2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷B卷含答案

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知

識(shí)模擬考試試卷B卷含答案

單選題（共50題）

1、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。

A.行權(quán)日

B.行權(quán)日次一交易日

C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日

D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日

【答案】B

2、目前在我國，對(duì)某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確

的是（）。

A.限倉數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

B.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)

C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越小

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額最小

【答案】D

3、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換

【答案】C

4、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】A

5、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格

賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲

式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美

分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán),

則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100

【答案】D

6、期貨公司高級(jí)管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有（）

名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】A

7、某投資者在我國期貨市場(chǎng)開倉賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格

為67000元/噸，當(dāng)曰結(jié)算價(jià)為66950元/噸。期貨公司要求的交

易保證金比例為6%。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)

模5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】B

8、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950

美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決

定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約，9月

30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分

/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】C

9、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利

用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建

倉，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。

至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為

2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照

期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉。則套期保值的結(jié)果為

()o

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧次

【答案】B

10、美國某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯

率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可在CME市場(chǎng)上采取()交易策略。

A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

【答案】A

11、XYZ股票50美元時(shí)，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以

3.5美元的價(jià)格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美

元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合

約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元

的價(jià)格購買10。股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為

1003.5=350美元。當(dāng)股票價(jià)格上漲至55

A.盈利200美元

B.虧損150美元

C.盈利150美元

D.盈利250美元

【答案】C

12、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行

價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)

的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到

期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】B

13、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單

【答案】C

14、買入滬銅同時(shí)賣出滬鋁價(jià)差為32500元/噸，則下列情形中，理

論上套利交易盈利空間最大的是（）o①滬銅：45980元/噸滬

鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：

45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④

【答案】R

15、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地

產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)

價(jià)格形成機(jī)制的（）o

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預(yù)測(cè)性

D.權(quán)威性

【答案】B

16、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個(gè)交易所

相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、

K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070

元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所

銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買入10手K交易所

6月份銅期貨合約

B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣出10手K交易所

6月份銅期貨合約

C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣出10手K交易所

6月份銅期貨合約

D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買入10手K交易所

6月份銅期貨合約

【答案】D

17、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.股東大會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)

【答案】A

18、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】D

19、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以

63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）

元/噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】D

20、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包

括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門

【答案】D

21、（）的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。

A.需求量

B.供給水平

C.需求水平

D.供給量

【答案】D

22、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩

余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】c

23、（）年國務(wù)院和中國證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、

《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公

司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦

法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【答案】D

24、假設(shè)某大豆期貨合約價(jià)格上升至4320元/噸處遇到阻力回落，

至4170元/噸重新獲得支撐，反彈至4320元/噸，此后一路下行,

跌破4100元/噸，請(qǐng)問，根據(jù)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的特征，可以判斷該合

約可能在（）元/噸價(jià)位獲得較強(qiáng)支撐。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820

【答案】B

25、6月10日，某投機(jī)者預(yù)測(cè)瑞士法郎期貨將進(jìn)入牛市,于是在1瑞

士法郎二0.8774美元的價(jià)位買入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月

20日，瑞士法郎期貨價(jià)格果然上升。該投機(jī)者在1瑞士法郎二0.9038

美元的價(jià)位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約

的交易單位是125000瑞士法郎，則該投資者()

A.盈利528美元

B.虧損528美元

C.盈利6600美元

D.虧損6600美元

【答案】C

26、2006年9月，()成立，標(biāo)志著中國期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與

金融期貨共同發(fā)展的新階段。？

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨投資者保障基金

D.中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

【答案】B

27、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受

（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】B

28、隔夜掉期交易不包括（）。

A.0/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】D

29、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價(jià)格，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌

D.三個(gè)月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

【答案】C

30、在我國期貨交易的計(jì)算機(jī)撮合連續(xù)競(jìng)價(jià)過程中，當(dāng)買賣申報(bào)成

交時(shí)，成交價(jià)等于（）

A.買入價(jià)和賣出價(jià)的平均價(jià)

B.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的平均價(jià)

C.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)

D.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的價(jià)格

【答案】D

31、股票期權(quán)的標(biāo)的是（）o

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息

【答案】A

32、（）是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安

全存管機(jī)構(gòu)。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨保證金監(jiān)管中心

C.中國期貨保證金管理中心

D.中國期貨保證金監(jiān)督中心

【答案】A

33、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)

格走勢(shì)的分析方法為（）。

A.江恩理論

B.道氏理論

C.技術(shù)分析法

D.基本面分析法

【答案】D

34、某紡織廠計(jì)劃在三個(gè)月后購進(jìn)一批棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)

行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價(jià)

格為20500元/噸，此時(shí)棉花現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日

期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格至20200元/噸，該廠按此現(xiàn)貨

價(jià)格購進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉，則該廠套期保值的效果

是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）值的效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

用）

A.不完全套期保值，且有凈虧損200元/噸

B.不完全套期保值，且有凈盈利200元/噸

C.基差不變，完全實(shí)現(xiàn)套期保值

D.不完全套期保值，且有凈虧損400元/噸

【答案】A

35、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2280點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入

一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)

標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為2310點(diǎn)，則在不考慮交易費(fèi)用、行權(quán)費(fèi)用的情況下,

投資者收益為（??）o

A.10點(diǎn)

B.-5點(diǎn)

C.-15點(diǎn)

D.5點(diǎn)

【答案】B

36、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515

【答案】B

37、國債期貨最后交易曰進(jìn)入交割的，待交割國債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算

截止日為（）。

A.最后交易日

B.意向申報(bào)日

C.交券曰

0.配對(duì)繳款日

【答案】D

38、我國線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是（）。

A.1、3、5、7、9、11月

B.1-12月

C.2、4、6、8、10、12月

D.1、3、5、7、8、9、11、12月

【答案】B

39、某日，中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)

有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】B

40、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）o

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善

B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

D.預(yù)見生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤

【答案】D

41、某交易者以0.0106（匯率）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交

易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。

則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）o

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】B

42、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時(shí)賣出玉米期貨合約

D.賣出1ME銅期貨合約，同時(shí)買入上海期貨交易所銅期貨合約

【答案】C

43、（）是某一合約在當(dāng)日成交合約的雙邊累計(jì)數(shù)量，單位為

“手”。

A.價(jià)格

B.成交量

C.持倉量

D.倉差

【答案】B

44、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨

合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為：）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】A

45、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨

合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為：）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】A

46、遠(yuǎn)期利率，即未來時(shí)刻開始的一定期限的利率。3x6遠(yuǎn)期利率,

表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的近期利率。

A.18個(gè)月

B.9個(gè)月

C.6個(gè)月

D.3個(gè)月

【答案】D

47、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）o

A.買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合

約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月吩和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)

量之和

B.先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份

合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約

數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合

約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約

數(shù)量之和

D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份

合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入和賣出合

約數(shù)量之和

【答案】A

48、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括一個(gè)小浪，前

—浪為主升(跌)浪，后一浪為調(diào)整浪。()?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3

【答案】B

49、決定匯率是否頻繁與劇烈波動(dòng)的直接因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)增長率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D.利率水平

【答案】B

50、只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易，其他交易者只能委托交易所

會(huì)員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的()特征。

A.雙向交易

B.場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化

【答案】B

多選題（共30題）

1、下列關(guān)于ETF的描述中，正確的有（）。

A.即交易所交易基金

B.上證50ETE期權(quán)屬十寬基股票組合

C.可以作為開放型基金，隨時(shí)申購與贖回

D.ETF既可以以大盤指數(shù)為標(biāo)的，也可以以相對(duì)窄盤為標(biāo)的

【答案】ACD

2、商品市場(chǎng)的需求量通常由（）組成。

A.前期庫存量

B.期末商品結(jié)存量

C.出口量

D.國內(nèi)消費(fèi)量

【答案】BCD

3、某交易者以36980元/噸買入20手天然橡膠期貨合約后，符合金

字塔式增倉原則的有（）。

A.價(jià)格上漲后，再以37000元/噸買入15手天然橡膠期貨合約

B.價(jià)格上漲后，再以36990元/噸買入25手天然橡膠期貨合約

C.價(jià)格下跌后，再以36900元/噸買入15手天然橡膠期貨合約

D.價(jià)格下跌后，不再購買

【答案】AD

4、（）屬于反向市場(chǎng)。

A.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格

B.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高十近月期貨合約價(jià)格

C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格

D.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】AC

5、關(guān)于期貨公司的表述，正確的有（）。

A.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)

C.可根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

【答案】ABCD

6、負(fù)責(zé)金融期貨交割的指定銀行，必須具有（）。

A.良好的金融資信

B.先進(jìn)、高效的結(jié)算手段

C.先進(jìn)、高效的結(jié)算設(shè)備

D.較強(qiáng)的進(jìn)行大額資金結(jié)算的業(yè)務(wù)能力

【答案】ABCD

7、根據(jù)買方行使權(quán)利時(shí)的買賣方向，可將期權(quán)分為()。

A.看跌期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.期貨期權(quán)

【答案】AC

8、下列關(guān)于每日價(jià)格最大變動(dòng)限制的說法中，正確的是()。

A.為了防止價(jià)格大幅波動(dòng)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，國際上通常對(duì)股指期貨交

易規(guī)定每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

B.滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)±10%

C.滬深300指數(shù)期貨的最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算

價(jià)±10%

D.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準(zhǔn)價(jià)的±20%

【答案】ABD

9、在美國期貨市場(chǎng)，商品投資基金行業(yè)中的參與者包括()。

A.期貨傭金商(FCM)

B.商品交易顧問(CTA)

C交易經(jīng)理(TM)

D.商品基金經(jīng)理(CP0)

【答案】ABCD

10、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括（）。

A.獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

D.參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)、申訴權(quán)

【答案】ABCD

11、下列關(guān)于期現(xiàn)套利的說法，正確的有（）。

A.期現(xiàn)套利同時(shí)涉及期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.當(dāng)價(jià)差和持倉費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時(shí)，期現(xiàn)套利就會(huì)發(fā)生

C.若期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格加持倉費(fèi)用，則可通過買入現(xiàn)貨賣出期

貨進(jìn)行套利

D.商品期現(xiàn)套利最常見的就是買入期貨同時(shí)賣出現(xiàn)貨

【答案】ABC

12、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有（）°

A.期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源

B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的

作用

C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打

折扣

D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格

【答案】BC

13、關(guān)十期權(quán)交易，下列說法正確的是（）。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.買進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.買進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AC

14、下列關(guān)于期貨投機(jī)的說法，正確的有（）o

A.投機(jī)者按持有頭寸方向來劃分，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

B.投機(jī)者為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì)

C.一定會(huì)增加價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】BD

15、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。

A.期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度

B.期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行報(bào)告制度

C.由國務(wù)院商務(wù)主管部門按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證

0.由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證

【答案】AD

16、在我國境內(nèi)，期貨市場(chǎng)建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)

管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)c

C.中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

D.證監(jiān)會(huì)及其地方派出機(jī)構(gòu)

【答案】ABCD

17、股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價(jià)差與（）等有

關(guān)。

A.近月和遠(yuǎn)月合約之間的時(shí)間長短

B.市場(chǎng)利率

C.現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格

D.紅利率

【答案】ABCD

18、某交易者以9520元/噸買入5月份菜籽油期貨合約1手，同時(shí)

以9590元/噸賣出7月份菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為

（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者是盈利的。（不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.5月9570元/噸,7月9560元/噸

B.5月9530元/噸,7月9620元/噸

C5月9550元/噸,7月9600元/噸

D.5月9580元/噸,