澳柯瑪（600336）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

澳柯瑪(600336)公司2023年財(cái)務(wù)分析研1 3 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 21(八)、成本費(fèi)用利潤率變化情況 3 23 23 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 24(十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 26 28 29 31 4 37 1澳柯瑪(600336)公司2023年?duì)I業(yè)收入為930,376.67萬元，與2022年的萬元，與2022年的16,040.96萬元相比大幅下降，下降了58.88%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為799,389.69萬元，與2022年的823,050.82萬元相比有較大幅度下降，下降了2.87%。2023年銷售費(fèi)用為75,685.22萬元，與2022年的69,695.54萬元相比大幅增長，增長了8.59%。2023萬元，與2022年的17,227.95萬元相比大幅增長，增長了5.82%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)公司2023年總資產(chǎn)為792,157.08萬元，與2022年的759,445.10萬元相比有較大幅度增長，增長了4.31%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為511,136.36萬元，與2022年的477,740.87萬元相比有較大幅度增長，增長了6.99%。公司2023年負(fù)債總額為520,039.31萬元，與2022年的488,206.19萬元相比有較大幅度增長，增長了6.52%。2023年所有者權(quán)益為272,117.77萬元，與2022年的271,238.91萬元相比變化不大。公司2023年流動(dòng)比率為1.0254,與2022年的1.2181相比有較大幅度下降，下降了0.1927。2023年速動(dòng)比率為0.6914,與2022年的0.8539相比有較大幅度2公司2023年?duì)I業(yè)利潤率為0.3%,與2022年的1.73%相比有較大幅度下降，下降了1.43個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為0.54%,與2022年的1.73%相比有較大幅度下降，下降了1.19個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為2.43%,與2022公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為304.3578天，2022年為289.515天，2023年比2022年增長14.8428天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為193.9753天，2022年為187.2222天，2023年比2022年增長6.7531天。2023年?duì)I業(yè)周期為122.99天，2022年為105.39天，2023年比2022年增長17.6天。公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負(fù)2,291.88萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為0.85%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、澳柯瑪(600336)公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析澳柯瑪(600336)2023年實(shí)現(xiàn)利潤為3,130.78萬元，與2022年的17,040.43萬元相比大幅下降，下降了81.63%。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，澳柯瑪(600336)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為930,376.67萬元，與2022年的956,675.04萬元相比有較大幅度下降，下降了2.75%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為799,389.69萬元，與2022年的823,050.82萬元相比有較大幅度下降，下降了2.87%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤(三)利潤真實(shí)性判斷從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，澳柯瑪(600336)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析在主營業(yè)務(wù)收入下降的同時(shí)利潤也出現(xiàn)了大幅度下降，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很不理想，應(yīng)進(jìn)一步查明原因。5二、澳柯瑪(600336)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年澳柯瑪(600336)成本費(fèi)用總額為894,365.04萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為799,389.69萬元，占成本總額的89.38%;銷售費(fèi)用為75,685.22萬元，占成本總額的8.46%;管理費(fèi)用為18,230.45萬元，占成本總額的2.04%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,059.68萬元，占成本總額的0.12%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6(二)銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判澳柯瑪(600336)2023年銷售費(fèi)用為75,685.22萬元，與2022年的69,695.54萬元相比，大幅增長，增長了8.59%。2023年盡管銷售費(fèi)用大幅度增長，但銷售澳柯瑪(600336)2023年管理費(fèi)用為18,230.45萬元，與2022年的17,227.95萬元相比大幅增長增長了5.82%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為1.96%,與2022年的1.80%相比，提高了0.16個(gè)百分點(diǎn)。公司經(jīng)營盈利能力有所下降，(四)財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判澳柯瑪(600336)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,059.68萬元，與2022年的負(fù)3,898.63萬元相比成倍增長，增長了1.27倍。7三、澳柯瑪(600336)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析澳柯瑪(600336)2023年資產(chǎn)總額為792,157.08萬元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為511,136.36萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的36.41%、25.65%和17.91%。非流動(dòng)資產(chǎn)為281,020.72萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的60.49%和39.51%。流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的43.99%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為792,157.08萬元，與2022年的759,445.10萬元相比有較大幅度增長，增長了4.31%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加3,823.03萬元；存貨增加11,055.81萬元；應(yīng)收賬款增加37,501.07萬元其他應(yīng)收款增加1,020.78萬元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加2,695.30萬元；共計(jì)增加56,095.99萬元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長期投資減少3,146.98萬元;其他資產(chǎn)減少4,506.54萬元；應(yīng)收票據(jù)減少704.04萬元；貨幣資金減少18,173.43萬元；共計(jì)減少26,530.99萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長29,565萬元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款占比較高。其他應(yīng)收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司不合理占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，資產(chǎn)的盈利能力較低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理,應(yīng)當(dāng)以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和積累的經(jīng)驗(yàn)為依據(jù)，參照所屬行業(yè)的最優(yōu)水平，調(diào)整公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。2023年與2022年相比，2023年各項(xiàng)資產(chǎn)變動(dòng)情況基本合理?？偠灾?，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改善的情況。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、澳柯瑪(600336)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況澳柯瑪(600336)2023年負(fù)債總額為520,039.31萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為272,117.77萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.65%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為498,496.88萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的62.93%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的9.57%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付票據(jù)占29.80%、應(yīng)付賬款占29.59%、其他流動(dòng)負(fù)債占21.34%,其中應(yīng)付票據(jù)占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化澳柯瑪(6003362023年負(fù)債總額為520,039.31萬元與2022年的488,206.19萬元相比有較大幅度增長，增長了6.52%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。2022-2023年澳柯瑪(600336)公司負(fù)債變化情況表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加28,802.96萬元；應(yīng)付賬款增加9,627.31萬元；應(yīng)付票據(jù)增加20,626.98萬元；其他流動(dòng)負(fù)債增加萬元；合計(jì)減少87,016.39萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長31,833.11萬元。澳柯瑪(600336)2023年所有者權(quán)益為272,117.77萬元，與2022年的數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：盈余公積增加1,710.64萬元；合計(jì)增加1,710.64萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：資本公積減少19.92萬元；未分配利潤減少3,276.32萬元；合計(jì)減少3,296.24萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共減少1,585.60萬元。五、澳柯瑪(600336)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，澳柯瑪(600336)2023年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，主從總體上來看，澳柯瑪(600336)的流動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。從變化情況來看，澳柯瑪(600336)2023年流動(dòng)比率為1.0254,與2022年的1.2181相比有較大幅度下降，下降了0.1927。2023年流動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為511,136.36萬元，與2022年的477,740.87萬元相比有所增長，增長了6.99%。2023年流動(dòng)負(fù)債為498,496.88萬元，與2022年的392,191.04萬元相比有較大幅度增長，增長了27.11%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長速從總體上來看，澳柯瑪(600336)的速動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動(dòng)比率為0.6914,與2022年的0.8539相比有較大幅度下降，下降了0.1625。2023年速動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為344,668.10萬元與2022年的334,904.62萬元相比有所增長，增長了2.92%。2023年流動(dòng)負(fù)債為498,496.88萬元，與2022年的392,191.04萬元相比有較大幅度增長，增長了27.11%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長速度，致使速動(dòng)比率較大下降。當(dāng)期速動(dòng)比率有較大下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個(gè)方面引起的：經(jīng)營業(yè)務(wù)縮小、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)短期付息能力從短期的角度來看，澳柯瑪(600336)經(jīng)營活動(dòng)的資金主要來源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為3.9545倍。公司盈利能從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，澳柯瑪(600336)2023年的付息負(fù)債為54,238.85萬元，實(shí)際借款利率水平為1.95%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.3385。六、澳柯瑪(600336)公司盈利能力分析澳柯瑪(600336)2023年的營業(yè)利潤率為0.3%,資產(chǎn)報(bào)酬率為0.54%,凈資產(chǎn)收益率為2.43%,成本費(fèi)用利潤率為0.35%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為692,327.29萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是0.41%,對(duì)外投資的收益率是2021-2023年澳柯瑪(600336)公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率6經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力澳柯瑪(600336)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為0.41%,與2022年的2.51%(三)內(nèi)外部盈利能力比較(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為2.43%,與2022年的6%相比有較大幅度下降，下2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為年平均所有者權(quán)益為271,678.34萬元，與2022年的267,476.91萬元相比有較大幅度增長，增長了1.57%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈資產(chǎn)收益率下降。(六)資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為0.54%,與2022年的1.73%相比有較大幅度下降，下2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為4,190.46萬元，與2022年的13,141.80萬元相比大幅下降，下降了68.11%年平均總資產(chǎn)為775,801.09萬元，與2022年的758,826.69萬元相比有較大幅度(八)成本費(fèi)用利潤率變化情況2023年成本費(fèi)用利潤率為0.35%,與2022年的1.88%相比有較大幅度下降，下降了1.53個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為3.3%,與2022年的20.52%相比大幅下降，下降了17.22個(gè)百分比。2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤為3,130.78萬元，與2022年的17,040.43萬元相比大幅下降，年成本費(fèi)用總額為894,365.04萬元，與2022年的906,075.68萬元相比有較大幅度下降，下降了1.29%。實(shí)現(xiàn)利潤下降速度快于七、澳柯瑪(600336)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)澳柯瑪(600336)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為57.3386天，2022年為56.4179天，2023年比2022年增長0.9207天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為125,577.73萬元，與2022年的127,218.54萬元相比有較大幅度下降，下降了1.29%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為799,389.69萬元，與2022年的823,050.82萬元相比有較大幅度下降，下降了2.87%。平均存貨下降速度慢于主營業(yè)務(wù)成本的下(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)澳柯瑪(600336)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為65.6535天，2022年為48.9712天，2023年比2022年增長16.6823天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為167,349.32萬元與2022年的128,354.81萬元相比大幅增長增長了30.38%。2023年?duì)I業(yè)收入為930,376.67萬元，與2022年的956,675.04萬元相比有較大幅度下降，下降了2.75%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時(shí)盈利水平也在下降。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)澳柯瑪(600336)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為65.1462天，2022年為60.5219天，2023年比2022年增長4.6243天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為142,677.35萬元，與2022年的136,472.85萬元相比有較大幅度增長，增長了4.55%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為799,389.69萬元，與2022年的823,050.82萬元相比有較大幅度下降，下降了2.87%。澳柯瑪(600336)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為28.4812天，2022年為38.654天，2023年比2022年縮短10.1728天。澳柯瑪(600336)2023年?duì)I業(yè)周期為122.99天，2022年為105.39天，2023年比2022年增長17.6天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期明顯下降。澳柯瑪(600336)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為193.9753天，2022年為187.2222天，2023年比2022年增長6.7531天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為494,438.62萬元，與2022年的490,714.57萬元相比有較大幅度增長，增長了0.76%。2023年?duì)I業(yè)收入為930,376.67萬元，與2022年的956,675.04萬元相比有較大幅度下降，下降了2.75%。平均流動(dòng)資產(chǎn)增長了而營業(yè)收入下降了，致澳柯瑪(600336)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為304.3578天，2022年為289.515天，2023年比2022年增長14.8428天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為775,801.09萬元，與2022年的758,826.69萬元相比有較大幅度增長，增長了2.24%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為930,376.67萬元，與2022年的956,675.04萬元相比有較大幅度下降，下降了2.75%。澳柯瑪(600336)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為42.805天，2022年為33.2287天，2023年比2022年增長9.5763天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為109,108.95萬元，與2022年的87,093.38萬元相比大幅增長，增長了25.28%。2023年?duì)I業(yè)收入為930,376.67萬元，與2022年的956,675.04萬元相比有較大幅度下降，下降了2.75%。八、澳柯瑪(600336)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額澳柯瑪(600336)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為6,596.35萬元。說明(二)挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)5.02天，由九、澳柯瑪(600336)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，澳柯瑪(600336)長期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來12,639.48萬元的營運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)澳柯瑪(600336)2023年?duì)I運(yùn)資本為12,639.48萬元，與2022年的85,549.83萬元相比，下降了72,910.35萬元。營運(yùn)資本有所下降，固定資產(chǎn)投資卻有所增從澳柯瑪(600336)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開2023年?duì)I運(yùn)資金需求為151,802.49萬元，與2022年的156,405.43萬元相比有所下降，下降了2.94%。營運(yùn)資金占用下降，銷售收入也下降，經(jīng)營活動(dòng)管理從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要流動(dòng)資金續(xù)緊張。十、澳柯瑪(600336)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)澳柯瑪(600336)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為701,868.21萬元，虧損。營業(yè)安全水平為24.56%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，澳柯瑪(600336)2023年的付息負(fù)債為54,238.85萬元，實(shí)際借款利率水平為1.95%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.3385。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、澳柯瑪(600336)公司現(xiàn)金流量分析澳柯瑪(600336)2023年現(xiàn)金流入總額為1,091,962.17萬元，與2022年的1,177,063.70萬元相比有所下降，下降了7.23%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的89.63%。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大資金缺口。2022-2023年澳柯瑪(600336)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入(二)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析澳柯瑪(600336)2023年現(xiàn)金流出總額為1,106,138.93萬元，與2022年的1,218,357.55萬元相比有所下降，下降了9.21%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的75.48%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對(duì)外投資00償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年澳柯瑪(600336)2023年澳柯瑪(600336)投資活動(dòng)需要的資金為動(dòng)均需要投入資金，導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流量?jī)纛~為0萬元。2023年澳柯瑪(600336)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為13,929.39萬元。2022-2023年澳柯瑪(600336)公司現(xiàn)金流量?jī)纛~數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量(四)現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率0經(jīng)營償債能力0現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率0經(jīng)營還債期5債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動(dòng)或融資活動(dòng)來彌補(bǔ)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金虧損。經(jīng)營現(xiàn)金不足。在銷售收入中，有-0.25%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動(dòng)缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠"輸血"來維持。2023年銷售現(xiàn)金收益率為-0.25%,與2022年的-0.38%相比變化不大。經(jīng)營活動(dòng)的"造血"功能