銀行從業(yè)-中級(jí)個(gè)人理財(cái)-第二節(jié)影響退休規(guī)劃的因素

銀行從業(yè)-中級(jí)個(gè)人理財(cái)-第二節(jié)影響退休規(guī)劃的因素1.【單選題】高先生每個(gè)月末節(jié)省出500元人民幣，參加一個(gè)固定收益計(jì)劃，該計(jì)劃期限10年，固定收益率6％，當(dāng)該計(jì)劃結(jié)束時(shí)，高先生的賬戶余額為()元。A.（江南博哥）81930B.81940C.86680D.79085正確答案：B參考解析：N=10*12=120;I=6%/12=0.5%;PMT=500;PV=0求FV=81939.67

2.【單選題】國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)發(fā)布的《2022年我國(guó)衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，中國(guó)人均預(yù)期壽命由2018年的77歲提高到2022年的（）歲。A.77.2B.77.93C.77.4D.77.5正確答案：B參考解析：國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)發(fā)布的《2022年我國(guó)衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，中國(guó)人均預(yù)期壽命由2018年的77歲提高至2022年的77.93歲，與此同時(shí)，高齡老人出現(xiàn)的頻率也日漸增加。3.【單選題】造成女性的退休養(yǎng)老金需求高于男性的原因不包括（）。A.女性平均壽命高于男性B.女性在工作期間平均收人低于男性C.女性的退休時(shí)間早于男性D.女性的生活品質(zhì)要求高于男性正確答案：D參考解析：在制訂退休養(yǎng)老規(guī)劃方面，性別也是影響規(guī)劃的一個(gè)重要因素。一般來(lái)說(shuō)，女性的退休養(yǎng)老金需求高于男性，退休養(yǎng)老規(guī)劃也應(yīng)該更早制訂。造成這一情況的原因來(lái)自幾個(gè)方面：一是女性平均壽命高于男性；二是女性在工作期間平均收人低于男性，形成收入差距，這種差距既會(huì)影響職業(yè)生涯的財(cái)富積累，也會(huì)影響退休后相關(guān)收人的獲得（如企業(yè)年金、養(yǎng)老金等）；三是女性的退休時(shí)間早于男性，以我國(guó)為例，女性的退休年齡普遍要比男性早5年；四是女性的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較低，更愿意選擇保守的理財(cái)方式。4.【單選題】采用積累養(yǎng)老金方式的人群，往往忽略了一個(gè)非常重要的因素，那就是（??）對(duì)于儲(chǔ)蓄金的侵蝕力。A.通貨膨脹B.通貨緊縮C.財(cái)政赤字D.財(cái)政盈余正確答案：A參考解析：在籌備養(yǎng)老金的過(guò)程中，有部分客戶常常傾向于選擇定期存款等較為保守的方式進(jìn)行財(cái)富的積累。但是，采用這種積累養(yǎng)老金方式的人群，往往忽略了一個(gè)非常重要的因素，那就是通貨膨脹對(duì)于儲(chǔ)蓄金的侵蝕力。5.【單選題】王先生今年40歲，他目前的年支出額為10萬(wàn)元，假定通貨膨脹率為3%，投資收益率為6%，假設(shè)王先生預(yù)期余壽為40年。那么當(dāng)王先生選擇在60歲退休，那么王先生現(xiàn)在需要準(zhǔn)備的養(yǎng)老金為（??）萬(wàn)元。A.153.1548B.274.2769C.86.9377D.79.5697正確答案：C參考解析：當(dāng)通貨膨脹率為3%，投資收益率為6%時(shí)，

實(shí)際收益率=[（1+名義收益率）/（1+通貨膨脹率）]-1=（1+6%）/（1+3%）-1=2.91%

選擇在60歲退休，到60歲時(shí)的生活開(kāi)銷(xiāo)=10×(1+3％)20=18．06(萬(wàn)元)客戶退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時(shí)點(diǎn)，PV(FV=0，PMT=-18．06，i=2．91％，n=20，期初年金)=278．8209(萬(wàn)元)退休總開(kāi)支從60歲時(shí)點(diǎn)折算到40歲時(shí)點(diǎn)，PV(FV=278．8209，n=20，i=6％，PMT=0)=86．9377(萬(wàn)元)即王先生需要在40歲時(shí)籌集86．9377萬(wàn)元養(yǎng)老金14.【判斷題AB】在進(jìn)行退休規(guī)劃時(shí)，如果出現(xiàn)預(yù)期余壽低于客戶預(yù)期的情況，可能導(dǎo)致養(yǎng)老金需求計(jì)算不足以彌補(bǔ)實(shí)際發(fā)生的養(yǎng)老支出成本。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：在進(jìn)行退休規(guī)劃時(shí)，如果出現(xiàn)預(yù)期余壽高于客戶預(yù)期的情況，可能導(dǎo)致養(yǎng)老金需求計(jì)算不足以彌補(bǔ)實(shí)際發(fā)生的養(yǎng)老支出成本。19.【多選題】進(jìn)行退休規(guī)劃安排時(shí)，需要考慮的因素有()以及預(yù)期生活方式、現(xiàn)有資產(chǎn)狀況、預(yù)期投資回報(bào)率。A.壽命長(zhǎng)短B.教育背景C.性別差異D.退休年齡E.通貨膨脹率正確答案：A,C,D,E參考解析：退休規(guī)劃，即通過(guò)提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資管理等一系列專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，為個(gè)人客戶實(shí)現(xiàn)退休無(wú)憂安排，維持自尊、自立、保持水準(zhǔn)的退休生活。在進(jìn)行退休規(guī)劃安排時(shí)，需要考慮七方面的因素：退休年齡、壽命長(zhǎng)短、性別差異、通貨膨脹率、預(yù)期生活方式、現(xiàn)有資產(chǎn)狀況、預(yù)期投資回報(bào)率。20.【多選題】在制定退休規(guī)劃前，對(duì)家庭及個(gè)人現(xiàn)有資產(chǎn)的了解包括（??）。A.有助于了解未來(lái)生活品質(zhì)的要求B.了解享受退休生活的時(shí)間C.了解現(xiàn)有資產(chǎn)狀況有助于了解未來(lái)退休生活的收入來(lái)源D.了解未來(lái)退休的時(shí)間E.要對(duì)客戶目前的家庭資產(chǎn)、現(xiàn)金流、人力資本（未來(lái)收入）等財(cái)務(wù)情況以及未來(lái)家庭成員的職業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、家庭成員的結(jié)構(gòu)變化等進(jìn)行評(píng)估正確答案：C,E參考解析：了解現(xiàn)有資產(chǎn)狀況包括兩個(gè)方面：一是要對(duì)客戶目前的家庭資產(chǎn)、現(xiàn)金流、人力資本（未來(lái)收入）等財(cái)務(wù)情況以及未來(lái)家庭成員的職業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、家庭成員的結(jié)構(gòu)變化等進(jìn)行評(píng)估。二是了解現(xiàn)有資產(chǎn)狀況有助于了解未來(lái)退休生活的收入來(lái)源。21.【多選題】投資回報(bào)率對(duì)投資品價(jià)值的影響是不言而喻的，有時(shí)甚至是最主要的決定因素，一般來(lái)說(shuō)，預(yù)期投資回報(bào)率的設(shè)定與客戶的（??）等相關(guān)。A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.學(xué)歷C.年齡D.風(fēng)險(xiǎn)偏好E.對(duì)投資工具的認(rèn)識(shí)正確答案：A,B,C,D,E參考解析：一般來(lái)說(shuō)，預(yù)期投資回報(bào)率的設(shè)定與客戶的年齡、學(xué)歷、風(fēng)險(xiǎn)偏好、對(duì)投資工具的認(rèn)識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等相關(guān)。22.【多選題】女性的退休養(yǎng)老金需求高于男性的原因是（）。A.男性的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比女性低B.女性平均壽命高于男性C.女性在工作期間平均收入低于男性D.女性的退休時(shí)間早于男性E.女性的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較低，更愿意選擇保守的投資理財(cái)方式正確答案：B,C,D,E參考解析：在制訂退休養(yǎng)老規(guī)劃方面，性別也是影響規(guī)劃的一個(gè)重要因素。一般來(lái)說(shuō)，女性的退休養(yǎng)老金需求高于男性，退休養(yǎng)老規(guī)劃也應(yīng)該更早制訂。造成這一情況的原因來(lái)自幾個(gè)方面：一是女性平均壽命高于男性；二是女性在工作期間平均收人低于男性，形成收入差距，這種差距既會(huì)影響職業(yè)生涯的財(cái)富積累，也會(huì)影響退休后相關(guān)收人的獲得（如企業(yè)年金、養(yǎng)老金等）；三是女性的退休時(shí)間早于男性，以我國(guó)為例，女性的退休年齡普遍要比男性早5年；四是女性的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較低，更愿意選擇保守的理財(cái)方式。材料題根據(jù)下面資料，回答28-31題王先生夫婦今年都剛過(guò)40歲，年收入20萬(wàn)元左右，打算60歲退休，估計(jì)夫婦退休后第一年生活費(fèi)為10萬(wàn)元。預(yù)計(jì)兩人壽命可達(dá)80歲，并且現(xiàn)在拿出10萬(wàn)元作為退休基金的啟動(dòng)資金。夫妻倆均享受?chē)?guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，退休后夫妻倆每年能拿到大約4萬(wàn)元退休金。夫妻倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定回報(bào)率為6％。不考慮通貨膨脹因素。28.【客觀案例題】王先生夫婦在退休時(shí)需要準(zhǔn)備()萬(wàn)元退休養(yǎng)老基金。（不考慮回報(bào)率和通貨膨脹率）A.120B.180C.200D.250正確答案：A參考解析：王先生夫婦需要準(zhǔn)備的退休養(yǎng)老基金=(10-4)X20=120(萬(wàn)元)。29.【客觀案例題】王先生夫婦目前拿出的10萬(wàn)元退休啟動(dòng)資金到他們退休時(shí)可以增值到()元。A.321714B.320714C.322714D.323714正確答案：B參考解析：10萬(wàn)元退休啟動(dòng)資金增值額=100000X(F／P，6％，20)=320714(元)。30.【客觀案例題】為了彌補(bǔ)退休金缺口，王先生夫婦準(zhǔn)備每年年末投入一筆固定的資金進(jìn)行退休基金的積累。如果要在退休時(shí)剛好補(bǔ)足退休基金缺口，則王先生夫婦每年需要往基金里投入()元。A.20197B.22636C.23903D.25015正確答案：C參考解析：每年需要往基金里投入額=879286÷(F／A，6％，20)=23903(元)。31.【客觀案例題】王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口為()元。A.909286B.899286C.889286D.879286正確答案：D參考解析：王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。材料題根據(jù)下面資料，回答32-33題馬先生今年40歲，打算60歲退休，預(yù)計(jì)他可以活到85歲，考慮到通貨膨脹的因素，退休后每年生活費(fèi)大約需要15萬(wàn)元。馬先生拿出15萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金(40歲)，并打算以后每年年末投入一筆固定的資金。馬先生在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9％；退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報(bào)率為6％。根據(jù)以上材料回答問(wèn)題。32.【客觀案例題】馬先生退休后余年為()年。A.24B.25C.26D.27正確答案：B參考解析：根據(jù)題意，馬先生打算60歲退休，預(yù)計(jì)可以活到85歲，故其退休后余年為25年。33.【客觀案例題】馬先生拿出15萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金(40歲初)，到60歲的時(shí)候這筆儲(chǔ)蓄會(huì)變成()元。A.840662B.1255036C.1355036D.1555036正確答案：A參考解析：根據(jù)題意，N=20，I/YR=9，PV=-150000，利用財(cái)務(wù)計(jì)算器可得FV≈840662(元)，即馬先生用15萬(wàn)元的啟動(dòng)資金作為投資到他60歲退休時(shí)能夠獲得840662元的資金儲(chǔ)備。材料題根據(jù)下面資料，回答34-37題張先生夫婦今年均已40歲，家里存款在50萬(wàn)元左右。他和妻子兩個(gè)人每月收入大約1萬(wàn)元，月花費(fèi)近4000元。張先生和妻子計(jì)劃在10年后退休，假設(shè)他們退休后再生存30年，且他們每年花費(fèi)18萬(wàn)元(注：這筆錢(qián)在每年年初拿出)，減掉基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和保險(xiǎn)公司給予的保險(xiǎn)金3萬(wàn)元，每年還需要15萬(wàn)元。假設(shè)張先生在退休前后的投資收益率均為5％。根據(jù)以上材料回答問(wèn)題。34.【客觀案例題】根據(jù)題意可以推測(cè)出張先生在()歲時(shí)退休。A.60B.85C.50D.80正確答案：C參考解析：張先生今年40歲，計(jì)劃在10年后退休，所以應(yīng)是在50歲時(shí)退休。35.【客觀案例題】根據(jù)題意可以推測(cè)出張先生假設(shè)會(huì)在()歲時(shí)去世。A.75B.82C.95D.80正確答案：D參考解析：張先生50歲時(shí)退休，退休后再生存30年，所以會(huì)在80歲時(shí)去世。36.【客觀案例題】張先生40歲時(shí)的50萬(wàn)元的存款在退休后會(huì)變成()元。A.338013B.172144C.628894D.814447正確答案：D參考解析：根據(jù)題意，N=10，I/YR=5，PV=-500000，利用財(cái)務(wù)計(jì)算器可得FV≈814447(元)，即張先生40歲時(shí)的50萬(wàn)元的存款在退休后會(huì)變成814447元。37.【客觀案例題】張先生將現(xiàn)在每月的結(jié)余6000元存入銀行在退休后會(huì)變成()元。A.338013B.931694C.291653D.94595正確答案：B參考解析：根據(jù)題意，P／YR=12，N=10X12=120，I／YR=5，PMT=-6000，利用財(cái)務(wù)計(jì)算器可得FV≈931694(元)，即張先生將現(xiàn)在每月的結(jié)余6000元存入銀行在退休后會(huì)變成931694元。材料題根據(jù)下面資料，回答38-43題李先生今年35歲，是某大學(xué)一名教師，他計(jì)劃65歲時(shí)退休。為了在退休后仍然能夠保持生活水平不變，李先生決定請(qǐng)理財(cái)師為其進(jìn)行退休規(guī)劃。綜合考慮各種因素，李先生的退休規(guī)劃要求如下：①預(yù)計(jì)李先生退休后每年需要生活費(fèi)11．5萬(wàn)元；②按照經(jīng)驗(yàn)壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預(yù)計(jì)李先生可以活到82歲；③李先生準(zhǔn)備拿出20萬(wàn)元作為退休儲(chǔ)備金的啟動(dòng)資金；④采用定期定額投資方式；⑤退休前投資的期望收益率為6．5％；⑥退休后投資的期望收益率為4．5％。根據(jù)以上材料回答問(wèn)題。38.【客觀案例題】初步測(cè)算李先生從現(xiàn)在到退休，還需要工作()年。A.29B.30C.31D.32正確答案：B參考解析：李先生今年35歲，計(jì)劃65歲退休，李先生還需要工作30年(=65-35)。39.【客觀案例題】初步測(cè)算李先生退休后還能活()年。A.14B.15C.16D.17正確答案：D參考解析：李先生65歲退休，按照經(jīng)驗(yàn)壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預(yù)計(jì)李先生可以活到82歲，所以，李先生退休后還能活17年(=82-65)。40.【客觀案例題】為了在退休后仍然能夠保持較高的生活水平，在退休時(shí)退休基金的賬戶余額應(yīng)為()萬(wàn)元。(按先付年金模式計(jì)算)A.98．58B.100．68C.140．69D.170．89正確答案：C參考解析：使用財(cái)務(wù)計(jì)算器(按先付年金模式計(jì)算)，N=17，I／YR=4．5，PMT=-11．5，F(xiàn)V=0，計(jì)算得到：PV=140．69(萬(wàn)元)。即李先生為了在退休后仍然能夠保持較高的生活水平，在退休時(shí)其退休基金的賬戶余額應(yīng)為140．69萬(wàn)元。41.【客觀案例題】李先生準(zhǔn)備拿出20萬(wàn)元作為退休規(guī)劃的啟動(dòng)資金，為了保證退休后能夠保持較高的生活水平，李先生調(diào)整了退休規(guī)劃，每年增加5000元的投資，則退休時(shí)李先生的賬戶余額為()萬(wàn)元。A.157．47B.159．78C.167．47D.175．47正確答案：D參考解析：使用財(cái)務(wù)計(jì)算器(按后付年金模式計(jì)算)，N=30，I/YR=6．5，PV=-20，PMT=-0．5，計(jì)算得到：FV=175．47(萬(wàn)元)，即退休時(shí)李先生的賬戶余額為175．47萬(wàn)元。42.【客觀案例題】如果李先生準(zhǔn)備拿出20萬(wàn)元作為退休規(guī)劃的啟動(dòng)資金不變，同時(shí)退休基金缺口為零，