第六章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理

1第六章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理你所了解的商業(yè)銀行是個(gè)什么樣子？商業(yè)銀行與其他企業(yè)單位有什么區(qū)別？2《張五常經(jīng)濟(jì)學(xué)系列》（經(jīng)濟(jì)學(xué)“怪才”張五常畢生才學(xué)的精華，五常經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與實(shí)踐的總結(jié)）《赤裸裸的經(jīng)濟(jì)學(xué)》（美）惠倫著，孫穩(wěn)存譯，李鳳校譯3普通股(commonstock)普通股是商業(yè)銀行資本中最基本的形式。普通股股東對(duì)銀行擁有所有權(quán)，對(duì)銀行的收益和剩余資產(chǎn)有索取權(quán)，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理有參與權(quán)優(yōu)先股(preferredstock)優(yōu)先股是指在收益和剩余財(cái)產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股的股票。優(yōu)先股股東一般可以按事先約定的條件取得固定利率的股息，在商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股股東也可以先于普通股股東索取剩余財(cái)產(chǎn)，但優(yōu)先股沒有投票權(quán)和選舉權(quán)。

盈余(surplus)盈余是由于銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)和外部規(guī)定而產(chǎn)生的，分為營(yíng)業(yè)盈余和資本盈余兩種。未分配利潤(rùn)(延遲收益)(retainedearning)是商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)減去普通股和優(yōu)先股股利后的余額。未分配利潤(rùn)是銀行增加自有資本的主要來(lái)源，持別是那些無(wú)法通過(guò)股票市場(chǎng)籌集資金的小銀行，更是如此。第一節(jié)商業(yè)銀行的資本4資本準(zhǔn)備(capitalreserve)商業(yè)銀行為了應(yīng)付意外事件的發(fā)生，需要從稅后收益中提出一定量的資金。由于準(zhǔn)備金的作用是應(yīng)付商業(yè)銀行的資產(chǎn)損失，因此也應(yīng)該計(jì)入銀行資本中壞賬準(zhǔn)備(loan-losseserve)商業(yè)銀行為了應(yīng)付貸款收不回、租賃資產(chǎn)收不回以及所持有的債券的倒賬或價(jià)格的下降，而從收益中提出來(lái)的。資本票據(jù)(capitalnote)與信用債券(debenture)在商業(yè)銀行破產(chǎn)清理，從而償付債務(wù)時(shí)，這些債務(wù)僅先于優(yōu)先股，而在擔(dān)保債務(wù)、存款和一般債務(wù)之后。因此，這種債務(wù)具有資本的某些屬性，故在商業(yè)銀行資本定義中，將資本票據(jù)和信用債券也列為資本，但這種資本本質(zhì)上是附屬債務(wù)(subordinateddebt)。5銀行資本的作用保證營(yíng)業(yè)。吸收意外虧損?！熬彌_器”。限制銀行資產(chǎn)無(wú)限膨脹。為了銀行業(yè)的穩(wěn)定，各國(guó)金融監(jiān)管部門都規(guī)定了一個(gè)最低最低資本充足標(biāo)準(zhǔn)，在全球范圍內(nèi)正逐步趨近于統(tǒng)一。銀行自有資本必須占到其全部資產(chǎn)的8％才算正常。巴塞爾協(xié)議6（3）巴塞爾協(xié)議十國(guó)集團(tuán)（美英法日德,加意荷比瑞典）加上瑞士和盧森堡等12國(guó)中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議。1987.12，在巴塞爾簽署《巴塞爾協(xié)議》1997.9月在此基礎(chǔ)上又簽署國(guó)際銀行業(yè)國(guó)際監(jiān)管二十五條核心原則，加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管該協(xié)議規(guī)定資本與資產(chǎn)之間的比例的計(jì)算方法和確定比例的目標(biāo)．為消除銀行間不合理競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)國(guó)際銀行體系的健康發(fā)展，《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定銀行的資本充足率（銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例）應(yīng)達(dá)到8％，核心資本最低應(yīng)為4％。核心資本：包括實(shí)收資本和公開儲(chǔ)備。在總資本中不得低于50％。7《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容①資本的組成。協(xié)議將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩部分。規(guī)定核心資本應(yīng)占整個(gè)資本的50%，附屬資本不應(yīng)超過(guò)資本總額的50%。②風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制。協(xié)議對(duì)不同資產(chǎn)分別給予0%、10%、20%、50%、100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。③設(shè)計(jì)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。協(xié)議確立了到1992年底，從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例必須達(dá)到8%（其中核心資本不低于4%）的目標(biāo)。④過(guò)渡期及實(shí)施安排。以保證個(gè)別銀行在過(guò)渡期內(nèi)提高資本充足率，并按期達(dá)到最終目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。8作業(yè):某商業(yè)銀行按巴塞爾協(xié)議要求,將其資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)資料列示如下:(1)資本狀況:核心資本3億元,附屬資本4億元(2)資產(chǎn)狀況:該行只有表內(nèi)業(yè)務(wù),其表內(nèi)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是:A.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0的資產(chǎn)10億元B.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20%的資產(chǎn)50億元C.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%的資產(chǎn)100億元D.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%的資產(chǎn)40億元問:該銀行的資本比率是否達(dá)到了巴塞爾協(xié)議的要求?如未達(dá)到,是何項(xiàng)未達(dá)到?該行應(yīng)采取什么措施使之達(dá)到?9答案:該行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

=∑資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)ⅹ資產(chǎn)額

=0ⅹ10＋20%ⅹ50＋50%ⅹ100＋100%ⅹ40

=0＋

10＋

50＋

40=100億元資本金比率=資本總額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

=(3＋

4)/100=7%＜8%

核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

=3/100=3%＜4%10第二節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益現(xiàn)金257.59存款35804.70存放中央銀行款項(xiàng)3479.17

短期17918.97存放同業(yè)358.03

長(zhǎng)期17885.73拆放同業(yè)1456.88同業(yè)存款2932.35貸款26594.66同業(yè)拆放319.94

短期15999.04借入款項(xiàng)327.26

中長(zhǎng)期10595.62發(fā)行債券0.27

減：準(zhǔn)備金80.46

短期0應(yīng)收利息514.65

長(zhǎng)期0.27證券投資7944.52其他負(fù)債1886.25固定資產(chǎn)840.77所有者權(quán)益1909.94

減：累計(jì)折舊204.02

實(shí)收資本1674.17其他資產(chǎn)2018.92

資本公積11.47

盈余公積147.61

未分配利潤(rùn)76.69資產(chǎn)總計(jì)43180.71負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)43180.712001年中國(guó)工商銀行資產(chǎn)負(fù)債表（億元）11二、負(fù)債業(yè)務(wù)1.負(fù)債業(yè)務(wù)。是銀行最主要的資金來(lái)源，是銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。另一個(gè)資金來(lái)源是自有資金，占很小的比例。商業(yè)銀行的自有資本一般不到負(fù)債總額的10%活期存款（支票存款）儲(chǔ)蓄存款定期存款非存款性負(fù)債122.存款概述deposit存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，是最大的負(fù)債。存款的產(chǎn)生時(shí)間早于銀行。沒有存款就沒有貸款，也就沒有銀行。12739.87

其他存款2458.10

信托存款4898.33

農(nóng)業(yè)存款68498.67

定期儲(chǔ)蓄35118.98

活期儲(chǔ)蓄103617.6

儲(chǔ)蓄存款6727.65

機(jī)關(guān)團(tuán)體存款5126.94

財(cái)政存款72487.05

企業(yè)存款208055.6各項(xiàng)存款2003.12Item2003中國(guó)金融機(jī)構(gòu)存款億元存款：存款人在保留所有權(quán)的條件下，把使用權(quán)暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給銀行的貨幣。133.各種負(fù)債（1）活期存款：?jiǎn)挝黄髽I(yè)在存入人民幣、外幣存款時(shí)不約定存期，隨時(shí)存取，銀行按結(jié)息日相應(yīng)的活期存款利率計(jì)付利息的一種存款?；钇诖婵钍巧虡I(yè)銀行最重要的資金來(lái)源之一，國(guó)外個(gè)人都可以開設(shè)，過(guò)去，中國(guó)只有企事業(yè)單位才可開設(shè)活期帳戶。目前，在廣州、武漢等城市已經(jīng)有一定量的個(gè)人支票在使用?；钇诖婵睿捍婵钊擞袡?quán)簽發(fā)支票的存款。14活期存款特點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)不付息存取款和轉(zhuǎn)帳頻繁銀行的服務(wù)成本較高各國(guó)絕大多數(shù)商業(yè)銀行不對(duì)活期存款支付利息提現(xiàn)。轉(zhuǎn)帳。多用于轉(zhuǎn)帳而非提現(xiàn)。支付?？砷_支票，進(jìn)行支付，作為貨幣使用?；钇诖婵钊蠊δ芑钇诖婵钐攸c(diǎn)與功能15（2）儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄：個(gè)人或家庭將貨幣存入銀行等金融機(jī)構(gòu)，以保障安全和謀求利息收益的行為。人民幣存款利率單位：%年3.605年3.243年2.702年2.251年2.076個(gè)月1.713個(gè)月0.72其中：活期利率存款儲(chǔ)蓄卡業(yè)務(wù)越來(lái)越多。你手里有哪些銀行卡？16（3）定期存款特點(diǎn)：盈利性強(qiáng)，流動(dòng)性差。儲(chǔ)蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款，支取相對(duì)穩(wěn)定，構(gòu)成商業(yè)銀行可靠的資金來(lái)源定期存款：?jiǎn)挝黄髽I(yè)存入人民幣、外幣存款時(shí)與銀行約定存期和利率，在存款到期支取時(shí)，銀行按存入日約定的利率計(jì)付利息的一種存款。17（4）非存款性負(fù)債非存款性負(fù)債：商業(yè)銀行向其他銀行或企業(yè)的借款，以彌補(bǔ)暫時(shí)性的資金不足或獲取額外的利益。同業(yè)拆借。票據(jù)貼現(xiàn)借款。回購(gòu)協(xié)議。向國(guó)際金融市場(chǎng)借款。非存款性負(fù)債：商業(yè)銀行向其他銀行或企業(yè)的借款，以彌補(bǔ)暫時(shí)性的資金不足或獲取額外的利益。同業(yè)拆借。票據(jù)貼現(xiàn)借款?；刭?gòu)協(xié)議。向國(guó)際金融市場(chǎng)借款。18運(yùn)用資金并形成資產(chǎn)，銀行資金的運(yùn)用，主要的利潤(rùn)來(lái)源。第三節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動(dòng)性。191.現(xiàn)金項(xiàng)目。現(xiàn)金是銀行的一線準(zhǔn)備，開展業(yè)務(wù)的重要保證；流動(dòng)性非常高。盈利性很低，所占比例越來(lái)越小。銀行相互存放的資金，相互結(jié)算和轉(zhuǎn)帳等服務(wù)。應(yīng)收而還未收到的那部分資金。商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的資金（1）準(zhǔn)備金（2）應(yīng)收現(xiàn)金（3）存放同業(yè)法定準(zhǔn)備金：央行規(guī)定商業(yè)銀行必須持有的準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金：銀行超額持有的準(zhǔn)備金與庫(kù)存現(xiàn)金。202.證券投資。證券投資是銀行重要的收入來(lái)源之一。在商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重不斷上升。證券投資的收益較高；證券的流動(dòng)性比貸款等其他資產(chǎn)要高；可以實(shí)現(xiàn)多樣化的投資組合從而降低風(fēng)險(xiǎn)。銀行投資于證券的好處：213.貸款。貸款利率其中：6個(gè)月5.221年5.581-3年（含）5.763-5年（含）5.855年以上6.12個(gè)人住房公積金貸款5年（含）以下3.785年以上4.23自營(yíng)性個(gè)人住房貸款5年（含）以下4.955年以上5.31貸款是最重要的銀行資產(chǎn)，商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源貸款按照期限劃分：短期貸款中期貸款長(zhǎng)期貸款22貸款形式按保障形式票據(jù)貸款信用貸款擔(dān)保貸款保證貸款抵押貸款質(zhì)押貸款按收回程度呆滯貸款正常貸款逾期貸款呆帳貸款不良貸款234.其他貸款：表外項(xiàng)目off-balance-sheetbusiness表外項(xiàng)目：指商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表以外的業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)當(dāng)時(shí)并不直接引起資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)；是在實(shí)現(xiàn)之前不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的貸款；但能夠改變當(dāng)期損益及營(yíng)運(yùn)資本，提高收益率。貸款承諾表外項(xiàng)目也被稱為"或有負(fù)債"和"或有資產(chǎn)"項(xiàng)目，或者叫"或然資產(chǎn)和負(fù)債"主要表外項(xiàng)目銀行與客戶之間訂有合約，規(guī)定銀行在一定時(shí)期內(nèi)，按承諾利率發(fā)放一定額度的貸款。信貸限額備用信用證245.票據(jù)貼現(xiàn)discount。（1）貼現(xiàn)：銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日期票據(jù)的行為。貼現(xiàn)是購(gòu)買票據(jù)的業(yè)務(wù)。辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息或折扣。銀行根據(jù)票面金額及貼現(xiàn)率，計(jì)算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除，余額部分支付給客戶。票據(jù)到期時(shí)，銀行向票據(jù)載明的支付人索取票面金額的款項(xiàng)。具體程序貼現(xiàn)是購(gòu)買票據(jù)的業(yè)務(wù)。辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息或折扣。25貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息＝票據(jù)票面金額×貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)/360因?yàn)槭穷A(yù)先扣除，與貸款不同。所以實(shí)際貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息/（票面金額－貼現(xiàn)利息）故：實(shí)際利率>名義貼現(xiàn)率無(wú)特別說(shuō)明，貼現(xiàn)率以年為基本周期計(jì)算，故除以36026（2）福費(fèi)廷Forfaiting

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)——又稱買斷或包買票據(jù)——指銀行從出口商那里無(wú)追索權(quán)地買斷由開證行承兌的遠(yuǎn)期匯票或由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的一種貿(mào)易融資方式。所貼現(xiàn)的票據(jù)不能對(duì)出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項(xiàng)票據(jù)時(shí)是一種“賣斷”，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無(wú)關(guān)。出口商將拒付的風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行，費(fèi)用較高。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)；必須選擇資信良好的進(jìn)口地銀行。27

一般貿(mào)易融資服務(wù)相比，最顯著的特點(diǎn)就是在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，銀行一旦決定購(gòu)買出口商的票據(jù)，就意味著必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)，承擔(dān)了之后與票據(jù)支付有關(guān)的政治、商業(yè)、利率和匯率等諸多風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)出口商而言，所需的無(wú)非是在誠(chéng)實(shí)貿(mào)易的基礎(chǔ)上，尋找一家愿意接受自己手中經(jīng)過(guò)承兌的遠(yuǎn)期票據(jù)的銀行，而后便可全無(wú)后顧之憂地坐享諸多便利。28第四節(jié)中間業(yè)務(wù)middlemanbusiness1.結(jié)算業(yè)務(wù)：進(jìn)行貨幣給付及資金清算的行為。

中間業(yè)務(wù)：凡不需要?jiǎng)佑米约旱馁Y金，而是以中介身份，利用銀行人材、技術(shù)、設(shè)備等優(yōu)勢(shì)，代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù),并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。根據(jù)收款人和付款人是否在同一城市或地區(qū)分為兩種類型：同城結(jié)算：主要是支票結(jié)算。異地結(jié)算：有三種方式：匯兌、托收和信用證結(jié)算。29異地結(jié)算的三種基本方式1）匯兌Remittance：付款人將現(xiàn)款交付給銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地收款人的業(yè)務(wù)。2）托收Collection：收款人向付款人開出一張匯票要求其付款，并把它連同有關(guān)單據(jù)一起交付給托收行，委托其代為收款。3）信用證結(jié)算letterofcredit，L/C：由銀行提供付款保證的結(jié)算業(yè)務(wù)。如果信用證上的各項(xiàng)條件得到滿足，無(wú)論付款人是否拒絕付款，開證銀行都有義務(wù)付款。302.信托業(yè)務(wù)trust信托：將自己的財(cái)產(chǎn)、資金委托他人代為管理和處置的法律行為。信托業(yè)務(wù)：銀行接受客戶的委托，代替客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理或投資為客戶獲取收益。主要業(yè)務(wù)內(nèi)容：個(gè)人信托。為個(gè)人處理有關(guān)信托與代理事務(wù)；法人信托、公司信托，為團(tuán)體法人辦理、代理有關(guān)錢財(cái)與事務(wù)。保管業(yè)務(wù)。銀行設(shè)立保險(xiǎn)箱，供客戶用于保管貴重物品。31商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)一負(fù)債管理。。第五節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論在20世紀(jì)40—50年代，銀行有大量的低成本活期存款、儲(chǔ)蓄存款等資金來(lái)源。銀行面臨的主要管理問題是怎樣運(yùn)用這些資金，其管理重點(diǎn)在于資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理32這兩個(gè)階段的管理理論，雖然有明顯的不同，但其主要思想有很多相似之處，即都要保證銀行資金的合理流動(dòng)性。通過(guò)這種管理，最終達(dá)到商業(yè)銀行資金安全性和盈利性的目的。資產(chǎn)-負(fù)債管理負(fù)債管理進(jìn)入60年代，資金來(lái)源日益緊張，同時(shí)，貸款需求日益旺盛，銀行這時(shí)主要考慮怎樣爭(zhēng)取到較低成本的大量資金來(lái)源，因此，負(fù)債管理變成了重點(diǎn)70年代中期開始，主要是受兩次石油危機(jī)的影響，在世界范圍內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)停滯、通貨膨脹局面，銀行利率也動(dòng)蕩不定，這使銀行不得不同時(shí)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債雙方實(shí)施管理。33二、資產(chǎn)管理理論assetmanagement

資產(chǎn)管理：又稱流動(dòng)性管理理論。銀行處理資金運(yùn)營(yíng)中各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系所涉及的基本原則、標(biāo)準(zhǔn)、組織方式和管理方法的總和。

1.資產(chǎn)管理理論342.進(jìn)行資產(chǎn)管理的原因銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該放在資產(chǎn)方面，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安排，謀求三性原則協(xié)調(diào)。銀行收入主要來(lái)自資產(chǎn)運(yùn)用銀行能夠?qū)Y產(chǎn)主動(dòng)管理。金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行為主；銀行資金來(lái)源渠道固定。銀行負(fù)債取決于客戶意愿。銀行起不了決定性的作用。結(jié)論353.選擇合適的貸款對(duì)象盡可能選擇信譽(yù)良好而又愿意支付較高利率的借款者貸款項(xiàng)目評(píng)價(jià)的“6C”標(biāo)準(zhǔn)：1）品德character：借款人的作風(fēng)、觀念、責(zé)任心及還款紀(jì)錄2）能力capacity：還款人還貸款的能力3）資本capital：自有資本。4）擔(dān)保collateral：還款抵押品。5）經(jīng)營(yíng)環(huán)境condition：款企業(yè)所處的行業(yè)前景、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等。6）連續(xù)性continuity：借款人經(jīng)營(yíng)前景的長(zhǎng)短3）資本capital：自有資本。364.資產(chǎn)管理的方法（1）使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)降低到最低限度。前提：滿足流動(dòng)性要求（2）在不損失專業(yè)化優(yōu)勢(shì)的前提下，盡可能通過(guò)資產(chǎn)的多樣化來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備：保留一定現(xiàn)金作為一級(jí)準(zhǔn)備金同時(shí)持有一定量的高品質(zhì)債券（主要是短期國(guó)債）作為二級(jí)準(zhǔn)備金。37三、負(fù)債管理理論（1）20世紀(jì)60年代西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重心由資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向以負(fù)債為主。這種思想起源與利率管制下的金融創(chuàng)新。38借入資金來(lái)保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益，擺脫消極負(fù)債的束縛。（2）基本思想（或基本內(nèi)容）銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)獲得，也可由負(fù)債管理擴(kuò)大，即向外借款也可以提供流動(dòng)性。只要借款領(lǐng)域廣大，流動(dòng)性就一定有保證。銀行就沒有必要保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，可以擴(kuò)大貸款或投資，提高收益。積極主動(dòng)籌措資金以滿足銀行流動(dòng)性，以及盈利性的需要。39（3）負(fù)債管理理論的發(fā)展負(fù)債管理理論的發(fā)展大體經(jīng)歷了三個(gè)階段：A、存款理論基本觀點(diǎn)：①存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)；②銀行在吸收存款過(guò)程中是被動(dòng)的，為保證銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性，銀行的資金運(yùn)用必須以其吸收存款沉淀的余額為限；③存款應(yīng)當(dāng)支付利息，作為對(duì)存款者放棄流動(dòng)性的報(bào)酬，付出的利息構(gòu)成銀行的成本。40B、購(gòu)買理論?；居^點(diǎn)①商業(yè)銀行對(duì)存款不是消極被動(dòng)，而是可以主動(dòng)出擊，購(gòu)買外界資金③商業(yè)銀行吸收資金的適宜時(shí)機(jī)是在通貨膨脹的情況下。直接或間接抬高資金價(jià)格，是實(shí)現(xiàn)購(gòu)買行為的主要手段。②

銀行購(gòu)買資金的基本目的是為了增強(qiáng)其流動(dòng)性41C、銷售理論背景：金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈營(yíng)銷觀念：客戶之上，貫穿市場(chǎng)服務(wù)必須立足于服務(wù)，創(chuàng)造各種金融工具，推銷金融產(chǎn)品，獲得資金423.商業(yè)銀行的負(fù)債渠道。通過(guò)銀行控股公司出售商業(yè)票據(jù)擴(kuò)大非存款性資金來(lái)源，購(gòu)買資金發(fā)行金融債券可轉(zhuǎn)讓大額定期存單同業(yè)拆借資金國(guó)債回購(gòu)43四、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論1.發(fā)端。20世紀(jì)70年代中期，市場(chǎng)利率波動(dòng)劇烈，存貸款利率變化給銀行凈利息帶來(lái)影響。把目光轉(zhuǎn)向如何通過(guò)協(xié)調(diào)負(fù)債與資產(chǎn)的關(guān)系來(lái)保持一個(gè)凈利息正差額。單靠資產(chǎn)管理、負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行三性均衡。只有同時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。策略性地利用對(duì)利率敏感的資金，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目，為股東取得更大利潤(rùn)。44主要特點(diǎn)①綜合性。即資產(chǎn)和負(fù)債管理并重。②適應(yīng)性。即根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化不斷調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)行為，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理。

基本經(jīng)營(yíng)原則

③分散性原則。資金分配運(yùn)用應(yīng)做到數(shù)量和種類分散。②結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。即資產(chǎn)和負(fù)債的償還期及利率結(jié)構(gòu)對(duì)稱。

①總量平衡原則。即資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模相互對(duì)稱，統(tǒng)一平衡。45資產(chǎn)負(fù)債管理的主要技術(shù)方法：①缺口管理法。②利差管理法利率敏感性缺口管理方法。持續(xù)期缺口管理方法。增加利差創(chuàng)新金融衍生工具及交易方式。46五、中間業(yè)務(wù)管理理論1980年代，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，貨幣政策從緊，通貨膨脹下降。銀行業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展趨于穩(wěn)定。為尋找新的盈利機(jī)會(huì)，開拓新業(yè)務(wù)。前提是銀行業(yè)廣泛的客戶、網(wǎng)絡(luò)、信息、人才優(yōu)勢(shì)。中間業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)47第五節(jié)商業(yè)銀行的危機(jī)與監(jiān)管信息不對(duì)稱：B、道德風(fēng)險(xiǎn)（moralhazard)：由于事后的信息不對(duì)稱而引發(fā)的問題。A、逆向選擇（adverseselection)：由于事前的信息不對(duì)稱而引發(fā)的問題，類似于“劣幣驅(qū)逐良幣”。信息不對(duì)稱：一方知情，而另一方不知情。48案例IBF：美國(guó)開設(shè)離岸金融市場(chǎng)一、基本原理離岸金融市場(chǎng)

所謂歐洲美元指所在國(guó)銀行向該國(guó)的非居民提供存款、貸款、發(fā)行債券和票據(jù)融資等金融服務(wù)所形成的市場(chǎng)。即在美國(guó)境外(最初主要是在歐洲)的銀行所吸存和貸放的美元資金。60年代隨著歐洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)的復(fù)興，又?jǐn)U展出歐洲英鎊、歐洲馬克、歐洲法郎等市場(chǎng)，它們與歐洲美元市場(chǎng)統(tǒng)稱為歐洲貨幣市場(chǎng)。主要特征

是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的對(duì)象是非居民，因而不受市場(chǎng)所在國(guó)金融法規(guī)的管轄和外匯管制的約束。49對(duì)離岸銀行加強(qiáng)管理的必要性:由于歐洲美元和國(guó)內(nèi)美元可以相當(dāng)容易地互相轉(zhuǎn)換，因此，歐洲美元市場(chǎng)的動(dòng)蕩會(huì)對(duì)美國(guó)的國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。隨著歐洲美元市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，匯集在這個(gè)市場(chǎng)上成千上萬(wàn)億美元的國(guó)際游資時(shí)時(shí)會(huì)猛烈沖擊各國(guó)尤其是美國(guó)的金融市場(chǎng)，對(duì)美國(guó)貨幣金融政策的有效實(shí)施和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展造成了極大的危害。50二、案例內(nèi)容

20世紀(jì)六七十年代，由于美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)銀行業(yè)的管制和稅收方面的原因美國(guó)銀行發(fā)現(xiàn)在境外離岸金融中心從事國(guó)際金融業(yè)務(wù)更加有利可圖，因?yàn)檫@些地方稅收低、管制少，還有其他種種優(yōu)惠和資金調(diào)動(dòng)的便利，于是紛紛到倫敦、巴黎、法蘭克福、新加坡、香港以及開曼、巴哈馬、巴拿馬等境外離岸金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。導(dǎo)致資金外流，影響到紐約的國(guó)際金融中心地位，還使得美國(guó)每年損失約40億美元的稅收收入。

1979年，美國(guó)卡特政府曾建議各國(guó)政府通過(guò)其中央銀行對(duì)歐洲美元存款實(shí)行法定準(zhǔn)備金制度，并將一部分歐洲美元集中到各國(guó)中銀行手中，以限制歐洲美元市的過(guò)度增長(zhǎng)。另一個(gè)建議是建立一個(gè)全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)公開市場(chǎng)活動(dòng)來(lái)干預(yù)歐洲美元市場(chǎng)。其他建議則包括：在國(guó)際貨幣基金組織建立“替代賬戶”，以收存各國(guó)中央銀行存放在歐洲美元市場(chǎng)的美元；限制各國(guó)企業(yè)向歐洲銀行借款并鼓勵(lì)企業(yè)歸還歐洲美元借款；51未能實(shí)施的主要原因:一是對(duì)歐洲美元市場(chǎng)的管理需