ChatGPT 系列之二：全球商業(yè)化落地加速新一輪算力儲(chǔ)備開啟

計(jì)算機(jī)/行業(yè)專題報(bào)告/2023.02.12投資評(píng)級(jí)投資評(píng)級(jí):看好(維持)分析師楊燁yangye01@時(shí)》2023-02-05滬深300指數(shù)1.32pct，在31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中漲幅排名11，年初至今計(jì)算機(jī)漲幅排名1。2023年1月制造業(yè)PMI企穩(wěn)回升，經(jīng)濟(jì)迎來“開門紅”，同時(shí)擴(kuò)大內(nèi)需、數(shù)據(jù)要素流轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)安全等綱領(lǐng)性政策均對(duì)創(chuàng)新科技的發(fā)展提供了長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力；2022年底推出的AI聊天機(jī)器人ChatGPT火速出圈，開啟AI新紀(jì)元，有望迎來商業(yè)化大潮。計(jì)算機(jī)板塊第一階段的“N”字第三筆延續(xù)，行情演繹“五重?fù)簟?，在把握主航道的同時(shí)，建議加大順周期的工業(yè)智能化/工業(yè)軟件等板塊的配置。年谷歌提出Transformer模型后，大模型技術(shù)引領(lǐng)AI發(fā)展趨勢(shì)，生成式AI走向成熟，引領(lǐng)AI大規(guī)模商業(yè)化落地。全球科技巨頭圍繞生成式AI大模型開啟新一輪競(jìng)賽。當(dāng)前中美兩國(guó)都已研發(fā)出上萬億參數(shù)的模型，隨著模型體量持續(xù)增大，海量數(shù)據(jù)、大規(guī)模算力等資源將成為主要壁壘，在ChatGPT的加持下，全球科技巨頭有望快速加碼AI賽道的投入。新的計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。隨著數(shù)據(jù)要素流轉(zhuǎn)逐步落地，AI算法公司與垂直行業(yè)之間的行業(yè)數(shù)據(jù)交易、AI產(chǎn)品服務(wù)將形成產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，加速AI商用賦能全行業(yè)。當(dāng)前生成式AI已在文本、音頻、圖像、視頻生成與編輯方面已有大量應(yīng)用落地，加速?gòu)摹癆I輔助”到“AI創(chuàng)造”。新一輪算力儲(chǔ)備開啟：AI大模型訓(xùn)練運(yùn)算量增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超硬件算力提升速度，以GPT為代表的大模型對(duì)現(xiàn)有算力規(guī)模形成極大挑戰(zhàn)。對(duì)標(biāo)AlphaGO，ChatGPT有望催化新一輪AI算力儲(chǔ)備。我們認(rèn)為，此次ChatGPT亦有望將大模型定為未來AI產(chǎn)業(yè)化主要路徑，同時(shí)相比于迅速在新賽道建立卡位以緊握時(shí)代機(jī)遇，算力的成本/冗余/性價(jià)比或不會(huì)是科技巨頭與國(guó)家的優(yōu)先考慮因素，新一輪算力儲(chǔ)備有望開啟。投資建議：建議關(guān)注數(shù)據(jù)標(biāo)注領(lǐng)域的海天瑞聲等；算力領(lǐng)域的海光信息、龍芯中科、浪潮信息、中科曙光、寶信軟件、景嘉微等；算法領(lǐng)域的科大訊飛、云從科技、格林深瞳、海康威視、大華股份、奧普特以及AIGC領(lǐng)域的萬興科風(fēng)險(xiǎn)提示：AI技術(shù)迭代不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)化落地不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)2 4 5 7 9 9 4 4 5 6 6 7 8 9 謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)3 謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)41本周回顧：上漲趨勢(shì)延續(xù)，行情演繹“五重?fù)簟盤MI企穩(wěn)回升，經(jīng)濟(jì)迎來“開門紅”，同時(shí)擴(kuò)大內(nèi)需、數(shù)據(jù)要素流綱領(lǐng)性政策均對(duì)創(chuàng)新科技的發(fā)展提供了長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力；2022年底推出齊放可期。我們年度策略里提出的“百花齊放”正持續(xù)驗(yàn)證，全年核心主線依然是我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)的泛信創(chuàng)、泛安全、硬科技這一產(chǎn)業(yè)主航道，并建議逐步加大順周---1.35%9.95%4.23%4.0%3.0%2.0%1.0%0.0%I 謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)52大模型路徑成為AI產(chǎn)業(yè)的內(nèi)生選擇AI大模型方法驅(qū)使生成式AI走向成熟，引機(jī)視覺、自然語言處理領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用，生成式AI在大模型的驅(qū)動(dòng)下逐漸發(fā)展成小模型更受歡迎，一方面是因?yàn)樾∧Ｐ蛯?duì)硬件的要求較低；另一方面是具有更高的可解釋性和穩(wěn)健性。但對(duì)于執(zhí)行比較復(fù)雜的創(chuàng)新型任務(wù)，具有大量參l最近發(fā)展的新模型結(jié)構(gòu)，降低了大模型的訓(xùn)練成本。2017年推出的謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)6入充分的初始數(shù)據(jù)。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，大量的文字、圖片以及視頻等謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)7ChatGPT商業(yè)化快速落地可期。根據(jù)2022年Gartner提出的AI技術(shù)曲線，大模ChatGPT正是處于新興技術(shù)應(yīng)用展望與成熟技術(shù)落市場(chǎng)與AI產(chǎn)業(yè)極高的關(guān)注度，有望于2023年快速實(shí)3百舸爭(zhēng)流：全球開啟新一輪AI競(jìng)賽大模型訓(xùn)練效果受到數(shù)據(jù)、算力、算法多方面影響，其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上比拼的是國(guó)家個(gè)，模型體量呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。當(dāng)前中美兩國(guó)都已研發(fā)出上萬億參數(shù)的模型，隨的加持下，全球科技巨頭有望快速加碼AI賽道的投入。謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)8----5300億-心-4.9TB謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)9層會(huì)議谷歌宣布向人工智能初創(chuàng)公司Anthropic百度正式宣布大模型新項(xiàng)目“文心一言”有望成為第一個(gè)“中國(guó)版ChatGPT”數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，搜狐科技，企查查，中國(guó)新聞網(wǎng)，三六零公告，財(cái)通證券研究所4行業(yè)變革：AI商用化落地場(chǎng)景或?qū)ⅰ鞍倩R放”商。隨著大模型持續(xù)優(yōu)化，高質(zhì)量、高效、專業(yè)化數(shù)據(jù)標(biāo)注需求持續(xù)擴(kuò)張，將帶謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)10算平臺(tái)Azure中整合ChatGPT，通過AzureOpenAI服務(wù)可以訪問OpenAI開發(fā)的謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)11泛應(yīng)用于新聞閱讀、有聲書、通知播報(bào)、出行導(dǎo)航、視頻配音等領(lǐng)域。目前，谷歌、微軟、亞馬遜、騰訊、阿里、百度、科大訊飛等均推出了相關(guān)平臺(tái)?？拼笥嶏w旗下訊飛配音是以互聯(lián)網(wǎng)為連接的專業(yè)配音服務(wù)平臺(tái)，基于科大訊飛的核心智能語音技術(shù)，致力于為用戶提供合成配音+真人配音服務(wù)。謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)12動(dòng)跟蹤剪輯、自動(dòng)添加特定內(nèi)容、視頻特效生成、視頻美顏，將大大降低視頻編輯的專業(yè)門檻，提升視頻剪輯效率，目前已廣泛應(yīng)用于視頻創(chuàng)作領(lǐng)域。具體應(yīng)用生成獨(dú)具創(chuàng)意的視頻，為視頻創(chuàng)作帶來新的活力。謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)135ChatGPT有望開啟新一輪算力儲(chǔ)備1PFLOPs=10^15FLOPs(運(yùn)算次數(shù)單位)，而2018年GPT-1訓(xùn)練運(yùn)算量約據(jù)摩爾定律，硬件算力提升速度為每2年2倍。謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)14為47.5%，同時(shí)隨著AI應(yīng)用逐步加深，推理端算力占比70% 60% 50%70% 60% 50% 30% 20%10%0%140012001000800600400200020222023E2024E2025E2026Em中國(guó)AI算力規(guī)模(EFLOPS，百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算/秒）——增速100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%20222023E2024E2025E2026E推理訓(xùn)練數(shù)據(jù)來源：IDC、財(cái)通證券研究所數(shù)據(jù)來源：IDC、財(cái)通證券研究所用模型訓(xùn)練算力消耗亦較大；4.大模型落地帶來的推理端算力需求亦將隨之快速圖18.GPT模型所需運(yùn)算量與我國(guó)AI算力規(guī)模. 2023E2024E ——中國(guó)AI算力規(guī)模_用于訓(xùn)練(FLOPS）GPT模型所需運(yùn)算量(FLOPs)_假設(shè)每2年增加750倍謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)15道建立卡位以緊握時(shí)代機(jī)遇，算力的成本/冗余/性價(jià)比或不會(huì)是科技巨頭與國(guó)家圖19.中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模（2016-2026）2008060402059.2123.4IDCIDC201620212026E6投資建議需的專業(yè)數(shù)據(jù)集。業(yè)務(wù)主要涉及智能語音、計(jì)算機(jī)視并積極布局自動(dòng)駕駛。隨著數(shù)據(jù)要素流轉(zhuǎn)構(gòu)建AI企業(yè)與垂直領(lǐng)域之間謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)16構(gòu)為基礎(chǔ)，兼容通用的“類CUDA”環(huán)境，主攻謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)17主、安全、可靠的處理器，為信息產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供高性能、低成本的處圖23.中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)格局 -浪潮市占率超過圖23.中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)格局謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)18性能計(jì)算，受益行業(yè)信創(chuàng)潛在放量，自身經(jīng)營(yíng)質(zhì)量持續(xù)提升，疊加海光信息大股東身份帶來的芯片分配優(yōu)勢(shì)，有望充分受益發(fā)中心，孵化一批以數(shù)字經(jīng)濟(jì)、AI人工智能為特色的謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)19院所和高校建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。產(chǎn)品涵蓋集成電路設(shè)計(jì)、圖形圖像處理、計(jì)算與存儲(chǔ)產(chǎn)品、小型雷達(dá)系統(tǒng)、無線通信系統(tǒng)、電磁頻譜應(yīng)用系統(tǒng)等育、醫(yī)療、城市、零售、文旅、政法等領(lǐng)域已深度布局，在垂直領(lǐng)域積累了精準(zhǔn)教學(xué)、自主學(xué)習(xí)、智慧考試、高效管理、創(chuàng)新城市超腦、智慧政務(wù)、智慧建筑、交通超腦、數(shù)智園區(qū)、智慧水利等工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用產(chǎn)品（聲學(xué)成像儀、工業(yè)聽診器等）、解決方案（區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)平翻譯機(jī)、智能辦公本、有聲服務(wù)、學(xué)習(xí)機(jī)、智能錄音筆、智能耳機(jī)謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)20體育健康、軌交運(yùn)維等領(lǐng)域。公司自主研發(fā)的人工智能產(chǎn)品主要包括智源智謹(jǐn)請(qǐng)參閱尾頁(yè)重要聲明及財(cái)通證券股票和行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)