國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同

國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品

投資管理合同

投資管理人：中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司

二零一四年十月

目錄

一、前言.....................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

二、釋義.....................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

三、聲明與承諾...............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

四、產(chǎn)品合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)................錯(cuò)誤!未定義書簽。

五、產(chǎn)品的基本情況...........................錯(cuò)誤!未定義書簽。

六、產(chǎn)品份額的登記...........................錯(cuò)誤!未定義書簽。

七、產(chǎn)品的發(fā)行...............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

八、產(chǎn)品的開放期、申購、贖回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶錯(cuò)誤！未定義書

簽。

九、產(chǎn)品份額的轉(zhuǎn)讓...........................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十、產(chǎn)品的托管...............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十一、證券經(jīng)紀(jì)商的指定與變更................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十二、投資經(jīng)理的指定與變更...................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十三、產(chǎn)品的投資.............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十四、產(chǎn)品的資產(chǎn).............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十五、產(chǎn)品的會(huì)計(jì)政策和產(chǎn)品資產(chǎn)的估值........錯(cuò)誤!未定義書簽。

十六、產(chǎn)品的收益分配.........................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十七、產(chǎn)品的費(fèi)用與稅收.......................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十八、產(chǎn)品的信息披露和監(jiān)督...................錯(cuò)誤!未定義書簽。

十九、風(fēng)險(xiǎn)揭示...............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

二十、產(chǎn)品合同的效力.........................錯(cuò)誤!未定義書簽。

二十一、產(chǎn)品的變更、終止與資產(chǎn)的清算........錯(cuò)誤!未定義書簽。

二十二、違約責(zé)任.............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

二十三、爭議的處理...........................錯(cuò)誤!未定義書簽。

二十四、其他事項(xiàng).............................錯(cuò)誤!未定義書簽。

一、前言

（一）訂立本產(chǎn)品合同的目的、依據(jù)和原則

1、訂立本產(chǎn)品合同的目的是保護(hù)產(chǎn)品合同當(dāng)事人合法權(quán)益，明確

產(chǎn)品合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，規(guī)范本產(chǎn)品運(yùn)作。

2、訂立本產(chǎn)品合同的依據(jù)是《企業(yè)年金試行辦法》（勞動(dòng)和社會(huì)保

障部第20號(hào)令，以下簡稱“第20號(hào)令”）、《企業(yè)年金基金管理辦法》

（人力資源和社會(huì)保障部第11號(hào)令，以下簡稱“第11號(hào)令”）、《關(guān)于

擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)【2013】23號(hào)，以下簡

稱“第23號(hào)文”）、《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》（人社

部發(fā)【2013】24號(hào)，以下簡稱“第24號(hào)文”）、《關(guān)于發(fā)布擴(kuò)大投資范

國后新增投資產(chǎn)品估值核算指導(dǎo)意見（試行）的通知》（人社監(jiān)司便函

[2014]5號(hào)，以下簡稱“第5號(hào)文”）和其他有關(guān)法律法規(guī)。

3、訂立本產(chǎn)品合同的原則是平等自愿、誠實(shí)守信、保護(hù)本合同當(dāng)

事人合法權(quán)益。

（二）產(chǎn)品合同是規(guī)定產(chǎn)品合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法

律文件，其他與本產(chǎn)品相關(guān)的涉及產(chǎn)品合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的

任何文件或表述，如與產(chǎn)品合同不一致或有沖突，均以產(chǎn)品合同為準(zhǔn)。

產(chǎn)品合同當(dāng)事人按照第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文、產(chǎn)品合同及

其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

本產(chǎn)品投資人自依木產(chǎn)品合同取得產(chǎn)品份額起，即成為產(chǎn)品份額持

有人，其持有本產(chǎn)品份額的行為本身即表明其對(duì)產(chǎn)品合同的承認(rèn)和接

受。

（三）《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品》經(jīng)人力資源和社會(huì)保障

部備案確認(rèn)，依照第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文、產(chǎn)品合同及其

他有關(guān)規(guī)定發(fā)售。

人社部對(duì)本產(chǎn)品備案確認(rèn)，并不表明其對(duì)本產(chǎn)品的價(jià)值和收益做出

實(shí)質(zhì)性的判斷或者保證，也不表明本產(chǎn)品沒有投資風(fēng)險(xiǎn)。

投資管理人依照恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用

產(chǎn)品資產(chǎn)，但不保證投資于本產(chǎn)品一定盈利，也不保證最低收益。

二、釋義

在本產(chǎn)品合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含

義：

1、產(chǎn)品或本產(chǎn)品：指由中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司依照第11

號(hào)令、第24號(hào)文等有關(guān)規(guī)定發(fā)行，并經(jīng)人社部備案通過的國壽養(yǎng)老紅

利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品。

2、投資管理人或本投資管理人：指中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公

司。

3、產(chǎn)品托管人或本產(chǎn)品托管人：指中國建設(shè)銀行股份有限公司。

4、產(chǎn)品合同或本產(chǎn)品合同：指《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品

投資管理合同》。

5、托管合同：指投資管理人與產(chǎn)品托管人就本產(chǎn)品簽訂的《國壽

養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》。

6、投資說明書：指《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品投資說明書》,

投資說明書是本產(chǎn)品向社會(huì)公開發(fā)售時(shí)對(duì)本產(chǎn)品情況進(jìn)行說明的法律

文件。

7、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、司

法解釋、行政規(guī)章以及監(jiān)管部門發(fā)布的其他對(duì)產(chǎn)品合同當(dāng)事人有約束力

的規(guī)范性文件。

8、人社部：指人力資源和社會(huì)保障部。

9、企業(yè)年金：指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,

目愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

10、企業(yè)年金計(jì)劃：指受托人將單個(gè)或多個(gè)委托人交付的企業(yè)年金

基金單獨(dú)或集合進(jìn)行受托管理的計(jì)劃，由企業(yè)年金方案和企業(yè)年金基金

管理合同等法律文件組成。

11、養(yǎng)老金產(chǎn)品：指由企業(yè)年金基金投資管理人發(fā)行的、面向企業(yè)

年金基金定向銷售的企業(yè)年金基金標(biāo)準(zhǔn)投資組合。

12、委托投資資產(chǎn)：指企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)中已委托給投資管理人投

資的資產(chǎn)。

13、產(chǎn)品資產(chǎn)：指以本產(chǎn)品的名義依法歸集的資金及其投資運(yùn)營收

益形成的資產(chǎn)。

14、投資人：指根據(jù)本合同決定將企業(yè)年金基金投資于本產(chǎn)品的企

業(yè)年金計(jì)劃或者企業(yè)年金計(jì)劃投資組合，本合同中簡稱投資人。

15、產(chǎn)品托管賬戶：指產(chǎn)品托管人開立的，專門用于所托管的養(yǎng)老

金產(chǎn)品資產(chǎn)因投資運(yùn)作而發(fā)生的資金清算交收的專用存款賬戶。

16、產(chǎn)品合同當(dāng)事人：指受產(chǎn)品合同約束，根據(jù)產(chǎn)品合同享有權(quán)利

并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括投資管理人和產(chǎn)品份額持有人。

17、產(chǎn)品份額持有人或份額持有人：指依產(chǎn)品合同和投資說明書合

法取得本產(chǎn)品份額的投資人。

18、產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)：指本產(chǎn)品的申購、贖回等業(yè)務(wù)。

19、銷售機(jī)構(gòu)：指直銷機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)。

20、直銷機(jī)構(gòu)：指口國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。

21、代銷機(jī)構(gòu)：指符合法律法規(guī)規(guī)定的條件，與投資管理人簽訂了

本產(chǎn)品銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

22、注冊(cè)登記業(yè)務(wù)：指養(yǎng)老金產(chǎn)品的登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)務(wù),

具體內(nèi)容包括份額持有人賬戶建立和管理、份額注冊(cè)登記、銷售業(yè)務(wù)確

認(rèn)、清算及交易確認(rèn)、建立并保管份額持有人名冊(cè)等。

23、注冊(cè)登記人：指辦理本產(chǎn)品注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本產(chǎn)品的注

冊(cè)登記人為中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。

24、產(chǎn)品賬戶：指注冊(cè)登記人為投資人開立的、記錄其持有的、由

該注冊(cè)登記人辦理注冊(cè)登記的本產(chǎn)品份額余額及其變動(dòng)情況的賬戶。

25、交易日（T日）：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常

交易日。

26、工作日：指中華人民共和國境內(nèi)公司通常對(duì)外營業(yè)的任何一日，

包括中華人民共和國政府宣布為臨時(shí)工作日的星期六或星期日，但不包

括法定節(jié)假日以及臨時(shí)二作日以外的星期六或星期日。

27、T日：指本產(chǎn)品在規(guī)定的開放時(shí)間受理投資人申購、贖回或其

他業(yè)務(wù)有效申請(qǐng)的交易日。

28、T+n日：指TE后第n個(gè)交易日（不包含T日）。

29、開放日：指本產(chǎn)品接受產(chǎn)品份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作

日。

30、開放時(shí)間：指開放日本產(chǎn)品接受申購、贖回或其他交易的時(shí)間

段。

31、交易費(fèi)用：指因證券買賣所產(chǎn)生的印花稅、手續(xù)費(fèi)、過戶費(fèi)、

證管費(fèi)、交易單元傭金及賬戶維護(hù)費(fèi)等費(fèi)用。

32、資金劃撥費(fèi)用：指因本產(chǎn)品在運(yùn)營過程中產(chǎn)生的資金劃撥、資

產(chǎn)贖回的資金劃撥以及支付有關(guān)費(fèi)用時(shí)產(chǎn)生的匯劃費(fèi)用以及由此產(chǎn)生

的銀行票據(jù)購買等費(fèi)用。

33、開戶費(fèi)用：指本產(chǎn)品開立及變更資金類和投資交易類等賬戶時(shí)

所發(fā)生的費(fèi)用。

34、清算費(fèi)用：指本產(chǎn)品終止時(shí)對(duì)本產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)發(fā)生的費(fèi)

用。

35、損失：本合同口所指的損失均指直接損失。

36、業(yè)務(wù)規(guī)則：指《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品注冊(cè)登記業(yè)務(wù)

規(guī)則》，是規(guī)范投資管理人所管理的養(yǎng)老金產(chǎn)品注冊(cè)登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)

則，由投資管理人和投資人共同遵守。

37、申購：指在本產(chǎn)品存續(xù)期間，投資人申請(qǐng)購買本產(chǎn)品份額的行

為。

38、贖回：指在本產(chǎn)品存續(xù)期間，份額持有人按本產(chǎn)品合同和投資

說明書的規(guī)定要求賣出本產(chǎn)品份額的行為。

39、產(chǎn)品收益：指產(chǎn)品投資所得紅利、股息、買賣證券價(jià)差、銀行

存款利息、已實(shí)現(xiàn)的其他合法收入及因運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)帶來的成本和費(fèi)用

的節(jié)約。

40、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換：指產(chǎn)品份額持有人按照本產(chǎn)品合同和投資管理人屆

時(shí)有效的公告規(guī)定的條件，申請(qǐng)將其持有的投資管理人管理的某一產(chǎn)品

轉(zhuǎn)換為投資管理人管理的、且由同一注冊(cè)登記人辦理注冊(cè)登記的其他產(chǎn)

品的行為。

41、轉(zhuǎn)讓：在出讓方和受讓方協(xié)議的基礎(chǔ)上，投資管理人把產(chǎn)品份

額所有權(quán)從一個(gè)產(chǎn)品賬戶轉(zhuǎn)移到另一個(gè)產(chǎn)品賬戶的行為。

42、巨額贖回：指本產(chǎn)品單個(gè)開放日，產(chǎn)品凈贖回申請(qǐng)（贖回申請(qǐng)

份額總數(shù)加上產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購申請(qǐng)份額總數(shù)

及產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額）超過上一日產(chǎn)品總份額的

10%o

43、元：指人民幣元。

44、資產(chǎn)總值：指每期產(chǎn)品擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、

產(chǎn)品應(yīng)收申購款及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。

45、資產(chǎn)凈值：指每期產(chǎn)品資產(chǎn)總值減去每期產(chǎn)品負(fù)債后的價(jià)值。

46、產(chǎn)品份額凈值或產(chǎn)品凈值：指每期產(chǎn)品中每一份額所代表的資

產(chǎn)凈值，等于每期產(chǎn)品資產(chǎn)凈值除以同一估值日的每期產(chǎn)品份額總數(shù)。

47、產(chǎn)品資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估產(chǎn)品資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定產(chǎn)

品資產(chǎn)凈值和產(chǎn)品份額凈值的過程。

48、產(chǎn)品生效：指女產(chǎn)品備案手續(xù)辦理完畢并獲人社部書面確認(rèn)。

49、本合同生效日：本合同自產(chǎn)品備案手續(xù)辦理完畢并獲人社部書

面確認(rèn)，且首筆認(rèn)購資金進(jìn)入養(yǎng)老金產(chǎn)品資金托管賬戶的日期。

50、本合同終止日：指產(chǎn)品合同規(guī)定的合同終止事由出現(xiàn)后，人社

部出具的同意或者決定終止函生效的日期。

51、存續(xù)期：本產(chǎn)品的存續(xù)期限自產(chǎn)品生效之日起，至該產(chǎn)品合同

規(guī)定的產(chǎn)品合同終止事曰出現(xiàn)后，人社部出具的同意或者決定終止函生

效之日止。

52、第11號(hào)令：指《企業(yè)年金基金管理辦法》（人力資源和社會(huì)保

障部第11號(hào)令）。

53、第23號(hào)文：指《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人

社部發(fā)［2013］23號(hào)部

54、第24號(hào)文：指《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》

（人社部發(fā)［2013124號(hào)人

55、第5號(hào)文：指《關(guān)于發(fā)布擴(kuò)大投資范圍后新增投資產(chǎn)品估值核

算指導(dǎo)意見（試行）的通知》（人社監(jiān)司便函【2014】5號(hào)）。

56、指定網(wǎng)站：指人社部指定網(wǎng)站。

57、不可抗力：指本產(chǎn)品合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克

服的客觀情況，包括但不限于自然災(zāi)害、社會(huì)政治動(dòng)亂和戰(zhàn)爭、以及證

券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)

任公司、銀行間市場清算所股份有限公司等證券交易和結(jié)算機(jī)構(gòu)的交易

系統(tǒng)故障。

58、發(fā)行期：指本產(chǎn)品首次接受投資人申購的期間。

59、開放期：指本產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，接受申購和贖回的期間。

60、分紅：指根據(jù)產(chǎn)品投資管理合同的約定，投資管理人將賬戶的

收益按照一定的比例分配給份額持有人的行為。

61、權(quán)益登記日：指登記份額持有人按照其所持有份額享有的產(chǎn)品

分紅權(quán)利的工作日。

62、除息日：指份額持有人不再享有某賬戶當(dāng)期分紅權(quán)利的工作日。

63、紅利發(fā)放日：指現(xiàn)金紅利下，紅利款自投資賬戶劃出的工作日。

64、清算：指當(dāng)出現(xiàn)法律規(guī)定和產(chǎn)品投資管理合同規(guī)定的產(chǎn)品終止

情形時(shí)，投資管理人進(jìn)行終止清算。

三、聲明與承諾

（一）投資人保證委托投資資產(chǎn)的來源及用途合法，并已充分理解

本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資養(yǎng)老金

產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資人承諾本委托事項(xiàng)符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求，履行其

在本合同約定的義務(wù)、行使其在本合同約定的權(quán)利，適用于投資人的任

何生效判決、裁定、授權(quán)和協(xié)議；其向投資管理人提供的有關(guān)投資目的、

投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合

法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)，前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更,

應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知投資管理人。

（三）投資管理人保證已在投資人申購前充分地向投資人介紹了投

資管理業(yè)務(wù)，同時(shí)揭示了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。投資管理人承諾嚴(yán)格遵守法

律法規(guī)規(guī)定和本合同的約定，恪盡職守，按照誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、勤勉

的原則，履行投資管理職責(zé)，保障養(yǎng)老金產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的安全，并履行本合

同約定的其他義務(wù)。

（四）投資管理人承諾遵從誠信原則，以委托投資資產(chǎn)利益為重，

運(yùn)用科學(xué)的手段管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，以專業(yè)的投資管理爭取委托投資資產(chǎn)

的保值增值。

四、產(chǎn)品合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)

（一）產(chǎn)品合同當(dāng)事人

1、投資管理人

名稱：中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。

住所：北京市西城區(qū)金融大街12號(hào)。

辦公地址：

郵政編碼：100033。

法定代表人：劉家德。

設(shè)立日期：2007年1月15日。

組織形式：股份有限公司。

注冊(cè)資本：25億元。

企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格證書編號(hào)：0107

公司網(wǎng)址：.CDo

2、產(chǎn)品份額持有人

投資人自依產(chǎn)品合同取得本產(chǎn)品份額即成為產(chǎn)品份額持有人和產(chǎn)

品合同當(dāng)事人起，直至其不再持有本產(chǎn)品的份額，其持有本產(chǎn)品份額的

行為本身即表明其對(duì)產(chǎn)品合同的完全承認(rèn)和接受。產(chǎn)品份額持有人作為

產(chǎn)品合同當(dāng)事人并不以在產(chǎn)品合同上書面簽章或簽字為必要條件，提交

申購申請(qǐng)或轉(zhuǎn)入申請(qǐng)視為同意簽署產(chǎn)品合同。產(chǎn)品份額持有人的受托管

理人或投資管理人作為代理人，代為簽署本合同，行使權(quán)利，履行義務(wù)。

（二）投資管理人的權(quán)利和義務(wù)

1、投資管理人的權(quán)利

根據(jù)第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文及其他有關(guān)法律法規(guī)，投

資管理人的權(quán)利包括但K限于：

（1）自本產(chǎn)品生效之日起，依照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和本產(chǎn)品合同

的約定獨(dú)立運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)；

（2）發(fā)售本產(chǎn)品份額；

（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因產(chǎn)品資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（4）在符合有關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)本產(chǎn)品申購、

贖回等業(yè)務(wù)的規(guī)則；

（5）在產(chǎn)品合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回和份

額轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)；

（6）依照產(chǎn)品合同從產(chǎn)品資產(chǎn)中收取管理費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或

本產(chǎn)品合同約定的其他費(fèi)用；

（7）自行擔(dān)任注冊(cè)登記人，獲取產(chǎn)品份額持有人名冊(cè)；

（8）在法律法規(guī)規(guī)定和本產(chǎn)品合同約定的范圍內(nèi)決定和調(diào)整本產(chǎn)

品的相關(guān)費(fèi)率結(jié)構(gòu)和收費(fèi)方式；

（9）根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及本產(chǎn)品合同約定監(jiān)督產(chǎn)品托管人，對(duì)于

產(chǎn)品托管人違反了本產(chǎn)品合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)產(chǎn)品資

產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時(shí)呈報(bào)人社部，并采

取必要措施保護(hù)本產(chǎn)品及相關(guān)當(dāng)事人的利益；

（10）選擇、更換代銷機(jī)構(gòu)，并依據(jù)銷售代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī),

對(duì)其行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；

（11）選擇、更換律師、審計(jì)師、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為本產(chǎn)品提供

服務(wù)的外部機(jī)構(gòu);

（12）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他權(quán)利。

2、投資管理人的義務(wù)

根據(jù)第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文及其他有關(guān)法律法規(guī)，投

資管理人的義務(wù)包括但K限于：

（1）辦理本產(chǎn)品備案手續(xù)；

（2）自本產(chǎn)品生效之日起，以誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和

運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)；

（3）依法辦理本產(chǎn)品份額的發(fā)售、申購、贖回和注冊(cè)登記事宜；

（4）計(jì)算并公告資產(chǎn)凈值，確定本產(chǎn)品份額申購、贖回價(jià)格；

（5）采取適當(dāng)合理的措施使計(jì)算本產(chǎn)品份額申購和贖回的方法符

合產(chǎn)品合同等法律文件的規(guī)定；

（6）按規(guī)定受理申購和贖回申請(qǐng)，及時(shí)、足額支付贖回款項(xiàng)；

（7）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行本產(chǎn)品投資分析、決策,

以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作產(chǎn)品資產(chǎn)；

（8）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理

等制度，保證所管理的產(chǎn)品資產(chǎn)和管理人的資產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的

不同產(chǎn)品分別管理，分別記賬，分別進(jìn)行證券投資；

（9）除依據(jù)第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文、產(chǎn)品合同及其他

有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作

產(chǎn)品資產(chǎn)；

（10）進(jìn)行本產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算并編制本產(chǎn)品財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

（11）編制季度和年度產(chǎn)品報(bào)告；

（12）嚴(yán)格按照第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文、產(chǎn)品合同及

其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及告知義務(wù)；

（13）除法律法規(guī)另有規(guī)定或產(chǎn)品合同另有約定外，投資管理人在

公司官網(wǎng)上披露即視為履行了本合同項(xiàng)下的對(duì)份額持有人的信息披露

及其他告知義務(wù)；

（14）保守本產(chǎn)品商業(yè)秘密，除第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)

文、產(chǎn)品合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定或監(jiān)管部門、司法部門另有要求

外，在本產(chǎn)品信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

（15）依法接受產(chǎn)品托管人的監(jiān)督；

（16）產(chǎn)品托管人違反產(chǎn)品合同造成產(chǎn)品資產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為產(chǎn)品份

額持有人利益向產(chǎn)品托管人追償；

（17）保存產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)

資料至少15年；

（18）以投資管理人名義，代表產(chǎn)品份額持有人利益行使訴訟權(quán)利

或者實(shí)施其他法律行為；

（19）組織并參加本產(chǎn)品資產(chǎn)清算小組，參與產(chǎn)品資產(chǎn)的保管、清

理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

（20）因違反產(chǎn)品合同導(dǎo)致產(chǎn)品資產(chǎn)的損失或損害產(chǎn)品份額持有人

合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償貢任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

（21）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告人

社部并通知產(chǎn)品托管人;

（22）不從事任何有損本產(chǎn)品及其他本產(chǎn)品當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

（23）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他義務(wù)。

（三）產(chǎn)品份額持有人的權(quán)利和義務(wù)

1、產(chǎn)品份額持有人的權(quán)利

根據(jù)第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文及其他有關(guān)法律法規(guī)，產(chǎn)

品份額持有人的權(quán)利包括但不限于：

（1）參與分配清算后的剩余產(chǎn)品資產(chǎn)；

（2）依法申請(qǐng)贖回其持有的本產(chǎn)品份額；

（3）查閱或者復(fù)制公開披露的本產(chǎn)品信息資料；

（4）監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作；

（5）對(duì)投資管理人、產(chǎn)品托管人、本產(chǎn)品份額銷售機(jī)構(gòu)損害其合

法權(quán)益的行為依法提起訴訟；

（6）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他權(quán)利；

（7）每份本產(chǎn)品份額具有同等的合法權(quán)益。

2、產(chǎn)品份額持有人的義務(wù)

根據(jù)第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文及其他有關(guān)法律法規(guī)，產(chǎn)

品份額持有人的義務(wù)包括但不限于：

（1）遵守法律法規(guī)、產(chǎn)品合同及其他有關(guān)規(guī)定；

（2）交納本產(chǎn)品申購款項(xiàng)及法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同所約定的費(fèi)

用；

（3）在持有的本產(chǎn)品份額范圍內(nèi)，承擔(dān)本產(chǎn)品虧損；

（4）不從事任何有損本產(chǎn)品及其他產(chǎn)品份額持有人合法權(quán)益的活

動(dòng);

（5）返還在本產(chǎn)品交易過程中因任何原因，自投資管理人、產(chǎn)品

托管人、銷售機(jī)構(gòu)、其他產(chǎn)品份額持有人處獲得的不當(dāng)?shù)美?/p>

（6）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他義務(wù)。

（四）本產(chǎn)品合同當(dāng)事各方的權(quán)利義務(wù)以本產(chǎn)品合同為依據(jù)，不因

產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶名稱變更而有所改變。

五、產(chǎn)品的基本情況

（一）本產(chǎn)品的名稱

國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品。

（二）本產(chǎn)品概況

本產(chǎn)品以分期賬戶為單位，分期發(fā)售。產(chǎn)品包括的每一個(gè)分期賬戶

獨(dú)立運(yùn)作，投資管理人委托托管人為每一個(gè)分期賬戶開立獨(dú)立的托管賬

戶，獨(dú)立執(zhí)行申購、贖回、份額計(jì)量、估值核算、凈值發(fā)布、信息披露

等操作。投資人持有分期賬戶份額即成為本產(chǎn)品份額持有人，享有份額

持有人的權(quán)利和義務(wù)。

（三）本產(chǎn)品的類別

存款型。

（四）本產(chǎn)品的運(yùn)作方式

契約型不定期開放。

（五）本產(chǎn)品的投資目標(biāo)

在確保資金安全的基礎(chǔ)上，追求超越同期限銀行存款的投資收益。

（六）本產(chǎn)品份額面值

本產(chǎn)品各分期賬戶份額的初始面值為人民幣1.0000元。

（七）本產(chǎn)品存續(xù)期限

本產(chǎn)品的存續(xù)期限自本產(chǎn)品生效之日起，至本產(chǎn)品合同規(guī)定的產(chǎn)品

合同終止事由出現(xiàn)后，人社部出具的同意或者決定終止函生效之日止。

本產(chǎn)品分期賬戶的運(yùn)作期限以發(fā)售公告中設(shè)定的期限為準(zhǔn)。

六、產(chǎn)品份額的登記

（一）本產(chǎn)品的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指本產(chǎn)品登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)

務(wù)，具體內(nèi)容包括份額持有人產(chǎn)品賬戶建立和管理、產(chǎn)品份額注冊(cè)登記、

產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、建立并保管產(chǎn)品份額持有人名冊(cè)等。

（二）本產(chǎn)品的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)由投資管理人負(fù)責(zé)辦理。

（三）注冊(cè)登記人的權(quán)利和義務(wù)：

1、建立和管理投資人產(chǎn)品賬戶；

2、保管產(chǎn)品份額持有人開戶資料、交易資料、產(chǎn)品份額持有人名

冊(cè)等；

3、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)

則；

4、配備足夠的專業(yè)人員辦理本產(chǎn)品的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；

5、嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的條件辦理本產(chǎn)品的注

冊(cè)登記業(yè)務(wù)；

6、保存產(chǎn)品份額持有人名冊(cè)及相關(guān)的申購、贖回業(yè)務(wù)記錄15年以

—一??,

7、對(duì)產(chǎn)品份額持有人的賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義

務(wù)對(duì)投資人或本產(chǎn)品帶天的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但根據(jù)法律

法規(guī)、監(jiān)管部門或司法部門要求應(yīng)當(dāng)進(jìn)行披露的除外；

8、法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利和義務(wù)。

（四）賬戶開立

1、本產(chǎn)品注冊(cè)登記人負(fù)責(zé)以投資組合的名義開立本產(chǎn)品份額持有

人賬戶，開戶名稱應(yīng)當(dāng)與投資組合名稱一致，開戶證件為企業(yè)年金計(jì)劃

備案確認(rèn)函，證件號(hào)碼為企業(yè)年金計(jì)劃登記號(hào)，組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)

登記證號(hào)碼等使用投資組合投資管理人的信息。

2、本產(chǎn)品注冊(cè)登記人負(fù)責(zé)以企業(yè)年金計(jì)劃的名義開立本產(chǎn)品份額

持有人賬戶，開戶名稱應(yīng)當(dāng)與企業(yè)年金計(jì)劃名稱一致，開戶證件為企業(yè)

年金計(jì)劃備案確認(rèn)函，證件號(hào)碼為企業(yè)年金計(jì)劃登記號(hào)，組織機(jī)構(gòu)代碼

證、稅務(wù)登記證號(hào)碼等使用法人受托機(jī)構(gòu)的信息。

（五）賬戶信息披露

1、本產(chǎn)品注冊(cè)登記人負(fù)責(zé)定期向份額持有人報(bào)告分期賬戶的份額、

凈值、申購贖回明細(xì)等信息，報(bào)告方式可以是紙質(zhì)對(duì)賬單或者電子方式

對(duì)賬單（包括電子對(duì)賬單和網(wǎng)絡(luò)查詢對(duì)賬單）。本產(chǎn)品注冊(cè)登記人應(yīng)當(dāng)

確保報(bào)告信息的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。

2、本產(chǎn)品注冊(cè)登記人應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)站專區(qū)供份額持有人自助查詢或

者下載對(duì)賬單。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)為份額持有人提供紙質(zhì)對(duì)賬單或者電子方式

對(duì)賬單訂閱方式，并按照訂閱要求向份額持有人發(fā)送月度、季度或者年

度紙質(zhì)對(duì)賬單、電子方式對(duì)賬單。

七、產(chǎn)品的發(fā)行

（一）發(fā)行對(duì)象

企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)。

（二）分期賬戶的答案與設(shè)立

本產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，投資管理人可以設(shè)立多個(gè)分期賬戶，并為每個(gè)分

期賬戶開立獨(dú)立的托管賬戶。新增分期賬戶時(shí)，投資管理人將以公告形

式告知投資人。

（三）發(fā)行期

本產(chǎn)品投資管理人洛以公告形式告知投資人本產(chǎn)品分期賬戶發(fā)行

期及發(fā)行期申購申請(qǐng)集n受理日。

（四）發(fā)行規(guī)模

本投資管理人將以公告形式告知投資人本產(chǎn)品分期賬戶發(fā)行規(guī)模。

（五）發(fā)行期內(nèi)對(duì)木產(chǎn)品的申購

1、產(chǎn)品申購申請(qǐng)的提出：在發(fā)行期內(nèi)，投資人可對(duì)本產(chǎn)品分期賬

戶提出申購申請(qǐng)。

2、產(chǎn)品申購申請(qǐng)的確認(rèn)：投資管理人集中受理投資人提出的申購

申請(qǐng)。正常情況下，投資人可在發(fā)行期申購申請(qǐng)集中受理日后的第2

個(gè)工作日查詢確認(rèn)情況，打印確認(rèn)單。

3、發(fā)行期內(nèi)，如產(chǎn)品分期賬戶申購規(guī)模過大，使投資管理人無法

找到合適的投資品種，投資管理人將根據(jù)先到先得原則，確認(rèn)申購申請(qǐng)。

最終申購確認(rèn)比例及剩余申購款項(xiàng)回退事宜，投資管理人將以公告形式

告知投資人。

4、申購資金的繳納：投資人在發(fā)行期申購申請(qǐng)集中受理日當(dāng)日于

15時(shí)前，將足額申購資金劃轉(zhuǎn)至投資管理人指定賬戶。

5、發(fā)行期內(nèi)，本產(chǎn)品分期賬戶不收取投資管理費(fèi)和托管費(fèi)。

（六）本產(chǎn)品分期賬戶發(fā)行的其他要求和限制，以公告為準(zhǔn)。

八、產(chǎn)品的開放期、申購、贖回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶

（一）申購和贖回場所

本產(chǎn)品的申購和贖回將通過投資管理人的銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行，投資管理

人可以根據(jù)情況變更或增減銷售網(wǎng)點(diǎn)，并予以公告。若投資管理人開通

習(xí)話、傳真或網(wǎng)上交易方式，投資人可以通過上述方式進(jìn)行申購與贖回，

具體辦法由投資管理人另行公告。投資人的申購、贖回應(yīng)根據(jù)法律、法

規(guī)以及投資管理人的業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行。

（二）開放期

1、本產(chǎn)品投資管理人將以公告形式告知投資人本產(chǎn)品分期賬戶的

開放期及相關(guān)操作流程。

2、投資管理人于開放期內(nèi)受理申購和贖回業(yè)務(wù)。

3、在不違反法律法規(guī)的前提下，投資管理人認(rèn)為有必要臨時(shí)開放

本產(chǎn)品的申購和贖回或者需對(duì)開放期的設(shè)置及規(guī)則進(jìn)行調(diào)整時(shí)，應(yīng)提前

公告。

（三）申購和贖回的費(fèi)用

本產(chǎn)品不收取申購費(fèi)和贖回費(fèi)。

（四）申購份數(shù)與贖回金額的計(jì)算方式

1、申購份數(shù)的計(jì)算

申購份數(shù)=申購金額/開放期申購申請(qǐng)集中受理日的產(chǎn)品分期賬

戶份額凈值。

2、贖回金額的計(jì)算

贖回金額=贖回份數(shù)X開放期贖回申請(qǐng)集中受理日的產(chǎn)品分期

賬戶份額凈值。

（五）拒絕或暫停日購的情形

發(fā)生下列情況時(shí)，投資管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申

請(qǐng)：

1、因不可抗力導(dǎo)致本產(chǎn)品分期賬戶無法正常運(yùn)作；

2、證券交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致投資管理人無法計(jì)算當(dāng)

日產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)凈值；

3、發(fā)生本產(chǎn)品合同約定的暫停產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)估值的情況；

4、投資管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害其

他產(chǎn)品分期賬戶份額持有人利益時(shí)；

5、產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)規(guī)模過大，使投資管理人無法找到合適的投

資品種，或其他可能對(duì)本產(chǎn)品分期賬戶業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)

有產(chǎn)品分期賬戶份額持有人利益的情形；

6、法律法規(guī)規(guī)定或人社部認(rèn)定的其他情形。

發(fā)生上述暫停申購情形時(shí)，投資管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在公司官

網(wǎng)上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請(qǐng)被拒絕，被拒絕的申購

款項(xiàng)將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時(shí)，投資管理人應(yīng)及時(shí)恢

復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。

（六）暫停贖回的情形

發(fā)生下列情形時(shí)，投資管理人可暫停接受份額持有人的贖回申請(qǐng)：

1、因不可抗力導(dǎo)致本產(chǎn)品分期賬戶無法正常運(yùn)作；

2、證券交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致投資管理人無法計(jì)算當(dāng)

日產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)凈值;

3、發(fā)生本產(chǎn)品合同約定的暫停產(chǎn)品資產(chǎn)估值的情況；

4、法律法規(guī)規(guī)定或人社部認(rèn)定的其他情形。

在暫停贖回的情況消除時(shí)，投資管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理

并予以公告。

如遇特殊情況的處理，投資管理人將以公告形式告知份額持有人。

（七）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換

本產(chǎn)品暫不提供產(chǎn)品轉(zhuǎn)換服務(wù)，如有變化，投資管理人將以公告形

式告知份額持有人。

（八）產(chǎn)品的非交易過戶

1、非交易過戶是指不采用申購、贖回、轉(zhuǎn)換等產(chǎn)品交易方式，將

一定數(shù)量的產(chǎn)品份額按照一定規(guī)則從某一份額持有人產(chǎn)品賬戶轉(zhuǎn)移到

另一份額持有人賬戶的行為。

2、本產(chǎn)品只有注冊(cè)登記人受理機(jī)構(gòu)合并或分立等情況下的非交易

過戶申請(qǐng)。“機(jī)構(gòu)合并或分立”指機(jī)構(gòu)的分立或者合并導(dǎo)致的產(chǎn)品分期

賬戶份額的劃轉(zhuǎn)，如企業(yè)年金變更投管人、企業(yè)年金投資組合合并或分

拆等。

3、非交易過戶的轉(zhuǎn)出方轉(zhuǎn)出的份額不得超過其持有本產(chǎn)品分期賬

戶的可用份額。

4、非交易過戶的轉(zhuǎn)入方在非交易過戶發(fā)生前需開立本公司的產(chǎn)品

賬號(hào)和交易賬號(hào)。

5、本產(chǎn)品注冊(cè)登記人受理非交易過戶的申請(qǐng)時(shí)，需核驗(yàn)申請(qǐng)人的

以下申請(qǐng)材料:

(1)機(jī)構(gòu)合并或分立的相關(guān)法律文件；

(2)當(dāng)事人雙方法定代表人授權(quán)委托書；

(3)經(jīng)辦人的工作證和身份證復(fù)印件；

(4)填列完整的業(yè)務(wù)申請(qǐng)表。

6、本產(chǎn)品注冊(cè)登記人受理非交易過戶申請(qǐng)后，份額持有人可以在

10個(gè)工作日內(nèi)向銷售機(jī)構(gòu)查詢結(jié)果。

7、本產(chǎn)品分期賬戶的權(quán)益登記日、除息日與紅利發(fā)放日期間不受

理非交易過戶申請(qǐng)。

九、產(chǎn)品份額的轉(zhuǎn)讓

（一）如無特別說明，本產(chǎn)品分期賬戶成立后即進(jìn)入封閉期，不接

受申購和贖回。如遇特殊情況，投資管理人可開放分期賬戶的申購和贖

回業(yè)務(wù)。分期賬戶開放0r間以及開放期業(yè)務(wù)受理等事宜，投資管理人將

以公告形式告知份額持有人。

（二）本產(chǎn)品各分期賬戶存續(xù)期內(nèi)，份額持有人若因管理機(jī)構(gòu)變化

而發(fā)生變更，原則上原有份額將由變更后的份額持有人繼續(xù)持有。

（三）本產(chǎn)品各分期賬戶存續(xù)期內(nèi)，如遇特殊情況，份額持有人可

將所持有的部分或全部分期賬戶份額在合格投資者之間依法律法規(guī)和

本產(chǎn)品合同約定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

（四）本產(chǎn)品分期賬戶份額轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由出讓人和受讓人約

定，但需符合以下要求：

1、投資管理人決定并公告受理份額轉(zhuǎn)讓的起止時(shí)間；

2、本產(chǎn)品分期賬戶份額持有人轉(zhuǎn)讓所持有的份額時(shí)，應(yīng)遵守法律

法規(guī)以及監(jiān)管規(guī)定；受讓人應(yīng)當(dāng)為符合法律法規(guī)及本產(chǎn)品合同約定的合

格投資者，并同意本產(chǎn)品全部法律文件的約定；

3、份額持有人轉(zhuǎn)讓所持有的本產(chǎn)品份額時(shí)，需注明該份額所屬的

分期賬戶；

4、出讓人同意，一旦將所持有的份額轉(zhuǎn)讓，則被轉(zhuǎn)讓份額對(duì)應(yīng)的

產(chǎn)品份額持有人權(quán)利義務(wù)全部讓渡給受讓人;

5、受讓人應(yīng)當(dāng)為符合法律法規(guī)及本產(chǎn)品合同約定的合格投資者,

并同意接受本產(chǎn)品全部法律文件的約定；

6、受讓人在接受轉(zhuǎn)讓份額前，需開立產(chǎn)品賬戶。

出讓人轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)品份額時(shí)，應(yīng)與受讓人一起，向投資管理人

提交填妥的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書以及其他資料（所需資料見投資管理人受理轉(zhuǎn)讓

業(yè)務(wù)的公告）。投資管理人收到轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)后于份額轉(zhuǎn)讓起止時(shí)間內(nèi)完成

份額相關(guān)變更手續(xù)。若產(chǎn)品管理人未全部收到以上規(guī)定的資料，則可以

不受理該筆轉(zhuǎn)讓。

十、產(chǎn)品的托管

產(chǎn)品資產(chǎn)由產(chǎn)品托管人保管。投資管理人應(yīng)與產(chǎn)品托管人按照第

11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文、產(chǎn)品合同及有關(guān)規(guī)定訂立《國壽養(yǎng)

老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》。訂立托管合同的目的是明確產(chǎn)品

托管人與投資管理人之間在產(chǎn)品份額持有人名冊(cè)登記、產(chǎn)品資產(chǎn)的保

管、產(chǎn)品資產(chǎn)的管理和運(yùn)作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務(wù)及職

責(zé)，確保產(chǎn)品資產(chǎn)的安全，保護(hù)產(chǎn)品份額持有人的合法權(quán)益。

本產(chǎn)品托管人為中國建設(shè)銀行股份有限公司。

十一、證券經(jīng)紀(jì)商的指定與變更

（一）證券經(jīng)紀(jì)商的指定

1、證券經(jīng)紀(jì)商由投資管理人指定，投資管理人應(yīng)當(dāng)選擇有足夠的

交易和清算能力的證券經(jīng)紀(jì)商，并及時(shí)通知產(chǎn)品托管人。

2、投資管理人必須與證券經(jīng)紀(jì)商簽訂交易單元協(xié)議，并指定專用

交易單元用于委托投資資產(chǎn)的交易工作。產(chǎn)品托管人據(jù)此協(xié)議與注冊(cè)登

記人簽訂清算協(xié)議，以進(jìn)行資金交收和信息傳輸。

（二）證券經(jīng)紀(jì)商的變更

投資管理人有充足的理由認(rèn)為證券經(jīng)紀(jì)商不能履行證券經(jīng)紀(jì)職責(zé)

時(shí)，應(yīng)當(dāng)另行選擇新的證券經(jīng)紀(jì)商代替，但應(yīng)當(dāng)提前1個(gè)月通知產(chǎn)品托

管人，原任經(jīng)紀(jì)商在業(yè)務(wù)完全移交后方可退任。

十二、投資經(jīng)理的指定與變更

（一）投資經(jīng)理的指定

投資管理人指定符合資格條件的人員為本產(chǎn)品的投資經(jīng)理。本產(chǎn)

品投資經(jīng)理簡介：

孫洪喜先生：管理學(xué)碩士，CFA,13年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾在中國銀

行上海分行、申銀萬國證券股份有限公司從事研究與投資工作。2006

年至今就職于中國人壽資產(chǎn)管理有限公司養(yǎng)老金及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部/中國人

壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司投資管理中心，歷任投資經(jīng)理、高級(jí)投資經(jīng)理

等職，現(xiàn)任中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司投資決策委員會(huì)成員，固定

收益部總經(jīng)理。孫洪喜先生具有豐富的企業(yè)年金基金投資經(jīng)驗(yàn)，負(fù)責(zé)多

家大型中央企業(yè)的企業(yè)年金基金投資運(yùn)作，擅長于對(duì)大勢(shì)做出準(zhǔn)確研

判，通過對(duì)配置資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)投資組合的穩(wěn)健增值。從事企業(yè)

年金基金投資業(yè)務(wù)以來，所管理主要企業(yè)年金組合的歷年收益率均處于

同業(yè)領(lǐng)先水平。

李賢文先生：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士，7年以上金融從業(yè)經(jīng)歷，

曾在中國郵政儲(chǔ)蓄銀行總行從事投資管理工作。2007年至2011年，就

職于中國郵政儲(chǔ)蓄銀行資金營運(yùn)部，任同業(yè)融資業(yè)務(wù)投資經(jīng)理；2011

年至2014年，先后就職于中國郵政儲(chǔ)蓄銀行資金營運(yùn)部、資產(chǎn)管理部,

任固定收益投資經(jīng)理；2014年至今，就職于中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有

限公司，任固定收益投資經(jīng)理。投資風(fēng)格穩(wěn)健，注重對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期的

分析和判斷，將基本面和市場情緒相結(jié)合，尋求風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的投資機(jī)

會(huì)。

（二）投資經(jīng)理的變更

投資經(jīng)理離職或因故不能履行其職責(zé)時(shí)，投資管理人應(yīng)變更投資經(jīng)

理并任命新的投資經(jīng)理。本產(chǎn)品的投資經(jīng)理發(fā)生變更，投資管理人應(yīng)當(dāng)

目變更之日起3個(gè)工作日內(nèi)，在指定網(wǎng)站及公司官網(wǎng)上披露。

十三、產(chǎn)品的投資

（一）投資目標(biāo)

在確保資金安全的基礎(chǔ)上，追求超越同期限銀行存款的投資收益。

（二）投資范圍

1、本產(chǎn)品分期賬戶限于境內(nèi)投資，以存款為主要投咨品種，其他

包括國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)

品、債券型基金、貨幣市場基金、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)

設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金

融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資

券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

2、本產(chǎn)品分期賬戶80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于定期存款和協(xié)議

存款。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)整養(yǎng)老金產(chǎn)品投資品種范圍或投資品種

的投資比例限制，本產(chǎn)品投資管理人在履行適當(dāng)程序后，可以變更投資

品種范圍及調(diào)整上述投資品種的投資比例。

（三）投資策略

1、大類資產(chǎn)配置

本產(chǎn)品綜合運(yùn)用定性和定量的分析手段，在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行充

分研究的基礎(chǔ)上，判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期所處階段，依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論，結(jié)

合對(duì)市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及未來一段時(shí)期內(nèi)各大類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收

益率的評(píng)估，在確保80%非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于存款的基礎(chǔ)上，制定本產(chǎn)品

在各大類資產(chǎn)之間的配置比例及調(diào)整原則。

2、銀行存款投資策略

本產(chǎn)品的銀行存款投資將根據(jù)公司對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)、微觀經(jīng)濟(jì)

運(yùn)行環(huán)境、貨幣市場資金流動(dòng)狀況等的判斷，與符合公司信用評(píng)級(jí)要求

的商業(yè)銀行合作，選擇適宜的期限和收益水平進(jìn)行配置，獲得穩(wěn)定收益。

3、信托產(chǎn)品投資策略

通過與符合法律法規(guī)條件的信托產(chǎn)品發(fā)行主體積極合作，經(jīng)過嚴(yán)格

的內(nèi)部信用分析和評(píng)估，在政策約束的范圍之內(nèi)，選擇期限適中、風(fēng)險(xiǎn)

較低、收益較高的項(xiàng)目進(jìn)入項(xiàng)目儲(chǔ)備庫。通過對(duì)收益率曲線波動(dòng)預(yù)測(cè)，

并根據(jù)該預(yù)測(cè)對(duì)各信托計(jì)劃合作方項(xiàng)目儲(chǔ)備庫中項(xiàng)目加以篩選。篩選判

斷主要依賴于養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人自身對(duì)于該項(xiàng)目發(fā)行主體的信用

評(píng)級(jí)、該項(xiàng)目還款渠道、擔(dān)保方式、信托計(jì)劃收益率等進(jìn)行綜合判斷后,

由投資經(jīng)理根據(jù)當(dāng)期年金資產(chǎn)中對(duì)應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模分期發(fā)起設(shè)立信托型養(yǎng)

老金產(chǎn)品以匹配相關(guān)資產(chǎn)需求。

同時(shí)投資管理人對(duì)已投資信托產(chǎn)品發(fā)行主體進(jìn)行定期信用評(píng)價(jià)，對(duì)

融資項(xiàng)目進(jìn)行長期跟蹤，密切關(guān)注擔(dān)保主體資信情況變化，以檢視相關(guān)

資產(chǎn)安全性和收益性。必要時(shí)可通過受益權(quán)轉(zhuǎn)讓來獲取流動(dòng)性及避免資

產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

4、純債投資策略

本產(chǎn)品所指純債包括國債、金融債、企業(yè)（公司）債、短期融資券

和中期票據(jù)。在純債投資方面，本產(chǎn)品以絕對(duì)收益為目標(biāo)，將主要通過

類屬配置與券種選擇兩人層次進(jìn)行投資管理。

在類屬配置層次，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場利率、供求變化等因素的

綜合分析，根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，定

期對(duì)類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整，確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。

在券種選擇上，本產(chǎn)品以長期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化

趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因

素，合理運(yùn)用投資管理策略，實(shí)施積極主動(dòng)的債券投資管理。具體策略

有：

(1)利率預(yù)期策略：本產(chǎn)品將首先根據(jù)對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè),

分析市場投資環(huán)境的變化趨勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注利率趨勢(shì)變化；其次，在判斷

利率變動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，我們將重點(diǎn)考慮貨幣供給的預(yù)期效應(yīng)、通貨膨脹與費(fèi)

雪效應(yīng)以及資金流量變化等，全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財(cái)政政策、

債券市場政策趨勢(shì)、物價(jià)水平變化趨勢(shì)等因素，對(duì)利率走勢(shì)形成合理預(yù)

期。

(2)估值策略：對(duì)不同品種的收益率曲線進(jìn)行預(yù)測(cè)，確定價(jià)格中

杈的變動(dòng)趨勢(shì)，根據(jù)收益率、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)匹配原則以及債券的估值原

則構(gòu)建投資組合，合理選擇不同市場中有投資價(jià)值的券種，并根據(jù)投資

環(huán)境的變化相機(jī)調(diào)整。

(3)久期管理：本產(chǎn)品努力把握久期與債券價(jià)格波動(dòng)之間的量化

關(guān)系，根據(jù)未來利率變化預(yù)期，以久期和收益率變化評(píng)估為核心，通過

久期管理，合理配置投資品種。在預(yù)期利率下降時(shí)適度增長久期，在預(yù)

期利率上升時(shí)適度縮短久期。

隨著國內(nèi)債券市場的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷，更多債券新品種和交

易形式將增加債券投資盈利模式，本產(chǎn)品會(huì)密切跟蹤市場動(dòng)態(tài)變化，選

擇合適的介入機(jī)會(huì)，謀求高于市場平均水平的投資回報(bào)。

5、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃投資策略

基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的投資價(jià)值突出體現(xiàn)在其投資的長期性、收

益的穩(wěn)定性，該屬性與養(yǎng)老金的資產(chǎn)性質(zhì)和投資理念相當(dāng)契合。中國人

壽集團(tuán)旗下的中國人壽資產(chǎn)管理公司作為保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)第一批參與基礎(chǔ)設(shè)

施債權(quán)投資計(jì)劃的受托人，已有多年運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，并儲(chǔ)備了一批優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)

目資源。目前，中國人壽資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的

規(guī)模、數(shù)量均在業(yè)內(nèi)名列前茅，而且收益率在業(yè)內(nèi)也具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢(shì)。

本產(chǎn)品將充分依托中國人壽集團(tuán)的內(nèi)部資源，通過對(duì)利率、信用、流動(dòng)

性等因素的分析判斷，積極尋找優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃項(xiàng)目進(jìn)行中長

期配置，獲取穩(wěn)健收益。

6、債券型基金投資策略

本產(chǎn)品的債券型基金投資將充分依托現(xiàn)有行業(yè)與公司研究力量對(duì)

于基金公司和基金產(chǎn)品的綜合評(píng)分結(jié)果，擇優(yōu)選擇投資風(fēng)格穩(wěn)健、業(yè)績

增長穩(wěn)定的品種，并根據(jù)債券市場的估值水平和品種輪動(dòng)情況，動(dòng)態(tài)調(diào)

整倉位和配置品種。

7、可轉(zhuǎn)債投資策略

可轉(zhuǎn)債具有債權(quán)的屬性，投資者可以選擇持有可轉(zhuǎn)債到期，得到本

金與利息收益；也具有期權(quán)的屬性，可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換

成股票，享受股票分紅或套現(xiàn)。因此，可轉(zhuǎn)債的價(jià)格由債權(quán)價(jià)格和期權(quán)

價(jià)格兩部分組成。本產(chǎn)品將采用專業(yè)的分析和計(jì)算方法，綜合考慮可轉(zhuǎn)

債的久期、票面利率、風(fēng)險(xiǎn)等債券因素以及期權(quán)價(jià)格，力求選擇被市場

低估的品種，獲得超額收益。

8、其他品種投資策略

本產(chǎn)品還可以投資于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃等品

種，將在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益綜合比較分析下，本著降低本產(chǎn)品凈值波動(dòng)，獲取

長期穩(wěn)健回報(bào)的原則，擇優(yōu)配置。

（四）投資管理流程

本公司采用投資決策委員會(huì)、投資管理中心和投資經(jīng)理三級(jí)投資

決策體系。投資決策委員會(huì)是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置

和重大投資決策等；投資管理中心負(fù)責(zé)公司的投資、研究、交易的管理

工作，向投資決策委員會(huì)報(bào)告；投資經(jīng)理負(fù)責(zé)所管理產(chǎn)品的日常投資運(yùn)

作。公司設(shè)有獨(dú)立的交易管理部，負(fù)責(zé)所有交易的集中執(zhí)行。

本產(chǎn)品的投資管理程序包含研究、決策、組合構(gòu)建、交易、評(píng)估、

紐合調(diào)整等環(huán)節(jié)。

1、投資研究

本產(chǎn)品投資各類資產(chǎn)的研究依托公司整體的研究平臺(tái)，同時(shí)整合

了基金公司、證券公司等機(jī)構(gòu)研究力量的研究成果。公司宏觀經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)

負(fù)責(zé)分析消費(fèi)、投資、進(jìn)出口、就業(yè)、利率、匯率以及政府政策等因素,

為資產(chǎn)配置決策提供支持。公司固定收益研究人員按資產(chǎn)類屬進(jìn)行深入

研究分析并定期、不定期提交相應(yīng)類屬資產(chǎn)的投資建議報(bào)告，供投資決

策委員會(huì)和投資經(jīng)理參考。公司權(quán)益研究員，按行業(yè)分工，負(fù)責(zé)對(duì)各行

業(yè)以及行業(yè)內(nèi)個(gè)股進(jìn)行跟蹤研究。

2、資產(chǎn)配置決策

投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)判斷資本市場的基本趨勢(shì)，決定本產(chǎn)品投資

在各類資產(chǎn)之間的分配比例范圍。投資管理中心負(fù)責(zé)公司的投資、研究、

交易的管理工作，向投資決策委員會(huì)報(bào)告，并貫徹投資決策委員會(huì)決議。

投資經(jīng)理在投資決策委員會(huì)決定的資產(chǎn)配置比例范圍內(nèi)，決定本產(chǎn)品的

具體資產(chǎn)配置。

3、組合構(gòu)建

投資經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)的大類資產(chǎn)配置決定，結(jié)合市場情

況和產(chǎn)品特點(diǎn)決定相應(yīng)的投資品種和投資時(shí)機(jī)，構(gòu)建投資組合。

4、交易執(zhí)行

交易部負(fù)責(zé)所有交易的集中執(zhí)行。

5、風(fēng)險(xiǎn)與績效評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期和不定期對(duì)本產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和績效評(píng)估，

并向投資決策委員會(huì)提供相關(guān)報(bào)告。

6、組合監(jiān)控與調(diào)整

投資經(jīng)理將跟蹤經(jīng)濟(jì)狀況、市場情況和投資品種風(fēng)險(xiǎn)收益特征的

發(fā)展變化，結(jié)合本產(chǎn)品申購和贖回的現(xiàn)金流情況，以及組合風(fēng)險(xiǎn)與績效

評(píng)估的結(jié)果，對(duì)投資組合進(jìn)行監(jiān)控和調(diào)整，使之不斷得到優(yōu)化。

投資管理人在確保產(chǎn)品份額持有人利益的前提下，有權(quán)根據(jù)環(huán)境

變化和實(shí)際需要對(duì)上述投資流程做出調(diào)整，并以公告形式告知份額持有

Ao

（五）業(yè)績比較基準(zhǔn)

本產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)為同期三年期定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）。

三年期銀行定期存款利率指同期中國人民銀行網(wǎng)站上發(fā)布的三年

期“金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率

如果今后有更合適的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，本投資管理人可依據(jù)維

護(hù)產(chǎn)品份額持有人合法權(quán)益的原則，履行適當(dāng)程序后，對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)

進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，并及時(shí)進(jìn)行公告。

（六）風(fēng)險(xiǎn)收益特征

本產(chǎn)品為存款型產(chǎn)品，較低投資風(fēng)險(xiǎn)，收益波動(dòng)性相對(duì)較低，中

等收益水平。

（七）投資限制

本產(chǎn)品按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)遵守以下投資限制：

1、本產(chǎn)品各分期賬戶80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于定期存款和協(xié)

議存款。

2、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)投資于單期發(fā)行的同一品種短期融資

券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)

換債），單只債券型基金或者貨幣市場基金，單個(gè)萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品或者投

資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或

者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%；按照公允價(jià)值計(jì)算，也不得超過本

產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)凈值的10%o

3、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基

礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的比例，合計(jì)不得超過本產(chǎn)品

各分期賬戶資產(chǎn)凈值的20%。其中，投資信托產(chǎn)品的比例，不得超過本

產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)凈值的10%0

4、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)投資于單期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)

品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃，分別不得超過該期

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管

理計(jì)劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。

5、本產(chǎn)品各分期賬戶投資于債券正回購的資金余額在每個(gè)交易日

均不得高于本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)凈值的40雙

6、本產(chǎn)品各分期賬戶不直接投資于權(quán)證，但因投資分離交易可轉(zhuǎn)

換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交

易日內(nèi)賣出；本產(chǎn)品各分期賬戶不投資股票市場，也不投資于股票基金、

混合基金；本產(chǎn)品各分期賬戶持有的可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)

轉(zhuǎn)股后應(yīng)于10個(gè)交易日內(nèi)賣出。

7、本產(chǎn)品投資管理人投資有關(guān)金融產(chǎn)品，不得與當(dāng)事人發(fā)生涉及

利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當(dāng)交易行為，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式

侵害企業(yè)年金委托人的利益；不得突破有關(guān)法律法規(guī)要求，從事監(jiān)管規(guī)

定禁止的活動(dòng)。

8、因證券市場波動(dòng)、上市公司合并、本產(chǎn)品各分期賬戶規(guī)模變動(dòng)

等投資管理人之外的因素致使本產(chǎn)品各分期賬戶的投資不符合第11號(hào)

令、第23號(hào)文、第24號(hào)文等法規(guī)規(guī)定的投資比例或者合同約定的投資

比例的，投資管理人應(yīng)當(dāng)在可上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。

9、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基

礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的發(fā)行主體，限于以下三類：

(1)具有“企業(yè)年僉基金管理機(jī)構(gòu)資格''的商業(yè)銀行、信托公司、

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司；

(2)金融集團(tuán)公司的控股子公司具有“企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資

格“，發(fā)行商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的該

金融集團(tuán)公司的其他控股子公司；

(3)發(fā)行商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃

的大型企業(yè)或者其控股子公司(已經(jīng)建立企業(yè)年金計(jì)劃)。該類商業(yè)銀

行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃僅限于大型企業(yè)自身或

者其控股子公司的企業(yè)年金計(jì)劃投資，并且投資事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由大型企業(yè)向

人力資源社會(huì)保障部備案。

10、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)

定：

（1）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為發(fā)行銀行根據(jù)銀監(jiān)會(huì)評(píng)級(jí)要求，自主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)處

于風(fēng)險(xiǎn)水平最低的一級(jí)或者二級(jí)；

（2）投資品種限于保證收益類和保本浮動(dòng)收益類；

（3）投資范圍限于境內(nèi)市場的信貸資產(chǎn)、存款、貨幣市場工具、

公開發(fā)行且評(píng)級(jí)在投資級(jí)以上的債券，基礎(chǔ)資產(chǎn)由發(fā)行銀行獨(dú)立負(fù)責(zé)投

資管理；

（4）發(fā)行商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、

良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個(gè)會(huì)計(jì)年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不

低于300億元人民幣或者在境內(nèi)外主板上市，信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別；境外上市并免于國內(nèi)

信用評(píng)級(jí)的，信用等級(jí)不低于國際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的投資級(jí)或者以上

的信用級(jí)別。

11、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（1）限于融資類集合資金信托計(jì)劃和為企業(yè)年金基金設(shè)計(jì)、發(fā)行

的單一資金信托計(jì)劃；

（2）投資合同應(yīng)當(dāng)包含明確的“受益權(quán)轉(zhuǎn)讓”條款；

（3）信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AA+級(jí)或者相當(dāng)于

AA+級(jí)的信用級(jí)別。但符合下列條件之一的，可以豁免外部信用評(píng)級(jí)：

A.償債主體上個(gè)會(huì)計(jì)年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于90億元人民

幣，年?duì)I業(yè)收入不低于200億元人民幣；

B.提供無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保的擔(dān)保人，擔(dān)保人上個(gè)

會(huì)計(jì)年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于90億元人民幣，年?duì)I業(yè)收入不低于

200億元人民幣。

（4）安排投資項(xiàng)目擔(dān)保機(jī)制，但符合上述第三款1條規(guī)定且在風(fēng)

險(xiǎn)可控的前提下可以豁免擔(dān)保；

（5）發(fā)行信托產(chǎn)品的信托公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、良好的

市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個(gè)會(huì)計(jì)年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于

30億元人民幣。

12、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合下

列規(guī)定：

（1）履行完畢相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的所有合法程序；

（2）基礎(chǔ)資產(chǎn)限于投向國務(wù)院、有關(guān)部委或者省級(jí)政府批準(zhǔn)的基

礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目債權(quán)資產(chǎn)；

（3）投資合同應(yīng)當(dāng)包含明確的“受益權(quán)轉(zhuǎn)讓”條款；

（4）信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A

級(jí)的信用級(jí)別；

（5）投資品種限于信用增級(jí)為A類、B類增級(jí)方式；

（6）發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)具有完

善的公司治理、良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個(gè)會(huì)計(jì)年度末經(jīng)

審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。

13、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)

定：

（1）限于結(jié)構(gòu)化分級(jí)特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)份額；

（2）不得投資于商品期貨及金融衍生品；

（3）不得投資于未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；

（4）發(fā)行特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司

治理、良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個(gè)會(huì)計(jì)年度末經(jīng)審計(jì)的凈

資產(chǎn)不低于2億元人民不。

14、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)不得從事使企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)無限

責(zé)任的投資。

十四、產(chǎn)品的資產(chǎn)

本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)完全獨(dú)立，獨(dú)立記賬，獨(dú)立估值核算。任何

一個(gè)分期賬戶僅以其資產(chǎn)為限對(duì)該分期賬戶產(chǎn)生的費(fèi)用和負(fù)債承擔(dān)責(zé)

任，任何一個(gè)分期賬戶無需為其他分期賬戶的費(fèi)用和負(fù)債承擔(dān)責(zé)任。

（一）分期賬戶資產(chǎn)總值

分期賬戶資產(chǎn)總值是指本產(chǎn)品分期賬戶擁有的各類有價(jià)證券、銀行

存款本息、分期賬戶應(yīng)收申購款以及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。

（二）分期賬戶資產(chǎn)凈值

分期賬戶資產(chǎn)凈值是指該分期賬戶資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

（三）分期賬戶資產(chǎn)的賬戶

本產(chǎn)品需按有關(guān)規(guī)定開立本產(chǎn)品專用銀行存款賬戶以及證券賬戶，

二述賬戶與投資管理人、產(chǎn)品托管人、產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記人自有

的資產(chǎn)賬戶以及其他產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶相互獨(dú)立。本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)相

互獨(dú)立，并由托管人保管。

（四）產(chǎn)品資產(chǎn)的處分

1、本產(chǎn)品資產(chǎn)獨(dú)立于投資管理人、托管人的固有資產(chǎn)，并由托管

人保管。投資管理人、托管人因產(chǎn)品資產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而

取得的資產(chǎn)和收益歸入產(chǎn)品資產(chǎn)。投資管理人、托管人可以按產(chǎn)品合同

的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。產(chǎn)品資產(chǎn)的債權(quán)不得與投資管理人、

托管人固有資產(chǎn)的債務(wù)相抵銷，不同產(chǎn)品資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵

銷。投資管理人因分期賬戶資產(chǎn)的管理、運(yùn)用而取得的資產(chǎn)和收益，歸

該分期賬戶所有。因分期賬戶資產(chǎn)的管理、運(yùn)用而產(chǎn)生的損失由該分期

賬戶資產(chǎn)承擔(dān)。投資管理人、托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債

權(quán)人不得對(duì)產(chǎn)品資產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。

2、投資管理人、產(chǎn)品托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法

宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，產(chǎn)品資產(chǎn)不屬于其清算資產(chǎn)。

3、除依據(jù)第11號(hào)令、第23號(hào)文、第24號(hào)文、產(chǎn)品合同及其他有

關(guān)規(guī)定處分外，產(chǎn)品資產(chǎn)不得被處分。非因分期賬戶本身承擔(dān)的債務(wù)，

不得對(duì)分期賬戶資產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

十五、產(chǎn)品的會(huì)計(jì)政策和產(chǎn)品資產(chǎn)的估值

（一）會(huì)計(jì)政策

1、投資管理人為本產(chǎn)品的會(huì)計(jì)責(zé)任方；

2、本產(chǎn)品的會(huì)計(jì)年度為公歷每年的1月1日至12月310；

3、本產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬

單位；

4、會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國家有關(guān)的會(huì)計(jì)制度；

5、本產(chǎn)品各分期賬戶獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；

6、投資管理人保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算,

按照有關(guān)規(guī)定編制本產(chǎn)品會(huì)計(jì)報(bào)表，并保存會(huì)首賬目、憑證、會(huì)計(jì)報(bào)表

至少15年；

7、產(chǎn)品托管人定期與投資管理人就本產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制

等進(jìn)行核對(duì)并書面確認(rèn)。

（二）估值日

本產(chǎn)品分期賬戶生效并于首筆資金到賬后，每個(gè)交易日對(duì)產(chǎn)品分期

賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值。

（三）估值原則

投資管理人和產(chǎn)品托管人各自以本產(chǎn)品各分期賬戶為主體，采用份

額法計(jì)量方法，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)一

企業(yè)年金基金》及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，參照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指

引》及第5號(hào)文等規(guī)定，分別在每個(gè)交易日進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值，產(chǎn)品

托管人應(yīng)當(dāng)復(fù)核、審查和確認(rèn)投資管理人計(jì)算的估值結(jié)果。

（四）估值對(duì)象

本產(chǎn)品分期賬戶所持有的銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回

購、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、債券型基金、貨幣市場基金、

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理

計(jì)劃，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換

債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等資產(chǎn)。

（五）估值方法

1、證券交易所上市的有價(jià)證券的估值

（1）交易所上市的有價(jià)證券（包括權(quán)證和基金等），以其估值日在

證券交易所掛牌的收盤價(jià)估值。估值日無交易的，如最近交易日后經(jīng)濟(jì)

環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)

濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因

素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。

（2）交易所上市實(shí)行凈價(jià)交易的債券，按估值日收盤價(jià)估值。估

值日無交易的，如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易

日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類

似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允

價(jià)格。

（3）交易所上市未實(shí)行凈價(jià)交易的債券，按估值日收盤價(jià)減去債

券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值。估值日無交易

的，如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤

價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；如最近

交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及

重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。

（4）交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定

公允價(jià)值。在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。

2、處于未上市期間的有價(jià)證券的估值

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交

易所掛牌的同一股票的有價(jià)（收盤價(jià)）估值。該日無交易的，以最近一

日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值。

（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確

定公允價(jià)值。在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。

（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市

后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)（收盤價(jià)）估值。非公開發(fā)行有明

確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。

3、全國銀行間債券市場交易的債券等固定收益品種，采用估值技

術(shù)確定公允價(jià)值。

4、同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場交易的，按債券所處的市

場分別估值。

5、開放式基金（包括托管在場外的上市開放式基金）以估值日前

一工作日基金凈值或每萬份收益估值，估值日前一工作日開放式基金份

額凈值或每萬份收益未公布的，以此前最近一個(gè)工作日基金份額凈值或

每萬份收益計(jì)算。

6、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定

資產(chǎn)管理計(jì)劃估值辦法，按照第5號(hào)文及相關(guān)法律法規(guī)或者監(jiān)管部門的

規(guī)定執(zhí)行。

7、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)

值的，投資管理人可根據(jù)具體情況與產(chǎn)品托管人商定后，按最能反映公

允價(jià)值的價(jià)格估值。

8、相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增

事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值。

如投資管理人或產(chǎn)品托管人發(fā)現(xiàn)本產(chǎn)品估值違反產(chǎn)品合同訂明的

估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)產(chǎn)品份額持有

人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對(duì)方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

（六）估值程序

1、產(chǎn)品分期賬戶份額凈值是按照每個(gè)交易日閉市后，分期賬戶資

產(chǎn)凈值除以當(dāng)日本產(chǎn)品分期賬戶份額的余額數(shù)量計(jì)算，精確到小數(shù)點(diǎn)后

4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

2、投資管理人負(fù)責(zé)計(jì)算本產(chǎn)品分期賬戶信息披露所需的資產(chǎn)凈值

和份額凈值，產(chǎn)品托管人負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核。每個(gè)交易日交易結(jié)束后，投資

管理人應(yīng)計(jì)算當(dāng)日的分期賬戶凈值并發(fā)送給產(chǎn)品托管人。產(chǎn)品托管人復(fù)

核確認(rèn)凈值計(jì)算結(jié)果后，發(fā)送給投資管理人，由投資管理人對(duì)產(chǎn)品分期

賬戶凈值予以公布。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，資產(chǎn)凈值計(jì)算和產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算的義務(wù)由投資管

理人承擔(dān)。本產(chǎn)品的主會(huì)計(jì)人由投資管理人擔(dān)任，因此，就與本產(chǎn)品有

關(guān)的會(huì)計(jì)問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一

致的意見，按照投資管理人對(duì)資產(chǎn)凈值的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布，并應(yīng)

當(dāng)注明該資產(chǎn)凈值計(jì)算結(jié)果未經(jīng)托管人復(fù)核。

（七）估值錯(cuò)誤的處理

1、當(dāng)本產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)的估值導(dǎo)致產(chǎn)品分期賬戶份額凈值小數(shù)

總后4位（含第4位）內(nèi)發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為產(chǎn)品分期賬戶份額凈值估值

錯(cuò)誤。當(dāng)本產(chǎn)品分期賬戶份額凈值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，投資管理人和產(chǎn)品托管

人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、本產(chǎn)品分期賬戶份額凈值錯(cuò)誤給本產(chǎn)品資產(chǎn)和份額持有人造成

損失需要進(jìn)行賠償?shù)模顿Y管理人和產(chǎn)品托管人應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況界定雙

方承擔(dān)的責(zé)任，并進(jìn)行相應(yīng)賠償。

（八）分期賬戶暫停估值的情形

1、本產(chǎn)品分期賬戶投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因

其他原因暫停營業(yè)時(shí)；

2、因不可抗力或其它情形致使投資管理人、產(chǎn)品托管人無法準(zhǔn)確

評(píng)估產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；

3、占本產(chǎn)品分期賬戶相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，

而投資管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；

4、如出現(xiàn)投資管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致投資

管理人不能出售或評(píng)估產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)的；

5、人社部和產(chǎn)品合同認(rèn)定的其它情形。

（九）特殊情況的處理

由于不可抗力原因，或由于證券交易所及注冊(cè)登記公司發(fā)送的數(shù)據(jù)

錯(cuò)誤，本投資管理人和本產(chǎn)品托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的

措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)估值

錯(cuò)誤，投資管理人和產(chǎn)品托管人可以免除賠償責(zé)任。但投資管理人應(yīng)當(dāng)

積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

十六、產(chǎn)品的收益分配

（一）產(chǎn)品分期賬戶收益的構(gòu)成

產(chǎn)品分期賬戶收益包括：

1、產(chǎn)品分期賬戶投資所得紅利、股息、債券利息收入；

2、買賣證券價(jià)差收入；

3、存款利息收入；

4、其他收入。

（二）產(chǎn)品分期賬戶凈收益

產(chǎn)品分期賬戶凈收擠為分期賬戶收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在分

期賬戶收益中扣除的費(fèi)月后的余額。

（三）收益分配原則

1、產(chǎn)品分期賬戶份額享有同等分配權(quán)。

2、如果分期賬戶投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進(jìn)行收益分配。

3、本產(chǎn)品分期賬戶收益分配后份額凈值不能低于面值。

4、本產(chǎn)品分期賬戶當(dāng)期收益