認(rèn)知國(guó)際金融

認(rèn)知國(guó)際金融演講人：日期：國(guó)際金融概述國(guó)際貨幣體系外匯與匯率國(guó)際收支與國(guó)際儲(chǔ)備國(guó)際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)與管理目錄國(guó)際金融概述01VS國(guó)際金融是指不同國(guó)家和地區(qū)之間由于經(jīng)濟(jì)、政治、文化等聯(lián)系而產(chǎn)生的貨幣資金的周轉(zhuǎn)和運(yùn)動(dòng)，涉及國(guó)際收支、國(guó)際匯兌、國(guó)際結(jié)算、國(guó)際信用、國(guó)際投資和國(guó)際貨幣體系等多個(gè)方面。特點(diǎn)國(guó)際金融具有跨國(guó)性、復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)性和高度依存性等特點(diǎn)。跨國(guó)性體現(xiàn)在金融活動(dòng)跨越國(guó)界，涉及多個(gè)國(guó)家和地區(qū)；復(fù)雜性體現(xiàn)在金融交易種類(lèi)繁多，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜；風(fēng)險(xiǎn)性體現(xiàn)在金融市場(chǎng)波動(dòng)大，易受各種因素影響；高度依存性體現(xiàn)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融相互聯(lián)系、相互依存。定義定義與特點(diǎn)定義國(guó)際金融市場(chǎng)是指由國(guó)際性的資金借貸、結(jié)算、匯兌以及有價(jià)證券、黃金和外匯的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)所組成的市場(chǎng)，是國(guó)際金融活動(dòng)的重要場(chǎng)所。分類(lèi)國(guó)際金融市場(chǎng)可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，如按照交易對(duì)象可分為外匯市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)等；按照交易期限可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)等。功能?chē)?guó)際金融市場(chǎng)具有融資、投資、避險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等功能。融資功能指為資金需求方提供資金來(lái)源；投資功能指為資金供應(yīng)方提供投資渠道；避險(xiǎn)功能指為參與者提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具；價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指通過(guò)市場(chǎng)交易形成具有參考意義的價(jià)格信息。國(guó)際金融市場(chǎng)定義01國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是多國(guó)共同建立的金融機(jī)構(gòu)的總稱(chēng)，旨在促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融合作與發(fā)展。分類(lèi)02國(guó)際金融機(jī)構(gòu)可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，如按照地域范圍可分為全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和地區(qū)性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)；按照職能可分為國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)等。作用03國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用，包括提供資金支持、推動(dòng)政策對(duì)話(huà)與協(xié)調(diào)、促進(jìn)貿(mào)易與投資自由化便利化以及幫助發(fā)展中國(guó)家提高經(jīng)濟(jì)金融管理能力等。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣體系02定義特點(diǎn)歷史地位衰落原因金本位制度金本位制就是以黃金為本位幣的貨幣制度，每單位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金。金本位制在人類(lèi)歷史上曾有過(guò)一段輝煌時(shí)期，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展起到了重要推動(dòng)作用。金本位制下，匯率由各自貨幣的含金量之比——金平價(jià)來(lái)決定，具有相對(duì)穩(wěn)定性。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和黃金產(chǎn)量的限制，金本位制在第一次世界大戰(zhàn)后逐漸衰落，最終被放棄。定義特點(diǎn)作用崩潰原因布雷頓森林體系布雷頓森林體系是指二戰(zhàn)后以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，因1944年在布雷頓森林舉行的聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議而得名。布雷頓森林體系下，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，實(shí)行固定匯率制度。布雷頓森林體系的建立為世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展創(chuàng)造了條件，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易和投資的增長(zhǎng)。由于美國(guó)財(cái)政赤字和國(guó)際貿(mào)易逆差的不斷擴(kuò)大，以及黃金儲(chǔ)備的減少，布雷頓森林體系在20世紀(jì)70年代初崩潰。牙買(mǎi)加體系是國(guó)際貨幣基金組織于1976年1月達(dá)成的《牙買(mǎi)加協(xié)定》后形成的國(guó)際貨幣體系。定義牙買(mǎi)加體系下，黃金非貨幣化，儲(chǔ)備貨幣多元化，匯率制度多樣化，以特別提款權(quán)為主要國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。特點(diǎn)牙買(mǎi)加體系的建立為國(guó)際經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展提供了更加靈活的貨幣環(huán)境，適應(yīng)了世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展需要。作用牙買(mǎi)加體系也面臨著匯率波動(dòng)大、全球金融不穩(wěn)定等挑戰(zhàn)，需要不斷進(jìn)行改革和完善。挑戰(zhàn)與改革牙買(mǎi)加體系外匯與匯率03外匯定義外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣管理機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財(cái)政部）以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。外匯分類(lèi)包括外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券（政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等）、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等）。外匯定義及分類(lèi)匯率定義匯率，指的是兩種貨幣之間兌換的比率，亦可視為一個(gè)國(guó)家的貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值。匯率標(biāo)價(jià)方法匯率標(biāo)價(jià)方法主要包括直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國(guó)貨幣，如我國(guó)使用；間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣。匯率及其標(biāo)價(jià)方法匯率變動(dòng)受到多種因素的影響，包括經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、市場(chǎng)心理因素等。其中，經(jīng)濟(jì)因素是最主要的因素，包括國(guó)際收支、通貨膨脹率、利率水平等。匯率變動(dòng)因素匯率變動(dòng)對(duì)一國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易有著直接的調(diào)節(jié)作用。匯率下降利于進(jìn)口，不利于出口，匯率上升利于出口，不利于進(jìn)口。同時(shí)，匯率變動(dòng)也會(huì)影響國(guó)際資本流動(dòng)和外匯儲(chǔ)備的增減。匯率變動(dòng)影響匯率變動(dòng)因素及影響國(guó)際收支與國(guó)際儲(chǔ)備04國(guó)際收支平衡表是一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)，與所有其他國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來(lái)收支的系統(tǒng)記錄，用來(lái)綜合反映該國(guó)國(guó)際收支的概況和各項(xiàng)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量、結(jié)構(gòu)和方向。國(guó)際收支平衡表按照復(fù)式簿記原理編制，以某一特定貨幣為計(jì)量單位，運(yùn)用表格的形式進(jìn)行記錄、計(jì)算和匯總。國(guó)際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶(hù)、資本與金融賬戶(hù)、錯(cuò)誤與遺漏賬戶(hù)三大部分。其中，經(jīng)常賬戶(hù)反映貨物和服務(wù)貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移等交易；資本與金融賬戶(hù)反映資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買(mǎi)或放棄等資本交易，以及直接投資、證券投資、其他投資等金融交易。概念定義編制原則主要內(nèi)容國(guó)際收支平衡表

國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)概念定義國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)是指一國(guó)官方所持有的，可用于國(guó)際支付和維持本國(guó)貨幣匯率穩(wěn)定的流動(dòng)性資產(chǎn)。主要種類(lèi)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)主要包括黃金、外匯儲(chǔ)備、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)等。其中，黃金和外匯儲(chǔ)備是最主要的兩種國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。功能作用國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的主要功能包括調(diào)節(jié)國(guó)際收支、干預(yù)外匯市場(chǎng)、維持本國(guó)貨幣匯率穩(wěn)定以及作為對(duì)外舉債的保證等。失衡原因國(guó)際收支失衡的原因主要包括經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡、貨幣性因素、周期性因素、收入性因素以及臨時(shí)性因素等。調(diào)節(jié)政策各國(guó)政府或金融當(dāng)局為糾正本國(guó)國(guó)際收支不平衡所采取的政策措施主要有外匯緩沖政策、財(cái)政政策、貨幣政策、匯率政策和直接管制政策等。其中，外匯緩沖政策是指通過(guò)外匯儲(chǔ)備的變動(dòng)來(lái)影響外匯供求關(guān)系，從而調(diào)節(jié)國(guó)際收支；財(cái)政政策主要通過(guò)改變稅率和政府支出來(lái)影響總需求；貨幣政策則通過(guò)改變貨幣供應(yīng)量和利率來(lái)影響總需求；匯率政策通過(guò)調(diào)整匯率來(lái)影響進(jìn)出口和資本流動(dòng)；直接管制政策則包括外匯管制和貿(mào)易管制等。國(guó)際收支失衡調(diào)節(jié)國(guó)際合作在國(guó)際收支失衡的調(diào)節(jié)過(guò)程中，國(guó)際合作也發(fā)揮著重要作用。各國(guó)可以通過(guò)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資、政策協(xié)調(diào)和信息共享等合作方式來(lái)共同應(yīng)對(duì)國(guó)際收支失衡問(wèn)題。國(guó)際收支失衡調(diào)節(jié)國(guó)際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)05指在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)雙方約定在交易日后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)交割的外匯交易。外匯即期交易指外匯買(mǎi)賣(mài)成交后，當(dāng)時(shí)并不辦理交割，而是根據(jù)合同的規(guī)定，在約定的到期日按雙方約定的匯率辦理交割的外匯交易。外匯遠(yuǎn)期交易指將幣種相同、但交易方向相反、交割日不同的兩筆或以上的外匯交易結(jié)合起來(lái)進(jìn)行的交易。外匯掉期交易外匯交易業(yè)務(wù)國(guó)際貿(mào)易融資指銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。國(guó)際項(xiàng)目融資指以境內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目的名義在境外籌措資金，并以項(xiàng)目自身的收入資金流量、自身的資產(chǎn)與權(quán)益承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任的融資方式。國(guó)際銀團(tuán)貸款指由獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。國(guó)際信貸業(yè)務(wù)國(guó)際債券投資指投資者在國(guó)際債券市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)并持有外國(guó)政府或企業(yè)發(fā)行的債券，以獲取定期的利息收益和到期時(shí)的本金收回。指投資者購(gòu)買(mǎi)并持有外國(guó)公司發(fā)行的股票，以獲取股息、紅利等收益以及通過(guò)股價(jià)上漲獲取資本增值收益。指投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額的方式，間接投資于國(guó)際證券市場(chǎng)的一種投資方式。基金管理人會(huì)根據(jù)基金的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)配置和投資管理。國(guó)際股票投資國(guó)際投資基金國(guó)際證券投資業(yè)務(wù)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)與管理06匯率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型01020304由于匯率波動(dòng)導(dǎo)致的國(guó)際交易損失。因市場(chǎng)利率變動(dòng)而引發(fā)的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)。交易對(duì)手方違約導(dǎo)致的潛在損失。因國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)市場(chǎng)監(jiān)控、信息搜集等手段及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估壓力測(cè)試運(yùn)用定量和定性分析方法對(duì)風(fēng)