AFP作業(yè)資料集(2015年)

1）金融理財基礎

課程：（AJA）金融理財概述與CFP資格認證制度

1、下列關于中國的金融理財師資格認證制度的說法中，錯誤的是（）。

?□中國目前實行的是AFP資格認證和CFP資格認證兩級認證體系

?CAFP資格認證培訓為CFP資格認證培訓的第一個階段，培訓時間為108個小時

?CFPSBChina規(guī)定，擁有經(jīng)濟類和管理類博士學位的人員，申請后經(jīng)過批準，可以直接報名參加金融理財師資格考試

?C對于擁有學士學位的人員，AFP資格認證工作經(jīng)歷的認定標準是在金融理財相關領域至少工作3年

答案：D解析：解析：擁有學士學位的人員符合要求的工作經(jīng)驗最少是2年。

2.若在2012年2月初提出AFP資格認證申請，根據(jù)《金融理財師資格認證辦法》的規(guī)定，下列情形中符合AFP資格認證工作經(jīng)驗

認定要求的是（）。

?C張先生2000年至2001年期間，曾在某證券公司擔任過客戶經(jīng)理：2002年之后一直擔任某高科技公司的產(chǎn)品經(jīng)理

?C李小姐2009年7月大專畢業(yè)后，在某商業(yè)銀行做客戶經(jīng)理

?「王先生2008年本科畢業(yè)后，在某租賃公司從事行政管理工作近兩年；2010年7月辭職，2010年8月起開始任某銀行

客服經(jīng)理

?C白女士2009年本科畢業(yè)后，一直在某會計師事務所從事稅務籌劃工作

答案：D解析：解析：《金融理財師資格認證辦法》對工作經(jīng)驗的要求是：與金融理財相關的行業(yè)、金融機構、會計師事務所、律

師事務所或FPSBChina認可的其他機構；與金融理財?shù)南嚓P工作；工作經(jīng)驗有效期為近10年；研究生要求1年，本科生2年，大

專3年的工作經(jīng)驗。C選項，王先生本科畢業(yè)，有效工作經(jīng)驗從2010年8月起，到2012年2月不足兩年；B選項中工作期限不足3

年，錯誤；A選項，張先生10年內的工作經(jīng)驗不滿足行業(yè)和崗位要求，10年前的工作經(jīng)驗已經(jīng)失效。選項D符合要求。

3.根據(jù)CFP資格認證制度，下列有關4E認證標準，說法正確的有（）。（1）CFP資格認證制度要求CFP持證人在每個報告周期

內，完成30個學時的繼續(xù)教育（2）在中國大陸，除經(jīng)濟學或經(jīng)濟管理類博士之外，所有學員需要在獲得了FPSBChina授權教育

機構的培訓合格證書之后，才有資格參加AFP資格認證考試（3）李瑞本科期間，在某律師事務所金融理財相關崗位兼職2年，折合

1,500小時（按2,000小時的兼職工作時間等同1年的全職工作時間換算），畢業(yè)后又在某會計師事務所全職從事金融理財相關工作

半年，剛通過了AFP資格認證考試，則此時他滿足了AFP資格認證工作經(jīng)驗的要求（4）理財師王金的姐姐打算近期賣掉房子，恰巧

王金的客戶老張讓王金幫他買套二手房，王金在沒有告訴客戶業(yè)主的情況下推薦客戶購買了姐姐的房子，從而得到了姐姐給的2萬元

好處費，這種情況屬于金融理財活動中的結構性沖突

(2)(3)(4)

(1)(2)

?C（3）

?C（1）（2）（4）

答案：B解析：解析：（3）AFP資格認證對本科生工作經(jīng)驗的時間要求是，至少要有2年的全職工作經(jīng)驗，或等同的兼職工作經(jīng)

驗。按2,000小時的兼職工作時間等同1年的全職工作時間換算，李瑞1500小時的兼職時間等同于0.75年全職工作時間，

0.75+0.5=1.25年，不滿足2年的時間要求。（4）一個人同時擔當兩個具有沖突性的角色，如客戶出售產(chǎn)品時，理財師正好是買家，

屬于結構性沖突；理財師偏向于推薦對自己有利或者能夠獲得傭金的產(chǎn)品，屬于情景性沖突。

4.關于CFP商標的使用，下列說法錯誤的是（）。

?C王小二是一名CFP執(zhí)業(yè)人士

?C我的理財師張三是一名CERTIFIEDFINANCIALPLANNER

?C李四是一名CFP專業(yè)人士

?C小王今年要參加CFP考試

答案：B解析：解析：“CERTIFIEDFINANCIALPLANNER”商標必須用做■?個描述性的形容詞而不是一個名詞或動詞。

5.“CFP”首字母縮寫商標應該只與FPSB認可的名詞搭配使用，在下列名詞中，不是FPSB認可的名詞的是（）。

?c專業(yè)人士

?c執(zhí)業(yè)人士

?c資格認證

?c會員

答案：D解析：解析：“CFP”首字母縮寫商標應該只與FPSB認可的名詞搭配使用：持證人、資格認證、證書、資格、考試、商標、

執(zhí)業(yè)人士、專業(yè)人士。

6.下列對于CFP商標的使用中，正確的是（）。

?C我是一名CFP

?C我的CFP老師是一名很好的老師

CERTIFIEDFINANCIALPLANNERTM專業(yè)人士的研討會席位已滿

在我們的理財公司里，共有6名CFP會員

答案：C解析：解析：“CFP”首字母縮寫商標應該只與FPSB認可的名詞搭配使用：持證人、資格認證、證書、資格、考試、商標、

執(zhí)業(yè)人士、專業(yè)人士。

7.以下關于金融理財?shù)囊饬x表述最全面的是（）。

?c王先生認為金融理財?shù)囊饬x僅僅在于家庭一生收支的平衡

?c張女士認為風險管理與控制是金融理財?shù)娜恳饬x

?C李老伯認為財產(chǎn)的傳承才是最重要的

?c蔣女士認為一生財務資源配置效用的最大化是金融理財最全面的意義

答案：D解析：解析：金融理財最全面的意義在于“一生財務資源配置效用的最大化”，其中包括了平衡家庭一生收支、財務管理、風

險預算與控制、減輕稅收負擔、保障退休后生活和財產(chǎn)的傳承等。因此D選項正確。

8.根據(jù)FPSBChina對金融理財?shù)亩x，以下行為符合該定義的是（）。

?C小王認為投資性資產(chǎn)100萬以上才能算是金融理財

?C小趙和小許大學畢業(yè)后就結婚了，雖然生活并不富足，但依然尋找專業(yè)的理財師，為實現(xiàn)以后買房、子女教育等目標提

前做規(guī)劃

?c小朱是一家私營企業(yè)老板，昨天抽出時間到保險公司購買了終身壽險，她認為這就是金融理財

?C廣發(fā)銀行“薪加薪13號”理財產(chǎn)品正式發(fā)行后，劉先生投資了20萬元，他認為這就是金融理財

答案：B解析：解析：家庭資產(chǎn)低也是可以進行理財?shù)?，A錯誤；小朱的行為只是一個簡單的保險購買，金融理財不單單是購買保險,

C錯誤；金融理財不僅僅是理財產(chǎn)品的購買，D錯誤；B選項正確。

課程：（AJD）金融理財法律

1、下列4組法律行為中，都能通過代理人進行的是（）。

?c收養(yǎng)子女、購買房屋、登臺演出

?c購買房屋、婚姻登記、預約繪畫

?C合同簽約、訂立遺囑、收養(yǎng)子女

購買房屋、合同簽約、處置財產(chǎn)

答案：D解析：解析：代理進行的活動，必須是有法律意義的、合法的，并且直接向第三人進行意思表示的行為（與委托對比），

具有人身性質的行為不能代理（如收養(yǎng)子女、訂立遺囑、預約某人繪畫、演出等）。

2.按照《婚姻法》的規(guī)定，夫妻在婚姻關系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)中，不屬于夫妻共有財產(chǎn)的是（）。

?C妻子的醫(yī)療生活補助

?c夫妻雙方的養(yǎng)老保險金

?c夫妻雙方的住房公積金

?C丈夫使用婚前財產(chǎn)炒股所得收益

答案：A解析：解析：按照《婚姻法》的相關規(guī)定，一方的醫(yī)療生活補助屬于個人財產(chǎn)，不屬于夫妻共有財產(chǎn)。

3.某機械廠收到某銷售公司的訂單，其中約定，如果機械廠在10天內不拒絕，就視為接受訂單，銷售公司將按訂單要求支付貨款。

該機械廠未對該訂單做出任何意思表示，銷售公司10天后將貨款打到機械廠賬戶上。則機械廠和銷售公司之間的合同（）。

?c成立，因為機械廠沒有表示拒絕

?C成立，因為銷售公司已經(jīng)支付了貨款

?C不成立，因為機械廠沒有做出承諾

?C不成立，因為機械廠尚未履行合同

答案：c解析：解析：要約是一方當事人以締結合同為目的，向對方當事人提出合同條件，希望對方當事人接受的一種意思表示。

承諾是受要約人做出的同意要約以成立合同的意思表示。訂立合同必須有要約和承諾。本題中的機械廠沒有做出承諾，因此，合同不

成立。

4.下列陳述，說法正確的是（）。（1）公民的民事行為能力和民事權利能力同時產(chǎn)生，同時消滅（2）法人的民事行為能力從法人

成立時產(chǎn)生，到法人終止時消滅；法人的民事權利能力，從法人成立時產(chǎn)生，到法人清算時消滅（3）17周歲的高中生，身心健康，

用自己打工賺的零花錢以及壓歲錢，到商店購買了1萬元的飛機模型。事后不久家長發(fā)現(xiàn)此事，不同意孩子如此支配零花錢和壓歲錢,

則家長有權向商店要求退貨還錢，因為買賣合同是效力待定的合同（4）個人合伙是自然人，而合伙企業(yè)屬于其他經(jīng)濟組織

?C⑴（3）

?C（3）（4）

?C（2）（4）

(1)(2)(3)

答案：B解析：解析：（1）公民的民事權利能力始于出生，終于死亡。而公民的民事行為能力受年齡和智力、健康狀況的限制。比如

一個完全民事行為能力的公民，也可能因為患精神病造成喪失民事行為能力，導致不能和民事權力能力同時終止。（2）法人的民事權

利能力和民事行為能力同時產(chǎn)生和消滅，都是從法人成立時產(chǎn)生，到法人終止時消滅。清算只是法人終止過程中的一個必要程序。（3）

這個高中生是限制民事行為能力人，該買賣合同是效力待定的合同，需要經(jīng)其法定代理人追認，合同才有效。所以事后如果家長不認

同，有權要求商店退貨還錢，買賣合同無效。（4）個人合伙，屬于自然人；合伙企業(yè)，屬于其他經(jīng)濟組織，不具有法人資格。

5.王家有三兄弟甲、乙、丙，丙幼年時被送給胡某作養(yǎng)子，丙結婚時，胡某為其蓋了新房，后因失火致使該房屋被燒毀。丙的生父母

就將自己的住房騰出一間來，讓丙夫婦及胡某居住，不久丙的生母病故。甲與乙要收回房子，丙認為自己有權繼承母親遺產(chǎn)，拒不搬

出。依照法律規(guī)定，死者的遺產(chǎn)繼承人為（）。

?c甲、乙和他們的生父

?c甲和乙

?c甲、乙和丙

?c甲、乙、丙和他們的生父

答案：A解析：解析:根據(jù)我國《繼承法》的規(guī)定，配偶、父母、子女為第一順序繼承人，一般享有平等的繼承權。養(yǎng)子女因收養(yǎng)關

系成立，失去了對生父母遺產(chǎn)的繼承權，而有權繼承養(yǎng)父母的遺產(chǎn)。

6.下列關于仲裁的說法，正確的是（）。

?C仲裁是民事法律關系中各個當事人，依據(jù)事先約定或者事后達成的書面仲裁協(xié)議，共同選定仲裁機構，并由其對爭議依

法做出具體有約束力的裁決的一種活動

?c如當事人對仲裁裁決不服，可以向仲裁機構提起上訴

?C仲裁裁決對雙方當事人都有約束力，但如果一方當事人不服裁決，可以向法院起訴

?c仲裁機構有強制執(zhí)行仲裁裁決的權力

答案：A解析：解析B.仲裁為終局制，如當事人對仲裁裁決不服，也不可以向仲裁機構提起上訴。C.仲裁裁決做出后，任何一方當

事人都不得向法院起訴。D.仲裁機構本身沒有強制執(zhí)行仲裁裁決的權力。一旦一方當事人不自覺執(zhí)行裁決，另一方就需申請有關法院

強制執(zhí)行。

7.1970年劉某（男）與李某結婚，婚后生育了一兒一女。兒子叫劉杰，女兒叫劉梅。1995年劉杰和劉梅先后結婚，婚后各育一子，

劉杰的兒子叫劉濤，劉梅的兒子叫王林。1997年劉梅因意外死亡。1999年劉某因病去世，死前留有遺囑，將2萬元的遺產(chǎn)留給王林。

經(jīng)查，劉某夫婦共同共有的財產(chǎn)是10萬元，無其他個人財產(chǎn)。劉某死后，他的親屬為遺產(chǎn)的分割發(fā)生了糾紛，起訴至人民法院，下列

說法中正確的是（）。（1）李某可以獲得遺產(chǎn)一共5萬元（2）王林可以代位繼承其母的遺產(chǎn)份額1萬元（3）劉杰可以獲得遺產(chǎn)1萬

元（4）屬于劉某法定繼承范圍內的遺產(chǎn)為3萬元

(1)(2)(4)

?C（2）（3）（4）

?C（1）（2）（3）

?C（1）（3）（4）

答案：B解析：解析：這10萬元財產(chǎn)為劉某夫婦共同所有。在夫妻財產(chǎn)分割后，5萬元為劉某的遺產(chǎn)。按照遺囑在先的原則，遺囑

中2萬元留給了王林所有，剩下的3萬元按照法定繼承處理。劉某的法定繼承人是配偶李某、兒子劉杰、外孫子王林（代位繼承），

三人平均分割3萬元遺產(chǎn)。李某一共可以獲得財產(chǎn)6萬元，其中只有1萬元為繼承所得。

課程：（AJB）經(jīng)濟學基礎知識

1、貨幣供應量指在某個時點全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，是投資者進行投資決策時經(jīng)常參考的一個經(jīng)濟指標；

下列關于貨幣供應量的描述中錯誤的是（）。

?c貨幣供應量反映全社會總的購買力，是一個流量概念

?C流通中現(xiàn)金（M0）,指金融體系以外的機關、團體、企業(yè)、部隊、事業(yè)單位和居民在某一時刻持有的現(xiàn)金總量

?C狹義貨幣（M1）,由流通中的現(xiàn)金M0,以及機關、團體、部隊、企業(yè)和事業(yè)單位在銀行的活期存款、農(nóng)村存款和個人

持有的信用卡類存款組成，不包括居民的儲蓄存款

?C廣義貨幣（M2）,由M1和準貨幣組成，準貨幣是一定時期內不會被直接動用的貨幣，主要包括定期存款、居民活期和

定期存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款

答案：A解析：解析：貨幣供應量反映全社會總的購買力，是一個存量的概念；所以A選項錯誤，答案選擇A項。

2.已知某國總消費15,000億美元，總投資為3,500億美元。貨物和服務出口等于進口。不考慮政府支出，用支出法計算該國GDP為

（）。

?C18,500億美元

?仃7,500億美元

?白11,500億美元

?c不能確定

答案:A

解析：

解析:用支出法計算國內生產(chǎn)總值，其公式為：國內生產(chǎn)總值GDP=消費+投資+（貨物和服務出口一貨物和服務進口）=15,000+3,500

=18,500（億美元）。

3.下列關于國際收支賬戶的說法，正確的是（）。（1）某法國公司將其中國分公司獲得的收益匯回法國，應記入中國國際收支賬戶

的資本賬戶（2）2008年中國發(fā)生汶川大地震，外國政府對中國的捐贈體現(xiàn)在中國國際收支賬戶的經(jīng)常賬戶下（3）中國企業(yè)用1億英

鎊外匯購買英國政府債券，應記入中國國際收支賬戶的資本賬戶

?C（1）（2）（3）

?C（2）（3）

?C⑴⑵

?c⑴⑶

?答案：B

?解析：

?解析：經(jīng)常賬戶包括商品貿(mào)易或有形貿(mào)易、服務貿(mào)易或無形貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉移。資本賬戶包括資本項目和金融項目。資

本項目包括固定資產(chǎn)所有權國際間轉移，債權人不索取任何回報而取消債務等資本轉移部分，還包括非生產(chǎn)和非金融性的資

產(chǎn)如專利、版權、商標權的收買或放棄等；金融項目是資本賬戶最重要部分，包括直接投資、證券投資與其他投資（如貿(mào)易

信貸）三個子項目。（1）應記入中國國際收支賬戶經(jīng)常賬戶中的收益項目；（2）應記入中國國際收支賬戶經(jīng)常賬戶中的經(jīng)

常轉移項目；（3）應記入中國國際收支賬戶資本賬戶的金融項目。所以（1）錯，（2）、（3）正確。

4.我國從日本一家電公司進口彩電，該日本公司將所得款800萬美元通過QFII投資到我國股市，則應該在中國的國際收支平衡表中

記錄為（）。

?C經(jīng)常賬戶貸記800萬美元，資本賬戶借記800萬美元

?C經(jīng)常賬戶借記800萬美元，資本賬戶貸記800萬美元

?C經(jīng)常賬戶、資本賬戶同時借記800萬美元

?C經(jīng)常賬戶、資本賬戶同時貸記800萬美元

?答案：B

?解析：

?解析：外匯支付的交易，記入借方；外匯收入的交易，記入貸方。

5.在進行理財咨詢時，高先生對理財師提出的經(jīng)濟周期的概念有些不清楚，那么經(jīng)濟周期應該是指（）。

人均國民收入上升與下降的交替過程

國民收入增長率上升和下降的交替過程

?c國民收入上升和下降的交替過程

?c以上都正確

?答案：B

?解析：

?解析：現(xiàn)代經(jīng)濟學中經(jīng)濟周期是指經(jīng)濟增長率的周期性變動，即國民收入增長率的上升與下降的交替過程。所以答案選擇B。

6.如果政府想通過財政政策刺激私人投資，下列有效可行的是（）。

?c增加政府購買

?c增加稅收

?c投資補貼

?c下調存款準備金率

?答案：c

?解析：

?解析：財政政策中的政府支出有兩類：一是購買性支出，二是轉移性支出。政府購買性支出的增加，可能會產(chǎn)生擠出效應，

抑制私人投資。在政府支出水平不變條件下，增加稅收，使廠商收益減少，會抑制投資需求，所以B也是不可行的。下調存

款準備金率是貨幣政策，所以D錯誤。C選項投資補貼是刺激私人投資較為直接和有效的方式。

7.應對經(jīng)濟蕭條的措施包括：（）。（1）各地增加公共工程和基礎建設投入（2）在公開市場上增發(fā)央行票據(jù)（3）降低存貸款基準

利率（4）減少中央銀行對商業(yè)銀行的再貸款

?C⑴⑶

?C⑶（4）

?C⑴⑶（4）

?C（2）

?答案：A

?解析：

?解析：各地增加公共工程和基礎建設投入，增加就業(yè)機會，擴大社會總需求，在經(jīng)濟蕭條時能夠起到促進經(jīng)濟復蘇的作用，

因此①正確；在公開市場上增發(fā)央行票據(jù)回籠資金，是緊縮性的貨幣政策，通常在經(jīng)濟過熱的形勢下使用，因此②錯誤；降

低存貸基準利率，刺激消費及投資，屬于擴張性的貨幣政策，主要在總需求不足時使用，因此③正確；減少中央銀行對商業(yè)

銀行的再貸款，將減少流通在外的貨幣數(shù)量，是緊縮性的貨幣政策，因此④錯誤。

8.下列關于通貨膨脹的相關說法錯誤的是（）。

一國貨幣投放量超過國民需求量很可能會導致該國出現(xiàn)通貨膨脹

?C截至2011年12月，我國CPI指數(shù)同比上漲5.4%,據(jù)此可以判斷我國一定程度上出現(xiàn)了通貨膨脹

?c通貨膨脹過高，國民經(jīng)濟發(fā)展過熱，需要采取緊縮性政策來降低通貨膨脹水平

?口通貨膨脹會降低居民的實際購買力，因此，國家應將CPI增長率控制在0的水平

?答案：D

?解析：

?解析：適度的通貨膨脹水平有利于促進需求，刺激經(jīng)濟增長，因此D錯誤。

課程：（AJC）貨幣時間價值與理財資訊平臺的運用

1、張先生在2012年1月12日買入一種債券，到期日為2022年1月12日，債券的票面利率為8%,到期收益率為7%,年付息2

次，計息基礎為實際天數(shù)，該債券的買入價格是（107.11元）。

2.張先生今年年初投資5萬元開了一家小店，1年后看生意不錯又追加了3萬元投資，第2年盈利4萬元，第3年盈利4萬元，第4

年盈利2萬元，那么這項投資四年的內部回報率是（9.70%）。（答案取最接近值）

3.小李打算3年后買房，現(xiàn)有存款20萬元，年收入10萬元，年收入的30%用于儲蓄買房，假定收入年增長率為6%,年投資回報

率是8%,3年后小李能有（35）萬元用于首付。（答案取最接近值）

4.劉先生打算10年后退休，退休后每年開銷的現(xiàn)值為10萬元，退休后假定余壽20年。假設年通貨膨脹率為5%,年投資報酬率在

其退休后為6%,10年工作期間每年儲蓄20萬，那么為實現(xiàn)退休目標，其年投資報酬率在工作期間至少為（8.60%）。（答案取最接

近值）

5.宋先生夫婦有一個孩子宋文，宋文將在10年后上大學，學制為4年，學費的現(xiàn)值為每年2萬元。假設投資報酬率為8%,學費成

長率為3%,那么當前宋先生夫婦應一次性投入（4.64萬元）作為教育準備金（答案取最接近值）。

6.王某年初存入銀行5萬元，名義年利率為12%,按月計算復利，則年終時他的本利和共為（56341.0）元。。（答案取最接近值）

7.張先生2005年1月購買一套價值200萬元的房屋，貸款5成，期限20年，貸款利率為8%,按月等額本息償還，2006年1月與

李小姐結婚，婚后由李小姐償還貸款，2年后，兩人離婚，李小姐要求張先生歸還2年中其償還的貸款本金，那么張先生應支付（4.77

萬元）。

8.為了購買新車，茅先生準備向銀行申請12萬元的個人信用貸款，期限5年，按月等額本息還款，貸款年利率8%。以下說法正確

的是（還款31個月后，剩余63,973元本金未還）。

9.A銀行新推出一款返還型理財產(chǎn)品，一次性投資5萬元，共有2種返還方式：方式一：每年年末返還1.9萬元，共返還3年方式二:

3年后一次性返還6萬元付先生購買了該款理財產(chǎn)品，那么他選擇（方式二）最劃算，因為（比方式一的凈現(xiàn)值多88元）。（假設貼現(xiàn)

率為5%）方式的客戶收回5.1742萬元，方式二的客戶收回5.1830萬元，那么，方式一的凈現(xiàn)值為：5.1742-5=0.1742。方式二的

凈現(xiàn)值為：5.1830-5=0.18300可以看出方式二的凈現(xiàn)值比方式一的凈現(xiàn)值更大，大0.1830-0.1742=0.0088萬元。

10.老張于2010年向銀行貸款150萬元，貸款期限20年，按年等額本息還款，貸款年利率為9.5%,連續(xù)復利，老張打算在2020

年一次性將剩余貸款還清，屆時老張需償還（108.1678萬元）。（答案取最接近值）解析：首先計算有效年利率，求得有效年利率

9.9659%。接下來計算剩余貸款，求得剩余貸款108.1678萬元.

3）投資規(guī)劃

課程：（ATA）投資基礎

1、下列關于銀行業(yè)金融機構的說法，正確的是（）。

?°存貸款業(yè)務是商業(yè)銀行的主營業(yè)務，也是西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的一半以上的收入來源

?c流動性風險是銀行業(yè)金融機構面臨的主要風險

?c銀行業(yè)金融機構包括：中央銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社

?c根據(jù)《商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行是指依照該法和《中華人民共和國公司法》設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算

等業(yè)務的企業(yè)法人

?答案：D

?解析：

?解析：A.發(fā)達國家商業(yè)銀行的主要收入來源于中間業(yè)務而不是存貸款業(yè)務。B.銀行類金融機構面臨的主要風險是信用風險,

除此以外，還受到市場風險、流動性風險和操作風險的影響。C.央行不屬于銀行業(yè)金融機構。

2.下列選項中全部屬于現(xiàn)金及其等價物類投資工具的是（）。？

?C短期存款、CD存單、存托憑證

?C央行票據(jù)、銀行票據(jù)、房地產(chǎn)投資信托

?C貨幣市場基金、國庫券、短期融資券

?C商業(yè)票據(jù)、單位投資信托、政府債券

?答案：c

解析:

?解析：A中存托憑證屬于股權類證券，B中房地產(chǎn)投資信托屬于實物投資工具，D中單位投資信托屬于基金類投資工具，政

府債券屬于固定收益類投資工具。

3.2010年1月7日，投資者買入500股A公司股票，當時做市商的報價是7.52/68元/股，持有期間A公司每股分配現(xiàn)金紅利0.1元。

2011年1月7日，做市商報價是7.82/98元/股，如果投資者現(xiàn)在賣出全部股票，在不考慮期間費用的條件下，其持有期收益率是(兀

?C5.21%

?C5.32%

?C1.82%

?C3.13%

?答案：D

?解析：

?解析：投資者2010年的買價是7.68元/股，2011年賣出價是7.82元/股，期間獲得現(xiàn)金紅利0.1元/股，持有期收益率=

(7.82-7.68+0.1)/7.68=3.13%o

4.老王把大部分儲蓄在2011年年初投向某年名義收益率為6%的資產(chǎn)，然而2011年全年CPI高位運行，全年CPI平均為5.5%,請

問老王2011年的真實無風險收益率為多少()。

?C0.06

?巴0.0055

?口0.0047

?口0.1183

?答案：C

?解析：

?解析：由題干可知，通貨膨脹大于5.5%,所以根據(jù)真實無風險收益率與名義無風險收益率之間的轉換公式：真實無風險收益

率=(1+6%)/(1+5.5%)-1=0.47%。

5.下列在間接融資過程中起到金融中介作用的是()。(1)商業(yè)銀行(2)基金公司(3)保險公司(4)投資銀行

?C(1)(2)(3)

?白(1)(2)(4)

?C(1)(3)(4)

?C(2)(3)(4)

答案：A

?解析：

?解析：投資銀行在直接融資中起到了市場專家的作用，不是間接融資中的金融中介。

6.下列關于貨幣市場和資本市場的描述中，錯誤的是（）。

?C貨幣市場是期限為一年或一年以下短期金融工具（通常是債務證券）發(fā)行和交易流通的市場。貨幣市場的主要功能是提

供流動性

?C貨幣市場工具包括大額可轉讓存單、銀行承兌匯票、國庫券等

?C資本市場是指中長期資金融通的市場，常見的資本市場工具有中長期國債、股票、短期融資券等

?C資本市場工具包括普通股股票、優(yōu)先股股票、公司債券、中長期國債、可轉債、次級債券等

?答案：c

?解析：

?解析：短期融資券是貨幣市場工具。

7.信托投資公司由以下哪個機構進行監(jiān)管（）。

?°中央銀行

?c中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

?c中國證券監(jiān)督管理委員會

?c中國保險監(jiān)督管理委員會

?答案：B

?解析：

?解析：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對在中華人民共和國境內設立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃

公司以及經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準設立的其他金融機構進行監(jiān)督管理。

8.下列屬于非系統(tǒng)風險造成證券價格變化的是（）。

?C2006年10月股權分置改革基本成功，泰達股份股價在一年間由7元/股上漲到30元/股

?c某公司發(fā)布信息稱，與非洲某國政府簽署數(shù)億元工程合同，該股當日漲停

?c由于國際原油期貨價格連創(chuàng)新高，通脹預期加劇，某中期國債的價格出現(xiàn)下跌

?C2008年4月24日，證券交易印花稅由3%。下調至1%。，上證綜合指數(shù)上漲9.29%

?答案：B

解析:

?解析：A項和D項是由于政策原因造成的股票價格波動，C項是由宏觀因素造成的股價變動，均屬于系統(tǒng)風險，而B項則是

由于上市公司特殊情況造成的股價波動，因此屬于非系統(tǒng)風險。

課程：（ATB）現(xiàn)金及其等價物

1、在進行家庭資產(chǎn)配置時，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物是家庭應急資金的重要內容，關于現(xiàn)金等價物特點的說法，正確的是（）。

?c持有的期限較長

?°易于轉換為現(xiàn)金，但是轉換的金額不能確定

?c價值變動風險較大

?c流動性強

?答案：D

?解析：

?解析：作為現(xiàn)金等價物的短期投資，必須同時滿足以下四個條件：期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現(xiàn)金、價值變

動風險小。所以答案為Do

2.在進行家庭資產(chǎn)配置時，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物是家庭應急資金的重要內容，那么下列各項中，應屬于資產(chǎn)負債表中“現(xiàn)金等價物”的有

（）0

?C2年內到期的公司債券

?C持有的2個月內到期的國庫券

?c股票型基金

?c股票

?答案：B

?解析：

?解析：現(xiàn)金等價物是指所持有的期限短、流動性強、易于變化為已知確定金額的現(xiàn)金，價值變動風險很小的投資工具；在家

庭及個人持有的投資工具中，2個月內到期的國庫券屬于現(xiàn)金等價物。所以答案為B。

課程：（ATC1）債券市場與債券投資

1、一年期國庫券收益率為5%,若預計某資產(chǎn)組合在一年后的市值為100,000元，且投資者對該風險資產(chǎn)組合要求5%的風險溢價,

那么現(xiàn)在他愿意為這一風險資產(chǎn)組合支付（）。

?巴110,000.00元

?巴95,238.10元

?C105,000.007t

?C90,909.09元

?答案：D

?解析：

?解析：因風險溢價為5%,那么投資要求的必要收益率為5%+5%=10%,則將資產(chǎn)組合下一年的市值貼現(xiàn)到現(xiàn)在的金額為：

100,000/（1+10%）=90,909.09元。

2.某投資者購買了年付息1次，還有6年到期的債券，票面利率為10%,面值100元，購買時到期收益率為8%。如果該投資者在持

有一年獲得利息后售出該債券，所獲得的總收益率為11.95%,則其出售該債券時，此債券的到期收益率為（）。

?C7%

?C8%

?巴6%

?C10%

?答案：A

?解析：

?解析：使用金融計算器操作步驟如下：輸入n=6,i=8%,PMT=10,FV=100,PV=-109.25,即購買價格為109.25元；出售價格：

11.95%=（P-109.25+10）/109.25,得出P=112.30元；輸入n=5,PV=-112.30,PMT=10,FV=100,則到期收益率i=7%。

3.某免稅債券的面值為1,000美元，息票率為5%,按半年付息，發(fā)行價格為1,028元，期限為3年，某投資者的適用的所得稅率為

20%,那么他的投資該免稅債券的實際收益率為（）。

?C0.02

?巴0.032

?巴0,016

?巴0,04

?答案：D

?解析：

?解析：使用金拐棍軟件操作步驟如下：輸入n=6,PV=-1028,PMT=25,FV=1000,則i=2%為半年收益率，稅前年收益率為2*2%

=4%,免稅債券不用交稅，所以實際收益率為4%。

4.下列關于債券的說法中錯誤的是（）。

其他條件相同，長期債券對利率的敏感性比短期債券小

其他條件相同，溢價債券的到期期限越長，價格越高

?C其他條件相同，息票高的債券價格越高

?c平價債券的到期期限對債券價格沒有影響

?答案：A

?解析：

?解析：其他條件相同，到期期限長的債券比到期期限短的債券對市場利率的變化更敏感，因此A錯誤。

5.2008年下半年，受全球經(jīng)濟下滑的影響，為拉動內需，央行在100天內5次降低存貸款基準利率，在這段時間內，在其他條件不

變的情況下，降息對發(fā)行的15年期債券價格的影響是（）。

?c上升

?c平穩(wěn)

?c下降

?°波動不定

?答案：A

?解析：

?解析：在息票率和票面價值不變的情況下，基準利率下降，會引起貼現(xiàn)率下降，導致債券價格上升。

課程：（ATD1）股票市場與股票投資

1、某日做市商對ABC股票報價為每股6.52美元/6.74美元,投資者經(jīng)過分析預測ABC股票價格將會下降，決定賣空ABC股票1,000

股，初始保證金率為60%,維持保證金率為30%,當股票價格高于（）時，投資者會收到補充保證金的通知（假定股票不分紅，忽

略保證金利息）。

?白7.89美元/股

?口8.29美元/股

?白9.30美元/股

?白8.02美元/股

?答案：D

解析:

?解析：投資者向做市商賣空，賣空的價格是6.52美元/股；初始保證金=6.52x1,000x60%=3,912美元；總資產(chǎn)=3,912+

6.52x1,000=10,432美元，假設收到補充保證金通知的價位為P,根據(jù)：（10,432-Px1,000）/Px1,000=30%,求得P=8.02

美元/股。

2.投資者進行融資融券交易，假設他能以8元/股的價格買空或賣空2,000股A公司股票，下列說法正確的是（）。

?C如果初始保證金率是60%,則投資者進行買空交易時的資產(chǎn)數(shù)額始終為16,000元

?c若賣空后不久股價持續(xù)下跌，則投資者將遭受損失

?°若買空后股價持續(xù)下跌，則投資者可以通過止損指令控制損失

?C若賣空的初始保證金率是60%,維持保證金率為40%,則股票價格上漲至13.33元時應補充保證金

?答案：c

?解析：

?解析：買空的情況下投資者的資產(chǎn)是股票，其資產(chǎn)數(shù)額隨著股票價格的波動而變動，而不是確定的16,000元；賣空情況下，

若股價持續(xù)下降，則購回已賣出股票的成本降低，投資者將獲得利潤，而非遭受損失；買空情況下，若股價持續(xù)下跌則可通

過設定止損指令，來防止股價進一步下跌給買空交易帶來更大的損失；根據(jù)保證金率公式，假設價格為P時應補充保證金，

貝!J（2,000x8+2,000x8x60%-2,000xP）/2,000xP=40%,解方程得P=9.14。

3.下列說法中正確的是（）。（1）王先生持有500股中青旅的股票，他提交市價指令賣出200股，如果此時市場上只有一個買單,

以0.01元/股買入500股，這時王先生將會以0.01元/股賣出200股（2）李小姐希望買入1,000份某封閉式基金，她提交的買入價格

可以是1.183元/份，因為封閉式基金交易的最小價格變動單位是0.001元（3）目前，市場上只有許女士提交的限價指令：以3.79元

/股賣出800股工商銀行股票，此時有以3.80元/股買入200股的買單和以3.79元/股買入1,000股的買單，許女士的股票將會全部以

3.79元/股成交（4）某ST股票上一交易日的收盤價為3.05元/股，當天的開盤價為3.10元/股，貝U當天最高價可以為3.25元/股

(2)

(4)

(3)

(4)

答案：A

解析:

解析：（1）市價指令是按照當前市場價格執(zhí)行指令。如果市場上只有一個買單，將會以這個買單的價格成交；（2）封閉式

基金交易的最小價格變動單位是0.001元；（3）許女士提交的是限價指令，將會按照指定價格或更有利的價格執(zhí)行指令，根

據(jù)價格優(yōu)先，時間優(yōu)先原則，許女士將以3.80元/股賣出200股，3.79元/股賣出600股；（4）ST股和*ST股每日漲跌幅

限制是上一交易日收盤價的±5%,因此當日最高價格不應高于305x（1+5%）=3.20元/股。

4.某日納斯達克市場做市商對某股票的報價為每股9.80/76美元，約翰買入了1,000股，第二日做市商對該股票的報價為每股9.76/70

美元，約翰將買入的1,000股股票全部賣出，則在不考慮交易成本和其他費用的情況下其可獲得的收益為（）。

-100美元

?C,60美元

?Co美元

?Cio。美元

,答案：A

?解析：

?解析：在做市商交易機制下，做市商同時報出要價和出價，要價大于出價，投資者以要價向做市商購買證券，以出價向做市

商賣出證券。因此約翰購買該股票的價格為9.80美元/股，賣出該股票的價格為9.70美元/股。其收益為：1,000、(9.70-9.80)

=-100美元。

5.下列關于并購的說法最準確的是()。(1)當某公司確信另一個公司的管理者未能充分發(fā)揮該公司的盈利潛力時，往往會對目標

公司發(fā)起收購或接管；(2)并購是一種有效的外部治理方式；(3)并購的威脅一定程度上會促使管理者行為和股東的利益趨同，提

高管理效率；(4)事前反收購措施包括白色騎士和降落傘計劃

?C(1)(4)

?C(2)(4)

?口(3)(4)

?C(1)(2)(3)

?答案：D

?解析：

?解析：當某公司確信另一個公司的管理者未能充分發(fā)揮該公司的盈利潛力時，往往會對目標公司發(fā)起收購或接管；并購的威

脅一定程度上會促使管理者行為和股東的利益趨同，提高管理效率；并購是一種外部治理方式；白色騎士計劃是典型的事后

反收購抵御措施。所以答案選擇D。

6.某公司股權收益率為15%并保持不變，公司將每年盈余的60%用于發(fā)放股利，上年度每股收益為5元。如果投資者對該股票要求

的最低收益率為12%,根據(jù)固定增長紅利貼現(xiàn)模型，該股票的合理市盈率是()倍。

?C10.0

?C13.3

?日18.3

?日20.0

?答案：A

解析:

?解析：b=1-60%=40%,固定增長條件下，合理市盈率=(1-b)/(k-ROExb)=(1-40%)/(12%-15%、40%)=10倍。

7.下列關于技術分析方法的說法中，錯誤的是()。(1)均線分析中用到的移動平均線主要包括簡單算術均線、指數(shù)平滑均線和平

滑異同移動平均線；(2)計算隨機指標，第一步是通過一個特定的周期內出現(xiàn)過的最高價、最低價、平均收盤價及這三者之間的比例

關系，來計算這個周期的未成熟隨機值RSV；(3)均線分析認為投資最重要的就是“順勢而為”，并利用移動平均線追蹤股票市場的變

化趨勢；(4)切線理論認為通過描繪一些實用、簡單的工具線可以把握股票價格的變化趨勢；(5)250天指數(shù)移動平均線被視為分

別股市牛市與熊市的“分界線”，是過去一年的指數(shù)收市平均數(shù)

?C(1)(2)(3)

?C(2)(3)(4)

?C(2)(4)(5)

?C(3)(4)(5)

?答案：A

?解析：

?解析：均線分析中用到的移動平均線主要包括簡單算術均線、指數(shù)平滑均線和加權均線，平滑異同移動平均線屬于技術指標,

因此(1)錯誤。計算隨機指標首先要通過一個特定的周期內出現(xiàn)過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者

之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV,因此(2)錯誤。切線理論認為投資最重要的就是“順勢而

為”，通過描繪一些實用、簡單的工具線可以把握股票價格的變化趨勢，因此(3)錯誤，(4)、(5)正確，此題選A項。

8.下列說法正確的是()。(1)股票拆股、并股會降低股本總額(2)股票增發(fā)與配售都一定會導致股票價格下降(3)股票的增

發(fā)和配股會引起股票份額增加，股本總額上升(4)股票拆股、并股其股權比例保持不變

?C⑶(4)

?C(2)⑶

?c⑴⑶

?C(2)(4)

?答案：A

?解析：

?解析：拆股降低股票面值，增加股票數(shù)量，從而降低股票價格。并股增加股票面值，減少股票數(shù)量，增加每股收益。但是股

票拆股、并股并沒有使股本的總額發(fā)生變化。(1)錯誤。股票增發(fā)與配售不一定會導致股票價格下降，(2)錯誤。

9.下列關于優(yōu)先股特點的說法中，正確的是()。

?c優(yōu)先股股東雖然沒有選舉權和被選舉權，但是對公司的重大經(jīng)營決策有投票權

優(yōu)先股的股息收益受到公司經(jīng)營狀況的影響

公司清算時，普通股股東擁有與優(yōu)先股股東平等的剩余財產(chǎn)分配權

?C優(yōu)先股股息的支付在普通股之前，但是在債務利息之后

?答案：D

?解析：

?解析：優(yōu)先股股東一般沒有選舉權和被選舉權，對公司的重大經(jīng)營決策也沒有投票權，A錯誤；優(yōu)先股在發(fā)行時約定固定的

股息收益率，不受公司經(jīng)營狀況的影響，B錯誤；優(yōu)先股的剩余財產(chǎn)分配權在普通股之前，C錯誤；優(yōu)先股的股息支付在普

通股之前，但是在債務利息之后，D正確。

10.2011年2月的某交易日，某上市公司公告其股利政策為每10股送5股派1.2元，股權登記日為2011年4月28日，則下列說法

正確的是（）。

?C2011年4月29日為除權除息日，這一交易日該股票的簡稱前會加入“XR”字樣

?C若投資者老王在2011年4月28日所持股份占公司總股本的1%,則除權除息后其股權比例不發(fā)生變化

?□投資者小張在2011年4月29日買入該股票500股，則下一交易日他所持有的股份數(shù)將會增加

?c該上市公司在除權除息后，其總市值沒有發(fā)生變化

?答案：B

?解析：

?解析：股權登記日的下一交易日為除權除息日，在這一交易日該股票簡稱前應加入“DR”字樣表示權息同除，A選項錯誤。發(fā)

放現(xiàn)金股利和股票股利都不會改變股東的股權比例，B選項正確。只有在股權登記日持有或買入公司股票的股東才能享受分

紅，而在除權除息日購入公司股票的股東不能參與分紅，因此該日購入的股份數(shù)在下一交易日并不發(fā)生變化。由于公司派發(fā)

了現(xiàn)金股利，其股票總市值將出現(xiàn)下降。因此C、D選項錯誤。

課程：（ATE1）期權基礎知識

1、某看跌期權執(zhí)行價格為30元，該期權的價格為5元，若到期日標的資產(chǎn)的市場價格為25元，那么，下列說法正確的是（）（忽

略交易成本）。

?□期權的買方剛好盈虧平衡

?C期權的賣方虧損5元

?C期權的買方盈利10元

?c以上說法都不正確

?答案：A

?解析：

解析：看跌期權多頭的利潤為：（30?25）-5=0,空方的利潤與多方利潤反向對稱也為0。

2.下列有關期權到期日價值的說法中，正確的是：（）。

?C看漲期權的價值等于執(zhí)行價格相同的同類看跌期權的價值。

?c看漲期權、看跌期權、美式期權、歐式期權，其到期日價值可能小于零。

?c美式看漲期權的價值等于執(zhí)行價格相同到期日相同的同一標的物歐式看漲期權的價值。

?C看漲期權的價值等于標的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。

?答案：c

?解析：

?解析：看漲期權在到期日的價值=Max[St?E,0],看跌期權在到期日的價值=Max[E-St,0],兩種期權的價值不等，因此A錯

誤；同時期權的價值總是大于等于0的，不可能小于零，因此B錯誤；當市場價格低于執(zhí)行價時，看漲期權的價值為0,因

此D錯誤；到期日時，由于美式期權和歐式期權都只能選擇行權或者放棄，所以他們的價值是相等的，因此C正確。

3.美式期權的持有者可以（）。

?c隨股價的降低而獲得潛在的利潤

?C在到期日或之前以執(zhí)行價格賣出標的資產(chǎn)

?C在到期日或之前以執(zhí)行價格購買標的資產(chǎn)

?巴B和c都正確

?答案：D

?解析：

?解析：根據(jù)美式期權的定義，期權的持有者可以在到期日或之前以執(zhí)行價格購買或者賣出標的資產(chǎn)。對于A選項，是針對美

式看跌期權來說的，所以A選項錯誤。

4.美式看跌期權的持有者可以（）。

?c在到期日或之前以執(zhí)行價格購買標的資產(chǎn)

?e在到期日或之前以執(zhí)行價格賣出標的資產(chǎn)

?c隨標的資產(chǎn)價格的降低而獲得潛在的利潤

?UB和C都正確

?答案：D

?解析：

?解析：根據(jù)美式期權和看跌期權的定義，B和C均正確，選擇D。

5.在黃金期貨中做（）頭寸的交易者希望黃金價格將來（）。

多頭，不變

?c空頭，不變

?c空頭，下跌

?c多頭，下跌

?答案：c

?解析：

?解析：期貨的多頭是在未來買入資產(chǎn)的一方，希望未來標的資產(chǎn)的價格上漲，這樣可以按照合約價格以低價買進資產(chǎn)高價在

市場上賣出，獲得利潤；期貨的空頭是在未來賣出資產(chǎn)的一方，希望未來標的資產(chǎn)的價格下跌，這樣可以按照合約價格賣出

資產(chǎn)，獲得利潤。

課程：（ATF1）外匯與匯率

1、在采用直接標價法的條件下，若目前中國實際利率高于美國，則美元兌換人民幣的即期匯率將（），人民幣將（）。

?c下降，升值

?C上升，升值

?c上升，貶值

?c下降，貶值

?答案：A

?解析：

?解析：如果中國實際利率水平高于美國，則美國投資者更傾向于將美元換成人民幣在中國投資，造成短期人民幣需求增加，

人民幣升值，美元兌換人民幣的匯率下降。

2.關于外匯交易市場的特點，正確的說法是：（）。（1）由批發(fā)市場和零售市場組成（2）不能24小時連續(xù)交易（3）必須到指

定的場所才能交易（4）二級交易市場采用做市商制度（5）主要交易品種包括美元、日元、歐元等貨幣

?C⑴⑵⑶⑷⑸

?C⑶（4）

?