貨幣金融學課件

貨幣金融學匯報人：xxx20xx-03-20貨幣與貨幣制度信用與金融市場金融機構(gòu)與金融體系貨幣zheng策與宏觀調(diào)控匯率與國際收支平衡金融創(chuàng)新與風險管理目錄01貨幣與貨幣制度貨幣是商品交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，其最初形態(tài)為實物貨幣，如貝殼、牲畜等。貨幣起源隨著商品交換的不斷發(fā)展，貨幣形態(tài)逐漸從實物貨幣演變?yōu)榻饘儇泿拧⒓垘乓约艾F(xiàn)代電子貨幣等形式。形態(tài)演變貨幣起源與形態(tài)演變價值尺度流通手段貯藏手段支付手段貨幣職能與作用貨幣作為價值尺度，是衡量商品和勞務價值的標準，使得不同商品和勞務之間可以進行比較和交換。貨幣作為貯藏手段，能夠保存社會財富，使得社會財富在時間和空間上得到轉(zhuǎn)移。貨幣作為流通手段，是商品交換的媒介，能夠促進商品和勞務的流通。貨幣作為支付手段，能夠清償債務、繳納稅款、支付工資和租金等。以金屬作為本位幣的貨幣制度，包括金本位制、銀本位制等。金屬貨幣制度以國家信用為基礎(chǔ)發(fā)行的貨幣制度，包括紙幣本位制、存款貨幣制度等。信用貨幣制度同時采用金屬貨幣和信用貨幣作為本位幣的貨幣制度。復合貨幣制度在一定區(qū)域內(nèi)使用的共同貨幣制度，如歐元區(qū)貨幣制度等。區(qū)域貨幣制度貨幣制度及其演變M0：流通中的現(xiàn)金，包括硬幣和紙幣，是貨幣供應量中最活躍的層次。M2：廣義貨幣，包括M1以及定期存款、儲蓄存款等，流動性相對較差，但反映了社會總需求的變化和未來通貨膨脹的壓力狀況。M3及以上層次：包括更廣泛的金融資產(chǎn)，如大額可轉(zhuǎn)讓存單、回購協(xié)議、短期zheng府債券等，流動性依次降低，但對于貨幣zheng策制定和金融市場分析仍具有重要意義。M1：狹義貨幣，包括M0以及活期存款，反映了居民和企業(yè)資金松緊變化，是經(jīng)濟周期波動的先行指標?，F(xiàn)代貨幣層次劃分02信用與金融市場基于商品交易產(chǎn)生的信用形式，如賒銷、預付等，具有自發(fā)性、鏈條性和風險性等特點。商業(yè)信用銀行信用國家信用消費信用以銀行為中介的信用形式，如貸款、存款等，具有廣泛性、間接性和可創(chuàng)造性等特點。以國家為主體的信用形式，如國債、地方zheng府債券等，具有安全性高、流動性強和收益穩(wěn)定等特點。面向消費者提供的信用形式，如信用卡、消費貸款等，具有便捷性、靈活性和高風險性等特點。信用形式及特點指資金供求雙方通過金融工具進行交易的場所或機制，包括貨幣市場、資本市場等。金融市場的定義金融市場的功能金融市場的參與者提供融資和投資渠道，實現(xiàn)資金的高效配置和風險分散，促進經(jīng)濟發(fā)展。包括金融機構(gòu)、企業(yè)、zheng府、個人投資者等，他們在市場中扮演不同的角色。030201金融市場概述03金融工具與金融產(chǎn)品的關(guān)系金融工具是金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)，金融產(chǎn)品是金融工具的組合和創(chuàng)新。01金融工具的種類包括股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等，每種工具具有不同的特點和風險收益特征。02金融產(chǎn)品的創(chuàng)新隨著金融市場的不斷發(fā)展，新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，如結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等。金融工具與金融產(chǎn)品金融市場監(jiān)管與政策金融市場監(jiān)管的目標維護金融市場的公平、透明和穩(wěn)定，保護投資者的合法權(quán)益。金融市場監(jiān)管的機構(gòu)包括中央銀行、證券監(jiān)管機構(gòu)、銀行監(jiān)管機構(gòu)等，他們在市場中發(fā)揮不同的監(jiān)管職責。金融市場zheng策的影響包括貨幣zheng策、財zhengzheng策等，這些zheng策對金融市場的運行和走勢具有重要影響。03金融機構(gòu)與金融體系負責制定和執(zhí)行貨幣zheng策，維護金融穩(wěn)定，提供金融服務。中央銀行吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務，是金融體系的核心。商業(yè)銀行支持國家產(chǎn)業(yè)zheng策，為特定領(lǐng)域提供融資支持。zheng策性銀行包括證券公司、保險公司、信托公司等，提供多元化金融服務。非銀行金融機構(gòu)金融機構(gòu)類型及功能發(fā)行貨幣通過利率、匯率等手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟。制定貨幣zheng策維護金融穩(wěn)定提供金融服務01020403為zheng府、金融機構(gòu)等提供支付、結(jié)算等服務。壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，確保貨幣流通穩(wěn)定。監(jiān)管金融市場，防范和化解金融風險。中央銀行職能與作用安全性原則確保資產(chǎn)安全，防范信用風險、市場風險等。流動性原則保持合理的流動性，滿足客戶需求。盈利性原則追求盈利，提高經(jīng)營效益。依法合規(guī)原則遵守法律法規(guī)，規(guī)范經(jīng)營行為。商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則證券公司提供證券經(jīng)紀、投資銀行、資產(chǎn)管理等服務。保險公司提供各類保險產(chǎn)品和服務，分散和轉(zhuǎn)移風險。信托公司提供信托理財、資產(chǎn)管理等服務，滿足多元化投資需求。金融科技公司運用科技手段創(chuàng)新金融服務模式，提高金融效率。非銀行金融機構(gòu)發(fā)展04貨幣zheng策與宏觀調(diào)控包括穩(wěn)定物價、促進經(jīng)濟增長、實現(xiàn)充分就業(yè)和平衡國際收支等。這些目標在不同時期和不同國家可能有所側(cè)重。主要包括公開市場操作、存款準備金率、再貼現(xiàn)率、利率zheng策等。中央銀行通過這些工具來控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量和信用量。貨幣政策目標及工具貨幣zheng策工具貨幣zheng策目標利率傳導機制中央銀行通過調(diào)節(jié)市場利率，影響投資和消費等經(jīng)濟活動，進而實現(xiàn)貨幣zheng策目標。資產(chǎn)價格傳導機制中央銀行通過影響資產(chǎn)價格（如股票、房地產(chǎn)等），進而影響經(jīng)濟主體的財富效應和投資消費等行為，實現(xiàn)貨幣zheng策目標。信貸傳導機制中央銀行通過控制信貸規(guī)模和方向，影響商業(yè)銀行的貸款行為和經(jīng)濟主體的融資需求，從而實現(xiàn)貨幣zheng策目標。匯率傳導機制在開放經(jīng)濟條件下，中央銀行通過調(diào)節(jié)匯率水平，影響國際收支和國內(nèi)經(jīng)濟活動，實現(xiàn)貨幣zheng策目標。貨幣政策傳導機制包括經(jīng)濟手段、法律手段和行zheng手段等。經(jīng)濟手段主要是通過財zhengzheng策和貨幣zheng策的協(xié)調(diào)配合來實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標；法律手段主要是通過制定和實施相關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范經(jīng)濟行為；行zheng手段主要是通過行zheng命令和指示來直接干預經(jīng)濟活動。宏觀調(diào)控手段宏觀調(diào)控的效果評估主要包括經(jīng)濟增長、物價穩(wěn)定、就業(yè)充分和國際收支平衡等方面的評估。同時，還需要考慮宏觀調(diào)控對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、收入分配和社會穩(wěn)定等方面的影響。效果評估宏觀調(diào)控手段及效果評估協(xié)調(diào)原則貨幣zheng策和財zhengzheng策在宏觀調(diào)控中應相互協(xié)調(diào)、相互配合，以形成合力。具體來說，應遵循目標統(tǒng)一、zheng策協(xié)調(diào)、功能互補和時序搭配等原則。協(xié)調(diào)方式貨幣zheng策和財zhengzheng策的協(xié)調(diào)方式主要包括zheng策工具的協(xié)調(diào)配合、zheng策力度的把握以及zheng策時機的選擇等。例如，在經(jīng)濟過熱時，可以采取緊縮的貨幣zheng策和穩(wěn)健的財zhengzheng策來抑制通貨膨脹；而在經(jīng)濟衰退時，可以采取寬松的貨幣zheng策和積極的財zhengzheng策來刺激經(jīng)濟增長。貨幣政策與財政政策協(xié)調(diào)05匯率與國際收支平衡匯率決定因素包括相對價格水平、關(guān)稅和限額、對本國商品相對于外國商品的偏好以及生產(chǎn)率等。匯率影響匯率變動會影響一國進出口商品價格，進而對國際收支產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。此外，匯率還會影響國內(nèi)物價水平、就業(yè)和國民收入。匯率決定因素及影響國際收支平衡表是反映一定時期一國同外國的全部經(jīng)濟往來的收支流量表。國際收支平衡表概念國際收支平衡表按照復式簿記原理編制，以某一特定貨幣為計量單位，運用簡單的會計記賬方法，系統(tǒng)記錄一國一定時期內(nèi)全部的國際經(jīng)濟交易。編制原理國際收支平衡表編制原理財zhengzheng策措施通過調(diào)整財zheng支出和稅收zheng策來影響總需求，進而影響國際收支。貨幣zheng策措施通過調(diào)整貨幣供應量和利率水平來影響總需求和國際收支。匯率zheng策措施通過調(diào)整匯率水平來影響進出口商品價格和國際收支。直接管制措施包括外匯管制和貿(mào)易管制，通過直接限制外匯和貿(mào)易活動來調(diào)節(jié)國際收支。國際收支失衡調(diào)節(jié)措施ABCD人民幣匯率制度改革方向市場化改ge逐步擴大人民幣匯率浮動區(qū)間，增強人民幣匯率彈性，讓市場在匯率形成中發(fā)揮更大作用。推進資本項目可兌換在風險可控的前提下，有序推進資本項目可兌換，便利跨境投融資活動。健全外匯市場完善外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施，豐富外匯交易品種，擴大市場參與主體，提高外匯市場流動性。加強跨境資金流動監(jiān)管建立健全跨境資金流動監(jiān)測預警機制，防范跨境資金流動風險。06金融創(chuàng)新與風險管理金融創(chuàng)新類型包括產(chǎn)品創(chuàng)新、過程創(chuàng)新、zu織創(chuàng)新和市場創(chuàng)新等。金融創(chuàng)新動因主要源于技術(shù)進步、市場競爭、消費者需求變化以及規(guī)避監(jiān)管等。金融創(chuàng)新類型及動因金融風險識別與評估方法風險識別方法包括現(xiàn)場調(diào)查法、問卷調(diào)查法、zu織流程圖分析法等。風險評估方法包括定性評估法（如專家打分法）和定量評估法（如風險價值模型）