公司治理 第3版 課件 第4章　董事會(huì)決策機(jī)制設(shè)計(jì)

董事會(huì)決策機(jī)制設(shè)計(jì)《公司治理》馬連福第四章CONTENTS目錄第一節(jié)董事的選舉與任免第二節(jié)董事會(huì)職能與構(gòu)成第三節(jié)董事會(huì)組織設(shè)計(jì)第四節(jié)董事會(huì)會(huì)議運(yùn)行與評(píng)價(jià)如何提升董事會(huì)的決策與治理能力？（詳見(jiàn)引例）董事會(huì)是如何構(gòu)成的？高效的董事會(huì)是如何決策的？本章的學(xué)習(xí)目標(biāo)通過(guò)本章的學(xué)習(xí)與思考，了解董事的勝任條件以及權(quán)利與義務(wù)；掌握董事會(huì)構(gòu)成和組織設(shè)計(jì)的要素；了解董事會(huì)會(huì)議運(yùn)行機(jī)制和董事會(huì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。引入案例保利地產(chǎn)：多維提升董事會(huì)決策與治理能力（閱讀后討論）01董事的選舉與任免董事的任職資格董事的權(quán)利與義務(wù)董事的任期和解任董事的任職資格限制條件（1）無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿(mǎn)未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿(mǎn)未逾五年；（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠(chǎng)長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；（4）擔(dān)任因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；（5）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。董事的任職資格勝任條件（1）正直和責(zé)任心。這是評(píng)價(jià)任何董事人選時(shí)的首要考察內(nèi)容，董事會(huì)應(yīng)尋找那些在個(gè)人和職業(yè)行為中顯示出高尚的道德和正直的品質(zhì)、愿意按董事會(huì)的決定行動(dòng)并且對(duì)此負(fù)責(zé)的候選人。（2）見(jiàn)多識(shí)廣的判斷。董事應(yīng)當(dāng)具有聰明才智并能夠?qū)⒅畱?yīng)用于判斷和決策。（3）熟悉財(cái)務(wù)知識(shí)。董事至少應(yīng)當(dāng)知道資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等基本的財(cái)務(wù)報(bào)表，據(jù)此來(lái)評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（4）自信、善于協(xié)作和尊重他人。（5）資歷和歷史業(yè)績(jī)。董事在過(guò)去應(yīng)有良好的經(jīng)營(yíng)成績(jī)。董事的權(quán)利1.出席董事會(huì)會(huì)議2.行使表決權(quán)3.董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的提議權(quán)4.報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)5.簽字權(quán)6.代表公司對(duì)監(jiān)事提起訴訟權(quán)董事的義務(wù)請(qǐng)輸入標(biāo)題勤勉義務(wù)也稱(chēng)注意義務(wù)，就是要求董事付出適當(dāng)?shù)臅r(shí)間和精力，關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)，并按照股東和公司的最佳利益謹(jǐn)慎行事。誠(chéng)信義務(wù)又稱(chēng)忠實(shí)義務(wù)，就是要求董事履職時(shí)必須誠(chéng)實(shí)、善意且合理地相信其行為符合公司的最佳利益。不得泄露公司的秘密不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)不得與公司進(jìn)行交易不得篡奪公司的機(jī)會(huì)競(jìng)業(yè)禁止（事例4-1：董事會(huì)質(zhì)疑公司決策合理嗎）（事例4-2：瘋狂的內(nèi)幕交易案

勝利精密高管集體泄密）任期屆滿(mǎn)董事的任期和解任轉(zhuǎn)讓出資或股份股東會(huì)決議法院判決資格條件的喪失依法辭職02董事會(huì)職能與構(gòu)成董事會(huì)的職能董事會(huì)的規(guī)模董事會(huì)的構(gòu)成12董事會(huì)的職能1召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作，執(zhí)行股東會(huì)的決議。2決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。3制定有關(guān)股東會(huì)決議的重大事項(xiàng)的方案。4決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)、基本管理制度和重要管理人員。5公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。（事例4-3：董事會(huì)是否有權(quán)做出限制大股東權(quán)利的決議）董事會(huì)的規(guī)模為了保證董事會(huì)決議能順利通過(guò)，不致造成表決數(shù)目相等而無(wú)法形成決議的局面，董事的人數(shù)一般為奇數(shù)。具體的人數(shù)我國(guó)《公司法》取消了董事會(huì)規(guī)模的上限要求，規(guī)定有限責(zé)任公司和股份公司的董事會(huì)成員均為3人以上。各個(gè)公司董事的具體人數(shù)由公司章程依法規(guī)定，基本原則是能夠充分討論和提高決策的效率（事例4-4：中國(guó)工商銀行董事會(huì)規(guī)?！胺忭敗保?。董事會(huì)的構(gòu)成（事例4-5：美的集團(tuán)與格力電器董事會(huì)特征分析）相關(guān)法律法規(guī)的要求董事會(huì)的獨(dú)立性董事會(huì)成員的互補(bǔ)性董事會(huì)人員構(gòu)成需要考慮的因素（延伸閱讀4-1）03董事會(huì)組織設(shè)計(jì)董事長(zhǎng)或董事會(huì)主席董事會(huì)秘書(shū)董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)獨(dú)立董事董事會(huì)組織設(shè)計(jì)董事會(huì)是由董事組成的，是對(duì)內(nèi)掌管公司事務(wù)，對(duì)外代表公司的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)。圖4-1董事會(huì)組織圖（獨(dú)立董事）董事長(zhǎng)或董事會(huì)主席董事長(zhǎng)的職權(quán)及其義務(wù)董事長(zhǎng)在各國(guó)不同的法律地位決定了各國(guó)對(duì)其職權(quán)的規(guī)定有較大差異。董事長(zhǎng)的產(chǎn)生根據(jù)我國(guó)《公司法》第六十八條、一百二十二條、一百七十三條的規(guī)定，不同類(lèi)型公司的董事長(zhǎng)的產(chǎn)生方式有所不同：有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)的產(chǎn)生辦法由公司章程規(guī)定；股份有限公司董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由董事會(huì)以全體董事的過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生；國(guó)有獨(dú)資公司的董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)從董事會(huì)成員中指定。（事例4-6：華為公司的“雙董事長(zhǎng)”制度）董事會(huì)秘書(shū)界定素質(zhì)要求董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)當(dāng)具有必備的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，由董事會(huì)委任，法律規(guī)定不得擔(dān)任公司董事的情形適用于董事會(huì)秘書(shū)。公司董事或者其他高級(jí)管理人員可以兼任公司董事會(huì)秘書(shū)，公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師事務(wù)所的律師不得兼任公司董事會(huì)秘書(shū)。我國(guó)《公司法》第一百三十八規(guī)定，上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜。（事例4-7：新三板出現(xiàn)董秘辭職潮）董事會(huì)秘書(shū)的主要職責(zé)準(zhǔn)備和遞交國(guó)家有關(guān)部門(mén)要求的董事會(huì)和股東會(huì)出具的報(bào)告和文件；籌備董事會(huì)會(huì)議和股東會(huì)，并負(fù)責(zé)會(huì)議的記錄和會(huì)議文件、記錄的保管；負(fù)責(zé)公司信息披露事務(wù)，保證公司信息披露的及時(shí)、準(zhǔn)確、合法、真實(shí)和完整；保證有權(quán)得到公司有關(guān)記錄和文件的人及時(shí)得到有關(guān)文件和記錄；公司章程和公司股票上市的證券交易所上市規(guī)則所規(guī)定的其他職責(zé)。（事例4-8：董事會(huì)秘書(shū)究竟是種什么動(dòng)物）董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)21起源與作用起源：美國(guó)；中國(guó)作用：有利于提高董事會(huì)的工作效率，有效發(fā)揮董事會(huì)的決策與監(jiān)督專(zhuān)業(yè)化的職能；有利于明確董事的義務(wù)和責(zé)任，防止董事會(huì)濫用權(quán)力。下屬的輔助工作機(jī)構(gòu)；可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)；確保董事會(huì)有效行使重大決策和監(jiān)督職能；成員全部由董事組成（事例4-16：中國(guó)工商銀行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)工作規(guī)則）。特征構(gòu)成戰(zhàn)略委員會(huì)（事例4-9：中國(guó)四大銀行的董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)）（事例4-10：中國(guó)聯(lián)通董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)工作細(xì)則）；提名委員會(huì)（事例4-11：中國(guó)聯(lián)通董事會(huì)提名委員會(huì)工作細(xì)則）；薪酬委員會(huì)（事例4-12：中國(guó)聯(lián)通董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)工作細(xì)則）；審計(jì)委員會(huì)（事例4-13：中國(guó)聯(lián)通董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)工作細(xì)則）（事例4-14：花旗集團(tuán)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)職責(zé)）（事例4-15：安然公司的審計(jì)委員會(huì)名存實(shí)亡）?！渡鲜泄惊?dú)立董事管理辦法》中獨(dú)立董事的任職條件《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》中不得擔(dān)任獨(dú)立董事的情況是指不在上市公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東、實(shí)際控制人不存在直接或間接利害關(guān)系，或者其他可能影響其進(jìn)行獨(dú)立客觀(guān)判斷關(guān)系的董事。（延伸閱讀4-2）。獨(dú)立董事概念特征任職條件提名、選舉和更換辦法特別職權(quán)獨(dú)立性專(zhuān)業(yè)性獨(dú)立董事的提名、選舉和更換應(yīng)當(dāng)依法、規(guī)范地進(jìn)行。六項(xiàng)職權(quán)獨(dú)立董事行使前款第（1）項(xiàng)至第（3）項(xiàng)所列職權(quán)的，應(yīng)當(dāng)取得全體獨(dú)立董事的1/2以上同意。（延伸閱讀4-3）（事例4-17：否定票能否成為獨(dú)董“免死金牌”04董事會(huì)會(huì)議運(yùn)行與評(píng)價(jià)董事會(huì)會(huì)議的種類(lèi)董事會(huì)會(huì)議的召集董事會(huì)評(píng)價(jià)董事會(huì)會(huì)議種類(lèi)定期會(huì)議董事會(huì)定期會(huì)議是指由法律和公司章程確定的每年度定期召開(kāi)的董事會(huì)會(huì)議。至于每一年度召開(kāi)幾次，由公司章程在法律確定的限度內(nèi)自定。臨時(shí)會(huì)議董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議是指在兩次定期會(huì)議之間于必要時(shí)召開(kāi)的不定期的董事會(huì)會(huì)議?，F(xiàn)場(chǎng)會(huì)議董事會(huì)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議是指定期會(huì)議中的面對(duì)面召開(kāi)的會(huì)議，在這種會(huì)議上，針對(duì)公司重大事項(xiàng)問(wèn)題，董事們可以集思廣益進(jìn)行充分的互動(dòng)交流，最后得出一致意見(jiàn)。通訊表決通訊表決是指通過(guò)各種通訊工具，就公司的程序性事項(xiàng)進(jìn)行表決，其優(yōu)點(diǎn)是降低了會(huì)議成本，但缺乏互動(dòng)討論的環(huán)節(jié)（延伸閱讀4-4）。董事會(huì)會(huì)議的召集確定會(huì)議召集人為保證董事會(huì)會(huì)議的效率，許多國(guó)家公司法規(guī)定董事會(huì)會(huì)議的召集人和程序。會(huì)前準(zhǔn)備召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)履行一定的召集程序，向董事提前發(fā)出會(huì)議通知。確定董事會(huì)會(huì)議的法定人數(shù)為保證董事會(huì)會(huì)議的民主決策，法定人數(shù)應(yīng)當(dāng)超過(guò)董事會(huì)成員的半數(shù)。制定董事會(huì)會(huì)議的議事規(guī)則與股東會(huì)的表決規(guī)則不同，董事會(huì)會(huì)議的議事規(guī)則堅(jiān)持的是按董事人數(shù)確定表決的票數(shù)，每個(gè)董事享有一票表決權(quán)，董事會(huì)做出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)評(píng)價(jià)董事會(huì)評(píng)價(jià)的意義通過(guò)對(duì)董事會(huì)的評(píng)價(jià)可以清晰反映董事會(huì)對(duì)公司發(fā)展的價(jià)值貢獻(xiàn)。定期對(duì)董事會(huì)進(jìn)行評(píng)價(jià)可以有效提高董事會(huì)的運(yùn)作效率。對(duì)董事會(huì)進(jìn)行評(píng)價(jià)可以發(fā)揮