《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)探析-以包鋼股份為例（數(shù)據(jù)圖表論文）》8900字

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析—以包鋼股份為例摘要 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析—以包鋼股份為例摘要：中國(guó)鋼鐵行業(yè)長(zhǎng)期以來都經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的彎曲過程，自1949年以來，國(guó)內(nèi)鋼鐵和鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量幾乎為零，根據(jù)優(yōu)先順序，2021年產(chǎn)量為110.55億噸，居世界第一位。本文主要的分析對(duì)象是內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司（簡(jiǎn)稱包鋼股份），該公司的2024年第三季度年度財(cái)務(wù)報(bào)告是這次分析的依據(jù)。隨著時(shí)代的進(jìn)步，管理者以更先進(jìn)、更科學(xué)的分析方法確認(rèn)財(cái)務(wù)報(bào)表，并確認(rèn)公司需要應(yīng)對(duì)未來發(fā)展中面臨的各種情況。在基于財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)戰(zhàn)略分析中，財(cái)務(wù)報(bào)表與戰(zhàn)略分析之間的有機(jī)聯(lián)系通過戰(zhàn)略分析提供了多種戰(zhàn)略和經(jīng)驗(yàn)。通過對(duì)包鋼股份財(cái)務(wù)報(bào)表的分析以及對(duì)包鋼股份財(cái)務(wù)能力分析，可以看出包鋼股份公司因時(shí)因勢(shì)，靈活調(diào)整生產(chǎn)組織方式。關(guān)鍵詞：包鋼股份；財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)能力分析前言公司財(cái)務(wù)狀況分析利用公司策略分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和績(jī)效分析得出關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)結(jié)果的多種指標(biāo),可以為公司發(fā)展策略的制訂、公司資金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理、公司內(nèi)部管理和公司運(yùn)營(yíng)的效率與效果評(píng)估提供關(guān)鍵的參考數(shù)據(jù)。公司財(cái)務(wù)狀況分析也對(duì)公司能夠平安渡過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期發(fā)揮著十分關(guān)鍵的意義。特別是對(duì)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)分析研究的意義尤其巨大。本文主要通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)能力分析、綜合分析以包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年度第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告為主進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)分析并提出財(cái)務(wù)診斷。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論概述(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概述通過綜合財(cái)務(wù)報(bào)告的管理，收集整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)，與其他相關(guān)補(bǔ)充信息結(jié)合，管理結(jié)果和現(xiàn)金流。當(dāng)分類賬和表格屬于會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)功能時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析屬于解釋和評(píng)估功能。通過剖析，可以判別公司財(cái)務(wù)狀況是否良好，企業(yè)管理是否健康。借助財(cái)務(wù)數(shù)字來分析財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)才是恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析，一份合格的財(cái)務(wù)分析報(bào)告需要反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)問題，同時(shí)也可以提出恰當(dāng)合理的解決措施。趨勢(shì)分析法是根據(jù)幾個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，闡明財(cái)務(wù)和管理的變化和趨勢(shì)。（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的及意義由于財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容廣泛，覆蓋信息豐富，報(bào)告使用者擁有大量決策信息，通過使用這些報(bào)告功能，這些信息對(duì)他們自己有用，并針對(duì)每個(gè)部分對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。例如，投資者主要分析公司的利益、運(yùn)營(yíng)能力和資本使用效益，并了解公司的投資風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析非常廣泛，不僅有助于報(bào)表使用者評(píng)估和評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況和管理成果，還可以為報(bào)表使用者做出經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和決策。通過詳細(xì)的分析和比較，有助于社會(huì)民粹主義者清楚地了解企業(yè)狀況和財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)材料做出準(zhǔn)確的評(píng)估，找出問題和原因，完善體制和改革機(jī)制。2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)永遠(yuǎn)離不開管理的范疇，管理也離不開財(cái)務(wù)的支持。只是，在管理和財(cái)務(wù)的各個(gè)發(fā)展中，人們都重視細(xì)節(jié)和深度的挖掘，希望在管理上總是能找到一種“一手遮天”的方法，從而能夠迅速擴(kuò)大市場(chǎng)，能夠秒殺競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，成本急速下降利潤(rùn)逐年提高，或者財(cái)務(wù)上把會(huì)計(jì)準(zhǔn)則細(xì)化為企業(yè)出現(xiàn)任何奇怪情況也可以計(jì)算。圖1.1二、鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及包鋼股份公司概況（一）鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1.鋼鐵行業(yè)企業(yè)數(shù)量據(jù)統(tǒng)計(jì)資料表明,截至二零二三年十二月末,全國(guó)鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上公司為五千一百七十三家,與上年比減少了十八家。其中,鋼鐵行業(yè)的虧損企業(yè)總量到二零二三年十二月末為一千二百四十七個(gè),較上年同期減少了十二個(gè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),二零二三年全國(guó)鋼鐵工業(yè)共虧三千一百三十一億元。2.鋼鐵行業(yè)收入情況據(jù)統(tǒng)計(jì)資料表明，截止二零二三年末鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上公司的營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入到達(dá)了七萬兩千七百七十六億元?？偨Y(jié)二零一七年到二零二三年鋼鐵行業(yè)營(yíng)業(yè)收入情況：這幾年，我國(guó)鋼行業(yè)營(yíng)業(yè)收入較為穩(wěn)定，二零一八年稍有降低，二零二二年到二零二三年的增長(zhǎng)率漸漸升高。3.鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)從行業(yè)利潤(rùn)總額方面來看，自從二零一八年以來，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)總額出現(xiàn)下降趨勢(shì)，二零二三年鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)總額的下降幅度有所提高。依據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，二零二三年鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)為兩千四百六十四億元，同比降低了7.5%。4.鋼鐵行業(yè)盈利能力從這幾年來看，我國(guó)鋼鐵行業(yè)創(chuàng)收能力越來越平穩(wěn)，總體稍有下降。二零二三年我國(guó)鋼鐵行業(yè)的毛利率到達(dá)了7.8%,同比降低了0.3個(gè)百分點(diǎn)，鋼鐵行業(yè)銷售利潤(rùn)到達(dá)3.4%。（二）包鋼鋼聯(lián)股份有限公司簡(jiǎn)介內(nèi)蒙古自治區(qū)包鋼鋼聯(lián)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱包鋼股份)前身包鋼(集團(tuán))企業(yè)創(chuàng)建于一九五四年,屬于我國(guó)在"十五"計(jì)劃時(shí)期建立的一百五十六個(gè)國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目,是新中國(guó)時(shí)期在民族地方建立的第一個(gè)特大型鋼鐵公司。包鋼控股是中國(guó)包頭市鋼鐵工業(yè)基地(集團(tuán))有限公司的重要鋼鐵板企業(yè),于一九九九年六月二十九日創(chuàng)立,于二零零一年三月九日在上交所掛牌,而60010是它的股票代碼。自上市二十多年以來,包頭市鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)已經(jīng)增加了二十倍,總?cè)谫Y規(guī)模已達(dá)到四百五十九億,總市場(chǎng)價(jià)值從七十一億元上漲到八百八十億元以上，是中國(guó)西部最大的鋼鐵上市公司。包鋼股份堅(jiān)持“堅(jiān)忍不拔、超越自我”的企業(yè)精神，明確了“特色鋼鐵、綠色住宅”的企業(yè)愿景。與行業(yè)其他企業(yè)相比，包鋼股份最大的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)是資源方面的先天優(yōu)勢(shì)。近年來，包鋼股份的品牌價(jià)值再次攀升，由二零一四年的三十二億元增加到二零二年的二百五億元，成為中國(guó)品牌價(jià)值500強(qiáng)的一員。（三）包鋼股份主要會(huì)計(jì)報(bào)表分析1、包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年第三季度合并資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)表現(xiàn)，就像一個(gè)人手持一臺(tái)攝像機(jī)，他向財(cái)務(wù)負(fù)債表“喀嚓”拍的那一瞬間是資產(chǎn)負(fù)債表中的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，是指某一時(shí)刻企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。在財(cái)產(chǎn)方面，資產(chǎn)負(fù)債表反映了公司和公司的資產(chǎn)、負(fù)債和股東的利益對(duì)比，正確反映了公司的經(jīng)營(yíng)狀況。表2.1合并資產(chǎn)負(fù)債表2024年9月30日編制單位:內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司單位：元幣種:人民幣審計(jì)類型：未經(jīng)審計(jì)項(xiàng)目2024年9月30日2023年12月31日流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金11,307,368,711.118,713,760,857.91結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)16,630,200.0015,514,900.00衍生金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)1,649,325,866.411,760,861,918.72應(yīng)收賬款2,690,556,110.913,232,712,679.68應(yīng)收款項(xiàng)融資8,497,807,564.795,224,033,902.39預(yù)付款項(xiàng)1,289,956,844.06876,543,139.15應(yīng)收保費(fèi)其他應(yīng)收款543,955,165.88391,268,630.55應(yīng)收股利存貨20,710,362,916.8318,506,274,159.02合同資產(chǎn)持有待售資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)158,335,857.34417,498,042.15流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)46,864,299,237.3339,138,468,229.57非流動(dòng)資產(chǎn)：債權(quán)投資其他債權(quán)投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資1,419,526,118.261,224,800,602.93其他權(quán)益工具投資5,162,467.235,139,600.00投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)63,796,952,041.3666,396,197,826.33在建工程1,311,867,808.98512,212,620.14油氣資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)979,229,151.29無形資產(chǎn)2,713,826,304.432,806,091,714.58開發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用614,514,840.52635,282,092.25遞延所得稅資產(chǎn)295,336,859.48408,195,232.36其他非流動(dòng)資產(chǎn)34,320,030,783.7633,095,887,016.27非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)105,456,446,375.31105,083,806,704.86資產(chǎn)總計(jì)152,320,745,612.64144,222,274,934.43流動(dòng)負(fù)債：短期借款9,491,247,982.6410,129,452,650.86拆入資金衍生金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)11,555,260,747.6511,599,276,858.81應(yīng)付賬款20,543,189,126.6819,287,821,697.84預(yù)收款項(xiàng)合同負(fù)債8,626,412,729.115,553,830,306.70應(yīng)付職工薪酬285,798,780.55257,586,969.11應(yīng)交稅費(fèi)583,427,853.42295,703,804.48其他應(yīng)付款5,578,710,534.683,366,535,758.86應(yīng)付股利2,268,539.472,268,539.47應(yīng)付分保賬款持有待售負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債5,527,334,388.113,335,832,551.23其他流動(dòng)負(fù)債7,391,360,045.133,528,351,589.51流動(dòng)負(fù)債合計(jì)69,582,742,187.9757,354,392,187.40非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款10,471,118,511.118,207,974,718.75應(yīng)付債券2,709,831,841.5313,541,510,785.56其中：優(yōu)先股永續(xù)債租賃負(fù)債498,890,667.85長(zhǎng)期應(yīng)付款2,804,395,898.032,839,655,315.51長(zhǎng)期應(yīng)付職工薪酬267,923,337.03248,790,000.00預(yù)計(jì)負(fù)債遞延收益398,563,319.06412,032,136.00遞延所得稅負(fù)債87,280.08617,099.98非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)17,150,810,854.6925,250,580,055.80負(fù)債合計(jì)86,733,553,042.6682,604,972,243.20實(shí)收資本（或股本）45,585,032,648.0045,585,032,648.00其他權(quán)益工具其中：優(yōu)先股永續(xù)債資本公積1,052,025,229.251,052,025,229.25減：庫存股199,999,951.75199,999,951.75其他綜合收益84,138.71176,117.40專項(xiàng)儲(chǔ)備558,171,506.97406,493,993.20盈余公積1,259,373,960.291,259,373,960.29一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未分配利潤(rùn)8,467,867,818.684,689,990,646.58合計(jì)56,722,555,350.1552,793,092,642.97少數(shù)股東權(quán)益8,864,637,219.838,824,210,048.2665,587,192,569.9861,617,302,691.23152,320,745,612.64144,222,274,934.43公分析:包鋼鋼聯(lián)股份有限公司的2024年三季度資產(chǎn)總計(jì)較2023年增長(zhǎng)了5.62%。2024年第三季度較2023年應(yīng)收賬款減少；存貨數(shù)量增加。從上表看，公司今年非流動(dòng)資產(chǎn)的比重30.76%遠(yuǎn)低于流動(dòng)資產(chǎn)的比重67.35%；企業(yè)基礎(chǔ)強(qiáng)、應(yīng)變能力極強(qiáng)，靈活性強(qiáng)，最近的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不大。2024年第三季度包鋼聯(lián)股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金113736871.11元，2023年包鋼股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金87137608857.91元。公司的比例金額和貨幣基金呈減少趨勢(shì)，資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金上升，貨幣基金的資產(chǎn)性項(xiàng)目上升，報(bào)告中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流下降，總資產(chǎn)增加。2、包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年第三季度合并利潤(rùn)表企業(yè)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利益最大化,沒有利潤(rùn)就沒有企業(yè)。作為一家上市公司，最主要的就是讓股東看到企業(yè)的盈利，即使目前企業(yè)沒有盈利，也要讓股東看出，企業(yè)擁有在未來盈利的潛力。表2.2合并利潤(rùn)表2024年1—9月編制單位：內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司單位：元幣種:人民幣審計(jì)類型：未經(jīng)審計(jì)項(xiàng)目2024年前三季度（1-9月）2023年前三季度（1-9月）一、營(yíng)業(yè)總收入63,996,224,555.7243,387,152,795.68其中：營(yíng)業(yè)收入63,996,224,555.7243,387,152,795.68利息收入已賺保費(fèi)二、營(yíng)業(yè)總成本58,948,480,080.7542,829,965,023.81其中：營(yíng)業(yè)成本54,640,370,687.5437,810,185,003.93利息支出退保金賠付支出凈額保單紅利支出分保費(fèi)用稅金及附加702,360,408.46416,517,978.39銷售費(fèi)用218,824,879.141,687,079,035.26管理費(fèi)用1,394,222,082.771,076,531,373.61研發(fā)費(fèi)用231,959,637.0815,696,736.44財(cái)務(wù)費(fèi)用1,760,742,385.761,823,954,896.18其中：利息費(fèi)用1,443,574,645.251,626,640,519.06利息收入58,125,204.8872,943,815.19加：其他收益23,673,057.5427,054,031.22投資收益（損失以“－”號(hào)填列）144,111,766.9622,755,160.8512,472,540.791,115,300.003,280,405.69-104,266,717.023,588,248.57-64,608,509.34-9,714,691.512,377,644.123,352,480.78三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）5,050,147,017.23607,503,407.47加：營(yíng)業(yè)外收入20,887,822.207,949,638.36減：營(yíng)業(yè)外支出47,192,314.7453,021,365.935,023,842,524.69562,431,679.90減：所得稅費(fèi)用760,970,743.7202,177,809.924,262,871,780.99360,253,869.984,262,871,780.99360,253,869.983,777,877,172.10167,176,883.42484,994,608.89193,076,986.56-199,025.28-273,375.44-91,978.69-93,634.3019,437.1593,443.2219,437.1593,443.22-111,415.84-187,077.52（6）外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額-111,415.84-187,077.52（7）其他-107,046.59-179,741.14七、綜合收益總額4,262,871,780.99359,980,494.543,777,877,172.1167,083,249.12484,994,608.89192,897,245.42（一）基本每股收益(元/股)0.08240.0037（二）稀釋每股收益(元/股)0.08240.0037分析：2024年第三季度包鋼股份的營(yíng)業(yè)收入稍有上漲，營(yíng)業(yè)收入增加，說明經(jīng)營(yíng)正常，業(yè)務(wù)發(fā)展良好，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2024年第三季度包鋼股份利潤(rùn)表顯示包鋼股份的2024年度的營(yíng)業(yè)成本增加。營(yíng)業(yè)成本的上漲主要是在研究開發(fā)費(fèi)用、管理費(fèi)用、和稅金附加的方面。2024年第三季度包鋼股份利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為5,050,147,017.23元，2023年包鋼股份營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為607,503,407.47元。2024年公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上漲了4,442,643,609.76元，說明公司近階段發(fā)展?fàn)顩r良好。2024年，包鋼響應(yīng)國(guó)家號(hào)召實(shí)施綠色發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)。2024年第三季度包鋼股份利潤(rùn)總額是5,023,842,524.69元，2023年包鋼股份利潤(rùn)總額是562,431,679.90元。2024年公司凈利潤(rùn)增加39026191.101元。根據(jù)包鋼股份利潤(rùn)表中顯示的利潤(rùn)總額的整體性分析，企業(yè)規(guī)模和企業(yè)的盈利能力都在不斷的持續(xù)的增加。3、包鋼鋼聯(lián)股份有限公司2024年第三季度合并現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是剖析道具，企業(yè)的短期盈利狀況由現(xiàn)金流量表體現(xiàn)，尤其是發(fā)票的還款能力。現(xiàn)金流會(huì)計(jì)充分反映了管理活動(dòng)、投資和信用活動(dòng)對(duì)公司現(xiàn)金流的影響。現(xiàn)金流量表證明了管理者的健康。如果債務(wù)必須滿足這個(gè)需求，公司不能長(zhǎng)期維持正常支出?，F(xiàn)金流資產(chǎn)負(fù)債表說明了公司的內(nèi)部發(fā)展，并表示公司必須支付紅利，但經(jīng)營(yíng)和負(fù)債并不欠缺現(xiàn)金流。表2.3合并現(xiàn)金流量表2024年1—9月編制單位：內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司單位：元幣種：人民幣審計(jì)類型：未經(jīng)審計(jì)項(xiàng)目2024年前三季度（1-9月）2023年前三季度（1-9月）49,831,096,958.0640,740,399,566.60代理買賣證券收到的現(xiàn)金凈額11,728,694.57912,138,904.79594,202,897.06511,571,459.2650,437,028,549.6942,164,109,930.6535,048,647,018.9235,161,643,662.733,712,516,806.462,786,443,849.40支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2,135,764,964.461,322,824,225.081,152,751,531.56774,318,392.94經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)42,049,680,321.4040,045,230,130.158,387,348,228.292,118,879,800.50取得投資收益收到的現(xiàn)金10,506,171.4320,672.00736,505.10投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)20,672.0011,242,676.53730,566,506.491,038,141,505.42投資支付的現(xiàn)金64,470,321.201,000,000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)795,036,827.691,039,141,505.42-795,016,155.69-1,027,898,828.89三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金49,000,000.004,158,011.36取得借款收到的現(xiàn)金17,257,200,000.0020,095,694,000.00收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金8,409,786,829.689,182,663,741.61籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)25,715,986,829.6829,282,515,752.97償還債務(wù)支付的現(xiàn)金24,889,833,546.9622,020,350,000.00分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金2,091,634,756.011,930,288,538.31支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5,398,696,352.119,224,485,872.58籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)32,380,164,655.0833,175,124,410.89籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-6,664,177,825.40-3,892,608,657.92四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-892,677.34-29,350,736.44五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額927,261,569.86-2,830,978,422.75加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額3,244,717,523.105,885,141,344.56六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額4,171,979,092.963,054,162,921.81公司負(fù)責(zé)人：劉振剛主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人：謝美玲會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：蘇德鑫分析：2024年第三季度包鋼股份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流比較高，是正值，并且持續(xù)增加證明企業(yè)銷量良好，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)較為不錯(cuò)。2024年第三季度包鋼股份投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量增長(zhǎng)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量降低。投資中的大量現(xiàn)金流證明，企業(yè)可能出現(xiàn)大規(guī)模投資現(xiàn)象。2024年第三季度包鋼鋼聯(lián)股份有限公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量均有下降。債務(wù)程度正常，公司經(jīng)營(yíng)管理良好。（四）包鋼股份財(cái)務(wù)能力分析1、償債能力分析1.1、短期償債能力表2.4主要指標(biāo)（%）2023年2024年第三季度流動(dòng)比率0.68240.6735速動(dòng)比率0.35970.3759現(xiàn)金比率15.192816.2502從數(shù)據(jù)可以看出，鋼鐵行業(yè)短期債務(wù)償還能力較強(qiáng)，流動(dòng)性負(fù)債償還擔(dān)保較大，資金周轉(zhuǎn)能力較強(qiáng)，充分利用短期債務(wù)可以增加運(yùn)營(yíng)資金。流動(dòng)比率在評(píng)估公司的短期還款能力時(shí)，是有一定界限的，如果流動(dòng)比率高，但是流動(dòng)負(fù)債的還款保障大的流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性較差的話，公司的短期還款能力依舊不強(qiáng)。包鋼股份的速動(dòng)比率小于1可以看出資金流動(dòng)性較差?，F(xiàn)金比率是分析公司短期償還能力最嚴(yán)格的指標(biāo)，同樣穩(wěn)定，反映了隨時(shí)償還現(xiàn)金的能力，并受到投資者的重視。從表可以看出現(xiàn)金比率是16.25.2公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基本合理，意味著現(xiàn)金資產(chǎn)的盈利能力更高。1.2、長(zhǎng)期償債能力合理的公司債務(wù)有利于公司管理，債務(wù)管理可以讓公司擁有更多的采購(gòu)資產(chǎn)、更靈活的管理制度和更好的管理規(guī)模，但債務(wù)必須償還，由于公司管理的好壞，本金和利息不退還。存在無法與債務(wù)同時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)，差額取決于風(fēng)險(xiǎn)的大小。目前，企業(yè)債務(wù)管理是正常的，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)償還能力的分析有助于理解企業(yè)長(zhǎng)期管理的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。表2.5主要指標(biāo)（%）2023年2024年第三季度資產(chǎn)負(fù)債比率106.402556.9414產(chǎn)權(quán)比率57.2762122.0572一般說，合理的資產(chǎn)負(fù)債率通常在40%到60%之間包鋼鋼聯(lián)股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率為56.94%，包鋼股份的償還能力很高。一般來說，產(chǎn)權(quán)比例越大，公司凈資產(chǎn)低于債務(wù)的可能性越小，償還債務(wù)的可能性越小，公司長(zhǎng)期償債能力較弱。包鋼股份的產(chǎn)權(quán)比率為122.0572%，說明公司債務(wù)比率高于凈資產(chǎn)，公司債務(wù)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較高。2、盈利能力分析由于利潤(rùn)量只能反應(yīng)企業(yè)利益的規(guī)?；蚩偹?，但不能在本質(zhì)上反映利益的形成歷程。這種情況下，導(dǎo)入企業(yè)的收益性分析。表2.6主要指標(biāo)（%）2023年2024年第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率1.2917.8913銷售凈利率1.11642.875凈資產(chǎn)收益率0.776.66股利發(fā)放率0.00340.0005從這些指標(biāo)可以看出，大部分指標(biāo)都有很強(qiáng)的增長(zhǎng)能力，隨著這些指標(biāo)的增長(zhǎng)，這表明公司的能力更高，而且仍然很強(qiáng)。3、營(yíng)運(yùn)能力分析公司的經(jīng)營(yíng)能力由公司的資產(chǎn)管理能力決定，分析公司的資產(chǎn)管理能力，可以評(píng)估公司資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)和經(jīng)營(yíng)效率，也可以評(píng)估公司的利潤(rùn)和整體風(fēng)險(xiǎn)水平。通過列表的形式分析了一些主要指標(biāo)。表2.7主要指標(biāo)（%）2023年2024年第三季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率18.646321.6084存貨周轉(zhuǎn)率2.79112.7866流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.47321.4882固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.87561.369總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.40690.4316應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高表明，企業(yè)應(yīng)收賬款速度的提高，平均應(yīng)收賬款期限短，資產(chǎn)流動(dòng)快，還款能力強(qiáng)。公司流動(dòng)資產(chǎn)流量基本不變，公司相對(duì)資產(chǎn)具有較高的周轉(zhuǎn)速度和較高的管理效率?？傮w而言，包鋼股份的營(yíng)運(yùn)能力仍然很強(qiáng)。4、發(fā)展能力分析表2.8主要指標(biāo)（%）2023年2024年第三季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率-6.516647.5004凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率-25.99441083.2966凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率1.0436.869總資產(chǎn)增長(zhǎng)率-1.94746.274從上表中可以看中各項(xiàng)指標(biāo)均同步上漲，可以判斷包鋼股份具有良好的發(fā)展能力。三、包鋼股份存在的風(fēng)險(xiǎn)及問題（一）包鋼股份目前的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)金融工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的財(cái)務(wù)價(jià)值或未來的現(xiàn)金流因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。利息風(fēng)險(xiǎn)來自已確認(rèn)的利息計(jì)算金融工具和未確認(rèn)的金融工具（貸款承兌）。債券股的利率主要發(fā)生在長(zhǎng)期銀行借款和未償還債券等長(zhǎng)期利息債務(wù)中。供給與需求結(jié)構(gòu)的矛盾性也會(huì)給鋼鐵行業(yè)帶來鋼材價(jià)格的不確定性。該公司關(guān)注利率對(duì)我們利率的影響。我們公司現(xiàn)在沒有利率對(duì)沖政策。然而，管理員監(jiān)控利率，并根據(jù)需要考慮套件選項(xiàng)的嚴(yán)重利率。我們公司現(xiàn)在沒有利率對(duì)沖政策。但是，管理者會(huì)監(jiān)視利率，根據(jù)需要考慮套件的關(guān)鍵利率。匯兌風(fēng)險(xiǎn)可以從用標(biāo)準(zhǔn)貨幣以外的外幣計(jì)算價(jià)格的金融工具中派生出來。kakesteel的主要管理人員是中國(guó)，主要業(yè)務(wù)是用人民幣結(jié)算。但是，外匯資產(chǎn)和債務(wù)以及將來的外匯交易（外匯資產(chǎn)和債務(wù)，以及外匯交易的總貨幣主要是美元）仍存在外匯風(fēng)險(xiǎn)。2024年6月30日，包鋼股份持有的外幣金融資產(chǎn)和外幣和貨幣債務(wù)轉(zhuǎn)化為人民幣的金額如下：（單位：人民幣）。表3.1項(xiàng)目期末余額期初余額美元項(xiàng)目歐元項(xiàng)目美元項(xiàng)目歐元項(xiàng)目外幣金融資產(chǎn)貨幣資金113050630.74268054794.7116110.75應(yīng)收賬款1855318.6929474116.13其他應(yīng)收款97175.07117606.24小計(jì)115003124.50302748735.7816110.75外幣金融負(fù)債應(yīng)付賬款50089992.5636495417.22應(yīng)付債券其他應(yīng)付款4214349.921371769.14小計(jì)54304342.4837867186.36該企業(yè)密切關(guān)注匯率變動(dòng)對(duì)本企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。本公司現(xiàn)在沒有采取回避匯率風(fēng)險(xiǎn)的措施。截至2024年6月30日，我國(guó)資產(chǎn)總額為0.08%，外債占債務(wù)總額的比例為0.06%。外匯金融資產(chǎn)及負(fù)債整體規(guī)模較小。（二）包鋼股份財(cái)務(wù)分析存在的問題1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題應(yīng)收賬款票據(jù)是應(yīng)收賬款增加速度快、負(fù)債年年增加的主要原因，這表明包鋼股份的庫存購(gòu)買需求和對(duì)公司供貨商的占有額逐年增加。包鋼股份的營(yíng)業(yè)收入主要來源是生產(chǎn)與銷售鋼鐵產(chǎn)品，從營(yíng)業(yè)收入來看，今年鋼材市場(chǎng)整體情況良好，銷量增加，銷售價(jià)格上升。從營(yíng)業(yè)成本來看，本年度上游原材料的價(jià)格上升，銷售量提高了。包鋼股份的經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額保持增加。企業(yè)處于多元化發(fā)展過程中必須進(jìn)入新領(lǐng)域，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，合理控制投資計(jì)劃路線。2.財(cái)務(wù)能力分析存在的問題包鋼股份運(yùn)用了財(cái)務(wù)杠桿的作用，保持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率在可控制范圍內(nèi)。近兩年來，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流多用于新項(xiàng)目的投資研究開發(fā)，償還債務(wù)的比例較低，在多元化發(fā)展的同時(shí)，必須考慮償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。期待資產(chǎn)管理能力的提高。包鋼股份的較好成本管理能力大大增強(qiáng)了企業(yè)的利益，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)重視貨幣資金和應(yīng)收票據(jù)的應(yīng)用效率。雖然利潤(rùn)水平很強(qiáng)，但是太依賴單個(gè)項(xiàng)目了。包鋼股份保持高利潤(rùn)水平，收益的主要是來自鋼鐵產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，這幾年來也在多方面發(fā)展，對(duì)稀土精礦等產(chǎn)業(yè)的投入沒有較高的回報(bào)。企業(yè)發(fā)展的道路必須制定更合理的路線方針。四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論及建議（一）包鋼股份存在問題的建議在實(shí)際對(duì)策中，政府可以建立包頭鋼鐵公司融資全過程的監(jiān)控機(jī)制，要求包頭鋼鐵公司定期公開募集資金的具體用途，更好地接受社會(huì)監(jiān)督。首先提出一些基本建議后，從公司的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程來看，鋼鐵公司的采購(gòu)和銷售必須采用世界資本流動(dòng)的概念進(jìn)行管理。其次，中國(guó)鋼鐵企業(yè)債券市場(chǎng)還不成熟。從中國(guó)企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)流程出發(fā),鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)與營(yíng)銷都應(yīng)當(dāng)運(yùn)用世界資金自由流動(dòng)的概念加以監(jiān)管。其主因是對(duì)中國(guó)企業(yè)債務(wù)市場(chǎng)的了解還不夠,或者說了解得不全面,信息不準(zhǔn)確。也可以說,我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展本身的特殊使命就是對(duì)政策決定有實(shí)際選擇股市投資政策的傾向。事實(shí)上,包頭鋼鐵工業(yè)基地企業(yè)債務(wù)的發(fā)展空間巨大。一方面,企業(yè)負(fù)債本身能夠擴(kuò)大企業(yè)投資。另外,企業(yè)存在的信用儲(chǔ)蓄因素也給包頭鋼鐵工業(yè)基地企業(yè)債務(wù)創(chuàng)造了良好的機(jī)遇。第三,在包頭鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司中,財(cái)務(wù)管理方式的改進(jìn)也很關(guān)鍵。另一方面，商業(yè)銀行存在的信用儲(chǔ)蓄因素也為包鋼公司債券提供了良好的機(jī)會(huì)。第三，在包鋼中，管理方法的改善也很重要。另外，對(duì)于監(jiān)察機(jī)關(guān)來說，必須嚴(yán)格審查債券發(fā)行的大部分，鼓勵(lì)債券發(fā)行公司建立實(shí)際間接減少的基金制度。只有加大管理模式，才真正優(yōu)化包鋼的資本結(jié)構(gòu)。（二）包鋼股份財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)在包鋼控股的所有具體營(yíng)業(yè)活動(dòng)中,營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的具體流入量、融資活動(dòng)的具體現(xiàn)金流入量和投資活動(dòng)的具體現(xiàn)金流入量的占比分別為百分之八十二點(diǎn)七二、百分之七點(diǎn)五二和百分之九點(diǎn)七六。從中我們可以明顯的發(fā)現(xiàn),包頭鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司股份的現(xiàn)金流入量主要由具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成。在包頭鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司股份的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，明確了包頭鋼鐵股份的現(xiàn)金流入量主要是由具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的。另外，從包鋼公司財(cái)務(wù)整體問題上的資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀來看，公司資本結(jié)構(gòu)中的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以說是比較重要的問題。企業(yè)需要維持科學(xué)合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，以應(yīng)對(duì)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各種各樣的資金要求。目前，包鋼公司近幾年來，流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比例較高，呈逐年上升趨勢(shì)?？创﹤鶆?wù)結(jié)構(gòu)的不適當(dāng)。另外，包鋼公司在資本負(fù)債率方面，存在一定的上升前。結(jié)論中國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表分析有很多局限性和缺陷。要深入調(diào)查財(cái)務(wù)報(bào)表分析，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行真實(shí)、完整和有效的分析。提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，有效提高公司的財(cái)務(wù)效益，有效周轉(zhuǎn)公司資金，運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)嚴(yán)格控制財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。本研究的目的是分析財(cái)務(wù)報(bào)表，幫助分析財(cái)務(wù)報(bào)表的理論和實(shí)踐方法，并通過對(duì)科學(xué)數(shù)據(jù)和系統(tǒng)的分析，為報(bào)表使用者做出合理決策的建議。參考文獻(xiàn)[1]RobertC.Higgins.AnalysisforFinancialAanagement[M].McGrawHillHigherEduction，2016:103.[2]AnandasayananS.StockReturnPredictabilitywithFinancialRatios:AnEmpiricalStudyofListedManufacturingCompaniesinSriLanka[J].InternationalJournalofAccountingandFinancialReporting,2021,8(4):471-481.[3]BuneaO,CorbosR,PopescuR,etal.Influence