投資學基礎(chǔ)（第二版）課件 模塊5、6 基金市場投資；保險市場投資

模塊五

基金市場投資目錄01投資基金概述03投資基金的績效評估與選擇02基金交易01投資基金概述1、基金的含義（1）從資金上講,基金是用于特定目的并獨立核算的資金，如養(yǎng)老保險基金（2）從組織上講,基金是為特定目標而專門管理和運作資金的機構(gòu)或組織

一、基金概述2、證券投資基金

指通過公開發(fā)售基金份額募集資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運作資金,為基金份額持有人的利益,以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式3、特征（1）金融中介機構(gòu)（2）信托投資方式（3）集合投資制度（4）專業(yè)化理財基金與股票、債券的區(qū)別1、按基金運作方式分類（1）封閉式基金：場內(nèi)交易（2）開放式基金：場內(nèi)交易；場外認購/申購、贖回＊趨勢：封轉(zhuǎn)開，創(chuàng)新型封閉式基金

二、基金的分類2、按基金投資標的分類（1）貨幣市場基金：余額寶、零錢通等（2）債券基金：80%以上投資于債券（3）混合基金：平衡型、靈活配置型等（4）股票基金：80%以上投資于股票。按目標又分價值型、成長型、平衡型（5）衍生投資基金：3、按基金的投資理念分類（1）主動型基金：尋求超越市場的業(yè)績表現(xiàn)（2）被動型基金：復制指數(shù)的表現(xiàn)4、按基金募集方式分類（1）公募基金：（2）私募基金：5、創(chuàng)新型基金（1）ETF基金：交易所交易基金（2）LOF基金：上市開放式基金（3）QDII基金：合格境內(nèi)機構(gòu)投資者基金

其它：分級基金、對沖基金、FOF基金、保本型基金02基金交易1、場內(nèi)基金與場外基金一、基金交易市場2、幾個概念：（1）面值（2）單位凈值（3）認購（4）申購（5）贖回（6）定投（7）前收費（8）后收費（9）紅利轉(zhuǎn)投3、交易渠道：（1）基金公司直銷（2）銀行（柜臺、網(wǎng)上銀行、APP）、證券公司代銷（3）第三方平臺（4）場內(nèi)交易投資費用與分紅4、注意事項：（1）正確認識基金風險,購買適合的基金品種（2）基金投資不宜短期炒作,應樹立長期持有理念（3）基金投資不宜全倉押入,“金字塔式”投資更科學（4）通過正規(guī)渠道購買基金,防范金融詐騙03我國投資基金的績效評估與選擇1、基金投資范圍：

我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行的股票、國債、地方債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、股指期貨、黃金ETF、國債期貨等2、基金評級：（1）（美）晨星：（2）（美）理柏：（3）中國銀河證券基金研究中心；招商證券；上海證券＊基金金牛獎3、如何選擇基金INVESTMENTFINANCING感謝觀看！投資有道·你我共贏模塊六

保險市場投資目錄01保險概述03保險理財規(guī)劃02保險類型01保險概述＊風險無時不在、無處不在

1、從風險載體來看：財產(chǎn)風險、人身風險、責任風險、信用風險等

2、從風險產(chǎn)生的原因來看：自然風險、社會風險、政治風險、經(jīng)濟風險、技術(shù)風險等

一、認識風險1、含義

保險是指投保人根據(jù)合同約定,向保險人支付保險費,保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任,或者被保險人死亡、傷殘、疾病或達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為

二、保險的含義（1）從風險管理的角度看，保險是風險管理的一種方法；（2）從經(jīng)濟角度看，保險是分攤意外事故損失的一種財務安排；（3）從法律角度看，保險是一種合同行為,是一方同意補償另一方損失的一種合同安排；（4）從社會角度看，保險是社會經(jīng)濟保障制度的重要組成部分,是社會生產(chǎn)和社會生活“精巧的穩(wěn)定器”。3、功能：（1）基本功能：分攤損失功能；經(jīng)濟補償功能（2）派生功能：投融資功能；防災防損功能1、保險產(chǎn)生與發(fā)展的基礎(chǔ)

風險是保險產(chǎn)生的自然基礎(chǔ)；

商品經(jīng)濟是保險產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)；

概率論和大數(shù)法則是保險產(chǎn)生的數(shù)理基礎(chǔ)。

三、保險的起源與發(fā)展2、近現(xiàn)代保險形成（1）近代保險首先從海上保險發(fā)展起來，而意大利是近代海上保險的發(fā)源地。13～14世紀，保險的商業(yè)化和專業(yè)化逐步形成（2）近代火災保險起源于英國，是財產(chǎn)保險的前身。1667年，牙科醫(yī)生尼古萊·巴蓬率先在倫敦經(jīng)營房屋火災保險，成立了合股性質(zhì)的火災保險所（3）18世紀后期，英國終于發(fā)展成為世界海上保險的中心，占據(jù)了海上保險的統(tǒng)治地位。1906年英國國會通過了《海上保險法》，對世界保險發(fā)展影響深遠。（4）1805年，英國人在廣州開設(shè)諫當保安行，是中國第一家現(xiàn)代意義上的保險公司。1865年5月25日，我國第一家民族保險企業(yè)：上海華商義和公司保險行成立02保險類型1、商業(yè)保險2、政策保險（1）社會政策保險：即社會保險，主要包括五險（2）經(jīng)濟政策保險：出口信用保險、農(nóng)業(yè)保險等一、按經(jīng)營性質(zhì)分類1、財產(chǎn)保險：2、人身保險（1）人壽保險（2）人身意外傷害保險