保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》2023年真題與模擬

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》2023

年真題與模擬匯總

1.某公司2007年年初和年末存貨分別為4000萬元和5000萬元，存

貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次，2008年末存貨比2008年年初減少20%,銷售收

入和銷售成本均增長20%,則2008年該公司存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為()。

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

【答案】：C

【解析】：

2008年初存貨余額=2007年末余額=5000(萬元)，2008年末存貨

余額=5000X(1-20%)=4000(萬元)；2008年存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=2008

年銷售收入/2008年平均存貨=2007年銷售收入X(1+20%)4500

=2007年銷售收入4500X(1+20%)=2007年周轉(zhuǎn)次數(shù)X1.2=4.8。

2.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦機構(gòu)更換

相關(guān)要求的表述，正確的是（）o[2017年6月真題]

I.刊登證券發(fā)行募集文件前擬終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人

應(yīng)當(dāng)先向中國證監(jiān)會報告，獲得中國證監(jiān)會許可

II.刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，發(fā)行人再次

申請發(fā)行證券的，可以另行聘請保薦機構(gòu)

HI.持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機構(gòu)被撤銷保薦機構(gòu)資格的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在

1個月內(nèi)另行聘請保薦機構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請的，中國證監(jiān)

會可以為其指定保薦機構(gòu)

IV.持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，另行聘請保薦機構(gòu)的，原保薦機構(gòu)在履行保薦職

責(zé)期間未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任不因保薦機構(gòu)的更換而免除或者終止

V.刊登證券發(fā)行募集文件以后在持續(xù)督導(dǎo)期間內(nèi)終止保薦協(xié)議的，

保薦機構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證

券交易所報告，說明原因

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.II、IV、V

D.IILIV、V

E.II、III、IV、V

【答案】：E

【解析】：

I項，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第43條規(guī)

定，刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)

當(dāng)自終止之日起5個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會報告，并說明原因。

在實施證券發(fā)行注冊制的板塊出現(xiàn)上述情形的，保薦機構(gòu)應(yīng)同時向證

券交易所報告。

II、V兩項，第44條規(guī)定，刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督

導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由

的情形除外。發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機構(gòu)、保薦機

構(gòu)被中國證監(jiān)會撤銷保薦業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)當(dāng)終止保薦協(xié)議。終止保薦

協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個工作日內(nèi)向中國證

監(jiān)會、證券交易所報告，說明原因。

III項，第45條規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機構(gòu)被撤銷保薦業(yè)務(wù)資格

的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)另行聘請保薦機構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行

聘請的，中國證監(jiān)會可以為其指定保薦機構(gòu)。

IV項，第46條規(guī)定，另行聘請的保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機構(gòu)未完

成的持續(xù)督導(dǎo)工作。因原保薦機構(gòu)被撤銷保薦業(yè)務(wù)資格而另行聘請保

薦機構(gòu)的，另行聘請的保薦機構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的時間不得少于1個完整的

會計年度。另行聘請的保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自保薦協(xié)議簽訂之日起開展保薦

工作并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。原保薦機構(gòu)在履行保薦職責(zé)期間未勤勉盡責(zé)

的，其責(zé)任不因保薦機構(gòu)的更換而免除或者終止。

3.公司債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列哪些職責(zé)？（）［2008年真題］

I,持續(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重

大權(quán)益的事項時，召集債券持有人會議

II.公司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財產(chǎn)為

信托財產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其

他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管

III.在債券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟

事務(wù)

IV.預(yù)計公司不能償還債務(wù)時，要求公司追加擔(dān)保，并可以依法申請

法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施

A.I、II

B.I、IILIV

C.II、IIKIV

D.I、II、IV

E.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第50條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券

的受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：①持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信

狀況、擔(dān)保物狀況、增信措施及償債保障措施的實施情況，出現(xiàn)可能

影響債券持有人重大權(quán)益的事項時，召集債券持有人會議；②在債券

存續(xù)期內(nèi)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況；③對發(fā)行人的償債能力和

增信措施的有效性進行全面調(diào)查和持續(xù)關(guān)注，并至少每年向市場公告

一次受托管理事務(wù)報告；④在債券存續(xù)期內(nèi)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行信息

披露義務(wù)；⑤預(yù)計發(fā)行人不能償還債務(wù)時，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，并

可以依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施；⑥在債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處

理債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；⑦發(fā)行人為債券設(shè)

定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議可以約定擔(dān)保財產(chǎn)為信托財產(chǎn)，債券受

托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前或債券募集說明書約定的時間內(nèi)取得擔(dān)保

的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；⑧發(fā)行人不能

償還債務(wù)時，可以接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代

表債券持有人提起民事訴訟、參與重組或者破產(chǎn)的法律程序。

4.深交所主板上市公司持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦代表人進行現(xiàn)場檢查時可

采取的措施有（）。［2015年9月真題］

I.對上市公司財務(wù)負責(zé)人進行現(xiàn)場訪談

II.實地查看上市公司的生產(chǎn)廠房

III.復(fù)制上市公司的有關(guān)原始憑證

IV.函證上市公司的控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方

V.聘請會計師事務(wù)所提供專業(yè)意見

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、IIKIV、V

D.II、IILIV、V

E.I、II、IILIV、V

【答案】：E

【解析】：

《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》（2014年修訂）第34條

規(guī)定，保薦機構(gòu)和保薦代表人可以采取以下現(xiàn)場檢查手段，以獲取充

分和恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)場檢查資料和證據(jù)：①對上市公司董事、監(jiān)事、高級管

理人員及有關(guān)人員進行訪談；②察看上市公司的主要生產(chǎn)、經(jīng)營、管

理場所；③對有關(guān)文件、原始憑證及其他資料或者客觀狀況進行查閱、

復(fù)制、記錄、錄音、錄像、照相；④檢查或者走訪對上市公司損益影

響重大的控股或參股公司；⑤走訪或者函證上市公司的控股股東、實

際控制人及其關(guān)聯(lián)方；⑥走訪或者函證上市公司重要的供應(yīng)商或者客

戶；⑦聘請會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)以及其他證券

服務(wù)機構(gòu)提供專業(yè)意見；⑧保薦機構(gòu)、保薦代表人認為的其他必要手

段。

5.根據(jù)《中國人民銀行金融市場司關(guān)于證券公司短期融資券管理有關(guān)

事項的通知》，證券公司出現(xiàn)以下（）行為時，中國人民銀行可根據(jù)

市場情況和證券公司的情況，對證券公司短期融資券余額上限進行動

態(tài)調(diào)整。

I.證券公司作出增資、分立及解散的決定

II.證券公司申請破產(chǎn)

III.證券公司涉及重大訴訟、仲裁事項

IV.證券公司涉嫌違法違規(guī)被監(jiān)管機構(gòu)或司法機關(guān)調(diào)查、處罰

V.證券公司發(fā)行的其他債券出現(xiàn)未按期全額兌付本息等違約情形

A.I、n、w

B.II、IILIV

c.I、n、IILiv

D.IkIILIV、V

E.I、IKIILIV、V

【答案】：D

【解析】：

《中國人民銀行金融市場司關(guān)于證券公司短期融資券管理有關(guān)事項

的通知》（銀市場（2018）14號）第6條規(guī)定，證券公司有下列行為

之一的，中國人民銀行可根據(jù)市場情況和證券公司的情況，對證券公

司短期融資券余額上限進行動態(tài)調(diào)整：

①證券公司作出減資、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；

②證券公司涉及重大訴訟、仲裁事項；

③證券公司涉嫌違法違規(guī)被監(jiān)管機構(gòu)或司法機關(guān)調(diào)查、處罰；

④證券公司發(fā)行的其他債券出現(xiàn)未按期全額兌付本息等違約情形。

6.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核問答》，

以下說法錯誤的是（）。

A.實施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人最近三年一期符合向不特定對象

發(fā)行證券條件且重組未導(dǎo)致公司實際控制人發(fā)生變化的，申請向不特

定對象發(fā)行證券時不需要運行一個完整的會計年度

B.實施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人不符合向不特定對象發(fā)行證券條

件或本次重組導(dǎo)致上市公司實際控制人發(fā)生變化的，申請向不特定對

象發(fā)行證券時須運行一個完整的會計年度

C.重組時點，是指標的資產(chǎn)完成過戶的時點，并不涉及新增股份登記

及配套融資完成與否

D.上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)專戶存儲，不得存放于集團財務(wù)公司

E.企業(yè)的募集資金不得用于持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資

產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資和類金融業(yè)務(wù)

【答案】：E

【解析】：

E項，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核問答》

第13問規(guī)定，上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)專戶存儲，不得存放于集團財

務(wù)公司。募集資金應(yīng)服務(wù)于實體經(jīng)濟，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。原則上不

得跨界投資影視或游戲。除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于持有交

易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投

資和類金融業(yè)務(wù)。

7.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》，以下關(guān)于

發(fā)行價格的說法正確的是（）。

I,首次公開發(fā)行證券通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格的，

可以初步詢價后確定發(fā)行價格

II.發(fā)行數(shù)量二千萬股（份）以下且無股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人

和主承銷商可以通過直接定價的方式確定發(fā)行價格

III.通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格對應(yīng)市盈率不得超過同行業(yè)

上市公司二級市場平均市盈率

IV.已經(jīng)或者同時境外發(fā)行的，通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格

不得超過發(fā)行人境外市場價格

V.發(fā)行人尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價

格

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、II、IILIV

D.I、II、IILIV、V

E.II、III、IV、V

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》第3條規(guī)定，

首次公開發(fā)行證券通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格的，可以

初步詢價后確定發(fā)行價格，也可以在初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間后，

通過累計投標詢價確定發(fā)行價格。發(fā)行數(shù)量二千萬股（份）以下且無

股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人和主承銷商可以通過直接定價的方式確

定發(fā)行價格。通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格對應(yīng)市盈率不得超

過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率；已經(jīng)或者同時境外發(fā)行的，

通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格不得超過發(fā)行人境外市場價格。

發(fā)行人尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格。

8.根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第36號一一

創(chuàng)業(yè)板上市公司向特定對象發(fā)行證券募集說明書和發(fā)行情況報告書

（2020年修訂）》，以下說法正確的是（）。

A.申請向特定對象發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市的公司，應(yīng)按本準則的規(guī)

定編制募集說明書并于注冊后二個工作日內(nèi)，在交易所網(wǎng)站和符合中

國證監(jiān)會規(guī)定條件的網(wǎng)站披露

B.向特定對象發(fā)行證券募集說明書應(yīng)當(dāng)披露董事會關(guān)于本次募集資

金使用的可行性分析

C.向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，應(yīng)當(dāng)約定可轉(zhuǎn)債期滿后十個工作日內(nèi)辦

理完畢償還債券余額本息的事項

D.上市公司向特定對象發(fā)行證券結(jié)束后，應(yīng)在二個工作日內(nèi)，按本準

則第三章的要求編制發(fā)行情況報告書，并在交易所網(wǎng)站和符合中國證

監(jiān)會規(guī)定條件的網(wǎng)站披露

E.向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，擬變更募集說明書約定的，應(yīng)當(dāng)召開債券

持有人會議

【答案】：C

【解析】:

A項，根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第36號

——創(chuàng)業(yè)板上市公司向特定對象發(fā)行證券募集說明書和發(fā)行情況報

告書（2020年修訂）》第3條規(guī)定，申請向特定對象發(fā)行證券并在創(chuàng)

業(yè)板上市的公司，應(yīng)按本準則的規(guī)定編制募集說明書并于注冊后二個

工作日內(nèi)，在交易所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的網(wǎng)站披露。B

項，第6條第3項規(guī)定，向特定對象發(fā)行證券募集說明書應(yīng)當(dāng)披露以

下內(nèi)容：董事會關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析。C項，第9條

第10項規(guī)定，向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露可轉(zhuǎn)債的

基本條款，包括：還本付息期限、方式等，應(yīng)當(dāng)約定可轉(zhuǎn)債期滿后五

個工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項。D項，第4條規(guī)定，

上市公司向特定對象發(fā)行證券結(jié)束后，應(yīng)在二個工作日內(nèi)，按本準則

第三章的要求編制發(fā)行情況報告書，并在交易所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)

會規(guī)定條件的網(wǎng)站披露。E項，第9條第6項規(guī)定，向特定對象發(fā)行

可轉(zhuǎn)債的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露可轉(zhuǎn)債的基本條款，包括：保護債券持有

人權(quán)利的辦法，以及債券持有人會議的權(quán)利、程序和決議生效條件。

存在下列事項之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議：擬變更募集說明書

的約定，發(fā)行人不能按期支付本息，發(fā)行人減資、合并、分立、解散

或者申請破產(chǎn)，保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化，以及其他影響債券

持有人重大權(quán)益的事項；

9.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具公開發(fā)行注冊工作規(guī)程》，下列不

屬于第一類企業(yè)條件的是（）。

A.最近3個會計年度未發(fā)生連續(xù)虧損

B.最近24個月內(nèi)無債務(wù)融資工具或者其他債務(wù)違約或者延遲支付本

息的事實

C.最近12個月內(nèi)未被相關(guān)主管部門采取限制直接債務(wù)融資業(yè)務(wù)等行

政處罰

D.最近36個月內(nèi)累計公開發(fā)行債務(wù)融資工具不少于3期，公開發(fā)行

規(guī)模不少于100億元

【答案】：A

【解析】：

《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具公開發(fā)行注冊工作規(guī)程》（2015年修訂）

第6條規(guī)定，同時符合以下要求的為第一類企業(yè)：①市場認可度高，

行業(yè)地位顯著，經(jīng)營財務(wù)狀況穩(wěn)健，最近兩個會計年度未發(fā)生連續(xù)虧

損；②最近36個月內(nèi)累計公開發(fā)行債務(wù)融資工具不少于3期，公開

發(fā)行規(guī)模不少于100億元；③最近24個月內(nèi)無債務(wù)融資工具或者其

他債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實，控股股東、控股子公司無債務(wù)

融資工具違約或者延遲支付本息的事實；④最近12個月內(nèi)未被相關(guān)

主管部門采取限制直接債務(wù)融資業(yè)務(wù)等行政處罰，未受到交易商協(xié)會

警告及以上自律處分；⑤交易商協(xié)會根據(jù)投資者保護的需要規(guī)定的其

他條件。

A項應(yīng)為最近2個會計年度未發(fā)生連續(xù)虧損，而非3個會計年度，故

錯誤；B項屬于第③項所述；C項屬于第④項所述；D項屬于第②項

所述。

10.上市公司所屬企業(yè)申請到境外上市，應(yīng)當(dāng)符合一定的條件。以下

不屬于該條件的是（）□[2009年真題]

A.上市公司在最近3年連續(xù)盈利

B.上市公司最近3個會計年度內(nèi)發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和

資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申請境外上市

C.上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的

凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的30%

D.上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈

資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%

【答案】：C

【解析】：

《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》第2

條規(guī)定，境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請到境外上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

①上市公司在最近3年連續(xù)盈利；②上市公司最近3個會計年度內(nèi)發(fā)

行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申

請境外上市；③上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的

所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的50%；④上市

公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不

得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%；⑤上市公司與所屬企業(yè)不存

在同業(yè)競爭，且資產(chǎn)、財務(wù)獨立，經(jīng)理人員不存在交叉任職；⑥上市

公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股

份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%；⑦上市公司不存

在資金、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人

占用的情形，或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易；⑧上市公司最近

3年無重大違法違規(guī)行為。C項，不符合上述③的規(guī)定，應(yīng)為合并報

表凈利潤的50%o

11.2014年度，甲公司發(fā)生的相關(guān)交易事項如下，其會計處理正確的

是（）o[2015年9月真題]

I.4月30日，收到先征后返的增值稅600萬元，甲公司計入當(dāng)期

損益

II.6月30日，甲公司以3000萬元的價格取得一棟已經(jīng)達到使用狀

態(tài)的廠房，該廠房預(yù)計使用年限為30年，當(dāng)?shù)卣疄楣膭罴坠驹?/p>

當(dāng)?shù)赝顿Y，于同日撥付甲公司600萬元作為甲公司取得該廠房的補

償，甲公司將600萬元計入當(dāng)期損益

III.8月30日，甲公司收到政府撥付的300萬元，用于正在建造的

新型設(shè)備，至12月31日，該設(shè)備仍在建造過程中，甲公司將300

萬元沖減設(shè)備的建造成本

IV.2012年1月啟動高鐵數(shù)字控制開發(fā)項目，為期三年，已投入金

額60萬元，需新增投資120萬元（其中固定資產(chǎn)80萬元，人員工資

40萬元），計劃自籌60萬元，申請補貼60萬元。2013年1月1日，

主管機關(guān)與甲公司簽訂財政補助協(xié)議，當(dāng)日撥付30萬元。2014年項

目驗收合格后，又收到補貼30萬元。甲公司將該項60萬元補助作為

與收益相關(guān)的政府補助

V.2014年3月1日收到政府部門撥付的購買環(huán)保設(shè)備補助2160萬

元財政撥款（同日到賬）。4月1日，甲公司購買環(huán)保設(shè)備并投入使

用，實際成本為3600萬元，使用壽命5年，預(yù)計凈殘值為零，采用

年限平均法計提折舊。甲公司2014年因政府補助確認的營業(yè)外收入

288萬元

A.I、IV、V

B.IV

C.I、II、IV、V

D.IILIV、V

【答案】：A

【解析】：

II、III兩項，收到政府撥付的與廠房、設(shè)備相關(guān)的政府補助，不應(yīng)確

認為當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)先確認為遞延收益，自相關(guān)資產(chǎn)達到預(yù)定可使用

狀態(tài)時起，在該資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)平均分配，分期計入以后各期的損

益（營業(yè)外收入）。

12.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會管理辦法》，下列關(guān)

于科創(chuàng)板上市委員會職責(zé)的說法，正確的有（）。

I,提供發(fā)行上市申請文件中與發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)相關(guān)的問題咨詢意

見

II.對上交所發(fā)行上市審核機構(gòu)出具的審核報告以及發(fā)行上市申請文

件進行審議，就發(fā)行上市審核機構(gòu)提出的初步審核意見，提出審議意

見

III.對上交所發(fā)行上市審核機構(gòu)及相關(guān)部門提交咨詢的事項進行討

論，提出咨詢意見

IV.對發(fā)行人提出異議的上交所不予受理、終止審核決定進行復(fù)審，

提出復(fù)審意見

V.《科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》等相關(guān)規(guī)則的制定

A.I、II、IILIV

B.IkIIKIV

C.I、II、III

D.II.IILIV、V

E.I、II、IILIV、V

【答案】：B

【解析】：

I、V兩項，《上海證券交易所科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則》第9

條規(guī)定，咨詢委員會就下列事項提供咨詢意見：

①本所科創(chuàng)板的定位以及發(fā)行人是否具備科技創(chuàng)新屬性、符合科創(chuàng)板

定位；

②本所《科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》等相關(guān)規(guī)則的制定；

③發(fā)行上市申請文件中與發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)相關(guān)的問題；

④國內(nèi)外科技創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的發(fā)展動態(tài)；

⑤本所根據(jù)工作需要提請咨詢的其他事項。

II、III、IV三項，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會管理辦法》

第12條規(guī)定，上市委履行以下職責(zé)：

①對本所發(fā)行上市審核機構(gòu)出具的審核報告以及發(fā)行上市申請文件

進行審議，就發(fā)行上市審核機構(gòu)提出的初步審核意見，提出審議意見;

②對發(fā)行人提出異議的本所不予受理、終止審核決定進行復(fù)審，提出

復(fù)審意見；

③對本所發(fā)行上市審核機構(gòu)及相關(guān)部門提交咨詢的事項進行討論，提

出咨詢意見；

④對上市委年度工作進行討論、研究；

⑤本所規(guī)定的其他職責(zé)。

13.發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行人資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合一定的條件，下列說法正確

的是（）o

A.對政府及其有關(guān)部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款合計超

過凈資產(chǎn)規(guī)模40%的企業(yè)，不予核準發(fā)債

B.申請發(fā)債城投企業(yè)，對其持有的公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園等資產(chǎn),

在計算發(fā)債規(guī)模時，視其經(jīng)營情況是否考慮從凈資產(chǎn)中扣除

C.對資產(chǎn)負債率超過80%的，不予核準發(fā)債

D.有限責(zé)任公司發(fā)行企業(yè)債券，凈資產(chǎn)不低于6000萬元

【答案】：D

【解析】：

A項，《關(guān)于試行全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見的函》第6

條規(guī)定，重點審核申請發(fā)展企業(yè)應(yīng)收款項情況。對政府及其有關(guān)部門

的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款合計超過凈資產(chǎn)規(guī)模40%的企

業(yè)，要重點進行關(guān)注。對企業(yè)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款以

及在建工程等科目進行詳細的分析，風(fēng)險較大、政府有關(guān)部門違規(guī)調(diào)

用資金或未履約付款等情況嚴重的，且上述科目設(shè)計金額合計超過凈

資產(chǎn)60%的，不予受理企業(yè)債券發(fā)行申請。

B項，《關(guān)于試行全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見的函》第3

條規(guī)定，重點審核申請發(fā)債企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成和利潤等財務(wù)指標的真實

性。申請發(fā)債城投企業(yè)，不得注入公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)

單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)，對于已將上述資產(chǎn)注入城投企業(yè)的，在計算

發(fā)債規(guī)模時，必須從凈資產(chǎn)中予以扣除。

C項，《關(guān)于試行全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見的函》第7

條規(guī)定，區(qū)分債務(wù)風(fēng)險安排擔(dān)保措施。資產(chǎn)負債率超過85%,債務(wù)負

擔(dān)沉重，償債風(fēng)險較大的企業(yè)，不予核準發(fā)債，主體信用級別達到

AAA的，經(jīng)研究可適當(dāng)放寬要求。

D項，《證券法》第16條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的，股份有限公司

的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人

民幣6000萬元。

14.甲公司于2015年開始研究開發(fā)一項用于制造某大型專用設(shè)備的專

利技術(shù)，其發(fā)生研究支出100萬元，開發(fā)支出2400萬元，其中符合

資本化條件的開發(fā)支出為2000萬元，并在2016年4月1日正式確定

為無形資產(chǎn)，甲公司計劃生產(chǎn)該專用設(shè)備200臺，并按生產(chǎn)數(shù)量攤銷

該項無形資產(chǎn)。2016年度，甲公司共生產(chǎn)該專項設(shè)備40臺。2016

年12月31日，經(jīng)減值測試，該項無形資產(chǎn)的可收回金額為1560萬

元。2017年度，甲公司共生產(chǎn)該專用設(shè)備60臺。2017年12月31

日，經(jīng)減值測試，該項無形資產(chǎn)的可收回金額為1000萬元，不考慮

其他因素，下列說法正確的有（）。［2018年5月真題］

I.該項無形資產(chǎn)2016年的入賬價值是2400萬元

II.該項無形資產(chǎn)2016年的攤銷金額是300萬元

III.該項無形資產(chǎn)2017年的攤銷金額是585萬元

IV.該項無形資產(chǎn)2016年末的賬面價值是1600萬元

V.該項無形資產(chǎn)2017年末的賬面價值是975萬元

A.I

B.IILIV、V

C.II、IIKV

D.IILV

E.I、II、IILIV、V

【答案】：D

【解析】：

I項，符合資本化條件的開發(fā)支出才能計入無形資產(chǎn)的初始確認金額

中，該項無形資產(chǎn)2016年的入賬價值是2000萬元；II項，甲公司按

生產(chǎn)數(shù)量攤銷該項無形資產(chǎn)，則2016年的攤銷金額=2000X40/200

=400（萬元）；IV項，2016年末計提攤銷后該項無形資產(chǎn)的賬面價

值=2000—400=1600（萬元），大于該項無形資產(chǎn)的可收回金額1560

萬元，應(yīng)計提減值準備=1600—1560=40（萬元），計提減值準備后

2016年末無形資產(chǎn)的賬面價值為1560萬元;III項,該項無形資產(chǎn)2017

年的攤銷金額=1560X60/（200-40）=585（萬元）；V項，2017

年末計提攤銷后該項無形資產(chǎn)的賬面價值=1560—585=975（萬元）,

小于2017年12月31日該項無形資產(chǎn)的可收回金額為1000萬元，不

必計提減值準備。

15.根據(jù)《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》，不考慮其他因素，

下列關(guān)于小微債募集資金委托貸款集中度的要求，說法正確的是（）。

[2018年12月真題]

A.對單個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過1000萬元且不

得超過小微債募集資金規(guī)模的3%

B.對單個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過500萬元且不

得超過小微債募集資金規(guī)模的3%

C.對單個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過1000萬元且不

得超過小微債募集資金規(guī)模的5%

D.對單個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過500萬元且不

得超過小微債募集資金規(guī)模的5%

【答案】：A

【解析】：

《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》第3條規(guī)定，對單個委貸對

象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過1000萬元且不得超過小微債募

集資金規(guī)模的3%。

16.根據(jù)《上海證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行實施細則》，

以下說法正確的是（）。［2018年9月真題］

A.可轉(zhuǎn)債發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)網(wǎng)上、網(wǎng)下實際申購情況，按照

網(wǎng)上發(fā)行中簽率不低于網(wǎng)下配售比例的原則確定最終的網(wǎng)上和網(wǎng)下

發(fā)行數(shù)量

B.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，可以部分向原持有公司股票的股東優(yōu)先配

售，但不能全部向原持有公司股票的股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)

當(dāng)在發(fā)行方案中披露

C.原股東參與優(yōu)先配售后，余額部分用于網(wǎng)上、網(wǎng)下申購；原股東除

可參與優(yōu)先配售外，也可參與優(yōu)先配售后的余額申購

D.參與網(wǎng)上申購的投資者可委托第三方代為表達申購意向，證券公司

可以接受投資者的全權(quán)委托代其進行申購

E.投資者在進行可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購時需繳付申購資金

【答案】：C

【解析】：

A項，《上海證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行實施細則》

（2018年修訂）第25條第1款規(guī)定，可轉(zhuǎn)債發(fā)行人和主承銷商可以

根據(jù)網(wǎng)上、網(wǎng)下實際申購情況，按照網(wǎng)上發(fā)行中簽率和網(wǎng)下配售比例

趨于一致的原則確定最終的網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量。BC兩項，第3條

規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，可以全部或者部分向原持有公司股票的

股東（以下簡稱原股東）優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中

披露。原股東參與優(yōu)先配售后，余額部分用于網(wǎng)上、網(wǎng)下申購。原股

東除可參與優(yōu)先配售外，也可參與優(yōu)先配售后的余額申購。D項，第

11條第1款規(guī)定，參與網(wǎng)上申購的投資者應(yīng)自主表達申購意向，證

券公司不得接受投資者的全權(quán)委托代其進行申購。E項，第10條第1

款規(guī)定，投資者在進行可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購時無需繳付申購資金。

17.依據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定，下列有關(guān)存貨可變現(xiàn)凈值的表述中，

正確的有（）。

I.為執(zhí)行銷售合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同

價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎(chǔ)

II.持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)

凈值應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同價格作為計算基礎(chǔ)

III.沒有銷售合同約定的存貨，應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的市場銷售價格

作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎(chǔ)

IV.用于出售的材料，通常應(yīng)當(dāng)以市場銷售價格作為其可變現(xiàn)凈值的

計算基礎(chǔ)

V.用于生產(chǎn)產(chǎn)品的材料，確定其可變現(xiàn)凈值時的估計售價為所生產(chǎn)

產(chǎn)品的估計售價

A.I、II

B.II、IILIV

C.I、IIKIV、V

D.IILV

E.I、II、IILIV、V

【答案】：C

【解析】：

II項，持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變

現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的市場銷售價格作為計算基礎(chǔ)。

18.上市公司所屬企業(yè)申請到境外上市，應(yīng)當(dāng)符合一定的條件，以下

不屬于該條件的有（）。

A.上市公司在最近3年連續(xù)盈利

B.上市公司最近3個會計年度內(nèi)發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和

資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申請境外上市

C.上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的

凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的30%

D.上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈

資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》

第2條，境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請到境外上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

①上市公司在最近3年連續(xù)盈利；②上市公司最近3個會計年度內(nèi)發(fā)

行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申

請境外上市；③上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的

所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的50%；④上市

公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不

得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%；⑤上市公司與所屬企業(yè)不存

在同業(yè)競爭，且資產(chǎn)、財務(wù)獨立，經(jīng)理人員不存在交叉任職；⑥上市

公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股

份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%；⑦上市公司不存

在資金、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人

占用的情形，或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易；⑧上市公司最近

3年無重大違法違規(guī)行為。

19.下列關(guān)于內(nèi)部控制以及風(fēng)險評估說法錯誤的是（）。

A.自動化程序和控制可能降低了發(fā)生無意錯誤的風(fēng)險，但是因內(nèi)部控

制的固有限制，并沒有消除個人凌駕于控制之上的風(fēng)險

B.內(nèi)部控制雖由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實施，但防

止或發(fā)現(xiàn)并糾正內(nèi)部控制的缺陷是企業(yè)管理層和治理層的責(zé)任

C.企業(yè)針對財務(wù)報告目標的風(fēng)險評估過程的作用是識別和評估企業(yè)

經(jīng)營風(fēng)險

D.企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險評估結(jié)果，運用如不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審

批控制和績效考評控制等控制措施，將風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)

【答案】：C

【解析】：

風(fēng)險評估是指對重大錯報發(fā)生的可能性和后果嚴重程度進行評估，使

企業(yè)及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標相關(guān)的風(fēng)

險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險評估結(jié)果，通過手工

控制與自動控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方法，運用相應(yīng)

的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)。

20.出現(xiàn)下列情形的上市公司，深交所可決定暫停其股票上市的有

()。

I,因最近兩個會計年度財務(wù)會計報告進行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近二年

連續(xù)虧損

II.因追溯重述導(dǎo)致最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值，首個會計

年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為一2000萬元

III.首個會計年度的財務(wù)會計報告被注冊會計師出具了保留意見的審

計報告

IV.2017年6月30日尚未披露2016年年度報告

V.因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政處罰

A.I、II

B.II

C.II、IIKIV

D.IkIILV

E.IILIV、V

【答案】：B

【解析】：

IKIILIV三項，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修

訂）第14.1.1條規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所有權(quán)決定

暫停其股票上市交易：①因凈利潤觸及本規(guī)則13.2.1條第①項規(guī)定情

形其股票交易被實行退市風(fēng)險警示后，首個會計年度經(jīng)審計的凈利潤

繼續(xù)為負值；②因凈資產(chǎn)觸及本規(guī)則13.2.1條第②項規(guī)定情形其股票

交易被實行退市風(fēng)險警示后，首個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)繼續(xù)

為負值；③因營業(yè)收入觸及本規(guī)則13.2.1條第③項規(guī)定情形其股票交

易被實行退市風(fēng)險警示后，首個會計年度經(jīng)審計的營業(yè)收入繼續(xù)低于

1000萬元；④因?qū)徲嬕庖婎愋陀|及本規(guī)則13.2.1條第④項規(guī)定情形

其股票交易被實行退市風(fēng)險警示后，首個會計年度的財務(wù)會計報告繼

續(xù)被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告；⑤因未在規(guī)定期限

內(nèi)改正財務(wù)會計報告觸及本規(guī)則13.2.1條第⑤項規(guī)定情形其股票交

易被實行退市風(fēng)險警示后，在2個月內(nèi)仍未按要求改正其財務(wù)會計報

告；⑥因未在法定期限內(nèi)披露年度報告或者半年度報告觸及本規(guī)則

13.2.1條第⑥項規(guī)定情形其股票交易被實行退市風(fēng)險警示后，在2個

月內(nèi)仍未披露年度報告或者半年度報告；⑦因欺詐發(fā)行觸及本規(guī)則

13.2.1條第⑦項規(guī)定情形，其股票交易被實行退市風(fēng)險警示的30個

交易日期限屆滿；⑧因重大信息披露違法觸及本規(guī)則1321條第⑧

項、第⑨項規(guī)定情形，其股票交易被實行退市風(fēng)險警示的30個交易

日期限屆滿；⑨因股權(quán)分布不再具備上市條件觸及本規(guī)則13.2.1條第

⑩項規(guī)定情形其股票交易被實行退市風(fēng)險警示后，在6個月內(nèi)其股權(quán)

分布仍不具備上市條件；⑩公司股本總額發(fā)生變化不再具備上市條

件；?本所規(guī)定的其他情形。

I、V兩項，第1321條規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所

有權(quán)對其股票交易實行退市風(fēng)險警示：①最近兩個會計年度經(jīng)審計的

凈利潤連續(xù)為負值或者因追溯重述導(dǎo)致最近兩個會計年度凈利潤連

續(xù)為負值；②最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值或者因追

溯重述導(dǎo)致最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值；③最近一個會計年

度經(jīng)審計的營業(yè)收入低于1000萬元或者因追溯重述導(dǎo)致最近一個會

計年度營業(yè)收入低于1000萬元；④最近一個會計年度的財務(wù)會計報

告被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告；⑤因財務(wù)會計報告

存在重大會計差錯或者虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正但未在規(guī)定

期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌2個月；⑥未在法定期限內(nèi)披露年度

報告或者半年度報告，且公司股票已停牌2個月；⑦因欺詐發(fā)行受到

中國證監(jiān)會行政處罰，或者因涉嫌欺詐發(fā)行罪被依法移送公安機關(guān)；

⑧構(gòu)成重大信息披露違法等強制退市情形；⑨構(gòu)成五大安全領(lǐng)域的重

大違法強制退市情形；⑩出現(xiàn)本規(guī)則第12.11條、第12.12條規(guī)定的

股權(quán)分布不再具備上市條件的情形，公司披露的解決方案存在重大不

確定性，或者在規(guī)定期限內(nèi)未披露解決方案，或者在披露可行的解決

方案后1個月內(nèi)未實施完成；?法院依法受理公司重整、和解或者破

產(chǎn)清算申請；謝現(xiàn)可能導(dǎo)致公司被依法強制解散的情形；本所認定

的其他存在退市風(fēng)險的情形。

21.根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，以下不屬于獨立財務(wù)顧

問必須出具持續(xù)督導(dǎo)意見的事項是（）。

A.交易各方當(dāng)事人承諾的履行情況

B.交易資產(chǎn)的交付或者過戶情況

C.管理層討論與分析部分提及的各項業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

D.公司治理結(jié)構(gòu)與運行情況

E.資產(chǎn)重組實施完畢后凈利潤的實現(xiàn)情況

【答案】：E

【解析】：

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第38條規(guī)定，

獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組當(dāng)年和實施完畢后的

第一個會計年度的年報，自年報披露之日起15日內(nèi)，對重大資產(chǎn)重

組實施的下列事項出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并予以公告：①交易資產(chǎn)的交

付或者過戶情況；②交易各方當(dāng)事人承諾的履行情況；③已公告的盈

利預(yù)測或者利潤預(yù)測的實現(xiàn)情況；④管理層討論與分析部分提及的各

項業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀；⑤公司治理結(jié)構(gòu)與運行情況；⑥與已公布的重組

方案存在差異的其他事項。獨立財務(wù)顧問還應(yīng)當(dāng)結(jié)合本辦法第13條

規(guī)定的重大資產(chǎn)重組實施完畢后的第二、三個會計年度的年報，自年

報披露之日起15日內(nèi)，對前款第②至⑥項事項出具持續(xù)督導(dǎo)意見，

并予以公告。

22.根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問答一一關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷相關(guān)問題的問答》，

下列關(guān)于網(wǎng)下投資者參與可轉(zhuǎn)債承購的說法，正確的有（）。［2019

年11月真題］

I,網(wǎng)下投資者申購可轉(zhuǎn)債時應(yīng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求及相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模，

合理確定申購金額，不得超資產(chǎn)規(guī)模申購

II.投資者參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下發(fā)行時，應(yīng)出具申購量不超前一年經(jīng)審計

凈資產(chǎn)規(guī)模的承諾

III.承銷商對申購金額應(yīng)保持必要關(guān)注，并有權(quán)認定超資產(chǎn)規(guī)模的申

購為無效申購

IV.同一網(wǎng)下投資者的每個配售對象參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購只能使用一

個證券賬戶

V.投資者管理多個產(chǎn)品的，每個產(chǎn)品可視作一個配售對象

A.I、V

B.I、IILV

C.I、II、V

D.I、IILIV、V

E.I、n、IILV

【答案】：D

【解析】：

《發(fā)行監(jiān)管問答一一關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷相關(guān)問題的問答》規(guī)定，根

據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，參照《公開募集證券投資基金運作

管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定》規(guī)

范公募基金和資產(chǎn)管理計劃不得超資產(chǎn)規(guī)模開展新股申購等相關(guān)規(guī)

定和監(jiān)管原則，網(wǎng)下投資者申購可轉(zhuǎn)債時應(yīng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求及相應(yīng)

資產(chǎn)規(guī)模，合理確定申購金額，不得超資產(chǎn)規(guī)模申購。投資者參與可

轉(zhuǎn)債網(wǎng)下發(fā)行時，應(yīng)出具申購量不超資產(chǎn)規(guī)模的承諾。承銷商對申購

金額應(yīng)保持必要關(guān)注，并有權(quán)認定超資產(chǎn)規(guī)模的申購為無效申購。監(jiān)

管部門可對相關(guān)情況進行檢查，并采取監(jiān)管措施。為公平對待網(wǎng)上網(wǎng)

下投資者，同一網(wǎng)下投資者的每個配售對象參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購只能

使用一個證券賬戶。投資者管理多個證券投資產(chǎn)品的，每個產(chǎn)品可視

作一個配售對象。其他投資者，每個投資者視作一個配售對象。

23.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)

行與承銷實施辦法》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)

指引》，下列關(guān)于科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票定價的說法，正確的有（）。

[2019年6月真題]

I.發(fā)行人和主承銷商可以通過初步詢價確定發(fā)行價格，或者在初步

詢價確定發(fā)行價格區(qū)間后，通過累計投標詢價確定發(fā)行價格

II.參與詢價的網(wǎng)下投資者報價應(yīng)當(dāng)包含每股價格和該價格對應(yīng)的擬

申購股數(shù)，且只能有一個報價

III.公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股（含）以下且無老股轉(zhuǎn)讓計劃的，

可以通過直接定價的方式確定發(fā)行價格

IV.發(fā)行人和主承銷商確定的發(fā)行價格區(qū)間上限對應(yīng)的市盈率高于同

行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率的，可以不發(fā)布投資風(fēng)險特別公告

V.初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價

最高的部分，當(dāng)擬剔除的最高申報價格部分中的最低價格與確定的發(fā)

行價格（或者發(fā)行價格區(qū)間上限）相同時，對該價格的申報可不再剔

除，剔除比例可低于10%

A.IILIV

B.II、IILV

C.I、V

D.I、II、IV、V

E.I、IV、V

【答案】：c

【解析】：

I項，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》第5條規(guī)

定，發(fā)行人和主承銷商可以通過初步詢價確定發(fā)行價格，或者在初步

詢價確定發(fā)行價格區(qū)間后，通過累計投標詢價確定發(fā)行價格。

n項，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》第8條第

1款規(guī)定，參與詢價的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對象賬戶

分別填報一個報價，每個報價應(yīng)當(dāng)包含配售對象信息、每股價格和該

價格對應(yīng)的擬申購股數(shù)。同一網(wǎng)下投資者全部報價中的不同擬申購價

格不超過3個。

III項，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》（上證發(fā)

（2019）21號）第4條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)向證券公司、

基金管理公司、信托公司、財務(wù)公司、保險公司、合格境外機構(gòu)投資

者和私募基金管理人等專業(yè)機構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱網(wǎng)下投資者）以詢

價的方式確定股票發(fā)行價格。

IV項，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》第10條規(guī)

定，初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商確定的發(fā)行價格（或者發(fā)行

價格區(qū)間中值）超過第9條規(guī)定的中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)的孰低值的，

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在申購前至少一周發(fā)布投資風(fēng)險特別公告。發(fā)

行人和主承銷商確定的發(fā)行價格（或發(fā)行價格區(qū)間上限）對應(yīng)的市盈

率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，但未觸及上述規(guī)定情形

的，不適用發(fā)布投資風(fēng)險特別公告的相關(guān)規(guī)定。

V項，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》第50條第

1款規(guī)定，初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量

中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的

10%；當(dāng)擬剔除的最高申報價格部分中的最低價格與確定的發(fā)行價格

（或者發(fā)行價格區(qū)間上限）相同時，對該價格的申報可不再剔除，剔

除比例可低于10%。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。

24.根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，下列關(guān)于投資銀

行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度保障的說法，正確的有（）。［2019年6月真題］

I,分管投資銀行類業(yè)務(wù)的高級管理人員不得同時管理與投資銀行類

業(yè)務(wù)存在或可能存在利益沖突的部門或機構(gòu)

II.非單一從事投資銀行類業(yè)務(wù)的證券公司分支機構(gòu)可以開展除項目

承銷等輔助性活動以外的投資銀行類業(yè)

III.對投資銀行類項目負有主要管理或執(zhí)行責(zé)任人員的收入遞延支付

年限原則上不得少于3年

IV.投資銀行類業(yè)務(wù)專職內(nèi)部控制人員數(shù)量不得低于投資銀行類業(yè)務(wù)

人員總數(shù)的Vio

V.證券公司不得委托外部專業(yè)機構(gòu)對投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有

效性進行全面評估

A.I、IkIV

B.I、IILIV

C.n、IIKV

D.IILV

E.I、II、IILV

【答案】：B

【解析】：

I項，《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第24條規(guī)定，證券

公司應(yīng)當(dāng)建立健全合理的高級管理人員分工制度，嚴格防范利益沖

突。分管投資銀行類業(yè)務(wù)的高級管理人員不得同時管理與投資銀行類

業(yè)務(wù)存在或可能存在利益沖突的部門或機構(gòu)。

II項，第21條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)對投資銀行類業(yè)務(wù)承做實行集中

統(tǒng)一管理，明確界定總部與分支機構(gòu)的職責(zé)范圍，確保其在授權(quán)范圍

內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動。非單一從事投資銀行類業(yè)務(wù)的證券公司分支機構(gòu)不

得開展除項目承攬等輔助性活動以外的投資銀行類業(yè)務(wù)。專門從事資

產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司分支機構(gòu)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外。

in項，第30條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)針對管理和執(zhí)行投資銀行類項目

的主要人員建立收入遞延支付機制，合理確定收入遞延支付標準，明

確遞延支付人員范圍、遞延支付年限和比例等內(nèi)容。對投資銀行類項

目負有主要管理或執(zhí)行責(zé)任人員的收入遞延支付年限原則上不得少

于3年。

IV項，第31條第1款和第2款規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)為投資銀行類業(yè)

務(wù)配備具備相應(yīng)專業(yè)知識和履職能力的內(nèi)部控制人員，獨立開展投資

銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制工作-投資銀行類業(yè)務(wù)專職內(nèi)部控制人員數(shù)量不

得低于投資銀行類業(yè)務(wù)人員總數(shù)的V10o

V項，第43條第1款規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)發(fā)展

等情況的需要，建立內(nèi)部控制執(zhí)行效果定期評估機制。證券公司應(yīng)當(dāng)

自行或委托外部專業(yè)機構(gòu)對投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性進行

全面評估。內(nèi)部控制執(zhí)行效果評估每年不得少于1次。

25.下列金融資產(chǎn)中，作為可供出售金融資產(chǎn)核算的是（）。［2015年

5月真題］

I.企業(yè)購入有公開報價但不準備隨時變現(xiàn)的A公司5%的流通股票

II.企業(yè)購入有意圖和能力持有至到期的B公司債券

III.企業(yè)購入沒有公開報價且不準備隨時變現(xiàn)的A公司5%的股權(quán)

IV.企業(yè)從二級市場購入準備隨時出售的普通股股票

A.I、II、III

B.I、III

C.IV

D.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)現(xiàn)行準則，對于不具有控制、共同控制或者重大影響的權(quán)益性投

資，不管其在活躍市場上有沒有報價，也不管其公允價值能不能可靠

計量，均劃分為“金融資產(chǎn)”（一般情況下應(yīng)劃分為“可供出售金融

資產(chǎn)”）。

26.根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，以下關(guān)于外國投資者買賣上市

公司A股鎖定期的表述正確的有（）。［2009年真題］

I.外國戰(zhàn)略投資者取得的上市公司A股股份12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

II.投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份，在股權(quán)分

置改革完成且限售期滿后可以出售

III.投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可

以出售

IV.投資者承諾的持股期限屆滿前，不論什么原因，均不可以轉(zhuǎn)讓

A.II

B.IkIII

C.I、IIKIV

D.II.IILIV

【答案】：B

【解析】：

I項，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第5條第3項規(guī)

定，外國戰(zhàn)略投資者取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。II、

III、IV三項，《上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東股份交易

行為規(guī)范問答》第33條規(guī)定，外國投資者在如下情況下可以買賣上

市公司A股：①投資者進行戰(zhàn)略投資所持上市公司A股股份，在其承

諾的持股期限屆滿后可以出售；②投資者根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定須

以要約方式進行收購的，在要約期間可以收購上市公司A股股東出售

的股份；③投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份，在

股權(quán)分置改革完成且限售期滿后可以出售；④投資者在上市公司首次

公開發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售；⑤投資者承諾的持

股期限屆滿前，因其破產(chǎn)、清算、抵押等特殊原因需轉(zhuǎn)讓其股份的，

經(jīng)商務(wù)部批準可以轉(zhuǎn)讓。

27.某外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)，將境內(nèi)公司變更為

外商投資企業(yè)，該外商投資企業(yè)的注冊資本為700萬美元。根據(jù)外國

投資者并購境內(nèi)企業(yè)的有關(guān)規(guī)定，該外商投資企業(yè)的投資總額的上限

是（）。

A.1000萬美元

B.1400萬美元

C.1750萬美元

D.2100萬美元

【答案】：C

【解析】：

《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（2009年修訂）第19條規(guī)

定，外國投資者股權(quán)并購的，除國家另有規(guī)定外，對并購后所設(shè)外商

投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：①注冊資本在210萬

美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7;②注冊資本在210

萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍；③

注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注

冊資本的2.5倍；④注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得

超過注冊資本的3倍。

本題中，注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不

得超過注冊資本的2.5倍，即該外商投資企業(yè)的投資總額的上限為：

700X2.5=1750（萬美元）。

28.某證券公司擬申請首次公開發(fā)行股票并在主板上市，下列屬于其

必備申報文件的有（）-

I.董事會有關(guān)本次發(fā)行的決議

II.最近三年及一期的所得稅和增值稅納稅申報表

III.中國證監(jiān)會出具的監(jiān)管意見書

IV.控股股東最近三年及一期的審計報告

V.控股股東最近一年及一期的原始財務(wù)報表

A.I、II

B.I、V

C.I、IIKV

D.II、IV、V

E.IILIV、V

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第9號一一首次

公開發(fā)行股票并上市申請文件》（證監(jiān)發(fā)行字（2006）6號）中的附

錄《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄》分析如下：

II項應(yīng)為，發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報表

ni項應(yīng)為，特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門出具的相關(guān)意見。

IV項應(yīng)為，發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務(wù)報表

及審計報告。

附錄《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄》的部分內(nèi)容如下：

第一章招股說明書與發(fā)行公告

第二章發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請及授權(quán)文件

2-1發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請報告

2-2發(fā)行人董事會有關(guān)本次發(fā)行的決議

2-3發(fā)行人股東大會有關(guān)本次發(fā)行的決議

第三章保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件

第四章會計師關(guān)于本次發(fā)行的文件

第五章發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行的文件

第六章發(fā)行人的設(shè)立文件

第七章關(guān)于本次發(fā)行募集資金運用的文件

第八章與財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件

8-1發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說明

8-1-1發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報表

8-1-2有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財政補貼的證明文件

8-1-3主要稅種納稅情況的說明及注冊會計師出具的意見

8-1-4主管稅收征管機構(gòu)出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證

明

8-2成立不滿三年的股份有限公司需報送的財務(wù)資料

8-3成立已滿三年的股份有限公司需報送的財務(wù)資料

8-4發(fā)行人設(shè)立時和最近三年及一期的資產(chǎn)評估報告（含土地評估報

告）

8-5發(fā)行人的歷次驗資報告

8-6發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務(wù)報表及審

計報告

第九章其他文件

9-8特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門出具的相關(guān)意見

第十章定向募集公司還應(yīng)提供的文件

29.下列事項中，上交所上市公司債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時向上交所提交

并披露臨時報告的有（）□[2017年12月真題]

I,發(fā)行人發(fā)生超過上年末資產(chǎn)10%的重大損失

II.發(fā)行人放棄債權(quán)或者財產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)的10%

III.發(fā)行人作出增資的決定

IV.發(fā)行人高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關(guān)采取強制措施

V.發(fā)行人當(dāng)年累計新增借款或者對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的

10%

A.IKIII

B.II.IV

C.IILIV

D.II、IV、V

E.I、IILIV、V

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》（2018年修訂）第3.3.1

條規(guī)定，I項應(yīng)為，發(fā)行人放棄債權(quán)、財產(chǎn)或其他導(dǎo)致發(fā)行人發(fā)生超

過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；HI項應(yīng)為，發(fā)行人減資、合并、分

立、解散、申請破產(chǎn)或依法進入破產(chǎn)程序；V項應(yīng)為，發(fā)行人當(dāng)年累

計新增借款或者對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的20%。

30.證券公司資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)的托管機構(gòu)可以是（）。［2013年11

月真題］

I,具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行

II.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

III.具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司

IV.中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構(gòu)

A.IV

B.IkIII

c.i、n、HI

D.n、IILIV

E.I、n、IILIV

【答案】：E

【解析】：

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第8條

規(guī)定，專項計劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、中國證券

登記結(jié)算有限責(zé)任公司、具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司或者中國證監(jiān)

會認可的其他資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。

31.信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)擬證券化的信貸資產(chǎn)應(yīng)符合的條件包括

()。

I.具有較高的同質(zhì)性

II.年收益率達到5%以上

III.能夠產(chǎn)生可預(yù)測的現(xiàn)金流收入

IV.符合法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定

V.符合銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定

A.n、HI

B.i、n、iv、v

c.i、IIKIV、v

D.IkIILIV、V

E.I、n、IILV

【答案】：c

【解析】：

《金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化監(jiān)督管理辦法》第19條規(guī)定，信貸資產(chǎn)

證券化發(fā)起機構(gòu)擬證券化的信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①具有較高

的同質(zhì)性；②能夠產(chǎn)生可預(yù)測的現(xiàn)金流收入；③符合法律、行政法規(guī)

以及銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

32.2018年3月1日，甲公司與乙公司簽訂一項建造合同，合同約定,

甲公司為乙公司建設(shè)一條高速公路，合同總價款90000萬元，工期為

2年。與上述建造合同相關(guān)的資料如下：（1）工程于2018年1月10

日開工建設(shè)，預(yù)計總成本80000萬元。至2018年12月31日，工程

實際發(fā)生成本40000萬元，由于材料價格上漲等因素預(yù)計還將發(fā)生工

程成本60000萬元；（2）2018年11月1日，經(jīng)商議，乙公司書面同

意追加合同價款4000萬元；（3）2019年12月1日，工程完工并交

付乙公司使用。至工程完工日，累計實際發(fā)生成本98000萬元；（4）

2019年12月6日，收到乙公司支付的合同獎勵款500萬元。同日，

出售剩余物資產(chǎn)生收益300萬元。假定建造合同的結(jié)果能夠可靠估

計，甲公司按累計實際發(fā)生的成本占預(yù)計總成本的比例確定其履約進

度。不考慮其他事項，下列關(guān)于甲公司2018年度和2019年度利潤表

列示的表述中，正確的有（）。［2017年6月真題改編］

I.2018年度營業(yè)收入37600萬元

II.2018年度營業(yè)成本40000萬元

III.2019年度營業(yè)收入57200萬元

IV.2019年度營業(yè)成本54100萬元

V.2018年度預(yù)計負債3600萬元

A.I、II

B.I、II、III

C.IILIV、V

D.I、II、IV、V

E.I、II、IILIV、V

【答案】：D

【解析】：

I項，2018年的履約進度=40000/（40000+60000）=40%,2018

年應(yīng)確認的營業(yè)收入=（90000+4000）X40%=37600（萬元）；II

項，2018年應(yīng)確認的營業(yè)成本=（40000+60000）X40%=40000（萬

元）；III項，2019年應(yīng)確認的營業(yè)收入=94000X100%—37600+500

=56900（萬元）；V項，由于總成本為100000萬元，合同總收入為

94000萬元，2018年度應(yīng)確認預(yù)計負債（100000—94000）X（1-40%）

=3600（萬元）；IV項，2019年應(yīng)確認營業(yè)成本=98000—300—40000

-3600=54100（萬元）。

33.2015年11月，甲公司因合同違約被乙公司起訴，2015年12月31

日，甲公司尚未收到法院的判決。乙公司預(yù)計很可能在訴訟中獲勝，

并可獲得賠償200萬元。甲公司咨詢了律師后，認為很可能敗訴，需

要支付的賠償金額為160萬元至240萬元之間的某一金額，且這個區(qū)

間內(nèi)每個金額的可能性都相同。另外此案的訴訟費為3萬元。不考慮

其他因素的影響，下列說法中正確的有（）。［2016年9月真題］

I.甲公司應(yīng)該確定營業(yè)外支出200萬元

II.甲公司應(yīng)該確認其他應(yīng)付款200萬元

III.甲公司應(yīng)該確認管理費用3萬元

IV