《國際金融》課件第8章

第八章對外貿(mào)易短期融資第一節(jié)對外貿(mào)易短期信貸的主要形式第二節(jié)保付代理業(yè)務第三節(jié)我國對外貿(mào)易短期融資教學目的和要求

通過本章的學習，了解對外貿(mào)易短期信貸的形式與條件，掌握保付代理業(yè)務的內(nèi)容、業(yè)務流程，熟悉與國際結算有關的貸款形式和條件，以期在實踐中結合具體條件加以運用。重點與難點

對出口商、進口商的信貸，保付代理的業(yè)務程序與內(nèi)容，出口信貸的概念、類型，對外貿(mào)易短期信貸，出口信貸制度關鍵詞匯

商業(yè)信用(CommercialCredit)銀行信用(BankCredit)承兌信用(AcceptanceCredit)保付代理(Factoring)引子案例

浙江蘇泊爾廚具有限公司從1988年開始生產(chǎn)廚具，目前已成為中國廚具第一品牌。隨著企業(yè)的快速成長，蘇泊爾出口導向日益明顯，年出口額飛速增長。日益激烈的國際市場競爭加之客戶對信用證結算方式的排斥使其認識到，無論你的產(chǎn)品質(zhì)量與公司聲譽如何卓著，事業(yè)的成功還取決于為客戶提供適當?shù)闹Ц稐l件的能力。因此，在其大膽的市場營銷策略中，蘇泊爾為其客戶提供賒銷條件。然而，在賒銷過程中，公司不得不面對海外客戶的清償能力風險，國際收賬的困難以及資金周轉(zhuǎn)的問題。而國際保付代理成為公司解決上述問題的當然選擇。2002年，蘇泊爾首次使用中國銀行的出口保付代理服務以獲得美國進口商的信用額度。

如今，向美國、英國、香港出口均使用保付代理結算方式，其保付代理業(yè)務量從2002年不到3000000美元上升到2004年的22000000美元以上，并繼續(xù)呈現(xiàn)上升勢頭。通過使用保付代理服務，提供信用銷售，蘇泊爾的國際銷售量在過去兩年內(nèi)增長了十倍，為公司股票在2004年8月深圳股票市場上市奠定了基礎。對于未來進一步的海外市場拓展，蘇泊爾同樣充滿信心。因為保付代理服務的買方信息調(diào)查咨詢及信用擔保意味著公司可以安全有效地進行經(jīng)營發(fā)展決策，從而比其他競爭者做得更好。

【資料來源：中國貿(mào)易金融網(wǎng)】案例評析

蘇泊爾作為一家民營企業(yè)，在開拓國際市場過程中面臨的各種困難是可想而知的。而其能夠在國際市場上取得巨大成功，使其產(chǎn)品遠銷美國、歐洲、日本以及其他國家與地區(qū)，借助于廣闊的國際市場，快速增加銷售量，壯大企業(yè)，并成功地成長為一家上市公司，保付代理服務功不可沒。正如公司創(chuàng)始人及CEO蘇先生所語：保付代理不僅免除了我們的壞賬之憂，更為公司的未來成長提供了所需資金，使用保付代理服務的決策是絕對正確明智的。第一節(jié)對外貿(mào)易短期信貸的主要形式

信貸是借貸資本運動和資金融通的一種形式。從事對外貿(mào)易的進出口商，在商品的采購、打包、倉儲、出運的每個階段，以及在凈商品進出口相關的制單、簽訂合同、申請開證、承兌、議付等每一貿(mào)易環(huán)節(jié)中，都能從不同的渠道得到資金融通的便利，加速其商品流通，減少其資金積壓，促進進出口貿(mào)易的完成。這種與進出口貿(mào)易資金融通有關的對外貿(mào)易信貸形式繁多，名目各異，很難一一列舉，但根據(jù)發(fā)放信貸資金對象(授信人)的不同與接受信貸資金對象(受信人)的不同，對外貿(mào)易信貸大致有以下幾種形式。一、商業(yè)信用和銀行信用

根據(jù)提供信貸對象的不同，對外貿(mào)易信貸可分為商業(yè)信用和銀行信用。

(一)商業(yè)信用(CommercialCredit)

在進口商與出口商之間互相提供的信貸屬于對外貿(mào)易商業(yè)信用。例如，進口商在收到貨物單據(jù)后的一段時間才支付貨款，這就是出口商對進口商提供了商業(yè)信用；進口商在收到貨物單據(jù)以前就付出全部或一部分貨款，這就是進口商對出口商提供了商業(yè)信用。

(二)銀行信用(BankCredit)

如果進口商與出口商中一方信貸資金的獲得是由銀行或其他金融機構提供的，就構成對外貿(mào)易銀行信用。例如，對出口商提供以準備出口或發(fā)往國外的貨物為保證的貸款，銀行貼現(xiàn)出口商向進口商簽發(fā)的匯票，或憑出口商對進口商的債權給予貸款，這些均屬對外貿(mào)易銀行信用。

必須指出，對外貿(mào)易信貸雖可以劃分為銀行信用與商業(yè)信用，但二者又聯(lián)系密切，不可截然分割。例如，銀行對出口商提供信用加強了出口商對進口商提供信用的能力。這樣，銀行信用就與商業(yè)信用交織在一起；另一方面，銀行對進口商也提供銀行信用。對進口商和出口商提供信用的銀行不限于本國銀行，外國銀行也可以對進口商和出口商提供信用。二、對出口商的信貸和對進口商的信貸

根據(jù)對外貿(mào)易信貸接受對象的不同，可分為對出口商的信貸和對進口商的信貨。

(一)對出口商的信貸

對出口商的信貸有：進口商對出口商的預付款(Advance)，經(jīng)紀人(Broker)對出口商的信貸，銀行對出口商的信貸。

1．進口商對出口商的預付款

進口商在收到貨物之前，就支付一定金額給出口商，是對出口商的預付貨款。進口商對出口商預付的貨款，將來出口商以供貨的方式償還。預付有兩種情況：一種是作為進口商執(zhí)行合同的保證，通常稱為定金(DownPayment)；一種是進口商對出口商提供信貸。在對外貿(mào)易中，預付款究竟屬于前者還是后者，要根據(jù)預付金額與貨款總金額的比例關系、預付時間的長短和出口商的情況而定。如果預付款的期限很短，占交易金額的比重不大，那么這種預付就是保證性質(zhì)的預付。出口商要求進口商預付，是因為擔心在供貨期內(nèi)貨價下落，進口商拒絕執(zhí)行合同，要求進口商預付，以之為執(zhí)行合同的保證。保證性質(zhì)的預付款，其金額一般相當于貨價可能下落的額度。如果預付款期限較長，金額較大，這種預付是進口商對出口商提供的信貸。

提供信貸性質(zhì)的預付款，通常是經(jīng)濟發(fā)達國家在發(fā)展中國家收購農(nóng)產(chǎn)品或其他初級產(chǎn)品時所采用的。進口商提供這樣的信貸，其目的在于以最有利的條件收購其所急需的產(chǎn)品，借以獲得高額利潤。發(fā)展中國家在從經(jīng)濟發(fā)達國家進口裝備時，一般也要預付貨款。發(fā)達國家擔心發(fā)展中國家的進口商不能履約，常要求預付部分貨款，以防止其可能遇到的風險。

訂購裝備常用的付款方式：發(fā)出訂單時，支付貨款的1/3；憑發(fā)貨單據(jù)支付1/3；貨物到岸，買方接受貨物，支付余下部分。美國和英國在出口機器時，廣泛采用這種辦法。此外，比較常用的辦法是買方按照設備各部件制成先后情況付款。不能把在發(fā)展中國家收購初級產(chǎn)品的預付和在發(fā)達國家訂購機器設備的預付等同看待。這兩種預付具有根本不同的性質(zhì)。發(fā)達國家在發(fā)展中國家收購初級產(chǎn)品時，出口商賣出貨物是因他急需貨款，被迫接受較為苛刻的條件；而發(fā)達國家出售機器裝備的出口商，大都是財力雄厚的大公司，他們一則希望進口商執(zhí)行合同，一則不愿全部使用自己的資本，或利用銀行信貸來生產(chǎn)裝備，才要求進口商預付貨款。發(fā)達國家從發(fā)展中國家進口農(nóng)產(chǎn)品的預付款，要收取高額利息；但是發(fā)展中國家從發(fā)達國家進口裝備時的預付款是無息的，并且如無預付，即提高貨價。

發(fā)達國家從發(fā)展中國家進口農(nóng)產(chǎn)品的預付款，通常由出口商出具期票作為預付款的擔保；而發(fā)展中國家進口機器裝備的預付款，一般由對方銀行出具履約保函，以防預付款交付后對方不履行合同的風險。

2．經(jīng)紀人對出口商的信貸

經(jīng)紀人在某些發(fā)達國家的某些原料和糧食的對外貿(mào)易方面，起著很大的作用。英國的經(jīng)紀人組織特別發(fā)達，在簽訂木材、毛皮這類商品的對外貿(mào)易合同時，總有經(jīng)紀人參與。英國和其他國家的經(jīng)紀人對向他們供應糧食和其他初級產(chǎn)品的外國出口商提供信貸，以壓低收購價格、獲取高額利潤。這些經(jīng)紀人多半為大公司組織，與銀行壟斷組織有著密切的關系，受到銀行壟斷組織的支持，取得低息貸款。因之，經(jīng)紀人不但從貿(mào)易上取得利潤，而且也從信貸資金的提供上獲取收益。英國經(jīng)紀人及其有關銀行，利用向外國出口商提供貸款的方式，加強倫敦市場的地位，使英國工業(yè)壟斷組織能按有利條件取得初級產(chǎn)品和糧食的供應。經(jīng)紀人通常以下列方式對出口商提供信貸：

(1)無抵押采購商品貸款。經(jīng)紀人通常在與出口商簽訂合同時，便對出口商發(fā)放無抵押采購商品貸款。合同規(guī)定，在一定時期內(nèi)出口商必須通過經(jīng)紀人經(jīng)銷一定數(shù)量的商品，即使是在出口商有可能將貨物直接賣給進口商的情況下，也要通過經(jīng)紀人出售。無抵押采購商品貸款常以出口商簽發(fā)的期票為擔保，貸款金額約等于交售給經(jīng)紀人貨價的25%～50%，償還這種貸款的方法是將這種貸款轉(zhuǎn)為商品抵押貸款。不過，有時這種貸款按規(guī)定期限償還，并不與供貨的時間相同。

(2)貨物單據(jù)抵押貸款。除去無抵押采購商品貸款外，經(jīng)紀人還辦理貨物單據(jù)抵押貸款，無抵押貸款就以此項貸款來抵付。經(jīng)紀人所提供的貨物單據(jù)抵押貸款，按貨物所在地的不同可分為出口商國內(nèi)貨物抵押貸款、在途貨物抵押貸款、運抵經(jīng)紀人所在國家的貨物抵押貸款或運抵某預定出售地的第三國貨物抵押貸款。

(3)承兌出口商匯票。有時經(jīng)紀人的資本有限，使用承兌出口商匯票的方式來提供信貸，出口商持承兌的匯票向銀行貼現(xiàn)。經(jīng)紀人辦理承兌，收取手續(xù)費。

經(jīng)紀人通過提供信貸，以加強對出口商的聯(lián)系與控制。因為這種信貸誘使出口商必須通過經(jīng)紀人出售貨物，甚至在他們有可能將貨物直接賣給進口商的情況下，也要通過經(jīng)紀人出售。

3．銀行對出口商的信貸

當?shù)劂y行和國外銀行，都可以對出口商提供信貸。出口商可以在其出口業(yè)務的各個階段，從銀行取得信貸，獲得其所需要的資金供應。

銀行對有關工業(yè)壟斷組織提供無抵押品貸款(UnsecuredLoans)，用以生產(chǎn)出口商品，特別是出口商獲得外國訂單時，銀行都辦理這種貸款。英國和美國以透支(OverDraft)方式辦理這種貸款，法國和德國以特種賬戶(SpecialAccount)方式辦理。出口商為了進行采購并積累預定出口商品儲備，可以用國內(nèi)貨物作抵押從銀行取得貸款。由于貸款銀行多半是出口商的往來銀行，因而這種貸款一般以透支方式進行。出口商品抵押貸款的金額，一般都按貨物市價的一定比例(50%～70%)貸出。如果貨價下跌，銀行便要求出口商償還部分貸款，以維持符合抵押貸款與原貨價的比例；否則也可另外提供商品保證。貨價的計算，在交易所以交易所牌價為準，在交易所無牌價者，由經(jīng)紀人或銀行代為估價。一些亞洲發(fā)展中國家，銀行對本國出口商的資金融通，有一種所謂打包放款(PackingCredit)的方式。打包放款也叫裝船前信貸，它是指銀行對出口商在接受國外訂貨到貨物裝運前這段時間所需流動資金的一種貸款。銀行向出口商發(fā)放打包放款的依據(jù)即出口商收到的國外訂貨憑證，這種憑證主要是進口商開來的信用證、得到認可的出口成交合同和訂單或表明最終開出信用證的證明。打包放款，從形式上看屬于抵押貸款。實際上，其抵押對象是尚在打包中，而沒有達到可以裝運出口程度的貨物。出口商向銀行洽借打包放款，須填打包放款書，打包放款書中規(guī)定了貸款用途，銀行根據(jù)出口商的資信狀況和實際需要確定貸款金額和期限。出口打包放款的期限通常為3～6個月。銀行提供打包放款時，不是一次支付，一般由銀行給出口商在往來賬戶外另開戶頭，由出口商陸續(xù)支用。在出口商完成出口裝運，并向銀行交付裝運單據(jù)后，貸款銀行即將出口打包放款改為出口押匯，從出口押匯款項中扣除打包放款的本息。內(nèi)地商人發(fā)運給出口商貨物后，委托銀行向出口商代收貨款，如果出口商由于貨物尚未銷出，無法支付貨款，可以憑信托收據(jù)(TrustReceipt)先行提貨裝運出口。這時，銀行憑信托收據(jù)對出口商發(fā)放貸款。

憑信托收據(jù)取得貨物，僅限于與銀行關系密切的出口商，因為出口商憑信托收據(jù)取得的貨物，如果出口商賣出貨物并將貨物交給進口商，銀行便無法行使其質(zhì)押權。銀行把這種放款看成是介乎有抵押與無抵押之間的一種放款。出口商將貨物裝運出口，可以向銀行申請在途貨物抵押貸款，以此貸款償還國內(nèi)出口貨物抵押貸款。在途貨物抵押貸款，以提單為抵押品，提單是處置貨物的單據(jù)，是對銀行最可靠的擔保品。銀行在辦理在途貨物抵押貸款時，一般都憑裝船提單發(fā)放，對待運提單多半不愿接受。出口商取得提單抵押放款時，通常將出口商簽發(fā)的匯票同時交給銀行。如果出口商以現(xiàn)金交易方式賣出該批貨物，那么出口商簽發(fā)即期匯票；如系賒售，則簽發(fā)定期匯票。在第一種情況下，匯票隨附貨物單據(jù)，這個匯票并可作對銀行的補充擔保品，萬一進口商拒不贖取單據(jù)，銀行除對貨物有質(zhì)押權外，還可以向出口商行使追索權，要求出口商支付匯票。在第二種情況下，出口商簽發(fā)的是定期匯票，當進口商承兌匯票后，單據(jù)便移交進口商，銀行手頭僅保留進口商承兌的匯票。因此，貨物單據(jù)就是一種暫時的擔保品，實際上銀行提供的是匯票抵押貸款。上述銀行以出口商提交的單據(jù)和匯票為抵押品，如銀行根據(jù)匯票金額和收款日期，扣除郵程和一定日期的利息后，而給予出口商融資并加以結匯，則這種業(yè)務稱為出口押匯。銀行敘做信用證項下的出口押匯的保證，就是出口單據(jù)寄往開證行，經(jīng)其審核無誤后所付的貨款。因此，銀行只憑單證相符的單據(jù)敘做出口押匯，其實質(zhì)是銀行對出口商保留追索權的一種貸款。

(二)對進口商的信貸

對進口商的信貸有出口商對進口商提供的信貸、銀行對進口商提供的信貸。

1．出口商對進口商提供的信貸

西方國家的出口商常以賒售方式銷售商品，以加強商品的競爭能力，爭奪銷售市場。出口商對進口商提供的信貸通常稱為公司信貸(CorporationCredit)。

公司信貸分為開立賬戶信貸(OpenBookAccountCredit)與票據(jù)信貸(BillCredit)。

(1)開立賬戶信貸：是在出口商和進口商訂立協(xié)議的基礎上提供的，當出口商將出口商品發(fā)運后，將進口商應付貨款借記進口商賬戶，而進口商則將這筆貨款貸記出口商賬戶，進口商在規(guī)定的期限內(nèi)支付貨款。在對外貿(mào)易中開立賬戶信貸并不流行，其多用在出售小型裝備品方面。

(2)票據(jù)信貸：進口商憑銀行提交的單據(jù)承兌出口商的匯票；或是出口商將單據(jù)直接寄交進口商，后者于一定期間支付出口商的匯票。匯票期限的長短，依商品性質(zhì)、買方資信以及匯票能否在銀行貼現(xiàn)而定。美國出口商對外國進口商提供信貸的期限有時在90～120天之間。

2．銀行對進口商提供的信貸

銀行對進口商提供的信貸有承兌信用和放款兩種形式。

(1)承兌信用(AcceptanceCredit)。出口商有時不完全相信進口商的支付能力，為了保障憑票付款，出口商往往提出匯票由銀行承兌的條件。在這種情況下，進口商應取得銀行方面承兌出口商匯票的同意，出口商就不必向合同關系人——進口商提出匯票，而是向進口商的銀行提出匯票。由于銀行同意承兌匯票，它就必須在匯票規(guī)定的期限內(nèi)兌付匯票，進口商則于付款日前將款項交付承兌銀行，以便后者兌付出口商開出的匯票。銀行承兌是銀行在對外貿(mào)易中融通資金的主要方式之一，銀行承兌對于西方國家的進口業(yè)務有著特殊的作用。承兌信用按下列方式進行：

第一，進口商在洽談進口貿(mào)易的同時，與銀行議定請其承兌出口商匯票。

第二，出口商對銀行開出匯票，背書后連同單據(jù)交自己往來銀行，請求議付，收回貨款。

第三，議付銀行將匯票、單據(jù)寄交其代理行轉(zhuǎn)進口商銀行，后者憑貨物單據(jù)承兌匯票。

第四，出口商銀行的代理行將承兌匯票留在該行或在市場上貼現(xiàn)。

第五，匯票到期時，進口商對承兌銀行付款，后者支付承兌匯票。辦理承兌的銀行不一定是進口商本國的銀行，第三國銀行也可以承兌出口商開出的匯票。例如，法國進口商以銀行承兌的方式從埃及進口棉花，根據(jù)埃及出口商的要求，法國進口商可以請求本國銀行轉(zhuǎn)請英國的銀行承兌埃及出口商開出的匯票，法國銀行在匯票到期時將進口商應付的款項匯至英國銀行。歐洲大陸各國銀行稱這種信用為承兌-償還信用(ReimbursementofAcceptanceCredit)。

出口商有時不愿接受銀行承兌信用，而要求進口商用現(xiàn)金支付。在這種情況下，進口商也可以利用銀行信用。進口商同銀行商妥，向銀行簽發(fā)匯票，由銀行承兌，進口商以銀行承兌匯票在市場貼現(xiàn)，以貼現(xiàn)所得款項支付給出口商，這種業(yè)務稱為再融通(Refinance)。

(2)放款。銀行對進口商的放款方式主要有三種：

第一，透支。在進口信貸業(yè)務方面，西方國家的銀行對其關系密切的工商企業(yè)提供透支信用。根據(jù)契約，銀行允許工商企業(yè)向銀行簽發(fā)超過其往來賬戶余額一定金額的支票。

第二，商品抵押放款。通常的方式是銀行應進口商的委托，開立以出口商為受益人的憑貨運單據(jù)付出現(xiàn)款的信用證。出口商提交的貨運單據(jù)，成為開證銀行代付貨款的保證。

第三，進口押匯。進口商以其進口的商品作為抵押，從銀行取得融資的業(yè)務即為進口押匯。進口押匯是具有抵押性質(zhì)的融資方式。當進口貨物尚在運送途中時，銀行的貸款往往以貨運單據(jù)作為抵押，有時也要求進口商提供補充的抵押物。當貨物運抵進口地而進口商仍未支付貨款時，進口貨物本身就成為銀行的抵押品，這時，運輸商或進口商須作為銀行的代理人，憑必要的單據(jù)進行報關提貨，并根據(jù)銀行的指示，以銀行名義將貨物存?zhèn)}。然后，在進口商簽署了總質(zhì)權書的條件下，銀行則憑進口商簽具的、以銀行為抬頭的信托收據(jù)(TrusteeReceipt)出具提貨單，授權貨棧，把貨物轉(zhuǎn)交給借款的進口商。一般信托收據(jù)上必須訂明貨物出售后的全部貨款在規(guī)定的日期內(nèi)交付銀行。銀行對進口商是否敘做進口押匯，主要考查進口商的資信及商譽情況。

第二節(jié)保付代理業(yè)務

一、保付代理業(yè)務的概念和歷史

保理全稱為保付代理(Factoring)，又稱承購應收賬款、托收保付，是指保理商承擔進口商的信用風險、進口國的政治風險以及轉(zhuǎn)移風險的出口融資業(yè)務。

保理是指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務合同所產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商(提供保理服務的金融機構)，由保理商向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。它是國際貿(mào)易中以托收、賒賬方式結算貨款時，出口方為了避免收匯風險而采用的一種請求第三者(保理商)承擔風險責任的做法。

通過購買他人債權而獲利的活動與商業(yè)活動本身一樣具有悠久的歷史，它的最初出現(xiàn)可以追溯到數(shù)千年前的古巴比倫時代，而現(xiàn)代國際保理的出現(xiàn)只能追溯到19世紀末葉，它最初由美國近代商務代理活動發(fā)展演變而形成，本世紀60年代傳入歐洲，與歐洲國家傳統(tǒng)的銀行貿(mào)易融資活動相結合得以迅猛發(fā)展。目前，它已成為世界上引入矚目的具有綜合服務內(nèi)容的金融業(yè)務。

自16世紀起，歐洲國家紛紛向國外拓展殖民地。他們在各自統(tǒng)占的殖民地建立商務代理，以助出口貿(mào)易。銷售商對國外市場和客戶的了解以及在進口國保留存貨以備及時交貨，對促進出口貿(mào)易十分重要。因而，歐洲各國的國外商務代理活動在這一時期得到較大的發(fā)展。美國的興起及其經(jīng)濟的急劇發(fā)展促使歐洲國家對美出口迅猛增長。許多大的保理公司在美國興旺起來。用委托人托銷的貨物作抵押獲得融資來代理其委托人進行銷售活動并支付自己作為商務代理的傭金成為當時保理商的當然權利并形成慣例。此后，這種行為在美國的一些州中被保理商法所采納。這一法規(guī)使保理商獲權留置其委托人的貨物，憑以保護自身的權益。在這一時期，美國的保理商提供六項基本服務：市場銷售、貨物存儲和批發(fā)、管理、收款、防范壞賬和獲取融資。

到了19世紀末葉，運輸和通信的發(fā)展使制造商與保理商之間的托銷活動遭到削弱，貨物愈來愈多地被直接發(fā)運給買主。但是，歐洲銷售商在美國的批發(fā)銷售活動仍然需要當?shù)乇＠砩烫峁┦袌鐾其N服務、收款保證和融資。于是，現(xiàn)代國際保理便應運而生了。美國早期保理商職能的轉(zhuǎn)變最初發(fā)生在一種不確定的法律背景下，現(xiàn)代國際保理引起的債權轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間的關系需要由法律來確立。到20世紀40年代，在紐約和新英格蘭州已出現(xiàn)多起國際保理判例。這時保理商已能據(jù)以提供保理服務并獲得一定的信任。根據(jù)這些判例，對債務人來講，第三方獲得債權轉(zhuǎn)讓的法律文件及所附的債權人索償文件是必不可少的。因此，發(fā)票貼現(xiàn)或不通知債務人的隱蔽保理在當時還不能辦理。后來，關于保理商向銷售商融資的保理方式的需求出現(xiàn)了大幅度增長。許多州陸續(xù)出現(xiàn)了有關法規(guī)：無須通知債務人，只要貨物被銷售或被抵押，有關債權轉(zhuǎn)讓即為成立。然而，在某些情況下，債權轉(zhuǎn)讓的成立仍然依賴于書面轉(zhuǎn)讓文件或客戶分類賬上的標志。此外，某些州采納了債權轉(zhuǎn)讓登記的規(guī)定。這種法律基于美國《統(tǒng)一商法典》第九章關于無形抵押包括債權抵押的完整性的規(guī)定。美國《統(tǒng)一商法典》規(guī)定：遠期債權的轉(zhuǎn)讓可以通過登記使之具有完整的法律效力。這一規(guī)定建立了一個更為明確的法律環(huán)境。在這個環(huán)境中，保理業(yè)務得以順利經(jīng)營。自從20世紀50年代美國大多數(shù)州采用了美國《統(tǒng)一商法典》以來，美國保理業(yè)務特別是“應收賬款融資”(AccountsReceivableFinancing)獲得了急劇增長。到60年代初期，美國的現(xiàn)代國際保理方式便傳入了英國。二、保付代理業(yè)務流程和特點

(一)保理業(yè)務的流程

國際保理業(yè)務有兩種運作方式，即單保理和雙保理。前者僅涉及一方保理商，后者涉及進出口雙方保理商。國際保理業(yè)務一般采用雙保理方式。雙保理方式主要涉及四方當事人，即出口商、進口商、出口保理商及進口保理商。下面以雙保理業(yè)務為例，介紹其業(yè)務流程。雙保理業(yè)務的流程圖如圖8-1所示。圖8-1雙保理業(yè)務流程圖中各具體運作步驟如下：

(1)出口商尋找有合作前途的進口商。

(2)出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進口商核準信用額度。

(3)出口保理商要求進口保理商對進口商進行信用評估。

(4)如進口商信用良好，進口保理商將為其核準信用額度。

(5)如果進口商同意購買出口商的商品或服務，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進口商。

(6)出口商將發(fā)票副本交出口保理商。

(7)出口保理商通知進口保理商有關發(fā)票詳情。

(8)如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款。

(9)進口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進口商催收。

(10)進口商于發(fā)票到期日向進口保理商付款。

(11)進口保理商將款項付出口保理商。

(12)如果進口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進口保理商做擔保付款。

(13)出口保理商扣除融資本息(如有)及費用，將余額付出口商。

(二)保付代理業(yè)務的特點

1．保理商承擔了信貸風險(CoverageofCreditRisks)

出口商將單據(jù)賣斷給保理商，這就是說如果海外進口商拒付貨款或不按期付款等，保理商不能向出口商行使追索權，全部風險由其承擔。這是保付代理業(yè)務的最主要的特點和內(nèi)容。保理商有專門部門，有條件對進口商資信情況進行調(diào)查，并在此基礎上決定是否承購出口商的票據(jù)。只要得到該組織的確認，出口商就可以賒銷方式出售商品，并能避免貨款收不到的風險。

2．保理商承擔資信調(diào)查、托收、催收賬款，甚至代辦會計處理手續(xù)

出賣應收債權的出口商多為中小企業(yè)，由于他們對國際市場了解不深，保理商不僅代理他們對進口商進行資信調(diào)查，并且承擔托收貨款的任務；有時他們還要求出口商交出與進口商進行交易磋商的全套記錄，以了解進口商負債狀況及償還能力。一些具有季節(jié)性出口業(yè)務的企業(yè)，每年出口時間相對集中，他們?yōu)闇p少人員開支，還委托保理商代其辦理會計處理手續(xù)等。所以，保付代理業(yè)務是一種廣泛的、綜合的服務，不同于議付業(yè)務，也不同于貼現(xiàn)業(yè)務。這是保付代理業(yè)務的另一個主要內(nèi)容與特點。

保理商具有一定的國際影響與聲譽，并對進口商進行了深入的調(diào)查；在托收業(yè)務中，一般進口商都如期支付貨款，以保持其社會地位與聲譽。

3．預支貨款(AdvanceFunds)

典型的保付代理業(yè)務是出口商在出賣單據(jù)后，立即收到現(xiàn)款，得到資金融通。這是保付代理業(yè)務的第三個主要內(nèi)容與特點。但是，如果出口商資金雄厚，有時也可在票據(jù)到期后再向保理商索要貨款；有時保理商也在票據(jù)到期日以前，先向出口商支行貨款支付。如有爭議可通過法院裁決，根據(jù)裁決結付80%的出口貨款，其余20%貨款待進口商付款后再予支付。

總之，國際保理業(yè)務能為出口商和進口商帶來增加營業(yè)額、保障風險、節(jié)約成本、簡化手續(xù)、擴大利潤等益處。三、保付代理業(yè)務的類型

1．根據(jù)出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金來劃分

從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金的角度來劃分，保付代理業(yè)務可分為兩種：

(1)到期保付代理業(yè)務(MaturityFactoring)。這是最原始的保付代理業(yè)務，即出口商將出口有關單據(jù)出賣給保理商，該組織確認并同意票據(jù)到期時無追索權地向出口商支付票據(jù)金額，而不是在出賣單據(jù)的當時向出口商立即支付現(xiàn)金。

(2)預支(Advance)或標準(Standard)保付代理業(yè)務。出口商裝運貨物取得單據(jù)后，立即將其單據(jù)賣給保理商，便取得現(xiàn)金。

2．根據(jù)是否公開保理商名稱來劃分

根據(jù)是否公開保理商的名稱又可分以下兩種保理業(yè)務：

(1)公開保理商名稱的保理業(yè)務，即在票據(jù)上寫明貨款付給某一保理商。

(2)不公開保理商名稱的保理業(yè)務，即按一般托收程序收款，不一定在票據(jù)上特別寫明該票據(jù)是在保付代理業(yè)務下承辦的，即不突出保理商的名稱。

3．根據(jù)保理商與進出口商之間的關系來劃分

根據(jù)保理商與進出口商之間的關系將保理業(yè)務劃分為以下三種：

(1)雙保付代理業(yè)務，即出口商所在地的保理商與進口商所在地的保理商有契約關系，它們分別對出口商的履約情況及進口商的資信情況進行了解，并加以保證，促進交易的完成與權利義務的兌現(xiàn)。

(2)直接進口保付代理業(yè)務，即進口商所在地保理商直接與出口商聯(lián)系，并對其匯款，一般不通過出口商所在地的保理商轉(zhuǎn)送單據(jù)，美國這種情況較多。

(3)直接出口保付代理業(yè)務，即出口商所在地的保理商直接與進口商聯(lián)系，并對出口商融資，一般不通過進口商所在地的保理商轉(zhuǎn)送單據(jù)。

4．根據(jù)保理商有無追索權來劃分

根據(jù)保理商有無追索權可劃分為以下兩種業(yè)務：

(1)無追索權的保理業(yè)務，即通常所做的保理業(yè)務。

(2)有追索權的保理業(yè)務。根據(jù)國際保理公約規(guī)定，保理包括融資、保存賬目、托收賬款和壞賬擔保等四項內(nèi)容，只要承做其中兩項業(yè)務即視為保理。據(jù)此，有追索權保理即保理商不承擔壞賬擔保，而只承做融資、托收賬款等其他業(yè)務，故遇有壞賬，保理商能行使追索權。一般出口商與進口商交往有素，進口商資金雄厚、信用昭著或進口商為政府機構，一般不會無理賴賬，也無破產(chǎn)倒閉風險，出口商為減少保理費負擔，常做有追索權的保理業(yè)務。

5．根據(jù)進出口商所處國家來劃分

根據(jù)進出口商所處國家，可將保理業(yè)務劃分為以下兩類：

(1)國際保理，即進出口商分處不同國家(地區(qū))的保理業(yè)務。

(2)國內(nèi)保理，即進出口商處于同一國家的保理業(yè)務，也即國內(nèi)買主與賣主分處兩地的保理業(yè)務。目前，中國銀行敘做的國內(nèi)保理占其保理業(yè)務總量的30%～40%。四、保付代理的費用

承購組織不僅向出口商提供資金，而且還提供一定的勞務，所以他們要向出口商索取一定的費用，該費用由以下兩部分內(nèi)容構成：

(1)保付代理手續(xù)費(CommissionofFactoring)，即保理商對出口商提供勞務而索取的酬金，其中包括以下三部分內(nèi)容：

①保理商提出的向進口商提供賒銷額度的建議是經(jīng)周密調(diào)研的結果，對提供此項勞務，出口商要支付報酬。

②支付信貸風險的評估工作一定的報酬。

③支付保存進出口商之間的交易磋商記錄與會計處理而產(chǎn)生的費用。

(2)利息。保理商從收買單據(jù)向出口商付出現(xiàn)金到票據(jù)到期從海外收到貨款，這一時期內(nèi)的利息負擔完全由出口商承付。利率根據(jù)預支金額的大小，參照當時市場利率水平而定，通常按LIBOR3個月或6個月加一定的風險利率計收。

出口商如利用保付代理形式出賣商品，均將上述費用轉(zhuǎn)移到貨價中，其貨價當然高于以現(xiàn)匯出賣的商品價。五、保付代理與信用保險的區(qū)別

保付代理業(yè)務的主要特征之一是出口商將賒銷后應收賬款的信貸風險轉(zhuǎn)移給保理組織。但是，保付代理業(yè)務不同于出口信用保險業(yè)務，在某種意義上說保付代理業(yè)務比出口信用保險對出口商更有利。

如果將這兩種業(yè)務加以比較就會發(fā)現(xiàn)二者之間的區(qū)別：

第一，保付代理業(yè)務對出口商貨款的最高保障金額為100%，即保理商承擔出口貨款100%的償付義務；而出口信用保險的最高保障金額為出口貨款的70%～90%。

第二，如進口商拒不付款或倒閉，保付代理業(yè)務的賠償期限一般在90天內(nèi)(從貨款到期日計算)；而出口信用保險的賠償期限一般為120～150天。第三，保理限于賒銷貿(mào)易范圍；而出口信用保險除賒銷外，信用證等業(yè)務范圍也包括在內(nèi)。

第四，保理不承擔任何政治風險，如外匯限制、戰(zhàn)爭等無法控制的風險；而出口信用風險則包括政治風險內(nèi)容。

第五，保付代理業(yè)務的內(nèi)容綜合多樣，向客戶提供的服務內(nèi)容有：①進口商的資信調(diào)查和評估；②財務信用風險的擔保；③財務管理和賬款追收；④賬目記錄管理；⑤提供融資。而出口信用保險業(yè)務只提供前兩項服務內(nèi)容，缺少后三項服務內(nèi)容。

第三節(jié)我國對外貿(mào)易短期融資

一、與外貿(mào)商品的生產(chǎn)、采購和經(jīng)營有關的人民幣貸款

1．貸款原則

(1)向外貿(mào)企業(yè)提供人民幣貸款的總原則是：銀行和企業(yè)對貸款的發(fā)放和使用都要遵循國家的有關政策與規(guī)定，發(fā)揮該貸款的積極促進作用，以利于對外貿(mào)易的健康發(fā)展。

(2)貸款必須堅持有計劃發(fā)放、有物資保證、按期歸還的原則。

(3)貸款要堅持“區(qū)別對待，擇優(yōu)扶持”和“以銷定貸”的原則。

(4)企業(yè)發(fā)生虧損，不準長期占用銀行貸款。

(5)銀行對貸款實行差別利率和加收、罰收利息的辦法。

2．貸款的對象和范圍

貸款的對象主要是：在銀行開有人民幣基本賬戶，實行獨立核算的經(jīng)營進出口業(yè)務的企業(yè)、生產(chǎn)出口商品的工業(yè)企業(yè)、為進出口貿(mào)易服務的企業(yè)及其他國營企業(yè)、集體企業(yè)、有關銀行投資的企業(yè)等如因資金不足，均可向銀行提出貸款的申請。

貸款的范圍是：上述企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營活動中所需合理的人民幣流動資金和進行技術改造，以及參加聯(lián)營投資的人民幣股本資金，銀行按照信貸政策給予貸款支持。

3．貸款種類

按照政策和貸款辦法的規(guī)定，對于不同種類的貸款，確定不同的使用范圍和掌握的原則，這樣既有利于滿足企業(yè)對不同資金的需求，又有利于銀行加強貸款的管理，以保證貸款的合理使用和按期收回。

對外貿(mào)企業(yè)人民幣貸款的種類有：

(1)商品流轉(zhuǎn)貸款，用于支持企業(yè)的商品流轉(zhuǎn)、生產(chǎn)及財務所需的合理資金的貸款。

(2)臨時貸款，用于支持企業(yè)在經(jīng)營活動中臨時性、季節(jié)性等原因所需的短期貸款。

(3)出口商品生產(chǎn)貸款，用于支持企業(yè)按出口合同、購銷協(xié)議、排產(chǎn)單等規(guī)定，為按期、按質(zhì)、按量完成生產(chǎn)、交貨任務所需的貸款。

(4)出口打包貸款，這是貸給進出口企業(yè)及有進出口權的工業(yè)企業(yè)、以信用證為保證、在貨物裝運出口前需要的短期資金周轉(zhuǎn)貸款。這種貸款要逐筆申請，逐筆核貸。貸款額度按信用證或合同所列的銷售收入確定。貸款期限以收匯期為限，到期歸還。

(5)科技開發(fā)貸款，此種貸款是向承擔科技成果或?qū)＠夹g轉(zhuǎn)化為工業(yè)化生產(chǎn)的科研單位、大專院校、科研生產(chǎn)聯(lián)合體和企業(yè)發(fā)放的貸款，用于支持科技開發(fā)，加速科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，支持高新技術、高新性能和高質(zhì)量產(chǎn)品的出口，增強出口產(chǎn)品在國際市場的競爭力，填補我國出口產(chǎn)品空白和替代進口，加快產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結構調(diào)整和貸款結構的優(yōu)化。

(6)聯(lián)營股本貸款，這是指銀行對外貿(mào)公司在國內(nèi)組織聯(lián)營企業(yè)所需人民幣入股資金而發(fā)放的貸款。申請貸款的聯(lián)營企業(yè)必須具備的條件是：經(jīng)濟效益好，在工商行政管理局登記注冊，領有營業(yè)執(zhí)照，有還款能力和保證，并自籌一定比例的入股資金。企業(yè)申請貸款時，要簽訂聯(lián)營股本貸款契約。

(7)出口商品生產(chǎn)中短期貸款，這是為了支持出口商品生產(chǎn)企業(yè)進行技術改造、增添設備所需的資金而發(fā)放的貸款。凡屬生產(chǎn)出口產(chǎn)品的外貿(mào)部門直屬加工生產(chǎn)企業(yè)、全民和集體所有制的工業(yè)企業(yè)和農(nóng)、副、土特產(chǎn)品的生產(chǎn)單位，用于在原生產(chǎn)條件基礎上挖潛、革新、改造和為發(fā)展農(nóng)、副、土特產(chǎn)品生產(chǎn)所需的設備(包括制造設備的材料)、種畜、種子等均可使用此項貸款。

(8)票據(jù)抵押貸款，企業(yè)采用代銷或賒銷方式銷售商品時，在未收回貨款前而由銀行發(fā)放的一種貸款。企業(yè)憑買方開出的經(jīng)其開戶銀行承兌的商業(yè)期票，向銀行提出貸款申請，銀行審查貸放。貸款額度不得超過承兌期票金額減應扣利息后的凈額。貸款期限根據(jù)承兌期票的到期日加貨款在途結算時間確定。期票交銀行保存作為還款的保證。期票到期時，由企業(yè)委托銀行辦理或由企業(yè)自己辦理貨款結算，歸還貸款本息。此種貸款的利率使用一般流動資金貸款的利率。

4．貸款條件

對外貿(mào)易人民幣貸款的主要條件有：

(1)企業(yè)經(jīng)工商行政管理部門依法登記注冊，發(fā)有營業(yè)執(zhí)照，具有經(jīng)濟法人資格。

(2)企業(yè)要擁有一定比例的自有流動資金(一般不低于貸款額的30%)，實行獨立經(jīng)濟核算，具有健全的會計制度和財務制度，并在有關銀行開立基本賬戶或經(jīng)有關銀行特準的存款賬戶。

(3)經(jīng)營正常，效益好，有能力按期償還借款。

(4)提供可靠的還款、付息保證。擔保人須是具有獨立法人資格的經(jīng)濟實體或金融機構，經(jīng)營正常，效益良好；有足夠的償還貸款本息的能力。擔保人須向銀行出具不可撤銷的擔保函，并保證無條件地履行擔保責任。

(5)經(jīng)營業(yè)務如發(fā)生虧損，有可靠的彌補來源。

(6)提供有關合同、計劃、協(xié)議、單證、報表等經(jīng)濟活動資料。

5．貸款期限、利率和申請手續(xù)

上述人民幣貸款的期限是根據(jù)企業(yè)的借款用途核定的。對流動資金貸款的期限，是根據(jù)企業(yè)的購銷合同及生產(chǎn)、結算周期核定的，最長不超過1年。貸款利率根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)一規(guī)定，按期限和性質(zhì)實行差別利率。每季度對發(fā)放的人民幣貸款計收一次利息，結息日為每季最后一個月的20日。企業(yè)在未到結算日向銀行歸還借款時，在收回本金的同時，還要結清這筆貸款的利息。企業(yè)如因客觀原因不能按期歸還，在到期日前30個工作日提出展期申請，經(jīng)銀行審查同意，可展期一次，時間最長不超過6個月。企業(yè)向銀行申請借款時，須提供書面申請，寫明借款用途、金額、期限、經(jīng)濟效益及還款來源，并有法人代表簽字，加蓋公章。申請屬于固定資產(chǎn)貸款的企業(yè)，須在當年年底前，向銀行提出下年度項目貸款申請計劃，內(nèi)容包括技改或聯(lián)營項目的名稱、產(chǎn)品名稱、項目所需資金、項目地點、企業(yè)自籌資金和貸款額，以及貸款期限等。

6．貸款的擔保

根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，企業(yè)申請貸款應根據(jù)我國《民法通則》和《合同法》的有關規(guī)定，逐筆與銀行簽訂借款合同，明確雙方的經(jīng)濟責任，并保證履行借款合同。企業(yè)貸款的擔保，除用銀行貸款所形成的商品、物資和權益等作為歸還貸款保證外，銀行可根據(jù)需要要求企業(yè)提供資金信用擔?；蜇敭a(chǎn)抵押擔保。

資金信用擔保是指由經(jīng)銀行認可的資信可靠、有償還能力和法人地位的企業(yè)，充當有連帶責任的保證人，并出具有法律效力的不可撤銷的還款保證書。財產(chǎn)抵押擔保是經(jīng)銀行認可的有變現(xiàn)能力的、無所有權爭議、未設其他物權擔保的適銷物資、有價證券、權益、存款賬戶、存款憑證、不動產(chǎn)等作抵押，并向銀行出具財產(chǎn)抵押書，抵押合同須經(jīng)國內(nèi)公證機構辦理公證，同時抵押品須經(jīng)企業(yè)向國內(nèi)保險機構投足受益人為銀行的保險。二、與對外貿(mào)易結算方式有關的人民幣貸款

與對外貿(mào)易結算方式有關的人民幣貸款，主要有信用證抵押放款、出口押匯和遠期承兌票據(jù)貼現(xiàn)三種主要形式，現(xiàn)分別將其貸款原則、條件、手續(xù)和做法分析介紹如下。

(一)信用證抵押放款

1．信用證抵押放款的概念

信用證抵押放款即國內(nèi)出口企業(yè)以國外開來的信用證作為抵押品，而從有關外匯指定銀行取得的一種人民幣貸款。

2．信用證抵押放款的申請手續(xù)

(1)凡在有關外匯指定銀行開立賬戶的業(yè)務經(jīng)營正常、資信較好并且有外貿(mào)經(jīng)營權的出口企業(yè)或外商投資企業(yè)，憑國外開來的信用證，均可向該外匯指定銀行申請辦理信用證抵押放款。

(2)申請信用證抵押放款的出口企業(yè)，填寫信用證抵押貸款申請書，隨同國外銀行開來的信用證正本交有關外匯指定銀行審查核批。

(3)有關外匯指定銀行如審查同意，和申請貸款的出口企業(yè)簽訂《信用證抵押借款合同》，明確雙方的權責，并核定該項放款的最高限額。

(4)借款企業(yè)將信用證正本留存銀行作為抵押，銀行在核定放款額度內(nèi)，發(fā)放人民幣貸款。

3．信用證抵押放款的信貸條件和規(guī)定

(1)貸款貨幣為人民幣，貸款期限原則上不超過90天。

(2)貸款金額一般不超過信用證金額的80%。

(3)貸款利率按中國人民銀行的人民幣流動資金貸款利率的規(guī)定執(zhí)行。

(4)貸款只限用于該信用證項下的出口商品收購、生產(chǎn)、加工整理和從屬費用的資金需要。

(5)借款企業(yè)使用貸款的各項開支，需通過發(fā)放貸款銀行的賬戶支付結算，接受監(jiān)督。

(6)應貸款銀行的要求，借款企業(yè)需及時送交商品生產(chǎn)、收購、出口、財務等計劃和執(zhí)行情況的報表及有關資料。

4．信用證抵押放款的作用

信用證抵押放款，為出口企業(yè)履行信用證提供資金保障。出口企業(yè)收到國外開來的信用證，只要符合貸款條件，即可從銀行得到與部分信用證金額等值的人民幣貸款，滿足其履行信用證的絕大部分的資金需要，為擴大出口，開拓市場，加強國際經(jīng)濟合作提供金融支持。此外，還可減少出口企業(yè)的資金積壓和利息支出，因為出口企業(yè)在收到國外來證后，取得貸款，可有針對地組織生產(chǎn)，進行收購，避免早期借款或墊付資金，從而影響資金周轉(zhuǎn)，加重利息支出。

(二)出口押匯

1．概念

出口押匯是指貸款銀行以出口企業(yè)提交的出口單據(jù)為抵押品，在合理的工作日內(nèi)為出口企業(yè)辦理結匯，銀行再憑該項出口單據(jù)，向國外銀行索償貨款，從而使出口企業(yè)提前取得資金融通。

2．出口押匯的發(fā)放手續(xù)

(1)凡具有進出口經(jīng)營權、資信情況良好、并經(jīng)貸款銀行評估后批準授信額度的外貿(mào)企業(yè)和外商投資企業(yè)，均可到貸款銀行申請辦理出口押匯。申請出口押匯的信用證必須是限制為該貸款銀行議付或公開議付的。

(2)出口押匯申請人應為跟單信用證的受益人。

(3)出口企業(yè)向貸款銀行辦理出口押匯時，應與銀行簽訂《出口押匯質(zhì)押書》。

(4)出口企業(yè)在貨物裝船、制單配單后，可向貸款銀行申請辦理出口押匯，填寫《臨時授信申請書》。

(5)貸款銀行根據(jù)有關規(guī)定，對出口企業(yè)結匯融資。

3．辦理出口押匯的有關規(guī)定與條件

(1)出口押匯的范圍包括：

①貸款銀行原則上只對單證相符的單據(jù)和電報提示的正點單據(jù)辦理出口押匯。

②對不符點單據(jù)也可辦理出口押匯，條件是出口企業(yè)必須資信良好，清償力強，并對不符點單據(jù)的拒付提出擔保。

③對跟單托收單據(jù)也可辦理出口押匯，押匯金額一般不超過發(fā)票金額的80%，條件有三：第一，出口企業(yè)資信良好；第二，該項出口已辦理出口信用保險，并以保險單抵押給辦理出口押匯的銀行；第三，出口保險的收益人轉(zhuǎn)讓給辦理出口押匯的銀行。

(2)出口押匯的利率，按LIBOR加一定的風險利率計收。

(3)出口押匯的計息天數(shù)。辦理出口押匯實際上是貸款銀行為國外銀行墊付有關資金，當票據(jù)寄到國外銀行后，國外銀行才撥付出口貨款。因此，辦理押匯的銀行要扣除從辦理押匯日起到出口貨款收回這一郵程期間的利息，計算利息的天數(shù)是按地區(qū)規(guī)定的：

遠洋正點為18天，日本正點為14天，香港地區(qū)、澳門地區(qū)、新加坡、馬來西亞正點為10天。

遠洋不符點為24天，日本不符點為20天，香港地區(qū)、澳門地區(qū)、新加坡、馬來西亞不符點為16天。

(4)出口押匯的例外情況。凡具備申請出口押匯人資格和符合申請出口押匯條件者，均能辦理出口押匯，但凡有下列情況之一者，銀行拒絕對出口企業(yè)辦理出口押匯：

①來證限制辦理出口押匯以外的銀行議付；

②開證行或付款/承兌行所在地、貨運目的地是局勢動亂、緊張或已發(fā)生戰(zhàn)爭的國家或地區(qū)；

③收匯地區(qū)外匯短缺、管制嚴或發(fā)生金融危機等特殊情況，收匯無確定把握；

④索匯路線迂回曲折，影響安全及時收匯；

⑤開證行作風惡劣，對單據(jù)百般挑剔；⑥單證或單單之間不嚴格一致；

⑦遠期信用證超過180天；

⑧未能提交全套物權單據(jù)；

⑨轉(zhuǎn)證行不承擔付款責任的轉(zhuǎn)讓信用證。

(5)出口押匯的追索。銀行辦理出口押匯后，如遇開證行拒付貨款，則銀行有權向出口企業(yè)追回墊付的貨款和因此而產(chǎn)生的利息，并可主動從該企業(yè)在銀行開立的賬戶中扣??；該辦理押匯的銀行為保兌行、付款行或承兌行時除外。

(三)遠期承兌票據(jù)貼現(xiàn)

1．概念

遠期承兌票據(jù)貼現(xiàn)是指出口企業(yè)以遠期付款方式出賣商品，簽出以銀行為付款人的遠期匯票并經(jīng)其簽章承兌后，向我國有關銀行進行貼現(xiàn)，銀行扣除從貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的利息后，將匯票余額付給出口企業(yè)的一種資金融通業(yè)務。

2．遠期承兌票據(jù)貼現(xiàn)過程和手續(xù)

(1)凡具有外貿(mào)經(jīng)營權、營運正常、資信良好并在有關銀行開戶的出口企業(yè)，均可憑遠期信用證項下的遠期匯票和全套單據(jù)，向有關銀行申請辦理遠期承兌票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務。

(2)填寫貼現(xiàn)申請書，確認有關銀行對貼現(xiàn)墊款的本息及各項費用擁有追索權。

(3)提交遠期匯票和遠期信用證項下的全套單據(jù)，遠期匯票需經(jīng)有關銀行——開證行或付款行或承兌行的承兌。

(4)出口企業(yè)從有關銀行貼現(xiàn)融資。

3．遠期承兌匯票貼現(xiàn)的條件與規(guī)定

(1)遠期票據(jù)的期限原則上不能超過180天；

(2)遠期票據(jù)貼現(xiàn)的利率按LIBOR加風險利差計收；

(3)貼現(xiàn)天數(shù)為從銀行貼現(xiàn)日起算至到期日止的實際天數(shù)；

(4)對外商投資企業(yè)在銀行開有外幣賬戶的收取外幣貼現(xiàn)息；對國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)在銀行開有人民幣賬戶的，收取人民幣貼現(xiàn)息；

(5)有關銀行對政治局勢不穩(wěn)定、外匯管制嚴格、對外付匯困難的國家和地區(qū)的銀行以及資信不好的銀行所承兌的匯票，不辦理貼現(xiàn)。

(四)進口融資業(yè)務

此外，國內(nèi)有關銀行也辦理兩種與商品進口有關的融資業(yè)務，一為信托收據(jù)放款，一為提貨擔保。前者給予進口商以融資便利，后者間接加速進口商品的物資與資金周轉(zhuǎn)，最終使進口商的資金得以增值，銀行也從這種中間性業(yè)務中獲取可觀的收入。

1．信托收據(jù)放款

(1)信托收據(jù)放款的業(yè)務內(nèi)容。進口商品的有關單據(jù)已到進口商銀行，但進口商無錢交款贖單，他以簽發(fā)信托收據(jù)(TrustReceipt)的形式，從銀行換取信用證下的單證，憑以提貨、報關、存?zhèn)}、保險和銷售。

(2)信托收據(jù)放款的特點主要表現(xiàn)在進口商銀行保留單證項下貨物銷售后受益權的同時，進口商在法律上擁有單證的所有權，能夠處理單證下的貨物。

(3)銀行保有貨物銷售后受益權的內(nèi)容。如果進口商破產(chǎn)，進口商的其他債權人不能處理信托收據(jù)下的資產(chǎn)、貨物。若進口商出售貨物后，尚未收回貨款，銀行有權憑信托收據(jù)直接向買方追索。

2．提貨擔保

提貨擔保是指進口商品先于單據(jù)到達，進口商接到船公司的通知后，可請求銀行出具提貨擔保，由進口商到船公司提貨。在提貨擔保下，銀行向船公司保證，若船公司憑銀行擔保釋放貨物，進口商在合理時間內(nèi)向船公司提交正本提單；因釋放貨物給船公司造成任何損失，由擔保銀行負責。

銀行為進口商提供提貨擔保的條件如下：

(1)進口商必須放棄信用證項下不符合單據(jù)拒付的權利；

(2)進口商收到提單正本，應及時交船公司換取銀行擔保書，退回銀行。三、對外貿(mào)易業(yè)務營運過程中所需要的外匯貸款

我國的外貿(mào)企業(yè)在出口商品的生產(chǎn)、采購和業(yè)務經(jīng)營中，以及在與對外結算有關的信用證及單據(jù)的交付中，除可取得有關銀行發(fā)放的人民幣貸款外，并可根據(jù)本身業(yè)務經(jīng)營的需要與有關銀行的規(guī)定，取得外匯貸款，以支持進出口業(yè)務的發(fā)展，開拓國際市場，擴大國際經(jīng)濟合作。

(一)外匯貸款的原則

銀行發(fā)放外匯貸款的基本原則是：貸款必須按計劃發(fā)放和使用，實行區(qū)別對待，擇優(yōu)扶植；貸款必須有適用、適銷的物資做保證；貸款必須按期歸還。根據(jù)這一原則，其貸款投向是：

(1)優(yōu)先支持效益好的出口創(chuàng)匯企業(yè)的技術改造，提高企業(yè)生產(chǎn)技術水平和深加工能力，限制非出口創(chuàng)匯項目貸款。

(2)按照當前國家規(guī)定的產(chǎn)業(yè)發(fā)展序列，在具備還款能力的前提下，優(yōu)先支持能源、交通運輸和基礎原材料工業(yè)的發(fā)展，支持輕工、紡織、機械、電子等國家鼓勵發(fā)展的生產(chǎn)出口商品企業(yè)的技術改造，尤其要重點支持高附加值的機電產(chǎn)品的擴大出口。對國家規(guī)定停止或嚴格限制的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品不予貸款。

(3)優(yōu)先支持技術改造項目，嚴格限制基本建設項目貸款，特別是要嚴格控制非生產(chǎn)性基本建設項目貸款。

(4)外匯流動資金貸款重點支持實施“兩頭在外”、“大進大出”企業(yè)進料加工復出口的外匯資金需要，嚴格控制“大進小出”或“只進不出”的貸款項目。

(5)在貸款用途上嚴格執(zhí)行國家有關規(guī)定，重點支持先進技術、設備、關鍵零部件和短缺原材料的進口，對國家限制進口的物資，嚴格控制或不予貸款。

(6)借款企業(yè)應嚴格按規(guī)定用途和范圍有計劃合理使用貸款，要有與貸款相應的物資保證，防止資金與物資脫節(jié)，防止貸款用于不合理用途。借款企業(yè)必須有效地組織生產(chǎn)，擴大出口創(chuàng)匯，使貸款產(chǎn)生最佳效益，按期歸還貸款。

(二)外匯貸款的對象和范圍

貸款的對象主要是能直接或間接創(chuàng)造外匯收入并具備還款條件的單位。本身不創(chuàng)匯，但有外匯來源的單位也可申請使用貸款。

貸款的使用范圍，有以下10個方面：

(1)用于支持能源的開發(fā)和利用，支持交通運輸、通信等基礎設施的建設。

(2)用于支持小中企業(yè)技術改造，引進先進適用的技術、設備，走內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)的道路，增加產(chǎn)品生產(chǎn)能力，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加花色品種，改進包裝裝潢。

(3)用于支持生產(chǎn)企業(yè)進口國內(nèi)短缺的原料、輔料、零配件、元器件，加工成品出口。

(4)用于支持為旅游事業(yè)服務的工藝美術等行業(yè)的發(fā)展，支持華僑住宅的建設。

(5)用于支持農(nóng)、副、水產(chǎn)、土特、畜牧等出口創(chuàng)匯產(chǎn)品的發(fā)展。

(6)用于支持對外承包工程公司開展對外承包業(yè)務。

(7)用于支持辦理對外加工裝配、補償貿(mào)易的企業(yè)在開展業(yè)務中所需的外匯資金，支持其他有關單位短期周轉(zhuǎn)的外匯資金需要。

(8)用于支持較大的外匯貸款項下的對外訂貨的出國考察費用和在商務合同中明確規(guī)定的由我方負擔的出國學習培訓費用和外國專家來華安裝設備、培訓技術人員的費用，支持支付外匯貸款項下進口物資按船上交貨(FOB)價訂貨的遠洋運費和還清貸款以前的各種外匯保險費以及其他有關的外匯費用。

(9)用于支持開設在我國境內(nèi)的僑資、外資以及中外合資企業(yè)在發(fā)展業(yè)務中所需的外匯資金。

(10)用于支持境外合資企業(yè)業(yè)務發(fā)展的外匯資金需要。

(三)外匯貸款的種類

外匯貸款按資金運用的不同方式，設立多種不同的種類，借款單位可根據(jù)自己的需要選擇借用。

1.短期外匯浮動利率貸款

浮動利率貸款是參照倫敦銀行同業(yè)拆放的利率浮動計息的，所以叫做浮動利率貸款。這種貸款主要用于滿足外商投資企業(yè)、國內(nèi)金融機構和企業(yè)臨時周轉(zhuǎn)的外匯資金需要。浮動利率貸款有按1個月、3個月、6個月及1年期浮動四種，其利率由中國銀行總行不定期公布。貸款貨幣有美元、英鎊、日元、港元、歐元等，借什么貨幣還什么貨幣，計收原幣利息，匯價風險由借款單位承擔。

2.短期外匯優(yōu)惠利率貸款

優(yōu)惠利率貸款是指銀行按照低于倫敦市場銀行同業(yè)拆放利率而發(fā)放的優(yōu)惠利率計息的貸款。這種貸款主要用于支持經(jīng)濟建設戰(zhàn)略重點項目和用于支持中小企業(yè)技術改造項目。優(yōu)惠利率和浮動利率之間的差額由銀行用收入的外匯利潤補貼；貸款期限與浮動利率貸款的期限相同；貸款的貨幣有美元、英鎊、日元、港元、歐元等。

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