【工程經(jīng)濟(jì)】王碩男 教材精講班課件62-第2篇-第12章-12.4-短期負(fù)債管理（二）

第12章營運(yùn)資金管理2.短期借款短期借款主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款等。1）短期借款附加條件的比較銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，常見的周轉(zhuǎn)信貸額度可能有額外的承諾費(fèi)，銀行要求補(bǔ)償性余額的實(shí)際可動用的借款往往少于貸款限額，因此，在短期借款決策時(shí)應(yīng)綜合比較有效年利率，而不是名義年利率。第12章營運(yùn)資金管理【例12.4-2】甲企業(yè)向銀行申請一年的周轉(zhuǎn)信貸額度為2000萬元，承諾費(fèi)率為0.5%。甲企業(yè)在借款年度內(nèi)使用了1200萬元短期借款，則甲企業(yè)應(yīng)向銀行支付的承諾費(fèi)為（2000-1200）×0.5%=4萬元，這是銀行向甲企業(yè)提供貸款的附加條件。第12章營運(yùn)資金管理【2021】某企業(yè)獲得的周轉(zhuǎn)信貸額為3000萬元，承諾費(fèi)率為0.5%，企業(yè)在借款年度內(nèi)使用2000萬元，則企業(yè)該年度向銀行支付的承諾費(fèi)為（）萬元。A.10B.15C.5D.25答案：C解析：銀行承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定，在協(xié)議期內(nèi)銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求（最高限額內(nèi)）；最高限額未使用部分需要企業(yè)交納一定的承諾費(fèi)，故企業(yè)該年度向銀行支付的承諾費(fèi)為：（3000-2000）×0.5%=5萬元。第12章營運(yùn)資金管理【例12.4-3】甲企業(yè)向銀行申請2000萬元的貸款，期限1年，年利率6%，銀行要求維持限額10%的補(bǔ)償性余額。此時(shí)，甲企業(yè)實(shí)際可動用的借款是1800萬元，但需要按2000萬元支付銀行利息，因此該項(xiàng)借款的有效年利率則為：2000×6%÷1800=6.67%第12章營運(yùn)資金管理2）短期借款利率及其支付方法的比較短期借款的利率多種多樣，利息支付方法亦不一，銀行一般根據(jù)借款企業(yè)的情況確定。（1）借款利率借款利率分為優(yōu)惠利率、浮動優(yōu)惠利率和非優(yōu)惠利率。優(yōu)惠利率是銀行向財(cái)務(wù)狀況好的企業(yè)貸款時(shí)收取的名義利率，為貸款利率的最低限。浮動優(yōu)惠利率是一種隨市場條件的變化而隨時(shí)調(diào)整的優(yōu)惠利率。非優(yōu)惠利率是銀行貸款給一般企業(yè)時(shí)收取的高于優(yōu)惠利率的利率，這種非優(yōu)惠利率經(jīng)常在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上加一定的百分比。第12章營運(yùn)資金管理（2）借款利息的支付方法一般借款企業(yè)可以有以下三種方法支付銀行貸款利息：方法內(nèi)涵收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法。貼現(xiàn)法發(fā)放貸款時(shí)先從本金中扣除利息部分，而到期時(shí)借款企業(yè)則要償還貸款全部本金。貸款的實(shí)際利率高于名義利率。加息法在分期等額償還貸款的情況下，企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息。由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際上只平均使用了貸款本金的半數(shù)，卻支付全額利息企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便高于名義利率大約1倍。第12章營運(yùn)資金管理（2）借款利息的支付方法等額本金：本金保持相同，利息逐月遞減，月還款數(shù)遞減；等額本息：本金逐月遞增，利息逐月遞減，月還款數(shù)相同。第12章營運(yùn)資金管理以貸款100萬，30年，年利率4.9%為例：等額本息共需還款：1910616.19元等額本金共需還款：1737041.67元第12章營運(yùn)資金管理【2016】某施工企業(yè)需要從銀行借款200萬元，期限1年，有甲、乙、丙、丁四家銀行愿意提供貸款，年利率均為7%，但利息支付方式不同：甲要求采用貼現(xiàn)法；乙要求采用收款法；丙、丁均要求采用加息法，并且丙要求12個(gè)月內(nèi)等額還本付息，丁要求12個(gè)月內(nèi)等額本金償還，利息隨各期的本金一起支付，其他貸款條件都相同。則該企業(yè)借款應(yīng)選擇的銀行是（）。A.甲B.乙C.丙D.丁第12章營運(yùn)資金管理答案：B解析：本題考核點(diǎn)是短期借款利息支付方法的比較。第12章營運(yùn)資金管理3.企業(yè)對金融機(jī)構(gòu)的選擇隨著金融信貸業(yè)的發(fā)展，可向企業(yè)提供貸款的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)增多，企業(yè)有可能在各貸款的金融機(jī)構(gòu)之間做出選擇，以圖對己最為有利。選擇金融機(jī)構(gòu)時(shí)，重要的是要選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件，此外還應(yīng)考慮下列有關(guān)因素：①金融機(jī)構(gòu)對貸款風(fēng)險(xiǎn)的政策②金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的態(tài)度③貸款的專業(yè)化程度④金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性第12章營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金管理現(xiàn)金管理目標(biāo)方法最佳持有量應(yīng)收賬款管理存貨管理目標(biāo)存貨成本存貨決策短期負(fù)債管理商業(yè)信用短期借款第2篇工程財(cái)務(wù)章節(jié)名稱2024預(yù)測分?jǐn)?shù)第6章財(cái)務(wù)會