投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與策略解析考核試卷

投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與策略解析考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本試卷旨在考核考生對(duì)投資組合信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與策略的掌握程度，涵蓋風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等方面，測(cè)試考生在實(shí)際操作中運(yùn)用理論知識(shí)解決問題的能力。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟是：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

2.以下哪項(xiàng)不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的主要類型？（）

A.違約風(fēng)險(xiǎn)

B.信用轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)

C.信用利差風(fēng)險(xiǎn)

D.信用違約互換風(fēng)險(xiǎn)

3.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口通常是指：（）

A.投資組合中所有信用風(fēng)險(xiǎn)的總和

B.投資組合中某個(gè)特定資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合中某個(gè)特定行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)

D.投資組合中某個(gè)特定市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)

4.信用評(píng)分模型的核心是：（）

A.線性模型

B.非線性模型

C.概率模型

D.邏輯模型

5.在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.信用限額管理

B.信用擔(dān)保

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

6.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的目的是：（）

A.識(shí)別新的信用風(fēng)險(xiǎn)

B.評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的變化

C.監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.以上都是

7.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

8.信用衍生品市場(chǎng)的主要參與者是：（）

A.投資銀行

B.保險(xiǎn)公司

C.中央銀行

D.政府機(jī)構(gòu)

9.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主要作用是：（）

A.為投資者提供信用風(fēng)險(xiǎn)信息

B.為發(fā)行人提供信用評(píng)級(jí)服務(wù)

C.監(jiān)管信用市場(chǎng)

D.以上都是

10.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析工具？（）

A.信用評(píng)分模型

B.信用評(píng)級(jí)模型

C.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口模型

D.信用風(fēng)險(xiǎn)收益模型

11.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口管理的主要目標(biāo)是：（）

A.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

B.控制信用風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

12.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的外部因素？（）

A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B.政策法規(guī)

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者心理

13.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心原則之一是：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)集中

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

14.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是：（）

A.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

B.控制信用風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

15.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.信用限額管理

B.信用擔(dān)保

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

16.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口監(jiān)測(cè)的目的是：（）

A.識(shí)別新的信用風(fēng)險(xiǎn)

B.評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的變化

C.監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.以上都是

17.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程不包括：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

18.以下哪項(xiàng)不是信用衍生品市場(chǎng)的主要參與者？（）

A.投資銀行

B.保險(xiǎn)公司

C.中央銀行

D.投資者

19.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用不包括：（）

A.為投資者提供信用風(fēng)險(xiǎn)信息

B.為發(fā)行人提供信用評(píng)級(jí)服務(wù)

C.監(jiān)管信用市場(chǎng)

D.為政府提供信用評(píng)級(jí)

20.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析工具？（）

A.信用評(píng)分模型

B.信用評(píng)級(jí)模型

C.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口模型

D.信用風(fēng)險(xiǎn)收益模型

21.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口管理的主要目標(biāo)是：（）

A.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

B.控制信用風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

22.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的外部因素？（）

A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B.政策法規(guī)

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者心理

23.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心原則之一是：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)集中

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

24.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是：（）

A.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

B.控制信用風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

25.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.信用限額管理

B.信用擔(dān)保

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

26.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口監(jiān)測(cè)的目的是：（）

A.識(shí)別新的信用風(fēng)險(xiǎn)

B.評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的變化

C.監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.以上都是

27.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程不包括：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

28.以下哪項(xiàng)不是信用衍生品市場(chǎng)的主要參與者？（）

A.投資銀行

B.保險(xiǎn)公司

C.中央銀行

D.投資者

29.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用不包括：（）

A.為投資者提供信用風(fēng)險(xiǎn)信息

B.為發(fā)行人提供信用評(píng)級(jí)服務(wù)

C.監(jiān)管信用市場(chǎng)

D.為政府提供信用評(píng)級(jí)

30.以下哪項(xiàng)不是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析工具？（）

A.信用評(píng)分模型

B.信用評(píng)級(jí)模型

C.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口模型

D.信用風(fēng)險(xiǎn)收益模型

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容包括：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

E.風(fēng)險(xiǎn)控制

2.以下哪些因素會(huì)影響信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小？（）

A.市場(chǎng)利率

B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

C.投資者行為

D.債務(wù)人信用評(píng)級(jí)

E.投資組合結(jié)構(gòu)

3.信用風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的定性分析工具包括：（）

A.專家意見

B.案例分析

C.景氣分析

D.情景分析

E.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

4.信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括：（）

A.信用限額管理

B.信用擔(dān)保

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.信用衍生品

E.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

5.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟通常包括：（）

A.數(shù)據(jù)收集

B.模型選擇

C.模型參數(shù)估計(jì)

D.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

E.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

6.以下哪些是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

E.風(fēng)險(xiǎn)控制

7.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析工具主要包括：（）

A.信用評(píng)分模型

B.信用評(píng)級(jí)模型

C.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口模型

D.信用違約互換定價(jià)模型

E.信用風(fēng)險(xiǎn)收益模型

8.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括：（）

A.實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)

B.定期監(jiān)測(cè)

C.異常監(jiān)測(cè)

D.事后監(jiān)測(cè)

E.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

9.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的外部因素包括：（）

A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B.政策法規(guī)

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者心理

E.技術(shù)發(fā)展

10.以下哪些是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制策略？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

E.風(fēng)險(xiǎn)接受

11.信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的信用衍生品包括：（）

A.信用違約互換（CDS）

B.信用違約期權(quán)（CDO）

C.信用違約債券（CDO）

D.信用違約保險(xiǎn)（CDSI）

E.信用違約期貨（CDF）

12.以下哪些是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)？（）

A.信用評(píng)分

B.信用違約概率（PD）

C.信用違約損失率（LGD）

D.信用違約風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（CVaR）

E.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口

13.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是：（）

A.降低信用風(fēng)險(xiǎn)

B.控制信用風(fēng)險(xiǎn)

C.分散信用風(fēng)險(xiǎn)

D.轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)

E.接受信用風(fēng)險(xiǎn)

14.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)集中

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

E.風(fēng)險(xiǎn)承受

15.以下哪些是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工具？（）

A.實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)

B.定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告

C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口報(bào)告

E.風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告

16.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制措施中，以下哪些是主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.信用限額管理

B.信用擔(dān)保

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.信用衍生品

E.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

17.以下哪些是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略？（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

E.信用衍生品規(guī)避

18.信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式包括：（）

A.保險(xiǎn)

B.擔(dān)保

C.分包

D.轉(zhuǎn)讓

E.合并

19.以下哪些是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)分散策略？（）

A.投資組合多樣化

B.行業(yè)分散

C.地域分散

D.期限分散

E.信用評(píng)級(jí)分散

20.以下哪些是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.信用限額管理

B.信用擔(dān)保

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.信用衍生品

E.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)______進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)測(cè)的過程。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口是指投資組合中可能發(fā)生______的資產(chǎn)總額。

3.信用評(píng)分模型是一種用于______信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)模型。

4.信用評(píng)級(jí)是指對(duì)債務(wù)人的信用狀況進(jìn)行______的過程。

5.信用違約互換（CDS）是一種______信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品。

6.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口管理的主要目標(biāo)是______。

7.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心原則之一是______。

8.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的目的是及時(shí)發(fā)現(xiàn)和______信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。

9.信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括______和______。

10.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程包括______、______、______、______和______。

11.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的外部因素包括______、______和______。

12.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析工具主要包括______、______和______。

13.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定性分析工具主要包括______、______和______。

14.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)分散策略包括______、______、______和______。

15.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略包括______、______和______。

16.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略包括______、______和______。

17.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制措施中，______是被動(dòng)控制措施，______是主動(dòng)控制措施。

18.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法包括______、______和______。

19.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告主要包括______、______和______。

20.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)主要包括______、______和______。

21.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制策略包括______、______、______和______。

22.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)分散可以通過______、______和______來實(shí)現(xiàn)。

23.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以通過______、______和______來實(shí)現(xiàn)。

24.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以通過______、______和______來實(shí)現(xiàn)。

25.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制措施中，______是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行限制來控制風(fēng)險(xiǎn)，______是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行轉(zhuǎn)移來控制風(fēng)險(xiǎn)。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人無法履行還款義務(wù)的可能性。（）

2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是完全消除信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

3.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口只包括貸款和債券投資。（）

4.信用評(píng)分模型只能用于評(píng)估個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)投資決策沒有影響。（）

6.信用衍生品可以用來對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

7.信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施都是主動(dòng)的。（）

8.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)不需要對(duì)投資組合進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控。（）

9.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程不包括風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。（）

10.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略是指避免所有風(fēng)險(xiǎn)。（）

11.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略只能通過保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)。（）

12.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)分散策略是通過增加投資組合的多樣化程度來降低風(fēng)險(xiǎn)。（）

13.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制措施中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是通過對(duì)沖工具來減少風(fēng)險(xiǎn)敞口。（）

14.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略包括降低信用風(fēng)險(xiǎn)敞口和拒絕高風(fēng)險(xiǎn)投資。（）

15.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告主要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)敞口的統(tǒng)計(jì)信息。（）

16.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)可以完全替代定性分析。（）

17.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)可以通過實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)。（）

18.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制策略中，風(fēng)險(xiǎn)接受是指承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并從中獲益。（）

19.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)分散可以通過增加投資組合中不同信用評(píng)級(jí)債券的比例來實(shí)現(xiàn)。（）

20.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制措施中，信用限額管理是通過對(duì)特定債務(wù)人或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)限制來控制風(fēng)險(xiǎn)。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.主觀題：請(qǐng)闡述信用風(fēng)險(xiǎn)管理在投資組合管理中的重要性，并簡(jiǎn)要說明如何通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理提高投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)收益比。

2.主觀題：分析信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要技術(shù)和策略，并舉例說明在實(shí)際操作中如何運(yùn)用這些技術(shù)和策略來降低信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3.主觀題：討論信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，包括監(jiān)測(cè)方法、監(jiān)測(cè)頻率以及監(jiān)測(cè)結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理決策的影響。

4.主觀題：結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，分析信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：

某投資公司管理著一個(gè)包含多種資產(chǎn)的投資組合，其中包括高評(píng)級(jí)債券、低評(píng)級(jí)債券和一些信用衍生品。近期，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)波動(dòng)，導(dǎo)致部分新興市場(chǎng)國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)上升。請(qǐng)根據(jù)以下信息，分析該投資組合面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

信息：

-投資組合中高評(píng)級(jí)債券占比60%，低評(píng)級(jí)債券占比30%，信用衍生品占比10%。

-新興市場(chǎng)國(guó)家低評(píng)級(jí)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)上升，信用利差擴(kuò)大。

-投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口主要通過信用評(píng)分模型和信用評(píng)級(jí)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

2.案例題：

一家銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中采用了信用評(píng)分模型和信用評(píng)級(jí)作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具。最近，銀行發(fā)現(xiàn)信用評(píng)分模型在某些情況下未能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)客戶的風(fēng)險(xiǎn)控制不足。請(qǐng)分析可能導(dǎo)致這一問題的原因，并提出改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程的建議。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.A

2.D

3.A

4.C

5.D

6.D

7.A

8.A

9.A

10.D

11.D

12.D

13.A

14.B

15.D

16.C

17.D

18.D

19.D

20.D

21.A

22.D

23.A

24.D

25.A

26.D

27.D

28.D

29.D

30.D

二、多選題

1.A,B,C,D,E

2.B,C,D,E

3.A,B,C,D,E

4.A,B,C,D,E

5.A,B,C,D,E

6.A,B,C,D,E

7.A,B,C,D,E

8.A,B,C,E

9.A,B,C

10.A,B,C,D,E

11.A,B,C,D

12.A,B,C,D,E

13.A,B,C,D

14.A,B,C,D,E

15.A,B,C,E

16.A,B,C,D

17.A,B,C

18.A,B,C,D,E

19.A,B,C,D

20.A,B,C,D,E

三、填空題

1.投資組合中的信用風(fēng)險(xiǎn)

2.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口

3.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

4.信用評(píng)級(jí)

5.信用違約互換

6.降低風(fēng)險(xiǎn)

7.風(fēng)險(xiǎn)分散

8.監(jiān)測(cè)和評(píng)估

9.信用限額管理，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

10.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)控制

11.經(jīng)濟(jì)環(huán)境，政策法規(guī)，市場(chǎng)流動(dòng)性

12.信用評(píng)分模型，信用評(píng)級(jí)模型，信用風(fēng)險(xiǎn)敞口模型

13.專家意見，案例分析，景氣分析，情景分析，風(fēng)險(xiǎn)矩陣

14.投資組合多樣化，行業(yè)分散，地域分散，期限分散，信用評(píng)級(jí)分散

15.保險(xiǎn)，擔(dān)保，分包，轉(zhuǎn)讓，合并

16.信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

17.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)分散，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

18.實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，定期監(jiān)測(cè)，異常監(jiān)測(cè)

19.風(fēng)險(xiǎn)敞口統(tǒng)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告

20.信用評(píng)分，信用違約概率，信用違約損失率

21.風(fēng)險(xiǎn)分散，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

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