商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理-從業(yè)資格

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

3.1信用風(fēng)險識別

信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變更，影響

金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。就我國商業(yè)銀行的發(fā)

呈現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險仍舊是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險種類。

單一法人客戶信用風(fēng)險識別

1.單一法客戶的基本信息分析

依據(jù)業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶，法

人客戶依據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶依據(jù)其組織形式不同

可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)

類客戶。

商業(yè)銀行在對單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險識別和分析時，必需對客戶的基本狀況和與商

業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以推斷客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客

戶）、基本經(jīng)營狀況（業(yè)務(wù)范圍、盈利狀況）、信用狀況（有無違約記錄）等。

2.單一法人客戶的財務(wù)狀況分析

財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量狀況的分析，達(dá)到評價企業(yè)

經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報

表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。

（1）財務(wù)報表分析

①識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶

實際和潛在的風(fēng)險。

②識別和評價經(jīng)營管理狀況。

③識別和評價資產(chǎn)管理狀況。

④識別和評價負(fù)債管理狀況。

（2）財務(wù)比率分析

財務(wù)比率主要分為四人類:

①盈利實力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層限制

費用并獲得投資收益的實力。

I銷售毛利率=［（銷售收入?銷售成本）/銷售收入］xlOO%

I銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）x100%

I資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)酬勞率）=凈利潤/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］xl00%

I凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益酬勞率）=凈利潤/［（期初全部者權(quán)益合計+期末全部者權(quán)益合

計）/2］x100%

I總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=（凈利潤/銷倒攵入）x（銷售收入/平均總資產(chǎn)）

②效率比率，乂稱營運實力比率，體現(xiàn)管理層管理和限制資產(chǎn)的實力。

I存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］

I存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

I應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2］

I應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

I應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/［（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2］

I應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

I流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流淌資產(chǎn)+期末流淌資產(chǎn)）/2］

I總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］

I資產(chǎn)回報率（ROA）式稅后損益+利息費用.稅率）］/平均資產(chǎn)總額

I權(quán)益收益率（ROE）=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額

雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利實力和償債實力就越好，但實踐中并非如此。

③杠桿比率，用來衡量企業(yè)全部者利用自有資金獲得融資的實力，也用于推斷企業(yè)的償

債資格和實力。

I資產(chǎn)負(fù)債率二（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100%

I有形凈值債務(wù)率=［負(fù)債總額/（股東權(quán)益■無形資產(chǎn)凈值）］X100%

I利息償付比率（利息保障倍數(shù)）

=（稅前凈利潤+利息費用）/利息費用

二（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅）/利息費用

=［（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+利息費用+所得稅］/利息費用

利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更志向的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動

現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。

④流淌比率，用來推斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的實力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付實力和應(yīng)

付突發(fā)事務(wù)和逆境的實力，

I流淌比率:流淌資產(chǎn)合計/流淌負(fù)債合計

I速動比率=速動資產(chǎn)/流淌負(fù)債合計

其中：速動資產(chǎn)=流淌資產(chǎn)-存貨

或：速動資產(chǎn)=流淌資產(chǎn)■存貨-預(yù)付賬款-待攤費用

通常，流淌比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債實力較好或得到改善。但流淌比率不能

反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了

存貨，能夠更好地反映短期流淌性。但速動比率也有其局限性，沒有將應(yīng)收賬款收回的可能

性或時間預(yù)期考慮進(jìn)來。

（3）現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。

凈營運現(xiàn)金流量（經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流軟）=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費用項

目（攤銷、遞延稅項等）+/-營運資金的變更額

本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流最+/-投資活動產(chǎn)生的

凈現(xiàn)金流量+/-融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;其次分析投資活動的現(xiàn)金流;最終分析融資

活動的現(xiàn)金流。

在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)全面考慮全部與信用風(fēng)險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流

入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以推斷還款來

源和還款的可能性。

針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)里點也是不同的。

對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠剛好而且足額償還貸款;對

于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析將來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本

息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資實力和投資實力來獲得所需的現(xiàn)金流

量以償還貸款利息。

此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時

須要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。

3.單一法人客戶的非財務(wù)因素分析

非財務(wù)因素分析是信用風(fēng)險分析過程中的一個重要組成部分，與財務(wù)分析相互印證、互

為補(bǔ)充。

(1)管理層風(fēng)險分析

重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機(jī)、經(jīng)營實力及道德水準(zhǔn)：

(2)行業(yè)風(fēng)險分析

(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析

行'業(yè)風(fēng)險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行'業(yè)整體的共性風(fēng)險有所相識，但行、業(yè)中的每個企

業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。

①總體經(jīng)營不善

②產(chǎn)品風(fēng)險

③原料供應(yīng)風(fēng)險

④生產(chǎn)風(fēng)險

⑤銷售風(fēng)險

(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析

4.單一法人客戶的擔(dān)保分析

擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。

(1)保證

在對貸款保證進(jìn)行分析時，商業(yè)銀行最關(guān)切的是保證的有效性。

①保證人的資格。具有代為清償實力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。國

家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，企

業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人。

②保證人的財務(wù)實力。

③保證人的保證意愿。

④保證人履約的經(jīng)濟(jì)動機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。

⑤保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人

在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以

要求保證人在其保證范圍內(nèi)擔(dān)當(dāng)保證責(zé)任;一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲

裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕擔(dān)當(dāng)保證責(zé)任。

(2)抵押

抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人或第三

方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，供應(yīng)擔(dān)保的財產(chǎn)為抵押物。

①可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。

②抵押合同應(yīng)包括的基本內(nèi)容。

③抵押物的全部權(quán)轉(zhuǎn)移。

④抵押物登記

⑤抵押權(quán)的實現(xiàn)

(3)質(zhì)押

質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)

的擔(dān)保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。

①出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書面形式訂立質(zhì)押合同。

②質(zhì)押合同時效

③質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容。

④質(zhì)物的全部權(quán)轉(zhuǎn)移

⑤質(zhì)押擔(dān)保的范圍

⑥質(zhì)權(quán)人對質(zhì)物擔(dān)當(dāng)?shù)臋?quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

⑦債務(wù)履行期屆滿時質(zhì)物的處理。

⑧權(quán)利質(zhì)押的范圍

⑨權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一樣時的處理。

⑩權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓

(4)留置與定金

留置是指債權(quán)人依據(jù)合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不依據(jù)合同約定的期限履行債

務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款

優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實

現(xiàn)留置權(quán)的費用。留置這?擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主

合同。定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。

5.機(jī)構(gòu)類客戶和小企業(yè)/微小企業(yè)的信用風(fēng)險識別和分析

①機(jī)構(gòu)類客戶具有非營利性的特征，還要識別是否存在以下風(fēng)險因素：

I政策風(fēng)險

I投資風(fēng)險

I財務(wù)風(fēng)險

I擔(dān)保風(fēng)險

②在對小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險分析時，還應(yīng)關(guān)注以下主要風(fēng)險點：

I經(jīng)營風(fēng)險

I財務(wù)風(fēng)險

I信譽(yù)風(fēng)險

集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險識別

1.集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析

商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶。

企業(yè)集團(tuán)是指相互之訶存在干脆或間接限制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的

法人客戶群。確定為同一集團(tuán)法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。

本書所述的集團(tuán)法人客戶僅指非金融機(jī)構(gòu)類集團(tuán)法人客戶，但企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司或其它

金融機(jī)構(gòu)納入集團(tuán)法人客戶統(tǒng)一管理。金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)法人客戶管理

范畤。

背景學(xué)問：企業(yè)集團(tuán)的特征

①在股權(quán)或經(jīng)營決策上，干脆或間接限制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人限制。

②共同被第三方企事業(yè)法人所限制。

③由主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系親密的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親

屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同干脆或間接限制。

④對關(guān)聯(lián)方的財務(wù)和經(jīng)營政策有重大影響C

⑤與自然人股東關(guān)系親密的家庭成員持有或限制的股份或表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)與該自然人股

東持有或限制的股份或表決權(quán)合并計算。

?能夠?qū)嶋H限制后者的其他狀況。

商'業(yè)銀行可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)營狀

況、財務(wù)狀況、非財務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項分析，以識別其潛在的信用風(fēng)險。

但集團(tuán)法人客戶的狀況通常更為困難。其中，對集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的正確分析和推斷至關(guān)重要。

關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項支配。關(guān)聯(lián)方是指

在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在干脆或間接限制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。

國家限制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因為彼此同受國家限制而成為關(guān)聯(lián)方。

分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)我交易時，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終

限制人和全部關(guān)聯(lián)方，然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行推斷。

①縱向?體化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)供應(yīng)半成

品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品供應(yīng)應(yīng)銷售公司銷售。

②橫向多元化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)

重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。

商'業(yè)銀行發(fā)覺客戶的下列行為/狀況時，應(yīng)當(dāng)留意分析和推斷其是否屬于集團(tuán)法人客戶

內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方。

此外，在識別和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險的過程中，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)盡量做到以下幾

點：

①充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。

②與客戶建立授信關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)當(dāng)盡職受理和調(diào)查評價。

③識別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)重點關(guān)注。

④集團(tuán)法人客戶的識別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持i樣。

⑤在定期識別期間，集團(tuán)法人客戶的成員單位若發(fā)生權(quán)關(guān)系變動，導(dǎo)致其與集團(tuán)的關(guān)系

發(fā)生變更。

⑥對全部集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必需每年進(jìn)行維護(hù)，更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。

2.集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險特征

集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險通常是由于商業(yè)銀行對集團(tuán)法人客戶多頭授信、盲目/過度授

信、不適當(dāng)安排授信額度，或集團(tuán)法人客戶經(jīng)營不善，或集團(tuán)法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)

重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等緣由造成的。

(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

(2)連環(huán)擔(dān)保非常普遍

(3)財務(wù)報表真實性差

(4)系統(tǒng)性風(fēng)險較高

(5)風(fēng)險識別和貸后監(jiān)督難度較大

個人客戶信用風(fēng)險識別

1.個人客戶的基本信息分析

個人信貸業(yè)務(wù)特點表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小但業(yè)務(wù)困難而且數(shù)最巨大?？梢砸罁?jù)不同

的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。

(1)老客戶與新客戶

(2)信貸產(chǎn)品種類

(3)客戶年齡

(4)客戶的信用評分

(5)其他可用于個人客戶分類的變量

個人客戶信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，或在表外業(yè)務(wù)中自

行違約或作為保證人為其他債務(wù)人/交易方供應(yīng)扣保過程中的違約C本書所述的個人客戶信

用風(fēng)險特指個人作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約風(fēng)險。

商業(yè)銀行在對個人客戶的信用風(fēng)險進(jìn)行識別和分析時，同樣須要個人客戶供應(yīng)各種能夠

證明個人年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、信用記錄、教化背景等的相關(guān)資料。同時，從多種渠道

調(diào)查、識別個人客戶潛在的信用風(fēng)險。

①借款人的資信狀況調(diào)查

利用內(nèi)外部征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況。

重點調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。

②借款人的資產(chǎn)與負(fù)債狀況調(diào)查

③貸款用途及還款來源的調(diào)查

④對擔(dān)保方式的調(diào)查

大部分中資銀行要求客戶經(jīng)理填寫''貸前調(diào)查報告〃或''貸前調(diào)查表〃，呈送個人貸款的審

核/審批部門。而國際先進(jìn)銀行已經(jīng)廣泛運用自動受理/處理系統(tǒng)，干脆將客戶的相關(guān)信息輸

入個人信用評分系統(tǒng)。

2.個人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析

個人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類。

(1)個人住宅抵押貸款的風(fēng)險分析

①經(jīng)銷商風(fēng)險

②''假按揭〃風(fēng)險：''假按揭〃的主要特征是，開發(fā)商利用積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀

行信貸資金。

③由于房產(chǎn)價值下跌而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險。

④借款人的經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況變動風(fēng)險。

(2)個人零售貸款的風(fēng)險分析

①借款人的真實收入狀況難以駕馭

②借款人的償債實力有可能不穩(wěn)定

③貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費者不愿履約

④抵押權(quán)益實現(xiàn)困難

還應(yīng)當(dāng)要求學(xué)校、家長或有擔(dān)保實力的第三方參加對助學(xué)、留學(xué)貸款的擔(dān)保;對用于購

買商品(如汽車)的貸款，商業(yè)銀行應(yīng)對經(jīng)銷商的信譽(yù)、實力、資格進(jìn)行分析考察。由于個人

貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，因此應(yīng)當(dāng)高度重視第一還款來源。

(3)循環(huán)零售貸款

①貸款是循環(huán)的、無抵押的、未承諾的。

②子組合內(nèi)對?個人最高授信額度不超過10萬歐元(或等值貨幣)。

③商業(yè)銀行必需保證對循環(huán)零售貸款采納的風(fēng)險權(quán)重函數(shù),僅用于相對于平均損失率而

言損失率波動性低的零售貸款組合，特殊是那些違約概率低的貸款組合。

④必需保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動狀況。

⑤循環(huán)零售貸款的風(fēng)險處理方式應(yīng)與子組合保持一樣。

貸款組合信用風(fēng)險識別

風(fēng)險分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負(fù)用關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級/業(yè)

務(wù)領(lǐng)域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險;與之相反，信貸資產(chǎn)過度集中

于特定行業(yè)、信用等級或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。

商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險因素可能造成

的影響。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

2.行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險

行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險同屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的表現(xiàn)形式。

(1)行業(yè)風(fēng)險

(2)區(qū)域風(fēng)險

區(qū)域風(fēng)險是指特定區(qū)域內(nèi)全部企業(yè)類客戶履約狀況和信用水平的綜合體現(xiàn)。

區(qū)域風(fēng)險作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險難以通過貸款組合完全消退，因此其成為影響資產(chǎn)組合信

用風(fēng)險水平的一種重要風(fēng)險因素。從實踐來看，國外商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系一般都沒有區(qū)

域風(fēng)險變量。

3.2信用風(fēng)險計量

信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險計量經(jīng)驗了從專家推斷

法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段，特殊是《巴塞爾新資本協(xié)議》激

勵有條件的商業(yè)銀行運用基于內(nèi)部評級體系的方法(Inte-nalRating-BasedApproach)來計

量違約概率、違約損失并據(jù)此計算信用風(fēng)險對應(yīng)的資本要求，有力地推動了商業(yè)銀行信用風(fēng)

險內(nèi)部評級體系和計量技術(shù)的深化發(fā)展。

商業(yè)銀行對信用風(fēng)險的計量依靠于對借款人和交易風(fēng)險的評估。《巴塞爾新資本協(xié)議》

明確要求，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：一維是客戶評級，另一維是債項評級.

客戶信用評級

1.客戶信用評級的基本概念

客戶信用評級是商V匠艮行對客戶償債實力和償債意愿的計量和評價,反映客戶違約風(fēng)險

的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評級目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級

和違約概率(PD)。

【單選】下列關(guān)于客戶信用評級的說法，錯誤的是()。

A.評價主題是商業(yè)銀行

B.評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險

C.評價結(jié)果是信用等級和違約概率

D.評價內(nèi)容是客戶違約后特定債項損失大小

答案：D

(1)違約的定義

依據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當(dāng)下列一項或多項事務(wù)發(fā)生時，債務(wù)人即被視為違

約：

①商業(yè)銀行認(rèn)定，除非實行追索措施，如變現(xiàn)抵押品(假如存在的話)，借款人可能無法

全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。

②債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上(含)。若債務(wù)人超過了規(guī)定的

透支限額或新核定的限額小于H前余額，各項透支將被視作逾期。

③以下狀況將被視為可能無法全額償還債務(wù):

I銀行停止對■貸款計息；

I在發(fā)生信貸關(guān)系后，由于信貸質(zhì)量出現(xiàn)大幅度下降，銀行沖銷了貸款或計提了專項打

算金；

I銀行將貸款出售并相應(yīng)擔(dān)當(dāng)了較大的經(jīng)濟(jì)損失；

I銀行同意消極債務(wù)重組，由此可能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費用，

造成債務(wù)規(guī)模削減；

I就借款人對銀行的儻務(wù)而言，銀行將債務(wù)人列為破產(chǎn)企業(yè)或類似的狀況；

I債務(wù)人申請破產(chǎn)，或已經(jīng)破產(chǎn)，或處于類似狀態(tài)，由此將不履行或延期償還銀行債務(wù)。

(2)違約概率

違約概率是指借款人在將來肯定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，

違約概率被詳細(xì)定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。巴塞爾委員

會設(shè)定0.03%的下限是為了給風(fēng)險權(quán)重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事務(wù)

時所面臨的困難。

【單選】在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被詳細(xì)定義為借款人內(nèi)部評級1年期違

約概率與()中的較高者。

%

B.0.01%

C.0.3%

D.0.03%

答案：D

違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率;二是某一信用等級全部借

款人的違約概率?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級

借款人所對應(yīng)的違約概率，常用方法有歷史違約閱歷、統(tǒng)計模型和外部評級映射三種方法。

與違約概率簡潔混淆的?個概念是違約頻率，即通常所說的違約率。違約頻率是由后檢

驗的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)料，兩者存在本質(zhì)的區(qū)分。

與違約概率簡潔混淆的另?個概念是不良率，使不良債項余額在全部債項余額的占比，

二者不具有可比性。

2.客戶信用評級的發(fā)展

(1)專家推斷法

即專家系統(tǒng)(ExpertSystem),是商業(yè)銀行在長期經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)、擔(dān)當(dāng)信用風(fēng)險過程中

逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。

①與借款人有關(guān)的因素：

I聲譽(yù)(Reputation)

I杠桿(Leverage)

I收益波動性(VolatilityofEarnings)

②與市場有關(guān)的因素

I經(jīng)濟(jì)周期(EconomicCycle)

I宏觀經(jīng)濟(jì)政策(Macro-EconomyPolicy)

I利率水平(LevelofInterestRates)

目前所運用的專家系統(tǒng)，其中，對企業(yè)信用分析的5cs系統(tǒng)運川最為廣泛。5cs系統(tǒng)指:

I品德(Character)

I資本(Capital)

I還款實力(Capacity)

I抵押(CoHateral)

I經(jīng)營環(huán)境(Conditior)

除5Cs系統(tǒng)外，運用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)和針對商

業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)。

5Ps包括：個人因素(PersonalFactor)、資金用途因素(PurposeFactor)、還款來源因素

(PaymentFactor),保障因素(ProtectionFactor)>企業(yè)前景因素(PerspectiveFactor)。

【單選】在客戶信用評級中，由個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素和

企業(yè)前景因素等構(gòu)成，針對企業(yè)信用分析的專家系統(tǒng)是()。

A.5CS系統(tǒng)

B.5PS系統(tǒng)

C.CAMEL分析系統(tǒng)

D.4CS系統(tǒng)

答案：B

駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本足夠性(C叩italAdequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(AssetQuality)、

管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流淌性(Liquidity)。

專家系統(tǒng)的突出特點在于將信貸專家的閱歷和推斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這

種主觀性很強(qiáng)的方法/體系帶來的一個突出問題是對信用風(fēng)險的評估缺乏一樣性。此外，盡

管專家系統(tǒng)在銀行業(yè)的長期發(fā)展和實踐中已經(jīng)形成了較為成熟的分析框架，但專家系統(tǒng)缺乏

系統(tǒng)的理論支持，尤其是對關(guān)鍵要素的選擇、權(quán)重的確定以及綜合評定等方面更顯薄弱。因

此，專家系統(tǒng)更適合于對借款人進(jìn)行是和否的二維決策，難以實現(xiàn)對信用風(fēng)險的精確計量。

(2)信用評分法

信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險量化模型，利用可視察到的借款人特征變量計算出

一個數(shù)值(得分)來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險等級。

背景學(xué)問：信用評分模型

20世紀(jì)60年頭，信用卡的推出促使信用評分技術(shù)取得了極大發(fā)展，并快速擴(kuò)展到其他

業(yè)務(wù)領(lǐng)域。奧而特曼(Altman,1968)提出「基于多元判別分析技術(shù)的Z評分模型;馬丁

(Martin,1977)>奧爾森(Ohlson,1980)和威金頓(Wiginton,1980)則首次運用Logit模型

分析企'也破產(chǎn)問題。

信用評分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。基本過程是：

①首先，依據(jù)閱歷或相關(guān)性分析，確定某一類別借款人的信用風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財

務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式；

②其次，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回來分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重；

③最終，將屬于此類別的潛在借款人的相關(guān)因素數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值，

依據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險水平，賜予借款人相應(yīng)評級并確定貸款與否。

存在一些突出問題：

①信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向

后看(BackwardLooking)的模型。

②信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高。

③信用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險水平的分?jǐn)?shù)，卻無法供應(yīng)客戶違約概率的精

確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險管理最為關(guān)注的。

(3)違約概率模型

違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險計量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的

RiskCalc和CreditMonitor、KPMG的風(fēng)險中性定價模型和死亡率模型，在銀行業(yè)引起了很

大反響。

《已塞爾新資本協(xié)議》也明確規(guī)定，實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可采納模型估計違約概率。

與傳統(tǒng)的專家推斷和信用評分法相比，違約概率模型能夠干脆估計客戶的違約概率，因

此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，須要商業(yè)銀行建匕一樣的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積

累至少五年的數(shù)據(jù)。

3.法人客戶評級模型

(l)Altman的Z計分模型和ZETA模型

Altman(1968)認(rèn)為，影響借款人違約概率的因素主要有五個：流淌性(Liquidity)、盈利

性(Profitability)、杠桿比率(Leverage)、償債實力(Solvency)和活躍性(Activity)。Altman選

擇了卜.面列舉的五個財務(wù)指標(biāo)來綜合反映上述五大因素，最終得出的Z計分函數(shù)是：

Xl=(流淌資產(chǎn)-流淌負(fù)債)/總資產(chǎn)

X2二留存收益/總資產(chǎn)

X3=^、稅前利潤/總資產(chǎn)

X4R股票市場價值/債務(wù)賬面價值

X5=銷售額/總資產(chǎn)

作為違約風(fēng)險的指標(biāo)，Z值越高，違約概率越低。此外，Altman還提出了推斷企業(yè)破

產(chǎn)的臨界值：若Z低于1.81,在企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險，應(yīng)被歸入高違約風(fēng)險等級,

1977年，Altman與Hardeman、Narayanan乂提出了其次代Z計分模型——ZETA信用

風(fēng)險分析模型，主要用于公共或私有的非金融類公司，其適應(yīng)范圍更廣，對違約概率的計算

更精確。

ZETA模型將模型考察指標(biāo)由五個增加到七個，分別為：

XI：資產(chǎn)收益率指標(biāo)，等于息稅前利潤/總資產(chǎn)。

X2：收益穩(wěn)定性指標(biāo)，指企業(yè)資產(chǎn)收益率在5?10年變動趨勢的標(biāo)準(zhǔn)差。

X3：償債實力指標(biāo)，等于息稅前利潤/總利息支出。

X4：盈利積累實力指標(biāo)，等于留存收益/總資產(chǎn)。

X5：流淌性指標(biāo)，即流淌比率，等于流淌資產(chǎn)/流淌負(fù)債。

X6：資本化程度指標(biāo)，等于一般股/總資本。該比率越大，說明企業(yè)資本實力越強(qiáng)，違

約概率越小。

X7：規(guī)模指標(biāo)，用企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)表示。

(2)RiskCalc模型

RiskCalc模型是在傳統(tǒng)信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約

概率模型，其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)料違約的一組變量，經(jīng)過適

當(dāng)變換后運用Logit/Probit回來技術(shù)預(yù)料客戶的違約概率。

①收集大量的公司數(shù)據(jù)；

②對數(shù)據(jù)進(jìn)行樣本選擇和異樣值處理;

③逐?分析變換各風(fēng)險因素的單調(diào)性、違約預(yù)料實力及彼此間的相關(guān)性，初步選擇出違

約預(yù)料實力強(qiáng)、彼此相關(guān)性不高的20?30個風(fēng)險因素；

④運用Logit/Probit回來技術(shù)從初步因素中選擇出9?11個最優(yōu)的風(fēng)險因素，并確?；?/p>

來系數(shù)具有明確的經(jīng)濟(jì)含義，各變量間不存在多重共線性；

⑤在建模外樣本、時段外樣本中驗證基于建模樣本所構(gòu)建模型的違約區(qū)分實力，碓保模

型的橫向適用性和縱向前瞻性；

⑥對模型輸出結(jié)果進(jìn)行校正，得到最終各客戶的違約概率。

(3)CreditMonitor模型

CreditMonitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概

率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信

息因此隱含在這種期權(quán)交易之中.從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論求解出信川風(fēng)險溢價和相應(yīng)的

違約率，即預(yù)期違約頻率(ExpectedDefaultFrequency,EDF)(.

【單選】在法人客戶評級模型中，()通過應(yīng)用期權(quán)定價理論求解出信用風(fēng)險溢價和相

應(yīng)的違約率。

A.AItmanZ計分模型

B.RiskCalc模型

C.CreditMonitor模型

D.死亡率模型

答案：C

(4)KPMG風(fēng)險中性定價模型

風(fēng)險中性定價理論的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個參加者都是風(fēng)險中立者，不管是

高風(fēng)險資產(chǎn)、低風(fēng)險資產(chǎn)或無風(fēng)險資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參加者對其的

看法就是一樣的，這樣的市場環(huán)境被稱為風(fēng)險中性范式。KPMG公司將風(fēng)險中性定價理論運

用到貸款或債券的違約概率計算中，由于債券市場可以供應(yīng)與不同信用等級相對應(yīng)的風(fēng)險溢

價，依據(jù)期望收益相等的風(fēng)險中性定價原則，每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應(yīng)計算

出來。

【單選】某?年期零息債券的年收益率為16.7%,假設(shè)債務(wù)人違約后，回收率為零，

若一年期的無風(fēng)險年收益率為5%,則依據(jù)KPMG風(fēng)險中性定價模型得到上述債券在一年內(nèi)

的違約概率為()

答案：B

(5)死亡率模型

死亡率模型是依據(jù)貸款或債券的歷史違約數(shù)據(jù)，計算在將來肯定持有期內(nèi)不同信用等級

的貸款或債券的違約概率，即死亡率，通常分為邊際死亡率(MarginalMortalityRate,MMR)

和累計死亡率(CumulatedMortalityRate,CMR)。

【單選】依據(jù)死亡率模型，假設(shè)某3年期辛迪加貸款，從第1年至第3年每年的邊際

死亡率依次為0.17%、0.60%、0.60%,則3年的累計死亡率為()。

%

B.0.77%

C.1.36%

0.232%

答案：C

4.個人客戶評分方法

依據(jù)國際慣例，對于企業(yè)的信用評定采納評級方法，而對個人客戶的信用評定采納評分

方法。由于個人客戶數(shù)最眾多，歷史信息的規(guī)律性強(qiáng)，因此主要采納基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計的評

分模型計量個人客戶的信用風(fēng)險。

參照國際最佳實踐，個人客戶評分依據(jù)所采納的統(tǒng)計方法可以分為回來分析、K接近值、

神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等;依據(jù)評分的對象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和賬戶水平，依據(jù)評分的目

的可以分為風(fēng)險評分、利潤評分、忠誠度評分等;依據(jù)平分的階段則可以分為拓展客戶期(信

用局評分)、審批客戶期(申請評分)和管理客戶期(行為評分)。

(1)信用局評分

這一階段常用的模型有：

①風(fēng)險評分，預(yù)料消費者違約/壞賬風(fēng)險的大??；

②收益評分，預(yù)料消費者開戶后給商業(yè)銀行帶來潛在收益；

③破產(chǎn)評分，預(yù)料消費者破產(chǎn)風(fēng)險的大??；

④其他信用特征評分，

(2)申請評分

申請評分模型通過綜合考慮申請者在申請表上所填寫的各種信息，比照商業(yè)銀行類似申

請者開戶后的信用表現(xiàn)，以評分來預(yù)料申請者開戶后肯定時期內(nèi)違約概率，通過比較該客戶

的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來作出拒絕或接受的確定。

信用局風(fēng)險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補(bǔ)性,

可以組成二維或三維矩陣來進(jìn)行信貸審批決策。不同的是，申請評分模型是商業(yè)銀行為特定

金融產(chǎn)品的申請者量身定做的，能夠更精確、全面地反映商業(yè)銀行客戶的特殊性，而且可以

利用更多的信息對客戶將來的信用表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)料;而信用局評分模型通常是對申請者在將來

各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預(yù)料。

(3)行為評分

行為評分被用來視察現(xiàn)有客戶的行為，以駕馭客戶剛好還款的可信度。

5.客戶評級/評分的驗證(Validation)

(1)客戶違約風(fēng)險區(qū)分實力的驗證

期基本原理是運用多種數(shù)理分析方法檢驗評級系統(tǒng)對客戶是否違約的推斷精確性。

(2)違約概率預(yù)料精確性的驗證(校正)

其基本原理是運用統(tǒng)計學(xué)中的假設(shè)檢驗，當(dāng)實際違約發(fā)生狀況超過給定閾值，則拒絕原

假設(shè)，認(rèn)為PD預(yù)料不精確。常用方法有：二項分布檢驗，檢驗給定年份某一等級PD預(yù)料

精確性;卡方分布檢驗，檢驗給定年份不同等級PD預(yù)料精確性;正態(tài)分布檢驗，檢驗不同年

份同一等級PD預(yù)料精確性;擴(kuò)展的交通燈檢驗，檢驗不同年份不同等級PD預(yù)料精確性。

債項評級

1.債項評級的基本概念

(1)債項評級

債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。

特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本

身的交易風(fēng)險，也可以同時反映客戶信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。

(2)債項評級與客戶評級的關(guān)系

客戶評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個緯度。一個債務(wù)人只能有一個客戶評

級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。

【單選】下列關(guān)于客戶評級與債項評級的說法，不正確的是()。

A.債項評級是在假設(shè)客戶一經(jīng)違約的狀況下，針對每筆債項本身的特點預(yù)料債項可能的

損失率

B.客戶評級主要針對客戶的每筆詳細(xì)債項進(jìn)行評級

C,在某一時點，同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級

D.在某一時點，同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級

答案：B

(3)損失

客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟(jì)損失;二是會計損失。

(4)違約風(fēng)險暴露

違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時的預(yù)期表內(nèi)表外項目暴露總和。假如客戶己經(jīng)違約，則

違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值;假如客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項

目為債務(wù)賬面價值，時于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額。

【單選】若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風(fēng)險暴露為()。

A.表外項目已提取金額

B.表外項目已承諾未提取金額

C.表外項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額

D.表內(nèi)項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額

答案：C

(5)違約損失率

違約損失率(LossGivenDefault,LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險

暴露的比例，其估計公式為損失/違約風(fēng)險暴露。

2.債項評級的方法

(1)影響違約損失率的因素

①產(chǎn)品因素

包括清償優(yōu)先性(Seniority)、抵押品等。

②公司因素

③行業(yè)因素

④地區(qū)因素

⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素

【單選】依據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預(yù)料模型LossCalc的技術(shù)文件中所披露的

信息，()對違約損失率的影響貢獻(xiàn)度最高。

A.清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素

B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素

C.行業(yè)性因素

D.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素

答案：A

（2）計量違約損失率的方法

①市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（CreditSpread）和違約概率推算違約損

失率，其假設(shè)前提是市場能剛好有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變更，主要適用于已經(jīng)在

市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。

②回收現(xiàn)金法。依據(jù)違約歷史清收狀況，預(yù)料違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算

出LGD,即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險暴露。

【單選】采納剛攵現(xiàn)金流計算違約損失率時，若剛攵金額為1.04億元，剛攵成本為0.84

億元，違約風(fēng)險暴露為1.2億元，則違約損失率為（）。

%

B.16.67%

C.30.00%

D.83.33%

答案：D

3.貸款分類與債項評級

信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能夠獲得

的全部信息并運用最佳推斷，依據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。

2001年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次

級、可能和損失五類（后三類合稱為不良貸款）。

在分類過程中，商業(yè)銀行必需至少做到以下六個方面：

①建立健全內(nèi)部限制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和方法；

②建立有效的信貸組織管理體制；

③實行審貸分別;

④完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整；

⑤改進(jìn)管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠剛好獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息；

⑥督促借款人供應(yīng)真實精確的財務(wù)信息。

貸款分類與債項評級是兩個簡潔混淆的概念，二者既區(qū)分明顯又相互聯(lián)系。

組合信用風(fēng)險計量

1.違約相關(guān)性及其計量

相關(guān)性是描述兩個聯(lián)合事務(wù)之間的相互關(guān)系，而不僅僅是指兩個事務(wù)概率的簡潔乘積。

違約相關(guān)性的計量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法。

(1)相關(guān)系數(shù)

線性相關(guān)是最常見的一種相關(guān)，可用統(tǒng)計學(xué)中最常見的簡潔相關(guān)系數(shù)來計量。

【單選】X、Y分別表示兩種不同類型借款人的違約損失，其協(xié)方差為0.08,X的標(biāo)準(zhǔn)

差為0.90,丫的標(biāo)準(zhǔn)差為0.70,則其相關(guān)系數(shù)為()。

72

答案：C

對于非線性相關(guān)，可通過秩相關(guān)系數(shù)(Spearman)和坎德爾系數(shù)(Kendall)進(jìn)行計量.

上述相關(guān)性計量在數(shù)學(xué)上都具有良好的性質(zhì)，目前在金融工程領(lǐng)域也得到了廣泛的應(yīng)

用，但它們共同的缺點是只能刻畫兩個變量之間的相關(guān)程度，卻無法通過各變量的邊緣分布

刻畫出兩個變量的聯(lián)合分布。希望通過單比債項的不同損失分布來計算組合的損失分布，可

以采納連接函數(shù)。

(2)連接函數(shù)

連接函數(shù)是?個把單變量概率密度函數(shù)連接成聯(lián)合分布函數(shù)的函數(shù)。

2.信用風(fēng)險組合模型

依據(jù)原理上的差異，信用風(fēng)險組合模型可以分為兩類：

I解析模型。通過一些簡化假設(shè)，對信貸資產(chǎn)組合給出一個''精確〃的解。解析模型能夠

快速得到結(jié)果，但缺點是須要建立在對違約風(fēng)險因素諸多苛刻的假定基礎(chǔ)上。

I仿真模型。用大量仿真試驗（情景模擬）所產(chǎn)生的閱歷分布來近似代替真實分布。仿真

模型具有很大的敏捷性，但是對信息系統(tǒng)的計算實力要求很高。

（l）CreditMetrics模型

CreditMetrics模型本質(zhì)上是一個VaR模型，目的是為了計算出在肯定的置信水平下，

一個信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。UeditMetrics模型的創(chuàng)新之處正是在

于解決了計算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。

①信用風(fēng)險取決于債務(wù)人的信用狀況，爾債務(wù)人的信用狀況則用信用等級表示。

②信用工具（包括貸款、私募債券等）的市場價值取決于借款人的信用等級，即不同信用

等級的信用工具有不同的市場價值，因此，信用等級的變更會帶來信用工具價值的相應(yīng)變更。

③CreditMetrics模型的一個基本特點就是從資產(chǎn)組合而并不是單一資產(chǎn)的角度來看待

信用風(fēng)險。

④由于CreditMetrics模型將單一的信用工具放入資產(chǎn)組合中衡顯其對整個組合風(fēng)險狀

況的作用，而不是孤立地衡量某一信用工具自身的風(fēng)險，因而，該模型運用了信用工具邊際

風(fēng)險貢獻(xiàn)（MarginalRiskContribution）這樣的概念來反映單一信用工具對整個組合風(fēng)險狀況

的作用。邊際風(fēng)險貢獻(xiàn)是指因增加某一信用工具在組合中的持有量而增加的整個組合的風(fēng)

險。

【單選】CreditMetrics模型運用了（）這?概念來反映單借用工具對真?zhèn)€組合風(fēng)險狀

況的作用。

A.秩相關(guān)系數(shù)

B.連接函數(shù)

C.信用工具邊際風(fēng)險貢獻(xiàn)

D.違約概率

答案：C

(2)CreditPortfolioView模型

麥肯錫公司提出的CreditPortfolioView模型干脆將將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型

化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變更，得出模型中的一系列參數(shù)值。

CreditPortfolioView模型可以看做是CreditMetrics模型的一個補(bǔ)充，因為該模型雖然在違

約計量上不運用歷史數(shù)據(jù)，而是依據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟(jì)因素通過蒙特卡洛模擬計算出來，但對于

那些非違約的轉(zhuǎn)移概率則還須要歷史數(shù)據(jù)來計算，只不過將這些基于歷史數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)移概率進(jìn)

行了調(diào)整而已。該模型本身并不能計量出完整的等級轉(zhuǎn)移矩陣。

【單選】多重信用風(fēng)險組合模型被廣泛應(yīng)用「國際銀行業(yè)中，其中()干脆將轉(zhuǎn)移概率

與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變更，得出模

型的一系列參數(shù)值。

A.CreditMetric模型

B.CreditPortfolio模型

C.CreditRisk+模型

D.KMV模型

答案：B

(3)CreditRisk+模型

CreditRisk+模型是依據(jù)針對火災(zāi)險的財險精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析的，

并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。CreditRisk+模型認(rèn)為，貸款組合

中不同類型的貸款同時違約的概率是很小的且相互獨立，因此，貸款組合的違約率聽從泊松

分布。

3.組合損失的壓力測試

依據(jù)巴塞爾委員會2005年的定義，壓力測試是一種風(fēng)險管理技術(shù)，用于評估特定事務(wù)

或特定金融變量的變更對金融機(jī)構(gòu)財務(wù)狀況的潛在影響.

作為商業(yè)銀行Fl常風(fēng)險管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測試早期主要用于市場風(fēng)險管理，但

隨著時間的推移，業(yè)界也漸漸起先利用壓力測試來補(bǔ)充信用風(fēng)險模型的不足。

壓力測試主要采納敏感性分析的情景分析方法。敏感性分析用來測試單個風(fēng)險因素或一

小組親密相關(guān)的風(fēng)險因素的假定運動(如收益曲線的平移)對組合價值的影響;情景分析模擬

一組風(fēng)險因素(如股權(quán)價格、匯率和利率)的多種情景對組合價值的影響。敏感度測試著重分

析特定風(fēng)險因素對組合或業(yè)務(wù)單元的影響，而情景分析評估全部風(fēng)險因素變更的整體效應(yīng)，

更頻繁地用于機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)的壓力測試。

盡管壓力測試并不困難，但過多的壓力測試并不意味著抓住了風(fēng)險管理的實質(zhì)和要害，

也不意味著高水平的風(fēng)險管理。而且，由于每次壓力測試只能說明時間的影響程度，卻并不

能說明事務(wù)發(fā)生的可能性，使得管理者對眾多的壓力測試結(jié)果難以分清主次，因而對決策的

幫助并不大。此外，壓力測試只是對組合短期風(fēng)險狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的

風(fēng)險管理方法。

國家風(fēng)險主權(quán)評級

國際風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟(jì)、政

治和社會等方面的變更而遭遇損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險不僅包括一個國家政府未能履行其債務(wù)

所導(dǎo)致的風(fēng)險(主權(quán)風(fēng)險)，也包括主權(quán)國家以干脆或間接方式影響債務(wù)人履行償債義務(wù)的實

力和意愿。對國家風(fēng)險的計量可以通過主權(quán)評級來實現(xiàn)，

主權(quán)評級指各國干脆或間接影響債務(wù)人履行其對外償付義務(wù)的實力和意愿的測試與排

名。目前，比較通用的主權(quán)評級模型是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎托和帕克(Cantor&Packer,1996)提

出的，CP模型回來了標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪賜予的主權(quán)風(fēng)險評級，利用49個國家的橫截面數(shù)據(jù)，

測量出主權(quán)風(fēng)險評級中作為確定因素的8個變量：

①人均收入：人均GNP(千美元)。

②GDP增長：年均實際GDP增長(％)。

③通貨膨脹：年均消費價格通脹率(%)。

④財政平衡：相對于GDP的中心財政年均盈余(％)。

⑤外部平衡：相對于GDP的資本項目年均順差(％).

⑥外債：相對于出口的外幣債務(wù)(%)。

@經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)；IMF的工業(yè)化國家分類(1=工業(yè)化;0=非工業(yè)化)。

⑧違約史指標(biāo)：1970年以來的外幣債務(wù)違約(1=違約;0=未違約)。

朱特勒和麥卡錫(Juttner&McCarthy,2000)對上述CP模型適用亞洲金融危機(jī)之后的

新興市場國家主權(quán)評級的狀況進(jìn)行了分析，增加了下述5個變量，并運用回來分析對CP模

型進(jìn)行了擴(kuò)展：

⑨利差變量：某國和美國相同期限的政府債務(wù)之間的利率差。

⑩金融部門潛在問題資產(chǎn)占GDP的百分比。

?金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP之比。

?私人部門信貸增長的變更率(用對GDP的百分率表示)。

?實際匯率變量(用購買力平價作為均衡基點)。

與其他信用風(fēng)險評級/評分相比，主權(quán)風(fēng)險評級須要更多的閱歷推斷，與其說它是一門

精確的科學(xué)，不如說它是一門蘊含著不行預(yù)見性的藝術(shù)。

《巴塞爾新資本協(xié)議》下的信用風(fēng)險量化

背景學(xué)問：《巴塞爾新資本協(xié)議》概述

《巴塞爾資本協(xié)議》將商業(yè)銀行信用風(fēng)險資產(chǎn)分為四大類，分別以相應(yīng)的權(quán)重(K)反映

具風(fēng)險大?。?/p>

I經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)中心政府的債權(quán)風(fēng)險暴露權(quán)重為0；

I對于OECD的商'業(yè)銀行及OECD以外的中心政府的債權(quán)風(fēng)險暴露權(quán)重為20%;

I抵押貸款的風(fēng)險暴露權(quán)重為50%;

I其他全部商'I聯(lián)艮行、企'I八個人的風(fēng)險暴露權(quán)重都為100%.

符合監(jiān)管要求的商業(yè)銀行必需滿意：資本/信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＞8%。其中，信用風(fēng)險

加權(quán)資產(chǎn)為商業(yè)銀行全部債項風(fēng)險暴露額與對應(yīng)權(quán)重乘積之和。

《巴塞爾新資本協(xié)議》，不僅構(gòu)建了最低資本足夠率、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱，

明確最低資本足夠率覆蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大主要風(fēng)險來源，而且對信用

風(fēng)險的計最提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級法初級法、內(nèi)部評級法高級法三種方法。

【單選】下列關(guān)于《巴塞爾新資本協(xié)議》及其信用風(fēng)險量化的說法，不正確的是（）。

A.提出了信用風(fēng)險計量的兩大類方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法

B.明確最低資本足夠率覆蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大主要風(fēng)險來源

C.外部評級法是《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的用于外部監(jiān)管的計算資本足夠率的方法

D.構(gòu)建了最低資本足哆率、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱

答案：D

信用風(fēng)險評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對"特定債務(wù)人的償債

實力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是政府或大企業(yè);內(nèi)部評級

是商業(yè)銀行依據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)（側(cè)重于定量分析），對客戶的信用風(fēng)險及債項的交易風(fēng)險進(jìn)

行評價，并據(jù)以估計違約概率及違約損失率，作為信用評級和分類管理的標(biāo)準(zhǔn)。

巴塞爾委員會針對各商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的不同，提出了信用風(fēng)險計量的兩大類方

法：標(biāo)準(zhǔn)法，基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評級結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化方式計量信用風(fēng)險;內(nèi)部評級法,

基于商業(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評級體系計量信用風(fēng)險，但必需經(jīng)過監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢

驗和正式批準(zhǔn)。

1.標(biāo)準(zhǔn)法

①商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對主權(quán)國家的債權(quán)、對一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對公司的債權(quán)、

包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類；

②對主權(quán)、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，依據(jù)債務(wù)人的外部評級結(jié)果分

別確定權(quán)重，零售類資產(chǎn)依據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別賜予75%、35%的權(quán)重，表外信貸

資產(chǎn)采納信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險暴露；

③允許商業(yè)銀行通過抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等信貸資產(chǎn)的風(fēng)險敏感性，但缺點也很

明顯：過分依靠于外部評級，對于缺乏外部評級的公司類債權(quán)統(tǒng)一賜予100%的風(fēng)險權(quán)重，

缺乏敏感性;此外，也沒有考慮到不同資產(chǎn)間的相關(guān)性。

【單選】在計量信用風(fēng)險的方法中，《巴塞爾新資本協(xié)議》中標(biāo)準(zhǔn)法的缺點不包括（）。

A.過分依靠于外部評級

B.沒有考慮到不同資產(chǎn)間的相關(guān)性

C.對于缺乏外部評級的公司類債券統(tǒng)?賜予100%的風(fēng)險權(quán)重，缺乏敏感性

D.與1988年《巴塞爾資本協(xié)議》相比，提高了信貸資產(chǎn)的風(fēng)險敏感性

答案：D

2.內(nèi)部評級法

內(nèi)部評級法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評級體系，自行預(yù)料違約概率(PD)、違約損失

率(LGD)、違約風(fēng)險暴露(EAD)、期限(M)等信用風(fēng)險因素，并依據(jù)如下權(quán)重公式計算每筆債

項的信用風(fēng)險資本要求(K)：

(1)公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露

①非違約風(fēng)險暴露

②違約風(fēng)險暴露

(2)零售暴露

依據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依靠程度的不同，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法兩

種：

①初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風(fēng)險要素采

納監(jiān)管當(dāng)局的估機(jī)值；

②高級法要求商業(yè)銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)

險暴露、期限。

初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行確定實施內(nèi)

部評級法，就必需自行估計PD和LGD。

【單選】《巴塞爾新資本協(xié)議》激勵有條件的商業(yè)銀行運用基于()的方法來訂量違約

概率、違約損失，并據(jù)此計算信用風(fēng)險對應(yīng)的資本要求。

A.外部評級體系

B.內(nèi)部評級體系

C.宏觀評級體系

D.微觀評級體系

答案：B

3.3信用風(fēng)險監(jiān)測與我告

信用風(fēng)險監(jiān)測是風(fēng)險管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是指信用風(fēng)險管理者通過各種監(jiān)控條件，

動態(tài)捕獲信用風(fēng)險指標(biāo)的異樣變動，推斷其是否已經(jīng)達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閾值。

信用風(fēng)險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程。

風(fēng)險監(jiān)測對象

1.客戶風(fēng)險監(jiān)測

商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險的變更主要來源于單個債務(wù)人信用狀況的變更，客戶風(fēng)險構(gòu)

成信用風(fēng)險的微觀層面。

客戶風(fēng)險的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)（定性指標(biāo)或非財務(wù)指標(biāo)），二是財

務(wù)指標(biāo)。

①基本面指標(biāo)主要包括：

品質(zhì)類指標(biāo)

實力類指標(biāo)

環(huán)境類指標(biāo)

②財務(wù)指標(biāo)主要包括：

償債實力指標(biāo)

盈利比力指標(biāo)

營運實力指標(biāo)

增長實力指標(biāo)

從客戶風(fēng)險的外聲變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、

上下游客戶、市場競爭者等''風(fēng)險域〃企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關(guān)群體的變更，均可能對

借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單?客戶風(fēng)險的監(jiān)測，須要從個體延長到

''風(fēng)險域〃企業(yè)。

2.組合風(fēng)險監(jiān)測

組合層面的風(fēng)險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測。組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多

樣化帶來的分散風(fēng)險的效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險集中度過高，實現(xiàn)

資源的最優(yōu)化配置。

商業(yè)銀行組合風(fēng)險監(jiān)測有兩種主要方法：

①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)

構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平而言，存在

較大潛在風(fēng)險的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益（利潤貢

獻(xiàn)度）等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險管理專家的推斷，賜予各項指標(biāo)肯定權(quán)重，得出對單

個資產(chǎn)組合風(fēng)險推斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。

②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計量每個敞口的信用風(fēng)險，即估計每個敞口的將來價值概

率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計量組合整體的將來價值概率分布。

I估計各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。

I不干脆處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整

體,干脆估計該組合資產(chǎn)的將來價值概率分布，包括CreditMetrics模型、CreditPortfolioView

模型等。

風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo)

風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系通常包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類，前者主要用于對潛在因素或征

兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。

中國銀監(jiān)會對原國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行依據(jù)二大類七項指標(biāo)進(jìn)行評估，詳細(xì)包

括經(jīng)營績效類指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)和審慎經(jīng)營類指標(biāo)。

有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的主要指標(biāo)包括以下幾個方面：

1.不良資產(chǎn)/貸款率

不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款X100%

2.預(yù)期損失率

預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險敞口xlOO%

預(yù)期損失是指信用風(fēng)險損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟(jì)周期

內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)料到將會發(fā)生的損失.預(yù)期損其中，

PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD為違約風(fēng)險暴露。

3.單一（集團(tuán)）客戶授信集中度

單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度二最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額/資本凈額xlOO%

該指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額

最高的一家（集團(tuán)）客戶的各項貸款的總額，客戶是指取得貸款的法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個體

工商戶和自然人，各項貸款的定義與不良貸款率指標(biāo)中的定義一樣，資本凈額定義與資本足

夠率指標(biāo)中定義一樣.

4.貸款風(fēng)險遷徙

風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險變更的程度,表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變更

的比率，屬于動態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。

（1）正常貸款遷徙率

正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不

良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間削減金額+期初關(guān)注類貸款余額

-期初關(guān)注類貸款期間削減金額）x100%

該指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類

貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和;期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)

為不良貸款的金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的

貸款余額之和;期初正常類貸款期間削減金額.是指期初正常類貸款中,在報告期內(nèi)，由于

貸款正常回收、不良貸款處置或貸款核銷等緣由而削減的貸款;期初關(guān)注類貸款期間削減金

額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期內(nèi)，由「貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等

緣由而削減的貸款。正常類貸款、關(guān)注類貸款和不良貸款的定義與不良貸款率指標(biāo)中的定義

一樣。

（2）正常類貸款遷徙率

正常類貸款遷徙率二期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額-期初正常類

貸款期間削減金額）x100%

該指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，

在報告期末分類為關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。期初正常類貸款期間

削減金額定義與正常貸款遷徙率指標(biāo)中的定義一樣，正常類貸款的定義與不良貸款率指標(biāo)中

的定義一樣。

（3）關(guān)注類貸款遷徙率

關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/（期初關(guān)注類貸款余額?期初關(guān)注類

貸款期間削減金額）x100%

該指標(biāo)計量本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初關(guān)注類貸款中，

在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。期初關(guān)注類貸款期間削減金額

定義與正常貸款遷徙率指標(biāo)中的定義一樣，關(guān)注類貸款定義與不良貸款率指標(biāo)中的定義一

樣。

（4）次級類貸款遷徙率

次級類貸款遷徙率二期初次級類貸款向下遷徙金額/（期初次級類貸款余額-期初次級類

貸款期間削減金額）x100%

該指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初次級類貸款中，

在報告期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。期初次級類貸款期間削減金額，是指期

初次級類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等緣由而削減

的貸款。次級類貸款的定義與不良貸款率指標(biāo)中的定義一樣。

（5）可疑類貸款遷徙率

可疑類貸款遷徙率二期初可疑類貸款向下遷徙金額/（期初可疑類貸款余額一期初可疑貸

款期間削減金額）x100%

該指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初可疑類貸款中，

在報告期末分類為損失類的貸款余額。期初可疑類貸款期間削減金額，是指期初可疑類貸款

中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等緣由而削減的貸款。可疑

類貸款的定義與不良貸款率指標(biāo)中的定義一樣。

5.不良貸款撥備覆蓋率

不良貸款撥備覆蓋率=(?般打算+專項打算+特種打算)/(次級類貸款+可疑類貸款+損

失類貸款)

6.貸款損失打算足夠率

貸款損失打算足夠率=貸款實際計提打算/貸款應(yīng)提打算xlOO%

該指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。貸款實際計提打算指商業(yè)銀行依據(jù)貸款預(yù)料損失而實際計

提的打算。

風(fēng)險預(yù)警

1.風(fēng)險預(yù)警的程序和主要方法

(1)風(fēng)險預(yù)警程序

①信用信息的收集和傳遞

②風(fēng)險分析