經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)史（第三版）課件：新古典主義和新凱恩斯主義

經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)史第三版

新古典主義和新凱恩斯主義新古典主義和新凱恩斯主義本章重點(diǎn)第一節(jié)新古典主義的主要理論第二節(jié)新古典主義的政策含義及其影響第三節(jié)新凱恩斯主義的主要理論第四節(jié)新凱恩斯主義與新古典主義之間的爭(zhēng)論與融合知識(shí)小結(jié)關(guān)鍵詞本章重點(diǎn)新古典主義的主要理論及其政策含義新凱恩斯主義的主要理論新古典主義和新凱恩斯主義之間的爭(zhēng)論與融合發(fā)展概述新古典主義，也稱(chēng)新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué),是20世紀(jì)70年代興起的理性預(yù)期學(xué)派發(fā)展起來(lái)的。50年代以來(lái)以弗里德曼為首的貨幣主義的影響卻越來(lái)越大,理性預(yù)期學(xué)派理論的發(fā)展表明，它是一個(gè)獨(dú)立的思想體系，影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了貨幣主義，被稱(chēng)為“理性預(yù)期革命”。80年代以后，理性預(yù)期學(xué)派理論獲得更為重要的發(fā)展，西方學(xué)者于是稱(chēng)其為“新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”或者新古典主義，其主要理論包括:基本假設(shè)、貨幣經(jīng)濟(jì)周期理論、實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論、李嘉圖等價(jià)等等。第一節(jié)新古典主義的主要理論第一節(jié)新古典主義的主要理論主要代表人物:盧卡斯,1937年生于華盛頓的亞基馬，1975年起任芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，1995年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。其主要成果有:《預(yù)期和貨幣中性》《產(chǎn)生膨脹交易的國(guó)際驗(yàn)證》。盧卡斯被公認(rèn)為新古典主義的創(chuàng)始人，被稱(chēng)為“我們時(shí)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)之山的主要攀登者”。托馬斯·薩金特,1968年獲得哈佛大學(xué)哲學(xué)博士學(xué)位，是盧卡斯的追隨者，主要研究在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)模型中的作用、動(dòng)態(tài)理論、時(shí)間序列分理性預(yù)期析等。新古典主義的主要代表人物還有：羅伯特·巴羅、帕特里克·明福特、尼爾·華萊士等。第一節(jié)新古典主義的主要理論1.基本假設(shè)（一）理性預(yù)期理性預(yù)期概念最初是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·穆思在1961年的一篇文章《理性預(yù)期和價(jià)格運(yùn)動(dòng)理論》中提出的?，F(xiàn)在比較流行的關(guān)于理性預(yù)期的定義是:理性預(yù)期是基于一切信息下關(guān)于某經(jīng)濟(jì)變量的條件數(shù)學(xué)期望。具體來(lái)說(shuō)，理性預(yù)期應(yīng)該具有以下三個(gè)特征:（1）無(wú)偏性，即平均而言，預(yù)期的誤差應(yīng)該為零。（2）預(yù)期的精確性在現(xiàn)有的信息條件下不可能再提高，人們已經(jīng)有效地利用了一切可利用的信息。（3）預(yù)期的誤差是序列不相關(guān)的。第一節(jié)新古典主義的主要理論（二）市場(chǎng)出清理性預(yù)期學(xué)派假設(shè)所有市場(chǎng)都可以連續(xù)而迅速地出清，即市場(chǎng)的需求等于供給，既不存在供不應(yīng)求，也不存在供過(guò)于求。在市場(chǎng)出清的假設(shè)下，不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的和持續(xù)的失業(yè)現(xiàn)象。市場(chǎng)出清是一種以馬歇爾和庇古等人為代表的“古典”的環(huán)境，是與瓦爾拉斯的一般均衡概念相一致的，因而也就完全區(qū)別于凱恩斯主義的分析前提。凱恩斯主義假定市場(chǎng)價(jià)格是緩慢調(diào)整的，因而市場(chǎng)經(jīng)常處于非出清和非均衡的狀態(tài)。所以，在這個(gè)意義上，理性預(yù)期學(xué)派被冠以“古典的”和“自由主義的”。

第一節(jié)新古典主義的主要理論（三）總供給假說(shuō)（根據(jù)人們都是追求自身利益最大化的理性行為假定，盧卡斯等人推導(dǎo)出了所謂的盧卡斯總供給函數(shù):yt=a（pt-pte）其中，yt表示實(shí)際產(chǎn)出的變化率，pt表示價(jià)格水平的變化率，pte表示預(yù)期的價(jià)格水平的變化率。第一節(jié)新古典主義的主要理論（三）總供給假說(shuō)1、該函數(shù)說(shuō)明，如果實(shí)際的價(jià)格水平的變化率大于預(yù)期的價(jià)格水平變化率，那么就會(huì)引起實(shí)際產(chǎn)出增加，就業(yè)增加2、只有當(dāng)實(shí)際的價(jià)格水平的變化與人們的預(yù)期不一致時(shí)，實(shí)際產(chǎn)出才會(huì)發(fā)生變化，就業(yè)才會(huì)發(fā)生變化;如果沒(méi)有“意外”，那么實(shí)際產(chǎn)出就不會(huì)發(fā)生變化，就會(huì)維持在自然率水平上。（四）自然率假說(shuō)基本假設(shè)自然率假說(shuō)是由弗里德曼于1968年和費(fèi)爾普斯于1970年分別提出的。自然率一般包括自然產(chǎn)出率和自然失業(yè)率。自然產(chǎn)出率是指產(chǎn)出在長(zhǎng)期中的增長(zhǎng)率，它取決于經(jīng)濟(jì)的技術(shù)進(jìn)步、勞動(dòng)供給的增長(zhǎng)、儲(chǔ)蓄率、制度因素等等。（四）自然率假說(shuō)基本假設(shè)根據(jù)自然率假說(shuō)，在短期內(nèi)，由于人們的預(yù)期來(lái)不及調(diào)整，政府可以以高通貨膨脹為代價(jià)來(lái)增加就業(yè)，這就是短期菲利普斯曲線;而在長(zhǎng)期中，由于人們的預(yù)期進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整，所以短期菲利普斯曲線會(huì)發(fā)生移動(dòng)，經(jīng)濟(jì)的均衡最終會(huì)回到自然失業(yè)率的水平。第一節(jié)新古典主義的主要理論

2.貨幣經(jīng)濟(jì)周期理論

貨幣經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為，貨幣供給的變化會(huì)引起總需求的變化，進(jìn)而引起產(chǎn)量和就業(yè)的變化，引起經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。因此，貨幣政策是無(wú)效的。第一節(jié)新古典主義的主要理論實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論將引起經(jīng)濟(jì)周期的原因從貨幣沖擊轉(zhuǎn)向了實(shí)際沖擊。3.實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為，不是貨幣供給的變化引起產(chǎn)量變化，而是產(chǎn)量的變化引起貨幣供給變化。與貨幣經(jīng)濟(jì)周期理論相比，實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論“主要的變化是有關(guān)第一節(jié)新古典主義的主要理論3.實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論（i）占主導(dǎo)地位的沖擊因素，以技術(shù)沖擊代替貨幣沖擊;（ii）放棄對(duì)有關(guān)一般價(jià)格水平的不完全信息的強(qiáng)調(diào)；（iii）打破了宏觀經(jīng)濟(jì)分析中短期和長(zhǎng)期的二分法，這是通過(guò)整合增長(zhǎng)理論與波動(dòng)理論進(jìn)行的”。第一節(jié)新古典主義的主要理論4．李嘉圖等價(jià)古典主義則認(rèn)為，公債是中性的，政府舉債不會(huì)增加總需求，這樣的財(cái)政政策是無(wú)效的。這一觀點(diǎn)重新肯定了李嘉圖等價(jià)，即無(wú)論政府舉債還是征稅，其效果是相同的。新古典主義的推理是這樣的:理性“經(jīng)濟(jì)人”會(huì)在現(xiàn)時(shí)購(gòu)買(mǎi)公債的同時(shí)增加儲(chǔ)蓄，以在未來(lái)應(yīng)付稅收的增加。所以，舉債和征稅將具有同樣的效果。

第二節(jié)新古典主義的政策含義及其影響二一1．政策無(wú)效性命題政策無(wú)效性命題最初是由薩金特和華萊士在其論文《理性預(yù)期、最優(yōu)化貨幣工具和最優(yōu)化貨幣供給規(guī)則》中提出的。這一命題認(rèn)為，貨幣政策是無(wú)效的，政府的“看得見(jiàn)的手”是失靈的。3、盧卡斯批評(píng)盧卡斯指出，當(dāng)使用由歷史數(shù)據(jù)估算出的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型來(lái)預(yù)測(cè)政策變化所產(chǎn)生的影響時(shí)，模型所顯示的結(jié)果會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)，因?yàn)檫^(guò)去數(shù)據(jù)所揭示的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)參數(shù)，在政策發(fā)生變化以后，不可能不變。2、動(dòng)態(tài)不一致性或時(shí)間不一致性如果政府不受任何約束的話，政府就會(huì)改變政策，這樣就造成了動(dòng)態(tài)不一致性或時(shí)間不一致性。三第二節(jié)新古典主義的政策含義及其影響4．新古典主義的影響新古典主義是在對(duì)凱恩斯主義批評(píng)的基礎(chǔ)上建立和流行起來(lái)的:首先，凱恩斯主義缺乏微觀基礎(chǔ)其次，凱恩斯主義認(rèn)為，由于工資或者價(jià)格具有剛性，所以勞動(dòng)市場(chǎng)和其他市場(chǎng)不能夠進(jìn)行充分的自發(fā)調(diào)整，會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期的、嚴(yán)重的市場(chǎng)不均衡。再次，凱恩斯主義的宏觀經(jīng)濟(jì)政策在長(zhǎng)期、短期都是無(wú)效的。最后，作為凱恩斯主義基礎(chǔ)之一的菲利普斯曲線是不能成立的。第三節(jié)新凱恩斯主義的主要理論1．堅(jiān)持凱恩斯主義

第一，與傳統(tǒng)的凱恩斯主義一樣，新凱恩斯主義也認(rèn)為市場(chǎng)是非出清的。

第二，新凱恩斯主義同樣認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)中存在著顯著的周期性波動(dòng)。

第三，新凱恩斯主義也認(rèn)為經(jīng)濟(jì)政策在絕大多數(shù)年份是重要的，政府的穩(wěn)定性政策有用武之地。第三節(jié)新凱恩斯主義的主要理論2．“新”第一，與傳統(tǒng)的凱恩斯主義不同，新凱恩斯主義吸收了理性預(yù)期、自然失業(yè)率等概念，并且也試圖從微觀的角度解釋自己的觀點(diǎn)，例如它的工資和價(jià)格黏性理論第二，與傳統(tǒng)的凱恩斯主義不同，新凱恩斯主義強(qiáng)調(diào)工資和價(jià)格的黏性而非剛性，即工資和價(jià)格的變化是緩慢的，這不僅限于工資和價(jià)格的下降，而且對(duì)于工資和價(jià)格的上升同樣適用。第三節(jié)新凱恩斯主義的主要理論3．工資黏性（一）合同的長(zhǎng)期性（二）內(nèi)部人—外部人模型（三）效率工資理論4.價(jià)格黏性（一）菜單成本（menucosts）（二）市場(chǎng)的不完全性第三節(jié)新凱恩斯主義的主要理論5.經(jīng)濟(jì)周期理論新凱恩斯主義的經(jīng)濟(jì)周期理論試圖說(shuō)明各種黏性如何使貨幣沖擊產(chǎn)生了實(shí)際影響，改變了實(shí)際收入和產(chǎn)量水平。(1)根據(jù)黏性理論，新凱恩斯主義認(rèn)為短期總供給曲線是向右上方傾斜的,企業(yè)根據(jù)對(duì)價(jià)格水平的預(yù)期來(lái)制定自己產(chǎn)品的價(jià)格以及產(chǎn)量。(2)對(duì)波動(dòng)的解釋?zhuān)弘S著時(shí)間的推移，人們的預(yù)期發(fā)生了變化，總供給曲線也緩慢地向右逐漸平移，在這一過(guò)程中，價(jià)格進(jìn)一步下降，而產(chǎn)量卻在逐漸地恢復(fù)。新凱恩斯主義的結(jié)論是:短期中，總供給曲線移動(dòng)會(huì)引起產(chǎn)量的波動(dòng)；長(zhǎng)期中，總供給曲線移動(dòng)完全反映在物價(jià)水平的變化上，而根本不會(huì)引起產(chǎn)量的變化。

第四節(jié)新凱恩斯主義與新古典主義之間的爭(zhēng)論與融合新凱恩斯主義與新古典主義是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的兩大主要流派，二者在許多基本問(wèn)題上有著明顯的不同，存在很多爭(zhēng)論。1．貨幣中性還是非中性新凱恩斯主義則認(rèn)為貨幣是非中性的，貨幣政策對(duì)于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)是非常重要的。2．市場(chǎng)出清還是市場(chǎng)非出清，自由主義還是政府干預(yù)新古典主義采用完全競(jìng)爭(zhēng)的均衡分析方法，主張自由主義。新古典主義采用不完全競(jìng)爭(zhēng)均衡的分析方法，主張政府干預(yù)宏觀經(jīng)濟(jì)。3.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的原因是什么新凱恩斯主義則認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)來(lái)自于名義黏性和實(shí)際黏性。新古典主義和新凱恩斯主義有了相當(dāng)?shù)墓沧R(shí):1.短期內(nèi)，總需求的變動(dòng)影響產(chǎn)量。2.中期，產(chǎn)量會(huì)恢復(fù)其自然率水平。3.長(zhǎng)期，資本積累和技術(shù)進(jìn)步率決定產(chǎn)量水平的變化。4.貨幣政策在短期影響產(chǎn)量，但是在中期和長(zhǎng)期卻不能。5.財(cái)政政策具有短期、中期、長(zhǎng)期效應(yīng)。第四節(jié)新凱恩斯主義與新古典主義之間的爭(zhēng)論與融合李嘉圖等價(jià)定理李嘉圖<政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理>一書(shū)中表達(dá)了這么一種推測(cè):在某些條件下,政府無(wú)論用債券還是稅收籌資,其效果都是相同的或者等價(jià)的.從表面上看,一稅收籌資和以債券籌資并不相同,但是,政府的任何債券發(fā)行都體現(xiàn)著將來(lái)的償還義務(wù);從而,在將來(lái)償還的時(shí)候,會(huì)導(dǎo)致未來(lái)更高的稅收.如果人們意識(shí)到這一點(diǎn),他們會(huì)把相當(dāng)于未來(lái)額外稅收的那部分財(cái)富積蓄起來(lái),結(jié)果此時(shí)人們可支配的財(cái)富的數(shù)量與征稅的情況一樣。

擴(kuò)展知識(shí)工資黏性工資黏性即為勞動(dòng)力工資變化的滯后性。工資黏性存在的理由：1、合同的長(zhǎng)期性