基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)2

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、以下關(guān)于基金銷售服務(wù)的表述，不正確的有（）。

A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營(yíng)銷推廣、公關(guān)關(guān)系等進(jìn)行促銷

B.基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金可以從基金資產(chǎn)列支，費(fèi)率

大概為0.5%

C.基金管理公司可以進(jìn)行直銷

D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個(gè)性化理財(cái)服務(wù)

【答案】：B

2、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見的銜生工具關(guān)于

它們

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.

D.I.II.III

【答案】：A

3、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都有可能

不同

B.基金回報(bào)率業(yè)績(jī)排名與業(yè)績(jī)計(jì)算的開始和結(jié)束時(shí)間選取無關(guān)，主要

取決于所選取的時(shí)間段長(zhǎng)短，如一月、三月、一年'五年等

C.投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高

D.同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

時(shí)需要計(jì)算多個(gè)時(shí)間段的業(yè)績(jī)，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

4、向原有股東配售股份，簡(jiǎn)稱（）o

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購(gòu)

【答案】：A

5、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

6、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為

60%,40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%,

股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%.4%,請(qǐng)問該基金的資產(chǎn)配

置貢獻(xiàn)為（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

7、期權(quán)是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期

間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的

證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。下列關(guān)于期權(quán)的

說法錯(cuò)誤的是（）。

A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)

B.認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格賣出

約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)

C.當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格，認(rèn)

股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價(jià)值

D.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股

權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

【答案】：A

8、下列關(guān)于我國(guó)QDH基金的發(fā)展歷程說法錯(cuò)誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國(guó)第一只試點(diǎn)債券型QDH基金-華安國(guó)際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年970月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國(guó)家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】：A

9、以下屬于遠(yuǎn)期合約標(biāo)的資產(chǎn)的是（）。

A.大宗商品

B.農(nóng)產(chǎn)品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D

10、可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格

或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.無記名股票

D.后配股股票

【答案】：A

11、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動(dòng)性比較低

B.買賣價(jià)差較小的債券流動(dòng)性較高

C.交易不活躍的債券通常流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小

D.債券的流動(dòng)性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B

12、某投資者通過借入所在證券公司資金購(gòu)買有價(jià)證券的交易方式為

（）O

A.買空交易

B.期貨交易

C.賣空交易

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：A

13、在證券市場(chǎng)上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過

對(duì)證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對(duì)比從而生成指數(shù)，借此來反映某

一類證券（或整個(gè)市場(chǎng)）價(jià)格的變化情況，這就是（）。

A.股價(jià)指數(shù)

B.債券價(jià)格指數(shù)

C.證券價(jià)格指數(shù)

D.基金價(jià)格指數(shù)

【答案】:C

14、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購(gòu)買，發(fā)

行人的借款成本也會(huì)上升

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

15、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B.購(gòu)買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D.MBS貸款的種類包括汽車消費(fèi)貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等

【答案】：D

16、假設(shè)基金凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概

率下，凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C

17、（）是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣

出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金。

A.盯市制度

B.平倉(cāng)制度

C.交割制度

D.保證金制度

【答案】：D

18、關(guān)于同業(yè)拆借，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)整個(gè)市場(chǎng)來說，同業(yè)拆借市場(chǎng)是對(duì)短期流動(dòng)性最敏感的市場(chǎng)

B.同業(yè)拆借利率作先市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)是有形的交易市場(chǎng)

D.英國(guó)倫敦的銀行向同業(yè)拆借市場(chǎng)是世界上規(guī)模最大的同業(yè)拆借市場(chǎng)

之一

【答案】：C

19、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，留

存收益7億元，股票市價(jià)為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股

利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

20、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。

A.債券的流動(dòng)性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

I).對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

仍很重要

【答案】：A

21、申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括()。

A.申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)摸、經(jīng)營(yíng)年限等符合中

國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定

B.對(duì)基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

C.經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上

D.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于300億元人民幣或等值外匯

資產(chǎn)

【答案】：D

22、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略不包括

()O

A.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資

B.危機(jī)投資

C.成長(zhǎng)權(quán)益

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

23、一個(gè)60歲的投資者當(dāng)前有70萬元現(xiàn)金，測(cè)評(píng)結(jié)果顯示他屬于風(fēng)

險(xiǎn)厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是

()O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】:A

24、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元

價(jià)格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

25、以下哪一個(gè)因素不影響投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

26、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

27、已知某債券久期為5.5,市場(chǎng)利率是1。％,則修正的麥考利久期為

（）o

A.4

B.5

C.6

1).7

【答案】：B

28、關(guān)于基金投資交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)，以下說法正確的是（）o

A.IILIV

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

29、關(guān)于最大回撤，以下說法不正確的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、IkIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

30、（）是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

31、杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

I）.基金

【答案】：B

32、下列關(guān)于債券價(jià)格與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.I、III

B.II.IV

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

33、以下各類股票估值方法中，不含相對(duì)價(jià)值法的選項(xiàng)是（）

A.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價(jià)值倍數(shù)，經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價(jià)值倍數(shù)，市盈率模型

C.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟(jì)附加值模型，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟(jì)附加值模型，市銷率模型

【答案】：C

34、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.即使融資交易結(jié)束時(shí)，該公司的股票價(jià)格沒有發(fā)生變化，投資者還

是需要支付融資的貸款利息

B.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公

司借入一定數(shù)量的證券賣出，當(dāng)證券價(jià)格下降時(shí)再以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

C.融資融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動(dòng)幅度

D.融券交易沒有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

還可以用作其他用途

【答案】:D

35、關(guān)于投資政策說明書，以下選項(xiàng)不屬于其組成內(nèi)容的是（）

A.交易機(jī)制

B.投資限制

C.托管費(fèi)率

D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

【答案】：C

36、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯(cuò)誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息

C.清算時(shí)，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：C

37、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A

38、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。

A.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

B.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

C.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

D.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收

益率

【答案】：B

39、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市

場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：A

40、（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易模

型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)

化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動(dòng)交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

41、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合

的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等

B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種

債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)

險(xiǎn)

I）.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收

益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B

42、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

43、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低

于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

44、投資者的（）取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.投資能力

【答案】：C

45、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市為

1000萬元，應(yīng)收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對(duì)托管人

和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬元，基金總份

額為2000萬份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

46、以下不能用來反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.平均市值

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.浮動(dòng)利率債券投資情況

【答案】：A

47、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對(duì)象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

48、我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)行了貨銀對(duì)付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D

49、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D

50、（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣

方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

A.賣出期權(quán)

B.平價(jià)期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C

51、關(guān)于上升收益率曲線，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類

型

B.上引收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時(shí)間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時(shí)點(diǎn)短期債券收益率低于長(zhǎng)期債券收益率

D.之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線，是因?yàn)橥顿Y者對(duì)期限較長(zhǎng)的債券要

求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：B

52、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯

率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資

機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

53、以下不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的基金是0

A.貨幣ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外債券基金

【答案】：A

54、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕(mì)的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

55、下列選項(xiàng)中，不屬于大宗商品的投資方式的是（）o

A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物

B.購(gòu)買資源或者購(gòu)買大宗商品相關(guān)債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

56、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

57、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

【答案】：C

58、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是（）。

A.利率

B.匯率

C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財(cái)政預(yù)算

【答案】：C

59、目前，我國(guó)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括

（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手方計(jì)算模式：逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；交差交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】:A

60、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市

場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】：B

61、關(guān)于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實(shí)行差別化個(gè)人所

得稅政策，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅

所得額

B.持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納

稅所得額

C.對(duì)基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個(gè)人所得稅，稅率為

20%

D.持股期限超過1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額

【答案】：D

62、下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折I日

B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場(chǎng)價(jià)值和未來一年企業(yè)收益間的比例

關(guān)系

C.EBITDA=利潤(rùn)+所得稅+利息+折舊+攤銷

D.EV=公司市值+凈負(fù)債

【答案】：A

63、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。

A.我國(guó)開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值

C.我國(guó)的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個(gè)交易日估值

【答案】：A

64、合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪

項(xiàng)人民幣金融工具？（）

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

D.以上說法都正確

【答案】：D

65、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是（）o

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

【答案】：C

66、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.I、N

B.I、III、【V

c.II、m、iv

D.I、ILIII

【答案】：A

67、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為

10%,則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

68、下列關(guān)于REITs產(chǎn)品的說法正確的是（）。

A.都是投資于國(guó)內(nèi)REITs

B.目前在國(guó)內(nèi)還有大量REITs產(chǎn)品

C.絕大多數(shù)都是投資于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)

D.英國(guó)的REITs市場(chǎng)最為發(fā)達(dá)

【答案】：C

69、（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)

金融期貨交易所推出。國(guó)債期貨債券市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C

70、目前我國(guó)收取印花稅的交易品種是（）。

A.權(quán)證

B.股票

C.債券

D.基金

【答案】:B

71、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為

（）O

A.4.70%

B.6%

C.8.836%

D.5.30%

【答案】：C

72、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間市場(chǎng)與B基金達(dá)成了一筆質(zhì)押式

回購(gòu)交易，具體交易要素如下：回購(gòu)金額1000萬元，回購(gòu)利率3.65%,

回購(gòu)期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場(chǎng)價(jià)值1300萬元，債券的

百元含息5元，則在回購(gòu)發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B

73、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（）。

A.債券基金的久期越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上漲

D.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

【答案】：A

74、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時(shí)，以下不符合

境外托管資格規(guī)定的是()o

A.最近2年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

C.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本30億美元

【答案】：A

75、()是資金成本的主要決定因素。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C

76、以下選項(xiàng)中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是()。

A.或有免疫策略

B.價(jià)格免疫策略

C.時(shí)間免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

77、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30%、60%,且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)

相同，可以得出以下結(jié)論()。

A.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別

大

C.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

I）.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B

【答案】：B

78、我國(guó)開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額

凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當(dāng)日

D.月次月

【答案】：A

79、利潤(rùn)表亦稱損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）

的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。利潤(rùn)表是

一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分

是利潤(rùn)。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營(yíng)業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

80、關(guān)于證券投資基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是

（）O

A.基金會(huì)計(jì)核算主體是證券投資基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.貨幣基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是基金管理人和托管人

【答案】:B

81、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下四種表述，其中正確的個(gè)數(shù)是()o

A.3

B.1

C.4

D.2

【答案】：C

82、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為()元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

83、分析預(yù)期收益等價(jià)值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公

司未來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對(duì)于公司

前景預(yù)測(cè)來說，“自上而下”的()是比較適用的。

A.基本分析法

B.層次分析法

C.技術(shù)分析法

D.行為分析法

【答案】：B

84、()是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

B.獨(dú)立研究

C.基金銷售

1）.基金投資管理

【答案】：D

85、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例公式不正確

的是（）。

A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價(jià)格二原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)/除

權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)

B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例二原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)

/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)

C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價(jià)格二原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除息日參考價(jià)/除

息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)

D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)

/標(biāo)的證券除息日參考價(jià)

【答案】：D

86、市凈率的表達(dá)公式是（）。

A.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價(jià)/每股收益

C.市價(jià)/現(xiàn)金比率

D.市價(jià)/銷售額

【答案】：A

87、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。

A.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

【答案】：C

88、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與機(jī)構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算

B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)在中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司可同時(shí)開立綜合結(jié)算備付

金賬戶和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶用于資金交收

C.結(jié)算參與人在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶不包括

基金賬戶

D.中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的擔(dān)保交收賬戶分為自營(yíng)、客戶、信用三

類

【答案】：C

89、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)

B.結(jié)算方式

C.抵押品

I）.到期日

【答案】：C

90、久期配比策略只要求負(fù)債的久期（）債券投資組合的久期即

可，因而有更多的債券可供選擇。

A.大A

B.小于

C.等于

D.沒關(guān)系

【答案】：C

91、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億

元，總份額50億元，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為（）億元。

A.20

B.30

C.70

I）.40

【答案】：D

92、買斷式回購(gòu)以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行

買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量

的20%,任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記

托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的（）%。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

93、在無保證的債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（）。

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級(jí)債券

D.次級(jí)債券

【答案】：B

94、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）o

A.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.外匯變動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

95、深訓(xùn)證券交易麻的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

【答案】：D

96、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

97、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

B.對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期

限增加而擴(kuò)大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前,

因此，信用利差可以作為預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

【答案】：A

98、分析師希望采汪經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，計(jì)算后得到以下數(shù)據(jù)："根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營(yíng)

績(jī)效，正確的選項(xiàng)是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

I）.丙＞乙＞甲

【答案】：C

99、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2乳則實(shí)際利率為（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

100、假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購(gòu)了貨幣市場(chǎng)基金份

額，那么基金將從（）開始計(jì)算其權(quán)益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D

10k某基金持有可轉(zhuǎn)債A,該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價(jià)5元，票面利

率為設(shè).關(guān)于可轉(zhuǎn)債A的利息核算，以下表述正確的是（）

A.轉(zhuǎn)股日進(jìn)行利息核算

B.可轉(zhuǎn)債付息日進(jìn)行利息核算

C.可轉(zhuǎn)債不進(jìn)行利息核算

D.按日計(jì)提利息，當(dāng)日確認(rèn)為利息收入

【答案】：D

102、為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險(xiǎn)利差

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.風(fēng)險(xiǎn)收益

【答案】：C

103、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定

投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的賬面價(jià)值

C.股票的清算價(jià)值

D.股票的內(nèi)在價(jià)值

【答案】：D

104、國(guó)債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國(guó)債回購(gòu)以及以后出現(xiàn)的

新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和

原國(guó)家計(jì)劃和發(fā)展委員會(huì)備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實(shí)

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

105、債券久期是指（）。

A.債券的到期時(shí)間

B.債券的剩余到期時(shí)間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間

D.債券利息

【答案】:C

106、境內(nèi)一家A基金管理公司，其經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)已滿4

年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣1.8億元；在本年最后一個(gè)季度末資產(chǎn)

管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民幣。若A

公司近期要申請(qǐng)QDH資格，需滿足哪些條件（）。

A.需繼續(xù)經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元

人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外

匯資產(chǎn)

B.公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模

增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

C.公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模

增加22億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

D.需繼續(xù)經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元

人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外

匯資產(chǎn)

【答案】：B

107、甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權(quán)益乘數(shù)為2,總負(fù)債為

750萬元，銷售利潤(rùn)率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B

108、在M基金公司的晨會(huì)上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、

債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且也可一定程度上降低系

統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”；投資經(jīng)理B補(bǔ)充道：“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要受宏觀因素影響,

應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注“。關(guān)于兩人的說法，下

列表述正確的是（）。

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說法錯(cuò)誤，B經(jīng)理的說法正確

C.兩者均不正確

D.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯(cuò)誤

【答案】：B

109、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)沒資者基金的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）0

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

C.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

110、已知一個(gè)投資組合與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)

差為0.6,市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3,則該投資組合的B值為（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

111、關(guān)于期貨合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨合約是在交易所交易的標(biāo)、準(zhǔn)化產(chǎn)品

B.期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

C.期貨合約有較低的交易成本

D.期貨合約的流動(dòng)性很弱

【答案】:D

112、以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方（）。

A.基金代銷機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

113、（）取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿

C.收益要求

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

【答案】：B

114、（）,中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

115、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離

到期收益率。

I）.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總

是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

【答案】：B

116、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.利率互換采用凈額支付的方式

B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金

C.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計(jì)算方

式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息

D.利率互換中互換雙方不交換本金

【答案】：C

117、下列關(guān)于政府債券的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債可以由中央財(cái)政代理發(fā)行

B.我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

C.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

D.國(guó)債可以由地方政府代理發(fā)行

【答案】：D

118、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次

數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B

119、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30%、60%,且A、B的基準(zhǔn)指

數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

B.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大

D.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑嬴投資組合B

【答案】：C

120、（）指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證養(yǎng)的

可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權(quán)益憑證

D.存托憑證

【答案】：D

121、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

122、關(guān)于期權(quán)合約的常見類型，以下表述正確的量（）.

A.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低一些

B.期權(quán)在有效期內(nèi)，隨著時(shí)間的變化，實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)、虛值期

權(quán)之間不能相互轉(zhuǎn)化

C.看漲明權(quán)又稱買入期權(quán)

D.歐式期權(quán)可以提前或推遲執(zhí)行

【答案】:C

123、以下關(guān)于有效市場(chǎng)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.弱有效市場(chǎng)，認(rèn)光股價(jià)已反映了全部能從市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)中得到的信

息

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)，認(rèn)為股價(jià)已反映了所有公開的信息

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)，指股價(jià)巳反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公

開信息及內(nèi)部信息

D.有效市場(chǎng)分為二種不同類型，即強(qiáng)有效市場(chǎng)和弱有效市場(chǎng)

【答案】：D

124、我國(guó)基金資產(chǎn)，'古值的責(zé)任人是（），但（）對(duì)基金管理

人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

I）.中國(guó)證券會(huì)、基金公司

【答案】：C

125、下列選項(xiàng)中，不屬于大宗商品投資方式的是（）。

A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物

B.投資大宗商品衍生工具

C.購(gòu)買大宗商品相關(guān)的股票

D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券

【答案】：D

126、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股

和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，

2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按（）％。征收，

對(duì)受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

127、()指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通

貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者

收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

128、()表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。

A.應(yīng)付款項(xiàng)

B.負(fù)債

C.應(yīng)付利息

D.應(yīng)付所得稅

【答案】：B

129、關(guān)于加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列

說法正確的是()

A.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

【答案】：D

130、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)

關(guān)的批準(zhǔn)

C.對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

131、我國(guó)證券交易所的設(shè)立和解散由（）決定。

A.證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)人民銀行

C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

D.國(guó)務(wù)院

【答案】：D

132、QDII基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

133、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動(dòng)性

C.投資政策

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

【答案】：D

134、與其他指數(shù)基金一樣（）會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨

的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

【答案】：A

135、不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

136、財(cái)務(wù)報(bào)表分析是（）進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

137、我國(guó)債券市場(chǎng)形成的三個(gè)子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基

本子市場(chǎng)不包括（）。

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.場(chǎng)外市場(chǎng)

I）.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

【答案】：C

138、關(guān)于估值責(zé)任，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí)參考估值工作小組意見的，則可免除

其估值責(zé)任

B.基金托管人應(yīng)該審閱基金管理人采用的估值原則和程序

C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】：A

139、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，

強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。（）是指未被開發(fā)

的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。

A.地產(chǎn)

B.寫字樓

C.酒店

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

140、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長(zhǎng)期債券收益率較

高，屬于收益率曲線中的（）

A.反轉(zhuǎn)收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D

141、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)

B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

C.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)

D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為

【答案】：D

142、最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

143、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內(nèi)在價(jià)值的比率

D.債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率

【答案】：D

144、銀行間債券市場(chǎng)交易以（）方式進(jìn)行。

A.詢價(jià)

B.投標(biāo)

C.競(jìng)價(jià)

D.定價(jià)

【答案】：A

145、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

（）O

A.期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)合約不能夠套期保值

C.期權(quán)合約損益的不對(duì)稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

146、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場(chǎng)所

C.遠(yuǎn)期合約履約有保證

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

【答案】：C

147、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬

款為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元.長(zhǎng)期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)

計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）億元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

【答案】：B

148、基金利潤(rùn)中利息收入不包括（）。

A.債券利息收入

B.資產(chǎn)支持證券利息收入

C.股利收益

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】:C

149、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億

元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C

150、當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（）。

A.弱有效市場(chǎng)

B.半弱有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：A

15k對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票

的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）

A.個(gè)人所得稅

B.營(yíng)業(yè)稅

C.消費(fèi)稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A

152、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上，可申請(qǐng)

成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

A.半

B.1

C.2

1）.3

【答案】：D

153、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

154、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申

報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

I）.0.001

【答案】：D

155、下述選項(xiàng)中不可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易的是（）。

A.權(quán)證交易

B.股次交易日起

C.債券競(jìng)價(jià)交易

D.單市場(chǎng)股原型ETF

【答案】：D

156、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是（)

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級(jí)市場(chǎng)

【答案】：C

157、（）是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

158、資本市場(chǎng)線反映了有效投資組合的回報(bào)率與以（）表示的風(fēng)

險(xiǎn)之間的線性關(guān)系。

A.協(xié)方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.殘差

1）.方差

【答案】：B

159、下列關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測(cè)的趨勢(shì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.中期趨勢(shì)與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

160、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.另類投資

C.并購(gòu)?fù)顿Y

I）.危機(jī)投資

【答案】：A

161、以下屬于進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素的是（）。

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、V

D.I、H、IV、V

【答案】：A

162、分析預(yù)期收益等價(jià)值決定因素的分析方法稱為基.本面分析，而公

司未來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對(duì)于公司

前景預(yù)測(cè)來說，“自上而下”的（）是比較適用的。

A.基本分析法

B.層次分析法

C.技術(shù)分析法

D.行為分析法

【答案】：B

163、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR法）主要用于（??）的評(píng)估。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

164、市凈率的表達(dá)公式是（）。

A.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價(jià)/每股收益

C.市價(jià)/現(xiàn)金比率

D.市價(jià)/銷售額

【答案】：A

165、下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國(guó)證券交易所

B.吉隆坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.新加坡證券交易所

【答案】：D

166、引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市

場(chǎng)線（CML）,新的有效前沿與原有效前沿相切。關(guān)于有效投資組合的說

法錯(cuò)誤的是（）。

A.有效投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)的再組合

C.有效投資組合在資本資產(chǎn)定價(jià)理論中具有重要的地位

D.有效投資組合由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好有關(guān)

【答案】：D

167、當(dāng)證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時(shí)，其當(dāng)日交易后的資金與

（）直接交收。

A交易所

B.托管人

C.證券公司

D.登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】：D

168、我國(guó)封閉式基金的估值頻率是（）

A.每周

B.每半個(gè)月

C.每月

D.每個(gè)交易日

【答案】：D

169、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國(guó)中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

【答案】：C

170、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是

（）O

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

【答案】：B

171、下列（）不屬于大宗商品投資的類型。

A.零售類

B.能源類

C.基礎(chǔ)材料類

D.貴金屬類

【答案】：A

172、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資的短期資產(chǎn)以及

企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資

活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長(zhǎng)期資本籌集資金狀況

D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A

173、下列關(guān)于中央啜行債券說法錯(cuò)誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長(zhǎng)期債務(wù)憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場(chǎng)的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的

商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分%普通央行票據(jù)和專項(xiàng)央行票據(jù)兩種

【答案】：A

174、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

175、以下不屬于短期償債能力指標(biāo)的是（)o

A.速動(dòng)比率

B.利息倍數(shù)

C.流動(dòng)比率

D.流動(dòng)性比率

【答案】：B

176、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

【答案】：B

177、（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.固定利率

B.浮動(dòng)利率

C.實(shí)際利率

D.名義利率

【答案】：C

178、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年

9月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日

每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日

前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013

年9月1日期間的時(shí)間加權(quán)收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

179、()是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前

全部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競(jìng)價(jià)交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

180,()是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對(duì)

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

181、關(guān)于個(gè)人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是()。

A.買入時(shí)暫不征收印花稅，賣出時(shí)才征收印花稅

B.賣出時(shí)暫不征收印花稅，買入時(shí)才征收印花稅

C.雙邊征收印花稅

D.暫免征收印花稅

【答案】：D

182、交易商在固定收益平臺(tái)上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正

確的是()

A.當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出

B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出

C.當(dāng)日申報(bào)賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內(nèi)可交

易余額

D.當(dāng)日買入，下一交易日賣出

【答案】：A

183、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價(jià)差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

【答案】：D

184、（）認(rèn)為投資者應(yīng)購(gòu)買并持有近期走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的

股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.“量?jī)r(jià)”理論

D.“相對(duì)強(qiáng)度”理論

【答案】：D

185、（）是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此

法回購(gòu)成本較高。

A.場(chǎng)內(nèi)協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)外公開市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

D.憑證回購(gòu)

【答案】：C

186、中證全債指數(shù)的樣本，包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的

（）O

A.國(guó)債、金融債券、可轉(zhuǎn)債

B.國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券

C.國(guó)債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債、金融債券

D.國(guó)債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債

【答案】：B

187、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其

估值責(zé)任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

C.基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)贖回?cái)?shù)額

I）.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

【答案】：C

188、請(qǐng)計(jì)算該組合的加權(quán)平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

189、目前我國(guó)開放式基金的估值頻率為（）

A.每個(gè)交易日估值，次日披露份額凈值

B.每個(gè)自然日估值，當(dāng)日披露份額凈值

C.每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

D.每個(gè)自然日估值，次日披露份額凈值

【答案】：A

190、在證券市場(chǎng)上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對(duì)

證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對(duì)比從而生成指數(shù)，借此來反映某一

類證券（或整個(gè)市場(chǎng)）價(jià)格的變化情況，這就是（）。

A.股價(jià)指數(shù)

B.債券價(jià)格指數(shù)

C.基金價(jià)格指數(shù)

D.證券價(jià)格指數(shù)

【答案】：D

191、下列選項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生變化的是（）

A.收回應(yīng)收賬款

B.用現(xiàn)金購(gòu)買債券（不考慮手續(xù)費(fèi)）

C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)

D.以固定資產(chǎn)對(duì)外投資（按賬面價(jià)值作價(jià)）

【答案】：C

192、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是（）o

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

【答案】：D

193、投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變化，因此有必要至少每

（）對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

194、金融期貨中最先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

195、（）是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.結(jié)算總量

C.交易總量

D.交易單位

【答案】：D

196、下列條件中，符合上海證券交易所對(duì)融資融券標(biāo)的股票的規(guī)定的

是（）

A.股票交易被上海證券交易所實(shí)行特別處理

B.流通市值大于100億元

C.股東人數(shù)500人

D.上市交易未滿3個(gè)月

【答案】：B

197、關(guān)于期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，以下表述正確的是（）。

A.I、II

B.I、II、III

c.n、m

D.i、ni

【答案】：A

198、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動(dòng)性比較差

D.違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高

【答案】：B

199、基金在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行投資交易，需要支付的交易結(jié)算費(fèi)用中不包括（）

A.經(jīng)手費(fèi)

B.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

C.過戶費(fèi)

D.申購(gòu)贖回費(fèi)

【答案】：D

200、歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括（）。

A.私募股權(quán)投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定

B.資金分配

C.初始資本金要求

D.基金杠桿水平和流動(dòng)性要求

【答案】：B

20k對(duì)股票投資組合進(jìn)行相對(duì)收益歸因分析，所用的方法是

()O

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

202、()影響澄資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.投資期限的長(zhǎng)短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A

203、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯(cuò)誤的是()。

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公

允價(jià)值的情況下，按收入計(jì)量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市價(jià)估值

D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖

定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的

市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

204、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括()。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D

205、（）,又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，它是

從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.修正久期

B.有效久期

C.麥考利久期

D.債券組合久期

【答案】：C

206、對(duì)于基金交易費(fèi)，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

B.我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、

經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

【答案】：D

207、市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過

其基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

208、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票

據(jù)到期日。

A.5個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.2年

【答案】：B

209、關(guān)于UCITS基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格，如不損害持有人利益，監(jiān)管

機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周

B.