智能搬運設(shè)備公司風險管理方案

智能搬運設(shè)備公司

風險管理方案

XX集團有限公司

目錄

一、項目基本情況...................................................3

二、損失頻率的估算.................................................6

三、損失幅度的估算.................................................8

四、風險經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風險...............................11

五、什么是人力資本風險...........................................13

六、其他利用合同的融資措施.......................................13

七、風險自留......................................................14

八、損失控制......................................................20

九、風險規(guī)避......................................................23

十、分散與復(fù)制....................................................24

十一、風險交流....................................................24

十二、財產(chǎn)的類型..................................................26

十三、財產(chǎn)的暴露后果.............................................27

十四、風暴........................................................29

十五、地震........................................................30

十六、重置全價的估算.............................................32

十七、有形損耗的估算.............................................33

十八、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析................................................34

十九、智能物流行業(yè)概況...........................................35

二十、智能物流裝備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析.................................37

二十一、智能物流行業(yè)市場規(guī)模.....................................38

二十二、智能物流行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展情況........................39

二十三、智能物流技術(shù)裝備行業(yè)發(fā)展前景.............................43

二十四、智能物流裝備行業(yè)發(fā)展趨勢.................................44

二十五、必要性分析................................................46

二十六、進度計劃方案.............................................47

項目實施進度計劃一覽表............................................47

二十七、項目投資分析.............................................48

建設(shè)投資估算表....................................................50

建設(shè)期利息估算表..................................................51

流動資金估算表....................................................52

總投資及構(gòu)成一覽表................................................54

項目投資計劃與資金籌措一覽表......................................55

一、項目基本情況

（一）項目投資人

xx集團有限公司

（二）建設(shè)地點

本期項目選址位于XX園區(qū)。

（三）項目選址

本期項目選址位于XX園區(qū)，占地面積約26.00畝。

（四）項目實施法度

本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。

（五）投資估算

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務(wù)估算，項目總投資13148.37萬元，其中：建設(shè)投資10539.32

萬元，占項目總投資的80.16%；建設(shè)期利息129.12萬元，占項目總投

資的0.98%；流動資金2479.93萬元，占項目總投資的18.86%。

（六）資金籌措

項目總投資13148.37萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx集團有限公司

計劃自籌資金（資本金）7878.29萬元。

根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額5270.08萬

O

（七）經(jīng)濟評價

1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：25600.00萬元。

2、年綜合總成本費用（TC）：21620.22萬元。

3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：2900.53萬元。

4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：14.85%O

5、全部投資回收期（Pt）：6.42年（含建設(shè)期12個月）。

6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：12167.21萬元（產(chǎn)值）。

（八）主要經(jīng)濟技術(shù)指標

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

:占地面積m117333.00約26.00畝

1.1總建筑面積m231566.00容積率1.82

1.2基底面積m29879.81建筑系數(shù)57.00%

1.3投資強度萬元/畝381.72

2總投資萬元13148.37

2.1建設(shè)投資萬元10539.32

2.1.1工程費用萬元9065.88

2.1.2工程建設(shè)其他費用萬元1202.58

2.1.3預(yù)備費萬元270.86

2.2建設(shè)期利息萬元129.12

2.3流動資金萬元2479.93

3資金籌措萬元13148.37

3.1自籌資金萬元7878.29

3.2銀行貸款萬元5270.08

4營業(yè)收入萬元25600.00正常運營年份

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5總成本費用萬元21620.22

■”

6利潤總額萬元3867.38

7凈利潤萬元2900.53

8所得稅萬元966.85

4增值稅萬元936.68

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!()稅金及附加萬元112.40

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11納稅總額萬元2015.93

■”

12工業(yè)增加值萬元7021.83

13盈虧下衡點萬元12167.21產(chǎn)值

14回收期年6.42含建設(shè)期12個月

15財務(wù)內(nèi)部收益率14.85%所得稅后

16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元2258.97所得稅后

二、損失頻率的估算

1.死亡

死亡的頻率即處于各年齡段的人的死亡頻率。從壽險業(yè)的生命表

中，可以得到有關(guān)死亡概率的信息。

2.健康狀況惡化

健康狀況惡化是一個非?；\統(tǒng)的說法，很難用某一個指標來描述

健康狀況惡化，只能從某一個角度側(cè)面來看。

(1)致殘率

致殘率可以反映比較嚴重的健康狀況惡化，具體地，活動受限天

數(shù)、臥床天數(shù)及誤工天數(shù)都不同程度地反映致殘率。

(2)同醫(yī)療保健機構(gòu)的接觸

除了比較嚴重的情況之外，健康狀況惡化還包括偶感風寒這類的

不適，這可以用看醫(yī)生的頻率來反映。

3.年老和退休

年老和退休是每個人都會面臨的問題，這意味著收入減少，而醫(yī)

療費用、護理費用可能會增加，而且這個數(shù)量非常不確定。雖然每個

人都可以在工作時進行儲蓄，但儲蓄既不是沒有代價的，也不是無意

識地進行的，而且需要的資金可能很大，能否有其他更好的辦法替代

儲蓄，就成了每個員工都關(guān)心的問題。

如果將年老和退休看做一種風險的話，這一風險是近年來變化較

大、影響也較大的一個問題。這一變化不僅指隨著生活水平的提高，

人們的平均余壽增加，更為重要的，是人口老齡化。

目前，世界上60歲以上人口的年增長率為1.9%,比總?cè)丝谠鲩L率

高60%。據(jù)聯(lián)合國預(yù)測，到2040年全球超過60歲的人口從目前的10%

將升至21%。1950年，由12個15歲至64歲的人供養(yǎng)一個老年人，而

現(xiàn)在世界的平均水平為9：1。據(jù)聯(lián)合國人口司估計，到21世紀中期，

該比例將下降至4：1,屆時，老齡人口將首次超過兒童人口。

1999年，中國也進入了老齡社會，是較早進入老齡社會的發(fā)展中

國家之一。隨著老齡化的到來，中國的人口結(jié)構(gòu)將會從金字塔形變成

檄欖形。

4.失業(yè)

這里的失業(yè)指的是非自愿失業(yè)，它不是由健康狀況惡化引起的，

也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟原因引起的。失業(yè)是另一個

威脅個人收入能力的重要因素。很多企業(yè)都會通過政府強制的失業(yè)保

險為員工提供失業(yè)方面的保障；國外也有一些企業(yè)為員工提供了間接

的保險項目，常常是在員工離開公司時一次性支付失業(yè)補償和在員工

的薪水中連續(xù)支付一定金額的補償金。

失業(yè)還有一個重要特征，即每個人所經(jīng)歷的失業(yè)的本質(zhì)不盡相同,

大致可分為以下三種類型：

(1)摩擦性失業(yè)

摩擦性失業(yè)是指工人在更換工種期間經(jīng)歷的失業(yè)。

(2)周期性失業(yè)

周期性失業(yè)是指由于商業(yè)周期或經(jīng)濟周期的交互更替以及勞動力

需求的季節(jié)性變化而引起的失業(yè)。

(3)結(jié)構(gòu)性失業(yè)

結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指工人因為其技術(shù)不符合勞動力市場的需要而造成

的失業(yè)。

風險經(jīng)理必須清楚地了解企業(yè)員工所面臨的失業(yè)，因為每種失業(yè)

引起的問題都各不相同，降低這些失業(yè)的概率的措施也各不相同。

三、損失幅度的估算

人力資本風險的損失主要來源于收入的減少和費用(主要是醫(yī)療

費用)的增多。但精確估計這種損失非常困難，因為我們無法準確預(yù)

計如果繼續(xù)工作，我們的收入會是多少。所以人力資本風險的殞失幅

度都是一個近似的估計。

1.生命價值

生命價值法是從收入的角度來評價雇員的損失。當雇員死亡或永

久性殘疾時，其損失主要是收入損失，并且是永久性的，與時間長短

呈正相關(guān)。這樣就可以通過計算雇員在繼續(xù)工作的情況下所得到的收

人來估計員工或其家屬所遭受的損失，即計算每年的稅后收入減去員

工自身消費后所剩金額的現(xiàn)值總和，這就是生命價值。具體計算步驟

為：

(1)預(yù)測雇員在退休前每年能得到的稅后收入；

(2)如果損失原因是死亡，就要減去用來支付雇員自身消費的那

部分收入；

(3)把每年的收入貼現(xiàn)后相加。

生命價值是一個近似的估計值，之所以這樣說，原因有以下幾點:

(1)收入的估計是近似的

雇員的年收入有很大的不確定性，它受到雇員職業(yè)生涯發(fā)展的影

響，同時還受總體工資水平的影響，但在計算生命價值時，必須事先

預(yù)計出年收入，這個預(yù)計值和實際值之間就可能存在差異。

(2)消費的估計是近似的

員工自身的消費也是近似估計值，實際中可能會發(fā)生變化。(3)

利率的估計是近似的

在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個平均近似值。

(4)收入流與消費流發(fā)生的時間是近似的

2.需求

需求法是從支出的角度來評價損失。它是指雇員家屬為保持當前

的生活水平所需支出的現(xiàn)值。

用需求法來估計損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的

部分所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何

受員工死亡的影響。需求法在計算時考慮到了家庭收入的補償因素，

如社會保障計劃中為死者家屬提供的福利，其具體的計算步驟和生命

價值法類似。

比較而言，從理論上來說，生命價值法是一種更為正確的方法，

因為它主要考慮潛在的損失，而非不同家庭的消費水平和消費偏好。

但在實際中，人們更喜歡用需求法，因為需求法更簡潔明了，并且能

直接描述雇員家庭的經(jīng)濟福利。

3.醫(yī)療保健費用

當雇員遭受生病、部分殘疾等傷害時，主要的損失就是醫(yī)療保健

費用。但醫(yī)療保健費用的估計非常復(fù)雜，因為疾病和損傷的醫(yī)療費用

水平取決于使用的醫(yī)療服務(wù)，因此，我們不能像衡量收入損失一樣來

簡單地對醫(yī)療費用進行經(jīng)濟估算。

4.額外支出

額外支出是指如果某件事故沒有發(fā)生就不會發(fā)生的開支。如雇員

去世，家屬需要安排的葬禮的費用、遺囑檢查費、遺產(chǎn)稅等就屬于額

外支出。

四、風險經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風險

1.提高生產(chǎn)率

從企業(yè)自身來講，關(guān)心人力資本風險的最主要出發(fā)點是自身的利

益。員工對自己所面臨的這些風險勢必感到憂慮，如果能夠幫助他們

在一定程度上解除這種后顧之憂，雇員就會把更大的精力投入到工作

中，加之像退休計劃這樣的福利將最終的收益和工作績效掛鉤，更有

利于促進生產(chǎn)率的提高。此外，雇員會對福利好的企業(yè)更加忠實，這

有助于減少員工的流動性。

2.為雇員減少納稅

既然企業(yè)為雇員考慮人力資本風險是有利可圖的，那么為什么不

把錢直接給雇員，而要費心地去安排一些福利計劃八呢？其中一個原因

就是，福利計劃可以幫助雇員減少納稅，這無形中增加了福利計劃的

吸引力。我們來比較一個有稅收優(yōu)惠的計劃和一個沒有稅收優(yōu)惠的做

法之間的區(qū)別。

3.團體保險節(jié)約成本

在有些方面，由企業(yè)出面處理一些問題比由員工個人出面具有非

常明顯的優(yōu)勢。例如在醫(yī)療衛(wèi)生保健服務(wù)行業(yè)，絕大多數(shù)個人消費者

對醫(yī)療保險公司和醫(yī)療保健機構(gòu)的討價還價能力非常有限，而且員工

個人也不可能對自己或家屬所接受的醫(yī)療保健服務(wù)的質(zhì)量進行監(jiān)督。

但大企業(yè)在與醫(yī)療保健機構(gòu)的談判中就很有實力了，而且企業(yè)的風險

經(jīng)理也有能力對這些醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量進行有效的監(jiān)督。大企業(yè)在同保

險公司進行談判時具有同樣的優(yōu)勢，可以得到有利的人壽保險價格。

由企業(yè)集體購買低價的人壽保險符合雇主和員工的共同利益。

4.法律法規(guī)的限制

有的時候，法律規(guī)定，企業(yè)必須為雇員提供最低標準的雇員福利。

5.其他原因

除了上述原因之外，還有其他一些原因使得企業(yè)對雇員的風險進

行管理。

(1)企業(yè)的責任感

有的企業(yè)覺得自己對員工的生老病死負有一定責任，認為自己應(yīng)

該為雇員提供良好的福利。

(2)公共關(guān)系

企業(yè)可能會認為，公眾和同行業(yè)的競爭者都在關(guān)心他是否給員工

提供了很好的福利，如果自己能夠在這方面為人所稱道，會很有價值。

五、什么是人力資本風險

企業(yè)的生產(chǎn)性資源包括實物資產(chǎn)和人力資源。所謂人力資本風險

是指由于個人的死亡、受傷、生病、年老或其他原因的失業(yè)而造成的

損失的不確定性。

直接來說，這種風險完全是員工個人和家屬面臨的，如員工因病

去世或員工年老退休，他損失的是不能再像在職時那樣有那么高的收

入了，這種損失和企業(yè)并沒有直接的關(guān)系。那么，企業(yè)為什么要將人

力資本風險納入到企業(yè)風險管理的范圍內(nèi)呢？另一個問題是，即使企

業(yè)因為各種原因希望幫助雇員分擔一部分風險，為什么不把錢直接給

雇員，而要選擇諸如企業(yè)年金之類的福利計劃？

六、其他利用合同的融資措施

除了保險、套期保值這些比較常用的風險轉(zhuǎn)移措施之外，還有一

些基于合同的融資型風險轉(zhuǎn)移形式。融資型風險轉(zhuǎn)移與控制型風險轉(zhuǎn)

移最大的區(qū)別在于，控制型風險轉(zhuǎn)移將承擔損失的法律責任轉(zhuǎn)移了出

去，而融資型風險轉(zhuǎn)移只是將損失的經(jīng)濟后果轉(zhuǎn)移給他人承擔，法律

責任并沒有轉(zhuǎn)移，一旦接受方?jīng)]有能力支付損失，損失最終還要由轉(zhuǎn)

移方支付。

融資租賃合同就是一種融資型風險轉(zhuǎn)移措施。在財產(chǎn)租賃合同中,

出租人和承租人經(jīng)常會就出租物的質(zhì)量責任、維修保養(yǎng)責任和損壞責

任等問題發(fā)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責任風險，出租人可以根據(jù)承租人

的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買租賃物，并租給承租人使用，

承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有權(quán)、續(xù)租

或退租，這就是融資租賃合同。在這種情況下，出租人最主要的義務(wù)

是為承租人融通資金，購買租賃物，對他而言，既取得了租賃財產(chǎn)的

租金收入，又轉(zhuǎn)移了租賃財產(chǎn)的損失責任風險。對承租人來說，雖然

承擔了風險，但可以從其他渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。

七、風險自留

風險自留是由經(jīng)歷風險的單位自己承擔風險事故所致?lián)p失的一種

方法，它通過內(nèi)部資金的融通來彌補損失。一些發(fā)生頻率高但灰失幅

度很小的風險，經(jīng)常自留于企業(yè)內(nèi)部。如果有一個正式的計劃，通常

稱為自我保險計劃。

風險自留也被視為一種殘余技術(shù)。一般來說，在指定風險管理決

策的時候，總是先考慮控制型措施和融資型措施，其他的風險，適合

于自留的，就進行自留安排；另外，還有一些風險事先沒有考慮到，

也被動地自留下來。

如果進行風險自留，風險事故一旦發(fā)生后用于彌補損失的資金一

般來源于下列幾個方面。

L將損失攤?cè)霠I業(yè)成本

對較頻繁的小額損失，可將其在一個較短時期內(nèi)攤?cè)肷a(chǎn)和營業(yè)

成本，用現(xiàn)有的收入彌補損失，而不作專門的資金準備。那些不熟悉

風險管理的個人或組織經(jīng)常會用這種方法，也稱為同期風險融密。

這種做法的好處是，相對來說，不用耗費太多精力，然而，當發(fā)

生較大金額的意外損失時，企業(yè)是否有足夠的資金來自己彌補殞失？

這是此方法的局限性，它具體體現(xiàn)在兩個方面：

第一，如果損失在不同年度里波動很大，企業(yè)就可能為了獲得現(xiàn)

金補償損失，而在不利情況下變賣資產(chǎn)或以較高利率貸款。

第二，企業(yè)自身的損益狀況也有可能發(fā)生劇烈波動，如果損失發(fā)

生時，企業(yè)恰好財務(wù)狀況不佳，損失的補償勢必會面臨一定困難。

2.專用基金

如果選擇自留風險，對那些損失大，且無法準確預(yù)料的風險，則

不宜用攤?cè)氤杀镜姆椒ㄌ幚?，而?yīng)使損失代價分散在一年或數(shù)年的較

長時期中。出于此目的，企業(yè)可以以各種可能的方式，從每年的現(xiàn)金

流量中提取一定金額，逐年積累，或者一次性地提取一筆巨額費金，

以作為損失發(fā)生時的補償基金，即專用基金，也稱為自?；稹?/p>

專用基金的數(shù)額取決于企業(yè)現(xiàn)有的準備金，以及它期望從這筆錢

的其他投資活動中所獲取的機會成本。

專用基金的好處是，首先，這種方式能夠積聚較多的資金儲備；

其次，在企業(yè)利潤的“豐收年”，可以提存較多的專用基金，以平穩(wěn)

度過損失較高的利潤“歉收年”。

專用基金的主要不足是，第一，在許多國家，基金需要納稅，也

就是說，基金的來源一，般是稅后凈收入。從支出的角度來說，這非

常類似于保險費，但通過購買保險可以得到一定的稅收優(yōu)惠，因此，

很多大公司都開始考慮，能否通過某種形式，使得這筆“基金”可以

避稅。第二，如果在基金還沒有積累到一定程度時就發(fā)生了巨災(zāi)，基

金的能力就會非常有限。

3.自保公司

自保公司是企業(yè)自己設(shè)立的保險公司，主要為母公司及其子公司

提供保險，并辦理再保險，有的自保公司也可以承保外界風險和接受

分人業(yè)務(wù)。

自保公司從20世紀60年代初開始興起，大部分成立于70年代末

80年代初，現(xiàn)在世界上千余家自保公司大多數(shù)是在這一階段由美國建

立的。成立自保公司的企業(yè)或財團規(guī)模都比較大，并且集中在能源、

石化、采礦及建筑材料等行業(yè)。如英國石油公司和帝國化學(xué)公司等為

承保它們自己業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的風險在英國開設(shè)了保險公司。

自保公司大體有三種類型：只為單一母公司保險的自保公司、為

單一母公司和姊妹子公司保險的自保公司以及以利潤為中心的自保公

司。

(1)經(jīng)營與管理

自保公司的主要業(yè)務(wù)集中于建筑物及其內(nèi)部財產(chǎn)的火險、營業(yè)中

斷險、運輸險、責任險、犯罪和保證保險。很多自保公司為享受免稅

優(yōu)惠，在百慕大等地注冊。目前，自保公司主要集中在百慕大、開曼

群島，以及歐洲的格恩西島、盧森堡、曼恩島和都柏林等地。自保公

司的經(jīng)營通常是雇用自保管理公司或由母公司的風險管理部來進行。

如果母公司是跨國公司，則自保公司就會委托在東道國的許可保

險公司作為出面公司簽發(fā)保單并提供當?shù)氐姆?wù)。出面公司收取簽單

費用或代辦費用，然后將收取的保險費自留一小部分，其余以再保險

的方式繳予自保公司。

(2)自保公司的優(yōu)點

首先，通過自保公司的交易可以降低期望納稅，這也是企業(yè)成立

自保公司的一個主要動機，第十三章將會討論，保險公司擁有優(yōu)惠的

稅收待遇。在實際中，由于種種原因，投保并不是企業(yè)的最佳選擇，

企業(yè)就希望能有一種可以被視為保險的交易作為替代，自保公司就是

這樣一種形式。

除了可以享受一般保險公司的特殊稅收政策之外，如果自保公司

是離岸建立的，還可以得到額外的稅收優(yōu)惠。許多離岸國對投密收入

和承保收入有更低的稅率，如果自保公司的收入在發(fā)生的當年不用被

母公司計入納稅收入，那么就可以得到稅收優(yōu)惠。

其次，自保公司使得承保彈性增加。自保公司經(jīng)營靈活，可以盡

量適應(yīng)企業(yè)的需要，至少在其完全自留業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的管理方式是如此。

一方面，自保公司可以承保傳統(tǒng)保險市場不保的風險；另一方面，自

保公司在關(guān)于保單條款的解釋，繳付保費的時間以及賠款的處理等方

面，都容易與企業(yè)協(xié)調(diào)一致。

再次，損失控制加強。自保公司的組建人，可以利用自保公司的

專業(yè)人才和管理技術(shù)，為企業(yè)及其所屬組織開展各種預(yù)防工作，從而

更有效地控制風險損失。

最后，可以與再保險結(jié)合。企業(yè)建立意外補償基金受自有資金力

量的限制，企業(yè)集體建立自保公司也不能完全承擔企業(yè)集團的巨額風

險。通常，企業(yè)集團的自保公司只承保一定范圍和一定比例的業(yè)務(wù)，

同時，自保公司可進入再保險市場，將風險進行轉(zhuǎn)移和分散。另外，

如果與外國保險公司的交易是再保險，在執(zhí)照稅上還可以享受稅收優(yōu)

惠，因為與外國保險公司交易的執(zhí)照稅是保險費的4%,是再保險費的

l%o

(3)自保公司的不足

自保公司也有其自身難以擺脫的限制。

第一，自保公司的業(yè)務(wù)量有限。雖然多數(shù)自保公司可以接受外來

業(yè)務(wù)，擴大了營業(yè)范圍，但大部分業(yè)務(wù)仍然來自組建人及其下屬，因

而風險單位有限，大數(shù)法則較難發(fā)揮功能。

第二，風險過于集中。自保公司所承保的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財產(chǎn)風險

以及在傳統(tǒng)保險市場上難以獲得保障的責任風險。這些風險有時相對

集中，損失頻率高，損失幅度大，且賠償時間可能拖得很久，因此經(jīng)

營起來，難度頗大。

第三，規(guī)模小，財務(wù)基礎(chǔ)薄弱。自保公司的規(guī)模通常較小，組織

結(jié)構(gòu)也很簡單。自保公司的資本金較小，財務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展因

此受限。雖然可以吸收外來業(yè)務(wù)，但若來源不穩(wěn)、品質(zhì)不齊，則更加

增添財務(wù)負擔。

4,信用限額

當意外損失發(fā)生，企業(yè)一時無法從內(nèi)部籌措到足夠的資金以渡過

財務(wù)危機時，可以采用借人資金的方式，信用限額就是其中的一種。

利用這種方法時，企業(yè)在損失發(fā)生前，就與銀行進行談判，約定

在一段特定時間內(nèi)按預(yù)先協(xié)商好的利率和數(shù)額借支貸款，即信用限額。

如果發(fā)生了意外損失，企業(yè)就可以用信用限額來彌補損失，這筆貸款

也稱為應(yīng)急貸款。

當某些風險投保的費率較高而事故發(fā)生的可能性極小時，應(yīng)急貸

款較保險有更多的優(yōu)點。當然，應(yīng)急貸款的利率相對于傳統(tǒng)貸款的期

望利率來說可能高一些，企業(yè)也要花費一定的時間和銀行協(xié)商安排。

5.特別貸款與發(fā)行新證券

當特大損失發(fā)生時，如果企業(yè)事先安排的融資工具效力不足或根

本沒有安排融資工具，就需要尋求特別貸款或發(fā)行新證券。與應(yīng)急貸

款相比，特別貸款是沒有計劃的行為，且受損后的企業(yè)信譽降低，因

此，特別貸款的利率可能更高，條件也可能較苛刻。

表面上看，信用限額、特別貸款及發(fā)行新證券都是利用外部資金

來彌補風險所致的損失，但是貸款總需要歸還，發(fā)行新證券的過程中

原有股東也會受到影響，因此，支付損失的負擔最終還是落在企業(yè)的

股東身上。

八、損失控制

損失控制是指通過降低損失頻率或者減少損失程度來減少期望損

失成本的各種行為。一般地，降低損失頻率稱為損失預(yù)防，減少損失

程度稱為損失減少，也有的措施同時具有損失預(yù)防和損失減少的作用。

1.損失預(yù)防

損失預(yù)防在實踐中廣泛應(yīng)用，它相當于對前文所述的風險鏈的前

三個環(huán)節(jié)進行干擾，即

（1）改變風險因素；

（2）改變風險因素所處環(huán)境；

（3）改變風險因素和其所處環(huán)境的相互作用。

2.損失減少

損失減少的目的是減少損失的潛在嚴重程度。在汽車上安裝安全

氣囊，就是一種損失減少措施，氣囊不能阻止損失發(fā)生，但如果事故

真的發(fā)生了，它能減少駕駛員可能遭受的傷害。

損失減少是一種事后措施。所謂“事后”是指，雖然很多措施是

我們事先設(shè)計好的，但這些措施的作用和實施都是在損失發(fā)生之后。

對于一個企業(yè)來說，損失減少非常重要，一方面，損失預(yù)防不可能萬

無一失，另一方面，融資型的風險管理措施只能彌補事故發(fā)生后的經(jīng)

濟損失，有些結(jié)果是無法挽回的，如人的生命，而且即便是經(jīng)濟損失,

有時我們還是更希望保留原有物品，而不是得到經(jīng)濟賠償。因此，損

失減少在風險管理中的位置不言而喻。

常用的損失減少措施包括：

（1）搶救；

（2）災(zāi)難計劃和緊急事件計劃。

這類計劃也稱為預(yù)案，即事先想象出來事故發(fā)生后的情況，然后

對所有的行動進行部署。預(yù)案一般在事先都要進行培訓(xùn)或演練，以便

真正實施時能夠迅速到位。附錄2是廈門市的防洪預(yù)案。

一些措施同時具有損失預(yù)防和損失減少兩種功能，如對員工進行

安全與救助的培訓(xùn)，既會從人為因素方面減少事故發(fā)生的頻率，事故

發(fā)生時，員工也懂得一些救助的方法，可以有效地降低損失程度。

損失控制在應(yīng)用的時候需要注意以下幾個方面：

(1)在成本與效益分析的基礎(chǔ)上進行措施選擇

是否選擇損失控制來降低風險，選擇什么樣的損失控制措施，要

在成本效益分析的基礎(chǔ)上決定。任何損失控制措施都是有成本的，而

風險管理的目標是風險成本最小化，某項損失控制的預(yù)期收益至少應(yīng)

等于預(yù)期成本，如果某種風險控制起來成本過高，就可以考慮是否有

其他方法，如風險轉(zhuǎn)移等。

由于要進行比較，因此風險管理者必須對損失控制方法的成本與

收益有一個清晰的認識。

(2)不能過分相信和依賴損失控制

損失控制措施要么基于機械或工程，要么基于人，無論是哪一方

面，都不是萬無一失的，機械可能發(fā)生故障，人可能有道德風險。因

此，對某些影響較大的風險，尤其是巨災(zāi)風險，要考慮是否需要融資

型措施相配合。

(3)某些材料一方面能抑制風險因素，另一方面也會帶來新的風

險因素。

九、風險規(guī)避

風險規(guī)避是指有意識地回避某種特定風險的行為。風險規(guī)避是最

徹底的風險管理措施，它使得風險降為零。

避免風險的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項活動的實施,

另一種是雖然繼續(xù)該項活動，但改變活動的性質(zhì)。

風險規(guī)避雖然去除了后顧之憂，但這種措施的實施有許多局限性。

苣先，有些風險是無法回避的，如公司所面臨的財產(chǎn)損毀風險。其次,

如果是投機風險，那么回避了風險，也就會失去這些風險可能帶來的

收益，例如，要規(guī)避股票投資損失的風險，只能不投資股票，這樣也

就失去了可能的獲利機會。最后，回避一種風險，可能產(chǎn)生另一種新

風險或加強已有的其他風險，如不乘坐飛機以回避飛機墜毀風險，但

選擇其他交通工具就會面臨其他交通工具的風險。由此可見，風險規(guī)

避并不總是可行的，有時即使可行，人們也不會選用。

風險規(guī)避適用的情況主要包括以下幾種：

(1)損失頻率和損失幅度都比較大的特定風險；

(2)頻率雖然不大，但后果嚴重且無法得到補償?shù)娘L險；

(3)采用其他風險管理措施的經(jīng)濟成本超過了進行該項活動的預(yù)

期收益。

十、分散與復(fù)制

分散是指公司把經(jīng)營活動分散以降低整個公司損失的方差，這類

似于不把雞蛋放在同一個籃子里的道理。例如，一家公司可能會讓雇

員分散在不同地方工作，使一場爆炸或其他災(zāi)難所傷害的人數(shù)不會超

過一定限度。

分散可以體現(xiàn)在公司的跨行業(yè)或跨地區(qū)經(jīng)營、將風險在各風險單

元間轉(zhuǎn)移或?qū)⒕哂胁煌嚓P(guān)性的風險集中起來。

復(fù)制主要指備用財產(chǎn)、備用人力、備用計劃的準備以及重要文件

檔案的復(fù)制。當原有財產(chǎn)、人員、資料及計劃失效時，這些備用措施

就會派上用場。例如在“9.11”事件中，位于世貿(mào)大樓內(nèi)的一家公司

由于在其他地方設(shè)有數(shù)據(jù)備份站，可以實時備份數(shù)據(jù)，所以當大樓倒

塌，樓內(nèi)辦公室里所有電腦設(shè)備和文字材料都損毀后，公司的信息資

料并未遭到太大損失。

十一、風險交流

在風險管理領(lǐng)域，風險交流是新近被認識到的，它是指企業(yè)內(nèi)部

傳遞風險和不確定結(jié)果及處理方式等方面信息的過程。

風險交流一般具有五個特征：（1）一般的“聽眾”不了解風險管

理基本概念和基本原則；（2）即使向一般的員工介紹風險管理，仍然

有很多方面過于復(fù)雜，難以理解；（3）理解風險經(jīng)理提出的問題往往

需要一定的專業(yè)知識，這對其他經(jīng)理來說是一個挑戰(zhàn)；（4）人們對風

險管理的態(tài)度非常主觀；（5）很多人常常低估風險管理的重要性。風

險經(jīng)理進行交流的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)應(yīng)當反映以上這些特征。

第一，因為風險管理是一個相對較新的領(lǐng)域，所以很多管理人員

可能對風險管理的概念和原則非常陌生。由于缺乏這個領(lǐng)域的知識，

他們不可能在決策過程中考慮風險管理方面的意見。因此，至少在最

開始，風險經(jīng)理們的交流應(yīng)當側(cè)重于教育，應(yīng)當向管理人員提供風險

管理方面的概念和背景，使他們對風險管理的原則有一個初步的了解,

能把風險管理的觀點融入自己的日?；顒又?。

第二，很多重要的風險管理概念難以向其他領(lǐng)域的經(jīng)理們講清楚。

風險管理行業(yè)之外的人士很少能理解為什么企業(yè)的主動自留風險計劃

可以激勵企業(yè)提高責任水平。概，率原理、信息與不確定性之間的關(guān)

系對很多人都是一個難題。而且，風險管理經(jīng)常隨時間的變動而改變

自己的方向。雖然很多管理功能是按年或按季度來評價的，但風險管

理活動不適用于這種短期的參考框架。當然，風險經(jīng)理的策略應(yīng)當符

合公司的短期目標和長期目標，但是，短期目標往往不適合用來評價

風險管理措施的真正效果。

第三，就那些想完全理解風險暴露內(nèi)容的“聽眾”或傳達者而言,

很多重要的風險管理問題需要特殊的知識。環(huán)境傷害就是一個非常好

的例子。大多數(shù)風險經(jīng)理都認識到環(huán)境傷害是一個非常嚴重的問題，

而且他們的腦海中還可能伴隨著一些可怕的情節(jié)。但是，當已經(jīng)確認

存在某種特定的環(huán)境傷害危險時，風險經(jīng)理有時需要一些技術(shù)方面的

專業(yè)知識，如化學(xué)、生物和環(huán)境科學(xué)方面的知識，許多重要風險源

（如車間安全、政治風險、健康保健服務(wù)、融資）的認識過程都需要

一些非常專業(yè)的知識。

第四，對風險的態(tài)度可能受個人因素的影響，這種影響很可能因

人而異。因此，風險經(jīng)理遇到的挑戰(zhàn)之一就是，人們可能以不同的方

式來解釋相互交流的信息。因此對信息的主觀評價是風險交流中的一

個特殊問題。

第五，諸如團體健康保健成本、員工賠償金、環(huán)境傷害、產(chǎn)品責

任及信用責任等對很多企業(yè)來說都是一些亟待解決的重要問題。互相

告知各自的重要性是風險交流的主要目標之一。

十二、財產(chǎn)的類型

財產(chǎn)的含義要比實物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大得多，它是指一組

源自某項有形的實物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形的實物資產(chǎn)的某一

部分的一組權(quán)利，只要這項實物資產(chǎn)具有獨立的經(jīng)濟價值。

財產(chǎn)所指的實物資產(chǎn)包括不動產(chǎn)和動產(chǎn)兩類。不動產(chǎn)是指“土地

以及在土地上生長、建造或固定的任何實物”，動產(chǎn)是指“除不動產(chǎn)

之外任何被擁有的財產(chǎn)”。

不動產(chǎn)通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、

景觀以及動植物等、建筑，物及其附屬物。動產(chǎn)則包括除此之外的其

他物品，如貨幣、機器、設(shè)備和用品、原材料、生產(chǎn)流程中的未成品、

成品、重要文件、運輸工具等。

十三、財產(chǎn)的暴露后果

財產(chǎn)面臨著多種多樣的風險，這些風險暴露的后果即財產(chǎn)的損失,

從損失的性質(zhì)出發(fā)可以將之分為直接后果、間接后果和時間因素后果。

L直接后果

直接后果是指風險直接作用于真實物體，引起此物體價值的改變,

如果是物體價值減少，就是直接損失。例如，在一次爆炸事故中，公

司的一棟建筑物被毀，直接損失就是修復(fù)這棟建筑物的費用，或者這

棟建筑物被毀之前的價值減去現(xiàn)存價值。又如，保險箱被盜，丟失的

現(xiàn)金和有價證券的價值總額就是直接后果。

直接后果并不都是損失，投機風險的一些直接后果就可能是收益。

比如，資金投資到股市上，就面臨股票價格變動的風險，如果股票價

格向有利的方向變動，投資者就會從低買高賣中獲益，這種直接后果

就是收益。

2.間接后果

間接后果指的是，在風險因素對物體發(fā)生直接作用，導(dǎo)致直接后

果以后，進一步產(chǎn)生的后果。

例如，暴風雨摧毀了輸電線和變壓器，使得居民家中儲藏在冰箱

的食品變質(zhì)了，這里，直接后果是修復(fù)受損電線和變壓器的費用，間

接后果是變質(zhì)的食品的價值。顯然，食品變質(zhì)所帶來的損失并不是由

暴風雨直接造成的。

同樣，間接后果也可能是收益。

3.時間因素后果

時間因素后果實質(zhì)上也是一種間接后果，但和一般的間接后果不

同的是，它的大小和時間有很大關(guān)系。①

一般地，如果財產(chǎn)受到直接損失后，有一段時間無法使用，那么

在這段時間內(nèi)就會發(fā)生時間因素損失。例如，某企業(yè)的組裝車間發(fā)生

事故，廠房被毀，企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)流程的正常進行，另租房維持生

產(chǎn)，直到原廠房修復(fù)完畢才可以使用。這里企業(yè)在他處租房的費用就

是一種時間因素損失，因為房租的多少與原廠房不能使用的時間長度

直接相關(guān)。因此，時間長度和由此帶來的后果之間的密切關(guān)系是時間

因素后果區(qū)別于其他間接后果的重要特征。

十四、風暴

1.時空分布

風暴風險造成了許多災(zāi)難性的事件，在一些國家，例如美國，風

暴是所有自然風險中最嚴重的風險，從近年來的一些承保損失看出，

這些災(zāi)難性的損失有近三分之二是由風暴造成的。

中國是世界上少數(shù)幾個受風暴影響較嚴重的國家之一，影響范圍

主要在太行山一武陵山以東，特別是東南沿海地區(qū)及海域。臺風是風

暴中最嚴重的一種類型。據(jù)統(tǒng)計，中國平均每年約有7個臺風登陸，

造成巨大經(jīng)濟損失，特別是隨著沿海地區(qū)的開發(fā)和發(fā)展，損失逐年上

升。1989年臺風引起的風暴潮、暴雨使3100萬畝農(nóng)田受災(zāi)，倒房60

萬間，直接經(jīng)濟損失達50億元。

中國登陸的臺風大體有5—6年和10年左右的準周期。由于臺風

路徑的變化，其影響范圍也隨之改變。一般來說，5月份僅影響廣東、

廣西、海南、臺灣；6月份向北擴大到福建；7、8月份再向北疔大到

浙江、上海、江蘇、山東、遼寧；9月份開始，影響范圍回縮到上海以

南；10月份回縮到浙江以南；11月份回縮到臺灣、廣東和海南地區(qū)；

12月份僅影響廣東。從臺風影響范圍的季節(jié)變化來看，基本與洪澇同

步。但是每年的情況也不是完全重復(fù)。

2,損失程度的表示

風暴用風速和方位來描述。Beaufort級用來衡量風暴的風速可以

看，8-11級的風暴稱為熱帶風暴。當風暴超過11級時，如果它在大西

洋或太平洋北部地區(qū)生成，則稱為颶風，如果在印度洋上生成，稱為

旋風，而在西太平洋地區(qū)生成時，則稱為臺風。

龍卷風也是風暴的一種類型，它是一種強烈的、小范圍的空氣渦

旋，是在極不穩(wěn)定天氣下由空氣強烈對流運動而產(chǎn)生的，由雷暴云底

伸展至地面的漏斗狀云（龍卷）產(chǎn)生的強烈的旋風。龍卷風的水平范

圍很小，直徑從幾米到幾百米，平均為250米左右，最大為1千米左

右。在空中直徑可有幾千米，最大有10千米。極大風速每小時可達

150千米至450千米，龍卷風持續(xù)時間，一般僅幾分鐘，最長不過幾十

分鐘，但造成的災(zāi)害很嚴重。

十五、地震

地震是由移動的地殼板塊之間的摩擦造成的。這些板塊的邊界或

斷層是地震的發(fā)源處，它使某些地殼更容易因這一間歇性的活動而受

到破壞性影響。而大陸和海洋板塊交界處常?？拷匀缓０毒€，所以

沿海地區(qū)容易發(fā)生地震。

地震的頻率很難預(yù)測。盡管人們已經(jīng)投入了大量的時間和精力,

但基于過去的事件仍然不能對損失發(fā)生頻率做出確切的估計。

1.時空分布

從世界范圍來看，地震較頻繁的地區(qū)之一就是環(huán)太平洋地區(qū)，因

為太平洋板塊較薄，它被擠壓在較厚的大陸板塊下，稍有變化，原有

的平衡就會被打破。著名的“火環(huán)”就是一條40000公里長的地震帶,

這一區(qū)域從南美和北美的西海岸，跨過阿拉斯加以及阿留申群島、日

本、中國，一直到菲律賓、印度尼西亞和澳大利亞。在過去的幾個世

紀，這一環(huán)帶發(fā)生的地震已經(jīng)奪去了幾百萬人的生命。

中國位于環(huán)太平洋地震帶與歐亞地震帶之間，構(gòu)造復(fù)雜，地震活

動頻繁，是世界上大陸地震最多的國家。據(jù)統(tǒng)計，20世紀中國發(fā)生震

級M>6級破壞性地震650多次，其中7—7.9級地震98次，8級以上9

次。1949年以來，發(fā)生7級及7級以上地震49次，死于地震的人數(shù)達

28萬，倒房700余萬間，每年平均經(jīng)濟損失約為16億元?，F(xiàn)在全國地

震基本烈度VI度以上地區(qū)占國土總面積的32.5%,有46%的城市和許

多重大工業(yè)設(shè)施、礦區(qū)、水利工程位于受地震嚴重危害的地區(qū)。

2.損失程度的表示

地震的損失程度可以用幾種方法來表示。媒體上常用里氏級來表

示地震的大小。里氏級反映的是震源的地震能量，震源就是斷層上突

然發(fā)生斷裂的區(qū)域。里氏級是一個無限對數(shù)數(shù)列，整數(shù)數(shù)字每增加一

個，就代表能量增加10倍。

衡量地震強度的另一個指標是修正梅氏強度等級，即地震烈度。

對于風險管理來說，用地震烈度來衡量地震的嚴重性比里氏級更有意

義，因為它描述了地面晃動對人、建筑及地貌影響的強弱程度，我們

很容易據(jù)此評價地震對人和財產(chǎn)的影響。

十六、重置全價的估算

1.加和法

這種方法按照資產(chǎn)成本的構(gòu)成，以現(xiàn)行市價為標準，計算被評估

資產(chǎn)的重置全價。首先，將資產(chǎn)按成本分為若干組成部分，再確定各

組成部分的現(xiàn)時價格，然后加總得出待評估資產(chǎn)的重置全價。

其中，直接成本指的是購置全新資產(chǎn)的全部支出中可直接計入購

置成本的支出。如果是自制資產(chǎn)，直接成本包括生產(chǎn)過程的費用、安

裝費用和按成本利潤率計算的利潤；如果是外購資產(chǎn)，直接成本則包

括該資產(chǎn)按現(xiàn)行市價的購置費用、設(shè)備安裝所需的材料費和人工成本

等。

間接成本是指購置全新資產(chǎn)的全部支出中不能直接計入成本的支

出，如管理費用、設(shè)計制圖費用等。在實際工作中為了簡化間接成本

的估算，通常對間接成本按直接成本的一定比例進行估算，或者將人

工成本乘以一定的分配率，這里的分配率是指一元人工成本應(yīng)分攤多

少間接成本，它可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析得到。

2.功能價值法

資產(chǎn)功能與資產(chǎn)成本之間一般都存在著線性關(guān)系或指數(shù)關(guān)系，功

能價值法即基于這種關(guān)系，選擇與被評估資產(chǎn)具有相同或相似用途、

性質(zhì)的參照資產(chǎn)，按照被評估資產(chǎn)與參照資產(chǎn)的生產(chǎn)能力的比例來估

算被評估資產(chǎn)的重置全價。

3.物價指數(shù)法

物價指數(shù)法又稱為價格趨勢法，它利用統(tǒng)計預(yù)測，通過價格變化

趨勢等指標，對被評估資產(chǎn)的賬面價值進行調(diào)整，使之變?yōu)楣浪阗Y產(chǎn)

的重置全價。

十七、有形損耗的估算

有形損耗是指由于自然力的作用而發(fā)生的損耗。對一些固定資產(chǎn),

通常按照該資產(chǎn)的使用壽命及其使用和保養(yǎng)的具體情況來估算其有形

損耗。某些特殊的固定資產(chǎn)，如大型稀有機器設(shè)備、飛機、船舶等可

以根據(jù)工作量、工作時間、行駛里程等進行估算。對于原材料、產(chǎn)成

品等資產(chǎn)，則應(yīng)視其理化狀態(tài)估算有形損耗。具體估算資產(chǎn)有形損耗

的方法主要有以下幾種：

1.成新率法

成新率法是指由具有專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗的工程技術(shù)人員對被評

估資產(chǎn)的主要實體部位進行技術(shù)鑒定，確定資產(chǎn)的實際損耗程度，再

與同類或相似全新資產(chǎn)進行對比，得出被評估資產(chǎn)的成新率，從而估

算其有形損耗的一種方法。

2.使用年限法

資產(chǎn)有形損耗產(chǎn)生的直接原因是資產(chǎn)的使用和自然力的作用，而

這兩者又與時間密不可分。資產(chǎn)的使用時間越長，受自然力作用的時

間越長，其有形損耗就越嚴重，反之亦然。使用年限法就是利用了資

產(chǎn)的有形損耗程度與其使用時間之間的這種關(guān)系。

總使用年限其中，殘值是指被評估資產(chǎn)在報廢時凈收回的金額。

十八、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

堅持以經(jīng)濟建設(shè)為中心，持續(xù)加大產(chǎn)業(yè)培育力度。要加快工業(yè)產(chǎn)

業(yè)調(diào)整改造步伐，始終把產(chǎn)業(yè)培育作為中心任務(wù)不放松，加快打造支

撐發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。要聚焦以節(jié)能環(huán)保、信息服務(wù)、文化休閑旅游為

重點的“三大新興產(chǎn)業(yè)“，不斷夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展載體，培育新的經(jīng)濟增

長點。要加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，著力優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不斷壯大經(jīng)濟

實力，為全面建成小康社會打下堅實基礎(chǔ)。

堅持發(fā)展動力轉(zhuǎn)換，提升經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益。要主動適應(yīng)經(jīng)濟

發(fā)展新常態(tài)，發(fā)揮消費對增長的基礎(chǔ)作用、投資對增長的關(guān)鍵作用、

出口對增長的促進作用，統(tǒng)籌提升改革、開放、創(chuàng)新“三大動力”，

加快培育形成經(jīng)濟發(fā)展的“混合動力”。要推進重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)

改革，加大結(jié)構(gòu)性改革力度，提高供給體系質(zhì)量和效率；主動融入開

放發(fā)展新格局，優(yōu)化對外開放環(huán)境，提高對外開放質(zhì)量和發(fā)展的內(nèi)外

聯(lián)動性；大力實施創(chuàng)新驅(qū)動，推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，加快新動能

成長和傳統(tǒng)動能改造提升。

十九、智能物流行業(yè)概況

智能物流是物品從供應(yīng)方向需求方智能移動的過程，包括智能包

裝、智能裝卸以及信息的智能獲取、智能倉儲、智能運輸、智能配送、

加工和處理等六項基本活動。通過這種方式，能夠?qū)崿F(xiàn)貨物的流動狀

態(tài)實時顯示、全程監(jiān)控，確保貨物能夠及時地送達到客戶手中。智能

物流是一種經(jīng)濟、可靠、高效和環(huán)保的物流體系。

工業(yè)物流的概念形成于20世紀50年代的美國，發(fā)展至今已有70

多年歷史，經(jīng)歷了人工時代、機械時代、自動時代和智能時代的演變。

1962年，德馬泰克建造了世界首座基于堆垛機技術(shù)的自動化立體倉庫,

標志著物流倉儲自動化的開始。此后，自動化高架倉庫在美國和歐洲

程到迅速發(fā)展，形成了專門的自動化倉儲物流體系。20世紀60年代中

期，日本開始興建自動化高架倉庫，并且發(fā)展速度越來越快，逐步成

為當今世界上擁有自動化高架倉庫最多的國家之一。2003年，德國物

理研究院（IML）研制出首臺輕型高速穿梭車，使得倉儲物流技術(shù)進入

高柔性自動化時代。2010年以后，現(xiàn)代社會物流進入智能時代，在自

動化的基礎(chǔ)上，結(jié)合以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的數(shù)字化技術(shù)，對貨物信息

迭行采集和處理，實現(xiàn)無人作業(yè)。目前，全世界先進的倉儲物流系統(tǒng)

仍然主要集中于歐洲、日本和美國等國家和地區(qū)。

國內(nèi)智能物流行業(yè)起步較晚。改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟的快

速發(fā)展，智能物流行業(yè)的市場需求持續(xù)增長。但總體上來看，我國智

能物流的應(yīng)用狀況與美國、日本、歐洲等發(fā)達國家相比仍差距較大。

總體來看，國內(nèi)自動化物流系統(tǒng)的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個主要階段：1）

起步階段（1975—1985年）我國自動化物流系統(tǒng)發(fā)展處于起步階段，在

這一時期，我國已完成系統(tǒng)的研制與應(yīng)用，出現(xiàn)了一些自動化的設(shè)備,

比如自動化分揀器、無人駕駛小車、微處理器等，但應(yīng)用有限。2）發(fā)

展階段（19867999年）我國自動化物流系統(tǒng)的發(fā)展階段。自動化物流

系統(tǒng)的需求開始增加，但基本上局限于煙草、醫(yī)藥等行業(yè)。德馬泰克、

大福集團等國際先進的智能物流系統(tǒng)提供商進入中國，國內(nèi)的智能物

流系統(tǒng)綜合解決方案提供商也開始起步，出現(xiàn)了挑選機器人、數(shù)據(jù)網(wǎng)

絡(luò)、總線系統(tǒng)等設(shè)備。3）提升階段（2000年至今）我國自動化物流系

統(tǒng)的提升階段。在這一階段，市場需求與行業(yè)規(guī)模迅速擴大，技術(shù)全

面提升?，F(xiàn)代倉儲系統(tǒng)、分揀系統(tǒng)和自動化立體庫技術(shù)在國內(nèi)各行業(yè)

開始得到應(yīng)用，尤其以煙草、冷鏈、新能源汽車、醫(yī)藥、機械制造等

行業(yè)更為突出。更多國內(nèi)企業(yè)進入自動化物流系統(tǒng)領(lǐng)域，通過引進、

學(xué)習(xí)世界最先進的自動化物流技術(shù)以及加大自主研發(fā)的投入，使國內(nèi)

的自動化物流技術(shù)水平有了顯著提高。

二十、智能物流裝備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

上游為智能物流裝備行業(yè)和物流軟件行業(yè)，分別提供物流硬件裝

備（立體貨架、輸送機、分揀機、AGV、堆垛機、穿梭車、叉車等）和

相應(yīng)的物流信息軟件系統(tǒng)（WMS、WCS系統(tǒng)等）。中游是智能物流系統(tǒng)

集成商，其根據(jù)行業(yè)的應(yīng)用特點使用多種設(shè)備和軟件，設(shè)計建造包括

出入庫輸送系統(tǒng)、信息識別系統(tǒng)、自動控制系統(tǒng)、計算機監(jiān)控系統(tǒng)、

計算機管理系統(tǒng)以及其他輔助設(shè)備組成的智能化倉儲物流系統(tǒng)。倉儲

物流的智能升級將帶動硬件與系統(tǒng)集成的發(fā)展，對設(shè)備及軟件和中游

的系統(tǒng)集成提出更高的要求。

下游產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)廣泛，主要包括煙草、醫(yī)藥、汽車等行業(yè)。智能物

流裝備市場與下游應(yīng)用行業(yè)景氣程度密切相關(guān)，不同下游行業(yè)之間景

氣程度差別較大，選擇近期需求旺盛的下游行業(yè)，有助于企業(yè)在智能

物流裝備快速發(fā)展期迅速發(fā)展壯大，完成技術(shù)、經(jīng)驗和資金積累。

-、

二十一、智能物流行業(yè)市場規(guī)模

智能物流市場規(guī)模呈現(xiàn)高速增長趨勢。根據(jù)MordorTntel1igence

的統(tǒng)計，2016年度全球智能物流市場規(guī)模約為382億美元，2020年度

全球智能物流行業(yè)市場規(guī)模增長至約559.07億美元，年化復(fù)合增長率

為10隊未來智能物流行業(yè)仍將保持良好發(fā)展態(tài)勢，

Mordorlntel1igence預(yù)測2026年度全球智能物流行業(yè)市場規(guī)模將達到

1J29.83億美元。

得益于中國電子商務(wù)、快遞物流、工業(yè)制造等各大下游行業(yè)的崛

起，以及機械制造、傳感定位等技術(shù)的成熟，智能物流裝備在國內(nèi)越

來越多的商業(yè)場景中得以應(yīng)用，市場規(guī)模在近十年實現(xiàn)了飛速的發(fā)展。

根據(jù)CIC灼識咨詢《全球及中國智能物流裝備行業(yè)藍皮書》統(tǒng)計，

2015-2020年度中國智能物流裝備市場規(guī)模從143.1億元增長至541.7

億元，年復(fù)合增速為30.5%。未來隨著物流智能化技術(shù)的進一步發(fā)展，

以及工業(yè)智能化的全面推廣，預(yù)計到2024年度中國智能物流裝備市場

規(guī)模將增長至1,067.6億元，預(yù)測未來四年的年化復(fù)合增速達18.48%。

二十二、智能物流行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展情況

1、自動化立體倉庫

自動化立體倉庫采用數(shù)層至數(shù)十層高的貨架儲存單元貨物，并通

過自動輸送系統(tǒng)、自動揀選與分類系統(tǒng)、自動識別系統(tǒng)、自動控制系

統(tǒng)等系統(tǒng)的協(xié)調(diào)動作進行出入庫作業(yè)。自動化立體倉庫面積存儲量是

傳統(tǒng)普通倉庫的5-10倍，可充分利用倉庫空間，并具備自動存取、操

作簡便的優(yōu)勢。

隨著我國智能物流行業(yè)的迅速發(fā)展，市場對自動化立體倉庫的需

求不斷提升，2012年度至2019年度，我國自動化立體倉庫面積由

1.40億平方米增長至3.49億平方米，年復(fù)合增長率達13.94隊2021

年度，商務(wù)部、國家發(fā)展改革委等9部門發(fā)布《商貿(mào)物流高質(zhì)量發(fā)展

專項行動計劃（2021-2025年）》，明確要求推廣智能標簽、自動導(dǎo)引

車、自動碼垛機、智能分揀、感應(yīng)貨架等系統(tǒng)和裝備，加快高端標準

倉庫、智能立體倉庫建設(shè)。在政策支持及下游需求的帶動下，預(yù)計我

國自動化立體倉庫規(guī)模在未來5-10年仍將保持快速增長。

智能物流技術(shù)裝備是自動化立體倉庫的重要組成部分，是自動化

立體倉庫實現(xiàn)自動輸送、自動揀選與分類、自動識別的基礎(chǔ)，自動化

立體倉庫的快速增長籽使得市場對于智能物流技術(shù)裝備的需求持續(xù)增

加，推動智能物流技術(shù)裝備行業(yè)的發(fā)展。

2、電商新零售行業(yè)

得益于互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的普及，我國電

商新零售市場持續(xù)高速發(fā)展，截至2020年末，我國網(wǎng)上零售交易規(guī)模

達11.76萬億元，年復(fù)合增長率達到35.18%；全國實物商品網(wǎng)上零售

額9.76萬億元，占社會消費品零售總額的24.9%。隨著全社會數(shù)字化

轉(zhuǎn)型及新零售概念的逐漸發(fā)展，我國電商新零售市場仍存在巨大發(fā)展

空間。

目前，電商新零售行業(yè)涌現(xiàn)多種運營模式，包括以叮咚買菜為代

表的前置倉模式、阿里巴巴旗下的盒馬鮮生、多多買菜等社區(qū)團購模

式。在經(jīng)過最初的大規(guī)模補貼和跑馬圈地后，行業(yè)加速出清，通過供

應(yīng)鏈重構(gòu)人、貨、場之間的聯(lián)系方式并實現(xiàn)最優(yōu)化匹配成為各大電商

新零售企業(yè)比拼的關(guān)鍵，其中智能物流技術(shù)裝備作為底層支撐尤為關(guān)

鍵。

電商新零售業(yè)態(tài)要求人與貨均實現(xiàn)數(shù)字化并可以實時互聯(lián)互通，

對物流配送全鏈條的高度信息化提出要求，同時電商新零售訂單小批

量、多批次、高頻率的特征也對應(yīng)用于大型倉配中心的物流裝備的運

行效率、準確率、穩(wěn)定性、在線率、處理能力提出了較高的要求，促

造了智能物流技術(shù)裝備的快速迭代，有助于開拓行業(yè)存量市場。

3、液晶半導(dǎo)體行業(yè)

在新冠肺炎疫情加劇、全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移、5G需求升級、新能源汽

車起量、物聯(lián)網(wǎng)風起布局等供需兩端多重因素影響下，目前全球半導(dǎo)

體行業(yè)產(chǎn)能緊缺，供需缺口持續(xù)拉大，行業(yè)景氣度有望攀升。根據(jù)美

國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）數(shù)據(jù)顯示，2021年度全球半導(dǎo)體市場銷售額

總計5,559億美元，同比增長26.2%,創(chuàng)下歷史新高。中國仍是全球最

大的半導(dǎo)體市場，2021年度的半導(dǎo)體市場銷售額為1,925億美元，增

長了27.1%,全球占比維持在34%左右。全球與中國半導(dǎo)體銷售額同創(chuàng)

新高，增長勢頭強勁。

全球范圍內(nèi)，液晶面板行業(yè)上游產(chǎn)能依舊處于偏緊的狀態(tài)，驅(qū)動

IC等原材料價格高漲有望支撐液晶面板行業(yè)景氣周期延長。同時由于

新冠肺炎病毒不斷變異，經(jīng)濟復(fù)蘇不確定性較大，一宅經(jīng)濟對面板下

游需求的拉動效果有望繼續(xù)保持。此外，受國內(nèi)技術(shù)突破以及產(chǎn)能結(jié)

構(gòu)改革等因素影響，國內(nèi)液晶面板廠商市場地位明顯提升，液晶面板

產(chǎn)業(yè)中心向中國大陸轉(zhuǎn)移的趨勢愈發(fā)明顯。

生產(chǎn)半導(dǎo)體、液晶面板等產(chǎn)品的高潔凈度無塵車間相比于常規(guī)搬

運環(huán)境，對設(shè)備運行的精度、穩(wěn)定性、粉塵控制等各方面都提出了更

高的要求，需要特制的搬運設(shè)備，因此液晶半導(dǎo)體行業(yè)的高速發(fā)展也

為潔凈工廠智能搬運系統(tǒng)行業(yè)帶來了巨大的增量空間。

4、快遞行業(yè)

近年來，快遞行業(yè)持續(xù)高景氣度，物流設(shè)備需求旺盛。一十三五

以來，我國快遞行業(yè)以每年兩位數(shù)的增速持續(xù)快速發(fā)展，目前中國已

成為全球發(fā)展最快、最具活力的新興快遞市場。根據(jù)國家郵政局數(shù)據(jù)

顯示，2020年度中國快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量達833.6億件，同比增長高達

30.8%；業(yè)務(wù)累計收入達8,795.4億元，同比增長17.3%。2016-2020

年度，中國快遞業(yè)務(wù)量復(fù)合增長率為27.77%,快遞業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長

率為21.97%。

由于快遞業(yè)務(wù)的快速增長，市場對于物流設(shè)備的需求顯著增加。

同時，智能物流技術(shù)裝備作為快遞物流企業(yè)固定資產(chǎn)的重要組成部分,

將幫助快遞公司持續(xù)降本增效和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)智能化，未來增長空間持續(xù)

看好。

5、食品飲料行業(yè)

近年來，食品飲料的電商交易模式和消費升級刺激了對智能物流

技術(shù)裝備的需求，食品飲料電商數(shù)量呈現(xiàn)量級增長，市場需求的劇增

以及電商新零售業(yè)態(tài)發(fā)展促使行業(yè)快速發(fā)展。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)

據(jù)，一2021年『12月，全國食品工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)利潤總額

6,187.1億元，同比增長5.5%。其中，酒、飲料和精制茶制造業(yè)實現(xiàn)

利潤總額2,643.7億元，同比增長24.現(xiàn)。我國居民收入穩(wěn)步增長和中

等收入群體擴大，消費升級促使中高端及以上白酒產(chǎn)品的消費比重提

升，具有豐富中高端及以上產(chǎn)品體系和持續(xù)開發(fā)能力的白酒企業(yè)享受

了消費升級的發(fā)展紅利。隨著食品及酒業(yè)收入規(guī)模的增長，未來仍存

在大量智能物流系統(tǒng)的需求。

四、

二十三、智能物流技術(shù)裝備行業(yè)發(fā)展前景

物流業(yè)是支撐國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，物

流裝備在物流產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)極其重要的地位。推動物流裝備智能化發(fā)

展，有利于進一步提高物流發(fā)展的質(zhì)量和效率，推動物流行業(yè)降本增

效。物流裝備智能化發(fā)展也是適應(yīng)制造業(yè)數(shù)字化、智能化和綠色化的

發(fā)展趨勢相適用。我國在具體細分行業(yè)領(lǐng)域的規(guī)劃制定和政策實施上

均對智能物流和智能物流裝備行業(yè)給予了較大力度的支持，智能物流

裝備發(fā)展前景整體向好。

1、國家政策支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展

近年來，與智能制造和智能物流裝備相關(guān)的政策和文件密集出臺,

國家相關(guān)部門對智能物流裝備行業(yè)持鼓勵態(tài)度。2017年12月，工信部

頒布《促進新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動計劃(2018-2020)》指

出一要開發(fā)智能物流倉儲設(shè)備，提升高速分揀機、多層穿梭車、高密

度存儲穿梭板等物流裝備的智能化水平，建設(shè)無人化智能倉儲，同時

創(chuàng)新人工智能產(chǎn)品和服務(wù)。2020年8月發(fā)改委提出《推動物流業(yè)制造

業(yè)深度融合創(chuàng)新發(fā)展實施方案》，鼓勵制造業(yè)企業(yè)開展物流智能化改

造，推廣應(yīng)用物流機器人、智能倉儲、自動分揀等新型物流技術(shù)裝備。

2、物流運行效率亟待提升