基于杜邦分析法的座上客公司財(cái)務(wù)分析案例附報(bào)表13000字

1 1二、江蘇座上客股份有限公司概況及所在行業(yè)分析 1三、江蘇座上客股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 2(一)資產(chǎn)負(fù)債表分析 2 4 6四、江蘇座上客股份有限公司能力指標(biāo)分析 7(一)營(yíng)運(yùn)能力分析 7(二)盈利能力分析 8 (一)杜邦分析圖分析 六、江蘇座上客股份有限公司財(cái)務(wù)分析存在問(wèn)題及對(duì)策 (一)存在的問(wèn)題 參考文獻(xiàn) 15 附件1江蘇座上客股份有限公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表(萬(wàn)元) 附錄2江蘇座上客股份有限公司近三年利潤(rùn)表 附錄3江蘇座上客股份有限公司近三年現(xiàn)金流量表 附錄4江蘇座上客股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 2第1頁(yè)共27頁(yè)附錄5江蘇座上客股份有限公司利潤(rùn)水平分 25作為中國(guó)最具影響力的食品零售公司之一，江蘇座上客在2022年被列入中國(guó)食品零售行業(yè)最具影響力名單。2023年12月普華永道篩選出了“全球創(chuàng)新1000強(qiáng)公司”,江蘇座上在財(cái)務(wù)分析法中主要有比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法3種。趨勢(shì)分析法是對(duì)有關(guān)指標(biāo)的各期對(duì)基期的變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，即以某一年的數(shù)據(jù)為基企業(yè)”以及入圍了華潤(rùn)排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)食品零售企業(yè)500強(qiáng)”。江蘇座上客的發(fā)展行行政辦人力資財(cái)務(wù)科四審計(jì)部財(cái)務(wù)科三財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)科二客戶服財(cái)務(wù)科一技術(shù)部銷售分公企劃部銷售分公采購(gòu)部生產(chǎn)部銷售分公信息部招標(biāo)部投標(biāo)部銷售分公銷售管圖1江蘇座上客公司組織結(jié)構(gòu)表3.1江蘇座上客資產(chǎn)負(fù)債表部分項(xiàng)目水平分析變動(dòng)(%)對(duì)總額的影響(%)第3頁(yè)共27頁(yè)存貨長(zhǎng)期股權(quán)投資0資產(chǎn)總額-2.12%負(fù)債合計(jì)投資的增加主要是由于對(duì)座上客實(shí)業(yè)食品零售公司的追加投資(盧文華，蘇家駿，藍(lán)小企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源不受影響。在建工程增加38432.96萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為129.29%,對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.06%。相比較上一年而言，座上客實(shí)業(yè)公司權(quán)益總額增長(zhǎng)了63361.25,增長(zhǎng)幅度1.75百分比，負(fù)債下降幅度為2.51%,使總資產(chǎn)規(guī)?？s小了1.43百分比。所有者權(quán)益增添的115030.88萬(wàn)元，而總資產(chǎn)規(guī)范增幅為3.18百分比。降幅度為99.35%,使總資產(chǎn)規(guī)?？s小了2.12%。但必須確保其獲得恰當(dāng)使用，以防止造成好資金。所有者權(quán)益總額增加115030.88萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為7.37百分比。(二)江蘇座上客利潤(rùn)表分析變動(dòng)(%)第4頁(yè)共27頁(yè)第5頁(yè)共27頁(yè)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出1.01(元)1.41(元)1.01(元)1.41(元)歸屬于座上客實(shí)業(yè)母公司所有者的綜合收益總額歸屬于座上客實(shí)業(yè)公司少數(shù)股東的綜合收益總額31.47%,由此其利潤(rùn)總額也隨之減少；同時(shí)，座上客實(shí)業(yè)食品零售公司營(yíng)業(yè)外收人增加第6頁(yè)共27頁(yè)元，上漲了6.73%等不利影響，使增減相抵后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少113355.62萬(wàn)元。座上客實(shí)業(yè)食品零售公司員工的工資報(bào)酬，以致利潤(rùn)下降(柴天宇，平靜華，毛婷婷，岑-4.14%第7頁(yè)共27頁(yè)-2.16%在這期間座上客實(shí)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~同比增長(zhǎng)432678.81萬(wàn)元。這主要得益于企業(yè)整體收入持續(xù)增長(zhǎng)，在開(kāi)始的2990798.58萬(wàn)元，增長(zhǎng)至3292515.12萬(wàn)元。其中座上客實(shí)業(yè)的現(xiàn)金流出金額為130962.28萬(wàn)，同比下降了4.14個(gè)百分點(diǎn)。其現(xiàn)金流量?jī)纛~比上一和上一年相比較而言，座上客實(shí)業(yè)公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~降低了33114.16萬(wàn)元，一共增加了1181962.83萬(wàn)元，漲幅了145.48%;現(xiàn)金流出增長(zhǎng)了1215076.98萬(wàn)元，漲幅了152.91%。流入量增加的57.57%是投資活動(dòng)收到的現(xiàn)金。座上客實(shí)業(yè)公司的投資活動(dòng)主要涉年減少了51008萬(wàn)元，凈額的減少是由于在食品零售行業(yè)相關(guān)投資方面需要支付現(xiàn)金數(shù)較少了少47985.39萬(wàn)，座上客實(shí)業(yè)的現(xiàn)金流出量增長(zhǎng)32906.17萬(wàn)?，F(xiàn)金支付下降主要表現(xiàn)在江蘇座上客公司分配股利、利潤(rùn)或償付利息幾個(gè)方面，降低率為44.21%。第8頁(yè)共27頁(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率江蘇座上客從2016年到2023年江蘇座上客存貨周轉(zhuǎn)率持續(xù)下低銷售毛利率(%)銷售利潤(rùn)率(%)成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)上表所述，江蘇座上客的收入、成本方面下降明顯。據(jù)公報(bào)，2023年江蘇座上客的凈銷售額為7.33%,比2020年減少2.21%。隨著中國(guó)食品零售市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，食品零(2)凈資產(chǎn)收益率可以建立在連續(xù)替代法與差異計(jì)算法進(jìn)一步分析其凈資產(chǎn)收益率受到哪些指標(biāo)因素的影響較大(楊之淵,周文明，陳樂(lè)心)。差異負(fù)債平均余額負(fù)債平均余額/凈資產(chǎn)平均余額座上客實(shí)業(yè)公司利息支出息稅前利潤(rùn)5凈利潤(rùn)2023年的時(shí)候凈資產(chǎn)收益率同比降幅7.2%,座上客實(shí)業(yè)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率呈下降趨勢(shì)是因?yàn)槠髽I(yè)的負(fù)債和凈資產(chǎn)比率逐步下降的影響。在凈資產(chǎn)收益率方面同比增長(zhǎng)了1.2個(gè)零售企業(yè)的收入稅率的下調(diào)進(jìn)一步增加了凈資產(chǎn)收益。四因素共同作用，導(dǎo)致江蘇座上客第9頁(yè)共27頁(yè)第10頁(yè)共27頁(yè)(三)江蘇座上客償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×杠桿比率(祝佳寧，蔣興宇，一般認(rèn)為，對(duì)食品零售企業(yè)經(jīng)營(yíng)的某一層次的分析不僅不可以闡明企業(yè)的總體情況，也不可以闡明食品零售企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效。所以，進(jìn)一步分析相關(guān)指標(biāo)的基本情況，主要利用杜邦分析法展開(kāi)，結(jié)合座上客實(shí)業(yè)企業(yè)的盈利能力、基本采取情況與經(jīng)營(yíng)情況的指標(biāo)展開(kāi)分析。指標(biāo)項(xiàng)目總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)負(fù)債率建立杜邦分析模型對(duì)其相應(yīng)的凈資產(chǎn)收益率產(chǎn)生的影響要素進(jìn)行相應(yīng)的分析研究。凈利率顯示盈利能力比率，而座上客實(shí)業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表明經(jīng)營(yíng)能力比率，經(jīng)過(guò)分解后，最全面的指標(biāo)——資產(chǎn)回報(bào)率的增減變動(dòng)原因，可以在座上客實(shí)業(yè)食品零售業(yè)務(wù)流程中的問(wèn)題上得到詳細(xì)的反映(洪宏達(dá),鄭婉婷，潘宏偉，翁琳，2021)。在2023年的時(shí)候，座上客實(shí)業(yè)食品零售企業(yè)利潤(rùn)從21.52%跌到了14.32%?？傎Y產(chǎn)凈利率應(yīng)引起重視，跌幅了0.47個(gè)百分比，第13頁(yè)共27頁(yè)第14頁(yè)共27頁(yè)賬期，影響資金流動(dòng)性(雷家豪,龔雅芳，2022)。(二)針對(duì)問(wèn)題提出的對(duì)策第15頁(yè)共27頁(yè)[3]羅雨菲，鄒家駿，熊天明.基于財(cái)務(wù)報(bào)表的食品零售企業(yè)投[5]祝佳寧,蔣興宇，阮浩然.基于哈佛分析框架的海馬汽車(chē)公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析[D].吉林大第16頁(yè)共27頁(yè)[9]費(fèi)國(guó)強(qiáng),溫雅芳，米明華，姜家.研發(fā)支出增加與財(cái)務(wù)彈性分析——基于江蘇座上客的案[10]房嘉慧，饒家寶，袁宇軒.哈佛分析框架下江蘇座上客盈利模式研究[D].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)[11]IFRSTaxonomyforForeignPrivateAccordanceWithInternationalFinancialReportingStandardsasIssuedbytheIAccountingStandardsBoard[J].TheFederalRegister/F[12]MichaelJ.Mard.FinaYouMasterFinancialValuation.JohnWiley&SonsINC,2011.[13]TheFinancialReportingPolicyCommitteeoftheFinancialAccountingandRoftheAmericanAccountingAssociation,MarkBradshaw,CarolynCallahan,JackCiesielski,ElizabethGordon,MarkKohlbeck,LeslieHoddMcVay,ThomasStober,PhillipStocken,TeriLombardiYohn.TAssociation'sFinancialReportingPolicyCommittee'sResponsetothFinancialStatementPresentation[J].AccountingHoriz[14]W.ChanKim/RineeManborgne,blueOcePublishingcorporation,2005.第17頁(yè)共27頁(yè)附件1江蘇座上客股份有限公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收利息應(yīng)收股利品零售存貨動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)座上客實(shí)業(yè)公司固定資產(chǎn)座上客實(shí)業(yè)公司在工程物資固定資產(chǎn)清理油氣資產(chǎn)生產(chǎn)線生物資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)支出長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債：交易性金融負(fù)債應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付股利座上客實(shí)業(yè)應(yīng)付利息預(yù)計(jì)負(fù)債座上客實(shí)業(yè)公司負(fù)資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)歸屬于母公司所有負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)一、座上客實(shí)業(yè)食品二、座上客實(shí)業(yè)食品零售營(yíng)業(yè)支出座上客實(shí)業(yè)食品零售營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(虧損以“-”號(hào)填列)減：營(yíng)業(yè)外支出四、座上客實(shí)業(yè)食品(虧損總額以“-”號(hào)填列)減：所得稅費(fèi)用五、凈利潤(rùn)(凈虧損以“-”號(hào)填列)前實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)歸屬于座上客實(shí)業(yè)食品零售公司普通股東的凈利潤(rùn)(一)基本每股收益1.83(元)1.41(元)1.01(元)(二)稀釋每股收益1.83(元)1.41(元)1.01(元)公司所有者的綜合收歸屬于少數(shù)股東的綜報(bào)告期一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收到的現(xiàn)金收到的稅金返還收到的其他與經(jīng)營(yíng)活經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)支付給職工以及職工支付的各項(xiàng)稅費(fèi)座上客實(shí)業(yè)食品零售公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額處置座上客實(shí)業(yè)子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)取得子公司及其他營(yíng)額投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)三、座上客實(shí)業(yè)食品零售公司籌資活動(dòng)產(chǎn)吸收投資所收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少發(fā)生債券收到的現(xiàn)金金收到的其他與籌資活籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)座上客實(shí)業(yè)食品零售公司償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金四、座上客實(shí)業(yè)食品現(xiàn)金的影響影響變動(dòng)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收利息應(yīng)收股利-84.18%存貨一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)座上客實(shí)業(yè)食品零售公司固定資產(chǎn)座上客實(shí)業(yè)食品零售公司工程物資固定資產(chǎn)清理油氣資產(chǎn)生產(chǎn)線生物資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)-17.19%開(kāi)發(fā)支出長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)-2.12%交易性金融負(fù)債座上客實(shí)業(yè)食品零售公司座上客實(shí)業(yè)食品零售公司應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付股利應(yīng)付利息一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債-17.14%非流動(dòng)負(fù)債：座上客實(shí)業(yè)食品零售公司預(yù)計(jì)負(fù)債負(fù)債合計(jì)000資本公積000盈余公積未分配利潤(rùn)歸屬于座上客實(shí)業(yè)母公司負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)附錄5江蘇座上客股份有限公司利潤(rùn)水平分析表二、營(yíng)業(yè)支出營(yíng)業(yè)成本-3.16%營(yíng)業(yè)稅金及附加座上客實(shí)業(yè)食品零售公司銷售費(fèi)用座上客實(shí)業(yè)食品零售公司管理費(fèi)用務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以”-”號(hào)填列)三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(虧損以“-”號(hào)填列)減：營(yíng)業(yè)外支出000四、利潤(rùn)總額(虧損總額以“-”號(hào)填列)減：所得稅費(fèi)用五、凈利潤(rùn)(凈虧損以“-”第24頁(yè)共27頁(yè)號(hào)填列)凈利潤(rùn)000股東的凈利潤(rùn)(一)基本每股收益(元)(二)稀