證券從業(yè)-金融市場基礎知識-第二節(jié)股票發(fā)行

證券從業(yè)-金融市場基礎知識-第二節(jié)股票發(fā)行1.【單選題】【拓展題】首次公開發(fā)行股票的簡稱為()。A.PPPB.OTPC.IPOD.CIO正確答案：C（江南博哥）參考解析：【教材精講班拓展考題】首次公開發(fā)行股票，簡稱【IPO】，是指公司首次在證券市場公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。2.【單選題】()是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市,對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。A.保薦制度B.承銷制度C.發(fā)行制度D.推薦制度正確答案：A參考解析：選項A，保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市,對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。選項B，發(fā)行人銷售證券的方法有兩種：一是自行銷售，稱為"自銷“；二是委托他人代為銷售，稱為"承銷"。選項C，股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價等方面。選項D，沒有推薦制度的說法，是干擾項。3.【單選題】根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2020年修訂)》，以下不屬于可以向證券交易所申請主動退市的情形是(??)。A.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定繼續(xù)在該交易所交易B.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓C.上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件D.中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形正確答案：A參考解析：考點：在可以向證券交易所申請主動退市的情形中，上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易屬于該情形。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2020年修訂)》，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：(1)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（A選項不正確）(2)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；（B項）(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（C項）(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；(7)上市公司股東大會決議公司解散。(8)中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。（D項）4.【單選題】在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價格大部分按（）進行，定價沒有制度可循。A.面值B.發(fā)行人自行定價C.市場定價D.投資者競價正確答案：A參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價格大部分按【面值】進行，定價沒有制度可循。5.【單選題】（）是采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標推薦企業(yè)發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點往往落在爭取股票發(fā)行指標和額度上。A.審批制B.注冊制C.核準制D.備案制正確答案：A參考解析：選項A，審批制是采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標推薦企業(yè)發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點往往落在爭取股票發(fā)行指標和額度上。選項B，注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、準確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價值好壞、價格高低不作實質(zhì)性判斷。選項C，核準制是介于注冊制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了指標和額度管理，并引進證券中介機構(gòu)的責任，判斷企業(yè)是否達到股票發(fā)行的條件;另一方面，證券監(jiān)管機構(gòu)同時對股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進行實質(zhì)性審查，井有權(quán)否決股票發(fā)行的申請。選項D，沒有備案制的說法。14.【多選題】上市公司出現(xiàn)()情形可以向證券交易所申請退市。A.上市股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易B.上市公司被其他公司實施控股合并C.上市公司股東大會決議公司解散D.除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部或者部分股份要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件正確答案：A,C,D參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：1．上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（A選項正確）2．上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；3．上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；4．上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；5．除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（D選項正確）6．上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；7．上市公司股東大會決議公司解散；（C選項正確）8．中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。15.【多選題】發(fā)行人欺詐發(fā)行上市股票可責令回購，但以下（）不得回購。A.對欺詐發(fā)行負有責任的發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實際控制人持有的股票B.對欺詐發(fā)行負有責任的證券公司因包銷買入的股票C.投資者知悉或者應當知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容后買入的股票D.投資者不知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容而買入的股票正確答案：A,B,C參考解析：不納入回購范圍的股票：1.對欺詐發(fā)行負有責任的發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實際控制人持有的股票。（A選項正確）2.對欺詐發(fā)行負有責任的證券公司因包銷買入的股票。（B選項正確）3.投資者知悉或者應當知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容后買入的股票。（C選項正確）16.【多選題】股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在（）等方面。A.發(fā)行監(jiān)管制度B.發(fā)行方式C.發(fā)行定價D.發(fā)行地點正確答案：A,B,C參考解析：股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在【發(fā)行監(jiān)管制度】、【發(fā)行方式】與【發(fā)行定價】等方面。17.【多選題】證券交易所為維護公開交易股票的總體質(zhì)量與市場信心，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，依照規(guī)則要求（）的股票應終止交易。A.交投不活躍B.股權(quán)分布不合理C.市值過低而不再適合公開交易D.暫停交易正確答案：A,B,C參考解析：證券交易所為維護公開交易股票的總體質(zhì)量與市場信心，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，依照規(guī)則要求交投不活躍、股權(quán)分布不合理、市值過低而不再適合公開交易的股票應終止交易，特別是對于存在嚴重違法違規(guī)行為的公司，證券交易所可以依法強制其股票退出市場交易。18.【多選題】上市公司出現(xiàn)（）情形的，證券交易所對其股票實施退市風險警示。A.最近三個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個會計年度凈利潤為負值且營業(yè)收入低于人民幣1億元B.最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值C.最近一個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告D.最近三個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值正確答案：B,C參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所對其股票實施退市風險警示：(1)最近一個會計年度經(jīng)審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負值且營業(yè)收入低于3億元，或追溯重述后最近一個會計年度利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負值且營業(yè)收入低于3億元。（選項A錯誤）(2)最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值。（選項B正確，選項D錯誤）(3)最近一個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告。（選項C正確）(4)中國證監(jiān)會行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致該年度相關財務指標實際已觸及第(1)項、第(2)項情形的。(5)證券交易所認定的其他情形。29.【判斷題】A股上市公司股票在一定期限內(nèi)累計成交量低于一定數(shù)量或者連續(xù)10個交易日每日股票收盤價均低于人民幣1元會被強制退市。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：1.在證券交易所僅發(fā)行【A股】股票的上市公司，連續(xù)120個交易日通過交易所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計股票成交量低于500萬股，或者【連續(xù)20個交易日】的每日股票收盤價均【低于人民幣1元】，會被實行強制退市。2.在證券交易所僅發(fā)行B股股票的上市公司，連續(xù)120個交易日通過交易所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計股票成交量低于100萬股，或者連續(xù)20個交易日的每日股票收盤價均低于人民幣1元，會被實行強制退市。30.【判斷題】保薦機