2022年度《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試同步測試題含答案

2022年度《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試同

步測試題含答案

一、單項(xiàng)選擇題(共60題，每題1分)。

1、投資者減持股份使上市公司外資股比例低于(),且該投資者

非為單一最大股東，上市公司應(yīng)在()日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷

外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)手續(xù)

A、10%,10

B、20%,10

C、10%,20

D、20%,20

【參考答案】：A

2、如發(fā)生重大事項(xiàng)后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)

行公司應(yīng)在報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)后第()日刊登補(bǔ)充公告。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

3、上市公司非公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件須包含發(fā)行人最近()的財(cái)

務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近1期的財(cái)務(wù)報(bào)告。

A、五年

B、三年

C、兩年

D、一年

【參考答案】：D

【解析】掌握新股發(fā)行申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)的基本原則、申請(qǐng)文

件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P243O

4、金融機(jī)構(gòu)從事主承銷業(yè)務(wù)，除具備一般條件外，還應(yīng)取得()o

A、全國銀行問同業(yè)拆借市場成員資格1年以上

B、全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格2年以上

C、證券交易所成員資格1年以上

D、證券交易所成員資格2年以上

【參考答案】：B

5、擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘

書等高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上

市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的

任何職務(wù)是為了達(dá)到()的要求。

A、人員獨(dú)立

B、機(jī)構(gòu)獨(dú)立

C、資產(chǎn)獨(dú)立

D、賬務(wù)獨(dú)立

【參考答案】：A

【解析】總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理

人員是公司的重要人員，因而屬于人員獨(dú)立的要求。

6、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均

可分配利潤不少于()O

A、公司債券1年的利息

B、公司債券半年的利息

C、公司債券本金的一半

D、公司債券的發(fā)行額

【參考答案】：A

7、股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)出席

股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的()以上通過。

A、1/3

B、1/2

C、2/3

D、1/4

【參考答案】：C

【解析】股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)

出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

8、發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前()個(gè)工作日公布付息公告.

最后一次付息暨兌付日前1)個(gè)工作(t公布兌付公告。

A、1,3

B、2,5

C、3,5

D、2,3

【參考答案】：B

9、股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立與募集設(shè)立兩種方式。

發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的()而設(shè)立公司。

A、部分股份

B、全部股份

C、控股股份

D、優(yōu)先股份

【參考答案】：B

10、終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起()個(gè)

工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)、記券交易所報(bào)告，說明原因。

A、2

B、3

C、5

D、10

【參考答案】：C

【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節(jié)，P108o

11、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為()O

A、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間

B、證券上市后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

C、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

D、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

【參考答案】：C

12、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)

年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)()(若其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,則可不作此現(xiàn)金流量要求)。

A、不少于公司債券發(fā)行額

B、不少于公司債券2年的利息

C、不少于公司債券1年的利息

D、不少于公司債券半年的利息

【參考答案】：C

【解析】本題考查現(xiàn)金流量要求。

13、上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，可轉(zhuǎn)換公司

債券的期限為OO

A、半年以上

B、1年以上

C、2年以上

D、3年以上

【參考答案】：B

14、根據(jù)香港聯(lián)交所的有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地在中國香港發(fā)行股票并上市

的股份有限公司，公司有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，于上市時(shí)市值不低于()

億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元，并且前3個(gè)財(cái)政

年度來自營運(yùn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流人合計(jì)至少1億港元。

A、10

B、15

C、20

D、25

【參考答案】：C

15、擬發(fā)行上市公司改組后的公司主業(yè)應(yīng)突出，具有獨(dú)立完整的

()O

A、生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)

B、銷售渠道系統(tǒng)

C、材料采購系統(tǒng)

D、客戶維護(hù)系統(tǒng)

【參考答案】：A

【解析】掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的

股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P77o

16、保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后()個(gè)工作日內(nèi)向()報(bào)送

“保薦總結(jié)報(bào)告書”。

A、15,中國證監(jiān)會(huì)

B、15,證券交易所

C、15,中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所

D、10,中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所

【參考答案】：D

17、收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日。

A、20,60

B、30,60

C、30,30

D、20,30

【參考答案】：B

【解析】收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60

日。

18、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券資本充足率不低于()o

A、4%

B、5%

C、8%

D、10%

【參考答案】：D

19、企業(yè)的盈利預(yù)測應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著()的原則作

出。

A、誠信

B、客觀

C、樂觀

D、審慎來源

【參考答案】：D

20、所有申請(qǐng)?jiān)谥腥A人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板

上市的公司，均應(yīng)按()編制招股說明書，作為向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)首次

公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按規(guī)定進(jìn)行披露。

A、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào)》

B、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)》

C、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)》

D、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號(hào)》

【參考答案】：B

【解析】掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、

投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告等信息披露方面的特殊要求。見教材第六章第五節(jié)，

P228o

21、以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股，發(fā)起人出資

總額應(yīng)()O

A、不少于1億人民幣

B、不少于1.5億人民幣

C、不少于2億人民幣

D、不少于2.5億人民幣

【參考答案】：B

【解析】考查境內(nèi)上市外資股的資產(chǎn)總額限制，要記住以募集方式

設(shè)立的公司出資總額不少于1.5億人民幣。

22、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測期一般為()年，預(yù)測期

越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性越()。

A、3?6,好

B、3?6,差

C、5-10,好

D、5-10,差

【參考答案】：D

23、內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公

眾人i持有的股份的市值須至少為()萬港元。無論，'壬何時(shí)候，公眾人

士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少()o

A、3000,25%

B、5000,20%

C、3000,20%

D、5000,25%

【參考答案】：D

24、我國的企業(yè)債券泛指各種所有制企業(yè)發(fā)行的債券，如()。

A、地方企業(yè)債券

B、重點(diǎn)企業(yè)債券

C、金融債券

D、公司債券

【參考答案】：B

25、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過()、有關(guān)的主管部門

核準(zhǔn)或備案后生效。

A、省級(jí)人民政府

B、中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部

C、國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門

D、國有資產(chǎn)管理部門

【參考答案】：D

【解析】資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估I作后出具的專業(yè)報(bào)告。

該報(bào)告涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過國有資產(chǎn)管理部門、有關(guān)的主管部門核

準(zhǔn)或備案；該報(bào)告不涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過股東會(huì)或董事會(huì)確認(rèn)后生

效。

26、上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、

高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到

境外上市前總股本的()O

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【參考答案】：B

27、新申請(qǐng)人必須證明在其呈交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致相同

的擁有權(quán)及管理層管理下，活躍業(yè)務(wù)記錄可減至12個(gè)月的條件不包括

()O

A、上市后連續(xù)3年贏利不少于5億港元

B、會(huì)計(jì)師報(bào)告顯示過去12個(gè)月營業(yè)額不少于5億港元

C、上一個(gè)財(cái)政年度會(huì)計(jì)師報(bào)告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個(gè)財(cái)政期

間的資產(chǎn)總值不少于5億港元

D、上市時(shí)預(yù)計(jì)市值不少于5億港元

【參考答案】：A

【解析】新申請(qǐng)人必須證明在其呈交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致

相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若

新申請(qǐng)人符合下列條件之一，此規(guī)定可減至12個(gè)月：①會(huì)計(jì)師報(bào)告顯

示過去12個(gè)月營業(yè)額不少于5億港元；②上一個(gè)財(cái)政年度會(huì)計(jì)師報(bào)告

內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個(gè)財(cái)政期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元；③上

市時(shí)預(yù)計(jì)市值不少于5億港元。但須注意的是，在創(chuàng)業(yè)板不設(shè)立嬴利要

求。故A項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。

28、個(gè)人股東親自出席年度股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)出示（）o

A、本人身份證

B、持股憑證

C、本人身份證和持股憑證

D、書面委托書

【參考答案】：C

29、內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公

眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬港元。無論任何時(shí)候，公眾人

士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）0

A、3000,25%

B、5000,20%

C、3000,20%

D、5000,25%

【參考答案】：D

【解析】內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)

由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元。無論任何時(shí)候，

公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%o

30、輔導(dǎo)對(duì)象為首次公開發(fā)行股票的公司，具體接受輔導(dǎo)的為公司

的董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及（）O

A、持有3%1）以上（含3%）股份的股東（或其法定代表人）

B、持有3%以上（不含3%）股份的股東

C、持有5%以上（含5%）股份的股東（或其法定代表人）

D、持有5%以上（不含5%）股份的股東

【參考答案】：C

31、并購重組委員會(huì)會(huì)議表決投票時(shí)，同意票數(shù)達(dá)到（）票為通過,

并購重組委員會(huì)委員在投票時(shí)OO

A、2,應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由

B、3,無須在表決票上說明理由

C、2,無須在表決票上說明理由

D、3,應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由

【參考答案】：D

32、重組完成后上市公司負(fù)債比率是否過大（如超過70%）,導(dǎo)致上

市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高是（）的關(guān)注要點(diǎn)。

A、內(nèi)幕交易

B、關(guān)聯(lián)交易

C、持續(xù)經(jīng)營能力

D、債權(quán)債務(wù)處置

【參考答案】：C

【解析】上市公司重大資產(chǎn)重組的持續(xù)經(jīng)營能力的關(guān)注要點(diǎn)有重組

完成后上市公司負(fù)債比率是否過大（如超過70%）,導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)很高。

33、境外評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常

（）O

A、僅對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估

B、僅對(duì)公司的無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估

C、要求對(duì)公司所有者權(quán)益進(jìn)行評(píng)估

D、要求對(duì)公司所有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估

【參考答案】：A

34、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限()o

A、最短為1年，無最長期限限制

B、最短為1年，最長期限為6年

C、最短為2年，無最長期限限制

D、最短為2年，最長期限為6年

【參考答案】：A

【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期

限限制。

35、發(fā)行人出現(xiàn)下列()情形的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月

內(nèi)不再受理保薦人的推薦，將相關(guān)保薦代表人從名單中去除。

A、證券上市兩年后虧損

B、持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重

大遺漏

C、證券上市當(dāng)年累計(jì)30%以上募集資金的用途與承諾不符

D、證券上市當(dāng)年主營業(yè)務(wù)利潤比上年下滑30%以上

【參考答案】：B

36、某公司以凈資產(chǎn)倍率法確定新股發(fā)行價(jià)格為9.60元，該公司

發(fā)行前的凈資產(chǎn)為19200萬元，總股本數(shù)為12000萬股，則溢價(jià)倍數(shù)為

()倍。

A、4

B、5

C、6

D、7

【參考答案】：C

【解析】《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)——凈資產(chǎn)

收益率和每股收益的計(jì)算及披露》(2007年修訂)第六條規(guī)定，基本每

股收益可參照如下公式計(jì)算：基本每股收益：P4-S.其中P為歸屬于公

司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于普通股股東的凈利

潤；S為發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)。本題中基本每股收益

二0.654-2=0.325元/股。

37、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的季度報(bào)告、

半年度報(bào)告和年度報(bào)告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報(bào)告披露后的

()rq向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A、5日

B、10日

C、15日

D、20日

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：熟悉上市公司收購中財(cái)務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材

第十一章第二節(jié)，P436o

38、(),發(fā)行人應(yīng)結(jié)合其在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備

情況、產(chǎn)品市場開拓情況等，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析。

A、募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的

B、募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的

C、募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的

D、募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的

【參考答案】：B

39、上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，應(yīng)當(dāng)符合：上市公司及所屬

企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過

所屬企業(yè)到境外上市前總股本的()O

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

【參考答案】：A

【解析】本題考查上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市的條件。

40、證券發(fā)行議案經(jīng)董事會(huì)表決通過后，應(yīng)當(dāng)在()個(gè)工作口內(nèi)報(bào)

告證券交易所，公告召開股東大會(huì)的通知；股東大會(huì)通過本次發(fā)行議案

之日起()個(gè)工作13內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會(huì)決議。

A、2,2

B、3,3

C、5,5

D、3,5

【參考答案】：A

41、發(fā)行人持有或者控制保薦人股份超過()，保薦人不得推薦發(fā)

行人證券發(fā)行上市。

A、5%

B、7%

C、10%

D、15%

【參考答案】：B

42、在主板首次公開發(fā)行股票時(shí)，對(duì)于相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，

應(yīng)選用(),一經(jīng)選擇不得隨意變更。

A、一致的會(huì)計(jì)政策

B、根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)選擇相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策

C、選用前已提交證監(jiān)會(huì)審核并批準(zhǔn)的會(huì)計(jì)政策

D、以往年度類似業(yè)務(wù)相同的會(huì)計(jì)政策

【參考答案】：A

【解析】掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、

內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P131o

43、關(guān)于上市公司不得公開發(fā)行證券，下列說法需誤的是()o

A、本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

B、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

C、上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

D、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個(gè)月內(nèi)存在未履行

向投資者作出的公開承諾的行為

【參考答案】：D

44、預(yù)備用于交換的上市公司股票，應(yīng)具備該上市公司最近I期末

的凈資產(chǎn)不低予人民幣()億元，或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資

產(chǎn)收益率平均不低于6虬

A、5

B、7

C、10

D、15

【參考答案】：D

【解析】預(yù)備用于交換的上市公司股票，應(yīng)具備該上市公司最近1

期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均

凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%o

45、當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時(shí)，()o

A、應(yīng)重新申購

氏發(fā)行底價(jià)就是最終的發(fā)行價(jià)格

C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個(gè)有效申購實(shí)際應(yīng)配售

的新股數(shù)量

D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個(gè)有效申購實(shí)際應(yīng)配售的

新股數(shù)量

【參考答案】：B

46、非公開發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象不超過()名。

A、10

B、20

C、30

D、50

【參考答案】：A

【解析】非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定

對(duì)象發(fā)行股票的行為。非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：①

特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；②發(fā)行對(duì)象不超過10名。發(fā)

行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

47、股份有限公司發(fā)起人起草的公司章程須提交()表決通過；發(fā)

起人向社會(huì)公開募集股份的，須向()報(bào)送公司章程草案。

A、創(chuàng)立大會(huì)，中國證監(jiān)會(huì)

B、股東大會(huì)，中國證監(jiān)會(huì)

C、股東大會(huì)，財(cái)政部

D、監(jiān)事會(huì)，財(cái)政部

【參考答案】：A

48、在中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊刊登的招股說明書摘要最小

字號(hào)為（）0

A、標(biāo)準(zhǔn)小5號(hào)字

B、標(biāo)準(zhǔn)5號(hào)字

C、標(biāo)準(zhǔn)小4號(hào)字

D、標(biāo)準(zhǔn)4號(hào)字

【參考答案】：A

49、收購要約期滿后，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達(dá)到該公

司已發(fā)行股份總數(shù)的（）以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所

終止上市交易。

A、75%

B、25%

C、30%

D、5%

【參考答案】：A

50、債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售,

銷售期最長不得超過（）Bo

A、90

B、50

C、30

D、20

【參考答案】：A

51、收購人向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在發(fā)出收購要約

前申請(qǐng)取消收購計(jì)劃的，從向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的書面申請(qǐng)

之日起()個(gè)月內(nèi)，不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購。

A、3

B、6

C、9

D、12

【參考答案】：D

【解析】取消要約收購計(jì)劃后再次收購的時(shí)間限制：收購人向中國

證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在公告要約收購報(bào)告書之前，擬自行取

消收購計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的申請(qǐng)及原因說明,

并予公告；自公告之日起12個(gè)月冉，該收購人不得再次對(duì)同一上市公

司進(jìn)行收購。

52、()是指輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和輔導(dǎo)對(duì)象均應(yīng)客觀、真實(shí)地反映輔導(dǎo)過程

中的問題，健全有關(guān)記錄，保證所有輔導(dǎo)資料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

A、誠實(shí)守信的原則

B、勤勉盡責(zé)的原則

C、突出重點(diǎn)、鼓勵(lì)創(chuàng)新的原則

D、責(zé)任明確、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則

【參考答案】：A

53、投資者購買可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于()o

A、同時(shí)購買了一個(gè)普通股票和一個(gè)對(duì)公司股票的看漲期權(quán)

B、同時(shí)購買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對(duì)公司股票的看漲期權(quán)

C、同時(shí)購買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對(duì)公司股票的看跌期權(quán)

D、同時(shí)購買了一個(gè)普通股票和一個(gè)對(duì)公司股票的看跌期權(quán)

【參考答案】：B

54、上市公司申請(qǐng)配股一般采取的方式是()o

A、網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

B、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

C、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合

D、主承銷商與發(fā)行人協(xié)議定價(jià)

【參考答案】：B

【解析】上市公司申請(qǐng)配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。配股價(jià)

格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價(jià)格區(qū)

間通常以股權(quán)登記口前20個(gè)或30個(gè)交易口該股二級(jí)市場價(jià)格的平均值

為上限，下限為上限的一定折扣。

55、()依法對(duì)證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

A、財(cái)政部

B、中國人民銀行

C、中國銀監(jiān)會(huì)

D、中國證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：D

56、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近()內(nèi)存在未履行向

投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

A、6個(gè)月

B、12個(gè)月

C、2年

D、3年

【參考答案】：B

【解析】上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在

未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

57、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要采?。ǎ┍O(jiān)管的形式，重點(diǎn)監(jiān)

管輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況。

A、直接

B、間接

C、登記備案

D、實(shí)質(zhì)

【參考答案】：C

58、所謂的內(nèi)核是指保薦人（主承銷商）的內(nèi)核小組對(duì)擬向（）報(bào)送

的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以

及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。

【參考答案】：A

【解析】所謂的內(nèi)核是指保薦人（主承銷商）的內(nèi)核小組對(duì)擬向證監(jiān)

會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策

障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。

59、上市公司非公開發(fā)行股票時(shí)，“定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股

票交易均價(jià)”的計(jì)算公式是（）。

A、定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交

易日股票交易總量

B、定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交

易日股票交易總額

C、定價(jià)基準(zhǔn)日前20日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)E前20日股票交易

總量

D、定價(jià)基準(zhǔn)日前20日股票交易總量/定價(jià)基準(zhǔn)E前20日股票交易

總額

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般

規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P234o

60、發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員（）

從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休

金計(jì)劃等。

A、最近半年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年

【參考答案】：B

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、列關(guān)于上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn)的說

法正確的是（）。

A、購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的

合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重

組

B、購買、出售的資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上

市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上，

構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

C、購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的

合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過3000萬

元人民幣，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

D、購買、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在

可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問題的，無須補(bǔ)充披露相

關(guān)信息、暫停交易和報(bào)送申請(qǐng)文件

【參考答案】：B

2、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起

可采取的監(jiān)管措施有()。

A、暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月

B、情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月

C、情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人

D、情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷其保薦機(jī)構(gòu)資格

【參考答案】：A,B,C,D

3、下列說法錯(cuò)誤的是()o

A、證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商

業(yè)銀行除外

B、設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額

C、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)；資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)

告

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的可以不提供評(píng)級(jí)報(bào)告

【參考答案】：D

4、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件是()o

A、企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求

B、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國家規(guī)定

C、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利

D、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)總值

【參考答案】：A,B,C

5、認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)有()。

A、發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)

B、每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格，無記名股票的發(fā)行總數(shù)

C、募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)，認(rèn)股

人可以撤回所認(rèn)股份的說明

D、認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】以募集設(shè)立方式設(shè)立公司的股份認(rèn)購的，認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明

下列事項(xiàng)：（1）發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)；（2）每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格；

⑶無記名股票的發(fā)行總數(shù)；（4）募集資金的用途；（5）認(rèn)股人的權(quán)利、

義務(wù)；（6）本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股

份的說明。

6、保薦人應(yīng)建立保薦工作檔案，工作檔案至少應(yīng)包括（）。

A、發(fā)行保薦書

B、盡職調(diào)查報(bào)告

C、內(nèi)核小組工作記錄

D、發(fā)行申請(qǐng)文件

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】保薦人應(yīng)建立保薦工作檔案，工作檔案至少應(yīng)包括發(fā)行保

薦書、盡職調(diào)查報(bào)告、內(nèi)核小組工作記錄、發(fā)行申請(qǐng)文件、對(duì)中國證監(jiān)

會(huì)審核反饋意見的回復(fù)。

7、發(fā)行人名稱冠有0字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。

A、“高科技”

B、“技術(shù)”

C、“科技”

D、“新技術(shù)”

【參考答案】：A,C

【解析】發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說明冠

以此名的依據(jù)。

8、發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見書和律師工作報(bào)告

中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點(diǎn)對(duì)

()等情況進(jìn)行核查驗(yàn)證，明確發(fā)表意見。

A、資信

B、發(fā)行條款

C、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件

D、發(fā)行方案

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見書和律師工作

報(bào)告中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特

點(diǎn)，對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件、發(fā)行方案及發(fā)行條款、擔(dān)

保和資信等情況進(jìn)行核查驗(yàn)證，明確發(fā)表意見。

9、股份有限公司創(chuàng)立大會(huì)的職權(quán)有()o

A、通過公司章程

B、選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員

C、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置

D、選舉公司總經(jīng)理

E、對(duì)公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核

【參考答案】：A,B,E

10、股票發(fā)行費(fèi)用主要包括()O

A、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)

B、上網(wǎng)費(fèi)

C、申報(bào)費(fèi)

D、稅款

E、其他費(fèi)用

【參考答案】：A,B,E

11、股東權(quán)益指股份有限公司的股東對(duì)公司凈資產(chǎn)的權(quán)利。公司的

凈資產(chǎn)(即公司的全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額)屬于股東權(quán)益，包

括股東對(duì)公司投入的資本以及形成的()O

A、資本公積金

B、盈余公積金

C、公益金

D、未分配利潤

E、職工工資

【參考答案】：A,B,D

12、由于各國經(jīng)濟(jì)狀況和法律傳統(tǒng)的差異，資本確定原則的實(shí)現(xiàn)方

式有所不同，以()最具代表意義。

A、法定資本制

B、授權(quán)資本制

C、折衷資本制

D、實(shí)收資本制

【參考答案】：A,B,C

13、股份有限公司的利潤包括()。

A、利息收入

B、公積金

C、營業(yè)利潤

D、投資收益

E、營業(yè)外收支凈額

【參考答案】：B,C,D

14、確定債券的償還期限應(yīng)考慮的重要因素包括()o

A、發(fā)行人資金需求的時(shí)限

B、市場利率水平和利率變動(dòng)趨勢(shì)

C、流通市場的發(fā)達(dá)程度

D、投資人的心理狀態(tài)

E、消費(fèi)傾向

【參考答案】：A,B,C,D,E

15、證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的，必須符合的規(guī)定有：()o

A、證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的10%計(jì)

算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

B、證券公司承銷公司債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的

算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

C、證券公司承銷政府債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的2%

計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

D、凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%

【參考答案】：A,B,C

16、股份的特點(diǎn)有()o

A、股份的金額性

B、股份的平等性

C、股份的不可分性

D、股份的單一性

【參考答案】：A,B,C

17、公司提出上市申請(qǐng)前，存在數(shù)量較大的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)制定有針

對(duì)性減少關(guān)聯(lián)交易的實(shí)施方案，注意的問題包括()O

A、發(fā)起人或股東不得通過保留采購、銷售機(jī)構(gòu)，以及壟斷業(yè)務(wù)渠

道等方式干預(yù)擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營

B、從事生產(chǎn)經(jīng)營的擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有獨(dú)立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng),

主要原材料和產(chǎn)品銷售不得依賴股東及其下屬企業(yè)

C、專為擬發(fā)行上市公司生產(chǎn)經(jīng)營提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)由關(guān)聯(lián)方或

無關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營

D、主要為擬發(fā)行上市公司進(jìn)行的專業(yè)化服務(wù)，應(yīng)由關(guān)聯(lián)方納入

(通過出資投入或出售)擬發(fā)行上市公司，或轉(zhuǎn)由無關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營

【參考答案】：A,B,D

18、2006年1月1日實(shí)施的經(jīng)修訂的《證券法》在發(fā)行監(jiān)管方面

明確了()。

A、公開發(fā)行和非公開發(fā)行的界限

B、規(guī)定了證券發(fā)行前的公開披露信息制度，強(qiáng)化社會(huì)公眾監(jiān)督

C、肯定了證券發(fā)行、上市保薦制度，進(jìn)一步發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的市場

服務(wù)職能

D、將證券上市核準(zhǔn)權(quán)賦予了證券交易所，強(qiáng)化了交易所的監(jiān)管職

能

【參考答案】：A,B,C,D

19、關(guān)于發(fā)審委會(huì)議，下列說法正確的是()o

A、參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為9名

B、表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到7票為通過

C、發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票,

同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決1

D、發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式

【參考答案】：C,D

20、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，()制

度健全，能夠依法有效履行職責(zé)。

A、股東大會(huì)

B、董事會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、獨(dú)立董事

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、經(jīng)并購重組委員會(huì)審核后獲得核準(zhǔn)的重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后,

上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行新股或者公司債券，同時(shí)符合()條件的，本次

重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績?cè)趯徍藭r(shí)可以模擬計(jì)算。

A、進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是完整經(jīng)營宴體

B、在進(jìn)入上市公司前已在同一實(shí)際控制人之下持續(xù)經(jīng)營不足兩年

C、本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，重組方的承諾事項(xiàng)已經(jīng)如期履

行，上市公司經(jīng)營穩(wěn)定、運(yùn)行良好

D、本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司和相關(guān)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利

潤達(dá)到盈利預(yù)測水平

【參考答案】：A,C,D

2、下列關(guān)于股東大會(huì)會(huì)議召開前，通知會(huì)議召開時(shí)間、地點(diǎn)和審

議事項(xiàng)的表述，正確的有()O

A、召開年度股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開20日前通知各股

東

B、召開臨時(shí)股東大會(huì)，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開15日前通知各股東

C、發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開30日前公告

D、發(fā)行記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開30日前公告

【參考答案】：A,B,C

【解析】考查股東大會(huì)的會(huì)議通知。召開年度股東大會(huì)會(huì)議，公司

應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開20日前通知各

股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開15日前通知各股東；發(fā)行無記名

股票的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開30日前公告會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事

項(xiàng)。

3、如果公司有下列()情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券。

A、前一次發(fā)行的公司債券尚未募足

B、連續(xù)虧損三年

C、公司未按規(guī)定進(jìn)行信息披露

D、對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事

實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的

【參考答案】：A,B,C,D

4、股份有限公司的分立可以有()等形式。

A、新設(shè)分立

B、協(xié)議分立

C、派生分立

D、行政分立

【參考答案】：A,C

5、外國投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合()要求。

A、以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)

定的其他方式取得上市公司A股股份

B、投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公

司已發(fā)行股份的20%,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的

除外

C、取得的上市公司A股股份2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D、屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對(duì)上述領(lǐng)域的上

市公司進(jìn)行投資

【參考答案】：A,D

【解析】熟悉外國投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的要求。見教材

第十一章第四節(jié)，P462O

6、反收購管理層防衛(wèi)策略有()o

A、毒丸策略

B、金降落傘策略

C、銀降落傘策略

D、積極向其股東宣傳反收購的思想

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。見

教材第十一章第一節(jié)，P410o

7、采取對(duì)一般投資者上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合的方式發(fā)

行股票的公司，要求做到的有OO

A、用于配售部分的股票不得少于公開發(fā)行量的30%,不得多于公

開發(fā)行量的75%,一般應(yīng)少于50萬股

B、對(duì)于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起三個(gè)月后

方可上市流通

C、與發(fā)行公司有股權(quán)關(guān)系或?yàn)橥黄髽I(yè)集團(tuán)的法人不得參加配售

D、配售前發(fā)行公司須向證監(jiān)會(huì)出具承諾函，保證在整個(gè)配售過程

中，不向參加配售的法人提供任何財(cái)務(wù)資料和補(bǔ)償

【參考答案】：B,C,D

8、上市公司存在下列()情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。

A、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行

政處罰

B、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開

譴責(zé)

C、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)

關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

D、最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意

見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告

【參考答案】：B,C

【解析】掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、

配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P235o

9、關(guān)于發(fā)審委會(huì)議，下列說法正確的是()o

A、參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為9名

B、表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到7票為通過

C、發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票,

同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決

D、發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式

【參考答案】：C,D

10、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場的影響通常通過()途徑實(shí)現(xiàn)。

A、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

B、居民收入水平

C、投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

D、資金成本

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場的影響通常通過以下途徑實(shí)現(xiàn)：

⑴企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；(2)居民收入水平；(3)投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期；(4)資

金成本。

11、關(guān)于MM的公司稅模型命題一的含義，說法錯(cuò)誤的是()o

A、當(dāng)公司負(fù)債后，負(fù)債利息可以計(jì)入成本，由此形成節(jié)稅利益

B、節(jié)稅利益增加了公司的收益和價(jià)值

C、公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是100%負(fù)債

D、公司資本結(jié)構(gòu)和資本成本的變化與公司價(jià)值無關(guān)

【參考答案】：D

12、為了實(shí)現(xiàn)境外募股與上市，企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循

()基本原則。

A、突出主營業(yè)務(wù)

B、避免同業(yè)競爭，減少關(guān)聯(lián)交易

C、保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率

D、避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。見教材第十章第

一節(jié)，P381o

13、下列關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求說法錯(cuò)誤的是()o

A、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元

B、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元

C、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)

審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)

審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元

【參考答案】：B,D

14、關(guān)于MM的公司稅模型命題二錯(cuò)誤的是（）o

A、在考慮所得稅情況下，負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率等于同一風(fēng)

險(xiǎn)等級(jí)中某一無負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率

B、當(dāng)負(fù)債比率增加時(shí)，股東面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所要求增加的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬

的程度大于無稅條件下風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的增加程度

C、當(dāng)負(fù)債比率增加時(shí)，股東面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所要求增加的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬

的程度小于無稅條件下風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的增加程度

D、在賦稅條件下公司允許更大的負(fù)債規(guī)模

【參考答案】：A,B

15、創(chuàng)立大會(huì)對(duì)（）事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持

表決權(quán)過半數(shù)通過。

A、通過公司章程

B、選舉重事會(huì)成員

C、對(duì)公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核

D、審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】創(chuàng)立大會(huì)行使的職權(quán)有：（1）審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情

況的報(bào)告；（2）通過公司章程；（3）選舉董事會(huì)成員；（4）選舉監(jiān)事會(huì)成

員；（5）對(duì)公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核；（6）對(duì)發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)

的作價(jià)進(jìn)行審核；（7）發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營條件發(fā)生重大變化直接影

響公司設(shè)立的，可以作出不設(shè)立公司的決議。創(chuàng)立大會(huì)對(duì)上述事項(xiàng)作出

決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過半數(shù)通過。

16、創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，包括

OO

A、退市制度設(shè)計(jì)

B、上市條件

C、信息披露

D、ABC都對(duì)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，

包括退市制度設(shè)計(jì)、上市條件、信息披露。

17、在銀行間債券市場招標(biāo)發(fā)行公司債券的手續(xù)是()o

A、招標(biāo)日前5個(gè)工作日，發(fā)行人向中央結(jié)算公司提交有關(guān)文件

B、招標(biāo)日前1個(gè)工作日，發(fā)行人披露公司債券發(fā)行公告，

C、招標(biāo)日，發(fā)行人通過債券發(fā)行系統(tǒng)招標(biāo)發(fā)行公司債券

D、招標(biāo)結(jié)束后，中央結(jié)算公司進(jìn)行公司債券券種要素注冊(cè)，并將

承銷商的中標(biāo)額度記入其債券賬戶

【參考答案】：A,C,D

18、根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)于2010年3月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)

極推薦工作的指引》，中國證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)保薦機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦()領(lǐng)域的企

業(yè)。

A、先進(jìn)制造

B、化工

C、采礦

D、航空航天

【參考答案】：A,D

【解析】考點(diǎn)：掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般

規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P185O

19、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí),

應(yīng)當(dāng)符合的條件有()O

A、公司前1次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時(shí)確

定的用途相符，并且資金使用效益良好

B、公司從前1次發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒有重大違法行為

C、公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組或者國有企業(yè)作為

主要發(fā)起人設(shè)立的公司，不可連續(xù)計(jì)算

D、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣

【參考答案】：A,B,D

【解析】選項(xiàng)C應(yīng)該是公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組

或者國有企業(yè)作為主要發(fā)起人設(shè)立的公司，可連續(xù)計(jì)算。本題考查已設(shè)

立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)應(yīng)當(dāng)符合的條

件。

20、根據(jù)香港聯(lián)交所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上

市的股份有限公司在盈利和市值方面滿足以下()條件之一即可。

A、最近1年的利潤不低于1000萬港元，在之前兩年利潤之和不少

于3000萬港元

B、公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄,

以往3年盈利合計(jì)5000萬港元

C、公司有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，于上市時(shí)市值不低于20億港元，

最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元，并且前3個(gè)財(cái)政年度自營

運(yùn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入合計(jì)至少1億港元

D、公司于上市時(shí)市值不低于40億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年

度收入至少5億港元

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。見教材第十章第

二節(jié),P386o

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，若過去三年連續(xù)盈

利，可以通過發(fā)行股票轉(zhuǎn)為上市公司。()

【參考答案】:錯(cuò)誤

【解析】

【解析】熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求。見教材第三章第一節(jié)，

P77O

2、對(duì)已承諾解決但尚未解決的同業(yè)競爭可能損害發(fā)行人及其中小

股東利益的，發(fā)行人還應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示“。()

【參考答案】：正確

3、中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)

范和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)有主板市場有所不同。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

4、對(duì)收益呈同期性分布的公司，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行估值時(shí)

容易產(chǎn)生較大偏差。()

【參考答案】：正確

［解析］使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行估值時(shí)容易產(chǎn)生較大偏差的情況。

5、招股書說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截至日后6個(gè)月

內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可以申請(qǐng)適當(dāng)?shù)难娱L，但至多不超過1個(gè)月。

()

【參考答案】：正確

6、上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向特定對(duì)象發(fā)行新股。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。

7、上市公司行使贖回權(quán)后，應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足贖回條件后的10

個(gè)交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

8、可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與

可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價(jià)為初始

轉(zhuǎn)股價(jià)格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時(shí)向發(fā)行人無條件出售了1張

美式賣權(quán)。

【參考答案】：錯(cuò)誤

9、在通常情況下，國樂推介基本完成后，發(fā)行人可初步了解投資

者對(duì)擬發(fā)行股票的態(tài)度，并可以大體確定承銷的結(jié)果和基本的超額認(rèn)購

率。

【參考答案】：錯(cuò)誤

10、以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司首次增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)

上市外資股時(shí)，還必須符合募集設(shè)立公司申請(qǐng)發(fā)行B股時(shí)關(guān)于向社會(huì)公

開發(fā)行股份比例的要求。()

【參考答案】：正確

11、現(xiàn)行市價(jià)法是通過市場調(diào)查，選擇一個(gè)或n個(gè)與評(píng)估對(duì)象相同

或類似的資產(chǎn)作為比較對(duì)象，分析比較對(duì)象的成交價(jià)珞和交易條件，進(jìn)

行對(duì)比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價(jià)值的方法。()

【參考答案】：正確

12、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則以及上市公司的必備知

識(shí)，針對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象的具體情況和實(shí)際需求，確定輔導(dǎo)的具體內(nèi)容，制訂

輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案，以確信輔導(dǎo)對(duì)象具備進(jìn)入證券前場的基本條件。

()

【參考答案】：正確

13、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一定的

利率計(jì)算公司的整體價(jià)值，從而進(jìn)行股票估值的一種方法。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一

定的貼現(xiàn)率計(jì)算公司的整體價(jià)值，從而進(jìn)行股票估值的一種方法。

14、通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需

求情況。()

【參考答案】：正確

【解析】路演是在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對(duì)投

資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對(duì)面的接觸更好地了解

發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程。通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和

主承銷商便可大致判斷市場的需求情況。

15、縱向收購的目的在于消除競爭，擴(kuò)大市場份額，增加收購公司

的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】考查橫向收購與縱向收購的區(qū)別：橫向收購目的在于消除

競爭，擴(kuò)大市場份額，增加收購公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)；而縱

向收購是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購，收購雙方

往往是原材料供應(yīng)者或生產(chǎn)成品購買者。

16、自次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年利余時(shí)間

及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自股票上市之口起計(jì)算。()

【參考答案】：正確

17、對(duì)承擔(dān)社會(huì)職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)可將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資

產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)或留在原企業(yè)，或組建為新的第三產(chǎn)業(yè)服

務(wù)性單位，但不得由國有股持股單位所分得的紅利支持該部分。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

18、財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在所屬企業(yè)到境外上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)

完整會(huì)計(jì)年度，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。