第三屆“中金所杯”高校大學(xué)生金融衍生品知識(shí)競賽參考題庫

第三屆“中金所杯”高校大學(xué)生金融衍生品知識(shí)競賽

參考題庫

第一部分股指期貨

一、單選題

1.一般來說，滬深300指數(shù)成分股（）上證50指數(shù)成分股，中證500指數(shù)成分股（）

滬深300指數(shù)成分股。

A.包含，不包含B,不包含，包含C,包含，包含D,不包含，不包含

2.滬深300指數(shù)的樣本股指數(shù)由（）股票組成。

A.深市A股中流動(dòng)性好、規(guī)模大的300只股票

B.滬市A股中流動(dòng)性好、規(guī)模大的300只股票

C.滬深A(yù)股中任意300只股票

D.滬深A(yù)股中流動(dòng)性好、規(guī)模大的300只股票

3.1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.價(jià)值線綜合指數(shù)

C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)

4.滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定型和動(dòng)態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每（）審核一次成份股,

并根據(jù)審核結(jié)果調(diào)整成份股。

A.一個(gè)季度B.半年C.一年D.一年半

5.在下列選項(xiàng)中，屬于股指期貨合約的是（）。

A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的VIXC.CFFEX交易的IFD.CME交易的JPY

6.股指期貨最基本的功能是（）。

A.提高市場流動(dòng)性B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)

7.中國大陸推出的第一個(gè)交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是（）。

A.上證50ETFB.中證800ETFC.滬深300ETFD.中證500ETF

8.當(dāng)價(jià)格低于均衡價(jià)格，股指期貨投機(jī)者低價(jià)買進(jìn)股指期貨合約；當(dāng)價(jià)格高于均衡價(jià)格,

股指期貨投機(jī)者高價(jià)賣出股指期貨合約，從而最終使價(jià)格趨向均衡。這種做法可以起到

（）作用。

A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.增加價(jià)格波動(dòng)C.促進(jìn)市場流動(dòng)D.減緩價(jià)格波動(dòng)

9,推出世界上第一個(gè)股指期貨合約的交易所為（）。

A.美國堪薩斯期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

C.倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所（LIFFE）D.中國金融期貨交易所（CFFEX）

1

10.若IF1401合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為2700點(diǎn)和3300點(diǎn)，則無效的申報(bào)

指令是（）。

A.以2700.0點(diǎn)限價(jià)指令買入開倉1手IF1401合約

B.以3000.2點(diǎn)限價(jià)指令買入開倉1手IF1401合約

C,以3300.5點(diǎn)限價(jià)指令賣出開倉1手IF1401合約

D.以3300.0點(diǎn)限價(jià)指令賣出開倉1手IF1401合約

11.限價(jià)指令在連續(xù)競價(jià)交易時(shí)，交易所按照（）的原則撮合成交。

A.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先B.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先

C.最大成交量D.大單優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

12.下列關(guān)于市價(jià)指令的表述中，不正確的是（）。

A.市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的買賣申報(bào)指令，它盡可能以市場最優(yōu)價(jià)格成交

B.市價(jià)指令不參與開盤集合競價(jià)

C.市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交

D.市價(jià)指令沒有風(fēng)險(xiǎn)

13.關(guān)于市價(jià)指令的描述正確的是（

A.市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交B.集合競價(jià)接受市價(jià)指令

C.市價(jià)指令相互之間可以撮合成交D.市價(jià)指令的未成交部分繼續(xù)有效

14.以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照）原則撮合成交。

A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

C.時(shí)間優(yōu)先、平倉優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先、平倉優(yōu)先

15.滬深300股指期貨市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于（）。

A.即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格B.最新價(jià)

C.漲停價(jià)D.跌停價(jià)

16.作為IB,證券公司所屬營業(yè)部承擔(dān)的職責(zé)有（）o

A.期貨交易代理職責(zé)B.期貨交易結(jié)算職責(zé)

C.期貨交易風(fēng)控職責(zé)D.從中收取介紹傭金，但不能接觸客戶資金

17.當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。

A.3000B.4000C.5000D.6000

18.根據(jù)投資者適當(dāng)性制度，一般法人投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼時(shí)，保證金賬戶可

用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.50B.100C.150D.200

19.滬深300股指期貨合約的交易代碼是（）。

A.IFB.ETFC.CFD.FU

2

20.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為（）0

A.0.01B,0.1C,0.02D,0.2

21.下列哪些股票指數(shù)期貨的乘數(shù)為200（）。

A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.上證50股指期貨D.上證100股指期貨

22.除最后交易日外，滬深300股指期貨的連續(xù)競價(jià)交易時(shí)間為（）。

A.9：15-11：30,13：00-15：00B.9：30-11：30,13：00-15：00

C.9：15-11：30,13：00-15：15D.9：30-11：30,13：00-15：15

23.一般情況下，以下哪些情況是對(duì)滬深300股指期貨有利好作用（）。

A.實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速不斷下滑

B.央行對(duì)于貨幣政策態(tài)度變得謹(jǐn)慎，市場利率變高

C.市場預(yù)期印花稅要調(diào)高

D.國資委推動(dòng)金融國企改革大浪潮

24.滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）o

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

C.上一交易日收盤價(jià)的±20%D.上一交易日收盤價(jià)的土10%

25.若IF1512合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為4000點(diǎn)，則該合約在上市首日的漲停板價(jià)格為（）

點(diǎn)。

A.4800B.4600C.4400D,4000

26.撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中（）的一個(gè)價(jià)格。

A.最大B.最小C.居中D.隨機(jī)

27.滬深300指數(shù)期貨合約到期時(shí)，只能進(jìn)行（）。

A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強(qiáng)行減倉

28.中證500股指期貨合約的交易代碼是（）。

A.IFB.ETFC.CFD.IC

29.股指期貨交割是促使（）的制度保證，使股指期貨市場真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用。

A.股指期貨價(jià)格和股指現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致B.股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別

C.股指期貨交易正常進(jìn)行D.股指期貨價(jià)格合理化

30.在中金所上市交易的上證50股指期貨合約和中證500股指期貨合約的合約乘數(shù)分別是

（）和（）o

A.200,200B.200,300C.300,200D.300,300

31.關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的描述說法不正確的是（）。

A.中國金融期貨交易所建立結(jié)算擔(dān)保金制度

B.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金

3

C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向中國金融期貨交易所（CFFEX）繳納

D.結(jié)算擔(dān)保金屬于中國金融期貨交易所所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)

32.中國金融期貨交易所（CFFEX）結(jié)算會(huì)員為交易會(huì)員結(jié)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持

倉合約價(jià)值收取交易保證金,且交易保證金標(biāo)準(zhǔn)（）交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員的收取標(biāo)準(zhǔn)。

A.不得低于B.低于C.等于D,高于

33.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為15%,該投資者目

前無任何持倉，如果計(jì)劃以2270點(diǎn)買入IF1603合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三

成，則最多可以購買（）手IF1603。

A.1B.2C,3D,4

34.在中金所上市交易的上證50股指期貨合約的合約代碼分別是（）。。

A.IHB.ICC.ETFD.IF

35.以下對(duì)強(qiáng)行平倉說法正確的是（）。

A.期貨價(jià)格達(dá)到漲跌限幅時(shí)，期貨公司有權(quán)對(duì)客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

B.當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司有權(quán)在不通知客戶的情況下對(duì)其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.對(duì)客戶強(qiáng)行平倉后的盈利歸期貨公司所有，虧損歸客戶所有

D.在追加保證金通知后，一定期限內(nèi)仍未補(bǔ)足保證金的，期貨公司有權(quán)強(qiáng)行平倉

36.在（）的情況下，會(huì)員或客戶的持倉不會(huì)被強(qiáng)平。

A.結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足

B.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉

C.因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉處理

D.按照追加保證金通知，在當(dāng)日開市前補(bǔ)足保證金

37.股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（）。

A.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到80%B.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到100%

C.權(quán)益賬戶小于0D.可用資金賬戶小于0,但是權(quán)益賬戶大于0

38.（）是指當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向漲（跌）停板、單邊市等特別重大的

風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中金所為迅速、有效化解市場風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的緊急措施。

A.強(qiáng)制平倉制度B.強(qiáng)制減倉制度C.大戶持倉報(bào)告制度D.持倉限額制度

39.滬深300股指期貨合約單邊持倉達(dá)到（）手以上（含）的合約和當(dāng)月合約前20名

結(jié)算會(huì)員的成交量、持倉量均由交易所當(dāng)天收市后發(fā)布。

A.1萬B.2萬C.4萬D.10萬

40.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過程本身也有

（）需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)

C.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉量風(fēng)險(xiǎn)D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

4

41.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于（）風(fēng)險(xiǎn)。

A.代理風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)

42.（）是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為（如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的

處理等）與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突，致使無法獲得當(dāng)初所期待的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

43.傳統(tǒng)阿爾法策略源于以下哪類模型（）o

A.CAPMB.APTC.BSMD.二叉樹

44.（）是指當(dāng)投資者無法及時(shí)籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風(fēng)險(xiǎn)。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

45.（）是指股指投資者由于缺乏交易對(duì)手而無法及時(shí)以合理價(jià)格建立或者了結(jié)股指期

貨頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)

46.股指期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。

A.代理風(fēng)險(xiǎn)B.交割風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)

47.目前，金融期貨合約在以下（）交易。

A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所

C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所

48.根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止（）。

A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)

B.對(duì)投資者賬戶進(jìn)行管理，控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)

C.為投資者提供股指期貨市場信息，進(jìn)行交易咨詢

D.代理客戶直接參與股指期貨交易

49.下列選項(xiàng)中不屬于中國金融期貨交易所（CFFEX）的監(jiān)管職責(zé)的是（）o

A.設(shè)計(jì)期貨合約，安排期貨合約上市

B.發(fā)布市場信息

C.監(jiān)管交割事項(xiàng)

D.保證股指期貨市場各參與主體執(zhí)行中國證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管制度

50.由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場原因，股指期貨投資者的持倉被強(qiáng)行平倉只能延時(shí)完

成，因此產(chǎn)生的虧損由（）承擔(dān)。

A.股指期貨投資者本人B.期貨公司

C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

51.（）不具備直接與中國金融期貨交易所（CFFEX）進(jìn)行結(jié)算的資格。

A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員

5

52.期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中國金融期貨交易所（CFFEX）和中國期貨業(yè)

協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和（）對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分。

A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)則D.內(nèi)控制度

53.根據(jù)投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，自然人投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼時(shí)，保證金賬戶

資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.10B.20C.50D.100

54.期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定,評(píng)估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能

力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度,

建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度。

A.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制B.合規(guī)、稽核

C.了解客戶和分類管理D.了解客戶和風(fēng)控

55.“市場永遠(yuǎn)是對(duì)的”是（）對(duì)待市場的態(tài)度。

A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

56.股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險(xiǎn)的情形是（）。

A.投資者與不具有股指期貨代理資格的機(jī)構(gòu)簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同

B.儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或者操作錯(cuò)誤而引起損失

C.宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策頻繁變動(dòng)

D.股指期貨客戶資信狀況惡化

57.（）不是影響股指期貨價(jià)格的因素。

A.中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

B.中央銀行調(diào)整貼現(xiàn)率

C,中央銀行的公開市場操作業(yè)務(wù)的

D.寧波銀行將客戶存款利率調(diào)整到央行規(guī)定的上限

58.（）不是影響股指期貨價(jià)格的主要因素。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)B.期貨公司手續(xù)費(fèi)C.國際金融市場走勢(shì)D.國內(nèi)外貨幣政策

59.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的價(jià)格是2149.6,期貨公司收取的保證金是15%,則

投資者至少需要（）萬元的保證金。

A.7.7B.8.7C.9.7D.10.7

60.下列不屬于技術(shù)分析的三大假設(shè)的是（）。

A.價(jià)格能反映出公開市場信息B.價(jià)格以趨勢(shì)方式演變

C.歷史會(huì)重演D.市場總是理性的

61.某投資者持有1手股指期貨合約多單，若要了結(jié)此頭寸，對(duì)應(yīng)的操作是（）1手該

合約。

A.買入開倉B,賣出開倉C.買入平倉D,賣出平倉

6

62.以下不屬于期貨市場異常情況的是（）o

A.因地震、災(zāi)難等不可抗力因素或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障引起的交易無法正常進(jìn)行

B.期現(xiàn)價(jià)格趨向一致

C.連續(xù)單方向漲跌停板

D.部分或大面積會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算危機(jī)等

63.如果投資者預(yù)測(cè)股票指數(shù)后市將上漲而買進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于（）。

A.正向套利B.反向套利C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)

64.關(guān)于股指期貨投機(jī)交易描述正確的是（）。

A.股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易

B.股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進(jìn)行

C.股指期貨投機(jī)不利于市場的發(fā)展

D.股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)接受者

65.關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧描述正確的是（）。

A.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)一開倉交易價(jià)格）X持倉量

B.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價(jià)格一上一日結(jié)算價(jià)格）X持倉量

C.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價(jià)格一開倉交易價(jià)格）X持倉量

D.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)格一上一日結(jié)算價(jià)格）X持倉量

66.假設(shè)某投資者第一天買入股指期貨IC1506合約1手，開倉價(jià)格為10800,當(dāng)日結(jié)算價(jià)

格為11020,次日繼續(xù)持有，結(jié)算價(jià)為10960,則次日收市后，投資者賬戶上的盯市盈

虧和浮動(dòng)盈虧分別是（）o

A.-12000和32000B.-18000和48000C,32000和T2000D,48000和T8000

67.某投資者在前一交易日持有滬深300指數(shù)某期貨合約20手多頭，上一交易日該合約的

結(jié)算價(jià)為1500點(diǎn)。當(dāng)日該投資者以1505點(diǎn)買入該合約8手多頭持倉，又以1510點(diǎn)的

成交價(jià)賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1515點(diǎn)，則其當(dāng)日盈虧是（）。

A.盈利205點(diǎn)B.盈利355點(diǎn)C,虧損105點(diǎn)D.虧損210點(diǎn)

68.某投資者以5100點(diǎn)開倉買入1手滬深300股指期貨合約，當(dāng)天該合約收盤于5150點(diǎn)，

結(jié)算價(jià)為5200點(diǎn)，則該投資者的交易結(jié)果為（）（不考慮交易費(fèi)用）。

A.浮盈15000元B.浮盈30000元C.浮虧15000元D.浮虧30000元

69.某投資者以3500點(diǎn)賣出開倉1手滬深300股指期貨某合約,當(dāng)日該合約的收盤價(jià)為3550

點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉（）。

A.盈利18000元B.盈利15000元C.虧損18000元D.虧損15000元

70.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價(jià)為

3500點(diǎn)。當(dāng)日該投資者以3505點(diǎn)的成交價(jià)買入該合約8手多頭持倉，又以3510點(diǎn)的

成交價(jià)賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3515點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該投資者當(dāng)

日的盈虧為（）元。

7

A.61500B.60050C.59800D.60000

71.機(jī)構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩

個(gè)非常重要的特性：一是股指期貨能夠靈活改變投資組合的B值，二是股指期貨具備

（）功能。

A.套利保值B.套利C.資產(chǎn)配置D.資產(chǎn)增值

72.某投資者在2015年5月13日只進(jìn)行了兩筆交易：以3600點(diǎn)買入開倉2手IF1509合約，

以3540點(diǎn)賣出平倉1手該合約，當(dāng)日該合約收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，如

果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后其賬戶的虧損為（）元。

A.30000B.27000C,3000D,2700

73.2010年6月3日，某投資者持有IF1006合約2手多單，該合約收盤價(jià)為3660點(diǎn)，結(jié)

算價(jià)為3650點(diǎn)。6月4日（下一交易日）該合約的收盤價(jià)為3620點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3610

點(diǎn)，結(jié)算后該筆持倉的當(dāng)日虧損為（）o

A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元

74.如果滬深300股指期貨合約IF1402在2月20日（第三個(gè)周五）的收盤價(jià)是2264.2點(diǎn)，

結(jié)算價(jià)是2257.6點(diǎn)，某投資者持有成本價(jià)為2205點(diǎn)的多單1手，則其在2月20日收盤

后（）（不考慮手續(xù)費(fèi)）。

A.浮動(dòng)盈利17760元B.實(shí)現(xiàn)盈利17760元

C.浮動(dòng)盈利15780元D.實(shí)現(xiàn)盈利15780元

75.投資者可以通過（）期貨、期權(quán)等衍生品，將投資組合的市場收益和超額收益分離

出來。

A.買入B.賣出C.投機(jī)D,套期保值

76.如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，套利者（）。

A.賣出股指期貨合約，同時(shí)賣出股票組合

B.買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合

C.買入股指期貨合約，同時(shí)借入股票組合賣出

D.賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合

77.如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價(jià)格與股票現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)超過交易成本的價(jià)差

時(shí)，交易者會(huì)通過（）使二者價(jià)格漸趨一致。

A.投機(jī)交易B,套期保值交易C.套利交易D.價(jià)差交易

78.影響無套利區(qū)間寬度的主要因素是（）。

A.股票指數(shù)B.合約存續(xù)期

C.市場沖擊成本和交易費(fèi)用D.交易規(guī)模

79.買進(jìn)股票組合的同時(shí)賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是（）。

A.買入套期保值B,跨期套利C.反向套利D.正向套利

8

80.假設(shè)8月22日股票市場上現(xiàn)貨滬深300指數(shù)點(diǎn)位1224.1點(diǎn)，A股市場的分紅股息率在

2.6%左右，融資（貸款）年利率r=6%,期貨合約雙邊手續(xù)費(fèi)為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場沖

擊成本為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票交易雙邊手續(xù)費(fèi)以及市場沖擊成本為1%,市場投資人要

求的回報(bào)率與市場融資利差為1%,那么10月22日到期交割的股指期貨10月合約的無

套利區(qū)間為（）o

A.[1216.36,1245.72]B.[1216.56,1245.52]

C,[1216.16,1245.92]D.[1216.76,1246.12]

81.和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有（）的特點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤C(jī).保證金比例較高D.手續(xù)費(fèi)比例較高

82.關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（）。

A.沒有承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.股指期貨價(jià)格的合理化D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性

83.下列對(duì)無套利區(qū)間幅寬影響最大的因素是（）。

A.股票指數(shù)B.持有期

C.市場沖擊成本和交易費(fèi)用D.交易規(guī)模

84.當(dāng)股指期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的下界時(shí)，能夠獲利的交易策略是（）。

A.買入股票組合的同時(shí)賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時(shí)買入股指期貨合約

C,同時(shí)買進(jìn)股票組合和股指期貨合約D.同時(shí)賣出股票組合和股指期貨合約

85.目前，我國中金所又上市了上證50股指期貨，交易者可以利用上證50和滬深300之間

的高相關(guān)性進(jìn)行價(jià)差策略，請(qǐng)問該策略屬于（）。

A.跨品種價(jià)差策略B.跨市場價(jià)差策略

C.投機(jī)策略D.期現(xiàn)套利策略

86.股指期貨交易的對(duì)象是（）。

A.標(biāo)的指數(shù)股票組合B.存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約

C.標(biāo)的指數(shù)ETF份額D.股票價(jià)格指數(shù)

87.投資者擬買入1手IF1505合約，以3453點(diǎn)申報(bào)買價(jià)，當(dāng)時(shí)買方報(bào)價(jià)3449.2點(diǎn)，賣方

報(bào)價(jià)3449.6點(diǎn)。如果前一成交價(jià)為3449.4點(diǎn)，則該投資者的成交價(jià)是（）。

A.3449.2B.3453C,3449.4D,3449.6

88.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。

A.當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月B.下月以及隨后三個(gè)季月

C.當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月D.當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月

89.上證50股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是（）。

A.0.1個(gè)指數(shù)點(diǎn)B.0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)C.萬分之0.1D.萬分之0.2

90.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（）。

9

A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小

91.投資者保證金賬戶可用資金余額的計(jì)算依據(jù)是（）。

A.交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)B.交易所對(duì)交易會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)

C.交易所對(duì)期貨公司收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)D.期貨公司對(duì)客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)

92.交易所一般會(huì)對(duì)交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是（）。

A.防止市場發(fā)生恐慌B.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.提高市場流動(dòng)性D.防止市場操縱行為

93.因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)

94.股指期貨投資者可以通過（）建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)

算信息。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C,中國金融期貨交易所D.期貨公司

95.大戶報(bào)告制度通常與（）密切相關(guān)，可以配合使用。

A.每日無負(fù)債結(jié)算制度B.會(huì)員資格審批制度

C,持倉限額制度D.漲跌停板制度

96.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于（）。

A.基金投資標(biāo)的物不同B.基金投資風(fēng)格不同

C.基金投資規(guī)模不同D.二級(jí)市場買賣與申購贖回結(jié)合

97.關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）申購、贖回和場內(nèi)交易，正確的說法是（）。

A.ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行

B.ETF只能通過現(xiàn)金申購

C.只有具有一定資金規(guī)模的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易

D.ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)

二、多選題

98.股票價(jià)格指數(shù)的主要編制方法有（）。

A.簡單價(jià)格平均B.總股本加權(quán)C.自由流通股本加權(quán)D.基本面指標(biāo)加權(quán)

99.關(guān)于中證500指數(shù)的修正方法，正確的是（）。

A.凡有樣本股除息（分紅派息），指數(shù)不予修正，任其自然回落

B.凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)。修正后調(diào)整市值=除權(quán)報(bào)價(jià)

X除權(quán)后的股本數(shù)+修正前調(diào)整市值

C.當(dāng)某一樣本股停牌，取其最后成交價(jià)計(jì)算指數(shù)，直至復(fù)牌

D.凡有樣本股摘牌（停止交易），在其摘牌日前進(jìn)行指數(shù)修正

10

100.由股票衍生出來的金融衍生品有（）。

A.股票期貨B.股票指數(shù)期貨C.股票期權(quán)D.股票指數(shù)期權(quán)

101.投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（）,

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

102.股指期貨市場的避險(xiǎn)功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險(xiǎn)

B.股指期貨價(jià)格與股票指數(shù)價(jià)格一般呈同方向變動(dòng)關(guān)系

C.股指期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式

D.通過股指期貨與股票組合的對(duì)沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

103.與滬深市場股票相比，股指期貨的特點(diǎn)在于（）。

A.到期交割機(jī)制B.保證金制度

C.T+0交易機(jī)制D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

104.股指期貨市場主要通過（）等方式形成股指期貨價(jià)格。

A.開盤集合競價(jià)B.開市后的連續(xù)競價(jià)

C.新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)的確定D.大宗交易

105.在股指期貨交易中，客戶可以通過（）方式下達(dá)交易指令。

A.書面下單B.電話下單C,網(wǎng)上下單D.全權(quán)委托下單

106.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令,正確的說法是（）o

A.市價(jià)指令可以和任何指令成交B.集合競價(jià)不接受市價(jià)指令

C.市價(jià)指令不能成交的部分自動(dòng)撤銷D.市價(jià)指令不必輸入委托價(jià)格

107.股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化要素包括（）。

A.合約乘數(shù)B,最小變動(dòng)價(jià)位C.價(jià)格D.報(bào)價(jià)單位

108.股指期貨理論定價(jià)與現(xiàn)實(shí)交易價(jià)格存在差異，其原因在于（）。

A.在現(xiàn)實(shí)交易中想構(gòu)造一個(gè)完全與股票指數(shù)結(jié)構(gòu)一致的投資組合幾乎是不可能的

B.不同期貨交易者使用的理論定價(jià)模型及參數(shù)可能不同

C.由于各國市場交易機(jī)制存在差異，在一定程度上會(huì)影響到指數(shù)期貨交易的效率

D.股息收益率在實(shí)際市場上是很難得到的，因?yàn)椴煌墓?，不同的市場在股息政策上（?/p>

發(fā)放股息的時(shí)機(jī)、方式等）都會(huì)不同，并且股票指數(shù)中的每只股票發(fā)放股利的數(shù)量和時(shí)間也

是不確定的，這必然影響到正確判定指數(shù)期貨合約的價(jià)格

109.根據(jù)現(xiàn)行中國金融期貨交易所規(guī)則，2016年1月15日（1月第三個(gè)周五）上市交易的

合約有IF1601、IF1602、IF1603、IF1606,則2014年1月20日（周一）的上市交易的

合約有（）。

11

A.IF1601B.IF1602C.IF1603D.IF1609

110.滬深300指數(shù)編制按照自由流通比例進(jìn)行分級(jí)靠檔，自由流通比例靠檔規(guī)則哪些是正確

的？（）

A.當(dāng)自由流通比例〈15%時(shí)，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：上調(diào)至最接近的整

數(shù)值

B.當(dāng)自由流通比例〈10%時(shí)，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：上調(diào)至最接近的整

數(shù)值

C.當(dāng)自由流通比例介于15%到20%時(shí)，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：20%

D.當(dāng)自由流通比例介于10%到20%時(shí)，該股票在滬深300指數(shù)中的權(quán)重比例為：20%

111.關(guān)于股指期貨單邊市，正確的說法是（）。

A.某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板

B.某一股指期貨合約全天封死漲（跌）停板

C.某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板

D.某一股指期貨合約下午封死漲（跌）停板

112.下列有關(guān)中金所股指期貨說法正確的有（）。

A.滬深300股指期貨與上證50股指期貨有相同的套保效果

B.中證500股指期貨對(duì)小盤股有更好的套保效果

C.上證50股指期貨對(duì)小盤股有更好的套保效果

D.多種股指期貨混合使用可以對(duì)頭寸進(jìn)行更精確的套保

"3.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交割結(jié)算價(jià)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均

C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

D.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均

114.以下關(guān)于滬深300指數(shù)期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的描述，錯(cuò)誤的說法是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金由交易所設(shè)立

B.交易所按交易手續(xù)費(fèi)收入的5%的比例，從管理費(fèi)用中提取

C.符合國家財(cái)政政策規(guī)定的其它收入也可被提取為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，經(jīng)交易所董事會(huì)決定可不再提取

115.中國金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)

的情形是（）。

A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)的單邊市

B.遇國家法定長假

C.市場風(fēng)險(xiǎn)明顯變化

D.連續(xù)三個(gè)交易日以不超過1%的幅度上漲

116.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，正確的描述是（）。

A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶在某一合約單邊持倉的最大數(shù)量

12

B.進(jìn)行投機(jī)交易的客戶在某一合約單邊持倉限額為10000手

C.某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬張的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不

得超過該合約單邊總持倉量的25%

D.會(huì)員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易

117.以下關(guān)于上證50股指期貨和上證50ETF說法正確的是（）。

A.兩者的漲跌走勢(shì)完全一致

B.上證50股指期貨有杠桿效應(yīng)，而上證50ETF沒有杠桿效應(yīng)

C.上證50股指期貨交易包含指數(shù)成分股的紅利，而上證50ETF不包含

D.可以采用上證50ETF作為上證50股指期貨期現(xiàn)套利交易中的現(xiàn)貨

118.中國金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)

的情形是（）。

A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)的單邊市

B.遇國家法定長假

C.市場風(fēng)險(xiǎn)明顯變化

D.連續(xù)三個(gè)交易日以不超過1%的幅度上漲

119.下列有關(guān)股指期貨無套利區(qū)間說法正確的是（）。

A.中證500指數(shù)成分個(gè)股多，停牌股多，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度

B.上證50指數(shù)行業(yè)集中度高，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度

C,滬深300股指期貨的現(xiàn)貨、期貨流動(dòng)性好，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度

D.中證500指數(shù)缺乏現(xiàn)貨做空工具，增加了其股指期貨無套利區(qū)間寬度

120.假設(shè)市場中原有110手未平倉合約，緊接著市場交易出現(xiàn)如下變化：在交易時(shí)，交易者

甲買進(jìn)開倉20手股指期貨9月合約的同時(shí),交易者乙買進(jìn)開倉40手股指期貨9月份合

約，交易者丙賣出平倉60手股指期貨9月份合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該

期貨合約（）。

A.持倉量為110手B.持倉量增加60手C,成交量增加120手D,成交量增加60手

121.導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場風(fēng)險(xiǎn)的因素包括）。

A.價(jià)格波動(dòng)B.保證金交易的杠桿效應(yīng)

C.交易者的非理性投機(jī)D.市場機(jī)制是否健全

122.對(duì)期貨市場負(fù)有監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)有（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國期貨保險(xiǎn)金安全監(jiān)管中心D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

123.參與股指期貨交易的投資者維護(hù)自身權(quán)益的途徑有（）。

A.向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)或交易所申請(qǐng)調(diào)解

B.向合同約定的仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁

C.向期貨公司提起行政申訴或舉報(bào)

D.對(duì)涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪的的行為可向公安機(jī)關(guān)報(bào)案

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124.中金所會(huì)員分為（）。

A.結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.特別結(jié)算會(huì)員D.交易會(huì)員

125.證券公司營業(yè)部從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）時(shí)，指導(dǎo)客戶閱讀和簽署的開戶資料

包括（）o

A.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書B.客戶須知

C.開戶申請(qǐng)表D.期貨經(jīng)紀(jì)合同

126.關(guān)于IB業(yè)務(wù)的說法正確的是（）。

A.IB業(yè)務(wù)搭建的是券商與期貨公司間的介紹業(yè)務(wù)合作關(guān)系，其中期貨將占據(jù)對(duì)券商的業(yè)務(wù)

主導(dǎo)權(quán)

B.國信證券可以接受南華期貨的委托從事IB業(yè)務(wù)

C.在我國，目前的IB業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“一對(duì)一”的格局

D.在我國股指期貨市場，IB主要由期貨公司擔(dān)任

127.證券公司受期貨公司委托從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）,應(yīng)為投資者提供的服務(wù)包

括（）o

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

C.代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金

128.下列關(guān)于投機(jī)，以下說法正確的是（）=

A.中長線投機(jī)者通常將合約持有一周甚至幾周，待價(jià)格對(duì)其有利時(shí)才將合約平倉

B.短線交易者一般進(jìn)行日內(nèi)的交易，持倉不過夜

C.逐小利者的技巧是利用價(jià)格的微小變動(dòng)進(jìn)行交易來獲取微利

D.短線交易者，又稱“搶帽子者”，一天之內(nèi)可以來回做很多次買進(jìn)賣出交易

129.從事股指期貨代理業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)有（）。

A.期貨公司及其所屬營業(yè)部B.已獲得IB業(yè)務(wù)資格的證券營業(yè)部

C.中國金融期貨交易所（CFFEX）D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

130.影響股指期貨市場價(jià)格的因素有（）。

A.市場資金狀況B.指數(shù)成分股的變動(dòng)C.投資者的心理因素D.通貨膨脹

131.影響股指期貨價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括（）。

A.通貨膨脹B.價(jià)格趨勢(shì)C,利率和匯率變動(dòng)D.政策因素

132.股指期貨技術(shù)分析的基本要素有（）。

A.價(jià)格B.成交量C.趨勢(shì)D.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

133.制定股指期貨投機(jī)交易策略，通常分為（）等環(huán)節(jié)。

A.預(yù)測(cè)市場走勢(shì)方向B.組建交易團(tuán)隊(duì)

C.交易時(shí)機(jī)的選擇D.資金管理

134.股指期貨投資者欲參與投機(jī)交易，應(yīng)遵循的原則包括（）。

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A.充分了解股指期貨合約B.制定交易計(jì)劃

C.只能盈利不能虧損D.確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本

135.自然人投資者參與股指期貨的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)包括（）。

A.申請(qǐng)開戶時(shí)客戶保證金賬戶可用資金金額不低于人民幣50萬

B.必須通過相關(guān)測(cè)試

C.客戶必須具備至少有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近

三年內(nèi)至少有10筆以上的商品期貨成交記錄

D.客戶必須具備至少有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最

近三年內(nèi)至少有20筆以上的商品期貨成交記錄

136.某客戶在某期貨公司開戶后存入保證金500萬元，在8月1日開倉買進(jìn)9月滬深300

指數(shù)期貨合約40手，成交價(jià)格1200點(diǎn)，同一天該客戶賣出平倉20手滬深300指數(shù)期

貨合約，成交價(jià)為1215點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)位1210點(diǎn)，交易保證金比例為15%,手續(xù)費(fèi)為

單邊每手100元。則客戶的賬戶情況是（）o

A.當(dāng)日平倉盈虧90000元B.當(dāng)日盈虧150000元

C.當(dāng)日權(quán)益5144000元D.可用資金余額為4061000元

137.關(guān)于股指期貨交易，正確的說法是（）。

A.政府制定的方針政策不會(huì)直接影響股指期貨價(jià)格

B.投機(jī)交易不能增強(qiáng)股指期貨市場的流動(dòng)性

C.套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價(jià)差超過交易成本所造成的

D.股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

138.p反映的是某一投資對(duì)象相對(duì)于大盤指數(shù)的表現(xiàn)情況，關(guān)于B正確的說法是（）。

A.當(dāng)B=1時(shí)，股票或者股票組合與指數(shù)漲跌幅完全相同

B.當(dāng)B>1時(shí)，股票或者股票組合的漲跌幅度將小于指數(shù)漲跌幅

c.當(dāng)B<0時(shí)，股票或者股票組合的漲跌變化方向與指數(shù)漲跌幅變化方向相反

D.通過計(jì)算某股票組合與指數(shù)之間的B系數(shù)就能夠揭示兩者之間的趨勢(shì)相關(guān)程度

139.當(dāng)（）已定下來后，投資者所需買賣的期貨合約數(shù)與股票組合的B系數(shù)的大小有關(guān)。

A.股票組合總市值B.股票組合的手續(xù)費(fèi)

C.股指期貨的手續(xù)費(fèi)D.股指期貨合約的價(jià)值

140.在實(shí)際應(yīng)用中，股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括（）。

A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗訠.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

C.避險(xiǎn)策略D.權(quán)益證券市場中立策略

141.投資者參與股指期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括（）o

A.投資組合的設(shè)計(jì)B.在各個(gè)合約、市場上應(yīng)該分配多少資金

C.止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)/收益比的預(yù)期D.行情的技術(shù)分析

142.技術(shù)分析上看，以下屬于買入信號(hào)的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)B,圓弧底形態(tài)C,上升三角形形態(tài)D,收斂三角形形態(tài)

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143.機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括（）。

A.投資組合的beta值調(diào)整策略B.傳統(tǒng)的alpha策略以及可轉(zhuǎn)移alpha策略

C.現(xiàn)金證券化策略D.融資融券策略

144.一般而言，超額收益在（）市場中更容易被發(fā)現(xiàn)。

A.指數(shù)基金市場B.小盤股市場C.新興國家資本市場D.藍(lán)籌股市場

145.某alpha對(duì)沖基金的經(jīng)理人目前管理的股票投資組合產(chǎn)品市值為V,該產(chǎn)品的收益率和

滬深300指數(shù)收益率回歸后得到的表達(dá)式如下:rp=