金融專業(yè)知識和實務(wù)經(jīng)濟師考試(中級)試卷及解答參考(2024年)

2024年經(jīng)濟師考試金融專業(yè)知識和實務(wù)(中級)自測試卷(答案在后面)一、單項選擇題（本大題有60小題，每小題1分，共60分）1、在下列各項中，屬于企業(yè)財務(wù)狀況的風(fēng)險的是（）。A.實力風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.匯率風(fēng)險2、在提供的選項中，用于衡量通貨膨脹率對貨幣購買力影響的經(jīng)濟指標(biāo)是（）。A.GDPB.CPIC.PPID.PMI3、如果商業(yè)銀行只想吸引并保留那些原始信貸風(fēng)險較高的存款者，并以此來獲得較高的貸款利率收入，同時騰出更多資金對抗更低的利率環(huán)境帶來的市場風(fēng)險，提高銀行的凈利差，按照STC策略，商業(yè)銀行應(yīng)該選擇：A.存款保險策略B.保本基金管理策略C.賣出期權(quán)的策略D.利率期權(quán)的策略4、專注于債務(wù)重組、投資管理與投資咨詢業(yè)務(wù)的投資銀行是：A.摩根士丹利B.熊彼特投資銀行C.高盛D.所羅門美邦商行5.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是：A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險分散C.資源配置D.信用中介6.在下列金融工具中，屬于短期金融工具的是：A.股票B.債券C.大額存單D.不動產(chǎn)投資信托7.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是（）。A.貨幣資金融通B.價格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險分散D.投資和融資8.在提供的金融工具中，通常被認為是相對無風(fēng)險的債券是（）。A.國債B.企業(yè)債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換公司債券9.數(shù)字、股票市場的價格效率主要體現(xiàn)在哪個方面？A.短期內(nèi)價格變動可以反映所有信息和預(yù)期B.長期內(nèi)價格能夠完全反映所有已知信息C.價格不受交易者情緒影響D.交易量頻繁可以保證價格連續(xù)變化10.數(shù)字、在資產(chǎn)定價模型中，哪個模型被廣泛認為是無套利定價的基礎(chǔ)？A.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)B.高效資本市場假設(shè)(ECM)C.期權(quán)定價模型(OPM)D.利率模型(RMM)11、以下不屬于金融衍生工具的是：A、期權(quán)B、期貨C、利率互換D、實物流通單據(jù)12、以下關(guān)于貨幣政策的作用機理描述，正確的是：A、提高銀行體系的流動性，刺激經(jīng)濟增長B、降低銀行體系的流動性，抑制經(jīng)濟增長C、增加貨幣供應(yīng)量，提高物價水平D、減少貨幣供應(yīng)量，控制通貨膨脹13、適用于任何時期但不便于發(fā)布準確數(shù)字的時期是（）。A.注冊會計師報告的時間B.統(tǒng)計公報時間C.預(yù)估報告時間D.虧損后備估算時間14、區(qū)別不同時期、不同背景、不同地點所發(fā)布的經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)的方法主要是（）。A.指標(biāo)時間B.指標(biāo)時間區(qū)間C.指標(biāo)地域D.指標(biāo)代表性15、單項選擇題A.宏觀經(jīng)濟政策B.金融市場分析C.財政政策D.國際貿(mào)易16、單項選擇題A.巴塞爾協(xié)議B.利率風(fēng)險C.信用衍生品D.外匯風(fēng)險17、貨幣政策是指（）A、中央銀行采取的各種措施來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B、政府為了支持經(jīng)濟增長而采取的財政政策C、金融市場上的投機行為D、國際貿(mào)易中的匯率政策18、在經(jīng)濟危機期間，中央銀行可能采取的措施包括（）A、提高銀行存款準備金率B、購買政府債券以增加市場流動性C、提高貸款利率D、降低政府財政支出19、下列關(guān)于資產(chǎn)負債表的敘述，錯誤的是：A.資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一時刻資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的財務(wù)報表。B.資產(chǎn)負債表按照資產(chǎn)的原始價值進行記賬。C.資產(chǎn)負債表的總資產(chǎn)等于總負債加所有者權(quán)益。D.資產(chǎn)負債表可以幫助投資者了解企業(yè)的償債能力和營運狀況。20、信用風(fēng)險是指：A.市場風(fēng)險的風(fēng)險性變大。B.金融機構(gòu)面臨因借款人違約而導(dǎo)致的資金損失的風(fēng)險。C.金融機構(gòu)投資組合貶值所造成的損失風(fēng)險。D.金融機構(gòu)因利率波動導(dǎo)致資產(chǎn)價值下降的風(fēng)險。21.資本資產(chǎn)定價模型中，（）被視為市場組合。A.所有上市公司的資產(chǎn)組合B.國內(nèi)生產(chǎn)總值C.一個國家的貨幣供給D.一個國家的貨幣需求22.在金融市場中，（）扮演著中介機構(gòu)的職責(zé)，提供投資與融資的渠道。A.商業(yè)銀行B.證券交易所C.金融資產(chǎn)交換所D.中央銀行23、下列哪個指標(biāo)是反映企業(yè)償債能力的？A.資產(chǎn)負債率B.流動比率C.速動比率D.存貨周轉(zhuǎn)率24、下列哪個指標(biāo)是反映企業(yè)盈利能力的？A.總資產(chǎn)報酬率B.凈利潤率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率25、市場經(jīng)濟體制的特點是（）。A、資源配置完全通過市場B、市場調(diào)節(jié)與政府調(diào)控相結(jié)合C、基本消除市場機制D、政府完全退出經(jīng)濟領(lǐng)域26、央行發(fā)行數(shù)字貨幣的目的是（）。A、保護貨幣主權(quán)B、促進金融穩(wěn)定C、提高貨幣政策效果D、方便政府監(jiān)控經(jīng)濟27、下列關(guān)于金融市場特征的描述中，錯誤的是：A.金融市場參與者眾多，交易形式多樣B.金融市場價格變動具有聚集性和連續(xù)性的特點C.金融市場是一個靜態(tài)的、無風(fēng)險的資金交易平臺D.金融市場是信息和資金流動的場所28、關(guān)于貨幣政策工具的描述，正確的是：A.公開市場操作是指中央銀行直接在市場上買賣商品的行為B.存款準備金率越高，商業(yè)銀行可提供的貸款額度越小C.再貼現(xiàn)政策對貨幣供應(yīng)的影響非常有限，一般不作為調(diào)控手段使用D.窗口指導(dǎo)是指中央銀行向商業(yè)銀行提供信用保證的方式調(diào)節(jié)市場流動性29.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.普通債券30.在下列各項中，屬于衍生金融工具的是：A.股票B.債券C.期貨合約D.不動產(chǎn)投資信托31、下列哪個因素不是影響股票價格的主要因素？A.公司盈利能力B.宏觀經(jīng)濟環(huán)境C.政策法規(guī)D.公司治理結(jié)構(gòu)32、以下哪個指標(biāo)是衡量企業(yè)償債能力的常用工具？A.流動比率B.速動比率C.資產(chǎn)負債率D.存貨周轉(zhuǎn)率33、存款準備金是指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金轉(zhuǎn)帳需要，準備的在中央銀行的（）。A.最先存款B.第一種存款C.最后存款D.隨時存款34、我國債券發(fā)行應(yīng)遵循的原則是（）。A.效率原則、節(jié)約原則、計劃原則B.靈活原則、自主原則、效率原則C.計劃原則、自主原則、效率原則D.靈活原則、自主原則、節(jié)約原則35、（單選題）投資者在資本市場上的主要目的是：A.獲取穩(wěn)定的紅利收入B.獲取資本增值C.獲取現(xiàn)金股利D.減少通貨膨脹的影響36、（單選題）以下哪一項是金融工具的實質(zhì)特征？A.履約保證B.流動性C.相互關(guān)聯(lián)性D.不可贖回性37、關(guān)于風(fēng)險投資的表述，以下哪一項是錯誤的？A.風(fēng)險投資注重投資早期階段的企業(yè)。B.風(fēng)險投資的回報率一般比較高。C.風(fēng)險投資主要關(guān)注公司目前的盈利情況。D.風(fēng)險投資要求較高的投資和管理經(jīng)驗。38、下列哪項不是銀行的核心業(yè)務(wù)？A.吸收存款B.負責(zé)發(fā)行貨幣C.提供信貸服務(wù)D.進行股票交易39、關(guān)于金融工具特點的表述，錯誤的是（?）。A.償還性B.可轉(zhuǎn)換性C.風(fēng)險性D.協(xié)商性40、（?）提供的產(chǎn)品是相對標(biāo)準化的，重復(fù)性高，并且買賣雙方信息不對稱問題并不嚴重。A.產(chǎn)業(yè)金融導(dǎo)向型互聯(lián)網(wǎng)金融B.平臺嫁接型互聯(lián)網(wǎng)金融C.網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)型互聯(lián)網(wǎng)金融D.自金融型互聯(lián)網(wǎng)金融41、下列哪種交易方式不屬于直接融資？A.向銀行貸款B.股票發(fā)行C.債券發(fā)行D.自有資金投資42、銀行在進行資產(chǎn)負債管理時，主要關(guān)注以下哪方面指標(biāo)？資產(chǎn)規(guī)模和負債規(guī)模利息收入和營業(yè)費用流動比率和償債能力資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力43.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是：A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險分散C.信用中介D.資產(chǎn)轉(zhuǎn)換44.下列關(guān)于貨幣乘數(shù)的說法，正確的是：A.貨幣乘數(shù)是貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比率B.貨幣乘數(shù)決定了商業(yè)銀行的信貸規(guī)模C.貨幣乘數(shù)等于存款準備金率的倒數(shù)D.貨幣乘數(shù)可以無限增大45、下列哪個指標(biāo)是反映貨幣供應(yīng)量的？A.M1B.M2C.GDPD.CPI46、以下哪個因素不屬于金融市場的主要功能？A.資金融通B.風(fēng)險管理C.資產(chǎn)配置D.提高經(jīng)濟效益47、投資者通過購買基金可以實現(xiàn)哪些目標(biāo)？A.基金經(jīng)理削弱市場風(fēng)險B.基金費用支出低廉C.降低投資門檻，可以分散投資風(fēng)險D.基金投資收益一定穩(wěn)定48、資產(chǎn)負債表中，下列哪一項不是公司資產(chǎn)？A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收賬款C.股票D.應(yīng)付賬款49、以下關(guān)于金融市場中介的表述中，錯誤的是：A.金融市場中介可分為正規(guī)中介和非正規(guī)中介。B.正規(guī)金融中介包括商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)。C.金融市場中介的功能是促進資金的籌集和轉(zhuǎn)化。D.金融市場的任何參與者都無法發(fā)揮中介的作用。50、關(guān)于貨幣政策對證券市場的影響，以下描述錯誤的是：A.貨幣政策的松緊直接影響證券市場的資金供應(yīng)。B.擴張性貨幣政策通常對證券市場有利。C.緊縮性貨幣政策會直接導(dǎo)致證券市場下跌。D.貨幣政策的調(diào)整對證券市場的影響是間接的，不直接作用于股價變動。51、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的描述，不正確的是：A.可轉(zhuǎn)債具有債務(wù)性特征和權(quán)益性特征。B.可轉(zhuǎn)債可以隨時轉(zhuǎn)換為公司股票。C.可轉(zhuǎn)債發(fā)行有利于公司補充資本。可轉(zhuǎn)債收益率一般高于普通債券。52、以下關(guān)于銀行反洗錢措施的敘述，正確的是：A.銀行不需要對大額現(xiàn)金存款進行客戶身份核查。B.銀行可以根據(jù)客戶的個人道德評價而拒絕提供服務(wù)。C.正常的金融交易可以不必進行額外調(diào)查。D.銀行可以通過定期監(jiān)測客戶交易行為，發(fā)現(xiàn)異常行為。53、在的廣告客戶基礎(chǔ)組合中，（）層次的活動覆蓋面小，期望效果慢，影響周期長。A.核心客戶B.邊緣客戶C.潛在客戶D.最終客戶54、商業(yè)銀行對某一存款客戶提供可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的目的是（）。A.分散其存款基礎(chǔ)B.增加存款數(shù)量C.增進其借款能力D.增加理財業(yè)務(wù)量55、中央銀行在金融體系中發(fā)揮最后貸款人的職能，主要是通過向金融機構(gòu)提供哪些類型的資金支持的途徑來實現(xiàn)的？A.定期貸款B.信用貸款C.流動性支持D.投資擔(dān)保56、關(guān)于金融市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用，下列說法不正確的是？A.金融市場可以提供資金支持和經(jīng)濟資源分配的功能B.金融市場的發(fā)展可以直接促進經(jīng)濟增長和就業(yè)增加C.金融市場的波動會對實體經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響，但不會產(chǎn)生影響實體經(jīng)濟基本面的因素D.金融市場可以通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)來影響宏觀經(jīng)濟政策的效果57、下列哪一項不屬于商業(yè)銀行的主要功能？A.支付結(jié)算B.居間貸款C.投資證券D.獎金存款58、下列哪項事件對貨幣政策利率的影響最大？A.商品價格水平上升B.政府支出增加C.中央銀行公開市場操作D.企業(yè)盈利狀況惡化59、【題干】以下對“預(yù)算約束”這一命題的描述，不正確的是()。(2019年)A.在該曲線外部的任意一點C，表明消費者所擁有的貨幣收入在此點無法購買B.在該曲線外的任意一點E，表明消費者所擁有的貨幣在購買價格較高產(chǎn)品X后，在某些產(chǎn)品Y的購買上還存在缺口C.預(yù)算線反映了消費者能夠支付得起的商品組合D.消費者在預(yù)算線外的購買即為非理性消費60、【題干】下列指標(biāo)中，其數(shù)值越大越好的是()。(2019年)A.保費利潤率B.死鎖比率C.凈資產(chǎn)收益率D.資產(chǎn)利潤率二、多項選擇題（本大題有20小題，每小題2分，共40分）1、在下列各項中，屬于貨幣市場工具的有（）。A、股票B、商業(yè)票據(jù)C、國庫券D、長期貸款2、在下列各項中，屬于資本市場工具的有（）。A、股票B、企業(yè)債券C、中長期國債D、短期融資券3、下列說法正確的是：（）A、股票市場是資金市場的一部分，而債券市場不屬于資金市場B、股票市場規(guī)模比債券市場????C、銀行貸款屬于間接融資，而債券發(fā)行屬于直接融資D、證券投資基金只投資于股票，不能投資于債券4、以下哪種交易方式屬于場外交易？（）A、在上海證券交易所交易股票B、在銀行間市場交易銀行間同業(yè)拆借C、在期貨交易所交易期貨合約D、在期權(quán)交易所交易期權(quán)合約5、下列關(guān)于“風(fēng)險資本”的描述，錯誤的是：A.風(fēng)險資本投資主要面向新興技術(shù)企業(yè)和高成長型企業(yè)B。風(fēng)險資本投資的回報率通常遠高于股票市場平均回報率C。風(fēng)險資本投資通常投資于完善業(yè)務(wù)模型、具備市場競爭力的成熟企業(yè)D.風(fēng)險資本投資帶有較高的風(fēng)險和不確定性6、下列關(guān)于資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)的描述，正確的是：A.資產(chǎn)負債表呈現(xiàn)的是企業(yè)在一個特定時間點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況B.資產(chǎn)負債表先列出企業(yè)的負債，再列出企業(yè)的資產(chǎn)和所有者權(quán)益C.資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)總額一定是大于負債總額的資產(chǎn)負債表是企業(yè)盈虧表的一部分7、下列關(guān)于有效期限和信用評級的描述，錯誤的是：A.有效期限是指債券到期日。B.信用評級是評估債券發(fā)行人償債能力的等級。有效期限越長，債券的利得率越高。D.信用評級越高，債券的風(fēng)險越低。8、下列關(guān)于資產(chǎn)負債表的主要內(nèi)容描述，正確的是：資產(chǎn)負債表反映一個企業(yè)在特定時間點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況。B.表現(xiàn)企業(yè)的盈利與損失情況，是企業(yè)的經(jīng)營活動情況的反映。C.資產(chǎn)負債表是一年中回顧效益的報表，可以看出企業(yè)的盈利能力和盈利速度。資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩類。9、根據(jù)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展態(tài)勢分析，下列對利潤表中的數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系理解正確的是_。A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤之差等于資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期末余額與資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期初余額之差B.資產(chǎn)負債表中長期負債與營運資金（流動資產(chǎn)-流動負債）之和等于凈利潤C.經(jīng)營活動現(xiàn)金流入凈額與經(jīng)營活動現(xiàn)金流出凈額之差等于資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期末余額與資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期初余額之差D.資產(chǎn)負債表中長期資產(chǎn)與營運資金之和等于凈利潤E.資產(chǎn)負債表中長期資產(chǎn)與營運資金（流動資產(chǎn)-流動負債）之差等于凈利潤10、下列選項中，屬于企業(yè)經(jīng)營費用的是_。A.材料費B.銷售費用C.管理費用D.生產(chǎn)成本E.經(jīng)營活動獲取物業(yè)服務(wù)費用11.[數(shù)字]在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.大額可轉(zhuǎn)讓存單12.[數(shù)字]在下列各項中，屬于資本市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行存款D.大額可轉(zhuǎn)讓存單13、下列不屬于銀行的主要業(yè)務(wù)類型的是（）A、存款業(yè)務(wù)B、貸款業(yè)務(wù)C、信用證業(yè)務(wù)D、證券買賣業(yè)務(wù)14、“二次市場”指的是（）A、銀行發(fā)行的對公或?qū)λ酱婵頑、企業(yè)發(fā)行股票和債券的市場C、證券交易后的交易所買賣D、新發(fā)行的股票期權(quán)市場15、下列關(guān)于資本市場的主要特征的表述，正確的是A.資本市場交易流動性強，但交易成本低B.資本市場主要交易是短期資產(chǎn)，適合企業(yè)籌資短期資金C.資本市場交易對象主要是企業(yè)股票、債券等長期金融資產(chǎn)D.資本市場由銀行、證券公司等金融機構(gòu)構(gòu)成16、下列關(guān)于投資組合理論的描述正確的是A.最優(yōu)投資組合是指風(fēng)險收益率最高的組合B.馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論認為，在風(fēng)險和收益已知的情況下，投資者可以構(gòu)建一個風(fēng)險最高的投資組合C.投資組合理論強調(diào)多元化投資，可以通過分散投資風(fēng)險投資組合理論的核心是沖刺策略，追求高收益17、市場效率可以分為______、半強式效率和______兩級市場效率。A、弱式效率，強式效率B、弱式效率，半強式效率C、半強式效率，強式效率D、強式效率，半強式效率18、Fama的均值-方差最優(yōu)資產(chǎn)配置模型假設(shè)金融市場______，這導(dǎo)致了所有投資者都以同樣的方式配置他們的投資組合。A、是完全的、同質(zhì)的B、是一致預(yù)期的C、具備資本流動性D、有限制性19、在風(fēng)險管理過程中，以下哪一項不屬于風(fēng)險的特征？A、發(fā)生的可能性B、潛在的影響程度C、風(fēng)險承擔(dān)者的意愿D、風(fēng)險的發(fā)生時間20、下列關(guān)于信用評級機構(gòu)的主要職能的說法，哪個不正確？A、評估債券和企業(yè)的信用風(fēng)險B、發(fā)布信用評級C、提供投資建議D、監(jiān)測債券和企業(yè)的信用狀況三、案例分析題（本大題有5個案例題，每題8分，共40分）第一題案例材料：公司簡介:星光科技是一家成立于2018年的科技公司，專注于人工智能語音助手開發(fā)。公司在2022年初上市，目前市值約為50億元。財務(wù)狀況:星光科技近年來營收持續(xù)增長，但凈利潤一直保持較低，利潤率約為5%。公司現(xiàn)金流充裕，擁有大量的研發(fā)資金。發(fā)展規(guī)劃:星光科技計劃在未來三年內(nèi)開發(fā)更智能化的語音助手產(chǎn)品，并擴大市場份額，進軍海外市場。融資需求：星光科技計劃在未來一年內(nèi)進行一輪新股發(fā)行，籌集資金用于研發(fā)、市場推廣和海外擴張。公司管理層認為，將新融資的資金用于研發(fā)，將是公司持續(xù)增長的核心動力。市場環(huán)境:人工智能行業(yè)競爭日益激烈，眾多科技巨頭都投入大量資金搶占市場。星光科技的產(chǎn)品在市場上擁有一定競爭力，但還需要持續(xù)投入研發(fā)才能保持領(lǐng)先優(yōu)勢。問題：1、從案例分析，星光科技的主要問題是什么？2、為星光科技的融資決策(新股發(fā)行)提供兩個建議，并說明理由。3、星光科技如何盈利？請給出至少兩種方法。答案:訂閱服務(wù)模式:用戶可以訂閱星光科技的語音助手服務(wù)，獲得更先進的功能和體驗。應(yīng)用內(nèi)廣告模式:公司可以在語音助手上展示廣告，獲得廣告收入。4、星光科技在進行新股發(fā)行時，應(yīng)該著重說明哪些信息？第二題案例材料：近年來，某國金融市場快速發(fā)展，吸引了大量外資流入。這些外資主要投資于該國的股票市場和企業(yè)債券市場。為了更好地管理金融風(fēng)險，政府決定對該國金融市場進行全面監(jiān)管。在此背景下，金融監(jiān)管機構(gòu)進行了大量的監(jiān)督檢查和市場數(shù)據(jù)分析。根據(jù)上述案例，回答以下問題：1、該國的金融監(jiān)管機構(gòu)可能會采用哪些措施來防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險的產(chǎn)生？2、在當(dāng)前的市場環(huán)境下，如何評價該國股票市場的流動性？3、如果該國政府希望提高企業(yè)債券市場的效率，應(yīng)該采取哪些措施？4、假設(shè)某外資機構(gòu)擬通過并購一家該國企業(yè)來進一步投資，金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該關(guān)注哪些風(fēng)險點？第三題案例材料某企業(yè)是一家中型制造企業(yè)，主要生產(chǎn)和銷售家用電器。近年來，隨著市場競爭的加劇和消費者需求的變化，企業(yè)面臨著銷售收入下降、成本上升的雙重壓力。為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，企業(yè)決定進行一系列的改革措施。首先，企業(yè)在管理層進行了調(diào)整，聘請了有經(jīng)驗的營銷總監(jiān)和財務(wù)經(jīng)理，對市場營銷策略和財務(wù)管理進行了重新規(guī)劃。其次，企業(yè)加大了研發(fā)投入，推出了幾款具有市場競爭力的新產(chǎn)品。最后，企業(yè)還與供應(yīng)商協(xié)商，優(yōu)化了供應(yīng)鏈管理，降低了采購成本。經(jīng)過一段時間的努力，企業(yè)的銷售收入有所回升，成本也得到了有效控制。然而，新的問題也隨之出現(xiàn)。由于市場需求的快速變化，企業(yè)的一些新產(chǎn)品在市場上表現(xiàn)不佳，導(dǎo)致庫存積壓。此外，新產(chǎn)品的研發(fā)和市場推廣也需要大量的資金支持。一、簡答題（10分）1.簡述企業(yè)在進行戰(zhàn)略調(diào)整時可能面臨的主要風(fēng)險。2.企業(yè)如何平衡研發(fā)投入與現(xiàn)金流的需求？二、計算題（10分）3.假設(shè)企業(yè)在改革初期投入了100萬元用于市場營銷和產(chǎn)品研發(fā)，并且預(yù)計在未來三年內(nèi)每年的市場營銷費用增長率為10%，產(chǎn)品研發(fā)費用增長率為8%。請計算三年后企業(yè)的總市場營銷費用和總產(chǎn)品研發(fā)費用。三、分析題（14分）4.根據(jù)案例材料，分析企業(yè)在改革過程中可能遇到的主要挑戰(zhàn)，并提出相應(yīng)的建議。5.如果企業(yè)在改革初期投入了大量資金用于市場營銷和產(chǎn)品研發(fā)，但短期內(nèi)未能實現(xiàn)銷售收入和成本的改善，企業(yè)應(yīng)如何調(diào)整策略？6.請分析企業(yè)在供應(yīng)鏈管理優(yōu)化后可能面臨的風(fēng)險，并提出相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。四、論述題（12分）7.論述企業(yè)在面對市場變化和成本壓力時，如何通過有效的管理和戰(zhàn)略調(diào)整實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2024年經(jīng)濟師考試金融專業(yè)知識和實務(wù)(中級)自測試卷及解答參考一、單項選擇題（本大題有60小題，每小題1分，共60分）1、在下列各項中，屬于企業(yè)財務(wù)狀況的風(fēng)險的是（）。A.實力風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.匯率風(fēng)險答案：C解析：考察知識點為風(fēng)險的分類。財務(wù)風(fēng)險又稱籌資風(fēng)險，是指由于舉債而給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要來自資金結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營決策等，與經(jīng)營風(fēng)險和匯率風(fēng)險不同。2、在提供的選項中，用于衡量通貨膨脹率對貨幣購買力影響的經(jīng)濟指標(biāo)是（）。A.GDPB.CPIC.PPID.PMI答案：B解析：考察知識點為衡量通貨膨脹的經(jīng)濟指標(biāo)。消費者價格指數(shù)（CPI）是反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格變動趨勢和程度的相對數(shù)，是對城市居民消費價格指數(shù)和農(nóng)村居民消費價格指數(shù)進行綜合匯總計算的結(jié)果。3、如果商業(yè)銀行只想吸引并保留那些原始信貸風(fēng)險較高的存款者，并以此來獲得較高的貸款利率收入，同時騰出更多資金對抗更低的利率環(huán)境帶來的市場風(fēng)險，提高銀行的凈利差，按照STC策略，商業(yè)銀行應(yīng)該選擇：A.存款保險策略B.保本基金管理策略C.賣出期權(quán)的策略D.利率期權(quán)的策略答案：D解析：利率期權(quán)策略的實現(xiàn)方式–按期權(quán)的方式銷售資產(chǎn)支持證券。這種策略能夠吸引并保留那些原始信貸風(fēng)險較高的存款者，并以此來獲得較高的貸款利率收入，同時騰出更多資金對抗更低的利率環(huán)境帶來的市場風(fēng)險，提高銀行的凈利差。4、專注于債務(wù)重組、投資管理與投資咨詢業(yè)務(wù)的投資銀行是：A.摩根士丹利B.熊彼特投資銀行C.高盛D.所羅門美邦商行答案：B解析：熊彼特投資銀行的特點是董事會在投資政策方面擁有很大的自主權(quán)，并可以為當(dāng)?shù)亟鹑谑袌黾巴顿Y者提供服務(wù)。熊彼特集團從其業(yè)務(wù)范圍來看并非一個純粹的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)重點的投行業(yè)務(wù)兼有對客戶充當(dāng)著投資銀行及財務(wù)顧問的角色，其余部分所經(jīng)營的是房產(chǎn)投資及提供財產(chǎn)管理等“管理型”服務(wù)。5.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是：A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險分散C.資源配置D.信用中介答案：ACD解析：金融市場的基本功能主要包括價格發(fā)現(xiàn)、資源配置和信用中介。風(fēng)險分散是金融市場的功能之一，但不是基本功能。6.在下列金融工具中，屬于短期金融工具的是：A.股票B.債券C.大額存單D.不動產(chǎn)投資信托答案：C解析：短期金融工具通常是指期限在一年以內(nèi)的金融工具，如商業(yè)票據(jù)、短期國債、大額存單等。股票和債券通常屬于長期金融工具，不動產(chǎn)投資信托則是一種投資工具，不屬于金融工具的范疇。7.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是（）。A.貨幣資金融通B.價格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險分散D.投資和融資答案：A解析：金融市場的基本功能是貨幣資金融通。金融市場為人們提供了籌集資金和投資的渠道，使得資金從儲蓄者流向借款者，從投資者流向籌資者，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。B項價格發(fā)現(xiàn)屬于金融市場的功能，但不是基本功能；C項風(fēng)險分散和D項投資和融資也是金融市場的功能，但同樣不是基本功能。8.在提供的金融工具中，通常被認為是相對無風(fēng)險的債券是（）。A.國債B.企業(yè)債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換公司債券答案：A解析：國債是由中央政府發(fā)行的債券，通常被認為是相對無風(fēng)險的債券。相比之下，企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券的風(fēng)險相對較高，因為它們的發(fā)行主體和償付風(fēng)險相對較大。9.數(shù)字、股票市場的價格效率主要體現(xiàn)在哪個方面？A.短期內(nèi)價格變動可以反映所有信息和預(yù)期B.長期內(nèi)價格能夠完全反映所有已知信息C.價格不受交易者情緒影響D.交易量頻繁可以保證價格連續(xù)變化答案：B。解析：股票市場的價格效率通常指的是“弱式效率”(WeakFormEfficiency)，即股票價格已經(jīng)包含了所有的歷史價格信息。但強式效率(StrongFormEfficiency)則是指價格不僅包含了歷史信息，還包含了所有公開和非公開的信息。選項A錯誤，因為價格短期內(nèi)也可能受到噪聲交易者的影響；選項C錯誤，因為價格受到多種因素的影響，包括交易者的情緒；選項D錯誤，交易量頻繁并不保證價格連續(xù)變化。10.數(shù)字、在資產(chǎn)定價模型中，哪個模型被廣泛認為是無套利定價的基礎(chǔ)？A.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)B.高效資本市場假設(shè)(ECM)C.期權(quán)定價模型(OPM)D.利率模型(RMM)答案：A。解析：資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)被廣泛認為是無套利定價的基礎(chǔ)。CAPM描述了資產(chǎn)的預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險之間的量化關(guān)系，即資產(chǎn)的預(yù)期收益率與市場組合的風(fēng)險無差異線。選項B、C和D都不是資產(chǎn)定價的基礎(chǔ)模型。11、以下不屬于金融衍生工具的是：A、期權(quán)B、期貨C、利率互換D、實物流通單據(jù)答案：D解析：金融衍生工具主要包括期權(quán)、期貨、互換合約等。實物流通單據(jù)如提單、匯票等屬于實物流動工具，而不是金融衍生工具。12、以下關(guān)于貨幣政策的作用機理描述，正確的是：A、提高銀行體系的流動性，刺激經(jīng)濟增長B、降低銀行體系的流動性，抑制經(jīng)濟增長C、增加貨幣供應(yīng)量，提高物價水平D、減少貨幣供應(yīng)量，控制通貨膨脹答案：D解析：貨幣政策的作用機理主要是通過調(diào)控貨幣供應(yīng)量來實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。減少貨幣供應(yīng)量可以控制通貨膨脹，而增加貨幣供應(yīng)量可能會導(dǎo)致通貨膨脹。貨幣政策還可以通過影響利率、匯率等來影響投資、消費和其他經(jīng)濟活動。13、適用于任何時期但不便于發(fā)布準確數(shù)字的時期是（）。A.注冊會計師報告的時間B.統(tǒng)計公報時間C.預(yù)估報告時間D.虧損后備估算時間【答案】C【解析】預(yù)估報告不必要發(fā)布準確數(shù)字，它所表示的只是某時期的一種預(yù)測，故適用于任何時期但不便于發(fā)布計算準確的數(shù)字的時期。14、區(qū)別不同時期、不同背景、不同地點所發(fā)布的經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)的方法主要是（）。A.指標(biāo)時間B.指標(biāo)時間區(qū)間C.指標(biāo)地域D.指標(biāo)代表性【答案】C【解析】在同感的時間使用的指標(biāo)不同（例如產(chǎn)量、銷售及產(chǎn)值），不同時間的經(jīng)濟指標(biāo)是不可比較的。不同時期、不同背景、不同地點所發(fā)布的經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)應(yīng)區(qū)分指標(biāo)地域。15、單項選擇題A.宏觀經(jīng)濟政策B.金融市場分析C.財政政策D.國際貿(mào)易答案：B解析：金融市場分析是金融專業(yè)知識和實務(wù)的重要組成部分，涉及到對金融市場的結(jié)構(gòu)、功能、參與者以及金融市場的運作機制等內(nèi)容的了解和分析。它是經(jīng)濟師在工作實踐中需要掌握的一項關(guān)鍵技能。16、單項選擇題A.巴塞爾協(xié)議B.利率風(fēng)險C.信用衍生品D.外匯風(fēng)險答案：A解析：巴塞爾協(xié)議是國際銀行業(yè)監(jiān)管的重要協(xié)議，它規(guī)定了銀行必須持有的資本金比例以覆蓋其各項風(fēng)險所導(dǎo)致的潛在損失。它是銀行監(jiān)管和金融市場穩(wěn)定性的重要工具，對于經(jīng)濟師來說，理解巴塞爾協(xié)議對金融機構(gòu)的風(fēng)險管理和監(jiān)管具有重要意義。17、貨幣政策是指（）A、中央銀行采取的各種措施來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B、政府為了支持經(jīng)濟增長而采取的財政政策C、金融市場上的投機行為D、國際貿(mào)易中的匯率政策答案：A解析：貨幣政策是指中央銀行或其他貨幣管理機構(gòu)通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率等手段，來影響整體經(jīng)濟活動的行為。主要包括存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作等。B選項描述的是財政政策；C選項描述的是金融市場上的投機行為；D選項描述的是匯率政策，屬于國際經(jīng)濟政策的范疇。18、在經(jīng)濟危機期間，中央銀行可能采取的措施包括（）A、提高銀行存款準備金率B、購買政府債券以增加市場流動性C、提高貸款利率D、降低政府財政支出答案：B解析：在經(jīng)濟危機期間，中央銀行通常會采取寬松的貨幣政策來刺激經(jīng)濟。提高銀行存款準備金率（A）、提高貸款利率（C）通常會減少貨幣供應(yīng)量，對經(jīng)濟產(chǎn)生緊縮效果。降低政府財政支出（D）屬于財政政策，并且通常是緊縮性的。購買政府債券（B）會增加市場流動性，有助于刺激經(jīng)濟，因此是中央銀行在經(jīng)濟危機期間可能采取的措施。19、下列關(guān)于資產(chǎn)負債表的敘述，錯誤的是：A.資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一時刻資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的財務(wù)報表。B.資產(chǎn)負債表按照資產(chǎn)的原始價值進行記賬。C.資產(chǎn)負債表的總資產(chǎn)等于總負債加所有者權(quán)益。D.資產(chǎn)負債表可以幫助投資者了解企業(yè)的償債能力和營運狀況。答案：B解析：資產(chǎn)負債表采用歷史成本原則進行記賬，即以資產(chǎn)取得時的歷史成本作為計量基礎(chǔ)。20、信用風(fēng)險是指：A.市場風(fēng)險的風(fēng)險性變大。B.金融機構(gòu)面臨因借款人違約而導(dǎo)致的資金損失的風(fēng)險。C.金融機構(gòu)投資組合貶值所造成的損失風(fēng)險。D.金融機構(gòu)因利率波動導(dǎo)致資產(chǎn)價值下降的風(fēng)險。答案：B解析:信用風(fēng)險是借款人或債權(quán)人無法如期償還債務(wù)所帶來的損失風(fēng)險。21.資本資產(chǎn)定價模型中，（）被視為市場組合。A.所有上市公司的資產(chǎn)組合B.國內(nèi)生產(chǎn)總值C.一個國家的貨幣供給D.一個國家的貨幣需求答案：A【解析】資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)中，市場組合是由市場上所有風(fēng)險資產(chǎn)以各自的總市值為權(quán)重構(gòu)成的組合。在這個組合中，每一個風(fēng)險資產(chǎn)都按照其在整個市場中的比例進行權(quán)重分配，市場的風(fēng)險和預(yù)期收益理論值通過這個模型來得到預(yù)測。其他選項(b)、(c)和(d)并未描述市場組合的概念。22.在金融市場中，（）扮演著中介機構(gòu)的職責(zé)，提供投資與融資的渠道。A.商業(yè)銀行B.證券交易所C.金融資產(chǎn)交換所D.中央銀行答案：A【解析】商業(yè)銀行在金融市場中的作用尤其顯著，它們充當(dāng)投資者和融資者的中介，通過吸收存款和發(fā)放貸款，連接儲蓄與投資。它們在金融市場的交易中扮演重要角色，是金融體系的基石。其他選項(b)、(c)和(d)雖然也在金融市場中扮演角色，但因為商業(yè)銀行更頻繁和直接地出現(xiàn)在日常金融交易中，使得其在金融市場中更為核心。23、下列哪個指標(biāo)是反映企業(yè)償債能力的？A.資產(chǎn)負債率B.流動比率C.速動比率D.存貨周轉(zhuǎn)率答案：A解析：資產(chǎn)負債率是指企業(yè)的總負債與總資產(chǎn)之比，反映了企業(yè)負債占總資產(chǎn)的比例。一般來說，資產(chǎn)負債率越高，說明企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)越重，償債能力越弱；反之，資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)越輕，償債能力越強。因此，選項A是正確的。24、下列哪個指標(biāo)是反映企業(yè)盈利能力的？A.總資產(chǎn)報酬率B.凈利潤率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率答案：B解析：總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)凈利潤與總資產(chǎn)之比，反映了企業(yè)每投入1元資金所獲得的收益。一般來說，總資產(chǎn)報酬率越高，說明企業(yè)的盈利能力越強；反之，總資產(chǎn)報酬率越低，說明企業(yè)的盈利能力越弱。因此，選項B是正確的。25、市場經(jīng)濟體制的特點是（）。A、資源配置完全通過市場B、市場調(diào)節(jié)與政府調(diào)控相結(jié)合C、基本消除市場機制D、政府完全退出經(jīng)濟領(lǐng)域答案：A解析：市場經(jīng)濟體制是指資源配置完全通過市場機制來進行的經(jīng)濟體制。在這種體制下，生產(chǎn)資料歸社會私人所有，生產(chǎn)、交換、分配等活動主要由市場調(diào)節(jié)，政府干預(yù)較少。26、央行發(fā)行數(shù)字貨幣的目的是（）。A、保護貨幣主權(quán)B、促進金融穩(wěn)定C、提高貨幣政策效果D、方便政府監(jiān)控經(jīng)濟答案：C解析：央行發(fā)行數(shù)字貨幣的目的是為了提高貨幣政策的效果。數(shù)字貨幣可以減少貨幣流通中的成本，提高金融系統(tǒng)的效率，有助于實現(xiàn)更加精準的貨幣政策調(diào)控。同時，數(shù)字貨幣還可以提高金融系統(tǒng)的安全性，增強對外部沖擊的抵抗力。27、下列關(guān)于金融市場特征的描述中，錯誤的是：A.金融市場參與者眾多，交易形式多樣B.金融市場價格變動具有聚集性和連續(xù)性的特點C.金融市場是一個靜態(tài)的、無風(fēng)險的資金交易平臺D.金融市場是信息和資金流動的場所答案：C解析：金融市場是一個動態(tài)的市場，充滿競爭和風(fēng)險，不僅僅是無風(fēng)險的資金交易平臺。因此，選項C描述錯誤。其他選項描述了金融市場的常見特征。28、關(guān)于貨幣政策工具的描述，正確的是：A.公開市場操作是指中央銀行直接在市場上買賣商品的行為B.存款準備金率越高，商業(yè)銀行可提供的貸款額度越小C.再貼現(xiàn)政策對貨幣供應(yīng)的影響非常有限，一般不作為調(diào)控手段使用D.窗口指導(dǎo)是指中央銀行向商業(yè)銀行提供信用保證的方式調(diào)節(jié)市場流動性答案：B解析：公開市場操作是指中央銀行在金融市場上買賣政府債券的行為，而不是直接買賣商品，所以A項錯誤。存款準備金率越高，商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金越多，可用于貸款的額度越小，所以B項正確。再貼現(xiàn)政策是中央銀行控制貨幣供應(yīng)的一種有效手段，并不是影響有限，因此C項錯誤。窗口指導(dǎo)是指中央銀行通過非官方公告或其他方式向商業(yè)銀行提示信貸規(guī)模方向和結(jié)構(gòu)要求等貨幣政策意向的一種指示性信息，并非提供信用保證的方式調(diào)節(jié)市場流動性，所以D項錯誤。29.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.普通債券答案：C解析：貨幣市場工具是期限在一年以內(nèi)的短期金融工具，包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、銀行承兌匯票、銀行定期存單、短期融資券等。股票和債券是資本市場工具，普通債券的期限通常超過一年。30.在下列各項中，屬于衍生金融工具的是：A.股票B.債券C.期貨合約D.不動產(chǎn)投資信托答案：C解析：衍生金融工具是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計形成的新的金融工具，如期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等。股票和債券是原生性金融工具，不動產(chǎn)投資信托是一種投資工具，不屬于衍生金融工具。31、下列哪個因素不是影響股票價格的主要因素？A.公司盈利能力B.宏觀經(jīng)濟環(huán)境C.政策法規(guī)D.公司治理結(jié)構(gòu)答案：C解析：本題考查影響股票價格的主要因素。公司盈利能力、宏觀經(jīng)濟環(huán)境和公司治理結(jié)構(gòu)都是影響股票價格的重要因素，而政策法規(guī)對股票價格的影響相對較小。因此，選項C為正確答案。32、以下哪個指標(biāo)是衡量企業(yè)償債能力的常用工具？A.流動比率B.速動比率C.資產(chǎn)負債率D.存貨周轉(zhuǎn)率答案：C解析：本題考查企業(yè)償債能力的常用指標(biāo)。資產(chǎn)負債率是指企業(yè)的總負債與總資產(chǎn)之比，反映了企業(yè)負債的程度。一般來說，資產(chǎn)負債率越高，說明企業(yè)的負債越多，償債能力越弱；反之，資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)的負債越少，償債能力越強。因此，選項C為正確答案。33、存款準備金是指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金轉(zhuǎn)帳需要，準備的在中央銀行的（）。A.最先存款B.第一種存款C.最后存款D.隨時存款答案：C解析：此題考查存款準備金的概念。存款準備金是指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金轉(zhuǎn)帳需要，準備的在中央銀行的最后存款。34、我國債券發(fā)行應(yīng)遵循的原則是（）。A.效率原則、節(jié)約原則、計劃原則B.靈活原則、自主原則、效率原則C.計劃原則、自主原則、效率原則D.靈活原則、自主原則、節(jié)約原則答案：C解析：此題考查債券的發(fā)行條件。我國債券的發(fā)行單位主要是政府部門、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等。債券發(fā)行方式有公募和私募。債券發(fā)行市場是債券發(fā)行場所。我國債券發(fā)行遵循計劃原則、自主原則、效率原則。35、（單選題）投資者在資本市場上的主要目的是：A.獲取穩(wěn)定的紅利收入B.獲取資本增值C.獲取現(xiàn)金股利D.減少通貨膨脹的影響答案：B.獲取資本增值解析：投資者在資本市場上的主要目的是為了獲得資本增值。這意味著當(dāng)股票價格上漲時，投資者能夠從中獲利。雖然獲取穩(wěn)定的紅利收入、現(xiàn)金股利和減少通貨膨脹的影響也是投資的目的之一，但資本增值是最常見的長期投資目標(biāo)。36、（單選題）以下哪一項是金融工具的實質(zhì)特征？A.履約保證B.流動性C.相互關(guān)聯(lián)性D.不可贖回性答案：B.流動性解析：流動性是指金融工具能夠以一個接近于當(dāng)前市場價值的價格進行快速買賣的能力。對于投資者來說，能夠快速買賣金融工具對于管理資金流動性和風(fēng)險非常重要。履約保證、相互關(guān)聯(lián)性（通常指相關(guān)性）和不可贖回性雖然也是某些金融工具的特點，但不是所有金融工具都具備的特征，而流動性則是許多金融工具的實質(zhì)性特征。37、關(guān)于風(fēng)險投資的表述，以下哪一項是錯誤的？A.風(fēng)險投資注重投資早期階段的企業(yè)。B.風(fēng)險投資的回報率一般比較高。C.風(fēng)險投資主要關(guān)注公司目前的盈利情況。D.風(fēng)險投資要求較高的投資和管理經(jīng)驗。答案：C解析：風(fēng)險投資主要關(guān)注企業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿褪袌銮熬?，而非目前的盈利情況。風(fēng)險投資人通常愿意承擔(dān)較高風(fēng)險，以追求潛在的巨額回報。38、下列哪項不是銀行的核心業(yè)務(wù)？A.吸收存款B.負責(zé)發(fā)行貨幣C.提供信貸服務(wù)D.進行股票交易答案：D解析：股票交易是證券公司和投資銀行的核心業(yè)務(wù)，而不是銀行的核心業(yè)務(wù)。銀行的核心業(yè)務(wù)包括吸收存款、提供信貸服務(wù)和支付結(jié)算服務(wù)等。39、關(guān)于金融工具特點的表述，錯誤的是（?）。A.償還性B.可轉(zhuǎn)換性C.風(fēng)險性D.協(xié)商性正確答案：D本題解析：本題主要考查金融工具的特點。金融工具的特點有償還性、流動性、風(fēng)險性、和可轉(zhuǎn)換性。不包括協(xié)商性。40、（?）提供的產(chǎn)品是相對標(biāo)準化的，重復(fù)性高，并且買賣雙方信息不對稱問題并不嚴重。A.產(chǎn)業(yè)金融導(dǎo)向型互聯(lián)網(wǎng)金融B.平臺嫁接型互聯(lián)網(wǎng)金融C.網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)型互聯(lián)網(wǎng)金融D.自金融型互聯(lián)網(wǎng)金融正確答案：C本題解析：本題主要考查互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)型互聯(lián)網(wǎng)金融提供的產(chǎn)品是相對標(biāo)準化的，重復(fù)性高，并且買賣雙方信息不對稱問題并不嚴重。41、下列哪種交易方式不屬于直接融資？A.向銀行貸款B.股票發(fā)行C.債券發(fā)行D.自有資金投資答案：A解析：直接融資是指企業(yè)直接向社會募集資金的融資方式，例如通過股票發(fā)行和債券發(fā)行。銀行貸款屬于間接融資，企業(yè)需通過銀行作為中間商進行融資。42、銀行在進行資產(chǎn)負債管理時，主要關(guān)注以下哪方面指標(biāo)？資產(chǎn)規(guī)模和負債規(guī)模利息收入和營業(yè)費用流動比率和償債能力資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力答案：C解析：資產(chǎn)負債管理是指銀行通過調(diào)整資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)自身安全和盈利目標(biāo)的過程。流動比率和償債能力是衡量銀行償債能力和流動性風(fēng)險的重要指標(biāo)，在資產(chǎn)負債管理中占有重要地位。43.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是：A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險分散C.信用中介D.資產(chǎn)轉(zhuǎn)換答案：A解析：金融市場的基本功能主要包括價格發(fā)現(xiàn)、資金融通、風(fēng)險管理、信息反映和調(diào)節(jié)經(jīng)濟等。其中，價格發(fā)現(xiàn)是指金融市場通過公開、公正、高效、競爭的機制，對金融商品和金融服務(wù)的價格形成過程進行規(guī)范和指導(dǎo)。這是金融市場最基本的功能之一。44.下列關(guān)于貨幣乘數(shù)的說法，正確的是：A.貨幣乘數(shù)是貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比率B.貨幣乘數(shù)決定了商業(yè)銀行的信貸規(guī)模C.貨幣乘數(shù)等于存款準備金率的倒數(shù)D.貨幣乘數(shù)可以無限增大答案：C解析：貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比率，它反映了商業(yè)銀行通過信貸活動創(chuàng)造貨幣的能力。貨幣乘數(shù)等于存款準備金率的倒數(shù)，這是因為每增加一單位的存款準備金，貨幣供應(yīng)量會增加約10倍（取決于存款準備金率）。選項A錯誤，因為貨幣乘數(shù)并不是貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的簡單比率；選項B錯誤，因為貨幣乘數(shù)并不直接決定商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，而是通過影響貨幣供應(yīng)量來間接影響；選項D錯誤，因為貨幣乘數(shù)不能無限增大，它受到法定存款準備金率、現(xiàn)金漏損率等限制。45、下列哪個指標(biāo)是反映貨幣供應(yīng)量的？A.M1B.M2C.GDPD.CPI答案：A解析：M1是指流通中的現(xiàn)金加上企業(yè)活期存款，它反映了經(jīng)濟中最直接的貨幣供應(yīng)量。M2是指M1加上企業(yè)定期存款和儲蓄存款，它反映了貨幣供應(yīng)量中的廣義流動性。GDP是指一個國家在一定時期內(nèi)生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品和服務(wù)的市場價值，它反映了一個國家的經(jīng)濟增長水平。CPI(消費者價格指數(shù))是衡量一定時期內(nèi)居民消費品和服務(wù)價格水平變動的指標(biāo)，它反映了通貨膨脹的程度。46、以下哪個因素不屬于金融市場的主要功能？A.資金融通B.風(fēng)險管理C.資產(chǎn)配置D.提高經(jīng)濟效益答案：D解析：金融市場的主要功能包括資金融通、風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置。資金融通是指金融市場為資金供給方和資金需求方提供交易場所，使他們能夠進行資金交換。風(fēng)險管理是指金融市場通過衍生品等工具對各種風(fēng)險進行定價和對沖，以保護投資者的利益。資產(chǎn)配置是指金融市場通過提供多種投資工具，幫助投資者實現(xiàn)資產(chǎn)的多元化配置，從而提高整體投資收益。提高經(jīng)濟效益并非金融市場的主要功能，它是金融市場服務(wù)于實體經(jīng)濟的一個方面。47、投資者通過購買基金可以實現(xiàn)哪些目標(biāo)？A.基金經(jīng)理削弱市場風(fēng)險B.基金費用支出低廉C.降低投資門檻，可以分散投資風(fēng)險D.基金投資收益一定穩(wěn)定答案：C解析：基金的優(yōu)點在于可以降低投資者投資門檻，只需要購買一定的份額即可分散投資于多種資產(chǎn)。48、資產(chǎn)負債表中，下列哪一項不是公司資產(chǎn)？A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收賬款C.股票D.應(yīng)付賬款答案：D解析：資產(chǎn)負債表反映的是企業(yè)在某一特定時間點的資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益狀況。應(yīng)付賬款屬于公司負債，而不是資產(chǎn)。49、以下關(guān)于金融市場中介的表述中，錯誤的是：A.金融市場中介可分為正規(guī)中介和非正規(guī)中介。B.正規(guī)金融中介包括商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)。C.金融市場中介的功能是促進資金的籌集和轉(zhuǎn)化。D.金融市場的任何參與者都無法發(fā)揮中介的作用。正確答案：D.金融市場的任何參與者都無法發(fā)揮中介的作用。解析：金融市場中介包括正規(guī)中介和非正規(guī)中介，正規(guī)中介如商業(yè)銀行、證券公司等在金融市場中扮演著重要的角色，促進資金的籌集和轉(zhuǎn)化。金融市場的參與者中，有些確實發(fā)揮著中介的作用，如一些大型企業(yè)在資金市場上的活動也具有中介性質(zhì)。因此，D選項表述錯誤。50、關(guān)于貨幣政策對證券市場的影響，以下描述錯誤的是：A.貨幣政策的松緊直接影響證券市場的資金供應(yīng)。B.擴張性貨幣政策通常對證券市場有利。C.緊縮性貨幣政策會直接導(dǎo)致證券市場下跌。D.貨幣政策的調(diào)整對證券市場的影響是間接的，不直接作用于股價變動。正確答案：D.貨幣政策的調(diào)整對證券市場的影響是間接的，不直接作用于股價變動。解析：貨幣政策的調(diào)整直接影響證券市場的資金供應(yīng)，擴張性或緊縮性貨幣政策都會通過影響市場利率、信貸規(guī)模等變量來影響證券市場。貨幣政策的調(diào)整對證券市場的影響是直接的，尤其是股價變動通常會受到貨幣政策變化的顯著影響。因此，D選項描述錯誤。51、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的描述，不正確的是：A.可轉(zhuǎn)債具有債務(wù)性特征和權(quán)益性特征。B.可轉(zhuǎn)債可以隨時轉(zhuǎn)換為公司股票。C.可轉(zhuǎn)債發(fā)行有利于公司補充資本。可轉(zhuǎn)債收益率一般高于普通債券。答案：B解析：可轉(zhuǎn)債不能隨時轉(zhuǎn)換為公司股票，而是根據(jù)合同約定的條件和程序進行轉(zhuǎn)換。52、以下關(guān)于銀行反洗錢措施的敘述，正確的是：A.銀行不需要對大額現(xiàn)金存款進行客戶身份核查。B.銀行可以根據(jù)客戶的個人道德評價而拒絕提供服務(wù)。C.正常的金融交易可以不必進行額外調(diào)查。D.銀行可以通過定期監(jiān)測客戶交易行為，發(fā)現(xiàn)異常行為。答案：D解析：銀行可以通過定期監(jiān)測客戶交易行為，發(fā)現(xiàn)與客戶日?；顒硬环慕灰祝瑥亩l(fā)現(xiàn)并報告可能的反洗錢活動。53、在的廣告客戶基礎(chǔ)組合中，（）層次的活動覆蓋面小，期望效果慢，影響周期長。A.核心客戶B.邊緣客戶C.潛在客戶D.最終客戶答案：C。核心客戶是企業(yè)穩(wěn)定而富有價值的客戶，這類客戶的共同特點是消費水平高，而且消費能力強，是經(jīng)常購買，也是多次購買的高消費層面的客戶。②日前客戶是企業(yè)努力方向的目標(biāo)客戶，該層客戶消費欲望強烈，有較強的購買能力，通過廣告宣傳可以轉(zhuǎn)變?yōu)橹覍嵖蛻簦苯訛槠髽I(yè)帶來收益。③潛在客戶是在一定的條件下可以轉(zhuǎn)變?yōu)橘徺I企業(yè)產(chǎn)品的客戶。潛在客戶的數(shù)量龐大，在廣告客戶基礎(chǔ)組合中，潛在客戶層次的活動覆蓋面小，期望效果慢，影響周期長。因此選擇C。54、商業(yè)銀行對某一存款客戶提供可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的目的是（）。A.分散其存款基礎(chǔ)B.增加存款數(shù)量C.增進其借款能力D.增加理財業(yè)務(wù)量答案：B55、中央銀行在金融體系中發(fā)揮最后貸款人的職能，主要是通過向金融機構(gòu)提供哪些類型的資金支持的途徑來實現(xiàn)的？A.定期貸款B.信用貸款C.流動性支持D.投資擔(dān)保答案：C.流動性支持。解析：中央銀行作為最后貸款人，主要是在金融機構(gòu)面臨流動性危機時，向其提供流動性支持，幫助穩(wěn)定金融市場。因此，正確答案是C，即流動性支持。56、關(guān)于金融市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用，下列說法不正確的是？A.金融市場可以提供資金支持和經(jīng)濟資源分配的功能B.金融市場的發(fā)展可以直接促進經(jīng)濟增長和就業(yè)增加C.金融市場的波動會對實體經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響，但不會產(chǎn)生影響實體經(jīng)濟基本面的因素D.金融市場可以通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)來影響宏觀經(jīng)濟政策的效果答案：C。金融市場的波動會對實體經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響，同時也會影響實體經(jīng)濟的基本面因素。金融市場是實體經(jīng)濟的重要組成部分，其波動可能會通過影響投資者信心、資本流動等方面對實體經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響。解析：金融市場對經(jīng)濟發(fā)展具有多方面的作用。它不僅提供資金支持和經(jīng)濟資源分配的功能，其發(fā)展與經(jīng)濟增長和就業(yè)增加也密切相關(guān)。此外，金融市場可以通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)來影響宏觀經(jīng)濟政策的效果。因此，選項C的說法是不正確的。57、下列哪一項不屬于商業(yè)銀行的主要功能？A.支付結(jié)算B.居間貸款C.投資證券D.獎金存款答案：D解析：商業(yè)銀行的主要功能包括支付結(jié)算、居間貸款、存款代理和資金管理等，獎金存款不是商業(yè)銀行常見的業(yè)務(wù)。58、下列哪項事件對貨幣政策利率的影響最大？A.商品價格水平上升B.政府支出增加C.中央銀行公開市場操作D.企業(yè)盈利狀況惡化答案：C解析：中央銀行通過公開市場操作、調(diào)整存款準備金率和公開市場操作等手段直接影響貨幣政策利率，其他選項對貨幣政策利率的影響相對較大。59、【題干】以下對“預(yù)算約束”這一命題的描述，不正確的是()。(2019年)A.在該曲線外部的任意一點C，表明消費者所擁有的貨幣收入在此點無法購買B.在該曲線外的任意一點E，表明消費者所擁有的貨幣在購買價格較高產(chǎn)品X后，在某些產(chǎn)品Y的購買上還存在缺口C.預(yù)算線反映了消費者能夠支付得起的商品組合D.消費者在預(yù)算線外的購買即為非理性消費【答案】D【解析】如果消費者在預(yù)算線外的購買，供其實際購買商品消費的貨幣收入構(gòu)成預(yù)算約束外的情況，不在考慮范圍之內(nèi)。60、【題干】下列指標(biāo)中，其數(shù)值越大越好的是()。(2019年)A.保費利潤率B.死鎖比率C.凈資產(chǎn)收益率D.資產(chǎn)利潤率【答案】C【解析】衡量公司盈利能力的比率主要包括：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、營業(yè)利潤率和成本費用利潤率。其中，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率和資產(chǎn)利潤率是反映公司盈利能力的三大指標(biāo)。衡量公司盈利能力的參考指標(biāo)主要為凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率。這兩個比率越高，表明公司股東和債權(quán)人的收益越高，公司的市場價值就會越大。二、多項選擇題（本大題有20小題，每小題2分，共40分）1、在下列各項中，屬于貨幣市場工具的有（）。A、股票B、商業(yè)票據(jù)C、國庫券D、長期貸款答案：BC解析：貨幣市場工具是期限在一年以內(nèi)的短期金融工具，包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、銀行承兌匯票、銀行定期存單、短期融資券等。股票和長期貸款不屬于貨幣市場工具。2、在下列各項中，屬于資本市場工具的有（）。A、股票B、企業(yè)債券C、中長期國債D、短期融資券答案：ABC解析：資本市場工具是期限在一年以上的長期金融工具，包括股票、企業(yè)債券、中長期國債等。短期融資券屬于貨幣市場工具。3、下列說法正確的是：（）A、股票市場是資金市場的一部分，而債券市場不屬于資金市場B、股票市場規(guī)模比債券市場????C、銀行貸款屬于間接融資，而債券發(fā)行屬于直接融資D、證券投資基金只投資于股票，不能投資于債券答案：C解析：C是正確的說法。銀行貸款屬于間接融資，資金是由銀行作為中間人，將資金提供給企業(yè)或個人，而債券發(fā)行是企業(yè)直接向社會發(fā)行債券籌集資金，屬于直接融資。4、以下哪種交易方式屬于場外交易？（）A、在上海證券交易所交易股票B、在銀行間市場交易銀行間同業(yè)拆借C、在期貨交易所交易期貨合約D、在期權(quán)交易所交易期權(quán)合約答案：B解析：場外交易是指在正式交易場所以外進行的交易。銀行間市場交易銀行間同業(yè)拆借，由于不進行在正式場所，屬于場外交易。5、下列關(guān)于“風(fēng)險資本”的描述，錯誤的是：A.風(fēng)險資本投資主要面向新興技術(shù)企業(yè)和高成長型企業(yè)B。風(fēng)險資本投資的回報率通常遠高于股票市場平均回報率C。風(fēng)險資本投資通常投資于完善業(yè)務(wù)模型、具備市場競爭力的成熟企業(yè)D.風(fēng)險資本投資帶有較高的風(fēng)險和不確定性答案：C解析：風(fēng)險資本投資的主要方向是新興技術(shù)企業(yè)和高增長型企業(yè)，而非已經(jīng)具備成熟業(yè)務(wù)模式和市場競爭力的企業(yè)。6、下列關(guān)于資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)的描述，正確的是：A.資產(chǎn)負債表呈現(xiàn)的是企業(yè)在一個特定時間點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況B.資產(chǎn)負債表先列出企業(yè)的負債，再列出企業(yè)的資產(chǎn)和所有者權(quán)益C.資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)總額一定是大于負債總額的資產(chǎn)負債表是企業(yè)盈虧表的一部分答案：A解析：資產(chǎn)負債表反映的是企業(yè)在一個特定時間點的財務(wù)狀況，即資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)。選項B、C、D均與資產(chǎn)負債表的構(gòu)成特征不符。7、下列關(guān)于有效期限和信用評級的描述，錯誤的是：A.有效期限是指債券到期日。B.信用評級是評估債券發(fā)行人償債能力的等級。有效期限越長，債券的利得率越高。D.信用評級越高，債券的風(fēng)險越低。答案：C解析：有效期限是指債券到期日，信用評級是指評估債券發(fā)行人償債能力的等級。債券的利得率與市場利率和債券自身的利率密切相關(guān)，與有效期限的關(guān)系不是直接的。市場利率波動越大，債券利得率則可能波動越明顯，而與債券期限存在間接關(guān)系。8、下列關(guān)于資產(chǎn)負債表的主要內(nèi)容描述，正確的是：資產(chǎn)負債表反映一個企業(yè)在特定時間點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況。B.表現(xiàn)企業(yè)的盈利與損失情況，是企業(yè)的經(jīng)營活動情況的反映。C.資產(chǎn)負債表是一年中回顧效益的報表，可以看出企業(yè)的盈利能力和盈利速度。資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩類。答案：A、D解析：資產(chǎn)負債表是企業(yè)的財務(wù)狀況報表，反映一個企業(yè)在特定時間點的資產(chǎn)、負債和所有權(quán)權(quán)益狀況。A、正確。B、錯誤。bi?udi?ndoanhthuvàl?inhu?nc?am?tdoanhnghi?plàbáocáothunh?p.C、錯誤。表現(xiàn)企業(yè)的盈利與損失情況是損益表，顯示出一企業(yè)在特定時期內(nèi)部的經(jīng)營活動情況。D、正確。9、根據(jù)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展態(tài)勢分析，下列對利潤表中的數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系理解正確的是_。A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤之差等于資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期末余額與資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期初余額之差B.資產(chǎn)負債表中長期負債與營運資金（流動資產(chǎn)-流動負債）之和等于凈利潤C.經(jīng)營活動現(xiàn)金流入凈額與經(jīng)營活動現(xiàn)金流出凈額之差等于資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期末余額與資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金的期初余額之差D.資產(chǎn)負債表中長期資產(chǎn)與營運資金之和等于凈利潤E.資產(chǎn)負債表中長期資產(chǎn)與營運資金（流動資產(chǎn)-流動負債）之差等于凈利潤答案：CE解析：資產(chǎn)負債表短期資產(chǎn)與營運資金（流動資產(chǎn)-流動負債）之和等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入凈額，資產(chǎn)負債表中長期資產(chǎn)與營運資金之和等于全部資產(chǎn)現(xiàn)金流入凈額。10、下列選項中，屬于企業(yè)經(jīng)營費用的是_。A.材料費B.銷售費用C.管理費用D.生產(chǎn)成本E.經(jīng)營活動獲取物業(yè)服務(wù)費用答案：BCE解析：經(jīng)營費用是指企業(yè)在經(jīng)營活動中所發(fā)生的各項費用，包括結(jié)構(gòu)維修，管理費用，購銷費用及其他經(jīng)營費用。材料費屬于期間費用中的銷售費用，生產(chǎn)成本屬于營業(yè)外支出，經(jīng)營活動獲取物業(yè)服務(wù)費用屬于企業(yè)的經(jīng)營活動。11.[數(shù)字]在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行承兌匯票D.大額可轉(zhuǎn)讓存單答案：CD解析：貨幣市場工具是期限在一年以內(nèi)的短期金融工具，包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、銀行承兌匯票、大額可轉(zhuǎn)讓存單等。12.[數(shù)字]在下列各項中，屬于資本市場工具的是：A.股票B.債券C.銀行存款D.大額可轉(zhuǎn)讓存單答案：AB解析：資本市場工具是期限在一年以上的長期金融工具，包括股票、債券等。13、下列不屬于銀行的主要業(yè)務(wù)類型的是（）A、存款業(yè)務(wù)B、貸款業(yè)務(wù)C、信用證業(yè)務(wù)D、證券買賣業(yè)務(wù)答案：D解析：銀行的主要業(yè)務(wù)類型包括存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)等，而證券買賣業(yè)務(wù)主要屬于證券公司、投資銀行等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范疇。14、“二次市場”指的是（）A、銀行發(fā)行的對公或?qū)λ酱婵頑、企業(yè)發(fā)行股票和債券的市場C、證券交易后的交易所買賣D、新發(fā)行的股票期權(quán)市場答案：C解析：“二次市場”指的是證券交易后的買賣市場，比如股票交易所、債券交易所等。15、下列關(guān)于資本市場的主要特征的表述，正確的是A.資本市場交易流動性強，但交易成本低B.資本市場主要交易是短期資產(chǎn)，適合企業(yè)籌資短期資金C.資本市場交易對象主要是企業(yè)股票、債券等長期金融資產(chǎn)D.資本市場由銀行、證券公司等金融機構(gòu)構(gòu)成答案：C解析：資本市場主要交易的是企業(yè)股票、債券等長期金融資產(chǎn)，因此A、B、D選項錯誤。16、下列關(guān)于投資組合理論的描述正確的是A.最優(yōu)投資組合是指風(fēng)險收益率最高的組合B.馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論認為，在風(fēng)險和收益已知的情況下，投資者可以構(gòu)建一個風(fēng)險最高的投資組合C.投資組合理論強調(diào)多元化投資，可以通過分散投資風(fēng)險投資組合理論的核心是沖刺策略，追求高收益答案：C解析：馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論的核心是，通過風(fēng)險和收益的平衡，分散投資，降低風(fēng)險，構(gòu)建最優(yōu)的投資組合。A選項錯誤，最優(yōu)投資組合是指在風(fēng)險承受能力下，風(fēng)險收益率最佳的組合，不是風(fēng)險收益最高的組合。B選項錯誤，馬科維茨理論認為，可以通過分散投資降低風(fēng)險，而不是追求最高的風(fēng)險組合。D選項錯誤，投資組合理論沒有推薦沖刺策略。17、市場效率可以分為______、半強式效率和______兩級市場效率。A、弱式效率，強式效率B、弱式效率，半強式效率C、半強式效率，強式效率D、強式效率，半強式效率答案：A解析：市場效率可以分為弱式效率、半強式效率和強式效率三級。弱式效率指的是歷史價格信息已經(jīng)被市場價格完全吸收，任何歷史信息都不能提供額外的收益。半強式效率指的是除了歷史價格信息之外，所有公開的信息都不能對市場交易產(chǎn)生影響。強式效率則指的是所有信息，不論是否公開，都對市場的現(xiàn)價完全反應(yīng)。18、Fama的均值-方差最優(yōu)資產(chǎn)配置模型假設(shè)金融市場______，這導(dǎo)致了所有投資者都以同樣的方式配置他們的投資組合。A、是完全的、同質(zhì)的B、是一致預(yù)期的C、具備資本流動性D、有限制性答案：A解析：Fama的均值-方差最優(yōu)資產(chǎn)配置模型假設(shè)金融市場是完全的和同質(zhì)的。這意味著所有投資者都可以訪問同樣的信息，具有相同的預(yù)期收益率和對風(fēng)險的容忍度，因此，所有投資者都會得到相同的最優(yōu)資產(chǎn)配置。這個假設(shè)簡化了投資者的異質(zhì)性，從而使得所有投資者都能以相同的方式配置他們的投資組合。19、在風(fēng)險管理過程中，以下哪一項不屬于風(fēng)險的特征？A、發(fā)生的可能性B、潛在的影響程度C、風(fēng)險承擔(dān)者的意愿D、風(fēng)險的發(fā)生時間答案：C解析：風(fēng)險的特征包括發(fā)生的可能性、潛在的影響程度以及風(fēng)險的發(fā)生時間。風(fēng)險承擔(dān)者的意愿屬于風(fēng)險管理決策的內(nèi)容，而非風(fēng)險本身的特點。20、下列關(guān)于信用評級機構(gòu)的主要職能的說法，哪個不正確？A、評估債券和企業(yè)的信用風(fēng)險B、發(fā)布信用評級C、提供投資建議D、監(jiān)測債券和企業(yè)的信用狀況答案：C解析：信用評級機構(gòu)主要職能是評估信用風(fēng)險、發(fā)布信用評級和監(jiān)測信用狀況，并不提供具體的投資建議。三、案例分析題（本大題有5個案例題，每題8分，共40分）第一題案例材料：公司簡介:星光科技是一家成立于2018年的科技公司，專注于人工智能語音助手開發(fā)。公司在2022年初上市，目前市值約為50億元。財務(wù)狀況:星光科技近年來營收持續(xù)增長，但凈利潤一直保持較低，利潤率約為5%。公司現(xiàn)金流充裕，擁有大量的研發(fā)資金。發(fā)展規(guī)劃:星光科技計劃在未來三年內(nèi)開發(fā)更智能化的語音助手產(chǎn)品，并擴大市場份額，進軍海外市場。融資需求：星光科技計劃在未來一年內(nèi)進行一輪新股發(fā)行，籌集資金用于研發(fā)、市場推廣和海外擴張。公司管理層認為，將新融資的資金用于研發(fā)，將是公司持續(xù)增長的核心動力。市場環(huán)境:人工智能行業(yè)競爭日益激烈，眾多科技巨頭都投入大量資金搶占市場。星光科技的產(chǎn)品在市場上擁有一定競爭力，但還需要持續(xù)投入研發(fā)才能保持領(lǐng)先優(yōu)勢。問題：1、從案例分析，星光科技的主要問題是什么？答案：星光科技的主要問題是盡管公司營收增長穩(wěn)定，但凈利潤率低。2、為星光科技的融資決策(新股發(fā)行)提供兩個建議，并說明理由。答案：建議一：可考慮將部分融資資金投入到市場推廣和品牌建設(shè),提升市場占有率以及民眾對品牌的認知度。建議二：可以實質(zhì)性增長其客戶群，例如與現(xiàn)有客戶拓展合作業(yè)務(wù)，也即可以開發(fā)新客戶群體，從而提升公司的整體盈利能力。3、星光科技如何盈利？請給出至少兩種方法。答案