2022年-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫附答案（典型題）

2022年-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫

附答案（典型題）

單選題（共30題）

1、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.購買大豆和豆粕期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約

【答案】C

2、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】C

3、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國

債，該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）

對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為L0373。根

據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手

【答案】c

4、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨

（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當天在1375.2的點位買進平倉3

手，在1382.4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元。（不計手續(xù)費等

費用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】B

5、上證50ETF期權(quán)合約的開盤競價時間為（）。

A.上午09：15—09：30

B.上午09：15—09：25

C.下午13：30?15：00

D.下午13：00?15：00

【答案】B

6、（），國務(wù)院和中國證監(jiān)會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交

易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司高級管理人員

任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【答案】D

7、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為

2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有

利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又

買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到

2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該

投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】B

8、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨合約，價

格分別為13420元/噸和13520元/噸，持有一段時間后，價差擴大的情形是

（）O

A.7月期貨合約價格為13460元/噸,8月份期貨合約價格為13500元/噸

B.7月期貨合約價格為13400元/噸,8月份期貨合約價格為13600元/噸

C.7月期貨合約價格為13450元/噸,8月份期貨合約價格為13400元/噸

D.7月期貨合約價格為13560元/噸,8月份期貨合約價格為13300元/噸

【答案】B

9、下列關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風(fēng)險，可考慮買進看跌期權(quán)

B.為控制標的資產(chǎn)空頭風(fēng)險，可考慮買進看跌期權(quán)

C.標的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進看跌期權(quán)

D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風(fēng)險，適宜買進看跌期權(quán)

【答案】D

10、下列關(guān)于我國境內(nèi)期貨強行平倉制度說法正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向所有會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨

公司審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強

行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔

【答案】C

11、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報價方式為（）。

A.百元凈價報價

B.千元凈價報價

C.收益率報價

D.指數(shù)點報價

【答案】A

12、根據(jù)以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4

【答案】B

13、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選（）策略。

A.買進看跌期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.買進看漲期權(quán)

【答案】A

14、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期

貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元/

噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣

出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元/噸的持倉費之后，仍可以

有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按

3000元/噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)

的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利

【答案】B

15、在國際市場上，歐元采用的匯率標價方法是（）。

A.美元標價法

B.直接標價法

C.單位標價法

D.間接標價法

【答案】D

16、某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。

A.到期日

B.到期日前任何一個交易日

C.到期日前一個月

D.到期日后某一交易日

【答案】A

17、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3.42%,到期日為2020年

1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167o2015年4月3日，該

國債現(xiàn)貨報價為99.640,應(yīng)計利息為0.6372,期貨結(jié)算價格為97.525。

TF1509合約最后交割日2015年9月H日，4月3日到最后交割日計161天，

持有期間含有利息為1.5085o該國債的發(fā)票價格為（）。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622

【答案】D

18、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看

漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格

為2310點，投資者損益為（）o（不計交易費用）？

A.5點

B.-15點

C.-5點

D.10點

【答案】C

19、當看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時，其履約損益為（）。（不計交易費

用）

A.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金

B.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價-權(quán)利金

C.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價+權(quán)利金

【答案】D

20、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會

【答案】A

21、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同一風(fēng)險揭示一繳納保證金

B.風(fēng)險揭示一簽署合同一繳納保證金

C.繳納保證金一風(fēng)險揭示一簽署合同

D.繳納保證金一簽署合同一風(fēng)險揭示

【答案】B

22、下列屬于場外期權(quán)的有（）。

A.CME集團上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)

D.上海證券交易所的股票期權(quán)

【答案】C

23、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。

A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計股市上漲

C.計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股票下跌

D.持有股票組合，擔心股市下跌

【答案】D

24、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價

格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機制的（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預(yù)測性

D.權(quán)威性

【答案】B

25、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值

為10萬美元，票面利率為4.5虹如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年

6月到期，期限為10年）的賣方用該國債進行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105,假定

10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125?160,該國債期貨合約買方必

須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

【答案】C

26、當CME歐洲美元期貨的報價是（）時，意味著合約到期時交易者可獲得年

利率為2%的3個月期歐洲美元存單。

A.98.000

B.102,000

C.99.500

D.100.500

【答案】A

27、技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.價格沿趨勢移動

C.歷史會重演

D.投資者都是理性的

【答案】C

28、利用股指期貨可以回避的風(fēng)險是（）。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.生產(chǎn)性風(fēng)險

D.非生產(chǎn)性風(fēng)險

【答案】A

29、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標準下調(diào)至

（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】B

30、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日

結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的

岑易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當日盈虧為（）

JLo

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】A

多選題（共20題）

1、以下屬于跨品種套利的是（）。

A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨問的套利

B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利

C.A交易所5月大豆期貨與8交易所5月大豆期貨間的套利

D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利

【答案】AB

2、套期保值要實現(xiàn)風(fēng)險對沖，在操作中應(yīng)滿足的條件包括（）。

A.期貨品種的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動絕對一致

B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物

C.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔風(fēng)險的時間段對應(yīng)起來

D.期貨合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當

【答案】BCD

3、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說法，正確的有（）。

A.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價格

B.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價值

C.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費用

D.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價格

【答案】CD

4、跨品種套利又可分為兩種情況，分別為（）。

A.無相關(guān)性商品之間的套利

B.期貨與現(xiàn)貨之間的套利

C.相關(guān)商品之間的套利

D.原材料與成品之間的套利

【答案】CD

5、作為某一期貨交易所內(nèi)部機構(gòu)的結(jié)算機構(gòu)，它的優(yōu)點在于（）

A.結(jié)算部門比較獨立

B.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況

C.在風(fēng)險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理

D.它的風(fēng)險承擔能力較強

【答案】BC

6、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A,開盤價由集合競價產(chǎn)生

B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行

C.集合競價采用最大成交量原則

D.以上都不對

【答案】ABC

7、下列對期現(xiàn)套利的描述，正確的有（）。

A.當期貨、現(xiàn)貨價差遠大于持倉費，存在期現(xiàn)套利機會

B.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成

C.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者須具有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景

D.期現(xiàn)套利可利用期貨價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利

【答案】ACD

8、？下列屬于期貨漲跌停板作用的有（）。

A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險

B.有效減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機行為沖擊期貨價格造成的狂漲暴

跌

C.為保證金制度的實施創(chuàng)造了有利條件

D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時，不會出現(xiàn)透支情況

【答案】ABCD

9、個人投資者參與期權(quán)交易的具體條件包括（）。

A.具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力

B.具有交易所認可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷

C.具備期權(quán)基礎(chǔ)知識，通過交易所認可的相關(guān)測試

D.在期貨公司開立期貨保證金賬戶6個月以上，并具備金融期貨交易經(jīng)歷

【答案】ABCD

10、下列關(guān)于期貨市場的作用的說法中，正確的有（）。

A.期貨市場的發(fā)展有助于促進本國經(jīng)濟的國際化

B.期貨市場的發(fā)展有助于企業(yè)鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤

C.期貨市場的發(fā)展有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

D.期貨市場的發(fā)展為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)

【答案】ABCD

11、期貨價格分析中，主要的期貨價格包括（）。

A,開盤價、收盤價

B.最高價

C.最低價

D.結(jié)算價E

【答案】ABCD

12、我國甲醇期貨合約上一交易日的收盤價和結(jié)算價分別為2930元/噸和2940

元/噸，若該合約每日價格最大波動限制為正負6%,最小變動價位為1元/

噸。則以下有效報價是（）元/噸。

A.2760

B.2950

C.3106

D.3118

【答案】BC

13、商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標的物的（）

A.商業(yè)規(guī)范

B.市場價格

C