成都錦城學(xué)院《內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)》2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

學(xué)校________________班級(jí)____________姓名____________考場____________準(zhǔn)考證號(hào)學(xué)校________________班級(jí)____________姓名____________考場____________準(zhǔn)考證號(hào)…………密…………封…………線…………內(nèi)…………不…………要…………答…………題…………第1頁，共3頁成都錦城學(xué)院《內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)》

2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷題號(hào)一二三總分得分一、單選題（本大題共20個(gè)小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的．）1、若通貨膨脹率為3％，商業(yè)銀行的大額存單利率為5％，該存單的實(shí)際年報(bào)酬率應(yīng)為（）。A.2％B.1．94％C.2．13％D.8．15％2、下列籌資方式中，屬于債務(wù)籌資方式的是（）。A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券B.商業(yè)信用C.留存收益D.發(fā)行優(yōu)先股3、一般而言，適用于采用固定或穩(wěn)定增長的股利政策的公司是（）。A.處于初創(chuàng)階段的公司B.經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長期的公司C.盈利水平波動(dòng)較大的公司D.處于穩(wěn)定發(fā)展階段且財(cái)務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司4、關(guān)于股票的發(fā)行方式，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.股票的發(fā)行方式包括公開直接發(fā)行和非公開間接發(fā)行兩種方式B.公開發(fā)行股票有利于提高公司的知名度，擴(kuò)大影響力C.公開發(fā)行方式審批手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格，發(fā)行成本高D.直接發(fā)行股票可以節(jié)省發(fā)行費(fèi)用5、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是（）。A.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)決策B.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析C.如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限D(zhuǎn).如何實(shí)施財(cái)務(wù)控制6、項(xiàng)目A投資收益率為10%，項(xiàng)目B投資收益率為15%，則比較項(xiàng)目A和項(xiàng)目B風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以用（）。A.兩個(gè)項(xiàng)目的收益率方差B.兩個(gè)項(xiàng)目的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.兩個(gè)項(xiàng)目的投資收益率D.兩個(gè)項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差率7、參與優(yōu)先股中的“參與”，指的是優(yōu)先股股東按確定股息率獲得股息后，還能夠按相應(yīng)規(guī)定與普通股東一起參與（）。A.剩余稅后利潤分配B.認(rèn)購公司增發(fā)的新股C.剩余財(cái)產(chǎn)清償分配D.公司經(jīng)營決策8、企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策上看屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)B.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖9、下列財(cái)務(wù)決策方法中，能用于資本結(jié)構(gòu)優(yōu)先決策，且考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的是（）。A.公司價(jià)值分析法B.平均資本成本比較法C.每股收益分析法D.內(nèi)含收益率法10、某材料日需要量為50千克，經(jīng)濟(jì)訂貨批量為4500千克，訂貨后平均交貨時(shí)間為6天，根據(jù)擴(kuò)展的經(jīng)濟(jì)訂貨模型，再訂貨點(diǎn)為（）千克。A.150B.540C.300D.75011、某公司取得長期貸款1000萬元，需要在5年內(nèi)每年年初等額支付若年利率為i，則每年需要等額償還的本息為（）。A.1000/[（P/A，i，5）+1]B.1000/[（P/A，i，6）-1]C.1000/[（P/A，i，5）/（1+i）]D.1000/[（P/A，i，5）×（1+i）]12、利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程屬于（）。A.財(cái)務(wù)決策B.財(cái)務(wù)控制C.財(cái)務(wù)分析D.財(cái)務(wù)預(yù)算13、假設(shè)投資者要求達(dá)到10%的收益率，某公司當(dāng)期每股股利（DO）為0.5元，預(yù)計(jì)股利增長率為5%，則該公司股票的價(jià)值為（）元。A.5.25B.10.5C.5D.1014、下列股利理論中，支持“低現(xiàn)金股利有助于實(shí)現(xiàn)股東利益最大化目標(biāo)”觀點(diǎn)的是（）。A.信號(hào)傳遞理論B.“手中鳥”理論C.代理理論D.所得稅差異理論15、下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃籌資特點(diǎn)的是（）。A.能迅速獲得所需資產(chǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯C.融資租賃的限制條件較少D.資本成本較低16、在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中，保理商和供應(yīng)商將應(yīng)收賬款額轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂三方合同，同時(shí)，供應(yīng)商向保理商融通資金后，如果購貨商拒絕付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還所融通的資金，則這種保理是（）。A.明保理，且是有追索權(quán)的保理B.暗保理，且是無追索權(quán)的保理C.明保理，且是無追索權(quán)的保理D.暗保理，且是有追索權(quán)的保理17、下列銷售預(yù)測(cè)方法中，屬于銷售預(yù)測(cè)定量分析方法的是（）。A.營銷員判斷法B.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法C.產(chǎn)品壽命周期分析法D.專家判斷法18、下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.短期融資券不向社會(huì)公眾發(fā)行B.只有具備一定信用等級(jí)的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大19、屬于銷售預(yù)測(cè)定量分析方法的是（）。A.營銷員判斷法B.專家判斷法C.產(chǎn)品壽命周期分析法D.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法20、從公司理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，與長期借款籌資相比較，普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.籌資速度快B.籌資風(fēng)險(xiǎn)小C.籌資成本小D.籌資彈性大二、判斷題（本大題共10個(gè)小題，共20分)1、投資者購買基金份額與基金公司之間會(huì)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（）2、附帶贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券，可以在市價(jià)過低的時(shí)候保護(hù)債券持有人。（）3、通過橫向和縱向?qū)Ρ龋抗蓛糍Y產(chǎn)指標(biāo)可以作為衡量上市公司股票投資價(jià)值的依據(jù)之一。（）4、股票股利是公司以增發(fā)本公司股票或以公司所擁有的其他公司股票支付的股利。（）5、在確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，隨著每次訂貨批量的變動(dòng)，相關(guān)訂貨成本與相關(guān)儲(chǔ)存成本呈反方向變化。（）6、純利率是指在沒有通貨膨脹，無風(fēng)險(xiǎn)情況下資金市場的最低利率。（）7、由于能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，定期預(yù)算法有利于企業(yè)長遠(yuǎn)打算，有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。（）8、相對(duì)于債務(wù)資本，股權(quán)資本通常具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和較高的資本成本。（）9、企業(yè)在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的過程中，由委托代理關(guān)系引起的利益沖突包括股東與管理層的利益沖突、大股東與中小股東的利益沖突、股東和債權(quán)人的利益沖突及股東利益和承擔(dān)社會(huì)責(zé)任之間的沖突。（）10、如果企業(yè)在發(fā)行債券的契約中規(guī)定了允許提前償還的條款，則當(dāng)預(yù)測(cè)年利息率下降時(shí)，一般應(yīng)提前贖回債券。（）三、解析題（本大題共4個(gè)小題，共40分)1、（本題10分）某公司擬采購一批零件，價(jià)值5400元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下。立即付款，付5238元；第20天付款，付5292元；第40天付款，付5346元；第60天付款，付全額。一年按360天計(jì)算。要求回答以下互不相關(guān)的兩問：

(1)假設(shè)銀行短期貸款利率為15％：

①計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)付款的現(xiàn)金折扣率；

②計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率；

③填寫下表計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)付款的凈收益；單位：元

④分析確定對(duì)該公司最有利的付款日期。

(2)假設(shè)目前有一短期投資的報(bào)酬率為40％，確定對(duì)該公司最有利的付款日期。2、（本題10分）ABC公司目前處于成熟發(fā)展階段，公司2021年的資本結(jié)構(gòu)如下表所示：單位：萬元

該公司正在著手編制2022年的財(cái)務(wù)計(jì)劃，有關(guān)信息如下：

（1）公司銀行借款利率當(dāng)前為8%，明年將下降為7.6%；

（2）公司債券面值為100元，票面利率為9%，期限為5年，每年年末支付一次利息，當(dāng)前市價(jià)為102元；如果按公司債券當(dāng)前市價(jià)溢價(jià)發(fā)行新的同類型債券，發(fā)行成本為市價(jià)的3%；

（3）公司普通股面值為1元，當(dāng)前每股市價(jià)為4.8元，本年派發(fā)現(xiàn)金股利0.35元，預(yù)計(jì)股利增長率維持7%；

（4）公司普通股的β值為1.1，當(dāng)前國債的收益率為5.5%，市場平均收益率為13.5%；

（5）公司所得稅稅率為25%。[已知：（P/A，7%，5）=4.1002，（P/F，7%，5）=0.7130，（P/A，8%，5）=3.9927，（P/F，8%，5）=0.6806]要求：

（1）按照一般模式計(jì)算2022年銀行借款資本成本；

（2）按照折現(xiàn)模式計(jì)算新發(fā)行債券的資本成本；

（3）分別使用股利增長模型法和資本資產(chǎn)定價(jià)模型法計(jì)算股票資本成本，并將兩種結(jié)果的平均值作為股票資本成本；

（4）如果明年不改變資本結(jié)構(gòu)，計(jì)算其平均資本成本。（計(jì)算時(shí)個(gè)別資本成本百分?jǐn)?shù)保留2位小數(shù)）3、（本題10分）某公司基于持續(xù)發(fā)展需要，決定優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。有關(guān)資料如下：資料一：公司已有的資本結(jié)構(gòu)如下：債務(wù)資本賬面價(jià)值為2000萬元，其中銀行借款800萬元，年利率為4%，每年付息一次；長期債券1200萬元（平價(jià)發(fā)行），年利率為6%，每年付息一次。權(quán)益資金賬面價(jià)值為3000萬元，權(quán)益資本成本率采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算。已知無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%，市場組合收益率為6%。公司股票的β系數(shù)為2，公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，計(jì)算資金成本率時(shí)不考慮籌資費(fèi)用、貨幣時(shí)間價(jià)值等其他因素。資料二：公司當(dāng)年銷售收入為12000萬元，變動(dòng)成本率為50%，固定成本總額2000萬元。上述變動(dòng)成本和固定成本均不包含利息費(fèi)用。資料三：公司目前有一筆閑置資金，計(jì)劃對(duì)外投資，投資組合的相關(guān)情況如下表所示。

公司對(duì)該投資組合的期望收益率為在目前加權(quán)平均資本成本率的基礎(chǔ)上提高4個(gè)百分點(diǎn)。要求：

（1）根據(jù)資料一，計(jì)算公司的債務(wù)資本成本率、權(quán)益資本成本率，并按賬面價(jià)值權(quán)數(shù)計(jì)算公司的加權(quán)平均資本成本率；

（2）根據(jù)資料二，計(jì)算公司當(dāng)前的邊際貢獻(xiàn)總額、息稅前利潤；

（3）根據(jù)資料三，判斷資產(chǎn)組合中A和B哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更大，并說明原因；

（4）為實(shí)現(xiàn)投資組合的期望收益率，公司應(yīng)在項(xiàng)目A上投資的比例是多少？4、（本題10分）M公司計(jì)劃將目前的閑置資金進(jìn)行長期股票投資，經(jīng)過市場調(diào)查，選定了兩種股票備選方案：甲公司股票和乙公司股票，M公司只準(zhǔn)備投資其中一家公司股票。已知甲公司股票現(xiàn)行市價(jià)為每股10元，