2024年天然石墨行業(yè)概覽：“黑馬”材料支撐多領(lǐng)域戰(zhàn)略發(fā)展

072-55881?2024

LeadLeo2024年天然石墨行業(yè)概覽：“黑馬”

材料支撐多領(lǐng)域戰(zhàn)略發(fā)展2024China

Natural

Graphite

Industry

Overview2024年天然黒鉛業(yè)界概要報(bào)告主要作者：饒立杰報(bào)告提供的任何內(nèi)容（包括但不限于數(shù)據(jù)

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、

圖表

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團(tuán)隊(duì)介紹頭豹是國內(nèi)領(lǐng)先的行企研究原創(chuàng)內(nèi)容平臺(tái)和創(chuàng)新的數(shù)字化研究服務(wù)提供商

。頭豹在已布局3大研究院

，擁有近百名資深分析師

，頭豹科創(chuàng)網(wǎng)()擁有20萬+注冊(cè)用戶，6,000+行業(yè)賽

道覆蓋及相關(guān)研究報(bào)告產(chǎn)出。頭豹打造了一系列產(chǎn)品及解決方案

，包括數(shù)據(jù)庫服務(wù)

、行企研報(bào)服務(wù)

、微估值及微盡調(diào)自動(dòng)化產(chǎn)品、

財(cái)務(wù)顧問服務(wù)

、

PR及IR服務(wù)

，研究課程

，

以及分析師培訓(xùn)等

。誠摯歡迎各界精英與頭豹交流合作，請(qǐng)即通過郵件或來電咨詢。報(bào)告作者頭豹研究院咨詢/合作網(wǎng)址：深圳市華潤置地大廈E座4105室?2023LeadLeo電話袁先生李先生） 400-072-5588袁栩聰首席分析師oliver.yuan@Leadleo.com饒立杰分析師arjen.rao@Leadl?2024

LeadLeo2“黑馬”材料支撐多領(lǐng)域戰(zhàn)略發(fā)

展擁有豐富的天然石墨礦資源

，是世界第一大天然石墨生產(chǎn)國

。天然石墨的產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出國產(chǎn)化的趨勢(shì)

，表現(xiàn)在政策鼓勵(lì)研發(fā)高性能產(chǎn)品

。未來幾年，

政府將

建設(shè)更多大型石墨園區(qū)和生產(chǎn)基地

，將大力推動(dòng)天然石墨行業(yè)向高附加值化發(fā)展

，企業(yè)集聚度將增加

，產(chǎn)品性

能將提升。天然石墨礦產(chǎn)資源豐富，整體呈現(xiàn)東北多西南少的格局，石墨礦產(chǎn)儲(chǔ)量的98%為鱗片晶質(zhì)石墨，唯一的大型隱晶質(zhì)石墨礦在湖

南省?晶質(zhì)石墨礦床依次分布于黑龍江、山東、內(nèi)蒙古等省，

98%的天然石墨礦產(chǎn)為鱗片晶質(zhì)石墨，而隱晶質(zhì)石墨礦床主要分布于內(nèi)蒙古、湖南、廣東等省。中

國天然石墨發(fā)展經(jīng)歷從早期技術(shù)落后、產(chǎn)能低下，再升級(jí)到產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先。并呈

現(xiàn)完善的行業(yè)體系。是全球占比最大的天然石墨生產(chǎn)國，2022年天然石墨產(chǎn)

量達(dá)85萬噸，同比增長3.7%，

占全球天然石墨產(chǎn)量的65.4%，連續(xù)多年占據(jù)世界第一?2022年天然石墨產(chǎn)量達(dá)85萬噸，連續(xù)多年占據(jù)世界第一。全球天然石墨產(chǎn)量高度集中，全球主要天然石墨生產(chǎn)國是擁有豐富天然石墨礦資源的國家。特例是土耳其，主要將天然石墨礦做出口貿(mào)易，其產(chǎn)量較少，為0.29萬噸。天然石墨需求量龐大，依靠大量進(jìn)口補(bǔ)齊高端產(chǎn)品缺口，同時(shí)天然石墨出口量將減少。天然石墨產(chǎn)量與耐火材料和導(dǎo)電材料相關(guān)性強(qiáng)，

下游總體需求向好將驅(qū)動(dòng)天然石墨市場增長?71%的天然石墨用于生產(chǎn)耐火材料、導(dǎo)電材料、密封材料和冶金鑄造，其中23%的天然石墨用于耐火材料的生產(chǎn)，21%的天然石墨用于導(dǎo)電材料的生產(chǎn)。未來導(dǎo)電材料將有望成為天然石墨主要應(yīng)用領(lǐng)域。天然石墨作為重要的電池正極材料，

在新能源和儲(chǔ)能領(lǐng)域中被廣泛應(yīng)用，未來隨新能源和儲(chǔ)能行業(yè)的加速普及，電池負(fù)極材料需求將增加。摘要010203 www.leadleo.com

400-072-5588u名詞解釋u天然石墨行業(yè)綜述?

定義與分類?

發(fā)展歷程?

市場規(guī)模u天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析?

產(chǎn)業(yè)鏈圖譜?

上游分析：上游構(gòu)成?上游分析：上游礦產(chǎn)資源特征?

上游分析：上游礦產(chǎn)分布?

中游分析：中游產(chǎn)量?

中游分析：中游貿(mào)易情況?

中游分析：中游地理分布?

下游分析：下游細(xì)分產(chǎn)業(yè)?

下游分析：下游核心產(chǎn)業(yè)?

下游分析：下游發(fā)展趨勢(shì)u天然石墨行業(yè)分析?

政策分析?

制約因素與發(fā)展趨勢(shì)?

行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力?

競爭壁壘?

市場集中度?

競爭格局1011121314151617181920212223242526272829303132?2024

LeadLeo目錄CONTENTS www.leadleo.com

400-072-55884u天然石墨行業(yè)企業(yè)分析

----------------------------------------33?貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司----------------------------------------

34?深圳市翔豐華科技股份有限公司----------------------------------------

35?寧波杉杉股份有限公司----------------------------------------

36u方法論

----------------------------------------37u法律聲明

----------------------------------------38

5 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo目錄CONTENTSu

Terms----------------------------------------10u

OverviewOfChina’s

NaturalGraphite

Industry

----------------------------------------11?DefinitionAndClassification----------------------------------------12?DevelopmentHistory

----------------------------------------13?MarketSizeOf

China's

Natural

Graphite

Industry

----------------------------------------14u

ChainAnalysisOfChina's

NaturalGraphite

Industry

----------------------------------------15?IndustryChain

Map----------------------------------------16?UpstreamAnalysis:

UpstreamComposition----------------------------------------17?UpstreamAnalysis:Characteristicsof

Upstream

Mineral

Resources

----------------------------------------18?UpstreamAnalysis:

DistributionOf

Upstream

Mineral

Resources----------------------------------------19?MidstreamAnalysis:

Midstream

Production----------------------------------------20?MidstreamAnalysis:

MidstreamTradeSituation----------------------------------------21?MidstreamAnalysis:

MidstreamGeographical

Distribution----------------------------------------22?DownstreamAnalysis:

DownstreamSegmented

Industries

----------------------------------------23?DownstreamAnalysis:

DownstreamCore

Industries

----------------------------------------24?DownstreamAnalysis:

Downstream

DevelopmentTrends----------------------------------------25u

IndustryAnalysisOfChina's

NaturalGraphite

Industry----------------------------------------26?PolicyAnalysis----------------------------------------27?ConstraintsAnd

DevelopmentTrends----------------------------------------28?Industry

DevelopmentDriving

Force

----------------------------------------29?Competitive

Barriers----------------------------------------30?MarketConcentration----------------------------------------31?Competitive

Landscape----------------------------------------32

6 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo目錄CONTENTSu

Analysisofenterprises

inChina’snaturalgraphite

industry----------------------------------------33?Betray----------------------------------------34?Xiang

Fenghua----------------------------------------35?ShanshanShares----------------------------------------36u

Methodology----------------------------------------37u

LegalStatement----------------------------------------38

7 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo目錄CONTENTS圖表1：天然石墨定義與分類----------------------------------------12圖表2：天然石墨發(fā)展歷程，20世紀(jì)50年代至今----------------------------------------13圖表3：天然石墨行業(yè)市場規(guī)模及預(yù)測，2018-2028E----------------------------------------

14圖表4：天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜----------------------------------------

16圖表5：天然石墨上游構(gòu)成，2023年----------------------------------------17圖表6：天然石墨上游成本占比，2023年----------------------------------------

17圖表7：機(jī)械工業(yè)營業(yè)收入以及利潤總額，2018-2024E----------------------------------------

17圖表8：天然石墨上游粗鋼產(chǎn)量，

2018-2024E----------------------------------------17圖表9：主要天然石墨礦石區(qū)域分布熱力圖，2022年----------------------------------------

18圖表10：天然石墨礦床占比，2022年----------------------------------------

18圖表11：全球天然石墨礦已探明儲(chǔ)量分布，2022年----------------------------------------

19圖表12：

天然石墨礦儲(chǔ)量，2018-2024E----------------------------------------19圖表13：天然石墨礦產(chǎn)儲(chǔ)量占比圖，2022年----------------------------------------

19圖表14：全球天然石墨產(chǎn)量分布，

2022年----------------------------------------20圖表15：天然石墨產(chǎn)量在全球占比，2018-2022年----------------------------------------20圖表16：天然石墨行業(yè)產(chǎn)量規(guī)模及增速，2018-2022年----------------------------------------

20圖表17：天然石墨價(jià)格情況，2018-2022年----------------------------------------21圖表18：天然石墨進(jìn)口量，2018-2023年----------------------------------------

21圖表19：天然石墨出口量，

2018-2023年----------------------------------------21圖表20：天然石墨產(chǎn)量分布，

2022年----------------------------------------22圖表21：下游應(yīng)用領(lǐng)域占比分布，

2022年----------------------------------------23圖表22：冶金鑄件產(chǎn)量，2018-2023年----------------------------------------

23圖表23：石墨鑄件占比，2022年----------------------------------------

23

8 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo圖表目錄List

ofFiguresAndTables圖表24：密封材料需求量及市場規(guī)模，2023年----------------------------------------

23圖表25：耐火材料產(chǎn)量，

2018-2023年----------------------------------------24圖表26：耐火材料產(chǎn)量區(qū)域分布熱力圖，2022年----------------------------------------

24圖表27：負(fù)極材料出貨量，

2023年----------------------------------------24圖表28：鋰電池產(chǎn)量，2018-2024E----------------------------------------25圖表29：新能源汽車產(chǎn)量及銷量，2018-2024E----------------------------------------

25圖表30：新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量，2018-2024E----------------------------------------

25圖表31：天然石墨行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策分析，2020年至今----------------------------------------

27圖表32：

天然石墨行業(yè)的發(fā)展制約因素----------------------------------------28圖表33：天然石墨行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)----------------------------------------

28圖表34：石墨烯行業(yè)市場規(guī)模及增速，2018-2022年----------------------------------------

29圖表35：2035年天然石墨行業(yè)指標(biāo)，2022年----------------------------------------

29圖表36：2035年天然石墨基地建設(shè)目標(biāo)，2022年----------------------------------------

29圖表37：天然石墨行業(yè)競爭壁壘----------------------------------------

30圖表38：天然石墨行業(yè)市場集中度，2022年----------------------------------------

31圖表39：天然石墨行業(yè)代表企業(yè)區(qū)域分布熱力圖，2023年----------------------------------------

32圖表40：天然石墨行業(yè)競爭格局，2022年----------------------------------------

32圖表41：貝特瑞業(yè)務(wù)產(chǎn)品、發(fā)展布局與投資亮點(diǎn)----------------------------------------34圖表42：翔豐華業(yè)務(wù)產(chǎn)品、發(fā)展布局與投資亮點(diǎn)----------------------------------------35圖表43：杉杉股份業(yè)務(wù)產(chǎn)品、發(fā)展布局與投資亮點(diǎn)----------------------------------------

36

9 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo圖表目錄List

ofFiguresAndTablesn市場規(guī)模：

天然石墨行業(yè)市場規(guī)模情況如何？未來增長情況如何？n產(chǎn)業(yè)鏈：

天然石墨所在的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成是怎樣的？未來格局會(huì)如何演化？n競爭格局：

天然石墨行業(yè)中哪些企業(yè)在競爭中處于領(lǐng)先地位？行業(yè)競爭態(tài)勢(shì)如何？n發(fā)展態(tài)勢(shì)：

天然石墨行業(yè)發(fā)展動(dòng)力是什么？未來發(fā)展趨勢(shì)如何？

10

www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo研究目標(biāo)Researchobjectives?2024LeadLeon預(yù)測天然石墨行業(yè)市場規(guī)模及未來增長空間n深入了解天然石墨的產(chǎn)業(yè)鏈上中下游情況n

了解天然石墨生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)n分析天然石墨企業(yè)品牌力n分析天然石墨行業(yè)競爭格局及區(qū)域競爭格局n預(yù)判天然石墨行業(yè)發(fā)展動(dòng)力以及未來發(fā)展趨勢(shì)

本報(bào)告關(guān)鍵問題的回答

研究目標(biāo)

研究目的n了解和分析天然石墨行業(yè)市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)發(fā)展動(dòng)力及未來趨勢(shì)名詞解釋u粗鋼：是指完成冶煉全過程（包括鐵水預(yù)處理

、熔煉

、二次冶金即爐外精煉

、澆注或連鑄等）

、未經(jīng)塑性加工的鋼

，是一種以鐵為主要元素

、含碳量一般在2%以下

、

并含有其他元素的金屬材料。u儲(chǔ)采比：是一個(gè)反映礦產(chǎn)資源利用情況的指標(biāo)

，表示當(dāng)年開采量與剩余儲(chǔ)量的比例。u石墨深加工：是指通過機(jī)械

、高溫等加工方式對(duì)石墨材料進(jìn)行加工

，

以滿足不同領(lǐng)域的需求

。石墨深加工可以改變石墨的形貌

、結(jié)構(gòu)和組成

，使其具有新的功能和特

性。u石墨精粉：

是一種礦物粉末

，主要成分為碳單質(zhì)

，質(zhì)軟

，黑灰色

，有油膩感

，可污染紙張

。

其硬度為1～2

，沿垂直方向隨雜質(zhì)的增加其硬度可增至3～5

。

比重為1.9～2.3

，在隔絕氧氣條件下

，其熔點(diǎn)在3000℃以上，是最耐溫的礦物之一。u耐火材料：是一類能夠抵抗高溫作用的無機(jī)非金屬材料

，具有較高的荷重軟化溫度和耐火度

。耐火材料的分類方法有很多

，可以根據(jù)其化學(xué)

、礦物組成

、制品形狀

、

制造方法等進(jìn)行分類。u導(dǎo)電材料：是指專門用于輸送和傳導(dǎo)電流的材料

，通常分為良導(dǎo)體材料和高電阻材料兩類

。導(dǎo)電材料的主要功能是傳輸電能和電信號(hào)

，廣泛應(yīng)用于電磁屏蔽

、制造電

極

、

電熱材料

、儀器外殼等領(lǐng)域。u密封材料：是用來填充兩個(gè)接觸面之間

，防止流體或固體微粒泄漏以及外界雜質(zhì)侵入的一種材料

。密封材料主要分為彈性密封材料和塑性密封材料兩大類。u冶金鑄造：是制造金屬材料

、制造器具

、機(jī)器和構(gòu)件的過程

，包括從礦石中提取金屬

，將金屬合金化

，

以及在原始材料中加入其他金屬或非金屬元素以增強(qiáng)其性能等

一系列步驟

，

同時(shí)利用金屬材料制造各種零件和構(gòu)件。u密封件：是用來防止流體或固體微粒泄漏

，

以及防止外界雜質(zhì)（塵土

、水等）侵入機(jī)器設(shè)備內(nèi)部的零部件

。密封件是工業(yè)中常用的易損件

，其性能的好壞直接影響到

設(shè)備的性能和壽命。u儲(chǔ)消比：是一個(gè)反應(yīng)礦產(chǎn)資源利用情況的指標(biāo)

，表示當(dāng)年儲(chǔ)量與消耗量的比例。u石墨烯：是碳的同素異形體

，其晶體結(jié)構(gòu)是單層六邊形蜂窩狀

。這種晶體結(jié)構(gòu)利用sp2雜化鍵合形成，構(gòu)建富勒烯（C60）

、石墨烯量子點(diǎn)

、碳納米管

、納米帶

、

多壁

碳納米管和納米角等材料。u人造石墨：是通過人工合成的方法制造的石墨材料。

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LeadLeo?2024LeadLeo第一部分：行業(yè)綜述主要觀點(diǎn)：

天然石墨定義：天然石墨是指

，未經(jīng)人工處理或改變的天然石墨礦石

，其中石墨含量在85%以上

，具有高導(dǎo)電性、

高導(dǎo)熱性

、高耐腐蝕

性等優(yōu)良性能。

發(fā)展歷程：天然石墨發(fā)展經(jīng)歷從早期技術(shù)落后、產(chǎn)能低下，再升級(jí)到產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先。改革開放后，隨政府政策持續(xù)扶持和下游需求增加，從21世紀(jì)起天然石墨行業(yè)高速發(fā)展，并呈現(xiàn)完善的行業(yè)體系。

天然石墨行業(yè)前期供過于求，行業(yè)處于平臺(tái)期，但2022年天然石墨需求增加，其市場規(guī)模達(dá)386億元。預(yù)計(jì)2028年天然石墨行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)748億元，2023-2028年CAGR為11.7%。

12 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo?2024LeadLeoo石墨是指由碳元素組成的礦物

，石墨礦石常

含有硅

、鋁

、鎂

、鈣

、磷

、鐵等雜質(zhì)，

呈現(xiàn)亮黑色

，且具有金屬光澤

。石墨礦床分為巖

漿熱液型

、

區(qū)域變質(zhì)型

、接觸變質(zhì)型三種礦

床類型

。在區(qū)域變質(zhì)型晶質(zhì)石墨礦床分布最為廣泛

，而巖漿熱液型石墨礦床最少。o按照天然石墨的晶體直徑大小

，主要分為晶質(zhì)石墨和隱晶質(zhì)石墨

。按照天然石墨的結(jié)晶形態(tài)

，主要分為鱗片石墨

、塊狀石墨和土狀

石墨

。

截至2022年，晶質(zhì)石墨儲(chǔ)量為

8,100.8萬噸。o天然石墨主要應(yīng)用于冶金用的耐火材料

、涂料

、鉛筆

、軍工

、

密封材料

、導(dǎo)電材料等領(lǐng)域

。目前

，傳統(tǒng)領(lǐng)域石墨消費(fèi)占比為65%，戰(zhàn)略新興領(lǐng)域石墨消費(fèi)占比為35%

。

預(yù)計(jì)

2030年，

戰(zhàn)略新興領(lǐng)域石墨消費(fèi)占比將

超過50%

，并成為最大消費(fèi)占比領(lǐng)域。天然石墨行業(yè)綜述——定義與分類天然石墨是指

，未經(jīng)人工處理或改變的天然石墨礦石

，其中石墨含量在85%以上，

具有高導(dǎo)電性

、

高導(dǎo)熱性

、

高耐腐蝕性等優(yōu)良性能按結(jié)晶形態(tài)分類?

?

?形似魚鱗狀屬六方晶系呈層狀結(jié)構(gòu)?由碳原子共價(jià)塊鍵連接狀石墨?形成六角晶格

結(jié)構(gòu)?呈塊狀結(jié)構(gòu)土狀?微晶石墨

，被譽(yù)為“金砂

”石?固定碳含量高墨?有害雜質(zhì)少晶體直徑小于1μm?

結(jié)構(gòu)特征：

隱晶質(zhì)石墨具有不規(guī)則或難以察覺的晶體結(jié)構(gòu)，與常規(guī)晶質(zhì)石墨的有序結(jié)構(gòu)不同?

化學(xué)特性：

隱晶質(zhì)石墨在化學(xué)特性上可能表現(xiàn)出一定

的變異，其原子排列可能不如晶質(zhì)石墨有序?

應(yīng)用領(lǐng)域：用途卻更為廣泛，被用于鑄造涂料、油田鉆井、炭棒、鋼鐵、鑄造材料、耐火材料、染料、燃

料、電極糊等?

核心價(jià)值：在特定的工業(yè)和科研應(yīng)用中發(fā)揮獨(dú)特作用，

可能在一些高端領(lǐng)域有重要的應(yīng)用潛力?

結(jié)構(gòu)特征：

石墨呈現(xiàn)鱗片狀結(jié)構(gòu)

，而鱗片石墨晶體結(jié)構(gòu)完整

。在顯微觀察下

，

晶體層片薄而具有卓越的韌性?

化學(xué)特性：

鱗片石墨表現(xiàn)出杰出的熱傳導(dǎo)性

、導(dǎo)電性、抗熱震性以及耐腐蝕性?

應(yīng)用領(lǐng)域：廣泛用于高級(jí)耐火材料

，

同時(shí)在防腐涂料、

防火涂料和導(dǎo)電涂料等領(lǐng)域也得到了應(yīng)用?

核心價(jià)值：

不僅提高材料性能

，還拓展了多個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍

，為工業(yè)領(lǐng)域帶來廣泛的可能性

13 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo按晶體直徑大小分類天然石墨主要分類與產(chǎn)品功能隱晶質(zhì)石墨晶質(zhì)石墨晶體直徑大于1μm鱗

片石

墨來源：

知網(wǎng)，中華人民共和國自然資源部，頭豹研究院天然石墨定義與分類頭豹洞察天然石墨行業(yè)綜述——發(fā)展歷程天然石墨發(fā)展經(jīng)歷從早期技術(shù)落后

、產(chǎn)能低下

，再升級(jí)到產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先

。

改革開放后

，

隨政府政策持續(xù)扶持和下游需求增加

，從21世紀(jì)起天然石墨行業(yè)高速發(fā)展，并呈現(xiàn)完善的行業(yè)體系天然石墨發(fā)展歷程，20世紀(jì)50年代至今20世紀(jì)70年代：

天然石墨行業(yè)進(jìn)入規(guī)?；a(chǎn)階段o改革開放后，政府開始加大對(duì)天然石墨行業(yè)的扶持

力度，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)

和設(shè)備，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。o1980年代初期，天然石墨行業(yè)開始向規(guī)?；⒓s

化、專業(yè)化方向發(fā)展，生產(chǎn)

技術(shù)和設(shè)備得到進(jìn)一步提升。21世紀(jì)初至2015年：

天然

石墨行業(yè)快速崛起o2000-2015年

，累計(jì)石

墨產(chǎn)量達(dá)2,168萬噸，其中

包含晶質(zhì)石墨產(chǎn)量795萬噸；

累計(jì)出口石墨總量達(dá)

661萬噸。o截止2015年年底，共查

明晶質(zhì)石墨資源儲(chǔ)量2.6億

噸。20世紀(jì)50年代：天然石

墨行業(yè)序幕拉開o天然石墨行業(yè)在這個(gè)

階段處于起步階段，主要

以小規(guī)模的手工采礦和簡

單的加工為主。由于技術(shù)

水平和市場需求的限制，

行業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品質(zhì)量

和生產(chǎn)效率都比較低。2015年至今：

行業(yè)逐漸飽和，

增速放緩o2020年，天然石墨行業(yè)受到全球經(jīng)濟(jì)下行影響，天

然石墨的產(chǎn)量出現(xiàn)短暫放緩，

其產(chǎn)量為66.5萬噸，同比下降43.9%。o2022年，經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，并且石墨需求量增加至90.8

萬噸，天然石墨行業(yè)重新增

長。小規(guī)模手工開采為主，生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備落后政策扶持，學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)行業(yè)競爭激烈以技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品創(chuàng)新為目標(biāo)

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LeadLeo天然石墨成熟階段天然石墨興起階段天然石墨高速發(fā)展階段天然石墨萌發(fā)階段來源：知網(wǎng)，頭豹研究院年天然石墨供給高

天然石墨產(chǎn)量增加但價(jià)格

市場規(guī)模位于300億元

2021年天然

2萬噸和82萬噸，43.78萬噸和年天然石墨市場規(guī)模達(dá)386億主要原因是受石墨烯相關(guān)產(chǎn)品需求帶動(dòng)

，

天然石墨需求和價(jià)格增加。未來伴隨下游需求不斷增加

，天然

石墨行業(yè)將繼續(xù)保持上行趨勢(shì)

，預(yù)

年天然石墨行業(yè)市場規(guī)

2023-2028年2018

2019

2020

2021

2022

2023E

2024E

2025E

2026E

2027E

2028E天然石墨行業(yè)綜述——市場規(guī)模天然石墨行業(yè)前期供過于求

，行業(yè)處于平臺(tái)期

，但2022年天然石墨需求增加，

其市場規(guī)模達(dá)386億元

。預(yù)計(jì)2028年天然石墨行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)748億元，2023-2028年CAGR為11.7%天然石墨行業(yè)市場規(guī)模及預(yù)測，2018-2028E頭豹洞察

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LeadLeo完整版登錄www.leadleo.com搜索《2024年天然石墨行業(yè)概覽》來源：Wind，山東新華錦國際股份有限公司，頭豹研究院第二部分：產(chǎn)業(yè)鏈分析主要觀點(diǎn)：

天然石墨產(chǎn)業(yè)鏈：

天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為石墨礦石開采

，包括石墨開采

、石墨運(yùn)輸

、

裝備制造等環(huán)節(jié)，

中游是生產(chǎn)，

下游主要是各大應(yīng)用領(lǐng)域

。天然石墨成本主要源于采購成本，

中游集中度高，

下游市場應(yīng)用廣泛。

上游：天然石墨的上游主要包括天然石墨礦、粗鋼、不銹鋼等以及物流運(yùn)輸構(gòu)成，其中天然石墨礦是最主要的原材料，全球天然石墨礦分布高度集中，天然石墨礦產(chǎn)資源豐富，整體呈現(xiàn)東北多西南少的格局，黑龍江是天然石墨礦產(chǎn)資源最豐富的省份。

中游：是全球占比最大的天然石墨生產(chǎn)國，天然石墨產(chǎn)能分布具有較為明顯的聚集性特點(diǎn)。天然石墨均價(jià)重回合理區(qū)間，中國天然石墨需求量龐大，依靠大量進(jìn)口補(bǔ)齊高端產(chǎn)品缺口，并且未來天然石墨出口量將減少。

下游：

71%的天然石墨用于生產(chǎn)耐火材料、導(dǎo)電材料、密封材料和冶金鑄造。冶金鑄造和密封材料產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展上行階段，同時(shí)的是耐火材料和負(fù)極材料的生產(chǎn)大國，其中鋰電池、新能源車及儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，帶動(dòng)天然石墨需求持續(xù)上升。

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LeadLeo?2024LeadLeo

產(chǎn)業(yè)鏈上游

裝備制造o天然石墨礦是主要原材料

，采購成本占總成本約為90%

。天然石墨生產(chǎn)商采購第三方供貨商天然石墨礦

，平均成本約為72.6元/噸。o天然石墨生產(chǎn)商擁有自主礦產(chǎn)開采權(quán)

，平均開采成本約為22.6元/噸。物流行業(yè)市場規(guī)模，2018-2022年單位：[萬億元]298.0

300.1

335.2

347.6

283.12018

2019

2020

u2021

u2022o

物流行業(yè)市場規(guī)模呈

現(xiàn)穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)

，

物流

行業(yè)需求持續(xù)增長。天然石墨天然石墨市場CR5市場份額，2022年7%2%5%6%63%17%o天然石墨行業(yè)的市場集中度較高

，CR5企業(yè)天然石墨占有率達(dá)84%，

其中貝特瑞作為龍

頭企業(yè)

，市場占有率高達(dá)63%。天然石墨下游分布，2022年單位：[百分比]23%21%u耐火材料u

導(dǎo)電材料u

密封材料u

冶金鑄造u

其他o耐火材料和導(dǎo)電材料是天然石墨主要類型，

分別占比23.1%和21.5%，

密封材料占比13.5%，冶金鑄造占比12.5%，其他領(lǐng)域共占比29.4%。

產(chǎn)業(yè)鏈中游

產(chǎn)業(yè)鏈下游

耐火材料導(dǎo)電材料密封材料冶金鑄造天然石墨礦開采物流單位：[百分比]貝特瑞

翔豐華

杉杉中科凱金29%13%天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——產(chǎn)業(yè)鏈圖譜天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為石墨礦石開采

，包括石墨開采

、

石墨運(yùn)輸

、

裝備制造等環(huán)節(jié)

，

中游是生

產(chǎn)

，下游主要是各大應(yīng)用領(lǐng)域

。天然石墨成本主要源于采購成本

，

中游集中度高

，下游市場應(yīng)用廣泛天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜石墨網(wǎng)，發(fā)改委，貝特瑞 www.leadleo.com400-072-5588

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LeadLeo完整版登錄www.leadleo.com搜索《2024年天然石墨行業(yè)概覽》來源：

物流信息中心，碳素網(wǎng)，人民網(wǎng)，央視網(wǎng)，新材料集團(tuán)股份有限公司，頭豹研究院171.5

1.3

1.51.61.8

1.9

2.02018

2019

2020

2021

2022

2023

2024E天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——上游構(gòu)成天然石墨的上游主要包括天然石墨礦

、粗鋼

、

不銹鋼等以及物流運(yùn)輸構(gòu)成

，其中天然石墨礦是最主要的

原材料

，開采裝備的制造擁有龐大的機(jī)械工業(yè)和穩(wěn)定粗鋼生產(chǎn)支撐粗鋼單位：[億噸]201820192020

2021

2022

2023

2024Eo機(jī)械工業(yè)行業(yè)發(fā)展向好，營業(yè)收入以及利潤總額均處于增長趨勢(shì)

，2022年機(jī)械工業(yè)營業(yè)收入為28.95萬億元，同比增長9.7%，

機(jī)械工業(yè)利潤總額為1.83萬億元，同比增長12.3%。o從下游需求的角度來看，近年來粗鋼產(chǎn)量處于平臺(tái)期，預(yù)計(jì)2024年粗鋼產(chǎn)量約為10億噸，相對(duì)于2023年將下降0.2億噸。原因在于，受到房地產(chǎn)等主要用鋼行業(yè)需求疲軟，但機(jī)械工業(yè)和制造業(yè)需求表現(xiàn)出韌性，粗鋼產(chǎn)量小幅度下降。1011101010109天然石墨礦

其他10%90%o天然石墨的主要成本構(gòu)成分為天然石墨礦

、粗鋼

、不銹鋼

、運(yùn)輸費(fèi)用等

，其中粗鋼和不銹鋼為開采裝備成分。o從成本占比的角度來看

，天然石墨礦成本占比基本保持在90%，

其他成本占比約為10%

。天然石墨礦作為天然石墨上游最重要的原材料

，其開采價(jià)格

、產(chǎn)量等變動(dòng)情況將直接影響到天然石

墨的價(jià)格以及供給情況。天然石墨礦

粗鋼

不銹鋼

物流天然石墨國家統(tǒng)計(jì)局，數(shù)據(jù)基地，

鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

，Mysteel， www.leadleo.com400-072-5588

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LeadLeo來源：

機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)，

新浪財(cái)經(jīng)，頭豹研究院機(jī)械工業(yè)營業(yè)收入以及利潤總額，2018

-2024E天然石墨上游構(gòu)成及成本占比天然石墨上游生產(chǎn)及經(jīng)營情況天然石墨上游粗鋼產(chǎn)量，2018

-2024E天然石墨上游成本占比，2023年天然石墨上游構(gòu)成，2023年機(jī)械工業(yè)營業(yè)收入機(jī)械工業(yè)利潤總額21.4

21.8

22.9

26.4單位：[萬億元]2930.431.9+9.7%18天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——上游礦產(chǎn)資源特征天然石墨礦產(chǎn)資源豐富

，

整體呈現(xiàn)東北多西南少的格局

，

石墨礦產(chǎn)儲(chǔ)量的98%為鱗片晶質(zhì)石墨，

唯一的大型隱晶質(zhì)石墨礦在湖南省

晶質(zhì)石墨礦床依次分布于黑龍江

、

山東

、

內(nèi)蒙古等省

，

98%的天

然石墨礦產(chǎn)為鱗片晶質(zhì)石墨

，而隱晶質(zhì)石墨礦床主要分布于內(nèi)蒙古

、湖

南

、廣東等省。

晶質(zhì)石墨礦規(guī)模大，

占總天然石墨儲(chǔ)量的98%，其中黑龍江晶質(zhì)石墨

礦儲(chǔ)量占全國晶質(zhì)石墨的66%。

隱晶質(zhì)石墨礦主要是中小型礦床

，唯一的大型隱晶質(zhì)石墨礦在湖南

省桂陽縣。

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LeadLeo44%

大型礦床中型礦床小型礦床主要石墨礦石區(qū)域分布熱力圖，2022年23%33%*礦產(chǎn)資源越多顏色越深天然石墨礦床占比，2022年n

晶質(zhì)石墨礦n

隱晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

隱晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

隱晶質(zhì)石墨礦n

隱晶質(zhì)石墨礦n

隱晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦n

晶質(zhì)石墨礦u

大型礦床u中小型礦床來源：知網(wǎng)，頭豹研究院隱晶質(zhì)石墨礦床晶質(zhì)石墨礦床46%54%800

2300

單位：

[萬噸]1400

900018002500260074005200土耳其馬達(dá)加斯加

俄羅斯巴西莫桑比克印度坦桑尼亞其他天然石墨礦儲(chǔ)量單位：[萬噸]-28.8%20182019

20202021

202220232024E天然石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——上游礦產(chǎn)分布全球天然石墨礦分布高度集中

，2022年天然石墨礦儲(chǔ)量為5,200萬噸，其中黑龍江是天然石墨礦

產(chǎn)資源最豐富的省份o天然石墨礦石主要分布在黑龍江和內(nèi)蒙古地區(qū)，

二者儲(chǔ)量總和占全國比例約為90%

。

湖南省是

隱晶質(zhì)石墨礦最主要蘊(yùn)藏區(qū)

，

占全國隱晶質(zhì)石墨儲(chǔ)量的26.86%。o東北地區(qū)是石墨資源最為集中的地區(qū)

，其中黑龍江單省的儲(chǔ)量是全國總量的68%。o世界天然石墨礦資源高度集中，

目前天然石墨礦總資源量為

3.3億噸，

已探明儲(chǔ)量排名前3位的國家占65.5%，

其中

，土耳其位列首位

，

已探明儲(chǔ)量為5,200萬噸，

占全球儲(chǔ)量的

15.8%。o2022年全球天然石墨儲(chǔ)采比為256%，其中土耳其天然石墨儲(chǔ)采比為3,176%，

天然石墨儲(chǔ)采比為61%

。土耳其儲(chǔ)采比較

大

，資源利用較充分

，

儲(chǔ)采比低于全球平均值。o受天然石墨材料及產(chǎn)品需求增加，

天然石墨礦年開

采量高于新增礦山勘探量，

2022年天然石墨礦

儲(chǔ)量為5,200萬噸

，較2021年減少2,100萬噸，

同比下降28.8%

，預(yù)計(jì)2024年天然石墨礦儲(chǔ)量將維持在5,200萬噸。 20 www.lead