《基本證券商品概述》課件

基本證券商品概述課程簡介目標(biāo)了解基本證券商品，為后續(xù)課程奠定基礎(chǔ)。內(nèi)容股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等主要證券商品概述。學(xué)習(xí)方法課堂講授、案例分析、課后討論等。課程大綱證券商品概述股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等證券投資組合管理資產(chǎn)配置、風(fēng)險控制、投資策略證券市場分析技術(shù)分析、基本面分析、市場趨勢預(yù)測證券商品概述證券商品是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的物的商品，是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分。證券商品可以分為股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等多種類型，它們在投資方式、風(fēng)險收益特征、交易機(jī)制等方面都存在差異。股票概述所有權(quán)憑證股票代表公司所有權(quán)的一部分，投資者持有股票即持有公司的一部分權(quán)益。價值波動股票價格受公司經(jīng)營狀況、市場供求關(guān)系、投資者預(yù)期等因素影響，具有波動性。潛在收益公司盈利時，會以股利形式將部分利潤分配給股東，投資者可獲得股利收益。股票分類1普通股公司發(fā)行的最常見的股票形式，代表對公司所有權(quán)的權(quán)利，享有分紅和投票權(quán)。2優(yōu)先股在公司盈利分配和清算時，優(yōu)先于普通股，但通常沒有投票權(quán)。3A股在上海和深圳證券交易所上市交易的股票，面向國內(nèi)投資者。4B股在上海和深圳證券交易所上市交易的股票，面向境外投資者。股票價格影響因素1公司業(yè)績盈利能力和增長潛力2宏觀經(jīng)濟(jì)利率、通貨膨脹等3市場情緒投資者信心和預(yù)期4行業(yè)狀況行業(yè)發(fā)展趨勢和競爭格局股票交易機(jī)制1委托交易投資者通過經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買入或賣出指令。2撮合交易交易所根據(jù)價格和時間優(yōu)先原則撮合交易。3成交確認(rèn)交易完成，投資者收到交易確認(rèn)信息。股票投資策略價值投資選擇低估值、具有長期增長潛力的公司，并進(jìn)行長期持有。價值投資注重基本面分析，強(qiáng)調(diào)公司內(nèi)在價值，而非市場短期波動。成長投資尋找快速增長的行業(yè)和公司，并進(jìn)行短期投資。成長投資注重公司未來發(fā)展?jié)摿?，并尋求較高的投資回報率。趨勢投資追隨市場趨勢，在趨勢向上時買入，在趨勢向下時賣出。趨勢投資注重市場技術(shù)指標(biāo)，并利用趨勢來獲取利潤。債券概述債券是一種有價證券，代表債務(wù)人向債權(quán)人承諾在未來特定時間償還一定金額本金并支付一定利息的書面承諾。債券是企業(yè)、政府或其他機(jī)構(gòu)為了籌集資金而發(fā)行的，本質(zhì)上是借款行為，投資者購買債券就是借錢給發(fā)行人。債券的收益主要來自于利息收入和本金返還。債券分類發(fā)行主體根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。期限根據(jù)債券的期限長短，可以分為短期債券、中期債券和長期債券。利率根據(jù)債券的利率類型，可以分為固定利率債券、浮動利率債券和零息債券。債券價格影響因素債券交易機(jī)制交易場所債券交易可以在交易所或場外市場進(jìn)行。交易方式債券交易可以通過競價、議價或電子交易平臺進(jìn)行。交易流程債券交易通常涉及買方和賣方之間的協(xié)議，并通過經(jīng)紀(jì)商或交易所進(jìn)行。交易結(jié)算交易完成后，債券的結(jié)算和交割通常在交易日后的幾個工作日內(nèi)完成。債券投資策略投資期限債券投資需要考慮投資期限，長期投資更適合追求穩(wěn)健收益，短期投資更適合追求流動性。風(fēng)險承受能力債券的風(fēng)險水平不同，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力選擇合適的債券品種。市場環(huán)境市場利率、通貨膨脹等因素會影響債券的收益率，投資者應(yīng)關(guān)注市場環(huán)境變化?；鸶攀鰧I(yè)管理由專業(yè)投資經(jīng)理管理，分散投資風(fēng)險。投資門檻低投資門檻低，適合各種投資者，可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置。收益潛力大通過專業(yè)投資策略，追求長期穩(wěn)定回報?；鸱诸?按投資目標(biāo)分類例如：股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金等。2按投資策略分類例如：主動型基金、被動型基金、量化基金等。3按投資標(biāo)的分類例如：行業(yè)基金、主題基金、指數(shù)基金等。4按基金規(guī)模分類例如：封閉式基金、開放式基金等。基金凈值計算基金凈值基金資產(chǎn)總值基金份額總數(shù)單位凈值基金資產(chǎn)總值/基金份額總數(shù)反映每份基金份額的價值累計凈值自基金成立以來，每天單位凈值的累積反映基金整體收益率基金選擇技巧了解基金經(jīng)理、投資風(fēng)格和過往業(yè)績。評估風(fēng)險承受能力，選擇合適的基金類型。關(guān)注基金管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。期貨概述期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，它允許交易者在將來某個特定日期以特定價格買賣特定數(shù)量的某種商品。期貨合約的交易對象可以是各種商品，包括原油、黃金、小麥、大豆等。期貨分類商品期貨原油、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等，以實(shí)物商品為標(biāo)的物。金融期貨股票指數(shù)、利率、匯率等，以金融資產(chǎn)為標(biāo)的物。股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物，例如上證50指數(shù)期貨。期貨價格影響因素1供求關(guān)系期貨價格受供求關(guān)系影響，供不應(yīng)求價格上漲，供過于求價格下降。2利率變化利率上升，資金成本提高，期貨價格下降，反之則上升。3匯率波動匯率波動影響期貨價格，尤其是與國際市場相關(guān)的期貨。4市場情緒市場情緒波動，如恐慌性拋售，也會影響期貨價格。期貨交易機(jī)制1開戶投資者需要在期貨交易所開立期貨賬戶并進(jìn)行資金存入。2交易投資者可以通過期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行期貨合約的買賣交易，并在交易所進(jìn)行清算。3保證金期貨交易需要支付一定比例的保證金，用于保證交易的履約。4結(jié)算期貨交易每天進(jìn)行結(jié)算，盈虧會計入保證金賬戶，并進(jìn)行持倉調(diào)整。期貨投資策略趨勢跟蹤識別市場趨勢并跟隨趨勢進(jìn)行交易。逆勢交易在市場反轉(zhuǎn)時，根據(jù)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行反向操作。套利交易利用不同品種或合約之間價格差異進(jìn)行套利。期權(quán)概述期權(quán)是一種金融衍生品，賦予持有人在未來某個特定時間以特定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但不具有義務(wù)。期權(quán)交易的參與者包括期權(quán)的買方和賣方。期權(quán)買方支付權(quán)利金，獲得在未來某個特定時間以特定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利；期權(quán)賣方收取權(quán)利金，承擔(dān)在未來某個特定時間以特定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。期權(quán)分類按執(zhí)行價格分類看漲期權(quán)：買入期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)前市場價格?？吹跈?quán)：買入期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前市場價格。按交易方式分類美式期權(quán)：在期權(quán)到期日之前任何時間都可以行權(quán)。歐式期權(quán)：只能在期權(quán)到期日當(dāng)天行權(quán)。按標(biāo)的資產(chǎn)分類股票期權(quán)：以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。指數(shù)期權(quán)：以股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。期權(quán)定價模型期權(quán)定價模型用于預(yù)測期權(quán)的公允價值。模型考慮了標(biāo)的資產(chǎn)價格、到期時間、波動率、無風(fēng)險利率等因素。期權(quán)投資策略看漲期權(quán)預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲時，買入看漲期權(quán)?？吹跈?quán)預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌時，買入看跌期權(quán)。套利策略利用期權(quán)價格差異，同時買入和賣出期權(quán)。證券投資組合管理1分散風(fēng)險將資金分配到不同的資產(chǎn)類別，以降低整體風(fēng)險。2提高收益通過投資不同