林女士家庭證券投資組合方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1林女士家庭資產(chǎn)狀況....................................................................................................1

2林女士家庭風(fēng)險(xiǎn)特征....................................................................................................2

3林女士家庭證券投資組合方案設(shè)計(jì)............................................................................3

3.1計(jì)劃配置股票......................................................................................................4

3.2計(jì)劃配置基金......................................................................................................6

4預(yù)期收益........................................................................................................................8

參考資料...........................................................................................................................9

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

林女士家庭證券投資組合方案設(shè)計(jì)

1林女士家庭資產(chǎn)狀況

林女士今年29歲，在長(zhǎng)沙一家網(wǎng)絡(luò)科技公司任網(wǎng)絡(luò)總監(jiān)一職，稅后年薪約

為15萬(wàn)；丈夫陳先生今年30歲，就職于長(zhǎng)沙某物流公司，任人力資源主管，

稅后年薪約13萬(wàn)；家中有一套房用于出租，每年約有2萬(wàn)元租金收入。林女士

家目前共擁有銀行存款26萬(wàn)元，各自名下?lián)碛幸惶谆榍吧唐纷》浚瑹o(wú)貸款，兩

臺(tái)比亞迪轎車，無(wú)車貸，住房總價(jià)值約為200萬(wàn)元，轎車總價(jià)值為37萬(wàn)元。

目前，林女士家每月生活開(kāi)銷約為13000元，共計(jì)每年156000元。其中，

日常開(kāi)銷每月6500元，轎車保養(yǎng)及油費(fèi)為2500元，2000元為日常服飾、保養(yǎng)

品、理療等費(fèi)用，最后剩下2000元為每月機(jī)動(dòng)開(kāi)銷，包括隨禮等方面的支出。

林女士家庭有四位父母，兩位已退休，擁有退休金，兩位暫時(shí)還未退休，每月

收入穩(wěn)定，四位老人收入滿足其生活需求，所以林女生暫不用負(fù)擔(dān)贍養(yǎng)老人的

費(fèi)用，但其仍每年支付3萬(wàn)元用于孝敬老人。

林女士家庭資產(chǎn)負(fù)債情況表如下所示：

表1-1林女士家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況表

資產(chǎn)金額負(fù)債金額

商品住房2000000元個(gè)人貸款0元

銀行存款260000元住房貸款0元

汽車370000元汽車貸款0元

總計(jì)2630000元總計(jì)0元

林女士家庭年度收支情況如下表所示：

表1-2林女士家庭年度收支狀況表

收入金額支出金額

林女士工資150000元日常年支出156000元

陳先生工資130000元孝敬老人支出30000元

租金收入20000元其他-

收入總計(jì)300000元支出總計(jì)186000元

年度結(jié)余114000元

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從表格呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)可以看出，林女士家庭每年結(jié)余資金為11.4萬(wàn)元，且擁

有較好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣，擁有26萬(wàn)元共同存款，其資產(chǎn)價(jià)值主要在200萬(wàn)元的商品

住房。目前林女士家庭生活富裕，且收入穩(wěn)定，但隨著婚后生育計(jì)劃開(kāi)始實(shí)行，

勢(shì)必會(huì)增加小孩生育成本，其日常開(kāi)銷將呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，因此建議林女士在現(xiàn)

階段通過(guò)一定的金融投資活動(dòng)，提高家庭資產(chǎn)利用率，增加額外收入，為之后

的開(kāi)銷做好準(zhǔn)備。林女士和陳先生夫妻兩人職業(yè)穩(wěn)定性較高，加上有一定的租

金收入，整體家庭年收入較為穩(wěn)定，因此，林女士愿意拿出20萬(wàn)元用于證券組

合投資，優(yōu)化家庭資金分配，提高家庭收益。

2林女士家庭風(fēng)險(xiǎn)特征

表2-1林女士家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表

分值

10分8分6分4分2分評(píng)分

項(xiàng)目

就業(yè)狀況公務(wù)員私企職員個(gè)體戶務(wù)農(nóng)失業(yè)8

夫妻雙薪夫妻雙薪夫妻單薪夫妻單薪

家庭情況未婚8

無(wú)小孩有小孩無(wú)小孩有小孩

除自住外有房產(chǎn)無(wú)房貸<年房貸>年

置業(yè)情況無(wú)房產(chǎn)8

房產(chǎn)投資貸款收入50%收入50%

2個(gè)健康4個(gè)健康2個(gè)不健4個(gè)不健

老人情況重癥老人8

老人老人康老人康老人

投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6-10年2-5年1年無(wú)2

有專業(yè)證財(cái)經(jīng)相關(guān)自修有心

相關(guān)知識(shí)略懂一點(diǎn)完全不懂2

照專業(yè)得

年齡30歲及以下為45分，超過(guò)后每增長(zhǎng)1歲減1分45

分值85-10065-8445-6425-440-2481

風(fēng)險(xiǎn)承受

高中高中等中低低中高

能力

當(dāng)前林女士夫妻還很年輕，暫時(shí)沒(méi)有小孩，家庭支出大部分用于兩人日常

生活上，且沒(méi)有老人贍養(yǎng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，每年固定支出孝敬費(fèi)用，手上擁有一些

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存款，且沒(méi)有房貸、車貸等還貸壓力。夫妻二人工作較為穩(wěn)定，雖暫無(wú)職位晉

升的機(jī)會(huì)，但每年均有薪資調(diào)整機(jī)會(huì)，有機(jī)會(huì)擁有更高的收入，家庭經(jīng)濟(jì)條件

情況樂(lè)觀。隨著兩人婚后生活逐漸步入穩(wěn)定階段，“養(yǎng)娃計(jì)劃”即將被提上日程，

家庭開(kāi)銷勢(shì)必增加育孩養(yǎng)孩的開(kāi)支，家庭開(kāi)支將會(huì)越來(lái)越多，因此林女士規(guī)劃

提前拿出存款用于證券投資，可以提前布局家庭資金收入，緩解后期家庭開(kāi)銷

壓力。當(dāng)前，林女士家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力如表2-1。由上表可知，林女士家庭分值

為81分，風(fēng)險(xiǎn)承受能力屬于中高等級(jí)，具有相對(duì)較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

表2-2林女士家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表

分值

5分4分3分2分1分評(píng)分

項(xiàng)目

短線賺差保本保

首要考慮資金保值年收益長(zhǎng)線得利3

價(jià)息

設(shè)定損失接受部分持有等待加碼攤

認(rèn)賠動(dòng)作能及時(shí)止損3

底線損失回升平

情緒小幅情緒大幅無(wú)法接

損失心態(tài)學(xué)經(jīng)驗(yàn)生活照常3

波動(dòng)波動(dòng)受

避免工具無(wú)期貨股票房地產(chǎn)債券3

分值17-2013-169-125-81-412

風(fēng)險(xiǎn)偏好中等偏中等偏低等偏中等偏

積極進(jìn)取溫和進(jìn)取

類型平衡保守保守平衡

從上表評(píng)分中可以看出，林女士的投資偏好是中等偏平衡型，從表2-1的評(píng)

分中得出，林女士具備較好的投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力。結(jié)合林女士家庭的資金規(guī)劃

來(lái)看，林女士目前適合的投資組合應(yīng)是具有一定投資回報(bào)的同時(shí)，能將投資風(fēng)

險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。

3林女士家庭證券投資組合方案設(shè)計(jì)

從林女士的家庭情況及家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好中可以分析得出，林

女士為平衡性的投資人。因此，本設(shè)計(jì)為林女士家庭設(shè)置了投資期限為一年的

證券組合方案，其中股票與基金的配置各占一半，具體品種如下：

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表3-1林女士家庭證券投資組合方案

投資類型投資品種投資金額（元）資產(chǎn)配置比例

股票恒為科技5000025%

股票神州數(shù)碼5000025%

基金大成國(guó)企改革靈活配置混合10000050%

3.1計(jì)劃配置股票

恒為科技

圖3-1恒為科技K線圖

恒為科技（上海）股份有限公司2003年在上海成立，是目前國(guó)內(nèi)發(fā)展靠前

沿的網(wǎng)絡(luò)可視化智能系統(tǒng)平臺(tái)供應(yīng)商，其公司業(yè)務(wù)主要是為運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)

與行業(yè)IT、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和智慧互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)網(wǎng)絡(luò)科技領(lǐng)域提供具備可行性與前

沿性的產(chǎn)品和解決方案。

作為上海高新技術(shù)企業(yè)，恒為科技擁有業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品，不斷促進(jìn)

企業(yè)高速成長(zhǎng)，至今為止已在國(guó)內(nèi)多個(gè)城市建立起辦事和服務(wù)基地，同時(shí)在上

海、武漢、無(wú)錫等地方成立了一批頂尖的研發(fā)機(jī)構(gòu)，為全國(guó)客戶服務(wù)，也打造

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出更優(yōu)良的產(chǎn)品。另外，作為國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)，恒為科技積極探索國(guó)際合作方式，

開(kāi)拓海外市場(chǎng)，與世界接軌，同知名國(guó)際廠商建立起戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，合作

不斷深入，業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，朝企業(yè)國(guó)際化邁出進(jìn)中求穩(wěn)的新步伐。作為通

信科技公司，恒為科技堅(jiān)持嚴(yán)謹(jǐn)甚至嚴(yán)苛的鏟平品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，旗下?lián)碛幸慌咝А?/p>

專業(yè)的人才，組成的企業(yè)隊(duì)伍為全球的合作伙伴提供更有價(jià)值更高品質(zhì)更可靠

的產(chǎn)品與服務(wù)，并不斷創(chuàng)新，力求通過(guò)前沿科技不斷提高客戶體驗(yàn)。

表3-2機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年報(bào)匯總

年度預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

202220.760.820.877.84

202321.101.201.2910.33

202421.521.751.9812.93

從眾多機(jī)構(gòu)發(fā)布的預(yù)測(cè)年報(bào)數(shù)據(jù)匯總中進(jìn)行分析，取其均值進(jìn)行計(jì)算，預(yù)

計(jì)2023年該公司市值增幅不低于46.34%，則投資該公司股票收益率預(yù)計(jì)可達(dá)同

等水平。

神州數(shù)碼

圖3-2神州數(shù)碼K線圖

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從中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)與招標(biāo)網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)移動(dòng)2021年至2022年P(guān)C服務(wù)器集

中采購(gòu)補(bǔ)充采購(gòu)第二期中標(biāo)候選人公示》中顯示，神州數(shù)碼成為第二中標(biāo)候選

人，其投標(biāo)報(bào)價(jià)為8.14億元（不含稅），中標(biāo)份額30%。本次預(yù)中標(biāo)的供貨產(chǎn)品

是其旗下的神州鯤泰系列PC服務(wù)器，該項(xiàng)目如順利中標(biāo)并實(shí)施，將會(huì)對(duì)神州數(shù)

碼產(chǎn)生正向作用，推動(dòng)公司進(jìn)一步發(fā)展。由此可以看出，神州數(shù)碼的標(biāo)規(guī)模較

之前增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，第二增長(zhǎng)曲線不斷上升。

從政策層面來(lái)看，國(guó)內(nèi)信創(chuàng)戰(zhàn)略已經(jīng)開(kāi)啟，全產(chǎn)業(yè)鏈涉及的產(chǎn)品，包括處

理器、操作系統(tǒng)等開(kāi)始國(guó)產(chǎn)化，且處于加速發(fā)展階段。這意味著國(guó)內(nèi)信創(chuàng)市場(chǎng)

規(guī)模逐步增加，市場(chǎng)規(guī)模將超千億。神州數(shù)碼是華為長(zhǎng)期合作方，旗下首個(gè)鯤

鵬超算中心在2020年建成，衍生出的鯤泰系列產(chǎn)品與國(guó)內(nèi)企業(yè)信創(chuàng)需求吻合，

并且適配了國(guó)產(chǎn)中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)等，品牌實(shí)力強(qiáng)勁，從中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)

量來(lái)看也展示出了其具有很強(qiáng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。神州數(shù)碼以鯤鵬算力為核心，多

元化布局旗下產(chǎn)品，在飛騰、龍芯PC產(chǎn)品線上不斷擴(kuò)展，能滿足下游企業(yè)的采

購(gòu)需求，且其鯤鵬ARM處理器具備更好的性能、更完善的功能，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯。

表3-3機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年報(bào)凈利潤(rùn)匯總

年度預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

2022810.0510.4511.233.72

2023812.0712.5613.315.02

2024813.1514.7416.616.09

通過(guò)分析歸納眾多證券投資機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，根據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，業(yè)績(jī)

預(yù)測(cè)時(shí)取其均，預(yù)計(jì)神州數(shù)碼2023年的市值增幅不低于20.19%，則投資該公司

股票收益率預(yù)計(jì)可達(dá)同等水平。

3.2計(jì)劃配置基金

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大成國(guó)企改革靈活配置混合

表3-4大成國(guó)企改革靈活配置混合基本情況表

基金全稱大成國(guó)企改革靈活配置混合基金類型混合型

基金代碼002258成立日期2017年9月21日

基金管理人大成基金基金托管人中國(guó)銀行

基金經(jīng)理人韓創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中風(fēng)險(xiǎn)

大成國(guó)企改革靈活配置混合屬于混合型基金，對(duì)比普通基金來(lái)說(shuō)，預(yù)期收

益較為客觀，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相對(duì)偏高，但風(fēng)險(xiǎn)處于可接受范圍內(nèi)，因此較為適

合林女士這類平衡型投資人。同時(shí)因?yàn)榱峙考彝サ娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力也比較強(qiáng)，

選擇一個(gè)收益比較高的基金有助于她更快積攢財(cái)富。

圖3-3大成國(guó)企改革靈活配置混合凈值走勢(shì)圖

根據(jù)圖3-3可以看出，雖然2022年年初該基金經(jīng)理過(guò)一次大降幅，但是后

面還是呈現(xiàn)出了上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)還有上升空間。

圖3-4大成國(guó)企改革靈活配置混合排名情況

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做投資業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)時(shí)，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，取近三年同類基金漲幅平均

值之七折作為計(jì)算收益的依據(jù)，因此，預(yù)計(jì)該基金2023年凈值增幅不得低于

18.66%，在此情況下，投資該基金收益率預(yù)計(jì)可達(dá)同等水平。

4預(yù)期收益

林女士預(yù)計(jì)支出20萬(wàn)元作為家庭證券投資本金，一半資金用于投資股票恒

為科技和神州數(shù)碼，一半資金用于投資基金大成國(guó)企改革靈活配置混合，其中

恒為科技和神州數(shù)碼分別投入5萬(wàn)元，大成國(guó)企改革靈活配置混合投入10萬(wàn)元。

預(yù)期投資收益匯總?cè)缦拢?/p>

表4-1