廉江市海迪電器有限公司財(cái)務(wù)狀況分析與優(yōu)化方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1廉江市海迪電器有限公司簡介...................................................................................1

2廉江市海迪電器有限公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析...................................................................1

2.1基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)介紹............................................................................................1

2.2盈利能力分析....................................................................................................1

2.2.1營業(yè)凈利潤.............................................................................................1

2.2.2權(quán)益凈利潤.............................................................................................2

2.3營運(yùn)能力分析....................................................................................................3

2.4償債能力分析....................................................................................................4

3廉江市海迪電器有限公司財(cái)務(wù)優(yōu)化方案...................................................................5

3.1優(yōu)化公司盈利能力............................................................................................5

3.2提升應(yīng)收賬回款速度........................................................................................6

3.3加強(qiáng)信息處理時(shí)效性........................................................................................7

3.4建立嚴(yán)格的采購制度........................................................................................7

4總結(jié)...............................................................................................................................8

參考資料...........................................................................................................................9

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

廉江市海迪電器有限公司財(cái)務(wù)狀況分析與優(yōu)化方案

設(shè)計(jì)

1廉江市海迪電器有限公司簡介

廉江市海迪電器有限公司，法定代表人為梁卓海，注冊資本為80萬元人民

幣，企業(yè)地址位于廉江市紅湖建材工業(yè)園38號(hào)，主要從事家電行業(yè)，涉足電機(jī)、

物流等多個(gè)領(lǐng)域，分大家電、小家電、電機(jī)、物流四大業(yè)務(wù)板塊。

2廉江市海迪電器有限公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析

2.1基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)介紹

為了更好的分析廉江市海迪電器有限公司的財(cái)務(wù)狀況，我收集了廉江市海

迪電器有限公司近5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如表1所示。

表1廉江市海迪電器有限公司近5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)匯總表

指標(biāo)/年度2022年2021年2020年2019年2018年

主營業(yè)務(wù)收入(萬元)3494150939544705150931943

主營業(yè)務(wù)利潤(萬元)81071292512788124504481

營業(yè)利潤(萬元)-173713059-63415361-16183

凈利潤(萬元)-163542707-6239629-13615

總資產(chǎn)(萬元)189176219152225449238819175001

總負(fù)債(萬元)5016862705675707337270458

股東權(quán)益(萬元)139008156447157879165448104543

2.2盈利能力分析

2.2.1營業(yè)凈利潤

盈利能力分析主要通過利潤空間來分析。根據(jù)“收入-費(fèi)用=利潤”的等式

及其相關(guān)比率指標(biāo)，利潤率指標(biāo)的高低主要取決于凈利潤的高低，在不考慮各

種稅費(fèi)的情況下，一定時(shí)期內(nèi)公司利潤越多，意味著其利潤率越高，反之，盈

利能力則越差。同時(shí)，利潤率指標(biāo)的計(jì)算分析可作為公司管理的突破口，尋找

增加營業(yè)收入、降低成本費(fèi)用的最佳途徑，服務(wù)于公司管理者、投資人及債權(quán)

人。經(jīng)營凈利率=凈利潤/營業(yè)收入×100%。2018年-2022年?duì)I業(yè)凈利率分別為：

2022：-16354/34941×100％=-46.80%,

1

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2021：2707/50939×100％=5.31%,

2020：-6239/54470×100％=-11.45%

2019：629/51509×100％=1.22%

2018：-13615/31943×100％=-42.62%。根據(jù)公式計(jì)算出廉江市海迪電器有

限公司的營業(yè)凈利率如下表。

表2廉江市海迪電器有限公司近5年的營業(yè)凈利潤匯總表

年份2022年2021年2020年2019年2018年

營業(yè)凈利率

-46.80%5.31%-11.45%1.22%-42.62%

(％)

為了能夠更加直觀的體現(xiàn)出營業(yè)凈利率的變化趨勢，我根據(jù)數(shù)據(jù)畫出了廉

江市海迪電器有限公司公司營業(yè)凈利率趨勢圖。

營業(yè)凈利率(％)

100.00%

0.00%

2018年2019年2020年2021年2022年

-100.00%

圖1廉江市海迪電器有限公司營業(yè)凈利率趨勢圖

通過對公司營業(yè)凈利率的進(jìn)一步分析易得，該項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)下降的主要原因

是營業(yè)成本和銷售費(fèi)用在2019年至2020年期間的大幅增長（在2019年-2020

年期間，營業(yè)成本增長率為29.14%。銷售費(fèi)用增長率為59.92%），從而最終導(dǎo)

致2018年至2020年銷售凈利率由22%下降到15%的較大幅度下跌。

2.2.2權(quán)益凈利潤

權(quán)益凈利率主要體現(xiàn)所有者權(quán)益所獲報(bào)酬的高低。其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)

收益率=凈利潤/股東權(quán)益。根據(jù)一致性原則，分母中的股東權(quán)益應(yīng)該用平均數(shù)

進(jìn)行計(jì)算。

2022年：-16354/139008=-11.07%，

2021年：2707/156447=1.72%，

2020年：-6239/157879=-3.86%

2019年：629/165448=0.47%，

2018年：-13615/104543=-12.21%

根據(jù)公式計(jì)算出廉江市海迪電器有限公司的權(quán)益凈利率如下表:

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表3廉江市海迪電器有限公司近5年平均所有者權(quán)益匯總表

指標(biāo)/年度2022年2021年2020年2019年2018年

平均所有者權(quán)益147728157163161664134996111524

表4廉江市海迪電器有限公司近5年的權(quán)益凈利潤匯總表

指標(biāo)/年度2022年2021年2020年2019年2018年

權(quán)益凈利潤-11.07％1.72％-3.86％0.47％-12.21％

圖2廉江市海迪電器有限公司近5年權(quán)益利率折線圖

通過初步比對圖2與圖3可以看出2張圖顯示出的變動(dòng)趨勢相近。隨后我

對影響廉江市海迪電器有限公司的權(quán)益凈利率的各因素進(jìn)行連環(huán)替代。得到結(jié)

果如表5。

表5各指標(biāo)對權(quán)益凈利率的影響

年度2022年2021年2020年2019年2018年

營業(yè)凈利率的影響-16.89%5.65%-4.84%12.56%-14.17%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響3.84%-0.04%0.25%0.13%1.48%

權(quán)益凈利率的影響0.26%-0.03%0.26%-0.01%0.04%

總差異-12.79%5.58%-4.33%12.67%-12.65%

通過因素替代法計(jì)算得到的數(shù)據(jù)證明了影響權(quán)益凈利率的主要因素是營業(yè)

凈利率。營業(yè)凈利率的波動(dòng)性大導(dǎo)致了廉江市海迪電器有限公司權(quán)益凈利率的

波動(dòng)。從中可以看出廉江市海迪電器有限公司的盈利能力非常不穩(wěn)定，主要受

到新冠疫情的沖擊導(dǎo)致公司存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)時(shí)間處于虧損狀態(tài)。

2.3營運(yùn)能力分析

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以測算企業(yè)投資規(guī)模與銷售收入在一定時(shí)期內(nèi)的配比。其

計(jì)算公式如下:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)總額。根據(jù)廉江市海迪電器有限公

司的近五年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)，我計(jì)算出了該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，具體數(shù)據(jù)見表7。

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表6廉江市海迪電器有限公司近5年平均總資產(chǎn)

年度2022年2021年2020年2019年2018年

平均總資產(chǎn)204164222300.5232134206910174349.5

表7廉江市海迪電器有限公司近5年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

年度2022年2021年2020年2019年2018年

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.170.230.250.180.21

為了能夠更加直觀的體現(xiàn)出營業(yè)凈利率的變化趨勢，我根據(jù)數(shù)據(jù)畫出了廉

江市海迪電器有限公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率趨勢圖。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

0.3

0.25

0.2

0.15

0.1

0.05

0

2022年2021年2020年2019年2018年

圖3廉江市海迪電器有限公司近5年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率折線圖

一般而言，愈高的周轉(zhuǎn)率則對應(yīng)著愈短的周轉(zhuǎn)時(shí)間，意味著愈快的周轉(zhuǎn)速

度以及愈高的運(yùn)營效率。從圖3的折線圖能夠直觀感受總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波動(dòng)不大，

有增有減，增減幅度大體上還是較為平穩(wěn)的。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般情況下是越高

越好，資產(chǎn)的投資效益越好。廉江市海迪電器有限公司的總資產(chǎn)比率雖然還算

平穩(wěn)，但僅穩(wěn)定在0.17-0.25之間，由于產(chǎn)品成本上升產(chǎn)品售價(jià)降低等原因使

得其長期處于一個(gè)較低水平，所以資產(chǎn)的投資效益有待提升。

2.4償債能力分析

公司的償債能力為管理者、投資人和債權(quán)人所共同關(guān)注，是公司對于債務(wù)

的償還能力的綜合體現(xiàn)。由于公司債務(wù)有長短期之分，相應(yīng)地，體現(xiàn)公司對于

債務(wù)償還能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)也可劃分為短期指標(biāo)與長期指標(biāo)。我利用相關(guān)償債能

力指標(biāo)對廉江市海迪電器有限公司的財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剖析，進(jìn)一步為

公司籌資預(yù)測提供參考，計(jì)算公式為：權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/所有者權(quán)益。根據(jù)廉

江市海迪電器有限公司的近五年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)，我計(jì)算出了權(quán)益乘數(shù)，具體數(shù)

據(jù)見表8。

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表8廉江市海迪電器有限公司近5年的權(quán)益乘數(shù)匯總表

年度2022年2021年2020年2019年2018年

權(quán)益乘數(shù)1.381.411.441.531.56

權(quán)益乘數(shù)

1.6

1.55

1.5

1.45

1.4

1.35

1.3

2022年2021年2020年2019年2018年

圖4廉江市海迪電器有限公司近5年權(quán)益乘數(shù)折線圖

從表8可以看出權(quán)益乘數(shù)從2018年的1.56年下降至2019年的1.53而從

圖4折線圖中直觀的反映出了權(quán)益乘數(shù)呈一個(gè)持續(xù)下降的趨勢。權(quán)益乘數(shù)下降

說明總資產(chǎn)中所有者權(quán)益比重上升，企業(yè)的負(fù)債比重下降，債權(quán)人的權(quán)益得到

了保障，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。廉江市海迪電器有限公司的償債能力近5年在

逐年提升,但同時(shí)權(quán)益乘數(shù)也能影響到企業(yè)的盈利情況，一味地提升償債能力反

而會(huì)導(dǎo)致盈利能力下降。因此廉江市海迪電器有限公司的資本結(jié)構(gòu)不夠合理。

3廉江市海迪電器有限公司財(cái)務(wù)優(yōu)化方案

3.1優(yōu)化公司盈利能力

根據(jù)廉江市海迪電器有限公司的實(shí)際情況，我認(rèn)為在降低銷售成本方面應(yīng)

該提高職員的工作效率與進(jìn)度，根據(jù)工作業(yè)務(wù)量的大小制定明確的工作計(jì)劃，

通過各種獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制激發(fā)職員的工作積極性和工作效率，進(jìn)而降低人工成本。同

時(shí)，減少中間環(huán)節(jié)，直接向制造商訂購來降低采購成本。季節(jié)、市場供求情況

通常會(huì)影響材料采購的價(jià)格，所以采購職員應(yīng)該多注意價(jià)格變動(dòng)的規(guī)律把握好

采購時(shí)機(jī)，降低采購成本。對信譽(yù)情況較好的供應(yīng)商簽訂長期合作，保證供貨

的品質(zhì)，及時(shí)的交貨期，還可以得到最大的優(yōu)惠力度，從而降低采購成本。除

此之外，根據(jù)廉江市海迪電器股份有限公司實(shí)際情況，我認(rèn)為在擴(kuò)大銷售渠道

方面應(yīng)該選擇百貨商店、連鎖超市、大型賣場作為代理為品牌銷售，提升銷售

收入。另外，還可以開設(shè)例如微博、抖音、小紅書等社交媒體來擴(kuò)大銷售渠道。

知道客戶的需求為他們提供更好的服務(wù)，做好社交媒體營銷來提高家電產(chǎn)品的

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銷售量，進(jìn)而提高銷售收入。

3.2提升應(yīng)收賬回款速度

廉江市海迪電器有限公司的總資產(chǎn)比率雖然較其他比率穩(wěn)定，但卻穩(wěn)定在

一個(gè)較低水平企業(yè)可以通過優(yōu)化應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，提升應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的

方式來提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？梢园芽蛻舻幕乜罡鷺I(yè)務(wù)員的績效工資掛鉤或在前

期貨款沒有結(jié)清的情況下，不予發(fā)貨。根據(jù)廉江市海迪電器有限公司2022年的

年報(bào)中披露的按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況，其期末應(yīng)收賬

款余額前五名合計(jì)89,714,164.49元，占應(yīng)收賬款余額的比例為39.65%。因此

我根據(jù)情況的不同，對于不同的客戶把其分為3類采取不同的管理催收辦法具

體方案如表10。

表10廉江市海迪電器有限公司催收辦法方案

一類客戶二客戶三客戶

客戶特點(diǎn)數(shù)量少，金額大數(shù)量少，金額比重?cái)?shù)量大，金額少

應(yīng)收賬款占比10%-20%3-10%3%以下

專人催收，委托代多發(fā)信函，電話催

管理辦法發(fā)出通知信函

理收款機(jī)構(gòu)收

第一，使用現(xiàn)金折扣。企業(yè)應(yīng)根據(jù)應(yīng)收客戶企業(yè)賬款的比例和聲譽(yù)給予現(xiàn)

金折扣。從2018年截取的部分應(yīng)收賬款客戶名單中，永輝云創(chuàng)科技有限公司，

應(yīng)收賬款年末余額為448491542.95元，占應(yīng)收賬款的年末余額合計(jì)的比值為2

0.86%，通過對該公司的背景調(diào)查知道該公司信譽(yù)良好，可以考慮為該客戶提供

這樣的現(xiàn)金折扣:“1/20，N/40”，其中信用期限為40天，折扣期限為10天，

現(xiàn)金折扣為0.5%。

第二，通過專門的債務(wù)催收公司頻繁的登門拜訪，打電話等方式進(jìn)行催收

賬務(wù)，通常通過收債公司收取應(yīng)收賬款的方式更為有效。

第三，建立客戶信用信息管理體系。店員采集每個(gè)客戶必要的資信資料交

信息管理部門建立檔案，然后信用管理人員首先核實(shí)檔案信息資料，最后在此

基礎(chǔ)上評估客戶信用等級(jí)?？蛻魴n案信息主要包括:(1)基本信息:公司名稱、公

司辦公地址、公司地址郵政編碼、注冊地址、公司法人代表、法人營業(yè)執(zhí)照號(hào)、

電話、稅號(hào)、開戶銀行與賬號(hào)、行業(yè)類別、主營業(yè)務(wù)、公司網(wǎng)址、電子信箱等

基本信息。(2)財(cái)務(wù)資料:最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。(3)其

他情況:客戶的產(chǎn)品、行業(yè)競爭力、銷售渠道、客戶公眾評價(jià)、信用狀況、資金

往來情況、合同檔案、財(cái)務(wù)狀況等。

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3.3加強(qiáng)信息處理時(shí)效性

隨著互聯(lián)網(wǎng)+數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步到來,財(cái)務(wù)部門不僅必須要做好對財(cái)務(wù)的

分析和監(jiān)督工作,還要在最短的一段時(shí)間內(nèi)為投資者提供最有價(jià)值的企業(yè)財(cái)務(wù)

數(shù)據(jù)和決策,支持公司的發(fā)展。根據(jù)我的了解廉江市海迪電器有限公司之前未建

立相關(guān)制度，根據(jù)這一情況我設(shè)計(jì)建立廉江市海迪電器有限公司基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)庫,

及時(shí)地提供公司財(cái)務(wù)分析的相關(guān)信息數(shù)據(jù)庫的主要內(nèi)容是包含所有有價(jià)值的財(cái)

務(wù)信息和非財(cái)務(wù)的信息,數(shù)據(jù)庫內(nèi)容如表11所示。

資產(chǎn)負(fù)債表

利潤表

財(cái)務(wù)信息

現(xiàn)金流量表

附表附注

行業(yè)及政策背景信息

經(jīng)營業(yè)績說明

非財(cái)務(wù)信息

核心競爭力

持續(xù)發(fā)展

非財(cái)務(wù)信息反映的是廉江市海迪電器有限公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)和內(nèi)部生存

環(huán)境。公司內(nèi)部環(huán)境因素的變化會(huì)影響公司的經(jīng)營情況。在內(nèi)部環(huán)境方面,公司

是否重視產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)現(xiàn)代化、業(yè)務(wù)升級(jí)、是否打算在一年內(nèi)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

等,都是分析和評價(jià)業(yè)績的主要原因。但是,這些因素很難量化,只有書面說明才

能在財(cái)務(wù)分析和評價(jià)中得出更準(zhǔn)確的結(jié)果。其次,靈活有效地綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)信息

處理技術(shù),促進(jìn)了公司財(cái)務(wù)管理業(yè)績的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換和信息融入,不斷優(yōu)化改善上市

公司對企業(yè)財(cái)務(wù)的準(zhǔn)確分析以及信息處理,包括較為完善的公司財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)確

分析,財(cái)務(wù)指標(biāo)的準(zhǔn)確計(jì)算和價(jià)值分析,財(cái)務(wù)利潤比率的準(zhǔn)確計(jì)算和財(cái)務(wù)評價(jià),

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警