7150-X-1利用XX評估報告（涉及估值時適用）

利用《XX》評估報告被審計(jì)單位：索引號：7150-X-1頁次：編制人：日期：財務(wù)報表截止日/期間：復(fù)核人：日期：編制說明：1、本底稿主要依據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《會計(jì)監(jiān)管風(fēng)險提示第8號——商譽(yù)減值》而編制，為注冊會計(jì)師執(zhí)行商譽(yù)減值審計(jì)工作時，按照審計(jì)技術(shù)指引《利用專家的工作》復(fù)核估值專家工作成果的復(fù)核要點(diǎn)、復(fù)核過程及復(fù)核結(jié)果記錄提供參考。2、注冊會計(jì)師根據(jù)情況編制“7150-1利用事務(wù)所內(nèi)部專家的工作”、“7150-2利用外部專家的工作”或“7150-3利用管理層專家的工作”時，涉及利用估值專家工作的，應(yīng)將本底稿作為相關(guān)底稿的補(bǔ)充。3、如果按照本所質(zhì)量控制制度要求取得評估復(fù)核專家提供的《評估報告復(fù)核意見書》，該復(fù)核意見書涵蓋本底稿相關(guān)要求的，項(xiàng)目組可按照《利用專家的工作》利用評估復(fù)核專家的工作成果。4、本底稿的適用范圍不限于商譽(yù)減值相關(guān)審計(jì)工作，注冊會計(jì)師可用于記錄利用其他評估報告時執(zhí)行的審計(jì)程序及結(jié)果，此時應(yīng)注意復(fù)核要點(diǎn)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，相關(guān)的要求及指引參見審計(jì)技術(shù)指引《利用專家的工作》。5、本底稿藍(lán)字部分為提示性內(nèi)容，項(xiàng)目組應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況編制，編制完成后需將藍(lán)色字體刪除。一、基本情況評估機(jī)構(gòu)及評估師姓名：

（應(yīng)包括專業(yè)機(jī)構(gòu)名稱與個人姓名）【如：XX資產(chǎn)評估有限公司資產(chǎn)評估師姓名1、姓名2】評估機(jī)構(gòu)是否有證券期貨業(yè)務(wù)資格是/否報告標(biāo)題是否明確為“企業(yè)名稱+經(jīng)濟(jì)行為關(guān)鍵詞+評估對象+資產(chǎn)評估報告”的形式【如：對權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資的減值測試為目的的評估報告：《XX公司持有的A公司30%股權(quán)減值測試項(xiàng)目資產(chǎn)評估報告書》】評估目的是否明確為以財務(wù)報告為目的的評估【如：為XX公司擬對持有的A公司30%股權(quán)進(jìn)行減值測試提供價值參考依據(jù)】記錄價值類型并評價是否符合《以財務(wù)報告為目的的評估指南》的規(guī)定【注：減值測試為目的的評估報告價值類型通常為可回收價值；股權(quán)收購時對標(biāo)的公司的評估價值類型通常為采用持續(xù)經(jīng)營前提下的市場價值；……】記錄評估基準(zhǔn)日并評價是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求【注：減值測試為目的的評估基準(zhǔn)日應(yīng)是會計(jì)報表日】二、評估對象和評估范圍記錄對評估對象和評估范圍確定是否合理的評價過程：1、評估對象和評估范圍的確定：【記錄評估對象的確定結(jié)果。如：在股權(quán)收購中對擬收購標(biāo)的公司進(jìn)行評估時，評估對象為標(biāo)的公司企業(yè)整體價值；在對權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資進(jìn)行評估時，評估對象為XX公司持有的長期股權(quán)投資——A公司30%股權(quán)的可回收價值；在對商譽(yù)進(jìn)行減值測試時，評估對象為評估對象一般表述為“資產(chǎn)組”或者“資產(chǎn)組的組合”的可回收價值?！俊居涗浽u估范圍的確定結(jié)果。如：在股權(quán)收購中對擬收購標(biāo)的公司進(jìn)行評估時，涉及的評估范圍是標(biāo)的公司（被評估單位）的全部資產(chǎn)及負(fù)債；在對權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資進(jìn)行評估時，評估范圍為XX公司申報持有的A公司30%股權(quán)，同時應(yīng)說明A公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、歷年的資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營情況、主要資產(chǎn)等；在對商譽(yù)進(jìn)行減值測試時，評估范圍一般表述為“資產(chǎn)組”或者“資產(chǎn)組的組合”的“全部資產(chǎn)和負(fù)債”?！?、評價評估對象和評估范圍的確定是否合理：【在對商譽(yù)進(jìn)行減值測試時，關(guān)注“資產(chǎn)組”或“資產(chǎn)組組合”的范圍界定依據(jù)、范圍界定是否合理、前后期是否一致，是否充分考慮資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流入的獨(dú)立性、企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營活動的方式、處置的決策方式；關(guān)注“資產(chǎn)組”或“資產(chǎn)組”賬面價值的確定基礎(chǔ)是否與其可收回金額的確定基礎(chǔ)一致（即兩者包括的資產(chǎn)和負(fù)債范圍是否相同）；關(guān)注“資產(chǎn)組”或“資產(chǎn)組組合”是否包含了非經(jīng)營性資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)及負(fù)債。記錄評價結(jié)論及理由?！咳⒃u估方法記錄對評估方法的選取及適用是否合理的評價過程：1、評估方法的確定：【資產(chǎn)減值測試的評估方法主要以被評估資產(chǎn)組市場價值（公允價值）減去處置費(fèi)用后凈額或預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定。股權(quán)收購時的評估方法通常是收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法?！?、評價評估方法的確定是否合理：【資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，分析市場法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，選擇評估方法。收益法適用的前提條件是：（1）被評估對象的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；（2）資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；（3）被評估對象預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。市場法適用的前提條件是：（1）存在一個活躍的公開市場且市場數(shù)據(jù)比較充分；（2）公開市場上有可比的交易案例。資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用的前提條件是：（1）被評估對象處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)；（2）能夠確定被評估對象具有預(yù)期獲利潛力；（3）具備可利用的歷史資料。復(fù)核時應(yīng)關(guān)注評估報告是否對不同評估方法的適用性進(jìn)行了分析，選擇的評估方法是否具備適用條件；是否恰當(dāng)選擇與評估目的相適應(yīng)的評估方法，并充分說明理由；選擇的評估方法是否與前期采用的評估方法保持一致，若不一致，是否充分說明理由。記錄評價結(jié)論及理由。并關(guān)注以資產(chǎn)減值測試為目的的評估原則上不適用成本法?！克?、評估程序記錄對評估程序?qū)嵤┻^程是否充分、適當(dāng)?shù)脑u價過程：1、評估程序?qū)嵤┻^程和情況：【關(guān)注評估程序的實(shí)施過程和情況，是否根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行了恰當(dāng)描述（不能照抄模版）。】2、評價評估程序的實(shí)施是否充分、適當(dāng)，評估報告對評估程序的實(shí)施是否恰當(dāng)披露：【關(guān)注：1、是否履行了必要的評估程序，評估過程是否完整，是否存在未履行評估準(zhǔn)則規(guī)定的必要評估步驟的行為，或存在描述與實(shí)際履行程序不符的情況；2、是否對被評估標(biāo)的進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，是否合理利用觀察、詢問、訪談、核對、函證、監(jiān)盤、勘查、書面審查、實(shí)地調(diào)查等手段；對已收集的資料是否進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證?！课濉⒃u估假設(shè)和參數(shù)記錄對評估假設(shè)和參數(shù)是否合理的評價過程：1、評估重要假設(shè)、主要原始數(shù)據(jù)、關(guān)鍵參數(shù)：【記錄收益法下的盈利預(yù)測、詳細(xì)預(yù)測期、折現(xiàn)率等主要評估假設(shè)；記錄市場法下對可比企業(yè)的選擇、確定的價值比率及理由、對控制權(quán)溢價或流動性折扣等的相關(guān)考慮；記錄資產(chǎn)基礎(chǔ)法下市場中同類資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格、資產(chǎn)所在領(lǐng)域的技術(shù)更新和淘汰情況、成新度等?！?、評價評估重要假設(shè)、主要原始數(shù)據(jù)、關(guān)鍵參數(shù)的確定是否合理：【收益法下，關(guān)注：（1）未來現(xiàn)金流量預(yù)測期的確定，是否建立在管理層批準(zhǔn)的最近財務(wù)預(yù)算或預(yù)測數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，且原則上最多涵蓋5年；是否考慮了被評估對象所包含的主要固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的剩余可使用年限，不應(yīng)與之存在顯著差異；（2）若是用于資產(chǎn)減值測試，以前期間相關(guān)預(yù)測參數(shù)與期后實(shí)際情況存在重大偏差的，關(guān)注管理層是否識別出導(dǎo)致偏差的主要因素，是否在本期充分考慮了相關(guān)因素的影響并適當(dāng)調(diào)整預(yù)測思路；（3）若是用于資產(chǎn)減值測試的評估，被評估對象的可收回金額與其賬面價值的確定基礎(chǔ)是否保持一致（即二者應(yīng)包括相同的資產(chǎn)和負(fù)債），如果被評估的資產(chǎn)組賬面價值中包含了營運(yùn)資金（即凈流動資產(chǎn)，流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的差額），則對應(yīng)的現(xiàn)金流預(yù)測應(yīng)在凈利潤、折舊攤銷調(diào)整等基礎(chǔ)上再加上各年度營運(yùn)資金凈增減對現(xiàn)金流量的影響。（4）未來現(xiàn)金流量預(yù)測是否以資產(chǎn)負(fù)債的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，以稅前口徑為預(yù)測依據(jù)，基于被評估對象現(xiàn)有管理模式下可能實(shí)現(xiàn)的收益；以資產(chǎn)減值測試為目的的評估中，還應(yīng)不包含籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量；（5）未來現(xiàn)金預(yù)測的合理性和可支持性，包括選取的關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于銷量、價格、成本、費(fèi)用、預(yù)測期增長率、穩(wěn)定期增長率）是否有可靠的數(shù)據(jù)來源，是否與歷史數(shù)據(jù)、運(yùn)營計(jì)劃、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況相符；與此相關(guān)的假設(shè)是否與可獲取的內(nèi)部、外部信息相符，在不符時是否有合理理由支持；具體而言，包括：①關(guān)注對經(jīng)營成本影響較大的項(xiàng)目、事項(xiàng)的性質(zhì)、內(nèi)容的審核；②對營業(yè)收入、營業(yè)成本預(yù)測的審核，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注與企業(yè)對于預(yù)測期間的經(jīng)營計(jì)劃、預(yù)算是否一致；如果與歷史財務(wù)信息顯示的增長速度和盈利能力的歷史趨勢差異較大的，應(yīng)關(guān)注其原因；③應(yīng)關(guān)注各項(xiàng)費(fèi)用變動與所有相關(guān)基數(shù)（如收入、工資、固定資產(chǎn)等）變動合理性的審核；④對財務(wù)費(fèi)用預(yù)測的審核，應(yīng)關(guān)注借款規(guī)模、借款費(fèi)用資本化、外幣匯率變動的審核；⑤對投資收益（或損失）預(yù)測的審核，應(yīng)關(guān)注對外投資情況的變動，及被投資單位的經(jīng)營情況的審核；⑥對政府補(bǔ)助預(yù)測的審核，應(yīng)關(guān)注政府補(bǔ)助的來源與相關(guān)法定文件的審核，關(guān)注其可持續(xù)性和穩(wěn)定性；……（6）未來現(xiàn)金流量估計(jì)數(shù)不包括預(yù)期從尚未作出承諾的未來重組或與資產(chǎn)改良有關(guān)的未來現(xiàn)金流量；（7）折現(xiàn)率的選擇。在評價折現(xiàn)率的選取是否合理時，應(yīng)考慮如下因素：①資產(chǎn)剩余壽命期間的貨幣時間價值；②未來現(xiàn)金流量在金額和時間上與預(yù)測不一樣的風(fēng)險；③內(nèi)含在企業(yè)中的不確定性（風(fēng)險）；④市場參與者在折現(xiàn)率中所反映的其他因素，如非流動性。通常可首先考慮以下利率，比較評估師選取的折現(xiàn)率與之是否存在重大差異：①使用資本資產(chǎn)定價模型等技術(shù)確定的企業(yè)加權(quán)平均資本成本（WACC）；②企業(yè)的增量借款利率；③其他的市場借款利率。需要強(qiáng)調(diào)的是：①收益法選用的折現(xiàn)率不能僅僅考慮債務(wù)融資利率，也應(yīng)當(dāng)考慮權(quán)益資本報酬率的影響。②未來收益預(yù)測和確定折現(xiàn)率通常都使用稅前數(shù)值，即以稅前折現(xiàn)率對稅前現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)。但在很多情況下，從市場上獲取的折現(xiàn)率，如WACC，都是稅后折現(xiàn)率，而且由于權(quán)益資本的報酬是不能在稅前扣除的（相對于債務(wù)資本的報酬即利息而言），所以在評價折現(xiàn)率過程中需注意區(qū)分稅后折現(xiàn)率的不同影響因素。市場法下，關(guān)注：（1）可比企業(yè)的選擇是否恰當(dāng)。關(guān)注企業(yè)與可比企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)配置和使用情況、企業(yè)所處經(jīng)營階段、成長性、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等方面的異同，評價選擇與被評估對象進(jìn)行比較分析的可比企業(yè)是否適當(dāng)。（2）選擇的價值比率是否恰當(dāng)。在選擇、計(jì)算、應(yīng)用價值比率時，應(yīng)當(dāng)考慮選擇的價值比率是否有利于合理確定唄評估對象的價值；計(jì)算價值比率的數(shù)據(jù)口徑及計(jì)算方式是否一致；對可比企業(yè)和被評估對象間的差異是否進(jìn)行合理調(diào)整。（3）關(guān)注控制權(quán)（通常導(dǎo)致溢價）和流動性（通常導(dǎo)致折價）對估值的影響是否得到恰當(dāng)考慮。資產(chǎn)基礎(chǔ)法下，關(guān)注（1）重置成本及其估算是否合理；（2）實(shí)體性貶值及其估算（有形損耗）是否合理；（3）功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值及其估算（無形損耗）是否合理?！苛?、評估結(jié)論記錄對評估結(jié)論的選取是否恰當(dāng)?shù)脑u價過程：1、評估結(jié)論的選取情況及理由：【記錄評估報告分別實(shí)施的評估方法，及最終確定評估結(jié)論選取的方法，以及評估結(jié)論選取依據(jù)的理由。】2、評價評估結(jié)論的選取是否恰當(dāng)：【結(jié)合評估目的、各評估方法的適用條件、被評估對象及其所在行業(yè)的特征、評估報告對結(jié)論選取所述的考慮因素等信息分析評估結(jié)論的選取是否恰當(dāng)。】七、其他事項(xiàng)記錄對評估其他事項(xiàng)的披露是否充分、完整；處理是否恰當(dāng)?shù)脑u價過程：1、評估披露的其他事項(xiàng)：【關(guān)注評估報告是否對以下事項(xiàng)（包括但不限于）作出披露：（1）引用報告事項(xiàng)（如被評估對象中的個別資產(chǎn)，如采礦權(quán)等，被評估單位另行委托評估公司進(jìn)行評估，當(dāng)期評估報告引用相關(guān)評估結(jié)論）；（2）權(quán)屬資料不全面或者存在瑕疵事項(xiàng)；（3）評估程序受到限制事項(xiàng)；（4）評估資料不完整事項(xiàng)；（5）評估基準(zhǔn)日存在的法律、經(jīng)濟(jì)等未決事項(xiàng)；（6）抵押、擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債（或有資產(chǎn)）等事項(xiàng)；（7）評估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)評估報告日之間可能對評估結(jié)論產(chǎn)生影響的事項(xiàng)；（8）對企業(yè)提供的財務(wù)等評估中使用的資料所做的重大或者實(shí)質(zhì)性調(diào)整；（9）其他需要說明的事項(xiàng)?！?、評價評估其他事項(xiàng)的披露是否充分、完整；處理是否恰當(dāng)：【關(guān)注：（1）引用報告事項(xiàng)是否對所引用的評估報告中的性質(zhì)、評估目的、評估基準(zhǔn)日、評估對象、評估依據(jù)、參數(shù)選取、假設(shè)前提、使用限制等進(jìn)行核實(shí)；是否已充分披露關(guān)鍵評估參數(shù)的測算依據(jù)和邏輯推理過程。如果選取的關(guān)鍵評估參數(shù)與相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債初始確認(rèn)時時或以前年度為同一目的進(jìn)行評估時的信息、公司歷史經(jīng)驗(yàn)或外部信息明顯不一致，是否已披露存在的差異及其原因；（2）其他事項(xiàng)的披露是否充分、完整；相關(guān)處理是否恰當(dāng)；是否存在不僅僅披露而應(yīng)調(diào)整評估結(jié)果的事項(xiàng)。】八、總體意見及結(jié)論1、總體意見：【注冊會計(jì)師對資產(chǎn)評估報告的評估范圍（包括資產(chǎn)組或資產(chǎn)組