從諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎看現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展

從諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎看現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的

發(fā)展

僅從宏觀經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域來看,諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎涵蓋了國民收入

核算、消費理論、貨幣理論、經(jīng)濟增長與發(fā)展、國際經(jīng)濟與

貿(mào)易、失業(yè)和通貨膨脹、經(jīng)濟周期和波動、宏觀經(jīng)濟政策等

各方面的成就.??

諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎所覆蓋的宏觀經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域

1.國民收入核算

諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獲得者托賓(1981)認為泗個不同

而又相關(guān)的發(fā)展奠定了現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的基礎(chǔ)。這四

種發(fā)展是:國民收入核算理論與方法的建立、凱恩斯

《通論》的發(fā)表、經(jīng)濟計量學(xué)的建立以及數(shù)學(xué)的發(fā)展

及其在經(jīng)濟學(xué)上的運用。

宏觀經(jīng)濟學(xué)是研究整個國民經(jīng)濟的，因而，對整個

國民經(jīng)濟的準確度量就成了至關(guān)重要的問題。以美國

庫茲涅茨(1971)為代表的“經(jīng)驗統(tǒng)計學(xué)派”開創(chuàng)性地對

國民經(jīng)濟學(xué)進行年度例行統(tǒng)計，而以英國理查德,約

翰?斯通(1984)為代表的“主流學(xué)派”成功推出的國民收

入核算體系(SNA)更是為宏觀經(jīng)濟分析奠定了數(shù)據(jù)基

礎(chǔ)。

以斯通為代表的“主流學(xué)派”，以凱恩斯理論為基

礎(chǔ),采用復(fù)試記賬方法設(shè)計的一整套國民經(jīng)濟賬戶體

系經(jīng)聯(lián)合國的推薦,為世界各國廣泛應(yīng)用，成為國際上

普遍認可、共同遵守的準則。

2.消費函數(shù)理論

消費函數(shù)理論用于研究國民收入與消費量之間

的關(guān)系。自1936年凱恩斯在《通論》一書中提出絕

對收入假說以后,消費函數(shù)理論得到了不斷的充實與

發(fā)展。弗蘭克?莫迪利安尼（1985）于1954年與美國經(jīng)濟

學(xué)家布倫伯格和艾伯特?安多共同提出了消費函數(shù)理

論中的生命周期假說。這一假說以消費者行為理論為

基礎(chǔ),提出人的消費是為了一生的效用最大化。

1957年,米爾頓?弗里德曼（1976）提出了持久收入

假說。該理論認為,消費者的消費支出不是由他的現(xiàn)期

收入決定的，而是由他的持久收入決定的。如果政府出

于應(yīng)付經(jīng)濟蕭條的需要，采取臨時性的減稅措施，以便

增加居民的可支配收入和刺激消費，那么，按照持久收

入假說，這一臨時性的減稅措施是無效的。

20世紀70年代后期和80年代初期,受理性預(yù)期革

命的影響,霍爾于1978年將理性預(yù)期因素引入生命周

期和持久收入假說，羅素?戴維森等則提出了誤差修正

機制，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了目前在國際上廣為應(yīng)用的隨

機游走假說和誤差修正機制消費函數(shù);2。世紀80年代

以來灌爾假說受到來自弗萊文的過度敏感性、坎貝爾

在經(jīng)濟活動中的作用，提出了“單一規(guī)制”的貨幣政策,

以確保社會經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。

繆爾達爾（1974）的貨幣均衡理論認為，在討論貨

幣均衡時應(yīng)區(qū)分時點（靜態(tài)）與時期（動態(tài)）的概念。在分

析動態(tài)均衡過程時,繆爾達爾還把收入、消費、儲蓄、

投資等變量區(qū)分為“事前的''和“事后的''分析?！笔虑?/p>

的”是指分析期開始時的預(yù)期數(shù)值J事后的”是指分析

期結(jié)束時已實現(xiàn)的數(shù)值。

繆爾達爾利用“事前的”、“事后的”兩個概念來說

明貨幣均衡條件（經(jīng)濟均衡條件），即社會的儲蓄與投

資等式的事前觀察如何經(jīng)過供給和需求的調(diào)整而達

到事后的均衡。其最后結(jié)論是:維持貨幣均衡所必需的

一般價格水平是變動的,其變動幅度是由實際生活中

所存在的復(fù)雜因素決定的。消除或減輕商業(yè)循環(huán)的波

動應(yīng)當(dāng)是貨幣政策的主要目標。資本主義經(jīng)濟僅僅靠

自由競爭是難以實現(xiàn)貨幣均衡或經(jīng)濟均衡的，因而必

須依靠國家干預(yù),實行一定的貨幣政策來達到實現(xiàn)均

衡的目標。

哈耶克(1974)的貨幣理論是關(guān)于貨幣對各種商品

之間不同交換比例的影響的理論，包括貨幣中性論和

“貨幣非國有化”思想。他認為，所謂的“貨幣中性”是指

貨幣的數(shù)量對商品的相對價格不發(fā)生影響，不引起相

對價格的失衡，不引起生產(chǎn)方向的誤導(dǎo)，才可稱之為

“貨幣中性:哈耶克曾斷言，因為政府壟斷了貨幣發(fā)行

權(quán)，就可以肆無忌憚地利用財政、貨幣手段來干預(yù)經(jīng)濟,

結(jié)果必將導(dǎo)致通貨膨脹。通貨膨脹的發(fā)生使得市場機

制發(fā)生紊亂，資源配置失調(diào),挫傷私人投資積極性，進而

經(jīng)濟蕭條，失業(yè)增加。而失業(yè)的增加又迫使政府對經(jīng)濟

進行進一步的刺激，最終發(fā)生“滯脹，

所謂“貨幣非國有化''思想，就是主張取消國家對

貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，廢除國家貨幣制度，而用私營銀行

的競爭性貨幣作為國家貨幣的替代物。哈耶克認為資

本主義經(jīng)濟本身有一種自行趨于穩(wěn)定的機能,任何形

式的國家對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)(包括財政調(diào)節(jié)、貨幣調(diào)節(jié)和行

政干預(yù))都是不必要的°

弗里德曼(1976)將貨幣看作資產(chǎn)的一種形式理

消費者的需求和選擇理論來分析人們對貨幣的需求。

他認為，影響人們貨幣需求的第一類因素是預(yù)算約束，

也就是說，個人所能夠持有的貨幣以其總財富量為限。

總財富中有人力財富和非人力財富。人力財富是指個

人獲得收入的能力，非人力財富即物質(zhì)財富。

弗里德曼將非人力財富占總財富的比率作為影

響人們貨幣需求的一個重要變量;影響貨幣需求的第

二類因素是貨幣及其他資產(chǎn)的預(yù)期收益率，包括貨幣

的預(yù)期收益率、債券的預(yù)期收益率、股票的預(yù)期收益

率、預(yù)期物價變動率;影響貨幣需求的第三類因素是財

富持有者的偏好。將貨幣視同各種資產(chǎn)中的一種，通過

對影響貨幣需求的以上各種因素的分析，提出了貨幣

需求函數(shù)公式，并指出，貨幣需求函數(shù)具有穩(wěn)定性，貨幣

對于總體經(jīng)濟的影響主要來自于貨幣的供應(yīng)方面。為

了防止貨幣成為經(jīng)濟混亂的原因，最優(yōu)的貨幣政策是

按單一的規(guī)則控制貨幣供給量,其貨幣增長速度等于

經(jīng)濟增長率加上通貨膨脹率。

4.經(jīng)濟周期和波動

現(xiàn)實中，把握經(jīng)濟周期對經(jīng)濟預(yù)測及經(jīng)濟政策的

制定有著積極意義。哈耶克(1974)認為經(jīng)濟周期的根

源在于信貸變動引起的投資變動，在此基礎(chǔ)上，提出了

貨幣投資過度理論，即銀行信貸的擴大刺激了投資，一

旦銀行停止信貸擴張，經(jīng)濟就會由于缺乏資本而爆發(fā)

危機。他相信資本主義經(jīng)濟本身有一種自行趨于穩(wěn)定

的機能，反對國家對于經(jīng)濟生活的干預(yù)。他把20世紀

70年代資本主義的滯脹歸罪于凱恩斯主義的埋論和

政策。

凡恩?基德蘭德(2004)和愛德華?普雷斯科特(2004)

對經(jīng)濟周期的內(nèi)在驅(qū)動因素做了研究,提出了真實經(jīng)

濟周期理論，解釋了經(jīng)濟政策和技術(shù)的變化是如何驅(qū)

動商業(yè)循環(huán)的。他們認為,經(jīng)濟波動是在完全競爭環(huán)境

下生產(chǎn)者和消費者對技術(shù)沖擊進行調(diào)整的最優(yōu)反應(yīng),

政府花費大量成本來穩(wěn)定經(jīng)濟,但其結(jié)果很可能于經(jīng)

濟不利，因此，政府無須干預(yù)經(jīng)濟。真實經(jīng)濟周期理論

自誕生以來就伴隨著爭論。它蘊含的政策無效理論更

使得一些在政府部門和中央銀行工作的經(jīng)濟學(xué)家感

到無所適從。2。世紀80?90年代,該模型在假設(shè)前提、

模型結(jié)論等方面進行了修正和完善。作為現(xiàn)代宏觀經(jīng)

濟學(xué)的重要進展之一，爭論和質(zhì)疑并不影響該理論對

經(jīng)濟學(xué)未來發(fā)展所具有的意義。

5.經(jīng)濟增長和經(jīng)濟發(fā)展理論

庫茲涅茨(1971)認為，經(jīng)濟增長主要依賴勞動生

產(chǎn)率的提高，而勞動生產(chǎn)率提高的重心則應(yīng)該放在推

動技術(shù)進步上;羅伯特?莫頓?索羅(1987)則進一步假定

勞動力和資本可以互換，并且考慮了技術(shù)進步的貢獻,

得出結(jié)論認為，技術(shù)進步對經(jīng)濟增長的貢獻更為重要;

西奧多?威廉?舒爾茨(1979)和威廉?阿瑟?劉易斯(1979)

深入地研究了發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展問題。

舒爾茨認為經(jīng)濟發(fā)展取決于人力資本，即對勞動

力的投資。劉易斯較早地揭示了發(fā)展中國家并存著農(nóng)

村中以傳統(tǒng)生產(chǎn)方式為主的農(nóng)業(yè)和城市中以制造業(yè)

為主的現(xiàn)代化部門，由于發(fā)展中國家農(nóng)業(yè)中存在邊際

生產(chǎn)率為零的剩余勞動力，因此農(nóng)業(yè)剩余勞動力的非

農(nóng)化轉(zhuǎn)移能夠促使二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐步消減。對發(fā)展經(jīng)

濟學(xué)做出突出貢獻的還有印度經(jīng)濟學(xué)家阿馬蒂亞?森。

多年來，森（1998）一直致力于對發(fā)展中國家的經(jīng)濟政

策以及發(fā)展路徑等問題的研究。

馬克?布勞格曾說過:“發(fā)展經(jīng)濟學(xué)是森（除了福利

經(jīng)濟學(xué)以外）的另一個具有持久興趣的領(lǐng)域?！吧瓕Πl(fā)

展經(jīng)濟學(xué)的貢獻與對福利經(jīng)濟學(xué)的貢獻是同等重要

的。并且，在一定程度上,森的發(fā)展理論比他的福利經(jīng)

濟學(xué)理論具有更強的可操作性。1999年出版的《以自

由看待發(fā)展》一書綜合了森的各種發(fā)展思想。以“能

力"、"權(quán)利”概念的提出為標志,森提出了以人為本的

“能力發(fā)展觀”,并闡釋了自由與發(fā)展、文化與發(fā)展以及

發(fā)展過程中政府與市場的關(guān)系。森的“能力方法”對《聯(lián)

合國人類發(fā)展報告》產(chǎn)生了重大影響，森參與了該報告

的編寫以及“人類發(fā)展指數(shù)”的設(shè)計。

6.失業(yè)與通貨膨脹

美國經(jīng)濟學(xué)家埃德蒙?費爾普斯(2006)在20世紀

60年代后期對當(dāng)時盛行的“菲利普斯曲線”提出了挑

戰(zhàn)。根據(jù)當(dāng)時的這一理論，通貨膨脹和失業(yè)之間存在穩(wěn)

定的負相關(guān)關(guān)系,即此消彼長的關(guān)系。費爾普斯指此

通貨膨脹不僅與失業(yè)有關(guān)，也與企業(yè)和雇員對價格和

工資增長的預(yù)期有關(guān)。費爾普斯的研究加深了人們對

于通貨膨脹和失業(yè)預(yù)期關(guān)系的理解，對經(jīng)濟學(xué)理論和

宏觀經(jīng)濟政策都產(chǎn)生了重要影響。

彼得?戴蒙德(2010)、戴爾?莫滕森(2010)和克里斯

托弗?皮薩里季斯(2010)因解釋經(jīng)濟政策如何影響失

業(yè)率以及對“存在搜尋摩擦的市場”的分析在勞動經(jīng)濟

學(xué)領(lǐng)域的奠基性貢獻而獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。他們建

立的模型幫助我們理解了政府監(jiān)管及經(jīng)濟政策以怎

樣的方式影響失業(yè)率、職位空缺及工資變動。

三名經(jīng)濟學(xué)家的“搜尋和匹配”理論表明,光有在

理論上能夠達成交易的買家與賣家還不夠，這些買家

與賣家還必須找得到對方,并決定達成一項交易，而不

是繼續(xù)尋找,希望發(fā)現(xiàn)更好的匹配對象。在某些背景下

——比如公共金融交易平臺，買家與賣家可能會即刻

達成交易。但在許多其他市場，只有在經(jīng)歷一番耗時又

代價高昂的搜尋后,交易才會發(fā)生，這可能會導(dǎo)致供求

出現(xiàn)無效率匹配或根本無法匹配的市場結(jié)局。在這些

情況下，政府干預(yù)可能會提高市場的效率。

7.國際經(jīng)濟與貿(mào)易理論

開放經(jīng)濟理論研究開放經(jīng)濟條件下一國國民收

入的決定以及對外貿(mào)易、匯率、資本流動等對一國經(jīng)

濟影響和各國經(jīng)濟之間的聯(lián)系。戈特哈德?貝蒂?俄林

(1977)和詹姆斯?愛德華?米德(1977)對國際貿(mào)易理論和

國際資本流動作了開創(chuàng)性研究。貝蒂?俄林從師于赫克

歇爾,與赫克歇爾一起最早提出了要素稟賦理論，即赫

克歇爾-俄林理論(簡稱H-0定理)。

H-O理論(即赫克歇爾-俄林理論)以要素分布為客

觀基礎(chǔ)，強調(diào)各個國家和地區(qū)不同要素稟賦和不同商

品的不同生產(chǎn)函數(shù)對貿(mào)易產(chǎn)生的決定性作用。米德的

主要貢獻表現(xiàn)在經(jīng)濟政策對國際貿(mào)易的影響以及一

個“開放經(jīng)濟”的社會如何制定政策穩(wěn)定經(jīng)濟的問題。

米德提出了一國雙重的政策目標，即國內(nèi)平衡和國外

平衡，分析了實現(xiàn)雙重目標的政策手段，并闡述了兩大

平衡及其政策手段經(jīng)常發(fā)生的尖銳沖突以及如何協(xié)

調(diào)才能同時保持兩大平衡。

保羅?克魯格曼(2008)創(chuàng)建的新國際貿(mào)易理論，分

析解釋了收入增長和不完善競爭對國際貿(mào)易的影響。

傳統(tǒng)國際貿(mào)易理論是以李嘉圖的“比較優(yōu)勢理論''為支

撐的，但是當(dāng)代國際貿(mào)易的實踐并不能充分地支持這

一論斷。克魯格曼在20世紀末提出“規(guī)模經(jīng)濟是國際

貿(mào)易產(chǎn)生的原因"，他以壟斷競爭模型來分析規(guī)模經(jīng)濟

及產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的貿(mào)易行為，深入闡述了規(guī)模經(jīng)濟、不完全

競爭市場結(jié)構(gòu)與國際貿(mào)易之間的關(guān)系。

8.金融經(jīng)濟學(xué)

作為一門研究金融資源有效配置的科學(xué),金融經(jīng)

濟學(xué)從20世紀80年代后期開始，經(jīng)過經(jīng)濟學(xué)家不斷地

運用經(jīng)濟學(xué)理論探索、研究金融學(xué)中的均衡與套利、

單時期風(fēng)險配置以及多時期風(fēng)險配置、最優(yōu)投資組

合、均值方差分析、最優(yōu)消費與投資、證券估值與定

價等，逐漸形成并發(fā)展成為一門嶄新的經(jīng)濟學(xué)與金融

學(xué)交叉性的學(xué)科。在此領(lǐng)域做出突出貢獻的經(jīng)濟學(xué)家

主要有詹姆斯?托賓（1981）、米勒（1990）、馬科維茨

（1990）、夏普（1990）、默頓（1997）以及斯科爾斯（1997）

等人。

詹姆斯?托賓（1981）的貢獻涵蓋經(jīng)濟研究的多個

領(lǐng)域，諸如經(jīng)濟學(xué)方法、風(fēng)險理論等，尤其是在對家庭

和企一業(yè)行為以及在宏觀經(jīng)濟學(xué)純理論和經(jīng)濟政策的

應(yīng)用分析方面獨辟蹊徑。托賓的最主要貢獻建立在以

描寫各個家庭和企業(yè)怎樣確定他們的資產(chǎn)構(gòu)成的理

論基礎(chǔ)之上,這種理論被稱為資產(chǎn)組合選擇理論，他是

極其重要的創(chuàng)始人之一。米勒（1990）通過解釋資本資

產(chǎn)結(jié)構(gòu)和公司股利政策之間的關(guān)系，對公司財務(wù)研究

理論產(chǎn)生了重大影響。作為現(xiàn)代資產(chǎn)選擇理論的發(fā)展

人，馬科維茨（1990）提出了有關(guān)預(yù)期收益和風(fēng)險之間

相互關(guān)系的資產(chǎn)選擇理論,成為資本市場理論的核心,

其為現(xiàn)代證券投資理論的建立和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

夏普(1990)的主要成就是在馬科維茨的資產(chǎn)選擇

埋論基礎(chǔ)上建立了“資本資產(chǎn)定價模型”(GAPM)。邁

倫?斯克爾斯(1997)在20世紀70年代提出創(chuàng)立的布萊

克-斯科爾斯期權(quán)定價公式(OPT)已成為金融機構(gòu)涉及

金融新產(chǎn)品的思想方法。默頓(1997)對布萊克-斯科爾

斯公式所依賴的假設(shè)條件做了進一步減弱，在許多方

面對其做了推廣。他們創(chuàng)立和發(fā)展的布萊克-斯克爾斯

期權(quán)定價模型為包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的

新興衍生金融市場的各種以市價價格變動定價的衍

生金融工具的合理定價奠定了基礎(chǔ)。

9.宏觀經(jīng)濟政策

保羅?安東尼?薩繆爾森(1970)、勞倫斯?克萊因

(1980)、詹姆斯?托賓(1981)、羅伯特?索洛(1987)主張

政府運用宏觀經(jīng)濟政策，包括財政及貨幣政策,對經(jīng)濟

蕭條和經(jīng)濟膨脹進行有效性治理。薩繆爾森(1970)和

索洛(1987)將菲利普斯曲線演變成解釋失業(yè)與通貨膨

脹之間交替關(guān)系的曲線，此后，埃德蒙?費爾普斯(2006)

發(fā)展為附加預(yù)期菲利普斯曲線,將預(yù)期通貨膨脹考慮

入內(nèi)。

約翰?理查德??？怂?1972)發(fā)展了IS-LM模型很

好地解釋了凱恩斯埋論,用商品市場和貨幣市場的均

衡來呈現(xiàn)財政政策和貨幣政策的運用。羅伯特?亞歷山

大?蒙代爾(1999)進一步發(fā)展為開放條件下的IS-LM模

型，把對外貿(mào)易和資本流動引入了傳統(tǒng)的IS-LM模型,

闡明了穩(wěn)定政策的效應(yīng)將隨國際資本流動的程度而

變化。他論證了匯率體制的重要意義:在浮動匯率下貨

幣政策比財政政策更有威力，在固定匯率下則相反。勞

倫斯?羅伯特?克萊因(1980)也依據(jù)凱恩斯理論建立了

大量的宏觀經(jīng)濟模型。詹姆斯?托賓(1981)認為托賓q

值和利率同樣決定貨幣對于投資領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域和就

業(yè)領(lǐng)域影響的大小。詹姆斯?愛德華?米德(1977)研究開

放條件下的宏觀經(jīng)濟政策,主張各國政策相結(jié)合，實現(xiàn)

各國經(jīng)濟的雙平衡。

相反，弗里德曼(1976)、哈耶克(1974)、盧卡斯

(1995)、基德蘭德(2004)和普雷斯科特(2004)以及薩金

特(2011)等人反對政府干預(yù)，主張自由的市場經(jīng)濟。米

爾頓?弗里德曼(1976)認為貨幣的發(fā)行量對短期經(jīng)濟

以及物價水平有著重要的影響,而政府的財政政策很

難實現(xiàn)其原始的目標。弗里德曼認為引起名義國民收

入發(fā)生變化的主要原因,在于貨幣當(dāng)局決定的貨幣供

應(yīng)量的變化。

馮?哈耶克(1974)在自由經(jīng)濟上的主張同于弗里

德曼。哈耶克認為對消費品的過度需求導(dǎo)致投資減少,

也最終導(dǎo)致失業(yè),而滯漲現(xiàn)象是實行國家干預(yù)和充分

就業(yè)政策的必然后果。盧卡斯(1995)發(fā)展了理性預(yù)期

理論,并將其應(yīng)用于宏觀經(jīng)濟分析，從而加深了大眾對

經(jīng)濟政策的理解?；绿m德(2004)和普雷斯科特(2004)

研究經(jīng)濟政策的時間連續(xù)性，認為政策的不連續(xù)性往

往使得政策制定者最初的政策無效甚至是得到相反

的結(jié)果。托馬斯?薩金特(2011)和克里斯托弗?西姆斯

(2011)建立基于理性預(yù)期的宏觀經(jīng)濟動態(tài)模型，通過

對宏觀經(jīng)濟中因果的實證研究,更為精確地指導(dǎo)經(jīng)濟

政策的制定。盧卡斯、薩金特等人的研究都考慮進了

預(yù)期,而他們的政策模型也因此而變得更具指導(dǎo)意義。

自凱恩斯之后至今,從歷屆諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得

者的貢獻可以看出，宏觀經(jīng)濟學(xué)無論是在內(nèi)容上還是

在研究方法上都取得了顯著發(fā)展。

L經(jīng)濟理論的縱深發(fā)展

諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲獎?wù)叩呢暙I大多表現(xiàn)在對前

人理論的發(fā)展與完善方面。以貨幣理論為例，弗里德曼

(1976)的貢獻表現(xiàn)在對凱恩斯理論的補充和發(fā)展，實

現(xiàn)了貨幣理論及貨幣政策方面的創(chuàng)新。首先，弗里德曼

在凱恩斯流動偏好函數(shù)基礎(chǔ)上作了一些發(fā)展補充，建

立自己的貨幣需求函數(shù),解釋了貨幣發(fā)行量對經(jīng)濟的

影響。到20世紀70年代中期，貨幣主義者的觀點成為

新的主流觀點，貨幣政策所具有的重要性也被大部分

人所接受,倡導(dǎo)執(zhí)行穩(wěn)定化政策的人們也都將貨幣政

策作為其政策工具。其次,貨幣主義者強調(diào)政策的長期

效果也是對凱恩斯主義分析的重要補充。

以通貨膨脹理論為例，凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)家W.菲

利浦斯根據(jù)9。多年(1861?1957)的資料分析，提出了貨

幣工資變動率與失業(yè)率之間呈負相關(guān)關(guān)系的理論，即

著名的“菲利浦斯曲線”,即通貨膨脹和失業(yè)率之間存

在著穩(wěn)定的此消彼長的關(guān)系。但在20世紀70年代以

后,西方發(fā)達國家出現(xiàn)了“滯脹”現(xiàn)象，鑒于“菲利浦斯曲

線”對“滯脹”現(xiàn)象的無能為力，埃德蒙費爾普斯(2006)

對經(jīng)濟增長過程中出現(xiàn)的包括“滯脹”在內(nèi)的諸多問題

進行了全新的解釋，對失業(yè)率與通貨膨脹之間的內(nèi)在

關(guān)系，菲爾普斯的研究比菲利浦斯更加深入。費爾普斯

把預(yù)期通貨膨脹引入政策分析中，認為將來的政策穩(wěn)

定在某種程度上取決于今天的政策決定:今天的低通

脹率也會導(dǎo)致未來的低通脹預(yù)期。這一研究成果增進

了人們對經(jīng)濟政策長期和短期影響關(guān)系的理解。

2.研究方法的日益完善

概括來說,現(xiàn)代經(jīng)濟科學(xué)的發(fā)展，已遠遠不止于概

念范疇的補充和深化，也不僅僅是經(jīng)濟現(xiàn)象的簡單描

述,而是越來越明顯地向定量、數(shù)量化發(fā)展。宏觀經(jīng)濟

學(xué)家們借用數(shù)學(xué)工具，極大地擴展了對經(jīng)濟現(xiàn)實的認

識和判斷能力，由此大幅度地提高了經(jīng)濟理論的精確

性、可靠性和可操作性，使得經(jīng)濟政策的制定有了更可

靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。具體來說,從歷屆諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得

者的貢獻來看，研究方法的發(fā)展與完善主要表現(xiàn)在以

下幾個方面。

(1)數(shù)學(xué)方法在經(jīng)濟學(xué)中的應(yīng)用

作為美國第一位諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者，保羅?薩

繆爾森(1970)最主要的成就即是將數(shù)學(xué)分析方法引入

經(jīng)濟學(xué)。在其博士學(xué)位論文《經(jīng)濟理論操作的重要性》

基礎(chǔ)上形成的《經(jīng)濟分析基礎(chǔ)》一書為薩繆爾森贏得

了1970年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎°1958年，他與羅伯特?索

洛(1987)和羅伯特?多夫曼合著了《線性規(guī)劃與經(jīng)濟分

析》一書,為經(jīng)濟學(xué)界新誕生的經(jīng)濟計量學(xué)做出了貢

獻。

⑵經(jīng)濟計量學(xué)的創(chuàng)立及發(fā)展

把經(jīng)濟理論、數(shù)學(xué)和統(tǒng)計學(xué)結(jié)合在一起的經(jīng)濟計

量學(xué)，通過建立經(jīng)濟計量模型解決實際經(jīng)濟問題。拉格

納?弗瑞希（1969）和簡?丁伯根（1969）對經(jīng)濟計量學(xué)的創(chuàng)

立和發(fā)展共同做出了的貢獻，之后佳林?庫普曼斯（1975）

將數(shù)理統(tǒng)計學(xué)應(yīng)用于經(jīng)濟計量學(xué)，從而使經(jīng)濟計量學(xué)

有了新的發(fā)展。特里夫?哈維莫（1989）創(chuàng)立經(jīng)濟計量學(xué)

的概念分析法對經(jīng)濟計量學(xué)的發(fā)展具有開拓性的影

響,對經(jīng)濟預(yù)測起了極其重要的作用。勞倫斯?克萊因

（1980）通過他所發(fā)表的論著和對各國研究團體的大量

指導(dǎo)，促進了有關(guān)計量經(jīng)濟模型的研究和使用這些模

型對經(jīng)濟政策的實際效果進行分析的可行性的研究。

宏觀經(jīng)濟學(xué)微觀化的最早開拓者希克斯（1972）以及蒙

代爾（1999）對IS-LM一般均衡模型的建立和修正，使得

經(jīng)濟政策的分析更加清晰。

(3)統(tǒng)計學(xué)在經(jīng)濟學(xué)中的大規(guī)模應(yīng)用

國民經(jīng)濟統(tǒng)計在20世紀得到廣泛的應(yīng)用，并且還

為經(jīng)濟計量學(xué)奠定了一個重要的基礎(chǔ)。庫茲涅茨(1971)

創(chuàng)立國民收入核算賬戶體系，之后斯通(1984)開創(chuàng)了

國民經(jīng)濟核算體系的理論和具體應(yīng)用方法，極大地改

進了經(jīng)濟實踐分析的基礎(chǔ)。庫茲涅茨和斯通建立國民

賬戶體系，使得經(jīng)濟分析及預(yù)測有了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

(4)靜態(tài)分析向動態(tài)分析的發(fā)展

基德蘭德和普雷斯科特(2004)的動態(tài)經(jīng)濟學(xué)研究

方法把時間連續(xù)性考慮在內(nèi)，使得經(jīng)濟政策的制定具

有連續(xù)性并由此獲得更高的可行性?；?普為宏觀經(jīng)濟

學(xué)提供的建模方法------動態(tài)一般均衡模型推動了宏

觀經(jīng)濟學(xué)向動態(tài)宏觀經(jīng)濟學(xué)演進。經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)的許多

變量,如經(jīng)濟人的目標函數(shù)、儲蓄和投資等的任何分析

都涉及時空問題。顯然，僅從靜態(tài)角度研究這些變量是

不夠的。動態(tài)分析方法，從微觀經(jīng)濟主體的最優(yōu)化行為

出發(fā)建立模型，使對變量的分析更加符合實際情況。動

態(tài)宏觀經(jīng)濟學(xué)奠定了當(dāng)代西方宏觀經(jīng)濟學(xué)的標準研

究方式。

3.不同理論和政策觀點的兼容

縱觀諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的歷史，可以領(lǐng)略凱恩斯主

義學(xué)派與自由主義的新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派之間的權(quán)

衡與較量。1936年凱恩斯《就業(yè)、利息和貨幣通論》

的發(fā)表標志著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的建立。凱恩斯之后,

真正繼承凱恩斯思想的美國新古典綜合派“全面地創(chuàng)

造性地發(fā)展了凱恩斯主義”，并把它運用于美國的實

踐。

一種理論的意義還在于它的效果。戰(zhàn)后美國經(jīng)濟

總體上所取得的成功，凱恩斯主義的經(jīng)濟政策是主要

因素之一。盡管20世紀70年代由于美國“滯脹”的發(fā)

生,人們對凱恩斯主義以及新古典綜合派有過這樣那

樣的評說與爭議,但新古典綜合派對宏觀經(jīng)濟理論發(fā)

展和政策運用的確功不可沒。獲諾獎的經(jīng)濟學(xué)家中,

薩繆爾森(1970)、克萊因(1980)、托賓(1981)、莫迪利

安尼(1985)、索洛(1987)都是新古典綜合派的重要成

員。20世紀80年代后漸成主流的新凱恩斯主義者斯

蒂格利茨也已在2001年獲獎。

凱恩斯認為,政府應(yīng)在經(jīng)濟衰退時提出各種政策

以刺激需求，進而達到減緩失業(yè)與恢復(fù)經(jīng)濟繁榮的目

的。但在1974年至1975年以及1980年至1982年期

間，歐美各國陷入二次大戰(zhàn)之后最嚴重的經(jīng)濟衰退，因

石油危機、高通貨膨脹及高失業(yè)率產(chǎn)生的問題，使得凱

恩斯理論受到挑戰(zhàn)。與凱恩斯主義的國家干預(yù)相對抗，

主張自由放任的貨幣主義者弗里德曼(1976)和理性預(yù)

期學(xué)派盧卡斯(1995)、普雷斯科特(2004)、薩金特(2011)

等分別獲獎。但總體上看，凱恩斯學(xué)派的獲獎?wù)叽蠖际?/p>

由于經(jīng)濟學(xué)方法方面的貢獻，而新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派

的獲獎大都是因為宏觀經(jīng)濟政策方面的貢獻。

從諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎看現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的實用性

諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎項為世人所關(guān)注，更在于人們希望經(jīng)

濟學(xué)理論能為解決現(xiàn)實經(jīng)濟問題提供有效的藥方。因

此，每當(dāng)一年一度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎頒布后，人們首先

聯(lián)想到的是獲獎理論的現(xiàn)實意義是什么？

一方面，從歷屆諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎來看，宏觀經(jīng)濟學(xué)

對現(xiàn)實的解釋作用在一定程度上說是明顯存在的。回

顧發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展歷程,2。世紀30年代大蕭條之后，

歐美各國不同程度的應(yīng)用凱恩斯理論通過政府干預(yù)

經(jīng)濟獲得了經(jīng)濟上的復(fù)蘇。20世紀70年代美國出現(xiàn)

滯漲。這時，早已出現(xiàn)的貨幣主義、供給學(xué)派嶄露頭角，

他們在一定程度上解釋了影響經(jīng)濟滯漲的動因，并且

提出了相應(yīng)的對策。

20世紀70年代中期以后，以盧卡斯（1995）為代表

的經(jīng)濟學(xué)家把“理性預(yù)期假說”結(jié)合到貨幣主義模型中,

形成“新貨幣主義”，被稱為“理性預(yù)期學(xué)派”或者“新古

典宏觀經(jīng)濟學(xué)工理性預(yù)期學(xué)派認為，實行需求管理的

凱恩斯主義財政貨幣政策是無效的，理性預(yù)期學(xué)派和

貨幣主義一樣都試圖解釋滯漲的原因,將理性預(yù)期引

入政策分析，加深了人們對經(jīng)濟政策的理解以及使經(jīng)

濟政策更為精準。而當(dāng)今社會宏觀經(jīng)濟政策的制定也

越來越多的引入理性預(yù)期。

但是，另一方面，我們還是應(yīng)該看到宏觀經(jīng)濟學(xué)理

論以及政策建議的有限性。比如,2008年爆發(fā)的全球

性金融危機，就與包括諾貝爾獎得主在內(nèi)的經(jīng)濟學(xué)家

們所提出的金融創(chuàng)新理論和金融工具有關(guān)。面對危機,

他們要么毫無對策，要么提出的政策反而將經(jīng)濟弄得

更糟。這就難怪諾貝爾物理學(xué)獎得主卡羅?魯比亞

(1984)要如此調(diào)侃:“諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎不能算是科學(xué)

獎;經(jīng)濟學(xué)家把這個世界搞亂了，經(jīng)濟學(xué)家在拯救世

界經(jīng)濟中沒起什么作用?！?/p>

諾獎獲得者斯蒂格利茨(2011)也曾說:對于經(jīng)濟

運行來說，需要一系列的游戲規(guī)則，并且在制定這些規(guī)

則的時候一定要非常小心，如果制定了錯誤的規(guī)則，經(jīng)

濟運轉(zhuǎn)就會失效。我們對宏觀經(jīng)濟學(xué)、銀行、金融等

領(lǐng)域涉獵已久，但我們必須把它們有機結(jié)合起來形成

宏觀經(jīng)濟學(xué)模型。經(jīng)濟學(xué)家同意過去20年的宏觀經(jīng)

濟學(xué)模型是錯誤的,它們將全球經(jīng)濟金融帶入了深淵,

因此需要新的經(jīng)濟學(xué)思維。

盡管如此，我們也不能因此而否定諾貝爾經(jīng)濟學(xué)

獎的意義。未來宏觀經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展如果要更多考慮對

政策實踐的指導(dǎo)作用的話，就要求經(jīng)濟學(xué)的很多假設(shè)

更加貼近現(xiàn)實，唯其如此,抽象的模型才能更好地與復(fù)

雜的現(xiàn)實之間形成良好的映射。

未來宏觀經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展方向通過對諾貝爾經(jīng)濟

學(xué)獎所覆蓋的宏觀經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域的分析,一方面需要繼

續(xù)向縱深發(fā)展，另一方面將呈現(xiàn)不同理論以及不同政

策觀點的融合趨勢。

1.經(jīng)濟理論和方法的進一步完善和發(fā)展

以國民收入核算為例，斯通(1984)SNA體系的建

立及其在世界范圍的推廣,對西方20世紀50?60年代

的經(jīng)濟發(fā)展確實起了積極的作用。然而,經(jīng)濟增長在促

進社會發(fā)展、提高人們生活質(zhì)量的同時,也產(chǎn)生了諸如

環(huán)境污染加劇、自然資源大量損耗、城市交通擁擠、

貧富差別擴大等嚴重的社會問題。這些問題日益引起

了人們的普遍關(guān)往。