(biāo)企業(yè)價值的工作程序不包括()。A.選定相當(dāng)數(shù)量的可比案例或參照企業(yè)B.在參照企業(yè)的相對估值基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的特征調(diào)整指標(biāo)，計算其定價區(qū)間C.將對照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標(biāo)企業(yè)，計算目標(biāo)企業(yè)估值D.分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)特征，選擇最接近目標(biāo)企業(yè)的幾家參照企業(yè)我的答案：參考答案：C答案解析：相對估值法是指將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果。用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價值的工作程序包括：①選定相當(dāng)數(shù)量的可比案例或參照企業(yè)；②分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)特征，選擇最接近目標(biāo)企業(yè)的幾家參照企業(yè)；③在參照企業(yè)的相對估值基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的特征調(diào)整指標(biāo)，計算其定價區(qū)間。第84題、()是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控，并提供各項增值服務(wù)等一系列活動。A.投資前管理B.投資后管理C.事前管理D.事后管理我的答案：參考答案：B答案解析：投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控，并提供各項增值服務(wù)等一系列活動。第85題、有限合伙型股權(quán)投資基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立的有限合伙企業(yè)，以下關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金組成主體的描述，正確的是()。A.至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人組成B.至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人組成C.至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人組成D.至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人組成我的答案：參考答案：B答案解析：有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成。有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。第86題、簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時()。A.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B.原競業(yè)禁止協(xié)議失效C.視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否D.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議我的答案：參考答案：A答案解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。第87題、股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向()募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。A.投資者B.基金托管人C.基金銷售機(jī)構(gòu)D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)我的答案：參考答案：A答案解析：股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。第88題、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對于尚在開拓市場的早期階段企業(yè)重點監(jiān)控的指標(biāo)包括()。Ⅰ銷售額增長Ⅱ網(wǎng)點建設(shè)Ⅲ新市場進(jìn)入Ⅳ營業(yè)利潤和現(xiàn)金流A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)，如凈利潤；對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重于成長指標(biāo)，如銷售額增長、網(wǎng)點建設(shè)、新市場進(jìn)入等。第89題、在股權(quán)投資基金投資后階段，項目監(jiān)控的主要方式包括()。Ⅰ跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況Ⅱ監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況Ⅲ參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策Ⅳ了解相關(guān)政策動態(tài)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ我的答案：參考答案：C答案解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式有：(1)跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；(2)監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況；(3)參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策。第90題、關(guān)于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，下列選項中錯誤的是()。A.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元B.依法設(shè)立存續(xù)滿2年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從公司成立之日起計算C.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力D.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)我的答案：參考答案：A答案解析：關(guān)于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件除B、C、D三項外還包括：(1)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；(2)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；(3)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。第91題、關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)，表述錯誤的是()。A.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范B.依法維護(hù)會員的合法權(quán)益C.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則D.辦理公募基金和私募基金的備案我的答案：參考答案：D答案解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依法辦理非公開募集基金的登記、備案。第92題、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中，并購?fù)顿Y應(yīng)重點考察的是()。Ⅰ管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量Ⅱ融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用Ⅲ發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析Ⅳ管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：D答案解析：不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型以及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點為管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長投資對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些，并購?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析等。第93題、某企業(yè)本年度預(yù)期經(jīng)營利潤為3000萬元，在與某股權(quán)投資基金談判后，雙方同意按照該預(yù)期利潤的15倍市盈率作為融資前估值，由該基金向該企業(yè)投資5000萬元，投資完成后，該基金所占股份比例為()。A.11%B.10%C.20%D.15%我的答案：參考答案：A答案解析：企業(yè)股權(quán)價值=企業(yè)凈利潤×市盈率=3000×15=45000(萬元)；該基金所占股份比例=5000÷45000≈11%。第94題、董事會席位條款未