《盈利能力分析技術(shù)》課件

盈利能力分析技術(shù)盈利能力是企業(yè)持續(xù)發(fā)展和生存的關(guān)鍵。盈利能力分析技術(shù)可以幫助企業(yè)洞察運(yùn)營(yíng)效率、風(fēng)險(xiǎn)管理和未來(lái)盈利潛力。盈利能力分析的重要性企業(yè)生存之本盈利能力是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵指標(biāo)，反映企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。投資決策依據(jù)分析企業(yè)的盈利能力可以幫助投資者評(píng)估企業(yè)的價(jià)值，做出投資決策。經(jīng)營(yíng)管理的導(dǎo)向盈利能力分析可以幫助企業(yè)管理者制定經(jīng)營(yíng)策略，提高效率，降低成本。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)盈利能力強(qiáng)的企業(yè)更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，可以獲得更多的資源和機(jī)會(huì)。認(rèn)識(shí)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，銷售商品、提供勞務(wù)以及處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)所取得的收入。營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)盈利能力分析的重要指標(biāo)之一，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的重要體現(xiàn)。營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成與特征1主要來(lái)源營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)，包括產(chǎn)品銷售收入、商品銷售收入、提供勞務(wù)收入等。2構(gòu)成要素營(yíng)業(yè)收入由數(shù)量和單價(jià)構(gòu)成，數(shù)量是指銷售產(chǎn)品的數(shù)量或提供的服務(wù)數(shù)量，單價(jià)是指銷售產(chǎn)品或服務(wù)的單價(jià)。3時(shí)間特征營(yíng)業(yè)收入一般在產(chǎn)品或服務(wù)交付、勞務(wù)完成或銷售完成時(shí)確認(rèn)，反映的是企業(yè)在特定期間內(nèi)完成的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果。4會(huì)計(jì)核算營(yíng)業(yè)收入在企業(yè)的利潤(rùn)表中反映，是企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源。營(yíng)業(yè)收入的核算方法1收入確認(rèn)原則收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)2收入計(jì)量方法公允價(jià)值或歷史成本3收入核算方法收付實(shí)現(xiàn)制或權(quán)責(zé)發(fā)生制4收入分類主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)收入是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益流入，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。營(yíng)業(yè)收入的核算方法取決于企業(yè)的具體情況，需要根據(jù)收入確認(rèn)原則、收入計(jì)量方法、收入核算方法和收入分類進(jìn)行判斷。影響營(yíng)業(yè)收入的主要因素市場(chǎng)需求市場(chǎng)需求決定產(chǎn)品的銷量，進(jìn)而影響營(yíng)業(yè)收入。需求旺盛時(shí)，營(yíng)業(yè)收入往往較高。生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本影響產(chǎn)品定價(jià)，進(jìn)而影響營(yíng)業(yè)收入。成本控制得當(dāng)，可以提高利潤(rùn)率，增加營(yíng)業(yè)收入。營(yíng)銷策略有效的營(yíng)銷策略可以提升產(chǎn)品銷量，增加市場(chǎng)占有率，從而提升營(yíng)業(yè)收入。經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會(huì)影響消費(fèi)者購(gòu)買力，進(jìn)而影響企業(yè)營(yíng)業(yè)收入。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入往往較高。毛利的概念與計(jì)算方法毛利是指企業(yè)在銷售商品或提供服務(wù)過(guò)程中，從銷售收入中扣除直接成本后所獲得的收益。毛利反映了企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的盈利能力。毛利的計(jì)算公式為：毛利=銷售收入-直接成本。1銷售收入企業(yè)銷售商品或提供服務(wù)所取得的收入。2直接成本直接用于生產(chǎn)商品或提供服務(wù)的成本，包括原材料成本、人工成本、制造費(fèi)用等。影響毛利的主要因素成本控制嚴(yán)格控制原材料采購(gòu)成本，優(yōu)化生產(chǎn)流程，降低人工成本，提高生產(chǎn)效率，可以有效降低成本，提高毛利水平。產(chǎn)品定價(jià)合理的定價(jià)策略可以有效提高毛利。根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況以及產(chǎn)品價(jià)值等因素確定產(chǎn)品價(jià)格，既要保證利潤(rùn)，又要保證市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。毛利率的經(jīng)營(yíng)意義衡量盈利能力毛利率反映企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)銷售的盈利水平。毛利率越高，說(shuō)明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)?？刂瞥杀久士梢詭椭髽I(yè)了解成本控制情況。毛利率下降，可能意味著成本控制不佳或定價(jià)策略失誤。比較分析毛利率可以與行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，了解企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。毛利率還可以與不同時(shí)期進(jìn)行比較，分析企業(yè)盈利能力的變化趨勢(shì)。投資決策毛利率可以作為投資決策的重要參考指標(biāo)。毛利率較高的企業(yè)，通常具有較強(qiáng)的盈利能力，更值得投資。銷售費(fèi)用的性質(zhì)與構(gòu)成銷售費(fèi)用性質(zhì)銷售費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)過(guò)程中發(fā)生的各種直接費(fèi)用，反映企業(yè)在銷售過(guò)程中為獲取收入而發(fā)生的支出，具有直接成本屬性。構(gòu)成要素銷售費(fèi)用主要包括：廣告費(fèi)、包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、銷售人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)等。這些費(fèi)用直接與商品的銷售過(guò)程相關(guān)聯(lián)，是銷售成本的重要組成部分。銷售費(fèi)用的影響因素與控制11.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)需要投入更多資源用于銷售推廣，增加銷售費(fèi)用。22.產(chǎn)品策略產(chǎn)品定價(jià)策略、渠道選擇和促銷活動(dòng)都會(huì)影響銷售費(fèi)用。33.銷售渠道線上銷售渠道、線下門店，以及經(jīng)銷商等渠道的選擇都將產(chǎn)生不同的銷售費(fèi)用。44.管理效率銷售人員的素質(zhì)、銷售流程優(yōu)化和管理水平都影響銷售費(fèi)用的控制。管理費(fèi)用的性質(zhì)與構(gòu)成管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。例如，辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、折舊費(fèi)、工資等。構(gòu)成管理費(fèi)用通常由直接管理費(fèi)用和間接管理費(fèi)用組成。直接管理費(fèi)用可以直接歸屬于某個(gè)部門或項(xiàng)目，而間接管理費(fèi)用則無(wú)法直接歸屬于某個(gè)部門或項(xiàng)目。管理費(fèi)用的影響因素與控制企業(yè)規(guī)模與管理費(fèi)用企業(yè)規(guī)模越大，管理費(fèi)用越高。大型企業(yè)需要更多管理人員，管理成本也會(huì)相應(yīng)增加。經(jīng)營(yíng)管理水平經(jīng)營(yíng)管理水平越高，管理效率越高，管理費(fèi)用越低。管理人員的素質(zhì)和能力會(huì)直接影響管理成本。成本控制措施加強(qiáng)成本控制，合理使用資源，提高管理效率，可以有效降低管理費(fèi)用。外部環(huán)境變化外部環(huán)境變化，如經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)等，也會(huì)影響管理費(fèi)用。例如，新的環(huán)保法規(guī)可能增加企業(yè)管理成本。財(cái)務(wù)費(fèi)用的性質(zhì)與構(gòu)成利息支出企業(yè)借款產(chǎn)生的利息費(fèi)用，包括銀行貸款利息和債券利息等。匯兌損失企業(yè)因外匯交易產(chǎn)生的匯率波動(dòng)導(dǎo)致的損失。保費(fèi)支出企業(yè)為財(cái)產(chǎn)或人身購(gòu)買保險(xiǎn)所支付的費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響因素與控制利率水平利率水平直接影響財(cái)務(wù)費(fèi)用，利率上升，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。借款規(guī)模借款規(guī)模越大，財(cái)務(wù)費(fèi)用越高，因此企業(yè)應(yīng)控制借款規(guī)模。資金結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金來(lái)源的比例關(guān)系，資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化的企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用更低。財(cái)務(wù)管理水平財(cái)務(wù)管理水平的高低會(huì)直接影響財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制，完善的財(cái)務(wù)管理體系可以有效降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。利潤(rùn)的概念與分類11.利潤(rùn)的概念利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得的凈收益，反映企業(yè)的盈利能力。22.利潤(rùn)的分類利潤(rùn)可分為毛利、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)，每個(gè)層次的利潤(rùn)都有不同的計(jì)算方法和含義。33.利潤(rùn)的意義利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。利潤(rùn)的多少?zèng)Q定了企業(yè)償債能力，以及投資者的回報(bào)水平。44.利潤(rùn)分析通過(guò)對(duì)利潤(rùn)的分析，可以了解企業(yè)的盈利狀況，找出盈利能力的增長(zhǎng)點(diǎn)，以及盈利能力的不足之處。利潤(rùn)的計(jì)算方法總收入總收入是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的所有收入的總和，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。總成本總成本是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的各種成本的總和，包括直接成本和間接成本。利潤(rùn)利潤(rùn)等于總收入減去總成本，即利潤(rùn)=總收入-總成本。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的影響因素銷售量銷售量增加，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，利潤(rùn)也會(huì)增加。產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本降低，毛利增加，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)也會(huì)增加。營(yíng)銷費(fèi)用營(yíng)銷費(fèi)用減少，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加。運(yùn)營(yíng)效率運(yùn)營(yíng)效率提高，成本降低，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加。凈利潤(rùn)的影響因素成本控制有效控制生產(chǎn)成本、管理成本、財(cái)務(wù)成本，降低成本支出，提高盈利能力。銷售收入擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高產(chǎn)品價(jià)格，增加銷售收入，提升凈利潤(rùn)水平。稅費(fèi)支出合理規(guī)劃稅務(wù)籌劃，降低稅費(fèi)支出，提高凈利潤(rùn)。利潤(rùn)率的經(jīng)營(yíng)意義衡量盈利能力利潤(rùn)率是反映企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，能夠直觀地體現(xiàn)企業(yè)每單位銷售收入或投入資本所能創(chuàng)造的利潤(rùn)水平。指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)決策通過(guò)分析不同利潤(rùn)率的變動(dòng)趨勢(shì)，企業(yè)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，并采取相應(yīng)的措施，提高盈利能力。資產(chǎn)報(bào)酬率的影響因素總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)利用效率越高，資產(chǎn)報(bào)酬率也會(huì)相應(yīng)提高。銷售凈利率銷售凈利率反映了企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的盈利能力，凈利率越高，資產(chǎn)報(bào)酬率也越高。負(fù)債率負(fù)債率越高，意味著企業(yè)承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，資產(chǎn)報(bào)酬率也可能會(huì)受到影響。凈資產(chǎn)收益率的影響因素盈利能力公司核心業(yè)務(wù)盈利能力，直接影響凈資產(chǎn)收益率。財(cái)務(wù)杠桿負(fù)債水平會(huì)放大或縮小凈資產(chǎn)收益率的影響。資本結(jié)構(gòu)權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例影響凈資產(chǎn)收益率。運(yùn)營(yíng)效率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和成本控制對(duì)凈資產(chǎn)收益率有直接影響。營(yíng)運(yùn)資金管理與盈利能力現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流管理是營(yíng)運(yùn)資金管理的核心。庫(kù)存管理合理的庫(kù)存管理可以降低成本，提高盈利能力。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理能夠減少壞賬損失，提高盈利能力。存貨管理與盈利能力11.庫(kù)存周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率越高，意味著企業(yè)存貨管理效率越高，資金占用越少，盈利能力更強(qiáng)。22.庫(kù)存成本控制降低存貨成本，減少資金占用，提高盈利能力?？刂拼尕洺杀?，需要優(yōu)化采購(gòu)流程，降低采購(gòu)價(jià)格，并加強(qiáng)存貨管理。33.庫(kù)存結(jié)構(gòu)優(yōu)化合理配置存貨結(jié)構(gòu)，提高周轉(zhuǎn)率，降低資金占用，提高盈利能力。44.庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)控制防范庫(kù)存過(guò)時(shí)、損壞、盜竊等風(fēng)險(xiǎn)，降低損失，提高盈利能力。應(yīng)收賬款管理與盈利能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，說(shuō)明企業(yè)收回貨款的速度越快，資金周轉(zhuǎn)效率越高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是企業(yè)應(yīng)收賬款平均占用資金的天數(shù)，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明企業(yè)收回貨款的速度越快，資金周轉(zhuǎn)效率越高。應(yīng)付賬款管理與盈利能力供應(yīng)商關(guān)系良好的應(yīng)付賬款管理可以建立穩(wěn)固的供應(yīng)商關(guān)系。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)付賬款管理影響著公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)而影響盈利能力。分析與優(yōu)化定期分析應(yīng)付賬款，優(yōu)化付款流程，提高資金利用效率，增強(qiáng)盈利能力。償債能力與盈利能力償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力盈利能力反映企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力相互影響償債能力越好，盈利能力越強(qiáng)現(xiàn)金流分析與盈利能力現(xiàn)金流與盈利能力的關(guān)系現(xiàn)金流是企業(yè)維持正常運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵，也直接影響盈利能力?，F(xiàn)金流充足，企業(yè)才能進(jìn)行正常投資、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)盈利?，F(xiàn)金流分析方法可以通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，查看企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出情況，評(píng)估企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，以及投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的影響?？偨Y(jié)與展望11.盈利能力分析重要性企業(yè)盈利能力分析是核心，驅(qū)動(dòng)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。22.多維度分析從多個(gè)角度分析盈利能力，提高決策準(zhǔn)確性。33.結(jié)合外部環(huán)境分析外部環(huán)境對(duì)企業(yè)盈利能力的影響。