投資理財(cái)實(shí)務(wù)-嚴(yán)天喜

投資理財(cái)實(shí)務(wù)嚴(yán)天喜--南京大學(xué)學(xué)習(xí)目的：本項(xiàng)目旨在培養(yǎng)學(xué)生理財(cái)意識(shí)。通過本項(xiàng)目內(nèi)容學(xué)習(xí)，使學(xué)生明確財(cái)商的含義財(cái)商對(duì)理財(cái)?shù)闹匾詫?duì)人生成功的意義及提升個(gè)人財(cái)商的途徑，為進(jìn)一步學(xué)習(xí)教材其他內(nèi)容打基礎(chǔ)一、財(cái)商及其培養(yǎng)案例導(dǎo)入：案例一、小王正在某高校讀書。期間，家長每月給小王1000元，但小王總是在每月月末都會(huì)捉襟見肘，不得已有時(shí)還會(huì)向朋友借錢。后來同學(xué)關(guān)系也因此不太融洽。一、財(cái)商及其培養(yǎng)案例導(dǎo)入：案例二、張軍一家三口，家有存款50萬，有住房，夫妻每月收入6000元他們將當(dāng)期各項(xiàng)開支安排后將結(jié)余的3000元全部存入銀行。案例三、你老婆看上了一件很貴的衣服想買，但是再過一個(gè)月是十一假日，商店可能會(huì)有打折活動(dòng)，你會(huì)怎么做？A說服老婆一個(gè)月后買會(huì)更便宜；B討老婆歡心，二話不說買下來；C太貴了，不買。一、財(cái)商及其培養(yǎng)一、財(cái)商的定義財(cái)商英文全稱FinancialQuotient，簡稱（FQ）。最早由美國作家兼企業(yè)家羅伯特.T.清崎（RobertT.Kiyosaki)在《富爸爸窮爸爸》一書提出。一、財(cái)商及其培養(yǎng)任務(wù)一：認(rèn)識(shí)財(cái)商二、國外財(cái)商教育的情況（一）掌握金錢（二）賺錢能力

（三）財(cái)富知識(shí)一、財(cái)商及其培養(yǎng)任務(wù)一：認(rèn)識(shí)財(cái)商三、我國財(cái)商教育的狀況中國是一個(gè)理財(cái)傳統(tǒng)很悠久的國度。從古代的范蠡、鄧通到近代的胡雪巖，即使在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的時(shí)代，亦不缺少投資高手與理財(cái)明星。無論“夏置皮襖旱聚舟”的投資原則，還是大處著眼，把理財(cái)看作“政治的唯一內(nèi)容”，抑或“你不理財(cái)，財(cái)不理你”這樣的現(xiàn)代理念，財(cái)商文化在中國有著幾千年的傳承和積淀一、財(cái)商及其培養(yǎng)任務(wù)一：認(rèn)識(shí)財(cái)商四、財(cái)商對(duì)個(gè)人成長的意義（一）財(cái)商有利于個(gè)人生存能力的提升（二）財(cái)商有利于個(gè)人創(chuàng)業(yè)能力的培養(yǎng)（三）財(cái)商有利于實(shí)現(xiàn)個(gè)人的財(cái)務(wù)自由（四）財(cái)商有助于提升個(gè)人的幸福指數(shù)一、財(cái)商及其培養(yǎng)任務(wù)一：認(rèn)識(shí)財(cái)商一、什么是金錢傳統(tǒng)教育中，金錢就是貨幣。貨幣就是商品交換的產(chǎn)物，是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品二、資產(chǎn)說到什么是資產(chǎn)，大家一般都會(huì)這樣認(rèn)為：自己所擁有能夠被自己支配的某種物就是資產(chǎn)。一、財(cái)商及其培養(yǎng)任務(wù)二：認(rèn)識(shí)幾組概念三、負(fù)債按照會(huì)計(jì)的觀點(diǎn)，負(fù)債就是是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)有義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出。財(cái)商中所謂負(fù)債通俗地講是把錢從你口袋里取走的東西。一、財(cái)商及其培養(yǎng)任務(wù)二：認(rèn)識(shí)幾組概念一、要學(xué)一點(diǎn)財(cái)務(wù)知識(shí)二、要有成本意識(shí)，要努力做到用最低的投入實(shí)現(xiàn)最大的產(chǎn)出三、要學(xué)會(huì)推銷自己和自己的產(chǎn)品四、要學(xué)會(huì)用錢去賺錢的技術(shù)五、要有敏銳的市場(chǎng)眼光六、要學(xué)習(xí)相關(guān)的法律法規(guī)一、財(cái)商及其培養(yǎng)任務(wù)三：財(cái)商的培養(yǎng)法國：為孩子建立獨(dú)立賬戶法國家長在孩子3歲-4歲的時(shí)候開始對(duì)他們進(jìn)行“家庭理財(cái)課程”的教育，當(dāng)孩子有了獨(dú)立賬戶后，法國家長就不贊成定期給孩子發(fā)放零用錢了，而是借助一些特別的日子，如節(jié)日、生日等不定期地給孩子延伸閱讀發(fā)放零用錢，他們的理由是，孩子不是家長的雇員，不能讓孩子產(chǎn)生定期“領(lǐng)工資”的錯(cuò)覺，更不可誤以為向家長領(lǐng)取零用錢是天經(jīng)地義的事。一、財(cái)商及其培養(yǎng)（一）西方一些國家小孩財(cái)商培養(yǎng)延伸閱讀美國：號(hào)召孩子從小儲(chǔ)蓄從踏進(jìn)幼兒園開始，美國孩子們就會(huì)接受有關(guān)理財(cái)概念。他們會(huì)知道錢是什么以及錢在生活中的重要性。在美國，鼓勵(lì)孩子打工是教會(huì)孩子處理財(cái)務(wù)的重要手段，美國每年大約有300萬中小學(xué)生在外打工。另外家長常將自己不需要的東西拿出來拍賣或者捐贈(zèng)，而小孩也會(huì)將自己用不找的玩具擺在家門口出手，以獲得一點(diǎn)收入，剩余物品全部捐贈(zèng)給慈善機(jī)構(gòu)。一、財(cái)商及其培養(yǎng)（一）西方一些國家小孩財(cái)商培養(yǎng)延伸閱讀英國：省錢是種智慧英國人的保守作風(fēng)也體現(xiàn)在幼兒理財(cái)教育方面，提倡理性消費(fèi)，鼓勵(lì)精打細(xì)算。理財(cái)教育在孩子不同階段有不同要求：5歲-7歲懂得錢的不同來源，并懂得錢可以用于多種目的；7歲-11歲的孩子要學(xué)習(xí)管理自己的錢，認(rèn)識(shí)到儲(chǔ)蓄對(duì)于滿足未來需求的作用。在英國，大多數(shù)銀行都為16歲以下的孩子開設(shè)特別賬戶。有三分之一的孩子將自己的零用錢和收入存入銀行和儲(chǔ)蓄借貸的金融機(jī)構(gòu)。一、財(cái)商及其培養(yǎng)（一）西方一些國家小孩財(cái)商培養(yǎng)延伸閱讀巴拉昂是一位年輕的媒體大亨，以推銷裝飾肖像畫起家，在不到10年的時(shí)間里，迅速躋身于法國50大富翁之列，1998年因前列腺癌在法國博比尼醫(yī)院去世。臨終前，他留下遺囑，把他4．6億法郎的股份捐獻(xiàn)給博比尼醫(yī)院，用于前列腺癌的研究；另有100萬法郎作為獎(jiǎng)金，獎(jiǎng)給揭開貧窮之謎的人。巴拉昂去世后，法國《科西嘉人報(bào)》刊登了他的遺囑。他說：“我曾是一位窮人，去世時(shí)卻是以一個(gè)富人的身份走進(jìn)天堂的。一、財(cái)商及其培養(yǎng)（二）窮人最缺少的是什么延伸閱讀在跨入天堂的門檻之前，我不想把我成為富人的秘訣帶走，現(xiàn)在秘訣就鎖在法蘭西中央銀行我的一個(gè)私人保險(xiǎn)箱內(nèi)，保險(xiǎn)箱的三把鑰匙在我的律師和兩位代理人手中。誰若能通過回答窮人最缺少的是什么？而猜中我的秘訣，他將能得到我的祝賀。當(dāng)然，那時(shí)我已無法從墓穴中伸出雙手為他的睿智而歡呼，但是他可以從那只保險(xiǎn)箱里榮幸地拿走100萬法郎，那就是我給予他的掌聲。一、財(cái)商及其培養(yǎng)（二）窮人最缺少的是什么延伸閱讀遺囑刊出之后，《科西嘉人報(bào)》收到大量的信件，有的罵巴拉昂瘋了，有的說《科西嘉人報(bào)》為提升發(fā)行量在炒作，但是多數(shù)人還是寄來了自己的答案。絕大部分人認(rèn)為，窮人最缺少的是金錢，窮人還能缺少什么？當(dāng)然是錢了，有了錢，就不再是窮人了。但有少數(shù)人卻給出了另一種答案：觀念，窮人缺少的是觀念。果然巴拉昂的答案就是如此：因?yàn)榻疱X或者財(cái)富的獲取需要觀念的支撐，任何一個(gè)財(cái)富的擁有者都必須具有創(chuàng)富的意識(shí)和行動(dòng)。一、財(cái)商及其培養(yǎng)（二）窮人最缺少的是什么延伸閱讀案例一：小王正在高校讀書期間，家長每月給其1000元，但小王總是在每月月末都會(huì)捉襟見肘，不得已有時(shí)還會(huì)向朋友借錢。這種情況在高校并不少見，但這正是現(xiàn)在一些高校學(xué)生財(cái)商缺乏的表現(xiàn)，高校很到一部分學(xué)生存在攀比盲目消費(fèi)的現(xiàn)象。其實(shí)小王完全可以根據(jù)當(dāng)?shù)叵M(fèi)水平對(duì)一月1000元的“收入”進(jìn)行規(guī)劃，適當(dāng)壓縮一些不必要的開支每月能節(jié)約一部分資金積少成多在進(jìn)行適當(dāng)投資比如購買基金定投產(chǎn)品等這樣他今后就可能會(huì)獲得充分的財(cái)務(wù)自由。一、財(cái)商及其培養(yǎng)案例回顧與分析案例二：小張一家三口現(xiàn)有存款50萬，每月生活支出安排后尚余3000元，對(duì)此小張的處理是3000元全額存入銀行，表明小張具有初步的理財(cái)思想，但卻是不科學(xué)的理財(cái)行為，從理財(cái)?shù)那篮湍康目?，小張還可以使用其他理財(cái)方式，結(jié)合家庭狀況，小張還應(yīng)該為自己購買一些保險(xiǎn)比如意外險(xiǎn)，另外為保證財(cái)富的保值與增值，小張還應(yīng)該將一部分資金選擇投資于股票、基金或者外匯、黃金等理財(cái)產(chǎn)品。一、財(cái)商及其培養(yǎng)案例回顧與分析案例三：每一個(gè)人面對(duì)自己所愛的人都會(huì)做出自己的選擇但至少絕大部分人會(huì)選擇B，即討老婆歡心，二話不說買下來。但這實(shí)際上也反映了一個(gè)人的性格特點(diǎn)體現(xiàn)在投資上，你可能是個(gè)沖動(dòng)性的投資人。以下便是對(duì)你是否適合做投資的研判標(biāo)準(zhǔn)：選擇A你很適合投資股票，你能審時(shí)度勢(shì)的判斷什么時(shí)候花錢能取得利益最大化。選擇B你不適合進(jìn)行股票投資，因?yàn)閼{一時(shí)興起做事是炒股大忌，你應(yīng)該考慮的更為慎重。選擇C你有投資股票的潛力，須知金錢是賺來的而不是省來的，在現(xiàn)實(shí)中多多學(xué)習(xí)，你可能會(huì)做的很好一、財(cái)商及其培養(yǎng)案例回顧與分析學(xué)習(xí)目的：通過本項(xiàng)目內(nèi)容的學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解投資與理財(cái)方面的基本概念、掌握投資與理財(cái)方面的基礎(chǔ)知識(shí)，為進(jìn)一步學(xué)習(xí)和掌握投資理財(cái)技能與技巧打基礎(chǔ)。二、投資理財(cái)知識(shí)一、投資的定義投資是指經(jīng)濟(jì)行為主體以獲得未來收益為目的預(yù)付一部分資金或者資源開展的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其實(shí)質(zhì)是貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過程二、理財(cái)?shù)亩x理財(cái)就是指對(duì)財(cái)富的打理或者是對(duì)財(cái)富的經(jīng)營任務(wù)一：認(rèn)知投資與理財(cái)二、投資理財(cái)知識(shí)三、投資與理財(cái)?shù)年P(guān)系理財(cái)活動(dòng)內(nèi)容廣泛，理財(cái)活動(dòng)包括投資活動(dòng)，好的理財(cái)技能能很好控制投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。同時(shí)，投資在理財(cái)活動(dòng)中是十分重要的一項(xiàng)活動(dòng)，離開投資談理財(cái)，理財(cái)就變成一項(xiàng)十分膚淺的活動(dòng)。任務(wù)一：認(rèn)知投資與理財(cái)二、投資理財(cái)知識(shí)案例導(dǎo)入（一）劉女士今年30歲，現(xiàn)在居住在江蘇蘇州，是一名客服人員，身體健康狀況良好，本人及丈夫有購買一定的商業(yè)保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)1.1萬元，還有一個(gè)可愛的孩子。劉女士一家現(xiàn)在有車有房，生活其樂融融。夫婦二人年度稅后工資收入合計(jì)約22.5萬元，家庭年均開支9.66萬元（包括保險(xiǎn)費(fèi)用）。劉女士家庭現(xiàn)有現(xiàn)金及活期存款10萬元，定期存款6萬元，有汽車一輛，信用卡貸款余額4000元，汽車貸款余額2.5萬元，房屋貸款余額19萬元，每月月供2000元。如何理財(cái)呢？

任務(wù)二:理財(cái)?shù)暮诵呐c渠道二、投資理財(cái)知識(shí)一、理財(cái)?shù)暮诵睦碡?cái)包括財(cái)富積累、財(cái)富保障、財(cái)富增值和財(cái)富分配等幾大部分，財(cái)富積累是理財(cái)?shù)牡谝画h(huán)節(jié)。財(cái)富分配包括消費(fèi)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃等。二、理財(cái)渠道及其選擇銀行存款、購買國債、基金、保險(xiǎn)、投資股票、購買黃金外匯、投資房地產(chǎn)藝術(shù)品收藏等任務(wù)二:理財(cái)?shù)暮诵呐c渠道二、投資理財(cái)知識(shí)案例導(dǎo)入（二）王先生在2007年9月份聽同事說股市情況很好，只要將資金投入股市就能賺錢于是將手中的資金50萬元以42元/股在二級(jí)市場(chǎng)買入深發(fā)展。其后股市下跌2008年3月王先生再次以每股29.3元加倉，此后，隨著世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化中國股市一路下跌，王先生最初的投資預(yù)期落空。如果你是王先生你會(huì)如何反省自己呢？任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶⑼顿Y理財(cái)知識(shí)一、投資理財(cái)環(huán)境原理投資與理財(cái)環(huán)境是指獨(dú)立于投資理財(cái)活動(dòng)之外，但對(duì)投資理財(cái)活動(dòng)其制約作用的個(gè)因素的綜合。投資與理財(cái)作為一種微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必然受制于社會(huì)大環(huán)境的影響。任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶⑼顿Y理財(cái)知識(shí)一、投資理財(cái)環(huán)境原理（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹（二）金融市場(chǎng)環(huán)境（三）法律環(huán)境：財(cái)務(wù)法規(guī)、企業(yè)組織法規(guī)、稅收法律、金融法規(guī)（四）社會(huì)文化環(huán)境（五）政治環(huán)境任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶⑼顿Y理財(cái)知識(shí)二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理（一）風(fēng)險(xiǎn)的含義與種類所謂風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果或者受益的不確定性。從自然的角度看是指未來結(jié)果的不確定性，從經(jīng)濟(jì)的角度看則是出現(xiàn)財(cái)物損失的可能性或者未來收益的不確定性。任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理（一）風(fēng)險(xiǎn)的含義與種類按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類：純粹風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)。按損失的原因分類：自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等按風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍分類：特定風(fēng)險(xiǎn)、基本風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理（二）風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)---貝塔系數(shù)(β系數(shù))根據(jù)前述分類我們知道總風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上由系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過多元化投資等手段進(jìn)行控制，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則無法控制。投資者在控制非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還會(huì)十分關(guān)注系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。因此，有必要對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加以度量。貝塔系數(shù)(β系數(shù))就是投資者衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理（三）風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與評(píng)估并實(shí)施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失，以獲取理財(cái)收益的各種活動(dòng)。任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理（三）風(fēng)險(xiǎn)管理1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別①生產(chǎn)流程分析法②財(cái)務(wù)表格分析法③保險(xiǎn)調(diào)查法任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理（三）風(fēng)險(xiǎn)管理2、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與評(píng)估①預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的概②預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶⑼顿Y理財(cái)知識(shí)二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理（三）風(fēng)險(xiǎn)管理3、風(fēng)險(xiǎn)處理與控制①避免風(fēng)險(xiǎn)②預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)③自保風(fēng)險(xiǎn)④轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理案例導(dǎo)入（三）W公司總經(jīng)理林盛曾預(yù)測(cè)其女兒（目前正讀高中一年級(jí)）三年后能夠順利考上北京大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)，屆時(shí)需要一筆學(xué)費(fèi)，預(yù)計(jì)為3萬元，他問會(huì)計(jì)張紅：如果按目前存款年利率4％給女兒存上一筆錢，以備上大學(xué)之需，現(xiàn)在要一次存入多少錢？任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（一）貨幣時(shí)間價(jià)值的含義貨幣時(shí)間價(jià)值是貨幣在使用過程中，隨著時(shí)間的變化發(fā)生的增值，也稱資金的時(shí)間價(jià)值。

在商品經(jīng)濟(jì)條件下，即使不存在通貨膨脹，等量貨幣在不同時(shí)點(diǎn)上，其價(jià)值也是不相等的。應(yīng)當(dāng)說，今天的1元錢要比將來的1元錢具有更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（二）時(shí)間價(jià)值的來源1、節(jié)欲論

投資者進(jìn)行投資就必須推遲消費(fèi)，對(duì)投資者推遲消費(fèi)的耐心應(yīng)給以報(bào)酬，這種報(bào)酬的量應(yīng)與推遲的時(shí)間成正比。貨幣的時(shí)間價(jià)值由“耐心”創(chuàng)造。

2、勞動(dòng)價(jià)值論

資金運(yùn)動(dòng)的全過程：G—W…P…W’—G’G’=G+?G任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（三）貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原因1、貨幣時(shí)間價(jià)值是資源稀缺性的體現(xiàn)

2、貨幣時(shí)間價(jià)值是信用貨幣制度下，流通中貨幣的固有特征3、貨幣時(shí)間價(jià)值是人們認(rèn)知心理的反映任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（四）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

1、單利的計(jì)算

本金在貸款期限中獲得利息，不管時(shí)間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息。

P——本金，又稱期初額或現(xiàn)值；

i——利率，通常指每年利息與本金之比；

I——利息；

F——本金與利息之和，又稱本利和或終值；

t——時(shí)間。

單利利息計(jì)算：

I=P×i×t任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（四）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

例：某企業(yè)有一張帶息期票，面額為1200元，票面利率為4%，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），則到期時(shí)利息

為：I=1200×4%×60/360=8元

終值（本利和）計(jì)算：F=P+P×i×t本例中終值=1200+8=1208元現(xiàn)值（本金）計(jì)算：P=F-I本例中現(xiàn)值=1208-8=1200元任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理1、單利的計(jì)算（四）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

例：某企業(yè)有一張帶息期票，面額為1200元，票面利率為4%，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），則到期時(shí)利息

為：I=1200×4%×60/360=8元

終值（本利和）計(jì)算：F=P+P×i×t本例中終值=1200+8=1208元現(xiàn)值（本金）計(jì)算：P=F-I本例中現(xiàn)值=1208-8=1200元任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（四）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

1、單利的計(jì)算例：某企業(yè)有一張帶息期票，面額為1200元，票面利率為4%，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），則到期時(shí)利息

為：I=1200×4%×60/360=8元

終值（本利和）計(jì)算：F=P+P×i×t本例中終值=1200+8=1208元現(xiàn)值（本金）計(jì)算：P=F-I本例中現(xiàn)值=1208-8=1200元任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶⑼顿Y理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（四）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

2、復(fù)利計(jì)算（1）復(fù)利終值

F=P(1+t)n

其中(1+t)n被稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用符號(hào)（F/P,i,n）表示。

(2)復(fù)利現(xiàn)值

P=F(1+t)?n其中(1+t)?n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，或稱1元的復(fù)利現(xiàn)值，用（P/F,i,n）表示。復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運(yùn)算。

任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（四）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

2、復(fù)利計(jì)算(3)復(fù)利利息

I=F-P(4)名義利率與實(shí)際利率

復(fù)利的計(jì)息期不一定總是一年，有可能是季度、月、日。當(dāng)利息在一年內(nèi)要復(fù)利幾次，給出的年利率叫做名義利率。

任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)例：本金1000元，投資5年，利率8%，每年復(fù)利一次，其本利和與復(fù)利息：

F=1000×(1+8%)5=1000×1.469=1469

I=1469—1000=469如果每季復(fù)利一次，

每季度利率=8%/4=2%復(fù)利次數(shù)=5×4=20

F=1000×(1+2%)20=1000×1.486=1486

I=1486-?1000=486當(dāng)一年內(nèi)復(fù)利幾次時(shí)，實(shí)際得到的利息要比按名義利率計(jì)算的利息高。

例中實(shí)際利率

F=P*(1+i)n1486=1000×(1+i)5

(1+i)5=1.486即（F/P,i,n）=1.486查表得：

（F/P，8%，5）=1.469(F/P，9%，5)=1.538任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（四）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

3、年金的計(jì)算（1）普通年金（2）預(yù)付年金（3）遞延年金（4）永續(xù)年金任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（五）貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用由于貨幣時(shí)間價(jià)值是客觀存在的，因此，在各類經(jīng)濟(jì)主體的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)中，就應(yīng)充分考慮到貨幣時(shí)間價(jià)值。非貼現(xiàn)法：回收期法和會(huì)計(jì)收益率法貼現(xiàn)法：現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值法、獲利指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法任務(wù)三:懂得投資與理財(cái)?shù)脑矶?、投資理財(cái)知識(shí)三、貨幣時(shí)間價(jià)值原理（一）按照投資是否需要中介進(jìn)行分類可將投資劃分為直接投資與間接投資（二）按照投資對(duì)象對(duì)投資進(jìn)行分類可將投資分為：實(shí)物投資與金融投資（三）以投資主體對(duì)投資進(jìn)行分類可將投資劃分為政府投資、企業(yè)投資和個(gè)人投資（四）以投資領(lǐng)域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)可將投資分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗⑼顿Y理財(cái)知識(shí)二、理財(cái)?shù)姆诸悾ㄒ唬┕纠碡?cái)公司理財(cái)三階段：融資管理階段、投資財(cái)務(wù)管理階段、多元化管理階段公司理財(cái)一般具有三大特點(diǎn)：開放性、動(dòng)態(tài)性、綜合性。公司理財(cái)目標(biāo)有三個(gè)層次：利潤最大化、股東財(cái)富最大化、公司價(jià)值最大化。任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗⑼顿Y理財(cái)知識(shí)一、從賬房先生到理財(cái)專家——財(cái)務(wù)主管角色的轉(zhuǎn)變正確認(rèn)識(shí)自己的角色，善于處理各方矛盾。作為財(cái)務(wù)人員，尤其是財(cái)務(wù)主管，在一般人眼里是個(gè)“香餑餑”，時(shí)常被別人高看一籌，因?yàn)樨?cái)務(wù)主管要參與企業(yè)重大決策方案的討論，公司所需的任何一筆資金，無論大小，都要從自己所主管的財(cái)務(wù)部門中支出；公司所取得的每一筆收入，都無一例外地交到自己所主管的財(cái)務(wù)部門。如果說資金是企業(yè)的血液，財(cái)務(wù)部門就是企業(yè)的心臟，由此可見財(cái)務(wù)主管肩負(fù)的擔(dān)子有多重。他們決不能辜負(fù)公司領(lǐng)導(dǎo)和全體員工的重托，盡職盡責(zé)，做好本職工作。但也應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)內(nèi)部管理的核心，其管理活動(dòng)涉及企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)方面，財(cái)務(wù)主管管的是“錢”，是各方利益的根本所在，利益各方都希望多得到一部分，都希望隨時(shí)需要，隨時(shí)得到。因而也必然成為企業(yè)管理中矛盾的聚合點(diǎn)，財(cái)務(wù)主管處于矛盾的交織中，工作環(huán)境并不輕松。稍不注意就會(huì)兩頭受“夾板氣”。這就要求財(cái)務(wù)主管不僅需要按照《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，恰當(dāng)?shù)匦惺棺约簯?yīng)有的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，同時(shí)，還要善于組織、善于溝通、善于處理各方利益沖突。二、投資理財(cái)知識(shí)一、從賬房先生到理財(cái)專家——財(cái)務(wù)主管角色的轉(zhuǎn)變努力鉆研，具備深厚的專業(yè)知識(shí)。現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)主管不再僅是管賬、編表的“賬房先生”，而是協(xié)助公司最高管理當(dāng)局運(yùn)籌帷幄的重要智囊、“理財(cái)專家”。這樣的財(cái)務(wù)主管光有工作熱情不行，而應(yīng)該具有一定的專業(yè)知識(shí)。有了較寬的知識(shí)面和深厚的專業(yè)知識(shí)，工作起來就會(huì)得心應(yīng)手，制訂的工作方案，寫出的分析報(bào)告才能科學(xué)、先進(jìn)，符合企業(yè)及各方利益，財(cái)務(wù)主管的工作才容易被有關(guān)人員和有關(guān)部門接受，矛盾自然減少。即使產(chǎn)生矛盾，也能把矛盾解決在沖突之前。這里所說的專業(yè)知識(shí)是一個(gè)廣義的概念，除了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)外，還應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、心理學(xué)等方面的知識(shí)。要熟練地掌握財(cái)政、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、金融、稅收、審計(jì)等方面的法律、法規(guī)。只有這樣，才能有效地履行自己的職責(zé)，才能保護(hù)企業(yè)各方面的利益。永遠(yuǎn)以履行自己的職責(zé)為第一原則。財(cái)務(wù)主管的主要職責(zé)是對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行預(yù)測(cè)、籌集、調(diào)度與監(jiān)控。前已述及，如果說財(cái)務(wù)部門是企業(yè)矛盾的匯集地，財(cái)務(wù)主管就是各方矛盾激化時(shí)的“出氣筒”。財(cái)務(wù)主管在處理各方矛盾時(shí)，需要靈活，但不能沒有原則。如果財(cái)務(wù)主管一味遷就某些人或某些意見，很有可能使企業(yè)冒較大風(fēng)險(xiǎn)，甚至蒙受巨大損失。不要只講“人情”不講“法則”，只行使權(quán)力不履行職責(zé)。當(dāng)然，財(cái)務(wù)主管也應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、競爭意識(shí)。對(duì)于市場(chǎng)前景看好的項(xiàng)目，要積極籌集資金，爭取最大收益。二、投資理財(cái)知識(shí)一、從賬房先生到理財(cái)專家——財(cái)務(wù)主管角色的轉(zhuǎn)變努力鉆研，具備深厚的專業(yè)知識(shí)。現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)主管不再僅是管賬、編表的“賬房先生”，而是協(xié)助公司最高管理當(dāng)局運(yùn)籌帷幄的重要智囊、“理財(cái)專家”。這樣的財(cái)務(wù)主管光有工作熱情不行，而應(yīng)該具有一定的專業(yè)知識(shí)。有了較寬的知識(shí)面和深厚的專業(yè)知識(shí)，工作起來就會(huì)得心應(yīng)手，制訂的工作方案，寫出的分析報(bào)告才能科學(xué)、先進(jìn)，符合企業(yè)及各方利益，財(cái)務(wù)主管的工作才容易被有關(guān)人員和有關(guān)部門接受，矛盾自然減少。即使產(chǎn)生矛盾，也能把矛盾解決在沖突之前。這里所說的專業(yè)知識(shí)是一個(gè)廣義的概念，除了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)外，還應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、心理學(xué)等方面的知識(shí)。要熟練地掌握財(cái)政、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、金融、稅收、審計(jì)等方面的法律、法規(guī)。只有這樣，才能有效地履行自己的職責(zé)，才能保護(hù)企業(yè)各方面的利益。永遠(yuǎn)以履行自己的職責(zé)為第一原則。財(cái)務(wù)主管的主要職責(zé)是對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行預(yù)測(cè)、籌集、調(diào)度與監(jiān)控。前已述及，如果說財(cái)務(wù)部門是企業(yè)矛盾的匯集地，財(cái)務(wù)主管就是各方矛盾激化時(shí)的“出氣筒”。二、投資理財(cái)知識(shí)一、從賬房先生到理財(cái)專家——財(cái)務(wù)主管角色的轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)主管在處理各方矛盾時(shí)，需要靈活，但不能沒有原則。如果財(cái)務(wù)主管一味遷就某些人或某些意見，很有可能使企業(yè)冒較大風(fēng)險(xiǎn)，甚至蒙受巨大損失。不要只講“人情”不講“法則”，只行使權(quán)力不履行職責(zé)。當(dāng)然，財(cái)務(wù)主管也應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、競爭意識(shí)。對(duì)于市場(chǎng)前景看好的項(xiàng)目，要積極籌集資金，爭取最大收益。要有寬闊的胸懷和容人容事的氣度。由于財(cái)務(wù)問題多涉及經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)矛盾的處理很棘手。尤其是在處理與管理者之間的矛盾時(shí)，更是難上加難。作為財(cái)務(wù)主管首先要了解管理者的個(gè)性，要體諒管理者的難處，在不違反法律、法規(guī)的前提下，盡量按管理者的個(gè)性調(diào)整工作思路和工作方案，避免同管理者發(fā)生直接沖突。對(duì)個(gè)性強(qiáng)、驕橫專斷、不喜歡受財(cái)會(huì)法規(guī)制約的管理者，應(yīng)瞄準(zhǔn)時(shí)機(jī)，做好宣傳解釋工作，而且在宣傳解釋時(shí)，不要直來直去硬性說教，以免激化矛盾，要從管理者的角度分析利弊。在自己受到委屈時(shí)，要沉得住氣，不要斤斤計(jì)較，從大局著想，維持正常的工作關(guān)系，讓管理者自己去認(rèn)識(shí)自己的行為，用真誠和時(shí)間去化解矛盾。二、投資理財(cái)知識(shí)二、巨人集團(tuán)成敗啟示資料：巨人集團(tuán)是個(gè)民營企業(yè)，它的總裁史玉柱是安徽懷遠(yuǎn)縣人。先在浙江大學(xué)數(shù)學(xué)系讀本科，后在深圳大學(xué)讀軟科學(xué)管理的研究生。1989年初畢業(yè)后回到安徽。同年7月，他辭去安徽省統(tǒng)計(jì)局的工作，南下深圳去經(jīng)商。這時(shí)他只有4000元錢和他耗費(fèi)9個(gè)月心血研制的M6401桌面排版印刷系統(tǒng)。一個(gè)月后，他用僅有的4000元錢承包下天津大學(xué)科工貿(mào)公司電腦部。他用全部的4000元做了一個(gè)8400元的廣告--"M6401歷史性的突破。"2個(gè)月后，4000元的廣告投入換來10萬元的回報(bào)。他又將其全部投入廣告，4個(gè)月后，M6401為他賺回100萬元。1991年他創(chuàng)辦了珠海巨人科技公司并邀來全國各地200多名電腦銷售商，組織全國電腦漢卡連鎖銷售會(huì)。他為了這次會(huì)議，把能動(dòng)的幾十萬元全用了進(jìn)去，最后得到的是一個(gè)全國性電腦連鎖銷售網(wǎng)絡(luò)。史玉柱的發(fā)跡可謂一帆風(fēng)順，他以廣告開路，一次次成功于促銷，走出一條捷徑。一年成為百萬富翁，兩年成為千萬富翁，三年成為億萬富翁，五年成為5億元富翁。并成為"中國改革十大風(fēng)云人物"之一，成為珠海市重獎(jiǎng)的知識(shí)分子。二、投資理財(cái)知識(shí)二、巨人集團(tuán)成敗啟示1993年是中國電腦業(yè)的災(zāi)難年。伴隨電腦業(yè)步入低谷，巨人集團(tuán)迫切需要尋找新的產(chǎn)業(yè)支柱。史玉柱提出了第二次創(chuàng)業(yè)的總體目標(biāo)：跳出電腦行業(yè)，走產(chǎn)業(yè)多元化的擴(kuò)張之路，以發(fā)展尋求解決矛盾的出路。史玉柱第二次創(chuàng)業(yè)規(guī)模太宏大了：在房地方面，投資12億興建巨人大廈，投資分8億在黃山興建綠谷旅游工程，投資5400萬購買裝修巨人總部大樓，在上海浦東買下3萬平方米土地，準(zhǔn)備興建上海巨人集團(tuán)總部，在保健品方面：準(zhǔn)備投資5個(gè)億，在一年內(nèi)推出上百個(gè)產(chǎn)品。產(chǎn)值總目標(biāo)：1995年達(dá)到10億，1996年達(dá)到50億，1997年達(dá)到100億。然而，當(dāng)時(shí)的史玉柱的資產(chǎn)規(guī)模僅有3個(gè)億。1995年初，史玉柱用打"三大戰(zhàn)役"的方法進(jìn)行促銷電腦、保健品和藥品。一次性推出三大系列的30個(gè)產(chǎn)品，廣告鋪天蓋地。不到半年時(shí)間，巨人集團(tuán)的子公司從38個(gè)發(fā)展到228個(gè)，人員從200人發(fā)展到2000人。如此大規(guī)模的閃電戰(zhàn)術(shù)，確實(shí)創(chuàng)出了奇跡：30個(gè)產(chǎn)品上市后的15天內(nèi)，訂貨單就突破3億元。新聞媒介對(duì)巨人集團(tuán)形成了一次大聚焦，上百家新聞單位在1個(gè)月內(nèi)的筆鋒全部集中在巨人身上。二、投資理財(cái)知識(shí)二、巨人集團(tuán)成敗啟示史玉柱的第二次創(chuàng)業(yè)卻回避了最關(guān)鍵問題--企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)改造和機(jī)制重塑。原有干部隊(duì)伍因動(dòng)力不足。惰性嚴(yán)重。新的骨干隊(duì)伍難以補(bǔ)充，管理失控。集團(tuán)出現(xiàn)各類違規(guī)、違紀(jì)、違法案件?？偣緦?duì)子公司不同程度失控，巨人集團(tuán)面對(duì)內(nèi)部管理混亂出現(xiàn)的問題已焦頭爛額。到1996年下半年，巨人大廈急需資金。他還做出決定．抽調(diào)生物工程的流動(dòng)資金，去支撐大廈的建設(shè)資金。巨人大廈是史玉柱有生以來第一個(gè)重大投資決策的失誤，他根本沒有實(shí)力蓋一座全國最高的大廈。更讓人驚訝的是，大廈從1994年2月動(dòng)工到1996年7月，史玉柱竟未申請(qǐng)過一分錢的銀行貸款，全憑自有資金和賣樓花的錢支持。稍微懂點(diǎn)經(jīng)濟(jì)的人都會(huì)知道，房地產(chǎn)必須有金融資本作后盾，可史玉柱竟然將銀行擱置一邊。二、投資理財(cái)知識(shí)二、巨人集團(tuán)成敗啟示搞現(xiàn)代企業(yè)離開銀行怎么運(yùn)轉(zhuǎn)呢？史玉柱就那么點(diǎn)資金，又要在兩條路線上作戰(zhàn)，怎能不顧此失彼。到1996年下半年，他感到需要外援時(shí)，因宏觀調(diào)控影響至深，各處資金都吃緊，他只有竭澤而漁。把生產(chǎn)和廣告促銷的資金全部投入到大廈，結(jié)果使得生物工程停產(chǎn)。1997年初，巨人集團(tuán)總危機(jī)徹底爆發(fā)了，債主蜂擁而至，他已無錢可還，銀行將他拒之門外。昔日的輝煌已黯然失色，顯赫的名聲也無濟(jì)于事。當(dāng)大難臨頭之際，沒人能幫史玉柱。巨人能否力挽狂瀾，史玉柱還會(huì)東山再起嗎？史玉柱是一個(gè)民營企業(yè)家，他個(gè)人的學(xué)歷和素質(zhì)不可謂不高，他身上的企業(yè)家精神不可謂不足，他辦企業(yè)的決心和毅力不可謂不大，他創(chuàng)辦的巨人集團(tuán)曾經(jīng)顯赫一時(shí)，但為什么失敗了呢？分析其原因可能很多，但其中最重要的一點(diǎn)是他雖有經(jīng)營手段，卻沒有經(jīng)濟(jì)頭腦。不懂得宏觀經(jīng)濟(jì)理論，更不會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形態(tài)做出判斷，來選擇正確的企業(yè)投資決策。熟不知，房地產(chǎn)是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，沒有經(jīng)濟(jì)實(shí)力，不利用銀行的金融資本做后盾，又不會(huì)判斷經(jīng)濟(jì)周期的走勢(shì)，怎么能成功呢？一個(gè)投資決策的失誤，導(dǎo)致全盤皆輸，豈不可惜。二、投資理財(cái)知識(shí)二、巨人集團(tuán)成敗啟示啟示：巨人大廈本應(yīng)是史玉柱和他的巨人集團(tuán)的一個(gè)豐碑式的建筑，結(jié)果卻成了一個(gè)擁有上億資產(chǎn)的龐大企業(yè)集團(tuán)衰落的開始?？v觀這個(gè)案例，巨人倒塌的原因不能淺顯的歸納為投資的失誤。促成巨人失敗的原因既有客觀因素，又有主觀的因素，但最關(guān)鍵的還是史玉柱本人主觀上沒有看清“巨人”究竟是一個(gè)怎樣的企業(yè)，“巨人”應(yīng)該朝什么方向發(fā)展。面對(duì)一個(gè)白手起家的民營企業(yè)，資本規(guī)模迅速擴(kuò)大，真正成長成一個(gè)“巨人”時(shí)，企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃開始顯得越來越重要。巨人的衰落，正是由于戰(zhàn)略的嚴(yán)重失誤導(dǎo)致的，可以歸結(jié)為一句話：在沒有有效的環(huán)境分析、穩(wěn)健的資金保障和完善的管理機(jī)制下，采取激進(jìn)的擴(kuò)張戰(zhàn)略二、投資理財(cái)知識(shí)二、理財(cái)?shù)姆诸悾ǘ﹤€(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)是指是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。。任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗⑼顿Y理財(cái)知識(shí)二、理財(cái)?shù)姆诸悾ǘ﹤€(gè)人理財(cái)1、個(gè)人理財(cái)?shù)暮x個(gè)人理財(cái)是指是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。。任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗?、投資理財(cái)知識(shí)二、理財(cái)?shù)姆诸?、個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾运自捳f，“你不理財(cái)財(cái)不理你”說明了理財(cái)?shù)闹匾饬x。首先個(gè)人理財(cái)有利于提高個(gè)人素質(zhì)增強(qiáng)個(gè)人在社會(huì)的競爭優(yōu)勢(shì)。其次個(gè)人理財(cái)有利于提升個(gè)人和家庭體育風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害的能力。第三，個(gè)人理財(cái)有利于個(gè)人積累資本為增加個(gè)人財(cái)富打基礎(chǔ)。第四，個(gè)人理財(cái)還有利于實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生價(jià)值。任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗⑼顿Y理財(cái)知識(shí)二、理財(cái)?shù)姆诸?、我國個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展個(gè)人理財(cái)在我國起步很早，但專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)現(xiàn)代的事。改革開放以來我國以成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的國家。任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗?、投資理財(cái)知識(shí)二、理財(cái)?shù)姆诸?、個(gè)人理財(cái)活動(dòng)的實(shí)施第一步，回顧評(píng)價(jià)自己的資產(chǎn)負(fù)債和收支狀況。包括存量資產(chǎn)和未來收入的預(yù)期，知道有多少財(cái)可以理，這是最基本的前提。第二步，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)，制定理財(cái)計(jì)劃。第三步，弄清風(fēng)險(xiǎn)偏好是何種類型。第四步，進(jìn)行戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗?、投資理財(cái)知識(shí)白領(lǐng)理財(cái)四招第一招：立足于工資余額管理許多白領(lǐng)，每個(gè)月收入豐厚，卻總是讓工資在卡上睡覺。要知道，現(xiàn)在活期儲(chǔ)蓄要交20%的利息稅，稅后1天1萬元才有0.15元的利息。哪怕放在貨幣基金里，一天1萬元也有0.6元左右的收益，而且隨時(shí)可以取出來，唯一的不足可能是要提前2到3天贖回。如果是在華安基金電子直銷買，只需要提前1個(gè)工作日打個(gè)電話或上網(wǎng)贖回，非常方便。每天相差3倍左右的利息收入，日積月累，也會(huì)是一筆不小的財(cái)富。二、投資理財(cái)知識(shí)白領(lǐng)理財(cái)四招第二招：多用電話和網(wǎng)絡(luò)白領(lǐng)的工作一般非常繁忙，一看到排著長隊(duì)，心里就發(fā)怵。其實(shí)，電話和網(wǎng)絡(luò)是很好的幫手。發(fā)工資了，打個(gè)電話或上網(wǎng)，把閑錢買成貨幣基金，周末要“血拼”了，周三或周四打個(gè)電話贖回，周五錢就回到自己的借記卡里，隨便消費(fèi)。一些白領(lǐng)擔(dān)心網(wǎng)上理財(cái)?shù)陌踩?，其?shí)你需要注意的是盡量少在網(wǎng)上輸入自己的卡號(hào)和密碼。對(duì)于像華安電子直銷這樣的“網(wǎng)上電話理財(cái)”，資金只能在你本人的借記卡和你本人的基金賬戶之間互相轉(zhuǎn)移，而轉(zhuǎn)不出去，只要你借記卡保管好，即使有人代你網(wǎng)上電話贖回，錢也只回到你自己的借記卡上。而且整個(gè)電子委托過程都不需要輸入你的銀行卡號(hào)、銀行密碼，更可放心。二、投資理財(cái)知識(shí)白領(lǐng)理財(cái)四招第三招：給自己定規(guī)矩白領(lǐng)們的另一個(gè)問題是，往往判斷很正確，“執(zhí)行”卻很隨意。明明想好了到多少點(diǎn)位就贖回，真的到這個(gè)點(diǎn)位時(shí)卻往往忘記執(zhí)行。或者計(jì)劃每月攢多少錢買車買房，卻總在不經(jīng)意間就把薪水花掉了。這時(shí)，你不妨給自己定些規(guī)矩，甚至用電腦系統(tǒng)來強(qiáng)制執(zhí)行，比如，定期定額投資，每月工資一發(fā)就自動(dòng)把一定的金額先扣掉買成貨幣基金，只留一些零用錢，確認(rèn)要消費(fèi)前再贖回一定的金額，控制自己的非理性消費(fèi)。二、投資理財(cái)知識(shí)白領(lǐng)理財(cái)四招第四招：巧用幾張銀行卡現(xiàn)在銀行卡紛紛開始收費(fèi)，過去沖動(dòng)地辦的卡也需要清理一下了。建議你考慮保留3張卡。一張是工資借記卡，雖然有的宣布要收年費(fèi)，但對(duì)工資卡一般都有優(yōu)惠。另外，你可考慮在1家股份制銀行辦一套相互連接的信用卡和借記卡。股份制銀行的卡一般都有些特別的優(yōu)惠政策。而且，多數(shù)股份制銀行不收借記卡年費(fèi)，信用卡年費(fèi)的減免條件也非常容易達(dá)到。一些選擇民生銀行卡的朋友還辦了“銀基通”，每個(gè)月把工資全部放到借記卡一次，網(wǎng)上電話買成貨幣基金，平時(shí)消費(fèi)全部用信用卡，等到還款日前一兩天再打電話贖回貨幣基金，資金到借記卡后就會(huì)自動(dòng)償還信用卡的費(fèi)用，等于讓銀行的錢為自己賺錢。二、投資理財(cái)知識(shí)白領(lǐng)理財(cái)四招第四招：巧用幾張銀行卡現(xiàn)在銀行卡紛紛開始收費(fèi)，過去沖動(dòng)地辦的卡也需要清理一下了。建議你考慮保留3張卡。一張是工資借記卡，雖然有的宣布要收年費(fèi)，但對(duì)工資卡一般都有優(yōu)惠。另外，你可考慮在1家股份制銀行辦一套相互連接的信用卡和借記卡。股份制銀行的卡一般都有些特別的優(yōu)惠政策。而且，多數(shù)股份制銀行不收借記卡年費(fèi)，信用卡年費(fèi)的減免條件也非常容易達(dá)到。一些選擇民生銀行卡的朋友還辦了“銀基通”，每個(gè)月把工資全部放到借記卡一次，網(wǎng)上電話買成貨幣基金，平時(shí)消費(fèi)全部用信用卡，等到還款日前一兩天再打電話贖回貨幣基金，資金到借記卡后就會(huì)自動(dòng)償還信用卡的費(fèi)用，等于讓銀行的錢為自己賺錢。二、投資理財(cái)知識(shí)如何選擇個(gè)人理財(cái)師第一，每個(gè)個(gè)人理財(cái)師不可以給投資者許諾每年回報(bào)率是多少百分比。因?yàn)槔碡?cái)師不是神，不可能準(zhǔn)確地計(jì)算出市場(chǎng)的變遷。對(duì)客戶講回報(bào)率時(shí)，也要講清楚風(fēng)險(xiǎn)。第二，每個(gè)個(gè)人理財(cái)師不可以給客戶所謂的折扣。原因非常簡單，因?yàn)榭蛻糍I的不是折扣，買的是個(gè)人理財(cái)?shù)囊?guī)劃，專業(yè)的規(guī)劃。如果理財(cái)師是個(gè)專業(yè)的人士為什么要去做折扣？如果理財(cái)師這樣做，他就失去了從事這個(gè)專業(yè)的精神。第三，如果理財(cái)師在某些方案里面得到傭金的話，要跟投資者講清收入是多少。打個(gè)比方說，如果賣一個(gè)保險(xiǎn)，這個(gè)保險(xiǎn)里面能賺多少的傭金要說清楚，如果投資者不愿意，就不可以銷售。二、投資理財(cái)知識(shí)如何選擇個(gè)人理財(cái)師第四，理財(cái)師不可以將個(gè)人的偏愛強(qiáng)加給客戶。比方說，有的理財(cái)師比較偏愛房地產(chǎn)，私下投資了兩三家房地產(chǎn)公司，然后就推薦客戶去投資房地產(chǎn)，可是并沒有向客戶講清這個(gè)房地產(chǎn)中理財(cái)師的親戚在里面有投資，由于理財(cái)師的偏愛影響了投資者的個(gè)人決策，這是不允許的。第五，當(dāng)理財(cái)師設(shè)計(jì)某一些配套方案給我們的投資者的時(shí)候，要講清楚這些配套投資工具對(duì)客戶的幫助在哪方面。比如說買國債，這不是一種純粹的投資，也不是一種純粹的存款，是兩者的匯合，要把它講清楚，讓客戶好好地回去思考。第六，一個(gè)好的個(gè)人理財(cái)師應(yīng)該有這種責(zé)任感，告訴我們的投資者，風(fēng)險(xiǎn)在哪里。向客戶介紹每一個(gè)配套投資方案，不可以只說這個(gè)方案如何如何好，賺錢如何如何多，而是要給他講風(fēng)險(xiǎn)，要拿出風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告給他看。二、投資理財(cái)知識(shí)如何選擇個(gè)人理財(cái)師第七，一個(gè)專業(yè)的理財(cái)師必須具備兩個(gè)條件。一是受過專業(yè)的教育，二是接受ＣＦＰ的課程培訓(xùn)并獲得了ＣＦＰ的專業(yè)準(zhǔn)證。第八，個(gè)人理財(cái)師要說清楚向客戶收費(fèi)多少。包括將來的收費(fèi)是多少，全部的收費(fèi)要在今天還沒有成交的時(shí)候就要講清楚。第九，在每一次成交之前，要讓客戶明確從前的回報(bào)率不代表或等于將來所能得到的回報(bào)。這一條通常我們?cè)诜晌募弦么笞煮w、紅顏色標(biāo)明。第十，在為客戶設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)配套方案時(shí)，一定要做好客戶情況調(diào)查。二、投資理財(cái)知識(shí)如何選擇個(gè)人理財(cái)師第七，一個(gè)專業(yè)的理財(cái)師必須具備兩個(gè)條件。一是受過專業(yè)的教育，二是接受ＣＦＰ的課程培訓(xùn)并獲得了ＣＦＰ的專業(yè)準(zhǔn)證。第八，個(gè)人理財(cái)師要說清楚向客戶收費(fèi)多少。包括將來的收費(fèi)是多少，全部的收費(fèi)要在今天還沒有成交的時(shí)候就要講清楚。第九，在每一次成交之前，要讓客戶明確從前的回報(bào)率不代表或等于將來所能得到的回報(bào)。這一條通常我們?cè)诜晌募弦么笞煮w、紅顏色標(biāo)明。第十，在為客戶設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)配套方案時(shí)，一定要做好客戶情況調(diào)查。二、投資理財(cái)知識(shí)三、金融機(jī)構(gòu)客戶理財(cái)（一）金融機(jī)構(gòu)公司客戶理財(cái)1、融資服務(wù)2、投資服務(wù)

3、擔(dān)保服務(wù)4、其它一攬子金融服務(wù)任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗?、投資理財(cái)知識(shí)三、金融機(jī)構(gòu)客戶理財(cái)（二）金融機(jī)構(gòu)個(gè)人客戶理財(cái)1、我國金融機(jī)構(gòu)個(gè)人客戶理財(cái)概況：2、我國金融機(jī)構(gòu)個(gè)人客戶理財(cái)存在的問題（1）產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)明顯（2）理財(cái)能力不強(qiáng)。（3）市場(chǎng)整體形象受到影響（4）潛在技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)較大（5）專業(yè)理財(cái)人員缺乏（6）金融機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)還面臨政策瓶頸問題任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗?、投資理財(cái)知識(shí)三、金融機(jī)構(gòu)客戶理財(cái)（二）金融機(jī)構(gòu)個(gè)人客戶理財(cái)3、新形勢(shì)下我國金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)服務(wù)的對(duì)策

（1）不斷增強(qiáng)滿足客戶差異化需求的能力。（2）為客戶提供全方位理財(cái)服務(wù)。（3）提高營銷活動(dòng)針對(duì)性與效率。（4）加強(qiáng)人才培養(yǎng)，提高理財(cái)人員的素質(zhì)（5）盡快打破政策瓶頸在金融行業(yè)盡快實(shí)行混業(yè)經(jīng)營任務(wù)四：投資與理財(cái)?shù)姆诸惗?、投資理財(cái)知識(shí)案例一

根據(jù)劉女士家庭狀況確定理財(cái)目標(biāo)：購買一定保值性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值

理財(cái)分析⑴家庭結(jié)余分析：家庭月結(jié)余比率=（月均收入-月均支出）/月均收入，月結(jié)余比率57%，說明家庭有一定依靠工資收入提升凈資產(chǎn)的能力。⑵家庭房貸支出占月均收入的10%，說明家庭短期償債能力較強(qiáng)，家庭房貸支出不會(huì)給家庭財(cái)務(wù)造成太大的負(fù)擔(dān)。⑶家庭流動(dòng)性分析：目前劉女士家庭的資產(chǎn)主要以存款為主，另外只有少量的現(xiàn)金，家庭流動(dòng)比率為12.4，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于參考值3，由此可以看出這個(gè)家庭資金流動(dòng)性較好，但資金利用度不高，投資收益偏低，影響了財(cái)富增長速度。案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)案例一

根據(jù)劉女士家庭狀況確定理財(cái)目標(biāo)：購買一定保值性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值

劉女士的家庭正處于財(cái)富積累期，但是很多支出不可避免（如：子女教育費(fèi)用、養(yǎng)老費(fèi)用等），好在家庭收入可觀，每年無論是結(jié)余率還是絕對(duì)結(jié)余額都較高，為財(cái)富積累提供了條件。以劉女士家庭的收入和年齡階段來看，家庭的投資渠道單一，定期存款、活期存款等這類固定收益類產(chǎn)品過多，收益率低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能抵御現(xiàn)有的通脹水平，影響了家庭財(cái)富的快速積累；其次，隨著夫妻年齡的增長，疾病風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，夫婦二人商業(yè)保險(xiǎn)保障不全，建議盡快補(bǔ)充；另外，隨著小孩的成長，教育金的需求在不斷的增加，建議提早為子女教育金做好準(zhǔn)備和規(guī)劃。案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)具體理財(cái)方案：

1、現(xiàn)金規(guī)劃：家庭儲(chǔ)備金屬于家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，儲(chǔ)備金額一般為月均支出的3—6倍，依照目前家庭支出狀況，我們建議從現(xiàn)有儲(chǔ)蓄中提取2.5萬元作為家庭儲(chǔ)備金，其中1萬元用于活期儲(chǔ)蓄，1.5萬元用于投資貨幣市場(chǎng)基金。案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)具體理財(cái)方案：

1、現(xiàn)金規(guī)劃：家庭儲(chǔ)備金屬于家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，儲(chǔ)備金額一般為月均支出的3—6倍，依照目前家庭支出狀況，我們建議從現(xiàn)有儲(chǔ)蓄中提取2.5萬元作為家庭儲(chǔ)備金，其中1萬元用于活期儲(chǔ)蓄，1.5萬元用于投資貨幣市場(chǎng)基金。案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)具體理財(cái)方案：

2、保障規(guī)劃：家庭理財(cái)最重要的就是防范各種風(fēng)險(xiǎn)，確保家庭成員和財(cái)產(chǎn)的安全。保險(xiǎn)正是基于規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生。家庭投保的目的就是通過合理的保險(xiǎn)籌劃，以較小的代價(jià)來分散風(fēng)險(xiǎn)，減小損失，保障財(cái)務(wù)安全。在劉女士家中，劉女士及其丈夫無疑是全家的經(jīng)濟(jì)支柱，所以，應(yīng)該為夫婦二人購買充足的商業(yè)保險(xiǎn)。由于劉女士希望購買保值型保險(xiǎn)，建議可補(bǔ)充一定的分紅型壽險(xiǎn)或者投連險(xiǎn)，在提供保障的同時(shí)，可分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營收益和投資分紅，另外還應(yīng)補(bǔ)充一定的重疾險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，完善保障。小孩可補(bǔ)充一定的重疾險(xiǎn)及卡單式意外險(xiǎn)。案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)具體理財(cái)方案：

3、教育規(guī)劃：由于劉女士沒有提及小孩的年齡及對(duì)孩子的教育期望，我們暫建議您采用定投基金的方式為子女積累教育金，從每月結(jié)余中提取2000元投資于混合型基金，預(yù)期收益率為7%，為小孩積累高等教育金。4、其他建議：按照目前家庭的財(cái)務(wù)狀況，家庭結(jié)余情況較好，具有較強(qiáng)的儲(chǔ)蓄能力及投資能力，經(jīng)過如上規(guī)劃，建議將每年年結(jié)余的10%用于購買黃金產(chǎn)品，剩余的進(jìn)行組合投資。案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)

案例二

本案例介紹的是王先生股市投資失敗的情形，分析王先生投資失敗的原因，我們認(rèn)為主要是以下幾方面：1、沒有注重投資環(huán)境研究。2007年全球經(jīng)濟(jì)已露出疲弱的態(tài)勢(shì)雖然當(dāng)時(shí)中國經(jīng)濟(jì)形式尚可，但中國畢竟是一個(gè)開放的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，世界經(jīng)濟(jì)的一體化必然使得國外經(jīng)濟(jì)問題傳導(dǎo)到國內(nèi)。到2007年年底中國經(jīng)濟(jì)受世界經(jīng)濟(jì)的影響就開始顯現(xiàn)。大量的企業(yè)被迫壓縮生產(chǎn)裁減員工隨著全球金融危機(jī)的發(fā)生，中國經(jīng)濟(jì)受到強(qiáng)烈沖擊，經(jīng)濟(jì)增速開始放緩。顯然，在經(jīng)濟(jì)開始蕭條的初期進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行股票投資自然會(huì)失敗。2、沒有注意投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理。追求投資收益是投資者參與投資的最基本動(dòng)因，但是投資也有風(fēng)險(xiǎn)。而且兩者是一種正相關(guān)關(guān)系，即及投資收益越高，投資風(fēng)險(xiǎn)越大。王先生沒有做投資分析人云亦云參與股票這一高風(fēng)險(xiǎn)品種投資，投資失敗的機(jī)率自然會(huì)高出許多。同時(shí)在投資的過程中也不能實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制，做好止損，最后導(dǎo)致?lián)p失慘重。通過專業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)后，如果我是王先生。我會(huì)在以上方面做好功課，審時(shí)度勢(shì)，做一個(gè)聰明理性的投資者。案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)案例三

如果我是公司會(huì)計(jì)張紅，我會(huì)建議林總充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，以保證小孩今后大學(xué)所學(xué)學(xué)費(fèi)。根據(jù)資料如果是單利或者是復(fù)利情形再作打算如果是單利，則林總因存入不少于2.6785萬元現(xiàn)金計(jì)算：3＝P×（1＋4％×3）P＝2.67857（萬元）如果是復(fù)利，林總因存入銀行不少于2.667萬元的現(xiàn)金計(jì)算：3＝P×（1＋4％）3P＝3×（P/F，4％，3）＝3×0.889＝2.667（萬元）案例回顧與分析二、投資理財(cái)知識(shí)本項(xiàng)目主要介紹投資理財(cái)知識(shí)。分設(shè)認(rèn)知投資理財(cái)（包括投資、理財(cái)?shù)暮x與區(qū)別，理財(cái)?shù)暮诵?，理?cái)?shù)那溃?；懂得投資理財(cái)原理（包括理財(cái)環(huán)境原理、風(fēng)險(xiǎn)原理、貨幣時(shí)間價(jià)值原理）；認(rèn)知投資理財(cái)?shù)幕痉诸惖热齻€(gè)任務(wù)。作為教材內(nèi)容體系的一部分在學(xué)生所學(xué)課程內(nèi)容中起承上啟下的作用。特別是對(duì)進(jìn)一步學(xué)習(xí)不同項(xiàng)目或渠道的理財(cái)技能與技巧，具有十分重要的基礎(chǔ)性的作用。本項(xiàng)目小結(jié)二、投資理財(cái)知識(shí)學(xué)習(xí)目的：在學(xué)習(xí)前面各項(xiàng)目的基礎(chǔ)上通過本項(xiàng)目學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握理財(cái)?shù)母鞣N技巧，能學(xué)會(huì)各種理財(cái)工具的具體運(yùn)用。三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述案例導(dǎo)入：案例一、前世界拳王泰森是個(gè)家喻戶曉的人物，曾經(jīng)被認(rèn)為是世界上掙錢最多的運(yùn)動(dòng)員之一，他用速度、力量和拳頭換來巨額財(cái)富。1987年，泰森先后擊敗詹姆斯.史密斯、托尼.塔克等拳壇名將，把三大拳擊組織的重量級(jí)拳王金腰帶全部系在腰上，并且在此后多次衛(wèi)冕戰(zhàn)中保持全勝。三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述案例導(dǎo)入：1988年6月27日，曾被譽(yù)為天才的邁克爾.斯平克斯向泰森的王座發(fā)起挑戰(zhàn)，結(jié)果泰森僅用了91秒便將這位前奧運(yùn)冠軍擊倒在地，輕輕松松賺取了2000萬美金。據(jù)保守估計(jì)，在20多年的拳擊生涯中，泰森總共賺了3～5億美元。下面我們?cè)賮砜纯刺┥闹С?。三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述案例導(dǎo)入：1995年到1997年，泰森購買尋呼機(jī)和手機(jī)總共花費(fèi)23萬美元，有一次舉辦生日宴會(huì)花去41萬美元，豪華轎車的保養(yǎng)費(fèi)用掉數(shù)萬美元。泰森養(yǎng)的寵物也與眾不同，是兩只孟加拉白虎，每只價(jià)格7萬美元。泰森擁有許多豪宅，總價(jià)值超過1500萬美元。據(jù)說他曾經(jīng)買過有108個(gè)臥室的豪宅、一幢傳說中包含38個(gè)衛(wèi)生間、1座影院和一個(gè)夜總會(huì)的住宅等等，而在豪宅的園藝費(fèi)用上就超過了10萬美元的花費(fèi)。三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述案例導(dǎo)入：2000年到英國時(shí)，泰森想買輛F1賽車，后來工作人員解釋他不適合開這種車，泰森心有不甘，買了一塊價(jià)值100萬英鎊的手表安慰自己。此外，保鏢、司機(jī)、朋友等各類人群大部分沒有正當(dāng)職業(yè)，他們每月會(huì)從泰森那里領(lǐng)取數(shù)萬美元的高薪。三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述案例導(dǎo)入：正是由于不善理財(cái)，揮霍無度，加上一些家庭變故等因素，泰森由身價(jià)億萬的富翁變成一個(gè)窮光蛋。后來，泰森無奈之下向紐約破產(chǎn)法庭申請(qǐng)保護(hù)。問題：擁有了許多財(cái)富后，是否還需要認(rèn)真理財(cái)？三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述一、生命周期理論生命周期理論認(rèn)為主要觀點(diǎn)可以歸納如下。(1)消費(fèi)在消費(fèi)者的一生中保持不變。(2)消費(fèi)支出是由終身收入+初始財(cái)富來融資的。(3)每年將消費(fèi)掉(1/個(gè)人預(yù)期壽命)的財(cái)富。(4)當(dāng)前消費(fèi)取決于當(dāng)前財(cái)富和終身收入。無論是勞動(dòng)收入還是財(cái)富增加，都將提高消費(fèi)支出；延長相對(duì)于退休時(shí)間的工作時(shí)間從而增加終身收入并且縮短負(fù)儲(chǔ)蓄的時(shí)間長度，也會(huì)提高消費(fèi)。(5)公式表示為C=a·WR+c·Y1（其中，C是消費(fèi)支出，WR是實(shí)際財(cái)富，Y1是勞動(dòng)收入(指長期收入)，a為財(cái)富的邊際消費(fèi)傾向，c為勞動(dòng)收入的邊際消費(fèi)傾向。）任務(wù)一：生命周期理論與個(gè)人理財(cái)三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述二、理財(cái)生命周期任務(wù)一：生命周期理論與個(gè)人理財(cái)三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述不同財(cái)務(wù)生命階段的家庭理財(cái)情況財(cái)務(wù)生命周期收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力理財(cái)目標(biāo)積累階段相對(duì)穩(wěn)定的收入來源,支出往往超出收入，投資風(fēng)險(xiǎn)較高和收益較大的產(chǎn)品儲(chǔ)蓄、建立備用基金、租房、本人教育投資、等等鞏固階段收入超過支出,減少債務(wù)、積累鞏固資產(chǎn),積累向鞏固階段轉(zhuǎn)化,承受中等風(fēng)險(xiǎn)子女教育、購買保險(xiǎn)、置換房產(chǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)、等等消耗階段進(jìn)入退休,收入減少,動(dòng)用儲(chǔ)蓄和社會(huì)保障,選擇低風(fēng)險(xiǎn)投資,少量高風(fēng)險(xiǎn)投資彌補(bǔ)通貨膨脹退休養(yǎng)老、休閑旅游、醫(yī)療保障、養(yǎng)老金調(diào)整、等等二、理財(cái)生命周期細(xì)分為五個(gè)時(shí)期：1.單身期2.家庭與事業(yè)形成期3.家庭與事業(yè)成長期4.退休前期5.退休期任務(wù)一：生命周期理論與個(gè)人理財(cái)三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、生命周期理論在個(gè)人理財(cái)方面的運(yùn)用1、家庭生命周期各階段特征及財(cái)務(wù)狀況三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述

單身期家庭形成期家庭成長期退休前期退休期特征從參加工作到結(jié)婚，單身從結(jié)婚到新生兒誕生，家庭成員數(shù)目隨子女出生而增加從小孩出生到完成學(xué)業(yè)為止，家庭成員數(shù)目固定從子女完成學(xué)業(yè)到家長退休為止，家庭成員數(shù)目隨子女獨(dú)立而減少從家長均退休到家長一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人收支狀況收入僅為單身者個(gè)人收入，收入比較低，消費(fèi)支出大收入以雙薪家庭為主，經(jīng)濟(jì)收入增加，已經(jīng)有一定財(cái)力，往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購房、購車等收入以雙薪家庭為主，最大開支是子女學(xué)前教育、智力開發(fā)、家庭成員保健醫(yī)療費(fèi)用，在子女上大學(xué)期間教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，負(fù)擔(dān)較重收入以雙薪家庭為主，工作收入、經(jīng)濟(jì)狀況、事業(yè)發(fā)展均達(dá)到巔峰，支出隨家庭成員數(shù)目減少而降低以退休雙薪收入為主，或有部分理財(cái)收入或變現(xiàn)資產(chǎn)收入，醫(yī)療費(fèi)用支出增加儲(chǔ)蓄狀況個(gè)人儲(chǔ)蓄較少儲(chǔ)蓄額隨家庭成員增加而下降，家庭支出負(fù)擔(dān)大收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲(chǔ)蓄逐步增加收入達(dá)到巔峰，支出基本穩(wěn)定，是準(zhǔn)備退休儲(chǔ)備金的黃金時(shí)期支出大于收入，是消耗退休儲(chǔ)備金的主要時(shí)期三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述續(xù)表

單身期家庭形成期家庭成長期退休前期退休期資產(chǎn)負(fù)債狀況資產(chǎn)較少，可能還有負(fù)債(如貸款購房、購車，個(gè)人信用卡貸款等)，凈資產(chǎn)可能為負(fù)可積累的資產(chǎn)有限，家庭成員因年輕可承受高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，通常要背負(fù)巨額房貸可積累的資產(chǎn)逐年增加，開始控制投資風(fēng)險(xiǎn)，投資能力和還貸能力均增加可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，盡快在退休前把所有的負(fù)債還清，為退休做準(zhǔn)備逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費(fèi)開銷，投資應(yīng)以固定收益等低風(fēng)險(xiǎn)品種為主，應(yīng)該無新增負(fù)債

續(xù)表三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、生命周期理論在個(gè)人理財(cái)方面的運(yùn)用2、家庭生命周期各階段的理財(cái)需求家庭生命周期理財(cái)需求要素預(yù)算債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資退休單身期*********家庭形成期*********家庭成長期***********退休前期**********退休期********三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、生命周期理論在個(gè)人理財(cái)方面的運(yùn)用3、家庭生命周期各階段的理財(cái)策略和產(chǎn)品選擇一、理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)與原則1.理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)（1）理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)（2）理財(cái)規(guī)劃的具體目標(biāo)任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述一、理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)與原則2.理財(cái)規(guī)劃的原則（1）整體規(guī)劃原則（2）提早規(guī)劃原則（3）現(xiàn)金保障優(yōu)先原則（4）風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先于追求收益原則（5）消費(fèi)、投資與收入相匹配原則（6）家庭類型與理財(cái)策略相匹配任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述二、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基本內(nèi)容

(一)個(gè)人儲(chǔ)蓄與消費(fèi)信貸計(jì)劃一個(gè)全面的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)及債務(wù)管理等解決資金節(jié)余的問題，這是做理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)。消費(fèi)貫穿于個(gè)人的一生，而收入與支出卻呈現(xiàn)較大的波動(dòng)性。因此對(duì)現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)及債務(wù)的管理非常必要，其目的在于使可用的資金保障計(jì)劃以內(nèi)和計(jì)劃以外的支出，并達(dá)到個(gè)人財(cái)富積累的目標(biāo)。任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述(二)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中，個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)處于其他類型資產(chǎn)管理的前列，因?yàn)橹挥性趯?duì)個(gè)人/家庭的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理的基礎(chǔ)上，才能夠保障個(gè)人/家庭的財(cái)產(chǎn)安全，并對(duì)其余的資產(chǎn)進(jìn)行有效的組合管理。個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的管理主要是指如何合理地利用保險(xiǎn)進(jìn)行可保風(fēng)險(xiǎn)的管理。人的一生中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了可保風(fēng)險(xiǎn)的范疇，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)于這些不可以通過保險(xiǎn)進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過有效地利用投資組合來進(jìn)行管理。而對(duì)于可保風(fēng)險(xiǎn)的管理，則可以通過建立合理的保險(xiǎn)組合來進(jìn)行規(guī)劃管理。任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述

(三)投資計(jì)劃個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y計(jì)劃是對(duì)個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行有效管理和使用的核心。投資計(jì)劃需要構(gòu)建投資組合，而投資組合的構(gòu)建依賴于不同的投資工具。這些投資工具根據(jù)其期限長短、風(fēng)險(xiǎn)收益的特征與功能的不同，大體可以分為四種類型：貨幣市場(chǎng)工具、固定收益的資本市場(chǎng)工具、權(quán)益證券工具和金融衍生工具。對(duì)于個(gè)人客戶來說，單一品種的投資產(chǎn)品很難滿足其對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性、回報(bào)率以及風(fēng)險(xiǎn)等方面的特定要求，而且客戶往往也缺乏證券投資的專業(yè)知識(shí)和信息優(yōu)勢(shì)。任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述(四)個(gè)人稅務(wù)籌劃依法納稅是每個(gè)公民應(yīng)盡的法定義務(wù)，而納稅人出于對(duì)自身利益的考慮，往往希望將自己的稅負(fù)合理地降低并盡量減至最少。因此，如何在合法的前提下盡量減少稅負(fù)就成為每一個(gè)納稅人十分關(guān)注的問題。個(gè)人稅務(wù)籌劃是指在納稅行為發(fā)生之前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對(duì)納稅主體(自然人或法人)的經(jīng)營活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)做出事先安排，以達(dá)到少繳稅和遞延納稅目標(biāo)的一系列籌劃活動(dòng)。任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述(五)人生事件規(guī)劃個(gè)人的人生事件規(guī)劃主要包括教育規(guī)劃、職業(yè)生涯規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃等。教育投資是一種人力資本投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是它可以使受教育者在現(xiàn)代社會(huì)激烈的競爭中占據(jù)有利的位置。從內(nèi)容上看，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教育投資和對(duì)子女的教育投資。對(duì)子女的教育投資又可分為基礎(chǔ)教育投資和高等教育投資。大多數(shù)國家的高等教育都不屬于義務(wù)教育的范疇，因而對(duì)子女的高等教育投資通常是所有教育投資項(xiàng)目中花費(fèi)最高的一項(xiàng)。任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基本流程個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的標(biāo)準(zhǔn)流程可以分為以下4個(gè)基本步驟：1.確立理財(cái)?shù)幕灸繕?biāo)和原則2.收集金融信息并評(píng)估自身的財(cái)務(wù)狀況3.制定個(gè)人理財(cái)規(guī)劃書4.執(zhí)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃任務(wù)二：理財(cái)規(guī)劃的制定三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述一、家庭理財(cái)?shù)闹饕ぞ撸ㄒ唬┑惋L(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具（二）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具（三）增值理財(cái)工具任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述一、家庭理財(cái)?shù)闹饕ぞ撸ㄒ唬┑惋L(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具1.儲(chǔ)蓄2.保險(xiǎn)3.債券任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述一、家庭理財(cái)?shù)闹饕ぞ撸ǘ╋L(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具1.股票2.外匯3.基金任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述一、家庭理財(cái)?shù)闹饕ぞ撸ㄈ┰鲋道碡?cái)工具1.房地產(chǎn)2.收藏品任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述二、各類理財(cái)工具特點(diǎn)每一種投資工具和避險(xiǎn)工具都既有它的長處，亦有它的不足。1.債券：收益高于同期同檔銀行、風(fēng)險(xiǎn)??；但投資的收益率較低，長期固定利率債券的投資風(fēng)險(xiǎn)較大。2.金融機(jī)構(gòu)存款：安全性最強(qiáng)；但收益率太低，應(yīng)對(duì)通貨膨脹太弱。3.股票：可能獲得較高的風(fēng)險(xiǎn)投資收益，可以獲得長期、穩(wěn)定、高額的投資收益，套現(xiàn)容易；但需面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱風(fēng)。4.證券投資基金：組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，專家理財(cái)，套現(xiàn)便利；但風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制尚未建立，部分基金公司重投機(jī)輕投資，缺乏基本的誠信。任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述二、各類理財(cái)工具特點(diǎn)每一種投資工具和避險(xiǎn)工具都既有它的長處，亦有它的不足。5.黃金和投資金幣：最值得信任并可長期保存的財(cái)富，抵御通貨膨脹的最好武器之一，套現(xiàn)方便；但若不形成對(duì)沖，物化特征過于明顯。6.外匯：規(guī)避單一貨幣的貶值和規(guī)避匯率波動(dòng)的貶值風(fēng)險(xiǎn)，交易中獲利；但人民幣尚未實(shí)現(xiàn)自由兌換，普通國民還暫時(shí)無法將其作為一種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具或風(fēng)險(xiǎn)投資工具來運(yùn)用。7.房地產(chǎn)：規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，利用房產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值和使用價(jià)值獲利；但也需面臨投資風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。8.壽險(xiǎn)保障型產(chǎn)品：交費(fèi)少，保障大，“四兩撥千斤”；但面臨中途斷保的損失風(fēng)險(xiǎn)。任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述二、各類理財(cái)工具特點(diǎn)每一種投資工具和避險(xiǎn)工具都既有它的長處，亦有它的不足。

常見的幾類理財(cái)工具風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系任務(wù)三：理財(cái)工具的選擇三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、選擇理財(cái)工具的基本原則1.同等條件下理財(cái)增值最佳2.收益相同的情況下安全性最好3.確?；镜纳钯|(zhì)量4.控制理財(cái)成本5.保持充分的流動(dòng)性一、投資組合理論證券投資組合理論研究的是投資者對(duì)多元化的證券進(jìn)行組合和選擇的理論。所謂證券投資組合，就是投資者把自己持有的資金分配給若干有價(jià)證券(如債券、股票、衍生產(chǎn)品等)，每種證券資產(chǎn)的持有量占投資者資金總額的一個(gè)比例。任務(wù)四：投資組合的運(yùn)用三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述二、構(gòu)建投資組合的意義理財(cái)就是管理好資產(chǎn)，而資產(chǎn)說白了就是財(cái)富。機(jī)器、廠房、土地、別墅是資產(chǎn)，現(xiàn)金、存款、股票、金銀也是資產(chǎn)。這些財(cái)富的具體形式，有一個(gè)相似的特征，就是能貯藏價(jià)值、保值或增值。任務(wù)四：投資組合的運(yùn)用三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、組合投資的3個(gè)步驟1.確定投資目標(biāo)2.審視單個(gè)投資品種3.檢查投資組合的業(yè)績?nèi)蝿?wù)四：投資組合的運(yùn)用三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述四、可供選擇的幾類投資組合模式1.低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益組合模式：儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)+債券2.低風(fēng)險(xiǎn)收入型組合模式：儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)+債券+基金3.積極增長型組合模式：儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)+股票+房地產(chǎn)4.收入型組合模式：儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)+債券+股票任務(wù)四：投資組合的運(yùn)用三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述一、個(gè)人理財(cái)存在的風(fēng)險(xiǎn)種類1.未知風(fēng)險(xiǎn)2.欺騙風(fēng)險(xiǎn)3.合約風(fēng)險(xiǎn)4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5.人員資格風(fēng)險(xiǎn)6.操作風(fēng)險(xiǎn)7.法律風(fēng)險(xiǎn)8.道德風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)五：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述二、認(rèn)清理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性1.低風(fēng)險(xiǎn)程度的理財(cái)產(chǎn)品2.較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品3.中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品4.高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品任務(wù)五：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述三、個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制1.勤奮好學(xué)，不辭辛苦2.避免不必要的重大支出3.切忌等待、觀望，要盡早行動(dòng)4.實(shí)施投資組合策略分散投資風(fēng)險(xiǎn)5.購買保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)五：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述有些人也許會(huì)說：“節(jié)流不如開源，會(huì)理財(cái)不如會(huì)掙錢?！庇绕涫枪べY較高的年輕上班族，他們憑借學(xué)歷和知識(shí)，往往會(huì)找到滿意的工作，為自己打下了豐厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在談到理財(cái)問題的時(shí)候，他們經(jīng)常會(huì)說：“我沒有必要理財(cái)。我想買什么就能買什么。”誠然，假如你的收入足夠高，再加上家庭經(jīng)濟(jì)條件較好，確實(shí)不用為結(jié)婚、買房、買車而犯愁，也不用擔(dān)心意外風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，因?yàn)闀?huì)有足夠的資金來解決這些問題。但僅僅這樣你就真的不需要理財(cái)了嗎？答案是否定的。案例回顧與分析三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述拳王泰森的案例告訴我們，理財(cái)能力與掙錢能力是相輔相成的，一個(gè)有著高收入的上班族應(yīng)該有更好的理財(cái)方法來打理自己的財(cái)產(chǎn)，從而進(jìn)一步提高自己的生活水平，或者說為了擁有更多的財(cái)富而積累資本。有一次記者采訪某知名企業(yè)老總時(shí)，記者問他現(xiàn)在最缺什么？老總回答道：“我現(xiàn)在最缺錢?！庇浾叱錆M疑慮地問道：“為什么？”老總說：“因?yàn)槲夷壳罢紤]并購的事情，并購需要大量資金，所以現(xiàn)在非常缺錢?！卑咐仡櫯c分析三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述由于要實(shí)施并購計(jì)劃，即便是如此有錢的知名老總?cè)匀灰紤]怎樣弄到足夠的資金來達(dá)到目的，因此就要去發(fā)行股票、去貸款，這些行為都是在理財(cái)。當(dāng)然這是以公司的名義來進(jìn)行的。實(shí)際上個(gè)人也是一樣的，如果我們并不準(zhǔn)備享受品質(zhì)更高的生活，那么確實(shí)可以“養(yǎng)尊處優(yōu)”了。但是假如我們的工作能力提升到一定程度，業(yè)務(wù)關(guān)系積累到一定程度，準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)開一家屬于自己的公司，或者準(zhǔn)備進(jìn)行一些投資的時(shí)候，我們就需要理財(cái)了。因?yàn)橐脒M(jìn)行創(chuàng)業(yè)、投資這些經(jīng)濟(jì)行為，意味著我們面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)又加大了，因此必須通過合理的理財(cái)手段增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，在實(shí)現(xiàn)理想的同時(shí)，保證自己的經(jīng)濟(jì)安全和財(cái)務(wù)自由。案例回顧與分析三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述有些上班族努力工作，省吃儉用，但始終都在為“錢”而發(fā)愁。他們常常問自己：“錢都到哪里去了？我好像什么都沒有做，錢就花光了?！眴栴}的答案就在于他們沒有良好的理財(cái)意識(shí)和習(xí)慣，一輩子都在糊里糊涂地工作、無計(jì)劃地花錢，因此賺得再多積累不下多少財(cái)富，更談不上享受高品質(zhì)的生活了。案例回顧與分析三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述為什么要理財(cái)？如何理財(cái)？如何提升理財(cái)能力？這些問題可能每個(gè)人都想知道答案，每個(gè)人對(duì)此的回答也不一樣。本書的編者試圖通過這一專題的介紹，向讀者揭示家庭不同生命周期階段的不同理財(cái)目的，在此基礎(chǔ)上制定個(gè)人和家庭的理財(cái)規(guī)劃。在具體的理財(cái)活動(dòng)中，我們需要把握不同的理財(cái)工具，選擇適合自己和自己家庭的理財(cái)工具，并學(xué)會(huì)利用投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)一樣有無法實(shí)現(xiàn)目標(biāo)、甚至出現(xiàn)嚴(yán)重?cái)」P的情形?；趯徤餍缘脑瓌t，在案例的選擇上，作者并沒有選取那些更容易吸引眼球、讓人振奮的案例，而是選擇了一個(gè)反面案例，希望借此提醒讀者重視理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。本章小結(jié)三、個(gè)人理財(cái)技巧綜述學(xué)習(xí)目的：通過本項(xiàng)目學(xué)習(xí)使學(xué)生了解證券投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)，掌握證券投資的基本程序，學(xué)會(huì)證券投資分析的基本方法。四、證券投資理財(cái)案例導(dǎo)入：案例一、多年前，在大建證券營業(yè)部門前有位年近古稀的老人在地上擺攤賣報(bào)紙，人很和藹，在那飽經(jīng)風(fēng)霜的臉上可見歲月留下的痕跡。因?yàn)橘u的是證券報(bào)，生意和其他報(bào)紙就大不相同了。道理很簡單，股票有漲必有跌，有潮起就有潮落，常人都有這樣的習(xí)慣，遇到股市行情火爆了，大家都紛紛搶購報(bào)紙，一是想看看專家的評(píng)論，二是想從報(bào)上找到能跑贏大盤的“牛股”?？梢坏┬星檗D(zhuǎn)勢(shì)了，漸漸的就開始冷落報(bào)紙了，直到最后棄之不看了。這樣一來，賣報(bào)的人也就沒生意做了。四、證券投資理財(cái)案例導(dǎo)入：這位老人由于經(jīng)營報(bào)紙多年，也經(jīng)歷了股市的風(fēng)風(fēng)雨雨，既看到了營業(yè)部門前人山人海，沸沸揚(yáng)揚(yáng)的熱鬧場(chǎng)面，也看到了空無一人，冷冷清清的可悲局面。她總結(jié)了一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，凡事都要采取換位思考，人棄我取才是最明智的選擇。著名的國際投資家---杰姆·羅杰斯曾經(jīng)說過：“永遠(yuǎn)不要在股市繁榮、人們對(duì)此無比興奮的時(shí)刻買入股票；當(dāng)人們都在拒絕或者拋售股票時(shí)，再去買股票?！币粋€(gè)看似很簡單的道理，但是真正做到的卻少之又少，這是世人的從眾心理在作怪。四、證券投資理財(cái)案例導(dǎo)入：這老人雖然沒什么文化，卻能出這樣的選擇，那就是。當(dāng)報(bào)紙生意不好做的時(shí)候，老人嘆息著：“咳，你看看多好的股票，個(gè)個(gè)跌的這么慘，我買點(diǎn)吧?！彼讯嗄曩u報(bào)積攢的微薄資金全部投入了股市，然后收起報(bào)紙，打道回府了。其實(shí)，老人根本不懂股票的優(yōu)與劣，好與壞，但是每次都賺得大滿貫。她就是在跌勢(shì)時(shí)任意選一只股票買入，他還相信這只股票早晚會(huì)漲起來的。不管等待多久，她都絲毫不在乎。四、證券投資理財(cái)案例導(dǎo)入：我們說，股票市場(chǎng)越是冷清，就越是無人光顧。那些特戶，大戶們也都是三五一伙在室內(nèi)打牌消遣。閑著沒事的老人也常到證券部來溜達(dá)一圈，她是想看看門前的人氣流，是否可以擺攤了。股市的寒冬總會(huì)過去的，春天的腳步正悄悄走來。一段時(shí)間，證券部的大門開始有人不斷地進(jìn)出了，每當(dāng)行情開始轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)，總有一些先知先覺者捷足先登，他們思維敏捷，善于把握機(jī)會(huì)。四、證券投資理財(cái)案例導(dǎo)入：賣報(bào)老人的操作思路是屬于笨鳥先登，也是俗稱的“埋地雷”。她的賣報(bào)收入很微薄，但是絲毫沒風(fēng)險(xiǎn)，可股市就不同了，如果你遇到了像2004年以前那曾經(jīng)4年多的超級(jí)熊市，漫長的歲月會(huì)把你磨得稀里嘩啦。在賣報(bào)的同時(shí)，她還在觀察股市行情的變化，他悟出了一個(gè)道理：每當(dāng)大街小巷，公交車站等各種交流場(chǎng)所，人們談話的內(nèi)容總離不開股票時(shí)，每當(dāng)她的報(bào)紙賣的最火爆時(shí)。四、證券投資理財(cái)案例導(dǎo)入：賣報(bào)老人毫不猶豫的放下了攤位，踉踉蹌蹌擠進(jìn)了證券部，此時(shí)臉上的笑容幾乎要把那深深的皺紋熨平，她對(duì)那些爭相購買股票的人說：“大家都別急，都可以買上的，我這里還有很多呢?！辟u完股票后，她照常賣她的報(bào)紙。她就是這樣滾動(dòng)操作了數(shù)年，資金由當(dāng)初的2萬元起步，到了2007年的過百萬。四、證券投資理財(cái)案例導(dǎo)入：如果你是一位股民，只要你打開任何一只股票的日K線圖，你會(huì)清楚的看到，股價(jià)的波動(dòng)呈現(xiàn)的是波瀾起伏，有高山峻嶺還有低洼仙谷，高低之間的價(jià)差少說2--3倍，多則5--10倍，可是又有誰能真正把握住這些機(jī)會(huì)呢？四、證券投資理財(cái)一、證券與有價(jià)證券1．有價(jià)證券2．有價(jià)證券的分類3．有價(jià)證券的特征任務(wù)一：認(rèn)知證券及證券市場(chǎng)四、證券投資理財(cái)一、證券與有價(jià)證券1．有價(jià)證券：有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定