《短期資產(chǎn)管理》課件

短期資產(chǎn)管理短期資產(chǎn)管理是指企業(yè)對短期內(nèi)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金的資產(chǎn)進(jìn)行的管理和控制。短期資產(chǎn)管理的目標(biāo)是提高資金利用效率，降低資金成本，保證企業(yè)經(jīng)營的正常進(jìn)行。課程大綱短期資產(chǎn)管理概述定義、重要性以及管理目標(biāo)短期資產(chǎn)的種類包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、短期投資和存貨短期資產(chǎn)管理策略現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、短期投資管理和存貨管理短期資產(chǎn)管理的績效評估評估短期資產(chǎn)管理效率和效益短期資產(chǎn)管理概述短期資產(chǎn)管理是指企業(yè)對流動資產(chǎn)進(jìn)行管理，以實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和提高企業(yè)盈利能力的目標(biāo)。短期資產(chǎn)是指企業(yè)在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金或耗用的資產(chǎn)。短期資產(chǎn)管理的內(nèi)容主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理和短期投資管理等。企業(yè)需要根據(jù)自身的經(jīng)營特點和外部環(huán)境的變化，制定合理的短期資產(chǎn)管理策略，以提高資金的使用效率，降低資金成本，確保企業(yè)正常運(yùn)營和持續(xù)發(fā)展。短期資產(chǎn)管理的重要性提高資金利用效率合理管理短期資產(chǎn)，企業(yè)能夠更好地優(yōu)化資金流動，提高資金周轉(zhuǎn)速度，減少閑置資金，提高資金使用效率。降低運(yùn)營成本通過有效管理應(yīng)收賬款、存貨等短期資產(chǎn)，企業(yè)可以降低壞賬損失、庫存積壓等風(fēng)險，從而降低運(yùn)營成本，提高盈利能力。短期資產(chǎn)的種類現(xiàn)金現(xiàn)金是企業(yè)最流動的一種資產(chǎn)，可以直接用于支付各種費(fèi)用?，F(xiàn)金包括企業(yè)銀行賬戶中的存款、現(xiàn)金以及其他等同于現(xiàn)金的資產(chǎn)。短期投資短期投資是企業(yè)短期內(nèi)可隨時變現(xiàn)的投資，用于投資于貨幣市場工具、短期債券或股票等，其目的是獲得更高的收益。應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款是指企業(yè)向客戶銷售商品或提供服務(wù)后，客戶尚未支付的款項，它是企業(yè)應(yīng)收的款項，但不能立即變現(xiàn)。存貨存貨是指企業(yè)用于生產(chǎn)或銷售的原材料、在制品和產(chǎn)成品，是企業(yè)用來產(chǎn)生收入的必要資產(chǎn)，但需要一定時間才能變現(xiàn)?，F(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是企業(yè)短期資產(chǎn)管理的重要組成部分，它涉及到企業(yè)現(xiàn)金的收支、預(yù)算、投資和管理等方面。1現(xiàn)金規(guī)劃制定合理的現(xiàn)金預(yù)算，確保企業(yè)資金流的穩(wěn)定性。2現(xiàn)金收支管理有效控制現(xiàn)金流入和流出，優(yōu)化資金使用效率。3現(xiàn)金投資管理將閑置資金進(jìn)行短期投資，獲取收益并提高資金利用率。4現(xiàn)金風(fēng)險控制防范現(xiàn)金流失，保障企業(yè)資金安全?，F(xiàn)金管理的目標(biāo)是確保企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金流以滿足日常經(jīng)營需求，并最大限度地提高資金使用效率，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值?，F(xiàn)金預(yù)算本月預(yù)算上月實際現(xiàn)金預(yù)算可以幫助企業(yè)預(yù)測未來一段時間的現(xiàn)金收支狀況，并制定相應(yīng)的現(xiàn)金管理策略。現(xiàn)金預(yù)算可以有效地控制現(xiàn)金流，避免資金短缺或閑置?，F(xiàn)金收支管理1現(xiàn)金流入預(yù)測準(zhǔn)確預(yù)測銷售收入、投資收益等現(xiàn)金流入。2現(xiàn)金流出預(yù)測合理估計采購成本、人工成本、稅金等現(xiàn)金流出。3現(xiàn)金預(yù)算控制根據(jù)預(yù)測的收支情況，制定現(xiàn)金預(yù)算，控制現(xiàn)金流入和流出。短期應(yīng)收賬款管理短期應(yīng)收賬款是指企業(yè)在一年內(nèi)到期的應(yīng)收款項，是企業(yè)的重要流動資產(chǎn)之一。有效管理短期應(yīng)收賬款，可以提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，降低資金成本，提高企業(yè)盈利能力。1應(yīng)收賬款的控制制定嚴(yán)格的信用政策，控制應(yīng)收賬款的規(guī)模。2應(yīng)收賬款的催收建立有效的催收機(jī)制，及時催收到期應(yīng)收賬款。3應(yīng)收賬款的評估定期評估應(yīng)收賬款的風(fēng)險，建立應(yīng)收賬款的計提制度。短期應(yīng)收賬款的構(gòu)成應(yīng)收賬款企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)而應(yīng)收取的款項。是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。預(yù)收賬款企業(yè)收到客戶預(yù)付款，但尚未提供產(chǎn)品或服務(wù)的款項。應(yīng)收票據(jù)企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)而收到的商業(yè)匯票。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)11.提高資金周轉(zhuǎn)率減少應(yīng)收賬款的占用，提高資金利用效率。22.降低壞賬損失采取有效的措施控制和減少壞賬的發(fā)生。33.改善企業(yè)現(xiàn)金流量加速應(yīng)收賬款回籠，提高企業(yè)的現(xiàn)金流。44.增強(qiáng)企業(yè)競爭力建立良好的應(yīng)收賬款管理體系，提升企業(yè)的市場競爭力。應(yīng)收賬款管理的原則及時催收及時催收能夠有效降低壞賬風(fēng)險，提高資金周轉(zhuǎn)率。信用評估對客戶進(jìn)行信用評估，控制授信額度，降低壞賬損失。完善流程建立健全的應(yīng)收賬款管理流程，提高管理效率，降低管理成本。風(fēng)險控制采取措施控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險，如信用保險、擔(dān)保等。應(yīng)收賬款管理的策略信用政策設(shè)定合理的信用期限和信用標(biāo)準(zhǔn)，控制賒銷風(fēng)險，提高資金周轉(zhuǎn)率。賬款催收建立有效的催收機(jī)制，及時跟進(jìn)應(yīng)收賬款，減少壞賬損失。賬款管理加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，建立賬款管理制度，提高賬款管理效率。融資手段利用保理等融資手段，緩解資金壓力，提高資金周轉(zhuǎn)率。短期投資管理短期投資的定義短期投資是指期限在一年以內(nèi)的投資，這類投資通常具有流動性高、風(fēng)險低等特點。短期投資的目的企業(yè)進(jìn)行短期投資的主要目的是為了提高閑置資金的利用率，增加收益，并降低財務(wù)風(fēng)險。短期投資的種類常見的短期投資包括銀行存款、國債、商業(yè)票據(jù)、短期債券等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況選擇合適的投資方式。短期投資決策企業(yè)在進(jìn)行短期投資決策時，需要綜合考慮投資收益率、風(fēng)險水平、流動性等因素，并制定合理的投資策略。短期投資的目標(biāo)提高資金收益率將閑置資金投入到短期投資項目中，獲取一定的投資收益，從而提高資金使用效率。維持資金流動性選擇流動性強(qiáng)的短期投資項目，確保在需要時能夠及時將資金收回，滿足企業(yè)日常運(yùn)營的需求。短期投資的類型貨幣市場工具短期國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等股票可分為普通股和優(yōu)先股債券可分為國債、公司債、金融債等不動產(chǎn)可分為住宅、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)等短期投資決策短期投資決策是企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，對企業(yè)短期收益和風(fēng)險具有重要影響。1投資目標(biāo)確定投資目標(biāo)，例如收益率、流動性等。2風(fēng)險評估評估不同投資項目的風(fēng)險，選擇符合風(fēng)險承受能力的投資。3投資組合構(gòu)建合理的投資組合，分散風(fēng)險，提高收益。4投資監(jiān)控定期監(jiān)控投資收益和風(fēng)險，及時調(diào)整投資策略。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身財務(wù)狀況、市場環(huán)境和投資目標(biāo)，選擇合適的投資項目，并制定相應(yīng)的投資策略。短期投資的風(fēng)險控制11.投資組合多元化通過分散投資，降低單一投資的風(fēng)險，有效控制整體風(fēng)險。22.投資期限管理根據(jù)市場情況和資金需求，靈活調(diào)整投資期限，避免因期限錯配造成的損失。33.風(fēng)險監(jiān)控定期評估投資組合的風(fēng)險狀況，及時調(diào)整投資策略，避免風(fēng)險積累。44.風(fēng)險管理體系建立健全的風(fēng)險管理制度，制定風(fēng)險控制流程，加強(qiáng)風(fēng)險管理的專業(yè)性。存貨管理降低成本通過有效管理存貨，降低采購、倉儲和運(yùn)輸成本，提高企業(yè)盈利能力。優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)合理控制存貨水平，降低資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率。滿足需求保持充足的存貨，確保生產(chǎn)和銷售需求，避免因缺貨造成的生產(chǎn)停滯和銷售損失。預(yù)防風(fēng)險通過預(yù)測市場變化，建立安全庫存，防止市場波動或突發(fā)事件導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷。存貨管理的目標(biāo)降低成本通過有效管理存貨，企業(yè)可以減少過時、損壞或報廢的損失，降低儲存和管理成本。通過優(yōu)化庫存水平，企業(yè)可以降低資金占用，提高資金周轉(zhuǎn)率，降低財務(wù)成本。提高效率及時滿足市場需求，避免缺貨導(dǎo)致的生產(chǎn)停滯或銷售損失，提高生產(chǎn)和銷售效率。通過合理安排采購和生產(chǎn)計劃，企業(yè)可以優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。存貨管理的方法1ABC分類法根據(jù)存貨的價值和重要性進(jìn)行分類管理。優(yōu)先管理高價值存貨。2經(jīng)濟(jì)訂貨批量法確定最佳的訂貨數(shù)量，以平衡訂貨成本和庫存成本。3定期盤點法定期對存貨進(jìn)行清點，確保庫存數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。4先進(jìn)先出法先進(jìn)入倉庫的存貨先出售，確保存貨新鮮度。存貨管理的指標(biāo)100%周轉(zhuǎn)率反映存貨流動速度30%安全庫存應(yīng)對突發(fā)情況1M庫存成本包括采購、倉儲$100K庫存價值存貨的市場價值存貨管理的問題與對策存貨積壓過高的庫存水平會導(dǎo)致資金占用，增加倉儲成本，甚至造成貨物貶值。供應(yīng)鏈中斷供應(yīng)商無法及時交貨或生產(chǎn)問題會導(dǎo)致庫存不足，影響生產(chǎn)和銷售。庫存管理不善庫存盤點不及時，信息滯后，會導(dǎo)致庫存數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，影響決策。庫存控制方法采用科學(xué)的庫存控制方法，例如ABC分類法、EOQ模型等，優(yōu)化庫存水平。負(fù)債管理1降低融資成本通過選擇合適的融資方式，降低企業(yè)融資成本。2優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)合理控制不同類型債務(wù)的比例，降低財務(wù)風(fēng)險。3提高資金使用效率確保資金得到有效利用，提高企業(yè)的盈利能力。負(fù)債管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。通過合理的負(fù)債管理，企業(yè)可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本，提高資金使用效率，從而提升企業(yè)的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。短期負(fù)債的種類應(yīng)付賬款企業(yè)因購買商品、接受勞務(wù)而應(yīng)付給供應(yīng)商的款項。應(yīng)付職工薪酬企業(yè)應(yīng)付給職工的工資、獎金、津貼等。應(yīng)付利息企業(yè)因借款或發(fā)行債券而應(yīng)付的利息。應(yīng)交稅金企業(yè)應(yīng)繳納的各種稅金，如增值稅、所得稅等。短期負(fù)債管理的目標(biāo)提高企業(yè)流動性確保企業(yè)能夠及時償還到期債務(wù)，維持正常的經(jīng)營活動，防止因資金不足而陷入困境。降低融資成本通過合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)整體的融資成本，提高資金的使用效率。控制財務(wù)風(fēng)險保持合理的負(fù)債比率，避免過度負(fù)債，降低財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。短期負(fù)債管理的策略降低融資成本選擇低成本的融資方式，例如銀行貸款、商業(yè)票據(jù)等。優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)合理配置不同期限和利率的負(fù)債，降低財務(wù)風(fēng)險。加強(qiáng)資金預(yù)算根據(jù)經(jīng)營計劃，合理控制負(fù)債規(guī)模，避免過度借貸。提高資金使用效率提高資金周轉(zhuǎn)率，減少資金占用，降低利息支出。短期資產(chǎn)管理的績效評估指標(biāo)描述評估方法流動比率流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，反映企業(yè)短期償債能力計算流動比率，并與行業(yè)平均水平比較速動比率速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，反映企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力計算速動比率，并與行業(yè)平均水平比較現(xiàn)金比率現(xiàn)金與流動負(fù)債的比率，反映企業(yè)償還短期負(fù)債的現(xiàn)金能力計算現(xiàn)金比率，并與行業(yè)平均水平比較存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度，反映企業(yè)管理存貨的效率計算存貨周轉(zhuǎn)率，并與行業(yè)平均水平比較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)