康得新集團上市公司信息披露違規(guī)問題處罰與公司治理分析8000字

1 1 1 1.1公司背景概況 21.2經營業(yè)績概述 2 12.1處罰對象與內容 12.2處罰執(zhí)行與后果 2 33.1違規(guī)事件概述與性質 33.2違規(guī)事件的過程概述 34公司治理特征對違規(guī)事件的影響 44.1公司治理結構與影響分析 44.2內部公司治理機制與影響分析 44.3外部公司治理機制與影響分析 54.4公司高管行為特征與影響分析 5 75.1違規(guī)的存在的問題 75.2公司治理根源總結 76參考資料與附錄 9摘要：隨著經濟社會飛速發(fā)展，近幾年關于信息披露違規(guī)的事件不斷發(fā)生，且逐年增速上升。本文基于文獻研究法、案例研究法的模式，對康得新集團信息披露違規(guī)事件進行分析?？档眯录瘓F運用虛增公司資產、虛增公司利潤、隱瞞關聯(lián)擔保情況、隱瞞募集資金使用等手段對信息披露進行粉飾，造成了嚴重的后果：康得新股價暴跌，面臨退市；受到證監(jiān)會頂格處罰；侵害了中小投資者利益；包庇者瑞華會計師事務所喪失信譽等。本文著重分析了康得新違規(guī)的動因，有治理結構不合理、公司外部審計缺失獨立性、高管追逐高額利益，并針對動因，提出了相應的治理措施，為優(yōu)化公司內部治理結構，強化審計機構的獨立性和職業(yè)能力，加強高管道德。關鍵詞：信息披露；違規(guī)原因；治理建議21.1公司背景概況1.2經營業(yè)績概述12.1處罰對象與內容隱瞞募集資金使用2虛增公司利潤3虛增公司資產(2)虛增公司利潤潤23.81億元，占利潤總額144.65%占136.47%;2018年虛增24.77億元，占722.16%?？档眯滤哪昀塾嬏撛隼麧?19.21億元，重新審(3)隱瞞募集資金使用根據(jù)證監(jiān)會對康得新公司的處罰通知，2015年康得新以非公開發(fā)行的方式，募集資金凈額22.2處罰執(zhí)行與后果息違規(guī)披露和財務造假的事實終究被揭穿。康得新公司股票于2020年7月1年4月6日終止上市，于同年4月14日進入退市整理期。在退市整理期期間.康得新股票除了5月27日漲停之外，其余交易日均為大跌，截至5月28日摘牌，跌幅達94.32%,僅報收0.19元每股。(2)頂格處罰33.1違規(guī)事件概述與性質3.2違規(guī)事件的過程概述年4月29日ST康得新發(fā)布2018年年報，然而，審計單位瑞華事務所針對該年報出具“無法表示息披露重大違規(guī)，屬于違法行為。深圳證券交易所2020年7月7日發(fā)布公告宣布從7月10日起暫44.1公司治理結構與影響分析額4.2內部公司治理機制與影響分析5存貨周轉率(次)收賬款周轉率(次)4.3外部公司治理機制與影響分析4.4公司高管行為特征與影響分析6公司利益方面，由于A股對凈利潤的要求非常高，如果公司連續(xù)虧損兩年就被標上“ST”,連續(xù)虧損三年就被暫停上市。介于此，康得新集團高管為了穩(wěn)定股價，追求事實上的高額的利益，必須防止被ST,所以進行違規(guī)信息披露進行造假從而穩(wěn)定股價?？偠灾?，康得新集團對于高額利益鐘玉作為康得新集團的創(chuàng)始人，創(chuàng)造并帶領康得集團成為了市場上的龍頭企業(yè)。這導致他在心底認為康得新屬于自己，即使是臨時挪用部分公司的資金也是無可厚非，并且信息披露違法違規(guī)的成本相較于巨大的收益來說，實在不值得一提。這也是促使康得新集團在其創(chuàng)始人鐘玉帶領下信息75分析結論5.1違規(guī)的存在的問題5.2公司治理根源總結89參考資料：[6]鄧曉嵐，陳朝