第11章-市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策

第11章微觀經(jīng)濟(jì)政策第一節(jié)壟斷第二節(jié)外部性第三節(jié)公共物品第四節(jié)信息不對稱12/9/20241第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策市場失靈（marketfailure）前面各章所論述的看不見的手的原理，即：完全競爭市場經(jīng)濟(jì)在一系列理想化假定條件下，可以導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)一般均衡，使資源配置達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。但是，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，“看不見的手（invisiblehand）”的原理一般來說并不成立，帕累托最優(yōu)狀態(tài)通常不能得到實(shí)現(xiàn)。即存在著市場失靈：市場機(jī)制不能實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。12/9/20242第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策第一節(jié)壟斷d（AR）MRAC=MCQPOqmP*Pmq*cbaH壟斷造成了社會(huì)福利凈損失?abc壟斷廠商按照邊際成本等于邊際收益原則，確定最優(yōu)產(chǎn)量為qm，壟斷價(jià)格為Pm，獲得壟斷利潤（Pm–P*）·qm

壟斷廠商均衡時(shí)價(jià)格高于邊際成本。（P>MC：消費(fèi)者愿意為增加額外一單位產(chǎn)量所支付的價(jià)格超過生產(chǎn)該單位產(chǎn)量所引起的成本）因此，資源配置存在帕累托改進(jìn)。資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài)在產(chǎn)量等于q*的水平上達(dá)到。一、壟斷與低效率12/9/20243第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策壟斷與低效率按照帕累托最優(yōu)狀態(tài)，最優(yōu)產(chǎn)量應(yīng)在q*產(chǎn)量水平上。此時(shí)，消費(fèi)者為增加一單位產(chǎn)量支付的價(jià)格等于生產(chǎn)該產(chǎn)量的成本，達(dá)到帕累托意義上的最優(yōu)產(chǎn)量。若廠商生產(chǎn)q*產(chǎn)量，并在等于邊際成本的價(jià)格P*上出售產(chǎn)量，結(jié)果，壟斷廠商的利潤會(huì)下降（Pm–P*）·

qm

。但由于價(jià)格下降給消費(fèi)者帶來的好處是全部的消費(fèi)者剩余，即圖中PmbaP*圍成的面積，這部分超過了壟斷廠商利潤損失的那部分面積，因而，存在帕累托改進(jìn)的余地。如果這個(gè)利益可以在廠商和消費(fèi)者之間進(jìn)行適當(dāng)分配，則雙方的利益都得到增進(jìn)。12/9/20244第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策二、對壟斷的公共管制無管制下，廠商獲利，均衡產(chǎn)量為qm，均衡價(jià)格Pm高于MC，缺乏效率和公平。有管制下，政府若旨在提高效率，定價(jià)PC，等于MC，實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)。政府若旨在提升公平，則定價(jià)Pz，廠商經(jīng)濟(jì)利潤為0，且P<MC，違反了帕累托最優(yōu)條件。1、對壟斷的管制：遞增成本D=ARMRMCACEQPOqmqzqcAPmPcPz12/9/20245第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策M(jìn)CACARMRPQ如果價(jià)格調(diào)節(jié)到Pr

超額利潤為0。QrPrPCQC如果價(jià)格調(diào)節(jié)到PC,廠商虧損。PmQm沒有管制，廠商將生產(chǎn)Qm，價(jià)格為Pm。2、對壟斷的管制：遞減成本O12/9/20246第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策三、反托拉斯法1、反托拉斯法。1890，《謝爾曼法》（ShermanAntitrustAct）1914，《克萊頓法》（ClaytonAntitrustAct）1914，《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》（FederalTradeCommissionAct）1950，《塞勒－凱弗維爾法》（Celler－Kefauver）2、政府采取措施，促進(jìn)競爭。3、禁止合并，分解公司。4、限制貿(mào)易的協(xié)議和共謀。5、限制企圖壟斷市場和價(jià)格歧視。12/9/20247第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策第二節(jié)外部性外部性是指企業(yè)或個(gè)人向市場之外的其他人強(qiáng)加的成本和收益。一、外部性的涵義及其類型1、外部性的涵義12/9/20248第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策2、外部性的類型（1）生產(chǎn)的負(fù)外部性：廢氣（2）消費(fèi)的負(fù)外部性：吸煙（3）生產(chǎn)的正外部性：培訓(xùn)員工（4）消費(fèi)的正外部性：養(yǎng)花12/9/20249第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策二、外部性與資源配置負(fù)的外部性會(huì)導(dǎo)致供給過剩。私人成本小于社會(huì)成本正的外部性會(huì)導(dǎo)致供給不足。私人收益小于社會(huì)收益12/9/202410第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策QPOP1Q1Q2MPCMSCd=MR1、負(fù)的外部性與供給過剩供給過剩E1E212/9/202411第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策QPOP1Q2Q1MCd=MPR2、正的外部性與供給不足供給不足E2E1MSR12/9/202412第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策三、有關(guān)外部性的政策政府進(jìn)行干預(yù)的原則是，對私人成本小于社會(huì)成本的部門實(shí)行征稅，對私人收益小于社會(huì)收益的部門實(shí)行補(bǔ)貼。這種征稅與補(bǔ)貼政策建議后來就被直接稱為“庇古稅（Pigoviantaxes）”。庇古（ArthurCecilPigou,1877-1959）英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，劍橋?qū)W派主要代表之一。1、使用稅收和津貼12/9/202413第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策新西蘭：牛羊放屁要繳稅新西蘭政府認(rèn)為，牛羊排放出的臭氣中含有大量甲烷(Methane)，而甲烷會(huì)損害地球臭氧層，由此加速地球升溫?！按蜞脙憾悺?、“屁稅”按頭計(jì)征。稅款用于牲畜氣體排放及減少溫室氣體排放的研究。包括如何抑制家畜體內(nèi)產(chǎn)生甲烷的細(xì)菌，開發(fā)甲烷生成少的牧草等。資料來源：http:///12/9/202414第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策2、科斯定理：明晰產(chǎn)權(quán)，解決外部性工廠漁場工廠：（1）擁有污染權(quán)，不對污水進(jìn)行處理，利潤為：500

（2）不擁有污染權(quán)，建廢水處理廠（成本為：300），利潤為：500-300=200

（3）不擁有污染權(quán)，安裝過濾系統(tǒng)（成本為：200），利潤為：500-200=300

（4）不擁有污染權(quán)，賠償漁場損失，利潤為：500-400=100漁場：（1）擁有清潔水權(quán)，在清潔水下養(yǎng)魚，利潤為：500

（2）不擁有清潔水權(quán)，漁場在污染情況下養(yǎng)魚，利潤為：100

（3）不擁有清潔水權(quán)，自己建廢水處理廠，利潤為：500-300=200

（4）不擁有清潔水權(quán)，協(xié)商安裝過濾裝置，利潤為：500-200=300通常認(rèn)為，當(dāng)A損害了B，我們所要解決的問題是：應(yīng)如何阻止A？這是錯(cuò)誤的。為了避免損害B，反過來有可能損害A。所以，我們要解決的真正問題是：我們應(yīng)準(zhǔn)許A損害B，還是準(zhǔn)許B損害A？科斯認(rèn)為，問題的關(guān)鍵在于，如何從社會(huì)總體成本與福利的角度避免較嚴(yán)重的損失。12/9/202415第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策在工廠擁有污染權(quán)情況下，漁民有三種選擇：（1）漁場自己建立一個(gè)處理廠，此時(shí)，漁民的利潤為：200，社會(huì)總利潤=200+500=700；（2）漁場協(xié)商讓工廠安裝過濾設(shè)備，并愿意支付200，此時(shí)，漁場的利潤為：500-200=300，社會(huì)總利潤=200+500=800；（3）漁場既不建處理廠，也不要求工廠安裝過濾設(shè)備，此時(shí)，漁場的利潤為100，社會(huì)總利潤=100+500=600。12/9/202416第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策當(dāng)漁民對河水有清潔權(quán)時(shí)，工廠有三種選擇：（1）直接支付漁場的損失400，此時(shí)，工廠的利潤為：500-400=100；漁場的利潤為：100+400=500，社會(huì)總利潤=100+500=600；（2）不安裝過濾設(shè)備，支付漁場建處理廠的費(fèi)用（300），此時(shí)，工廠的利潤為：500-300=200；漁場的利潤為：500，社會(huì)總利潤=200+500=700；（3）安裝過濾設(shè)備，此時(shí)，工廠的利潤為：500-200=300；漁場的利潤為：500，社會(huì)總利潤=300+500=800。12/9/202417第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策不同產(chǎn)權(quán)下的均衡結(jié)果無論將污染權(quán)賦予工廠，還是將清潔水權(quán)配置給漁場，市場交易的結(jié)果都是，工廠安裝過濾裝置，全社會(huì)的總利潤為：800。換句話說，不管把污染權(quán)界定給誰，結(jié)果都是一樣的，資源可以達(dá)到最優(yōu)配置。12/9/202418第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策科斯定理

只要產(chǎn)權(quán)是明確的，并且交易費(fèi)用為零或者很小，則無論在開始時(shí)將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的。12/9/202419第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策《聯(lián)邦通訊委員會(huì)》（1959）：科斯定理最早表述“新發(fā)現(xiàn)的山洞是屬于發(fā)現(xiàn)山洞的人，還是屬于山洞入口處的土地所有者，或者屬于山洞頂上的土地所有者無疑決定于財(cái)產(chǎn)法?！劣谏蕉词怯糜趦Σ劂y行帳簿，還是作為天然氣儲存庫，或養(yǎng)殖蘑菇與財(cái)產(chǎn)法沒有關(guān)系，而與銀行、天然氣公司、蘑菇企業(yè)為使用山洞而付費(fèi)多寡有關(guān)。法律體系的目標(biāo)之一就是建立清晰的權(quán)利界限，使權(quán)力能在此基礎(chǔ)上通過市場進(jìn)行轉(zhuǎn)移與重新組合?！?2/9/202420第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策科斯對“科斯定理”的四種闡述：《聯(lián)邦通訊委員會(huì)》：“權(quán)利的界定是市場交易的基本前提……最終結(jié)果是（產(chǎn)值最大化）與法律判決無關(guān)”；《社會(huì)成本問題》：“沒有權(quán)利的初始界定，就不存在權(quán)利轉(zhuǎn)讓和重新組合的市場交易。但是，如果定價(jià)制度的運(yùn)行毫無成本，最終的結(jié)果（指產(chǎn)值最大化）是不受法律狀況影響的”；《在“社會(huì)成本問題”的注釋》：“在零交易費(fèi)用條件下，產(chǎn)值將最大化”；在斯德哥爾摩“新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)”上：“在一個(gè)私有的自由經(jīng)濟(jì)中，資源將被運(yùn)用到其產(chǎn)品具有最大價(jià)值的地方”。12/9/202421第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策3、使用企業(yè)合并的方法工廠漁場如果通過某種產(chǎn)權(quán)的分配，使具有外部性的相關(guān)企業(yè)同屬于一個(gè)企業(yè)，合并使得外部性內(nèi)部化（Integration）了。12/9/202422第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策第三節(jié)公共物品私人物品（privategoods）是指具有排他性和競用性的物品。排他性（excludability）只有對商品支付價(jià)格的人才能使用該商品。競用性（rivalness）是指一個(gè)人消費(fèi)了一定量某種物品，就要減少其他人的消費(fèi)量。一、私人物品與公共物品1、私人物品12/9/202423第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策公共物品（PublicGoods）是指不具有排他性（non-excludability）和競用性（non-rivalness）的物品。如國防、燈塔、路燈等。2、公共物品12/9/202424第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策純公共物品與準(zhǔn)公共物品12/9/202425第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策二、私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量單個(gè)消費(fèi)者的需求曲線DA、DB的水平加總即得到市場的需求曲線D，市場需求曲線D與市場供給曲線S決定了均衡點(diǎn)H。均衡數(shù)量（P0，Q0），均衡產(chǎn)量Q0即為私人物品的最優(yōu)數(shù)量。（a）私人物品QPQ0CFP0DDADBHEGSO12/9/202426第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策（b）公共物品假定每個(gè)消費(fèi)者對公共物品的需求曲線是已知的，為DA和DB，公共物品的市場供給曲線是S。由于公共物品的非競用性，個(gè)人的需求曲線的垂直加總得到市場需求曲線D。S與D決定均衡數(shù)量R為最優(yōu)數(shù)量。OQPDDADBSRTLN二、私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量12/9/202427第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策三、公共物品導(dǎo)致的市場失靈在公共物品場合，市場失靈是因?yàn)楹茈y得到對公共物品的需求信息。首先，單個(gè)消費(fèi)者并不很清楚自己對公共物品的偏好程度。其次，即使單個(gè)消費(fèi)者了解自己對公共物品的偏好程度，他們也不會(huì)如實(shí)地說出來。為了少支付價(jià)格或不支付價(jià)格，消費(fèi)者會(huì)低報(bào)或隱瞞自己對公共物品的偏好。消費(fèi)者在享用公共物品時(shí)都想當(dāng)“搭便車”（free-rider），即不支付成本就得到利益。因此，單純靠市場機(jī)制的調(diào)節(jié)，由私人部門生產(chǎn)公共物品通常不能使其產(chǎn)量達(dá)到合理的水平。公共物品影響到幾乎所有居民，而依靠市場機(jī)制無法解決，只有國家或者政府來解決公共物品的供給問題。12/9/202428第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策四、公共物品和成本—收益分析公共物品的生產(chǎn)和消費(fèi)問題不能由市場上的個(gè)人決策來解決。因此，必須由政府來承擔(dān)起提供公共物品的任務(wù)。政府如何來確定某公共物品是否值得生產(chǎn)以及應(yīng)該生產(chǎn)多少呢？在這里，常用的一個(gè)重要方法是社會(huì)項(xiàng)目評估。成本—收益分析是用來評估經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目或非經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的。它首先估計(jì)一個(gè)項(xiàng)目所需花費(fèi)的成本以及它所可能帶來的收益，然后把二者加以比較，最后根據(jù)比較的結(jié)果決定該項(xiàng)目是否值得。公共物品也可以看成是一個(gè)項(xiàng)目，并運(yùn)用成本—收益分析方法來加以討論。如果評估的結(jié)果是該公共物品的收益大于或至少等于其成本，則它就值得生產(chǎn)，否則便不值得。12/9/202429第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策AreLighthousesPublicGoods?12/9/202430第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策第四節(jié)信息不對稱信息不對稱就是指市場上買方與賣方所掌握的信息是不對稱的，其中的一方比另一方掌握更多的信息。如：投保人與保險(xiǎn)公司；貸款人與銀行；公司董事會(huì)和經(jīng)理。一、信息的不對稱性12/9/202431第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策2001年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了研究信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的三位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家：阿克勞夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。阿克勞夫是最早發(fā)現(xiàn)信息不對稱的學(xué)者之一（《舊車市場：質(zhì)量不確定性和市場機(jī)制》，1970年）；斯彭斯提出了擁有信息優(yōu)勢的市場參與者應(yīng)該并且能夠做的事情；斯蒂格利茨則從處于信息劣勢的市場參與者出發(fā)，研究了這一類群體的對策。2001年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者12/9/202432第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策二、信息不對稱與逆向選擇逆向選擇（adverseselection）發(fā)生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易對象，往往最積極尋找交易，并有可能被選中。劣質(zhì)商品總是把優(yōu)質(zhì)品逐出市場。在保險(xiǎn)市場上，低風(fēng)險(xiǎn)者會(huì)認(rèn)為買保險(xiǎn)不合算而退出，只有那些高風(fēng)險(xiǎn)者會(huì)去投保，這就促使保險(xiǎn)公司為避免虧損而提高保險(xiǎn)費(fèi)。由此，保險(xiǎn)市場中，經(jīng)過篩選，剩下的就更是只有高風(fēng)險(xiǎn)者才會(huì)投保。信貸市場。12/9/202433第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策三、信息不對稱與道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)（moralhazard）是一種事后行為，指交易達(dá)成后，交易的一方（通常為擁有信息優(yōu)勢的一方）傾向于從事交易另一方并不希望發(fā)生的高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，從而可能給交易的另一方帶來巨大的損失。12/9/202434第11章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策四、信息不對稱與委托代理問題當(dāng)一方當(dāng)事人即委托人（principal）委托另一方當(dāng)事人即代理人（agent），代表委托人完成某些任務(wù)時(shí)，代理人不能很好地為委托人服務(wù)，便生產(chǎn)所謂的委托—代理問題（principal-agentproblem）。從委托代理關(guān)系在社會(huì)中普遍存在，如股東與經(jīng)理，經(jīng)理與員工；保險(xiǎn)公司與投保人；雇主與雇員。解決委托代理問題：激勵(lì)機(jī)制：物質(zhì)