能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察篇

在全球可持續(xù)發(fā)展浪潮的推動下，能源體系的結構性變革成為實現綠色發(fā)展的必然路徑。隨著各國政府紛紛制定碳減排目標并加速減少對化石燃料的依賴，風電作為一種清潔且可再生的能源，正逐步成為實現低碳未來的重要支柱。根據國際能源署（IEA）的預測，從2015年至2040年，全球能源裝機總容量將持續(xù)增長，復合年增長率（CAGR）達5.4%。與此同時，煤電與石油的發(fā)電占比將逐步下降，這凸顯了可特別值得注意的是，風電，尤其是陸上風電的度電成本（LCOE），在過去十年中實現了顯著下降。到2023年，全球陸上風電的平均LCOE已降至約0.033美元/千瓦時，成為目前所有能源中最具競爭力的電力來源之一。與傳統(tǒng)化石能源相比，風電已展現出更強的經濟優(yōu)勢。這一成本下降對全球能源轉型至關重要。隨著技術的持續(xù)進步和規(guī)模效應的加速釋放，風電有望在未來繼續(xù)保持其作為最具成本效益和可擴展圖1：全球集中式能源度電成本（2010和2023）0.60.520232023USD/KWh0.0太陽能風電發(fā)電聚光太陽能發(fā)電海上風電陸上風電生物質能太陽能風電發(fā)電聚光太陽能發(fā)電0.4600.4600.04495%分位5%分位0.0710.117 0.054 0.0720.0750.0330.2030.0570.1110.08495%分位5%分位0.0710.117 0.054 0.0720.0750.0330.2030.0570.1110.0840.3930.393化石燃料成本范圍0.04320102023201020232010202320102023201020232010202320102023展望未來，預計到2028年，風電裝機容量的市場占比將從2021年的10.1%迅速增長至2030年的16.7%。風電經濟性的提升不僅推動了其市場占有率的增長，還激發(fā)了其在更多領域的應用潛力。風電正在快速崛起，成為能本文將通過分析風電行業(yè)的發(fā)展趨勢和普華永道的權威見解，深入剖析當前風電產業(yè)的獨特特點與面臨的挑戰(zhàn)。通過對前沿熱點問題的探討，本文將為風電領域的企業(yè)3能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察1風電行業(yè)能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察4 圖2：全球風電新增裝機量發(fā)展趨勢 0+ 293333 21219322 2001-2028全球風能市場持續(xù)呈現增長態(tài)勢。自2023年的復合增長率穩(wěn)步上升。陸上風電仍將是風能領域的主導技術，這在很大程度上得益于國陸上風電新增裝機容量將占全球新增裝機與此同時，海上風電正迅速崛起，成為風能市場的新增長引擎。據預測，到2028年，全球新增海上風電裝機容量在總新增裝機容量中的占比將穩(wěn)定超過20%。此外，2023至（CAGR）預計將達到28%，展現出強勁的5能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察 圖3：全球各地區(qū)陸風風電裝機趨勢展望 2023-202811.9%11.9%11.4%4.7%4.4%1138.4%1138.4%5.0%14.2%7.7%7.7%6.0%13.7%3.9%16.8%3.9%16.8%17.9%2.2%17.3%2.3%0.7%0.7%0.3%0.6%0.3%53.5%51.5%53.5%56.3%53.7%56.3%61.9%65.6%9.4%9.6%9.9%8.5%6.2%10.0%9.4%9.6%9.9%8.5%6.2%20232024E2025E2026E2027E2028ECAGR2%41%43%2%2%北美歐洲中東亞太（除中國）拉丁美洲非洲中國能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察6亞太地區(qū)的陸上風電發(fā)展規(guī)劃保持穩(wěn)定增長，尤其在電力需求快速增長的國家如哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦表現突出。哈薩克斯坦通過“哈薩克斯坦2050戰(zhàn)略”推動綠色經濟轉型，而烏茲別克斯坦則以能源結構多樣電建設，以滿足其國家能源與氣候計劃（NECP）目標。此外，土耳其政府于2023政策，并為符合本地化率的項目提供額外激勵。這些政策將進一步刺激當地市場需求，中東的石油出口國正努力實現經濟多元化并提高能源安全，已成為可再生能源發(fā)展的領導者。多個中東和北非（MENA）國家設定了雄心勃勃的長期目標，計劃到2030年使可再生能源在電力消耗中占比達到15%至50%。其中，沙特阿拉伯等國家已通過電力購買協(xié)議（PPA）支持大型風電項目的非洲存在大量電力短缺地區(qū)，風能和太陽能成為改善電力供應的重要路徑。中國-非洲“一帶一路”合作通過技術和資金支持，助力非洲發(fā)展綠色能源項目。埃及為大型風電項目提供了購電協(xié)議（PPA），南非和摩洛哥等國家則通過大規(guī)模拍賣和招標推動風能拉丁美洲的風電市場穩(wěn)定增長，巴西在綠色經濟轉型方面表現尤為突出。近年來，風電在巴西的能源結構中占比持續(xù)上升，預計到2023年底將達到14%。其余國家也在逐步加美國作為全球第二大風電市場，受《通脹削減法案》（IRA）推動，風電行業(yè)呈現創(chuàng)紀錄增長。預計未來十年，美國平均每年新增風電裝機容量將達到16GW，為全球風能發(fā)7能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察 圖4：全球各地區(qū)海風風電裝機趨勢展望 CAGR:25%單位：GW32.8CAGR:25%30.128.930.19.423.35.63.86.32.93.12025E0.00.02025E0.00.02027E2028E0.00.02026E0.90.00.02027E2028E0.00.02026E0.90.020232024E2023歐洲中國亞太（除中國）北美其他隨著美國、英國、法國和中國等主要市場加速推進海上風電建設，預計到2024年，全球海上風電新增裝機容量將達到18GW，創(chuàng)下海上風電的價值定位依然明確：它能夠提供大規(guī)模清潔電力，盡管在大多數市場中，其成本仍高于陸上可再生能源。然而，海上風電開發(fā)區(qū)域廣闊，通常面臨較少的利益相關者沖突，同時帶來了顯著的經濟發(fā)展機遇，歐洲市場目標宏大。為應對能源危機并實現碳中和戰(zhàn)略目標，歐洲各國在2022年不斷提高了海上風電規(guī)劃容量。英國、德國、荷蘭和丹麥將繼續(xù)在新增市場中占據主導地位，推動歐洲成為全球海上風電發(fā)展的核心美國市場發(fā)展?jié)摿︼@著。美國正在快速崛起為全球海上風電的重要市場之一，受政策支持和市場需求增長的推動，其發(fā)展速度顯著加快。未來幾年，美國有望成為推動全球新能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察8亞太地區(qū)快速擴張：中國大陸將繼續(xù)引領亞太地區(qū)的海上風電建設，同時中國臺灣、越南、韓國和日本的項目開發(fā)也在加速。這些國家和地區(qū)的積極部署，將為全球海上風電新增裝機容量做出重要貢獻，進一步鞏固亞 圖5：中國風電裝機趨勢及展望 858518275545650312723202163YOY中國風電新增裝機量(GW,按吊裝量統(tǒng)計）1.41.21.00.80.60.40.20.0-0.2-0.490807060504030200/239能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察中國風電行業(yè)經歷了多次波動，從行業(yè)發(fā)展初期的探索階段開始，到如今在雙碳政策的2006-2010年是行業(yè)探索初期，2006年頒布的《可再生能源法》推動國內風電產業(yè)發(fā)隨著裝機規(guī)模增加，棄風問題嚴峻，監(jiān)管趨嚴導致裝機下滑，而在2013-2015年，棄風間，搶裝后棄風率增加，三北地區(qū)受到招標限制，裝機向中東南部轉移，從2019年開2021年至今是雙碳驅動的新階段，核準的陸風平價上網，海風補貼退坡，風電產業(yè)進入平價上網的市場化時代。雙碳背景下，2030年非化石能源占一次能源消費比重約為中國風電行業(yè)的發(fā)展進程主要得益于十四五風光基地：十四五將建設風光基地總裝機約200GW，各省十四五規(guī)劃的裝機規(guī)模超過海上裝機：海風發(fā)展?jié)摿Υ?，各沿海省份分散式風電：通過分散式風電支持下的風電老舊風場改造：預計十四五期間的改造需求能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察10能源新紀元系列：能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察11 圖6：中國風電產業(yè)鏈分析（2023） 442億元 度（CR5=49%)（CR5=53%CR5=50%CR3=65%CR5=74%CR3=%CR3=65%）?技術和成本主導，側重?技術和成本主導，側重于材料創(chuàng)新和尺寸提升，以提高效率?技術和成本主導，側重于材料創(chuàng)新和尺寸提升，以提高效率?技術和成本主導，技術趨于成熟，側重于成本?整機廠降價競爭，毛利?成本主導，技術門檻較低；企業(yè)所需資金規(guī)模大，且部分業(yè)務具有融?技術和成本主導，以往多為風電場業(yè)主自行運維，近年整?頭部企業(yè)產能加速擴張，由于運輸限制，市場更傾向于地域?大型化趨勢下，傳統(tǒng)鋼塔向柔塔、?遠?；厔菹?，樁基向導管架和漂資料來源：Wind，天風證券，華金證券，光大證1111能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察風能產業(yè)鏈覆蓋從上游部件到下游運維服務等。上游包括塔筒、葉片、齒輪箱、軸承等部件的研發(fā)、采購、制造、交付和維護。其中，葉片與齒輪箱的制造主要由技術和成本主導，側重于材料創(chuàng)新和尺寸提升，以提高效率和降低成本，其產能不斷擴張。整體而中游主要為整機的研發(fā)、采購、生產、銷售和維保，這一環(huán)節(jié)主要由技術和成本主導，技術趨于成熟，側重于成本控制，因此整機廠紛紛降價競爭，毛利承壓，整體趨向于大下游為EPC（承包商），包括設計、施工及項目管理，和O&M（運維商），包括運營維護、電力銷售、風場銷售。其中，EPC為成本主導，技術門檻較低；企業(yè)所需資金規(guī)模大，且部分業(yè)務具有融資性。而O&M為技術和成本主導，以往多為風電場業(yè)主自行運維，近年整機廠逐漸入局，整體存在數智化受益于風電賽道高景氣，產業(yè)鏈上下游企業(yè)蓬勃發(fā)展，市場集中度高。風電產業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)在近年來的競爭激烈，市場集中度持續(xù)提升，這一現象在零部件制造商表現尤為明顯。其中中國前三大葉片制造商和齒輪箱制造商的產能分別占全球市場份額的42%和45%。而下游市場亦呈現電力巨頭壟斷的局面，2023年，中國風電有新增裝機的開發(fā)企業(yè)200多家，前15家新增裝機容量合計約58.02GW，占比達73.1%。截至2023年年底，前15家開發(fā)企業(yè)的累計裝機容量超過在上下游市場均具有高集中度的環(huán)境下，上游零部件存在溢價，下游電力巨頭話語權高，兩者的共同作用使得中游整機廠商談判能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察12 圖7：產業(yè)鏈集中度分析 2023年全球風電葉片行業(yè)中國競爭格局中材葉片中材葉片15%艾郎葉片其他8%時代新材58%2023年全球風電齒輪箱行業(yè)中國競爭格局29%29%南高齒55%得力佳3%大連重工其他2023年中國風電整機制造企業(yè)新增裝機容量與市場占比0.2%0.1%2%1%0.05%0.02%5%5%20%6%7%9%金風科技遠景能源運達股份明陽智能三一重能東方風電電氣風電中國中車中船海裝聯(lián)合動力華銳風電哈電風能Vestas太原重工華儀風能2023年中國風電開發(fā)企業(yè)新增裝機容量與市場占比27%9%27%8%2%8%2%2%8%7%5%2%3%7%5%3%4%4%4%國電投華能集團中廣核國能投華電集團三峽集團華潤集團大唐集團 天潤新能 中國電建景泰新能源潔源投資山東能源京能協(xié)和其他13能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察2風電行業(yè)趨勢能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察14趨勢一風電機組大型化已成為風電行業(yè)的重要發(fā)展方向。單機容量的持續(xù)提升，不僅提高了風能資源、土地和海域的利用效率，還大幅優(yōu)化了項目的整體經濟性，降低度電成本，展近年來，全球風電行業(yè)單機容量不斷攀升，中國在這一領域尤為突出。與海外相比，中國風電機組大型化速度更快，目前主流研發(fā)機型已達到9.0MW至15MW，而海外研究機型仍集中在6.0MW至9.0MW區(qū)間。這一趨勢推動了葉片直徑、塔架高度和機組功率的不斷提升，但也帶來了不容忽視的技術與管理 圖8：中國v.s.西方整機商下一代風機戰(zhàn)略分析 280260240轉子直徑轉子直徑（m）200806040中國OEM中國OEM下一代競爭領域西方西方OEM下一代競爭領域MW評級西方當代西方下一代中國當代中國下一代15能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察風機大型化雖然提升了單機效率，但隨之而來的設備負載增加顯著提高了故障風險。近年來，大型風機的產品缺陷和故障頻發(fā)，部德國風電巨頭SGRE在2023年因葉片失效、軸承失效等一系列產品缺陷賠付數十億歐元2024年美國大型工業(yè)巨頭GE因風電機組質量缺陷問題被曝牽涉天價訴訟賠償費用，此類質保運維案件將對整機商財務利潤構成嚴同時，整機商為了搶占市場，快速研發(fā)與快速上市的競爭模式，帶來材料采購、設備安裝及質保運維成本的持續(xù)增長。加之頻繁召回和修復需求，行業(yè)整體利潤空間受到嚴重 圖9：2020-2023Q3風機巨頭凈利潤分析 億歐元86420-2-4-6-8-10-12-14-16-18-20-22-24-262020202120223Q23VestasNordex西門子歌美颯能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察16整機制造商在面臨巨額或長期利潤壓力時，往往會采取一系列策略以優(yōu)化成本結構并維持企業(yè)的財務健康。其中，減少新品的開發(fā)成為了一種常見的應對措施，其目的在于直發(fā)布新品的數量下降約73%。眾多海外風機主機廠選擇減少新品研發(fā)數量以應對目前風電市場環(huán)境。值得注意的是，在2023年，海 圖10：中國整機廠商v.s.海外整機廠商新品發(fā)布速度分析 2017-2023中國風機主機廠NPI趨勢數量數量806040200815542287中國海上FiT退坡中國陸上FiT退坡823937333792017201820192020202120222023陸上海上2017-2023西方風機主機廠NPI趨勢NPI數量30252050308424232017201820192020202120222023陸上海上17能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察精簡研發(fā)、零部件標準化或成行業(yè)新方案。?2021年，GE的葉片型號高達15個，機艙?GE計劃到2025年將葉片型號減少至4個，機艙型號減少到4個，塔筒型號減少至9依賴快速擴張和多樣化產品的傳統(tǒng)模式已無 圖11：GE風機產品策略 葉片機艙塔筒-56%-78%-73%-56%-78%9949449420212025塔筒種類數量20212025塔筒種類數量20212025機艙數量轉子型號數能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察18為應對挑戰(zhàn)，風電企業(yè)需摒棄“跑馬圈地”式的發(fā)展思路，轉向更精益化的管理模式。聚焦覆蓋主流市場需求的“主力”產品，通過減少型號復雜性，降低生產成本并提升產零部件的標準化是降低生產及維護成本的有效途徑，同時有助于提高設備可靠性和可維護性。未來行業(yè)可通過統(tǒng)一標準加速產品迭精簡后的產品線將推動風電企業(yè)以更高效的方式進行研發(fā)和市場投放，實現技術與經濟風電機組大型化是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，但也帶來了顯著的技術、運營和財務壓力。傳統(tǒng)追求快速擴張和多樣化的模式已不再適應市場需求。通過精簡產品線、推進零部件標準化、專注“主力”產品，風電企業(yè)有望擺脫當前困境，向更高效、更具競爭力的方向未來，行業(yè)應堅持“精益求精”的管理思路，通過結構化的創(chuàng)新實現長期可持續(xù)發(fā)展。這不僅是應對當下挑戰(zhàn)的破局之道，更19能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察 圖12：全球海上風電新增裝機量發(fā)展趨勢 50535374362743624242952698298211 0111 01 04 044333323 04333323 02018201920202021202220232024E隨著海上風電的迅猛發(fā)展，中國正逐步取代歐洲市場地位，成為全球海上風電的新增長極。據預測，2023-2028年間，中國海上風電新增裝機容量將以19%的年復合增長率（CAGR）高速增長。盡管2021年受市場提前透支影響，2022年的新增裝機量仍較年實現增長。預計到2025年，歐洲也將加速中國計劃在“十四五”期間新增海上風電裝機容量50GW，到2025年累計裝機容量將超過60GW。這一宏大目標將為國內市場釋放能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察20海上風電競配機制：推動技術創(chuàng)新和成本優(yōu)海上風電競配機制：推動技術創(chuàng)新和成本優(yōu)中國海上風電通過拍賣式和比選式雙軌并行1.拍賣式：主管部門完成前期勘探，企業(yè)2.比選式：企業(yè)自籌開發(fā)前期工作，競爭?企業(yè)能力：投資實力、業(yè)績、技術水平、?設備先進性：風機選型、風能利用系數、?技術方案：資源利用效率、智能運維、經此外，各省份也基于區(qū)域特點關注項目可行此外，各省份也基于區(qū)域特點關注項目可行性。例如，上海、福建和廣東側重于關注設計與施工方案，而山東則更注重前期開發(fā)工21能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察21能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察 圖13：海上風電競配機制 廣東福建廣東福建設計/施工設計/施工設計/施工設計/施工江蘇江蘇設計/施工海南設計/施工浙江設計/施工設計/施工設計/施工能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察22企業(yè)通常以聯(lián)合體形式參與競標，例如開發(fā)企業(yè)與整機制造商、央企與地方國企的合作模式，料解決方案和及時響應服務水A區(qū)發(fā)電的依賴，降低產品碳足跡配儲，提升公司業(yè)務增長2024年1月參與福建寧德深水A區(qū)800MW海量500MW，預計202523能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察目前，海上風電正在向深遠海域進發(fā)。由于全球70%風資源位于水深超過60米的海域，適應不同水深的海上風電結構示意圖:漂浮式固定式漂浮式固定式單樁式單樁式導管架張力腿半潛式單柱式能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察24在這一背景下，漂浮式風電為加速進軍深遠浮式風機將會逐步取代固定式風機，成為遠海域帶來契機。由于固定式風機遠海施工成本高及受海底地形與暗流影響大等原因，漂 圖14：全球漂浮式海上風電新增裝機預測（MW） 試驗階段(2009-2020)(2021-2025)前商業(yè)化階段(2021-2025)前商業(yè)化階段(2026-)商業(yè)化階段(2026-)商業(yè)化階段+4,250+52.1%+4,250+52.1%4,5004,0003,5002,6943,0002,6942,500+51.3%2,000+51.3%1,5007951,000795299576629957661030…2009-2020年為試驗階段，這一時期內，漂浮式海上風電技術逐漸起步，挪威HywindI項目（全球首臺兆瓦級漂浮式風電機組）和裝機30MW）驗證了漂浮式風電技術的可2021-2025年，漂浮式風電邁入前商業(yè)化階段，漂浮式海上風電技術開始逐步成熟，但仍處于市場發(fā)展的早期階段。中國“三峽引領號”5.5MW（全球首臺抗臺風型漂浮式風投運）。同時，法國、日本、美國等地的小預計從2026年開始，全球漂浮式海上風電將進入真正的商業(yè)化階段，裝機規(guī)模將持續(xù)增大，到2030年，漂浮式海上風電將占全球新中國海上風電憑借政策支持、技術創(chuàng)新和市場規(guī)模，正在成為全球風電增長的核心驅動力。深遠海域的開發(fā)與漂浮式風電技術的快速進步，為全球風電市場開辟了廣闊的發(fā)展空間。這不僅鞏固了中國在全球風電產業(yè)鏈中的領先地位，也為全球綠色能源轉型做出25能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察過去十年間，風電的度電成本大幅下降，風能的經濟性優(yōu)勢日益凸顯。根據國際可再生能源署（IRENA）的數據，全球陸上風電的度電成本在過去十年內下降了約70%，海上風電的度電成本下降了約50%。截至2023年，全球陸上風電的平均度電成本低至每千瓦時0.033美元，不僅顯著低于十年前的水平，還與化石燃料發(fā)電相比極具競爭力。對于企業(yè)而言，這種成本下降趨勢不僅有助于擴大風電在全球能源結構中的占比，還為企 圖15：風電度電成本比較 0.500.450.400.350.300.250.200.150.100.050.00海上風電 陸上風電0.2030.1110.2030.1110.075化石燃料成本范圍 0.03320102012201420162018202020222024能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察26中的“風電制氫”應用迎來快速發(fā)展，各國預期目標顯示出風電制氫的廣泛應用潛力。例如，歐洲計劃到2030年通過水電解生產近800萬噸氫氣，西班牙、丹麥和德國預計將占40%的份額；澳大利亞預計到2030年產量接近600萬噸，憑借低成本風電資源成為氫氣出口大國；智利計劃實現接近400萬噸的產量；非洲的項目預計到2030年生產超過700萬噸氫氣。中國和中東地區(qū)，尤其是沙特阿拉伯的NEOM項目和中國的中石化庫車項目，已進入建設階段，推動風電與氫能結這些目標為企業(yè)探索新業(yè)務領域提供了契機。在歐洲，德國“HyPer”項目計劃利用北海海上風電資源，通過大型電解槽生產氫氣，支持工業(yè)脫碳，預計未來幾年開始建設。中國河北張家口的風電制氫項目持續(xù)推進中，不僅為冬奧會提供清潔能源保障，還探索風電與氫能結合的商業(yè)模式。澳大利亞劃打造全球最大的綠色氫能生產基地，以滿同時，風電制氫在全球零碳園區(qū)和城市建設中扮演重要角色。例如，中東NeomCity通過建設全球最大的風電制氫設施，實現了交通和工業(yè)領域的零碳化；挪威的斯塔萬格港和荷蘭鹿特丹港利用風電制氫為港口物流和重工業(yè)提供清潔能源，成為歐洲零碳港口計劃的典范。中國天津的零碳產業(yè)園和江蘇如東縣的海上風電基地也正在探索以風電制氫27能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察案例分析NeomCity項目是沙特阿拉伯為實現“2030愿景”而打造的未來城市，重點推動可再生能源與風電制氫技術。NEOM氫能項目，作為NeomCity可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，計劃成為全球最大水電解氫能項目，規(guī)綠色氫氣。項目已投入建設400MW，預計2026年運營，計劃在3年內完成千兆瓦級該項目不僅支持Neom的零碳目標，也為全球零碳園區(qū)與城市建設提供了示范，推動風電制氫技術應用和商業(yè)化。中國企業(yè)如華能集團、中國石油和中國交通建設集團到2030年，全球范圍內零碳城市和園區(qū)的數量預計將大幅增加，風電和氫能的貢獻比例將顯著提升。例如，C40（全球氣候領導城市網絡）倡議中的13個簽約城市，包括哥本哈根、巴黎、悉尼、溫哥華、多倫多、斯德哥爾摩、蒙特利爾、約翰內斯堡、波特蘭、圣何塞、圣莫尼卡、紐伯里波特和茨瓦尼，已承諾到2030年實現凈零碳資產；北美的加拿大艾伯塔省正在探索利用風電制氫推動工業(yè)與城市脫碳；亞太地區(qū)的日本福島縣計劃風電制氫的快速發(fā)展為企業(yè)帶來了新的增長點。一方面，整機制造企業(yè)可以通過布局制氫設備制造或提供風電-制氫一體化解決方案擴展產業(yè)鏈，例如，通過與能源企業(yè)合作，推動風電-制氫一體化解決方案，探索綠色氫氣生產的商業(yè)化；或與氫能企業(yè)合作，推動風電與氫能結合，拓展產業(yè)鏈業(yè)務；另一方面，企業(yè)可以加強與政府和客戶的合作，共同推動風電制氫項目落地，同時探索“能源同時企業(yè)應密切關注零碳城市的發(fā)展計劃，主動參與風電與氫能結合的示范項目。這不僅有助于企業(yè)搶占新市場，還可以通過技術積累和市場經驗打造全球競爭力。此外，企業(yè)可以加強與國際組織、區(qū)域政府的合作，推動技術標準化和跨國項目落地，提升企業(yè)能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察28全球風電后服務市場規(guī)模將穩(wěn)步上升，預計到2030年市場產值將達到280億美元（折合人民幣約兩千億元），累計裝機容量達到2.1TW。其中，亞太地區(qū)將占全球市場產值的41%，成為風電運維后服務的最主要圖16：全球風電后服務市場規(guī)模CAGR:CAGR:+11.23%3,1622,8782,5412,1271,4311,146875697567514[GW]1,5881,2811,5881,2811,0219065101,0219065103967856468284813478284813477344442906329417847135849417847135844544542020202120222023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E中國其他地區(qū)[十億，美元]+5%200CAGR2.65%5.67%6.01%20202021202220232024202520262027202820292030AMEREMEAAPAC29能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察后服務是提升風機運營質量和風電資產利用效率的重要舉措。隨著全球風電裝機量的提升，以及大量風機出質保期，后服務市場規(guī)后服務市場的主要參與者覆蓋風電產業(yè)鏈的上中下游，包括風機制造商、風電場持有者、第三方服務商（ISP）以及關鍵部件風機制造商的優(yōu)勢在于技術支持、大修服務和備品備件供應，得益于核心技術和上游零部件自研能力，制造商能夠提供穩(wěn)定的全生命周期部件供應，但較難獲取風電場的風機風電場持有者則掌握風機運行全生命周期數據，對小修、大修以及備件需求更為了解，但受限于技術能力不足，運維效率和服務質第三方服務商可以靈活應對不同品牌和機型，提供多樣化服務，但在技術核心競爭力關鍵部件廠商專注于技術復雜的易損耗部件（如葉片、軸承），在大修和備件供應方面國內外廠商在后服務模式上存在明顯差異。務合同期長達18年，覆蓋產品全生命周期，后服務收入對總營收的貢獻穩(wěn)步上升，2022圖17：某國外廠商后服務業(yè)務營收[十億元，人民幣]16%22%9815766672520897020152016201720182019202020212022其他收入服務收入服務營收占比能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察30較弱。2022年國內龍頭企業(yè)運維服務營收占比達到6%，雖有增長但仍落后于國外領先--l圖18：某國內廠商后服務業(yè)務營收6%[十億元，人民幣]6%[十億元，人民幣]4%4%4%232232545420202020其他收入20212022服務收入服務營收占比3131能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察國內廠商質保期較長主要源于早期風機質量問題，隨著風機制造質量的提高，質保期預計將縮短，這將釋放更多后服務市場機會。但國內風電業(yè)主主要為國企，傾向自主運維，風機廠商需強化技術優(yōu)勢和服務能力，后服務成本主要集中在定期檢修、大修和備品備件，其中定期檢修在基礎運維合同中的成本占比達到62%。相比基礎運維合同，全范圍合同還涵蓋大修和備件服務，成本約為基礎運維合同的兩倍。目前，數字化技術正成為降低后服務成本、提升服務效率的重要手段。通過數字孿生和數據挖掘技術實現預），提前識別風機潛在問題，優(yōu)化檢修時間和資源配置，減少定期檢修需求，降低大修成本。此外，智能運維還可提升設備運行數據的實時監(jiān)測和分析能力，結合氣象和地理數 圖19：常見后服務成本結構 21.562.38.677.36.448.0[元/千瓦/年，人民幣]21.562.38.677.36.448.0161.1全范圍合同大修備品備件基礎運維小修技術支持遠程支持定期檢修合同范圍 資料來源：WoodMackenzie，普華能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察32當前，后服務模式正在從低附加值的傳統(tǒng)運維模式向高附加值方向轉型。在傳統(tǒng)模式下，后服務以備件銷售和簡單運維服務為包括基于SaaS的風資產管理、電力生產和風?基于SaaS的服務通過數據監(jiān)測、運營分析和可視化手段，為風電場提供全生命周?電力生產服務通過發(fā)電量擔保和分成模式?風電場運營服務則采用收益分成模式，對這些高附加值服務綁定業(yè)主利益，不僅為客戶創(chuàng)造更多價值，還能顯著提升企業(yè)運維服未來，風電后服務市場的競爭將進一步加劇，數字化技術和高附加值服務模式將成為企業(yè)提升競爭力的核心。國內企業(yè)需加速技術創(chuàng)新和模式轉型，縮短質保期，推動長周期運維合同的發(fā)展，通過提升服務價值和客戶信任度抓住市場機遇，實現后服務業(yè)務的33能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察過去10年，中國風機出口容量以18.2%的年復合增長率（CAGR）持續(xù)增長。亞洲市場是中國風機出口的核心區(qū)域，占累計出口容量的近50%。雖然2022年的新增出口裝機量較2021年有所下降，但仍貢獻了總出口份額的73%。與此同時，中國在中東、非洲和大洋洲市場的出口份額均實現提升，尤其在非洲市場完成了從零到突破的跨越，為未來進 15.6圖20：中國風電機組向海外歷年出口規(guī)模 15.6 +21.5%11.99.66.43.22.00.50.60.40.70.70.4 0.30.4201220132014201520162017201820192020202120222023新增/MW累計/MW能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察34 圖21：中國風電機組向各地區(qū)份額 [MW[MW]北美亞洲（除中國）2%172,32766,557100%98%100%大洋洲2%76%8,65412,46189%98%中國品牌整機設備海外品牌整機設備271,41642,019非洲南美24%99%0%35能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察全球風機市場對本土產能的需求逐漸增加，進一步擴大了中國風機出口的窗口期。預計自2026年起，歐洲和美國的陸上風電裝機需求將大幅增長，但本土產能難以滿足需求，產業(yè)鏈可能面臨供應瓶頸。同樣，自2025年起，美國和歐洲的海上風電市場也將逐步面臨產能缺口，尤其是關鍵零部件（如齒輪箱）供應。全球范圍內，中國與印度以外的國家在本土制造能力上的不足，為中國整機國在齒輪箱產能中的占比超過60%。這一領先的生產能力為中國進一步擴大出口提供了圖22：2023全球風機產能分布4.0%1.0%7.0%9.0%163GW19.0%60.0%歐洲美國印度拉丁美洲其他亞洲地區(qū)圖23：2023全球齒輪箱產能分布9.0%10.0%166GW14.0%中國-中國供應商中國-非中國供應商歐洲10.0%166GW14.0%印度66.0%其他亞洲地區(qū)66.0%能源新紀元系列：風電行業(yè)趨勢洞察36中國風機企業(yè)在國際市場上的拓展雖然前景首先，過去依賴“借船出?！钡哪Ｊ街饾u失去優(yōu)勢。早期中國風機主要通過央企總包項目依賴國家間合作實現出口，但隨著國際形勢的變化，這種模式面臨的局限性越來越其次，中國風機在海外市場的質量驗證周期較長。風機作為大型設備，其性能需要長期的運營數據支持，而中國風機品牌起步較晚，缺乏國際客戶熟悉的歷史積累。因此，海外客戶更傾向于選擇歷史悠久的國際最后，風機出口涉及復雜的跨國運輸、安裝和認證流程，企業(yè)需應對海外法律法規(guī)、風電并網規(guī)則，以及關稅和地稅等諸多障礙。面對挑戰(zhàn)，中國風機企業(yè)從“借船出?！敝鸩睫D型為“主動揚帆”，探索出三種成熟的通過自建風場在海外市場立足。企業(yè)通過投資建設并運營海外風場獲取當地政府和市場的信任，同時利用實際運營數據作為品牌背書。如金風在如阿根廷和澳洲等國家都有自與當地高能耗行業(yè)（如采礦和冶金）企業(yè)合作建設風機項目，幫助客戶實現能源轉型和碳中和目標，同時利用合作企業(yè)的運營數據為風機品牌做背書。例如，如金風與澳大利亞采礦巨頭合作，通過提供定制化離網風機和能源管理系統(tǒng)，切入澳洲市場并進一步拓通過優(yōu)質運維服務