《財務(wù)管理》總復習課件

《財務(wù)管理》總復習本課件旨在幫助學生全面回顧財務(wù)管理課程內(nèi)容，為期末考試做好準備。課程大綱課程安排本課程共計16周，分為理論學習和案例分析兩部分。教材與參考書《財務(wù)管理》（第8版）考核方式平時作業(yè)占20%，期末考試占80%。第一章緒論財務(wù)管理是一門重要的學科，涵蓋了企業(yè)財務(wù)活動各個方面的管理與決策。本課程將從財務(wù)管理的基本概念、目標和內(nèi)容出發(fā)，為學生奠定扎實的財務(wù)管理理論基礎(chǔ)。1.1財務(wù)管理的定義與目標財務(wù)管理定義財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是指企業(yè)對資金的籌集、運用、分配和控制等活動進行計劃、組織、領(lǐng)導和監(jiān)督，以實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標的經(jīng)濟活動。財務(wù)管理目標財務(wù)管理的目標是通過對資金的有效管理，提高企業(yè)盈利能力，增強企業(yè)償債能力，促進企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。1.2財務(wù)管理的內(nèi)容與職能財務(wù)分析評估企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和資金運用效率，為決策提供依據(jù)。財務(wù)預測對企業(yè)未來財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行預測，為決策提供參考。財務(wù)計劃制定企業(yè)財務(wù)目標和實現(xiàn)目標的具體措施，為企業(yè)發(fā)展指明方向。財務(wù)控制監(jiān)督企業(yè)財務(wù)活動，確保財務(wù)目標的實現(xiàn)，并及時發(fā)現(xiàn)和糾正偏差。1.3財務(wù)管理的特點11.全局性財務(wù)管理貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，對企業(yè)的整體運營起著至關(guān)重要的作用。22.效益性財務(wù)管理的目標是提高企業(yè)經(jīng)濟效益，最大限度地實現(xiàn)企業(yè)價值。33.科學性財務(wù)管理需要運用科學的理論和方法，進行合理的決策和管理。44.動態(tài)性財務(wù)管理需要不斷適應(yīng)外部環(huán)境的變化，調(diào)整策略和方法，以確保企業(yè)持續(xù)發(fā)展。1.4財務(wù)管理環(huán)境宏觀經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟增長、通貨膨脹率和利率等因素會影響企業(yè)融資成本和投資回報率。金融市場環(huán)境資本市場、貨幣市場和外匯市場變化會影響企業(yè)的資金籌集和投資決策。行業(yè)競爭環(huán)境行業(yè)競爭程度、市場集中度和競爭對手實力都會影響企業(yè)的盈利能力和市場份額。法律法規(guī)環(huán)境稅收政策、會計準則和監(jiān)管法規(guī)等方面會影響企業(yè)的財務(wù)管理行為和經(jīng)營決策。第二章財務(wù)報表分析財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的反映，分析財務(wù)報表可以幫助企業(yè)了解自身財務(wù)狀況，預測未來發(fā)展趨勢，并為企業(yè)決策提供依據(jù)。2.1財務(wù)報表的種類資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在特定日期的財務(wù)狀況。利潤表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況。所有者權(quán)益變動表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)所有者權(quán)益的變動情況。2.2財務(wù)報表的特點歷史性財務(wù)報表反映的是過去一段時間的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。貨幣性財務(wù)報表以貨幣為計量單位，反映企業(yè)財務(wù)活動。平衡性資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益之間存在著平衡關(guān)系。會計準則財務(wù)報表編制必須遵循統(tǒng)一的會計準則，確保數(shù)據(jù)的可比性和一致性。2.3財務(wù)報表分析的內(nèi)容11.盈利能力分析分析企業(yè)盈利水平及其變動趨勢，反映企業(yè)獲利能力。22.償債能力分析分析企業(yè)償還債務(wù)的能力，反映企業(yè)財務(wù)風險水平。33.營運能力分析分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，反映企業(yè)經(jīng)營效率。44.資本結(jié)構(gòu)分析分析企業(yè)資本來源和結(jié)構(gòu)，反映企業(yè)財務(wù)風險和盈利能力。2.4財務(wù)報表分析的方法水平分析法水平分析法通過比較不同時期的財務(wù)報表數(shù)據(jù)來揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢。例如，比較今年和去年銷售額的變化，可以了解公司銷售情況的增長或下降趨勢。垂直分析法垂直分析法將同一時期財務(wù)報表中不同項目的金額與基準項目進行比較，從而揭示財務(wù)報表各項目的結(jié)構(gòu)關(guān)系。例如，將各資產(chǎn)項目與總資產(chǎn)進行比較，可以了解公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性。第三章長期融資決策長期融資決策是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容之一，關(guān)系到企業(yè)的資金來源和財務(wù)結(jié)構(gòu)。長期融資決策是指企業(yè)為滿足其長期投資需求而進行的資金籌集決策。3.1股權(quán)融資股權(quán)融資的定義股權(quán)融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票，籌集資金的方式。投資者以資金換取企業(yè)的股權(quán)，并分享企業(yè)的收益和風險。股權(quán)融資的優(yōu)點股權(quán)融資不需要償還本金，也不需要支付利息，有利于提高企業(yè)資產(chǎn)的負債率，降低企業(yè)財務(wù)風險。股權(quán)融資的缺點股權(quán)融資會稀釋原有股東的股權(quán)，并可能導致企業(yè)控制權(quán)的變化，同時會增加企業(yè)管理的復雜性。3.2債權(quán)融資債券債券是企業(yè)向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證，承諾在未來償還本金和利息。銀行貸款企業(yè)向銀行借款，支付利息和本金。租賃企業(yè)租賃固定資產(chǎn)，支付租金，最終可以選擇購買或歸還。3.3混合融資混合融資是指企業(yè)同時利用股權(quán)融資和債權(quán)融資的方式籌集資金。這是一種綜合性的融資策略，可以有效地利用資金來源的多樣性，降低融資成本，提高企業(yè)財務(wù)效益。3.4融資的選擇1成本比較不同融資方式成本各異2風險分析評估不同融資方式的風險3靈活度考慮資金需求的靈活性4控制權(quán)權(quán)衡不同融資方式對企業(yè)控制權(quán)的影響企業(yè)融資決策是一個綜合考慮的復雜過程。企業(yè)需要根據(jù)自身情況，綜合考慮融資成本、風險、靈活度和控制權(quán)等因素，選擇最優(yōu)的融資方案。第四章項目投資決策項目投資決策是財務(wù)管理的核心內(nèi)容之一。企業(yè)需要對投資項目進行評估和選擇，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。4.1項目評估的方法凈現(xiàn)值法(NPV)計算項目未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，并與初始投資進行比較。如果凈現(xiàn)值大于零，則項目可行。內(nèi)部收益率法(IRR)計算使項目凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。如果內(nèi)部收益率大于預定的最低收益率，則項目可行。投資回收期法(PP)計算項目收回初始投資所需的時間。如果投資回收期小于預定的最長回收期，則項目可行。靜態(tài)投資回收期法(SPP)計算項目收回初始投資所需的時間，不考慮資金的時間價值。如果投資回收期小于預定的最長回收期，則項目可行。4.2項目投資決策的步驟項目評估項目評估是指對項目的盈利能力、財務(wù)可行性和風險進行分析，從而判斷項目是否值得投資。決策分析決策分析是指根據(jù)項目評估的結(jié)果，結(jié)合企業(yè)自身的財務(wù)狀況和戰(zhàn)略目標，做出投資或放棄投資的決策。項目實施項目實施是指按照項目計劃，投入資金、人力和其他資源，將項目付諸實施，并對項目實施過程進行監(jiān)督和控制。項目評價項目評價是指在項目實施完成后，對項目的實際效果進行評估，總結(jié)經(jīng)驗教訓，為以后的項目投資決策提供參考。4.3項目投資風險分析市場風險市場需求波動，競爭加劇，技術(shù)更新，政策變化，經(jīng)濟衰退等因素可能影響項目盈利能力。財務(wù)風險融資成本上升，資金周轉(zhuǎn)率下降，盈利能力下降，現(xiàn)金流不足，償債能力下降等可能導致項目無法按計劃實施。運營風險生產(chǎn)成本上升，產(chǎn)品質(zhì)量問題，管理混亂，運營效率低下等可能影響項目正常運行。管理風險項目管理不善，團隊協(xié)調(diào)不足，溝通不暢，決策失誤等可能影響項目進度和效率。第五章營運資金管理營運資金是企業(yè)維持日常經(jīng)營活動所需要的資金，也是企業(yè)運營的重要組成部分。本章主要介紹營運資金管理的內(nèi)容，包括貨幣資金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理和應(yīng)付賬款管理。5.1貨幣資金管理11.現(xiàn)金流量預測現(xiàn)金流量預測有助于確定企業(yè)的短期資金需求和籌資策略。22.現(xiàn)金管理目標現(xiàn)金管理的主要目標是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行，并最大限度地提高資金使用效率。33.現(xiàn)金管理的方法常用的現(xiàn)金管理方法包括現(xiàn)金預算、現(xiàn)金流量分析、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率分析等。44.現(xiàn)金管理的風險現(xiàn)金管理的風險包括現(xiàn)金流入不足、現(xiàn)金流出過多、現(xiàn)金管理效率低下等。5.2應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的產(chǎn)生企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)后，應(yīng)收賬款是指客戶欠款的資金。應(yīng)收賬款的分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬率等指標可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款管理的效率。應(yīng)收賬款的管理制定合理的信用政策、加強催收管理，可以降低應(yīng)收賬款的風險。5.3存貨管理存貨的類型存貨包括原材料、在制品和產(chǎn)成品，每個類型都有其獨特特征和管理需求。存貨管理目標旨在平衡滿足生產(chǎn)和銷售需求與控制成本之間的關(guān)系，并保持合理的庫存水平。存貨管理方法常見的存貨管理方法包括ABC分類法、經(jīng)濟訂貨批量法、定期盤點法等，選擇合適的管理方法至關(guān)重要。5.4應(yīng)付賬款管理1應(yīng)付賬款的定義應(yīng)付賬款是指企業(yè)因購買商品或接受勞務(wù)而應(yīng)支付給供應(yīng)商的款項，通常在一定期限內(nèi)償還。2應(yīng)付賬款管理的目標通過有效管理應(yīng)付賬款，企業(yè)可以降低