新形勢下的財富管理

財富管理論壇經(jīng)濟下行趨勢下的財富管理策略游戲與人生老虎權(quán)利與金錢的欲望孔雀狗猴子大象愛人、伴侶朋友之所以產(chǎn)生以上（首先丟掉孔雀）的答案：

不管是何種原因，歸根到底只有一個，就是大家都站在自己的立場，從自己需要的角度去進行選擇。你的子女答案與思考父母當前的經(jīng)濟形式的演變及發(fā)展趨勢1央行降息背后意味著什么2降息對股市、房地產(chǎn)、債券基金的影響3新經(jīng)濟形式下的財富管理4降息后招行新產(chǎn)品組合5當前的經(jīng)濟形式如何演變而來的看出口1看消費2看投資3房地產(chǎn)投資制造業(yè)投資基礎(chǔ)設(shè)施投資2014年以后，逐步步入經(jīng)濟調(diào)整和債務(wù)問題疊加的高風險期，越來越多的人感受到了這種危機的寒意，且風險度逐年增加，直到步入下一個周期。當前的經(jīng)濟形式如何演變及發(fā)展趨勢分析中國經(jīng)濟的趨勢，必須有兩個假投：第一，政策可以改變經(jīng)濟運行的方向，在這種前提之下，推導出政府可能出臺的相關(guān)政策和產(chǎn)生的影響；進而預(yù)測未來的經(jīng)濟趨勢；第二，無論什么樣的政策，都無法改變經(jīng)濟運行方向——這種就是所謂的極限點或轉(zhuǎn)折點。這兩種假設(shè)是展望、預(yù)測中國經(jīng)濟未來發(fā)展趨勢的很重要的基礎(chǔ)1.確保經(jīng)濟增長2.穩(wěn)定物價總水平3.財稅政策的走向4.貨幣政策的走向5.資本市場的走向中國財政經(jīng)濟形勢的走向1.確保經(jīng)濟增長預(yù)計2015年中國經(jīng)濟增速的目標為7.0%左右。

習近平：我國經(jīng)濟運行正面臨著困難，特別是出現(xiàn)了一些可能引發(fā)經(jīng)濟下行和風險增大地邊際變化。我們必須審時度勢，做好應(yīng)對各種新挑戰(zhàn)的準備。李克強：進入中高速增長階段，潛在增長率下降是客觀規(guī)律，且經(jīng)濟體量已經(jīng)很大，與10年前相比，GDP每增長1個百分點的數(shù)量是不一樣的，實現(xiàn)難度業(yè)明顯不同?！叭娓母铩笔侵袊磥淼慕?jīng)濟引擎，為中國經(jīng)濟增長提供長期動力。2.穩(wěn)定物價總水平2015年CPI溫和上升趨勢不變。人工成本逐步上升，成本推動的通脹壓力值得關(guān)注。

2015年，防止通貨膨脹依然是宏觀調(diào)控的重要任務(wù)，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)中略降、產(chǎn)能過剩，輸入性通脹壓力較輕，但寬松的貨幣政策和政府加大投資，通脹預(yù)期增強、蔬菜和豬肉價格問升、勞動力成本上升將推高物價漲幅。

預(yù)計2015年物價漲幅會比2014年有所擴大，對鮮菜，豬肉等農(nóng)產(chǎn)品價格快速上漲和勞動力成本快速上升的風險應(yīng)予以重點關(guān)注。

2015年預(yù)期消費者物價指數(shù)增長（CPI）被定在3%。3.財稅政策的走向01

建立現(xiàn)代預(yù)算制度02

財稅制度改革將提速03

中央和地方財政體制改革2015年起建立與國家治理相適應(yīng)的現(xiàn)代財政制度4.貨幣政策的走向4.1繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策

2015年將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，使貨幣條件既不太松也不太緊，保持物價總水平基本穩(wěn)定。妥善處理好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、控物價、防風險的關(guān)系，加強金融風險監(jiān)測和排查，確保不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線。

2015年的新增貸款和M2增速目標或?qū)⒃O(shè)定在10萬億元和12%左右。5.資本市場的走向

健全多層次資本市場體系，推進股票發(fā)行注冊體制改革，多渠道推動股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場，提高直接融資比重。推進股票發(fā)行注冊制改革健全多層次資本市場體系建立投資者保護機制任重道遠央行密集降息間意味著什么經(jīng)濟增速放緩；意在鞏固社會融資成本下行的成果；；有利于改善樓市供需；利率市場化的重要一步；進入了降息通道；房地產(chǎn)市場“超級繁榮”的時代已經(jīng)結(jié)束；疲軟經(jīng)濟形式下的牛市；銀行理財產(chǎn)品收益率下行；降息對股市、樓市、債券基金的影響市場共識認為：降息導致無風險利率下行，從而將推動股市牛市的全面啟動一般而言，牛市的全面開展要分幾步進行：首先，預(yù)期的政策轉(zhuǎn)向提振情緒；其次，市場預(yù)期自我強化，投資環(huán)境改善并最終帶來經(jīng)濟的增長的回暖；再次，經(jīng)濟增長最終轉(zhuǎn)變?yōu)楣居脑鲩L，市場上漲從預(yù)期推動進入基本面驅(qū)動的階段；最后，市場持續(xù)上漲直至本輪經(jīng)濟周期的結(jié)束；降息對股市、房地產(chǎn)市場、債券基金的影響“后9.30”時期，金融政策與政府調(diào)控相互結(jié)合發(fā)揮作用，一季度開始一些地方樓市回暖，一二線城市由預(yù)期抑制的居住性買房需求得到釋放。二手交易回暖，樓價相對高位，購房理性慎重。2013年—2015年將是中國房地產(chǎn)站在輝煌的光環(huán)中黯然謝幕的階段，在這個階段將完成筑頂?shù)妮x煌瞬間并慘烈下跌做好充分的準備。2013年8月29日，長實與和黃雙發(fā)布公告，將各自下屬持有的廣州西城都薈廣各50%的股權(quán)50%出手，最終以26億成交；10月28日，再次出手出售上海陸家嘴的東方匯經(jīng)中心，約70億成交；12月31日，旗下出售南京新街口國際金融中心大廈，大約估值約為30億；

2014年1月13日，旗下全資附屬盈大地產(chǎn)就出售北京盈科中心股權(quán)正與獨產(chǎn)第三方處于深入磋商階段。短短5個月的時間，李氏家族就已經(jīng)出售價值200億元的中國物業(yè)。李氏家族作為投資風向標，其頻繁拋物業(yè)也正是源于對市場未來的判斷。債券的價格跟市場利率呈反向變化，當市場利率下降時，債券價格上升。所以央行降息后，債券價格會普遍上升，對債券型基金是直接利好。資本會流向收益率更高的市場。為了資本的保值，增持股票作為主要基礎(chǔ)標的的金融產(chǎn)品，減持以債券作為主要基礎(chǔ)標的的金融產(chǎn)品。降息對股市、樓市、債券基金的影響當前的經(jīng)濟形式的演變及發(fā)展趨勢1央行降息背后意味著什么2降息對股市、房地產(chǎn)市場、債券基金的影響3新經(jīng)濟形式下的財富管理4降息后招行新產(chǎn)品組合5財富管理的定義財富管理是指以客戶為中心，

設(shè)計出一套全面的財務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務(wù)需求，幫助客戶達到降低風險、實現(xiàn)財富增值的目的。——百度百科現(xiàn)金管理債務(wù)管理個人風險管理教育金規(guī)劃管理投資組合管理養(yǎng)老規(guī)劃及資產(chǎn)傳承財富管理的內(nèi)容萬一網(wǎng)中國最大的保險資料下載網(wǎng)萬一網(wǎng)十大常見財富管理工具WealthManagement財富管理的定義和內(nèi)容央行密集降息下如何進行教育金的配置原則A股市場向好，長線投資面局好時機研究驅(qū)動投資，精選優(yōu)質(zhì)個股：本基金以研究驅(qū)動投資，依托中銀基金強大的股票研究平臺，綜合運用股票研究方法和投資分析工具，將基本面分析和實地調(diào)研相結(jié)合，采用“自上而下精選個股策略，精選符合國家政策、具有競爭優(yōu)勢和增長潛力、估值合理的優(yōu)質(zhì)個股。研究部總經(jīng)理領(lǐng)銜提綱，投研團隊精英璀璨：本基金的擬任基金經(jīng)理為中銀，

基金研究部總經(jīng)理張余發(fā)先生，13年多業(yè)經(jīng)驗，投研經(jīng)驗豐富能力強生命理財三號生命理財三號年金保險（萬能型）官方網(wǎng)站公布的理財一號、二號、三號的結(jié)算利率（2012-2014年）理財一號、二號、三號產(chǎn)品共用一個投資帳戶投資帳戶連續(xù)33個月收益率穩(wěn)定在5.2%銀行大額協(xié)議存款、債劵、貨幣市場基金；股票、股票型基金；未上市公司股權(quán)；基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃；國務(wù)院規(guī)定的其他資金運作形式

投資渠道成功的投資者只做自己能駕馭的領(lǐng)域普通的投資者想做所有能賺錢的領(lǐng)域保住本金、持續(xù)盈利、不要虧損，是目前投資者的財富之道給投資人的忠告-----守住本金、等待下一個經(jīng)濟增長周期經(jīng)濟下行趨勢下的財富策略財富分三個階段：創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富無論你創(chuàng)造了多少財富，只有通過保存和轉(zhuǎn)移，財富才能真正屬于你巴菲特的投資理念為什么是保住本金，本金安全為什么非常重要，其背后的含義是什么？100萬虧損50%盈利100%50萬50萬100萬投資模擬演示：案例一、客戶資產(chǎn)100萬，年盈利和虧損分別是+50%和-35%投資100萬第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年盈虧比例50%-35%50%-35%50%-35%50%-35%50%-35%財富增值的要點：保住本金、持續(xù)盈利、不要虧損收益15097.5146.2595.06142.5992.68139.0290.36135.5588.1投資100萬第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年利率5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%本息和105110.25115.76121.55127.63134.01140.71147.75155.13162.89案例二、客戶資產(chǎn)100萬，年持續(xù)盈利5%財富管理的手段資產(chǎn)配置：銀行、債券、保險（50%）；信托、基金（30%）；股票期貨（20%）；總資金100萬。4%10%50萬30萬20萬案列一：股票虧-50%10萬+33萬+52萬95萬