海南自貿(mào)港旅游零售白皮書(shū)2024版-畢馬威

2024版旅游零售白皮書(shū)2024版韌性拓展，創(chuàng)新引領(lǐng)2024年4月畢馬威中國(guó)和穆迪達(dá)維特報(bào)告卷首語(yǔ)作為中國(guó)最大的自貿(mào)港，海南自貿(mào)港的旅游業(yè)與零售業(yè)持續(xù)火爆。2023年，海南社會(huì)零售總額增長(zhǎng)10.7%，國(guó)際旅游消費(fèi)中心建設(shè)也取得新突破，全年免稅購(gòu)物金額達(dá)437.6億元，增長(zhǎng)25.4%。這體現(xiàn)出，海南以旅游和零售為代表的服務(wù)型消費(fèi)持續(xù)保持活力，消費(fèi)市場(chǎng)延續(xù)加速恢復(fù)態(tài)勢(shì)。從度假到購(gòu)物，海南旅游零售市場(chǎng)憑借其全域性與開(kāi)放性，正在引領(lǐng)著全國(guó)消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展。2023年，在政策的支持與推動(dòng)下，海南自貿(mào)港從體驗(yàn)式消費(fèi)、奢侈品市場(chǎng)、免稅業(yè)務(wù)、高端零售等方面探索全新發(fā)展模式，同時(shí)不少旅游與零售企業(yè)開(kāi)展數(shù)字化轉(zhuǎn)型、線(xiàn)上與線(xiàn)下全渠道融合等方面的嘗試，從而有效掌握海南消費(fèi)領(lǐng)域的最新動(dòng)態(tài)，不斷提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。在時(shí)代變局下，稅制革新、運(yùn)營(yíng)管理及技術(shù)變化等核心內(nèi)容是影響海南自貿(mào)港旅游零售市場(chǎng)升級(jí)和擴(kuò)張的重要因素，為了幫助海南自貿(mào)港各旅游零售企業(yè)更清楚地了解行業(yè)現(xiàn)狀，畢馬威中國(guó)聯(lián)袂年未來(lái)，海南旅游零售市場(chǎng)作為全國(guó)消費(fèi)行業(yè)的重要支撐，有著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的重要使命，只有思辨的態(tài)度、開(kāi)闊的視野，以及不斷的突破創(chuàng)新，才能繼續(xù)譜寫(xiě)通往未來(lái)的篇章。畢馬威中畢馬威中海南區(qū)域首席合伙人

MartinMoodi)有限公司—中國(guó)有限責(zé)任公司，是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。版權(quán)1目錄全球視野下的海南旅游零售市場(chǎng) 03需求與供給齊發(fā)力，驅(qū)動(dòng)海南消費(fèi)升級(jí) 17海南旅游零售市場(chǎng)：趨勢(shì)洞察與未來(lái)探索 33結(jié)束語(yǔ) 41)有限公司—中國(guó)有限責(zé)任公司，是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。版權(quán)201零售市場(chǎng)的海南旅游零售市場(chǎng)定義免稅和旅游零售行業(yè)顧名思義，“旅游零售”以國(guó)內(nèi)、外旅客購(gòu)物為中心，涵蓋一系列相關(guān)全球商業(yè)部門(mén)。旅游零售業(yè)脫胎于航空和旅游兩大行業(yè)，因此，這兩個(gè)行業(yè)受到的任何正旅游零售以免稅渠道（即通常面向國(guó)際旅客的免稅品銷(xiāo)售）為基礎(chǔ)，但在中國(guó)海南自貿(mào)港、韓國(guó)濟(jì)州島和日本沖繩島，國(guó)內(nèi)旅客同樣享有免稅權(quán)，即所謂的“離島免稅”政策。從新冠肺炎疫情中逐漸反彈2020每當(dāng)發(fā)生地區(qū)和全球性危機(jī)（自然災(zāi)害、貨幣波動(dòng)、恐怖主義襲擊、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩、“非典”疫情、戰(zhàn)爭(zhēng)等）時(shí)，均能強(qiáng)勢(shì)且迅速反彈。但正如2023新冠疫情改變了這一切，作為一個(gè)全球性行業(yè)，免稅業(yè)自然無(wú)法抵御新冠肺炎全球大流行的侵襲；不僅如此，整個(gè)行業(yè)相關(guān)利益相關(guān)者均受到了疫情的全面沖擊。據(jù)聯(lián)合國(guó)世界旅游組織（UNWTO）統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)際游客人數(shù)同比下降74%，是有史以來(lái)全球旅游業(yè)表現(xiàn)最為糟糕的一年；2020年，受疫情沖擊，相關(guān)需求下降，加之大范圍的旅行限制，全球目的地接待的國(guó)際游客同比減少了10億人次，至4.09億人次。疫情后，全球各地的復(fù)蘇步伐及程度參差不齊，從客運(yùn)量和旅游零售支出來(lái)看，亞洲的復(fù)蘇速度最慢，但在這種背景下，國(guó)際機(jī)場(chǎng)協(xié)會(huì)（CI）《–2年全球機(jī)場(chǎng)客流量預(yù)測(cè)報(bào)告》（WATF）數(shù)據(jù)近期出爐，機(jī)場(chǎng)客運(yùn)前景保持樂(lè)觀(guān)。報(bào)告全面預(yù)測(cè)了全球、各大區(qū)域和不同國(guó)家未來(lái)年的機(jī)場(chǎng)客流量，并涵蓋根據(jù)國(guó)際機(jī)場(chǎng)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2024年底，全球客運(yùn)量將超過(guò)97億人次，首次超過(guò)2019年疫情前的水平，并且到2042年，全球客運(yùn)量將增長(zhǎng)一倍，到2052年增長(zhǎng)2.5倍。

旅客可以在機(jī)場(chǎng)和港口、市內(nèi)免稅店、飛機(jī)、游輪和渡輪、陸地過(guò)境點(diǎn)、專(zhuān)門(mén)服務(wù)外交人員和軍人的免稅商店、以及免稅零售商網(wǎng)店購(gòu)買(mǎi)免稅品。可免稅商品因國(guó)家/地區(qū)而異（例如，歐盟成員國(guó)之間不存在免稅品購(gòu)物）。根據(jù)免稅政策購(gòu)買(mǎi)的不同商品能夠以不同數(shù)量攜帶進(jìn)入目的地國(guó)家，即被稱(chēng)為“免稅購(gòu)物額度”。海南自貿(mào)港離島旅客每年每人免稅購(gòu)物額度為人民幣10萬(wàn)元（約合2,075美元），為世界之最。國(guó)際機(jī)場(chǎng)協(xié)會(huì)表示：“新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的城市化進(jìn)程加快和人口增長(zhǎng)，通常伴隨經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人均可支配收入和出行意愿加大，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，全球客運(yùn)市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)力預(yù)計(jì)將由發(fā)達(dá)國(guó)家逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾屡d國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家?！薄?023–2052年全球機(jī)場(chǎng)客流量預(yù)測(cè)報(bào)告》其他主要預(yù)測(cè)包括：2023年至2042年，全球客運(yùn)量復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將達(dá).%，年至.；到2024年底，年國(guó)際客運(yùn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到40億人次，國(guó)內(nèi)客運(yùn)量將達(dá)到57億人次；到2042年，國(guó)際客運(yùn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到87億人次，國(guó)內(nèi)客運(yùn)量將達(dá)到2023年至2042年，發(fā)達(dá)國(guó)家總客運(yùn)量復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為.%，而新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家預(yù)計(jì)將達(dá).%；圖12023-2052年全球機(jī)場(chǎng)客運(yùn)量二十強(qiáng)國(guó)家排名圖12023-2052年全球機(jī)場(chǎng)客運(yùn)量二十強(qiáng)國(guó)家排名排名12023年美國(guó)2042年中國(guó)2052年中國(guó)2中國(guó)美國(guó)美國(guó)3印度印度印度4西班牙印度尼西亞印度尼西亞5英國(guó)西班牙西班牙6日本日本土耳其7土耳其土耳其日本8巴西英國(guó)英國(guó)9意大利俄羅斯泰國(guó)10德國(guó)泰國(guó)越南11墨西哥越南墨西哥12法國(guó)墨西哥俄羅斯13印度尼西亞巴西巴西14俄羅斯意大利菲律賓15加拿大德國(guó)意大利16澳大利亞韓國(guó)韓國(guó)17韓國(guó)法國(guó)澳大利亞18阿聯(lián)酋澳大利亞德國(guó)19泰國(guó)菲律賓法國(guó)20越南阿聯(lián)酋阿聯(lián)酋來(lái)源：國(guó)際機(jī)場(chǎng)協(xié)會(huì)（AC）注：年和年排名為AC預(yù)測(cè)全球免稅業(yè)復(fù)蘇免稅購(gòu)物是全球旅游零售市場(chǎng)的主力軍，同時(shí)也是目前最引人注目的一個(gè)板塊。根據(jù)瑞典研究機(jī)構(gòu)GnatinRsa的統(tǒng)計(jì)（詳見(jiàn)下一節(jié)億美元年的數(shù)字尚未公布），在經(jīng)歷困難重重的2021年之后，這一數(shù)字同比增長(zhǎng).%（按恒定匯率計(jì)算為.%），但與創(chuàng)歷史新高的.。我們始終認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)以2019年為基準(zhǔn)評(píng)估全球免稅業(yè)我們預(yù)計(jì)2024年免稅業(yè)將表現(xiàn)強(qiáng)勁（在2023年行業(yè)復(fù)蘇步伐加快的基礎(chǔ)上銷(xiāo)售額將超過(guò)2019年同期水平，我們得出此結(jié)論的基礎(chǔ)是，在我們發(fā)布本白皮書(shū)時(shí)已公布其2023年業(yè)績(jī)的大多數(shù)主要零售企業(yè)（不包括韓國(guó)零售企業(yè)）均表現(xiàn)強(qiáng)勁。2023年，全球大型零售商取得的突出成績(jī)包括：中免集團(tuán)母公司中旅集團(tuán)中免股份有限公司（1《穆迪達(dá)維特免稅報(bào)告》稱(chēng)，中免集團(tuán)在2023年連續(xù)第四年成為全球第一大旅游零售商）：收入同比增長(zhǎng)24.1%，至人民幣675.4億元（1

vlta集團(tuán)（旅游零售巨頭杜福瑞（Dfy）收購(gòu)食品飲料巨頭tgill，打造而成的新“巨頭”）：按恒定匯率計(jì)算，營(yíng)業(yè)額同比有機(jī)增長(zhǎng).%（形式增長(zhǎng)）125.346億瑞士法郎（1,421.4億美元）2拉加代爾（Lagardère）旅行零售：2023年收入達(dá)50.18億歐元，同比增長(zhǎng)27.8%，環(huán)比增長(zhǎng)23.4%2新羅免稅店）：2023海關(guān)打擊大宗代購(gòu)轉(zhuǎn)售到中國(guó)境內(nèi)，市內(nèi)免稅店銷(xiāo)售受到嚴(yán)重沖擊，旅游零售收入下降.%，至2,933.7（下文）年至（迪拜國(guó)際機(jī)場(chǎng)）免稅店經(jīng)歷了一段艱難的時(shí)期，但隨著客運(yùn)量的恢復(fù)（達(dá)到8,640萬(wàn)，略高于），2023達(dá)到（21.6長(zhǎng).，比.%格上漲的因素，這一結(jié)果也足以令人歡欣鼓舞，并再?gòu)臄?shù)字解析全球免稅業(yè)自2020年起，全球旅游零售市場(chǎng)重回增長(zhǎng)，但地區(qū)間增速與規(guī)模差異顯著。亞太地區(qū)作為最大市場(chǎng)之一，2022年規(guī)模達(dá)334億美元，占全球免稅銷(xiāo)售額超半數(shù)。

中國(guó)、韓國(guó)等國(guó)市場(chǎng)發(fā)展迅速，成為重要增長(zhǎng)點(diǎn)。歐洲、北美市場(chǎng)增長(zhǎng)則相對(duì)平穩(wěn)。圖2圖2年-2022年全球旅游零售市場(chǎng)規(guī)模（單位：億美元）1,000800600400200+9%peryear-20190 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022亞太地區(qū) 歐洲 美洲 中東 非洲+16.2%+2.7%+4.4%+6.1%+3.0%來(lái)源：Gntionsch，畢馬威分析以下圖表由GntinRsah提供，按地區(qū)和品類(lèi)顯示了2022年與2021年全球免稅市場(chǎng)各項(xiàng)數(shù)據(jù)之比，從中也可以窺見(jiàn)疫情對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響。2019

全球免稅市場(chǎng)規(guī)模同比飆升10%，至864億美元，創(chuàng)黑暗籠罩。零 零 零非洲 歐非洲 歐

44%

銷(xiāo)售渠道

2% 0.99% 25.99%7.77%來(lái)源：Gntionsch，畢馬威分析

手表、珠寶和書(shū)寫(xiě)7.70% 14.10%6.60%電子產(chǎn)品、禮品及其他6.60%

5.40%8.50%

50.20%

1.91%圖62012-2022年按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）圖62012-2022年按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）地區(qū)亞太地區(qū)201219,902.2201322,317.9201424,729.4201525,294.4201627,375.3201730,827.3201838,831.9201946,157.3202033,045.8202134,342.2202233,407.5歐洲19,272.320,139.320,581.918,856.718,732.920,060.720,802.721,115.46,280.88,863.616,655.6美洲10,855.711,162.511,725.311,276.410,853.411,655.211,799.811,492.63,822.05,030.28,637.0中東5,005.85,560.65,867.35,810.85,573.35,982.76,362.86,327.82,160.03,645.54,969.4非洲764.0819.7848.4761.7778.1786.9808.6864.7315.5422.9606.5總數(shù)55,800.060,000.063,752.362,000.063,313.069,312.978,605.785,957.745,624.052,304.464,276.145453535252515150

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022亞太地區(qū) 歐洲 美洲 中東 非洲圖72012-2022年按品類(lèi)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）圖72012-2022年按品類(lèi)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）品類(lèi)20122013201420152016201720182019202020212022香水和化妝品15,793.7017,260.3019,289.5019,763.5021,464.4025,605.9031,324.1037,284.1027,745.3028,030.5028,097.70時(shí)尚配飾7,955.708,755.209,272.908,998.309,128.909,540.9010,806.2011,459.305,042.206,437.109,078.20葡萄酒和烈酒9,091.009,862.3010,437.0010,150.7010,463.3011,350.7012,165.8012,769.703,662.505,881.508,976.70煙草制品表珠寶和書(shū)7,626.807,851.807,908.907,353.707,228.807,229.607,827.107,453.502,649.903,350.305,454.40電子產(chǎn)品、禮品5,767.806,210.806,601.805,933.905,435.405,672.106,022.706,355.502,958.303,746.004,952.40及其他5,188.505,314.605,162.604,924.704,800.804,920.205,330.405,579.402,169.402,943.604,225.40糖果和精美食品4,376.604,745.105,079.604,875.304,791.504,993.405,129.305,056.201,396.401,915.303,491.30合計(jì)55,800.1060,000.0063,752.3062,000.0063,313.0069,312.9078,605.7085,957.7045,624.0052,304.4064,276.100 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022香水和化妝品 時(shí)尚配飾 葡萄酒和烈酒 煙草制手表、珠寶和書(shū)工具 電子產(chǎn)品、禮品其他 糖果和精美食品20222021202220212022年對(duì)比2021年增減2022年對(duì)比2019年增減

（尤其是中國(guó)）的表現(xiàn)仍然居后，但我們預(yù)計(jì)2024隨著出行人次激增，中國(guó)出境游加速，亞太地區(qū)的表現(xiàn)將較為強(qiáng)勁。圖8按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）圖8按地區(qū)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）地區(qū)亞太地區(qū)銷(xiāo)售額33,407.5市場(chǎng)份額52%銷(xiāo)售額34,342.2市場(chǎng)份額%換算為美元后%市場(chǎng)份額%換算為美元后%市場(chǎng)份額%歐洲16,655.6%8,863.6%%9%%13%美洲8,637%5,030.2%%%%%中東4,969.4%3,645.57%%%%%非洲606.5%422.9%%%%%總數(shù)6,4276.1100%52,304.4100%22.90%0%-25.20%年各年各地區(qū)歐洲地區(qū)市場(chǎng)份額變化市場(chǎng)份額中東%%美洲%非洲%亞太地區(qū)%%%2年，亞太地區(qū)的市場(chǎng)份額為.%，雖然遠(yuǎn)低于年的.%，但與“韓代”市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。

歐洲 中東 美洲 非洲 亞太地區(qū)2022年，香水和化妝品免稅銷(xiāo)售額占比達(dá)43.7%，繼續(xù)獨(dú)占鰲頭，這也直接反映出韓國(guó)和海南免稅市場(chǎng)情況，這兩個(gè)市場(chǎng)中化妝品類(lèi)（尤其是護(hù)膚品）銷(xiāo)售均占絕大比例。圖9按品類(lèi)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）圖9按品類(lèi)劃分的免稅和旅游零售銷(xiāo)售額（單位：百萬(wàn)美元）2022財(cái)年2021財(cái)年2022年對(duì)比2021年增減換算為美元后市場(chǎng)份額2022年對(duì)比2019年增減換算為美元后市場(chǎng)份額和化銷(xiāo)售額市場(chǎng)份額銷(xiāo)售額市場(chǎng)份額妝品28,097.7%28,030.5%%%%%酒和9,078.2%6,437.1%%%%%烈酒8,976.7%5,881.5%%%%%煙草5,454.4%3,350.3%%%%%和書(shū)寫(xiě)工具4,952.4%3,746%%%%%禮品及其他4,225.4%2,943.6%%%%%食品3,491.3%1,915.3%%%%%合計(jì)64,276.1100.00%52,304.4100.00%22.90%0.00%-25.20%時(shí)尚配飾 市場(chǎng)份額香水和化妝品 %%手表、珠寶和書(shū)寫(xiě)工具%電子產(chǎn)品、禮品及其他%煙草制品%糖果和精美食品%葡萄酒和烈酒%00001

時(shí)尚配飾 香水和化妝品手書(shū)、工具

電品及其他

煙草制品 糖果和精美食品葡萄酒和烈酒來(lái)源：Gntionsch，畢馬威分析全球領(lǐng)先旅游零售商2022商中，亞太占6家，歐洲占3家，美洲占1家。中免集團(tuán)和杜福瑞集團(tuán)（Dufry）銷(xiāo)售額最大，占比分別為.%和.%（teDty）

緊隨其后，占9.65%4。計(jì)算得知，2022年全球旅游免稅零售市場(chǎng)CR4為50.78%，CR8為79.64%，整體市場(chǎng)集中度較高。圖112021-2022年全球旅游免稅零售行業(yè)市場(chǎng)集中度游免稅零售行業(yè)場(chǎng)集度CR4 2022年50.78%2021年59.42%

游免稅零售行業(yè)場(chǎng)集度CR8 2022年79.64%2021年90.75%圖102022年與2019年按品類(lèi)劃分的免稅和旅游零售市場(chǎng)份額變化來(lái)源：穆迪達(dá)維特報(bào)告，畢馬威分析圖102022年與2019年按品類(lèi)劃分的免稅和旅游零售市場(chǎng)份額變化圖12年全球領(lǐng)先的旅游零售商（單位：百萬(wàn)歐元中國(guó)免稅集團(tuán)ChinaDutyFreeGroupDufry樂(lè)天免稅店LotteDutyrdreTrvll新羅免稅店SlayFreDFSGebrHeinemannse

7,3574,363 6,9854,2633,8623,4503,0402,7002,007現(xiàn)代百貨免稅店iyFreF免稅店yFrers迪拜免稅店iy愛(ài)爾蘭集團(tuán)rar英國(guó)HS公司王權(quán)免稅店Kgrrlr…卡塔爾免稅店QatarDutySxy免稅店SxyyFre日本機(jī)場(chǎng)大廈株式會(huì)社pnrprtTrlo塔林客免稅店TllkyFreFlJRJR/DutyFree

1,7531,6311,1001,045876797734293283241234來(lái)源：穆迪達(dá)維特報(bào)告，畢馬威分析根據(jù)年度行業(yè)基準(zhǔn)《穆迪達(dá)維特免稅報(bào)告》發(fā)布的《全球領(lǐng)先旅游零售商報(bào)告》，2022年，中免集團(tuán)連續(xù)三年問(wèn)鼎全球銷(xiāo)售額第一的旅游零售商寶座。盡管2023年領(lǐng)先旅游零售商最終排名于2024年7月才公布，但我們已經(jīng)可以預(yù)見(jiàn)，中旅集團(tuán)中免股份有限公司旗下的中免集團(tuán)將打敗瑞士Avolta集團(tuán)（杜福瑞（Dfy）收購(gòu)tgill打造的新巨頭）、樂(lè)天免稅、法國(guó)拉加代爾（Lagardère）旅游零售商、韓國(guó)新羅免稅店等一眾強(qiáng)勁對(duì)手，蟬聯(lián)全球最大的旅游零售商稱(chēng)號(hào)。正如本白皮書(shū)（更早版本）所言，面對(duì)國(guó)外一流老牌

而助推海南島成為旅游零售勝地的離島免稅政策也是2011年才出臺(tái)。2015年，受海南自貿(mào)港提振，中免集團(tuán)排名上升至第12位；2019年，乘著銷(xiāo)售額剛剛邁過(guò)60億歐元大關(guān)的東風(fēng)飆升至第四位；2020政策及自身的經(jīng)營(yíng)策略，中免集團(tuán)成為全球唯一一家能夠在受疫情肆虐當(dāng)年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的領(lǐng)先旅游零售商，并一舉拿下榜首寶座。6并成功隨著中免集團(tuán)斥重金打造的新cdf?？趪?guó)際免稅城于2022年末開(kāi)業(yè)，中國(guó)內(nèi)地出境游復(fù)蘇，中免集團(tuán)近期獲持中服三亞國(guó)際免稅購(gòu)物公園49%6并成功零售企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，中旅集團(tuán)和中免集團(tuán)能夠一再

獲取柬埔7暹粒吳哥國(guó)際機(jī)場(chǎng)及新加坡樟宜機(jī)場(chǎng)免稅是以歐元為標(biāo)準(zhǔn)貨幣，按營(yíng)業(yè)額對(duì)領(lǐng)先旅游零售商進(jìn)行排名的出版物，中免集團(tuán)在該排行榜中穩(wěn)步上升，表明該集團(tuán)過(guò)去十年中持續(xù)增長(zhǎng)，有時(shí)甚至是飛速增長(zhǎng)。2010年，中免集團(tuán)免稅品銷(xiāo)售額為3.29億歐元，在《穆迪達(dá)維特免稅報(bào)告》于2011年年中發(fā)布的全球旅游零售商總排名中，僅位列第19位。彼時(shí)，在后續(xù)十年推動(dòng)免稅品銷(xiāo)售增長(zhǎng)的中國(guó)出境游尚未形成氣候，

店經(jīng)營(yíng)權(quán)，加之可能發(fā)生的國(guó)際并購(gòu)，中免集團(tuán)榜首的位置未來(lái)幾年可能很難被撼動(dòng)。與此同時(shí)，我們預(yù)計(jì)，中國(guó)內(nèi)地將于2024年（或最晚于2025年上半年）開(kāi)設(shè)離境市內(nèi)免稅店，首次實(shí)現(xiàn)中國(guó)出境旅客“市內(nèi)購(gòu)物+機(jī)場(chǎng)提貨”，該模式已在韓國(guó)等國(guó)家的離島免稅政策中試驗(yàn)成功。中旅集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層公開(kāi)表示，此項(xiàng)政策的出臺(tái)符合中央政府關(guān)于最大限度地提高國(guó)內(nèi)消費(fèi)和將海外支出匯回國(guó)內(nèi)的要求。海南離島免稅業(yè)的成功案例海南離島免稅業(yè)被列為21世紀(jì)全球旅游零售業(yè)偉大的成功案例。2011年，從海南三亞的一家單店起步，如今已經(jīng)發(fā)展到數(shù)十億美元的規(guī)模之巨，擁有世界上最大的免稅門(mén)店。據(jù)?？诤ｊP(guān)統(tǒng)計(jì)，2023年海南全省離島免稅品銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)25.4%，達(dá)到人民幣437.6億元（61.3億美元）。6，說(shuō)明政策效應(yīng)加速釋放，圖13海南旅游零售市場(chǎng)情況6，說(shuō)明政策效應(yīng)加速釋放，

%.增加，2023年海南接待國(guó)內(nèi)外游客9000.62萬(wàn)人次，旅客周轉(zhuǎn)量增長(zhǎng).%.2019-2024年2月海南離島免稅金額增長(zhǎng)情況，億元人民幣02019 2020 2021 2022 2023 金額(億元人民幣) 當(dāng)月同比 累計(jì)同比

%%%10.7%3社會(huì)

2021-2024年2月海南離島免稅購(gòu)物實(shí)際人次，萬(wàn)人1006020 1月2月3月4月5月6月7月8月9101112月+54.6% +51.8% +46.9%

2021 2022 2023 2024來(lái)源：wind，海南省人民政府，畢馬威分析2022年，離島免稅提貨方式新增“擔(dān)保即提”和“即購(gòu)即提”，大大提高了購(gòu)物的便利性，推動(dòng)了消費(fèi)增長(zhǎng)。這些改進(jìn)措施的目的是為島上購(gòu)物帶來(lái)更大的便利，提高了游客成為購(gòu)物者的轉(zhuǎn)化率，同時(shí)降低了物流成本。此前，消費(fèi)者只能先下單，然后零售商要在消費(fèi)者離島之前打包好物品并將之運(yùn)送到機(jī)場(chǎng)、港口或指定自提點(diǎn)。

在最新出臺(tái)的“擔(dān)保即提”和“即購(gòu)即提”政策之前，海南政府還出臺(tái)了一系列其他高瞻遠(yuǎn)矚的政策舉措，助力海南自貿(mào)港發(fā)展，刺激消費(fèi)，為企業(yè)和消費(fèi)者帶來(lái)便利。2020年7月1日，海南政府將當(dāng)時(shí)每年的離島免稅購(gòu)物限額增加兩倍至10萬(wàn)元，可以位列其中最有效的一項(xiàng)舉措；與此同時(shí)，將38種免稅品類(lèi)擴(kuò)大到45種（新增品類(lèi)包括手機(jī)和酒類(lèi)產(chǎn)品，每名旅客每次可以免稅購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)1.5升的酒精飲料）；取消了之前免稅購(gòu)物額總計(jì)不超過(guò)8,000元人民幣（1,250美元）的限制；化妝品限購(gòu)數(shù)量從12個(gè)放寬到30個(gè)。目前，海南省內(nèi)旅游零售業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。省內(nèi)零售商包括：海南省發(fā)展控股有限公司在海口日月廣場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)的?？厝蚓访舛惓牵簧钲谑袊?guó)有免稅商品（集團(tuán)）有限公司投資運(yùn)營(yíng)的?？谟^(guān)瀾湖免稅城；中服三亞國(guó)際免稅購(gòu)物公園（現(xiàn)由中免集團(tuán)49%控股）和海南旅投免稅品有限公司；以及王府井免稅品集團(tuán)于2023年初投資運(yùn)營(yíng)的萬(wàn)寧王府井國(guó)際免稅港。2022年10月，海南離島免稅市場(chǎng)主要參與者中免集團(tuán)投資的cdf海口國(guó)際免稅城開(kāi)業(yè)，集購(gòu)物、餐飲、娛樂(lè)于一體的旅游零售綜合體即刻享譽(yù)國(guó)際，提振了其他?？冢ㄊ袃?nèi)和機(jī)場(chǎng)）免稅店以及三亞（市內(nèi)和機(jī)場(chǎng)）免稅店和博鰲免稅店。?？趯⒂?月13日至4月18日期間舉辦第四屆中國(guó)國(guó)際消費(fèi)品博覽會(huì)（“海南消博會(huì)”），再次印證政府對(duì)離島免稅業(yè)的大力支持。

作為亞洲首屈一指的展會(huì)之一，海南消博會(huì)體現(xiàn)了離島免稅業(yè)是海南自貿(mào)港建設(shè)計(jì)劃中濃墨重彩的一筆。作為一項(xiàng)國(guó)家大計(jì)，到2025年，海南自貿(mào)港計(jì)劃在全島范圍內(nèi)基本建成一個(gè)以自由貿(mào)易和投資為中心的自貿(mào)港體系（到2035年完全成熟）。海南消博會(huì)已成為國(guó)際品牌和服務(wù)公司在中國(guó)展示其產(chǎn)品的重要平臺(tái)，同時(shí)也成為中國(guó)本土品牌走向國(guó)際的重要窗口。大力發(fā)展離島免稅業(yè)彰顯了國(guó)家致力于將旅游支出保留在國(guó)內(nèi)以及促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)的決心。作為一個(gè)市場(chǎng)，海南有自己的規(guī)則，有自己獨(dú)特的客戶(hù)群（以國(guó)人為主），對(duì)品牌商而言，海南離島免稅市場(chǎng)發(fā)揮著雙重作用：另一方面，它能夠帶來(lái)巨大的交易量和交易額；另一方面品牌商能夠借此在廣大國(guó)內(nèi)消費(fèi)者當(dāng)中打響品牌封關(guān)舉措再添動(dòng)力，引投資促消費(fèi)預(yù)計(jì)海南封關(guān)后，海南將以獨(dú)立的個(gè)體吸引更多國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)進(jìn)駐，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)更多元化的發(fā)展趨勢(shì)。海南重點(diǎn)發(fā)展旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、熱帶特色高效農(nóng)業(yè)四大產(chǎn)業(yè)。對(duì)于旅游業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著機(jī)場(chǎng)封關(guān)運(yùn)作項(xiàng)目建成和基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，封關(guān)將提升海南作為自由貿(mào)易港的國(guó)際化程度，吸引更多國(guó)

際游客前往；對(duì)于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，海南將更好地融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，吸引更多的國(guó)際創(chuàng)新資源和要素匯聚于此，更多國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)和人才將在海南投資興業(yè)；而對(duì)于農(nóng)業(yè)來(lái)說(shuō)，封關(guān)后，海南銷(xiāo)方式多樣、商品豐富滿(mǎn)拓寬品種范圍需，供豐的物擇圖14封關(guān)舉措影響分析圖14封關(guān)舉措影響分析將成為互聯(lián)網(wǎng)信息自由的開(kāi)放島了將成為互聯(lián)網(wǎng)信息自由的開(kāi)放島了海南與香港通的聯(lián)達(dá)助海自現(xiàn)息的高效流動(dòng)。資費(fèi)變化出入，此政策將吸引眾多貿(mào)易企業(yè)入駐。對(duì)于有意從事出入，此政策將吸引眾多貿(mào)易企業(yè)入駐。對(duì)于有意從事海外投資的貿(mào)易者來(lái)說(shuō)，資金自由化是不可或缺的條件。將成為未來(lái)的離岸交易中心將成為未來(lái)的離岸交易中心自由行動(dòng)方案將進(jìn)岸型低有于利金金算。往來(lái)優(yōu)勢(shì)使其成為理想選擇，更格優(yōu)勢(shì)明顯、免稅額度不斷提口其他地區(qū)具有海離免受到較低的價(jià)格。出海更便捷。完善格優(yōu)勢(shì)明顯、免稅額度不斷提口其他地區(qū)具有海離免受到較低的價(jià)格。出海更便捷。離免離免購(gòu)點(diǎn)新化政策、監(jiān)管和服務(wù)升理監(jiān)管措施，確得才放開(kāi)。發(fā)旅游消費(fèi)活力，促消費(fèi)回流國(guó)現(xiàn)。消費(fèi)者享海游購(gòu)，助推國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)。引投資+關(guān)注度提升2020年至今，海南零售與消費(fèi)品行業(yè)PEVC金額逐年提升，引投資+關(guān)注度提升2020年至今，海南零售與消費(fèi)品行業(yè)PEVC金額逐年提升，6截至2024年3月，海南共有1起投融資事件，融資金額就高達(dá)2.5億元。530,000425,000320,000215,000110,00005,0002020年投融資事件2021年2022年 2023年2024年3月0融資或募集金額（萬(wàn)元）2023年以來(lái)，海南封關(guān)、海南自貿(mào)區(qū)等熱詞的百度搜索指數(shù)需求圖譜顯示，這兩大熱詞更0關(guān)于海南的用戶(hù)中韓兩國(guó)離島免稅業(yè)對(duì)比與往年一樣，我們認(rèn)為，海南離島免稅業(yè)的成功可以作為一個(gè)有意思的案例與全球第一大免稅市場(chǎng)，即韓國(guó)離島免稅業(yè)，進(jìn)行比較分析。近年來(lái)，中韓兩大免稅市場(chǎng)均迎來(lái)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這兩個(gè)市場(chǎng)也都受到了疫情影響（韓國(guó)旅游業(yè)所受負(fù)面影響較大；而由于中國(guó)限制出境游，海南島所受影響大多較為正面）；并且兩國(guó)近期均出臺(tái)相關(guān)政策舉措，禁止代購(gòu)轉(zhuǎn)售行為。疫情期間，韓國(guó)的出、入境旅客寥寥。由于韓國(guó)國(guó)民無(wú)法旅行，韓國(guó)免稅品銷(xiāo)售轉(zhuǎn)戰(zhàn)大型代購(gòu)平臺(tái)（占比

超90%），但韓國(guó)海關(guān)總署（KCS）從2022年底開(kāi)始禁止向旅行社支付高額傭金要求其幫助代購(gòu)的行為，韓國(guó)免稅業(yè)因此大受沖擊。根據(jù)韓國(guó)免稅協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年全國(guó)免稅零售額（不含機(jī)上零售）與去年相比下降了22.8%，跌至13.7萬(wàn)億韓元（103.4億美元）。盡管客戶(hù)人數(shù)增加了104%，達(dá)到22,090,480名，但平均交易價(jià)值暴跌，韓國(guó)政府從2022年末開(kāi)始嚴(yán)厲打擊代購(gòu)生意的影響由此可見(jiàn)一斑。盡管客戶(hù)人數(shù)增加了.%，但境外旅客銷(xiāo)售額（2022年主要是代購(gòu)業(yè)務(wù)）同比下降了32.4%，這也從側(cè)面印證了上述結(jié)論。圖152015-2023年海南離島免稅品銷(xiāo)售額與韓國(guó)免稅品銷(xiāo)售額對(duì)比（單位：億美元）圖152015-2023年海南離島免稅品銷(xiāo)售額與韓國(guó)免稅品銷(xiāo)售額對(duì)比（單位：億美元）500 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年中國(guó)海南* 韓國(guó)注：不含已付稅費(fèi)因此，2023年，中韓免稅市場(chǎng)之間的差距顯著縮?。ㄒ?jiàn)上圖）。我們認(rèn)為，由于韓國(guó)海關(guān)總署于2023年2月1日再次出臺(tái)重大監(jiān)管變革，2024年這一差距將進(jìn)一步縮小。韓國(guó)海關(guān)總署監(jiān)管新規(guī)將同時(shí)波及海外大宗買(mǎi)家和個(gè)人買(mǎi)家。自2月1日起，每位境外購(gòu)物者從銷(xiāo)售點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)和攜帶出境的任一免稅品類(lèi)不超過(guò)50個(gè)（即瓶裝酒、香煙、化

妝品等同一品牌產(chǎn)品限購(gòu)件），1010同時(shí)，禁止通過(guò)空運(yùn)和海運(yùn)為B2C個(gè)人客戶(hù)將此類(lèi)貨上述監(jiān)管新規(guī)既適用于進(jìn)口產(chǎn)品，也適用于國(guó)內(nèi)產(chǎn)品?？者\(yùn)、海運(yùn)現(xiàn)只能用于結(jié)轉(zhuǎn)產(chǎn)品和庫(kù)存產(chǎn)品。可批發(fā)出售的庫(kù)存品僅包括如下產(chǎn)品：（酒）。這些監(jiān)管規(guī)定變化影響重大，應(yīng)當(dāng)予以高度重視。由此產(chǎn)生的韓國(guó)免稅市場(chǎng)“常態(tài)”將體現(xiàn)在免稅行業(yè)的各個(gè)層面。產(chǎn)品研發(fā)和銷(xiāo)售必須符合真正旅客的消費(fèi)需求而非為中間商賺取差價(jià)。完全基于當(dāng)時(shí)的離島購(gòu)物需求的批發(fā)交易可以作為一時(shí)的權(quán)宜之計(jì)，暫時(shí)緩解危機(jī)，它們最終可能侵蝕未

來(lái)消費(fèi)需求，導(dǎo)致消費(fèi)市場(chǎng)趨于飽和。韓國(guó)市內(nèi)免稅零售商需要采取創(chuàng)新措施來(lái)有效地吸引消費(fèi)者，以適應(yīng)不斷變化的旅行趨勢(shì)和風(fēng)尚。對(duì)中韓兩國(guó)免稅市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，好消息是，旅游需求已經(jīng)成為人們生活中不可缺少的一部分。誠(chéng)然，韓國(guó)免稅業(yè)在過(guò)去44年中取得了非凡的成功，但現(xiàn)在也亟需追求高質(zhì)增長(zhǎng)，利用其實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)，以?xún)?yōu)質(zhì)產(chǎn)品和“線(xiàn)上+線(xiàn)下”全渠道銷(xiāo)售吸引國(guó)內(nèi)和國(guó)際游客。創(chuàng)建美好未來(lái)在本白皮書(shū)中，我們從全球性角度探討了海南離島免稅業(yè)的發(fā)展。盡管中國(guó)出境旅游人數(shù)預(yù)計(jì)會(huì)在較短期內(nèi)全面恢復(fù)到2019年（疫情前）水平，但我們對(duì)海南離島免稅業(yè)的發(fā)展前景仍充滿(mǎn)信心。細(xì)閱海南島內(nèi)主要旅游零售商中免集團(tuán)近年的業(yè)績(jī)，也可以找到充分理由，支持上述觀(guān)點(diǎn)。?？谛沦?gòu)物中心于2022年底開(kāi)業(yè)，去年的銷(xiāo)售額約為9.5億美元，約為三亞購(gòu)物中心銷(xiāo)售額的四分之一，從而推動(dòng)了收入的增長(zhǎng)。未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)，還將有更多奢侈品免稅店入駐，包括普拉達(dá)（Prada）、繆繆（MiuMiu）、古馳（Gucci）等品牌；與此同時(shí)，一個(gè)占地約3,000平方米的威士忌博物館計(jì)劃于第三季度揭幕。我們將密切關(guān)注免稅品類(lèi)變化趨勢(shì)。隨著代購(gòu)轉(zhuǎn)售新規(guī)出臺(tái)，化妝品的市場(chǎng)份額將下降，而配飾（尤其是手表和珠寶）、時(shí)尚品、電子產(chǎn)品、“國(guó)潮”等品類(lèi)的需求不斷增加。我們預(yù)計(jì)，海南免稅品零售商將增加更多從線(xiàn)上渠道無(wú)法購(gòu)買(mǎi)的獨(dú)家限量版產(chǎn)品。定價(jià)難的問(wèn)題仍然是海南離島免稅業(yè)面臨的一大主要抖音、天貓國(guó)際等線(xiàn)上零售平臺(tái)的廉價(jià)產(chǎn)品激增，或免稅品大幅打折，會(huì)對(duì)其至關(guān)重要的中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售造成影響。在2023年業(yè)績(jī)公布后召開(kāi)的一次投資人電話(huà)會(huì)議上，中旅集團(tuán)表示，自2022財(cái)年以來(lái)，他們多次調(diào)整定價(jià)策略，并堅(jiān)決不打價(jià)格戰(zhàn)。此外，集團(tuán)正在與品牌商洽談，以解決其所稱(chēng)的“非理性”定價(jià)和或錯(cuò)誤定價(jià)的問(wèn)題。海南零售業(yè)發(fā)展前景廣闊，尤其是從2025年開(kāi)始，這不僅僅是指免稅業(yè)。去年，太古地產(chǎn)與中旅集團(tuán)聯(lián)合打造的三亞海棠灣云戒島免稅城正式開(kāi)業(yè)，該免稅城匯集了包括路易·威登(LouisVuitton)、亞歷山大王（lxanrWn）（Bllai）lin）（D）（）等

在內(nèi)的世界著名奢侈品牌，并提供豐富的餐飲服務(wù)7。太古地產(chǎn)表示，其目標(biāo)是把該項(xiàng)目打造成為海南省高端國(guó)際零售新地標(biāo)，而迪斐世（DFS）計(jì)劃于2026年前在亞龍灣打造一個(gè)世界級(jí)的七星奢侈品零售和休閑娛樂(lè)勝地。迪斐世（DFS）亞龍灣項(xiàng)目的投資規(guī)模將“史無(wú)前例”，項(xiàng)目占地面積達(dá)128,000平方米，全面運(yùn)營(yíng)后將吸引超過(guò)1,000個(gè)奢侈品牌入駐，其中包括該零售商的大股東路威酩軒集團(tuán)旗下的“標(biāo)志性”品牌。8據(jù)迪斐世（DFS）稱(chēng)，DFS迪斐世亞龍灣項(xiàng)目將成為8致力于把海南打造成一個(gè)能夠吸引內(nèi)地游客、方便快捷和友好的旅游勝地。海南島自然環(huán)境優(yōu)美，其旅游配套設(shè)施也在不斷完善。海南自貿(mào)港規(guī)劃兼具嚴(yán)謹(jǐn)性和前瞻性，其發(fā)展速度同樣喜人，這對(duì)經(jīng)濟(jì)投資和旅游業(yè)都是一個(gè)好兆頭。海南省國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展局等機(jī)構(gòu)出色的旅游、投資和商業(yè)推廣，配合海南南海網(wǎng)傳媒股份有限公司等媒體機(jī)構(gòu)的大力宣傳，海南免稅購(gòu)的優(yōu)點(diǎn)將傳到國(guó)內(nèi)各個(gè)角落。從高速公路到酒店、再到零售餐飲，海南島正在加速投資旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者越來(lái)越多地尋求客戶(hù)體驗(yàn)而非僅僅是交易，“文化+商業(yè)+旅游”模式無(wú)疑是海南未來(lái)成功的關(guān)鍵?？傊?，海南免稅和旅游零售生態(tài)將在今后繼續(xù)繁榮發(fā)展。一個(gè)簡(jiǎn)單但經(jīng)常被忽視的數(shù)據(jù)是，只有少數(shù)國(guó)內(nèi)公民（通常估計(jì)為10%）擁有護(hù)照，這也將推動(dòng)海南免稅和旅游零售業(yè)發(fā)展，因?yàn)榈胶Ｄ下糜螞](méi)有任何障礙，相反還有許多激勵(lì)措施。所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國(guó)印刷2024性組織中的成員。版權(quán)16)有限公司所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國(guó)印刷2024性組織中的成員。版權(quán)161602南消費(fèi)升級(jí)發(fā)力，驅(qū)動(dòng)海南消費(fèi)升級(jí)消費(fèi)潮流演變與趨勢(shì)：結(jié)構(gòu)與需求的碰撞隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民生活水平的提高，旅游零售市場(chǎng)在中國(guó)逐漸興起。為了深入了解海南免稅行業(yè)消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)行為及其影響因素，本章節(jié)將結(jié)合歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究結(jié)果，力求為消費(fèi)者行為研究提供詳實(shí)的數(shù)據(jù)支撐和獨(dú)到的見(jiàn)解。本次調(diào)查采用了分層抽樣的方法，確保樣本的多教育水平、婚姻狀況及職業(yè)等多個(gè)維度進(jìn)行，共涉及1790名受訪(fǎng)者，充分覆蓋了不同社會(huì)背景的消費(fèi)者。

統(tǒng)計(jì)口徑，分別涵蓋809人和1217人的樣本量，以揭示收入水平對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)行為的影響。受訪(fǎng)者的年齡跨度廣泛，從18歲到54歲不等，職業(yè)類(lèi)型包括專(zhuān)業(yè)經(jīng)理人、白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)等多個(gè)領(lǐng)域，這保證了樣本在年齡和職業(yè)方面的廣泛代表性。由于統(tǒng)計(jì)過(guò)程中存在四舍五入的情況，本報(bào)告中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)之和可能并不完全等于100%。圖16歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)圖16歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)共1790名受訪(fǎng)者，其中：旅游購(gòu)買(mǎi)者：1共1790名受訪(fǎng)者，其中：旅游購(gòu)買(mǎi)者：1本地購(gòu)買(mǎi)者：320（本地購(gòu)買(mǎi)者

性別 28%72%38%28%72%38%9%54%51%29%71%

婚姻狀況 教育程度 職業(yè) 52%38%8%52%38%8%61%39%50%13% 34%1%購(gòu)買(mǎi)者購(gòu)買(mǎi)者

63%37%51%49%63%37%51%49%

1%31%69%41%4%男 單身 已婚已已婚未育31%69%41%4%男

理階層及自營(yíng)商、管無(wú)業(yè)人士 白領(lǐng) 藍(lán)領(lǐng)42%43%25%24%30%34%24%25%19%42%43%25%24%30%34%24%25%19%10%8%16%23%28%28%34%15%19%10%12%6%18%7%市海南18-24 25-34 35-44 45-54括本地購(gòu)買(mǎi)者） 購(gòu)買(mǎi)者 購(gòu)買(mǎi)者

（包括旅客和本地購(gòu)買(mǎi)者

旅游購(gòu)買(mǎi)者共809名受訪(fǎng)者，其中：旅游購(gòu)買(mǎi)者：637本地購(gòu)買(mǎi)者：1全部購(gòu)買(mǎi)（包括旅客和本購(gòu)共809名受訪(fǎng)者，其中：旅游購(gòu)買(mǎi)者：637本地購(gòu)買(mǎi)者：1元元

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%元共共1217名受訪(fǎng)者，其中：旅游購(gòu)買(mǎi)者：987本地購(gòu)買(mǎi)者：2301000元301000元人民幣以上元

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%元來(lái)源：歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究，畢馬威分析千禧一代與Z世代的消費(fèi)差異千禧一代、Z世代作為分析消費(fèi)市場(chǎng)的兩大核心人群，其消費(fèi)特征因職業(yè)屬性、收入水平及消費(fèi)理念等多元變量的差異而呈現(xiàn)出鮮明的個(gè)性化特點(diǎn)。當(dāng)前千禧一代仍是消費(fèi)市場(chǎng)的主要力量，這類(lèi)人群更加注重品質(zhì)與服務(wù)，關(guān)注品牌價(jià)值。但受剛需壓力影響，他們?cè)谫?gòu)買(mǎi)決策時(shí)相較于Z世代顯得更為謹(jǐn)慎，而“悅己至上”的Z世代在娛樂(lè)、服飾穿搭、美妝護(hù)膚等領(lǐng)域的消費(fèi)意愿明顯更高。歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)為我們揭示了不同年齡段消費(fèi)者在購(gòu)物方面的顯著差異。

千禧一代對(duì)購(gòu)物興趣濃厚，其中高達(dá)68%的受訪(fǎng)者表示在旅行中會(huì)做出購(gòu)買(mǎi)決策，主要集中在25至44歲之間。他們不僅具備較高的消費(fèi)能力，而且愿意在旅行中投入資金購(gòu)買(mǎi)心儀的商品。受訪(fǎng)者中約四分之一的人群年齡段在18-24歲之間，這部分年輕消費(fèi)者中，來(lái)自海南當(dāng)?shù)氐谋壤愿?，達(dá)到30%。與之相比，45歲以上的旅客在購(gòu)物方面的比例明顯偏低，僅有8%的旅客會(huì)參與購(gòu)物。圖17不同世代人群2023年人口規(guī)模圖17不同世代人群2023年人口規(guī)模圖18不同世代人群2023年消費(fèi)規(guī)模Z世代7.1萬(wàn)億元千禧一代8.5萬(wàn)億元注：消費(fèi)規(guī)模按2023中國(guó)人均消費(fèi)支出測(cè)算Z世代2.6億人，占比19%千禧一代3.2億人，占比22%注：結(jié)合總?cè)丝诤统錾蕼y(cè)算來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，畢馬威分析對(duì)于“旅游+零售”的消費(fèi)模式，千禧一代確實(shí)展現(xiàn)出了更大的貢獻(xiàn)力。這主要得益于他們更穩(wěn)定的消費(fèi)能力，面對(duì)高單價(jià)服務(wù)體驗(yàn)和產(chǎn)品，這類(lèi)人群的壓力相對(duì)較低，更能享受消費(fèi)帶來(lái)的樂(lè)趣和體驗(yàn)。與此同時(shí)，Z世代在“旅游+零售”消費(fèi)模式下，則表現(xiàn)出對(duì)圖19不同世代人群消費(fèi)環(huán)境（單位：元）

價(jià)格更敏感的特點(diǎn)，這可能與他們的成長(zhǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)，Z世代成長(zhǎng)于信息爆炸的時(shí)代，他們更容易獲取各種價(jià)格信息和比較不同產(chǎn)品的性?xún)r(jià)比。0

千禧一代消費(fèi)環(huán)境

Z世代消費(fèi)環(huán)境來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，畢馬威分析注：按不同世代人群成年后人均消費(fèi)支出計(jì)算“他經(jīng)濟(jì)”嶄露頭角，單身消費(fèi)進(jìn)入“高品質(zhì)2.0時(shí)代”9在過(guò)去，旅游零售市場(chǎng)往往被視為女性的專(zhuān)屬領(lǐng)域，這在一定程度上反映了傳統(tǒng)消費(fèi)觀(guān)念和性別角色的固化。女性消費(fèi)市場(chǎng)價(jià)值更易得到青睞，而男性群體往往被忽視。QuestMobile發(fā)布的《20239..互聯(lián)網(wǎng)上的活躍度和一點(diǎn)與畢馬威2023而合，報(bào)告顯示，奢侈品新手中男性占比超過(guò)60%，

2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)為我們提供了深入洞察。受訪(fǎng)者中，受教育程度為本科或以上的人群比例達(dá)到61%，這一高學(xué)歷群體在旅游零售市場(chǎng)中的消費(fèi)決策更趨于理性和品質(zhì)化。同時(shí)，旅客人數(shù)超過(guò)本地購(gòu)買(mǎi)者，這也反映了旅游零售市場(chǎng)的特殊性和吸引力。值得注意的是，已婚已育和單身消費(fèi)人群在市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。其中，單身人士占比過(guò)半，這可能與他們更加關(guān)注自我表達(dá)和自我提升有關(guān)，他們會(huì)更注重個(gè)人形象的塑造和生活品質(zhì)的提升，不斷增長(zhǎng)的個(gè)人消費(fèi)場(chǎng)景成為高品質(zhì)新業(yè)態(tài)。綜上所述，旅游零售市場(chǎng)正在經(jīng)歷從女性主導(dǎo)到性別平衡的漸變，消費(fèi)者觀(guān)念的多元化發(fā)展為市場(chǎng)帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。頂奢穩(wěn)健，中產(chǎn)波動(dòng)，體驗(yàn)式消費(fèi)來(lái)襲過(guò)去20年，全球奢侈品市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要依靠于以中國(guó)為代表的部分新興經(jīng)濟(jì)體，其中“非核心客戶(hù)”為主要消費(fèi)力量，即那些懷揣品牌夢(mèng)想且具備一定購(gòu)買(mǎi)力的“非核心客戶(hù)”群體，這一群體通常被標(biāo)記為“中產(chǎn)階級(jí)”。根據(jù)歐萊雅旅游零售亞太區(qū)2024海南消費(fèi)者研究數(shù)據(jù)的深入剖析，我們發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者群體的收入結(jié)構(gòu)展現(xiàn)出了均衡化的特點(diǎn)：家庭年收入超過(guò)24萬(wàn)的值得關(guān)注的是，年收入超過(guò)36萬(wàn)的高收入人群占比近30%，這一比例顯示出奢侈品市場(chǎng)在高凈值人群中的深厚基礎(chǔ)。同時(shí)，56%的消費(fèi)者為外地旅客，他們的家庭平均年收入高達(dá)35萬(wàn)，這一數(shù)據(jù)不僅凸顯了旅游零售市場(chǎng)的巨大吸引力，也反映了外地游客對(duì)高品質(zhì)管理層及自營(yíng)商的人數(shù)占比高達(dá)50%，白領(lǐng)階層緊隨其后，占據(jù)約%的比例。這一職業(yè)分布特征清晰地揭示了職業(yè)場(chǎng)景對(duì)消費(fèi)需求的重要影響。無(wú)論是外地

保持正相關(guān)趨勢(shì)。在城市層級(jí)分布方面，超過(guò)半數(shù)受訪(fǎng)者來(lái)自一線(xiàn)和新一線(xiàn)城市，其中新一線(xiàn)城市消費(fèi)者貢獻(xiàn)力量略超一線(xiàn)城市3個(gè)百分點(diǎn)，這一趨勢(shì)展現(xiàn)出新興城市消費(fèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭。此外，有的消費(fèi)者來(lái)自海南當(dāng)?shù)?，呈現(xiàn)出海南本地居民購(gòu)買(mǎi)免稅產(chǎn)品的便利性，也展現(xiàn)出海島封關(guān)與免稅購(gòu)物相互融合的獨(dú)特消費(fèi)環(huán)境。然而，高收入人群的消費(fèi)行為往往受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深刻影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)承壓時(shí)期，這批“中產(chǎn)”消費(fèi)者可能會(huì)迅速調(diào)整其消費(fèi)策略，讓奢侈品集團(tuán)面臨風(fēng)險(xiǎn)。細(xì)看各家財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，位于金字塔頂端的Hms)為例，其最新公布的財(cái)報(bào)顯示2023年收入達(dá)到.0降溫.圖202013-2023年愛(ài)馬仕（Hermes）銷(xiāo)售規(guī)模（單位：百萬(wàn)歐元）圖202013-2023年愛(ài)馬仕（Hermes）銷(xiāo)售規(guī)模（單位：百萬(wàn)歐元）凈利潤(rùn)收入0 201320142015201620172018201920202021202220232,0004,0006,000CAGR+13.6%+18.5%8,00010,00012,0002013-202314,00016,000來(lái)源：愛(ài)馬仕(ms)，畢馬威分析除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，奢侈品集團(tuán)的收入來(lái)源中，中國(guó)旅客的境外消費(fèi)占據(jù)了相當(dāng)大的一部分。在過(guò)去，中國(guó)奢侈品消費(fèi)有很大一部分是在境外發(fā)生的，然而這部分消費(fèi)至今尚未完全回流。以酩悅·軒尼詩(shī)-路易·威登（LVMH）旗下時(shí)裝和皮具部門(mén)的眾多品牌為例，2023升，高達(dá)30%。然而，與2019仍然存在明顯的差距。巴克萊銀行（BalasaPLC）最新的調(diào)研結(jié)果揭示，約58%的受訪(fǎng)者預(yù)計(jì)在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)會(huì)選擇在中國(guó)大陸購(gòu)買(mǎi)奢侈品，而幾乎11進(jìn)結(jié)構(gòu)性變化。歐睿國(guó)際首席顧問(wèn)PeteWang

和健康療養(yǎng)，年輕人則熱衷戶(hù)外冒險(xiǎn)旅行。曾經(jīng)的“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”模式已逐漸讓位于更為多元和體驗(yàn)式的消費(fèi)方式，奢侈品集團(tuán)需從酒店、SPA等新場(chǎng)景切入市場(chǎng)，與戶(hù)外品牌聯(lián)名也是創(chuàng)新之選。為了更有效地觸達(dá)這部分終端消費(fèi)者，三亞海棠灣免稅城的有稅門(mén)店威登LsittnCln、芬迪（ni）等眾多知名奢侈品牌，而外資高端零售運(yùn)營(yíng)商迪斐世（DFS）也宣布了在亞龍灣打造七星級(jí)mall奢侈品市場(chǎng)深度剖析從早年間購(gòu)買(mǎi)口紅、香水等奢侈品牌的入門(mén)單品，到中國(guó)消費(fèi)者的奢侈品體驗(yàn)之旅正在持續(xù)深化與拓展。2023年全球奢侈品行業(yè)收入3,457.5億美元，過(guò)去十

勢(shì)，涵蓋了輕奢、硬奢、香化以及投資類(lèi)奢侈品等多個(gè)領(lǐng)域。盡管這期間面臨著各種挑戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)承壓，奢侈品市場(chǎng)依然保持活力。展望未來(lái)，中國(guó)將繼續(xù)緊跟美國(guó)步伐領(lǐng)跑個(gè)人奢侈品市場(chǎng)，預(yù)計(jì)到2028年收入將達(dá)到約654億美元。圖21按品類(lèi)統(tǒng)計(jì)的奢侈品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：億美元）5,000圖21按品類(lèi)統(tǒng)計(jì)的奢侈品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：億美元）5,0004,0003,0002,0001,0000 2018 2019 2020 2021 2022 2023*2024*2025*2026*2027*2028*奢華眼鏡 奢華時(shí)尚 奢侈品皮革制品 奢侈品手表和珠寶 知名化妝品和香水圖22按國(guó)家劃分的奢侈品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：億美元）圖22按國(guó)家劃分的奢侈品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：億美元）美國(guó) 中國(guó) 日本 法國(guó) 德國(guó)來(lái)源：Statista，畢馬威分析1,0000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024*2025*2026*2027*2028*高端消費(fèi)力嶄露頭角，或引領(lǐng)旅游零售市場(chǎng)新潮流中國(guó)奢侈品市場(chǎng)逐漸成為全球奢侈品市場(chǎng)的重要成長(zhǎng)力，免稅品價(jià)格優(yōu)勢(shì)突出更具競(jìng)爭(zhēng)力。在消費(fèi)能力持續(xù)分化的壓力下，國(guó)內(nèi)中高端客群傾向于選擇更具性?xún)r(jià)比的購(gòu)物渠道。離島免稅憑借其本身規(guī)模優(yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)可提供更低的價(jià)格，此外，伴隨海南自貿(mào)港建設(shè)的不斷推進(jìn)，海南購(gòu)物的配套基礎(chǔ)設(shè)施更為完備，高奢品牌及種類(lèi)供應(yīng)更加豐富，海南購(gòu)物的性?xún)r(jià)比更加凸顯。

2020統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年海南離島免稅購(gòu)物總額高達(dá).6億元，同比增長(zhǎng).%，購(gòu)物人次達(dá).6萬(wàn)，微增長(zhǎng)大幅增長(zhǎng)-2微增長(zhǎng)費(fèi)的高客單價(jià)。2023年開(kāi)始，普通旅游人群在離島客群中占比回升，使得離島免稅人均購(gòu)物金額回落，從2022年的8,262元降至2023年的6,478元，但是單件商品價(jià)格從706元大幅提升20.8%至853元，為近五年最高值。圖232019-2023年商品單價(jià)及其同比增速圖232019-2023年商品單價(jià)及其同比增速25.0020.0015.0010.005.000.0020232022商品單價(jià)同比增速（%）20212020商品單價(jià)（元）20190來(lái)源：Wind，畢馬威分析可以看出，海南離島免稅購(gòu)物總額的提升主要源于所購(gòu)單件商品價(jià)格的提升，而非源于購(gòu)物人次的增多，高單價(jià)的免稅品為當(dāng)前海南離島旅游零售市場(chǎng)的主力。預(yù)計(jì)未來(lái)代表高端消費(fèi)力的奢侈品消費(fèi)依舊堅(jiān)挺，為國(guó)內(nèi)免稅消費(fèi)提供信心。奢華低調(diào)與虛擬時(shí)尚：聚焦消費(fèi)者的兩大議題和“貴氣”。諾悠翩雅（LoroPiana）（BnlloCinlli）13翩雅（LoroPiana）39家是2021·BnlloCinll）最新發(fā)布的202340.43.0713

從消費(fèi)者的角度來(lái)看，隨著“虛擬時(shí)尚”技術(shù)在時(shí)尚品牌中的廣泛應(yīng)用，購(gòu)物體驗(yàn)得到了顯著改善。虛擬即可通過(guò)智能手機(jī)或電腦進(jìn)行虛擬試戴。這種全新的對(duì)于品牌而言，與數(shù)字化技術(shù)的結(jié)合能夠很好地幫助時(shí)尚品牌吸引消費(fèi)主力軍——Z世代的關(guān)注。作為在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的“數(shù)字原住民”，Z世代在數(shù)字生活中的參與度和線(xiàn)下實(shí)體生活相當(dāng)。因此，時(shí)尚品牌的虛擬時(shí)尚化轉(zhuǎn)型不僅是滿(mǎn)足當(dāng)前市場(chǎng)需求的重要舉措，更是為未來(lái)發(fā)展布局的關(guān)鍵步驟。總的來(lái)說(shuō)，無(wú)論是從消費(fèi)者的購(gòu)物體驗(yàn)出發(fā)，還是從品牌的發(fā)展策略考慮，“虛擬時(shí)尚”都已成為時(shí)尚行業(yè)革新的重要議題。商業(yè)版圖持續(xù)擴(kuò)張，免稅、重奢及精品成為新焦點(diǎn)隨著海南建設(shè)自由貿(mào)易港、建設(shè)國(guó)際旅游消費(fèi)中心進(jìn)

項(xiàng)目48個(gè)，新增商業(yè)體量.4萬(wàn)㎡，同比增加入關(guān)鍵之年，海南商圈商場(chǎng)發(fā)展提速。據(jù)贏(yíng)商大數(shù)據(jù)

59%，創(chuàng)近年新開(kāi)商業(yè)數(shù)量、體量新高。可以預(yù)見(jiàn)，統(tǒng)計(jì)，截至2023年年底，海南存量商場(chǎng)達(dá)82個(gè)，總商業(yè)體量超574萬(wàn)㎡。增量方面，2023年內(nèi)新開(kāi)商業(yè)

2024年將是海南新商業(yè)入市的高峰期。圖242019-2023年海南新增商業(yè)體量圖242019-2023年海南新增商業(yè)體量202320222021新增商業(yè)體量（萬(wàn)m2）20202019806040200來(lái)源：贏(yíng)商大數(shù)據(jù)，畢馬威分析一方面，隨著海南自貿(mào)港建設(shè)進(jìn)入尾聲，封關(guān)倒計(jì)時(shí)的臨近，多個(gè)頂流商業(yè)IP搶灘登陸；另一方面，海南消費(fèi)力日漸強(qiáng)勁和免稅政策加持，離島免稅店數(shù)量持續(xù)增加，輕奢商業(yè)備受青睞，高端奢侈品牌進(jìn)一步聚集。公開(kāi)資料顯示，目前海南的零售商圈主要集中于海口和三亞兩大熱門(mén)旅游城市，新項(xiàng)目聚焦于免稅、重奢和精品，持續(xù)釋放高端消費(fèi)活力。從城市商業(yè)發(fā)展格

格局來(lái)看，作為省會(huì)城市，?？诮y(tǒng)籌推進(jìn)海口經(jīng)濟(jì)圈聚力塑造宜居宜業(yè)宜游的現(xiàn)代化、國(guó)際化海南自貿(mào)港核心區(qū)；在“海南自由貿(mào)易港”和“國(guó)際旅游消費(fèi)中心”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，三亞區(qū)位價(jià)值不斷提升，商業(yè)發(fā)展進(jìn)入快速增量期，精品商業(yè)、免稅消費(fèi)持續(xù)提質(zhì)升級(jí)，商業(yè)潛力持續(xù)爆發(fā)。本土奢侈品牌嶄露頭角，崛起勢(shì)頭強(qiáng)勁中國(guó)消費(fèi)者是全球奢侈品消費(fèi)的最重要力量，加上“Z世代”乃至“00后”日益成為消費(fèi)主力軍，這些群體對(duì)傳統(tǒng)文化的自豪感越來(lái)越強(qiáng)，國(guó)風(fēng)產(chǎn)品持續(xù)風(fēng)靡市場(chǎng)。奢侈品品牌通過(guò)生肖、青花瓷等中國(guó)文化元素來(lái)貼近消費(fèi)群體的營(yíng)銷(xiāo)也正在增多，期望以中國(guó)文化敘事作為溝通切口，獲得消費(fèi)者的認(rèn)同。

中國(guó)傳統(tǒng)與產(chǎn)品的融合愈發(fā)緊密。臨近龍年春節(jié)，諸多國(guó)際大牌推出龍年款式，例如喬治·阿瑪尼（Giiomni）龍年主題服飾、軒尼詩(shī)（Hennessy）新春白蘭地、菲拉格慕（Ferragamo）（EsteeLauder）華露、植村秀（shuuemura）龍年系列等。近年來(lái)越來(lái)越多的國(guó)際大牌搭配“中國(guó)風(fēng)”，除生肖紀(jì)念款外“有稅+免稅”雙軌并行，多元業(yè)態(tài)協(xié)同共進(jìn)依托有稅業(yè)務(wù)積淀深厚，多維度賦能免稅業(yè)務(wù)立足海南自貿(mào)港建設(shè)下的經(jīng)濟(jì)機(jī)遇及交通持續(xù)改善契機(jī)，海南旅游零售市場(chǎng)依托“有稅+免稅”雙輪驅(qū)動(dòng)的新型購(gòu)物體系互補(bǔ)發(fā)展，離島免稅、島內(nèi)免稅、跨助力打造海南國(guó)際旅游消費(fèi)中心。免稅業(yè)務(wù)和有稅業(yè)務(wù)之間的緊密聯(lián)系是顯而易見(jiàn)的，這種聯(lián)系體現(xiàn)在品首先，品牌資源對(duì)于免稅業(yè)務(wù)的成功至關(guān)重要。有稅其次，會(huì)員資源是免稅業(yè)務(wù)發(fā)展的另一大優(yōu)勢(shì)。有稅業(yè)務(wù)龐大的會(huì)員群體和豐富的會(huì)員運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，為免稅業(yè)務(wù)提供了穩(wěn)定的客源和運(yùn)營(yíng)支持。通過(guò)深耕會(huì)員生

態(tài)體系，免稅業(yè)務(wù)能夠更有效地吸引和留住消費(fèi)者，實(shí)現(xiàn)不同業(yè)態(tài)之間的會(huì)員引流，從而推動(dòng)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。最后，物流資源也是免稅業(yè)務(wù)不可或缺的一環(huán)。完善離島免稅成為旅游零售市場(chǎng)“主引擎”，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯著隨著海南自由貿(mào)易港建設(shè)的深入推進(jìn)，離島免稅政策將繼續(xù)完善和優(yōu)化，為海南零售業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供有力支撐。海南離島免稅政策歷經(jīng)多次更新，高端消費(fèi)品市場(chǎng)空間和政策惠及面不斷拓展，消費(fèi)者的獲得感不斷提升，包括：免稅購(gòu)物額度由最初的5,000元提高到10萬(wàn)元；免稅品類(lèi)由18類(lèi)提升至45大類(lèi)；政策實(shí)現(xiàn)對(duì)飛機(jī)、火車(chē)、輪船三種離島方式的全覆蓋，并逐步將公務(wù)機(jī)、國(guó)內(nèi)航線(xiàn)郵輪離島旅客納入政策覆蓋群體；允許經(jīng)營(yíng)主體開(kāi)設(shè)網(wǎng)上銷(xiāo)售窗口；加貼商品溯

源碼；提貨方式增至5種等。中國(guó)（海南）改革發(fā)展研究院院長(zhǎng)遲福林認(rèn)為，若政策不變或進(jìn)一步開(kāi)放，預(yù)計(jì)到2025年，海南離島免稅購(gòu)物市場(chǎng)規(guī)模有條件突破0億元，有望成為全球最大的離島免稅購(gòu)物市場(chǎng)天眼查數(shù)據(jù)顯示，2023年海南省共新增4471家免稅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)（全部企業(yè)狀態(tài)），約占全國(guó)相關(guān)企業(yè)增量的58%，較2022年大幅提升了13個(gè)百分點(diǎn)。場(chǎng)圖252023年全國(guó)新增免稅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及海南占比情況圖252023年全國(guó)新增免稅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及海南占比情況58%海南 其他來(lái)源：天眼查，畢馬威分析在政策效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的雙重驅(qū)動(dòng)下，離島免稅成為海南旅游消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的“主引擎”。同時(shí)，離島免稅的迅猛發(fā)展推動(dòng)了海南零售業(yè)的多元化發(fā)展。隨著各種零售業(yè)態(tài)的聚集和發(fā)展，海南將形成具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群，吸引更多品牌商家和投資者入駐。

推動(dòng)海南成為國(guó)際旅游消費(fèi)中心。從發(fā)展前景來(lái)看，封關(guān)之后，海南對(duì)游客的吸引力將大幅增長(zhǎng)，對(duì)于各市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體而言，提前布局“免稅+有稅”業(yè)務(wù)的協(xié)同經(jīng)營(yíng)，將會(huì)增強(qiáng)商業(yè)運(yùn)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。高端豪華零售綜合體崛起，引領(lǐng)新供給市場(chǎng)潮流全球高端豪華零售綜合體的發(fā)展歷程及趨勢(shì)法國(guó)是奢侈品的重要發(fā)源地，在17世紀(jì)的路易十四執(zhí)政期間，他修建了凡爾賽宮，大力發(fā)展藝術(shù)，法國(guó)的時(shí)裝、珠寶、香水等奢侈品已享譽(yù)全球，成為了貴族和名流們追捧的對(duì)象。隨著時(shí)間的推移，奢侈品行業(yè)逐漸發(fā)展成為一個(gè)全球化的產(chǎn)業(yè)，其他國(guó)家和地區(qū)也圖26全球高端豪華零售行業(yè)發(fā)展歷程

展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)著奢侈品行業(yè)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展。在這樣的背景下，全球高端豪華零售綜合體應(yīng)運(yùn)而生，它匯聚了眾多國(guó)際奢侈品牌和高端服務(wù)提供商，為消費(fèi)者提供獨(dú)特的購(gòu)物體驗(yàn)和高品質(zhì)的生活方式。這些高端零售綜合體開(kāi)始在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展，成為全球消費(fèi)者追求高品質(zhì)生活的重要場(chǎng)所。世紀(jì)初奢侈品誕生在歐洲19世紀(jì)上半葉，歐洲來(lái)源：公開(kāi)資料整理16，畢馬威分析

二戰(zhàn)后~70年代展階段奢侈品進(jìn)入繁榮發(fā)展階段西方經(jīng)濟(jì)體都在戰(zhàn)后經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，交通和工業(yè)技術(shù)的進(jìn)步促進(jìn)了規(guī)模生產(chǎn)和全球貿(mào)易。居民收入的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)可選消費(fèi)需求的增加，促成了奢侈品產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展，大量奢侈品品牌開(kāi)始進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，40~70年代行業(yè)的繁榮發(fā)展催生了大批設(shè)計(jì)師品牌。

20世紀(jì)80~90s張，購(gòu)、上日本奢侈品市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)，促使品牌開(kāi)始全球擴(kuò)張。隨后其他品牌也開(kāi)始開(kāi)拓歐美以外的市場(chǎng)，亞洲市場(chǎng)在此期間快速增長(zhǎng)。奢侈品品牌迎來(lái)了收購(gòu)兼并和上市高峰期，從這個(gè)時(shí)候開(kāi)始，奢侈品行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段，盈利能力和投資回報(bào)率也成為了奢侈品公司發(fā)展的重要指標(biāo)。

21世紀(jì)以來(lái)來(lái)21世紀(jì)開(kāi)始，以中國(guó)份額從2000年的1%左右提升到2017年的33%場(chǎng)轉(zhuǎn)移。高端豪華零售綜合體將成為海南零售旅游發(fā)展關(guān)鍵引擎國(guó)務(wù)院在第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議上發(fā)表了《政府工作報(bào)告》，指出積極培育文娛旅游等新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)，優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，開(kāi)展“消費(fèi)促進(jìn)年”活動(dòng)等一系列消費(fèi)措施。對(duì)于海南自貿(mào)港而言，著力擴(kuò)大高端消費(fèi)需求，更好統(tǒng)籌消費(fèi)和投資，布局高端豪華零售綜合體將會(huì)對(duì)海南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)拉動(dòng)作用。注入投資活水海南正掀起一股前所未有的商業(yè)發(fā)展狂潮，吸引著國(guó)內(nèi)外投資者的廣泛關(guān)注。海南政府持續(xù)支持三亞經(jīng)濟(jì)圈的投資建設(shè)項(xiàng)目，其中三亞海棠灣超級(jí)萬(wàn)象城等重點(diǎn)項(xiàng)目以龐大的投資規(guī)模和多元化的業(yè)態(tài)布局，為海南的商業(yè)發(fā)展注入了源源不斷的活力。同時(shí)，海南積第四屆中國(guó)國(guó)際消費(fèi)品博覽會(huì)的成功舉辦，更是為海南的商業(yè)發(fā)展注入了新的生機(jī)與活力。本屆消博會(huì)堅(jiān)持以“精品新品”為核心定位，匯聚了全球眾多高端消費(fèi)品牌參展，為海南乃至全國(guó)消費(fèi)者呈現(xiàn)了一場(chǎng)前所未有的購(gòu)物盛宴。隨著海南對(duì)59國(guó)免簽政策的深入實(shí)施和“1+N”全島辦展模式的廣泛推廣，海南的商業(yè)發(fā)展將迎來(lái)更加廣闊的天地和更加輝煌的未來(lái)。

發(fā)揮海南高端零售優(yōu)勢(shì)，加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力，為海南自貿(mào)港高質(zhì)量發(fā)展開(kāi)辟新賽道、注入新動(dòng)能、塑造新優(yōu)勢(shì)，讓新質(zhì)生產(chǎn)力成為海南自貿(mào)港高端零售顯著特征。近年來(lái)，免稅零售業(yè)不斷進(jìn)化，逐步實(shí)現(xiàn)了由實(shí)體店面銷(xiāo)售向線(xiàn)上線(xiàn)下一體化全渠道銷(xiāo)售模式的轉(zhuǎn)變。構(gòu)建并持續(xù)優(yōu)化了名為“cdf會(huì)員購(gòu)”的在線(xiàn)商城，7G道城）不僅運(yùn)營(yíng)著實(shí)體店和離島免稅店，還拓展了多元化的線(xiàn)上購(gòu)買(mǎi)途徑，如推出會(huì)員購(gòu)和跨境購(gòu)服務(wù)，進(jìn)一步滲透至國(guó)內(nèi)主流電商平臺(tái)，諸如淘寶、天貓以及抖音商城等，借此擴(kuò)大了服務(wù)覆蓋范圍。未來(lái)，海南將貫徹落實(shí)新質(zhì)生產(chǎn)力概念，繼續(xù)引入創(chuàng)新技術(shù)和理念，賦能高端豪華零售綜合體供應(yīng)鏈、新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)等多個(gè)環(huán)節(jié)，依托數(shù)字經(jīng)濟(jì)提升消費(fèi)者購(gòu)物體驗(yàn)、促進(jìn)免稅消費(fèi)市場(chǎng)拓展、助力海南自貿(mào)港打造獨(dú)特品牌形象等多個(gè)方面價(jià)值的提升。自貿(mào)港建設(shè)背景下利好頻出，越來(lái)越多國(guó)際知名品牌和頭部企業(yè)落地海南。一方面，自貿(mào)港特征的外向型經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表現(xiàn)亮眼，營(yíng)商環(huán)境不斷優(yōu)化，開(kāi)放程度和國(guó)際化水平不斷提高，有利于吸引外資和促進(jìn)企業(yè)發(fā)展；另一方面，海南自貿(mào)港建設(shè)主題鼓勵(lì)發(fā)展旅游消費(fèi)，海南啟動(dòng)封關(guān)運(yùn)作后，島內(nèi)零關(guān)稅等優(yōu)惠政策預(yù)期將吸引高奢侈品牌自設(shè)門(mén)店，利于豐富奢侈品品類(lèi)并繁榮海南奢侈品供給市場(chǎng)。

供給豐富、免稅限額提升，帶動(dòng)免稅銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)變化。經(jīng)分析，預(yù)計(jì)2025年海南免稅品銷(xiāo)售中香化類(lèi)約占50%，高端精品類(lèi)則增長(zhǎng)至40%。短期來(lái)看，免稅額度和單次可購(gòu)免稅品數(shù)量限制的放寬可帶動(dòng)游客免稅消費(fèi)行為變化，中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著居民收入的增長(zhǎng)，高端精品或愈發(fā)受到青睞。圖27海南免稅品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)圖27海南免稅品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)其他產(chǎn)品高端精品香水和化妝品50%40%65%15%2025年預(yù)計(jì)數(shù)10%20%2019年來(lái)源：瑞士銀行，國(guó)信證券，畢馬威分析03市場(chǎng)：趨勢(shì)洞海南旅游零市場(chǎng)：趨勢(shì)洞察與未來(lái)探索科技賦能，加“數(shù)”發(fā)展全球奢侈品數(shù)字化浪潮：從線(xiàn)下到線(xiàn)上的轉(zhuǎn)變與全渠道融合新紀(jì)元在過(guò)去，奢侈品品牌對(duì)于線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)的涉足相對(duì)有限，業(yè)界普遍秉持著維護(hù)品牌獨(dú)特“調(diào)性”的觀(guān)念。對(duì)于奢侈品消費(fèi)者而言，他們更傾向于在線(xiàn)下觸摸到實(shí)體單品并享受于高品質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。但隨著精通網(wǎng)購(gòu)的千禧一代和Z世代成為該行業(yè)的消費(fèi)主力，Net-A-Porter和Farfetch等奢侈品電商平臺(tái)的早年的成功，以及全渠道商業(yè)模式加速發(fā)展等因素正在全力帶動(dòng)全球在線(xiàn)奢侈品市場(chǎng)的發(fā)展，這種消費(fèi)模式在過(guò)去十年間發(fā)生了巨大改變，純線(xiàn)下購(gòu)買(mǎi)者比例縮小，轉(zhuǎn)移至在商店看品后在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)或直接在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)。酩悅·軒尼詩(shī)-路易·威登LH)、巴寶莉Bby)、香奈兒Can)、古馳Gi)和芬迪n)等品牌對(duì)這一變化做出了回應(yīng)，不僅推出了在線(xiàn)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站，18通過(guò)高質(zhì)量的內(nèi)容增加自己在社交媒體上的影響力

tasta預(yù)測(cè)，到5年，奢侈品在線(xiàn)銷(xiāo)售份額將從奢侈品行業(yè)已全面進(jìn)入數(shù)字化4.0時(shí)代，其特點(diǎn)不僅在于線(xiàn)上銷(xiāo)售渠道的增長(zhǎng)，更在于如何利用數(shù)字技術(shù)賦能消費(fèi)者整體購(gòu)物流程，全面跑通數(shù)字化賦能下的“線(xiàn)上+線(xiàn)下”購(gòu)物模式?；谶@一點(diǎn)，品牌不斷挖掘和使用數(shù)字技術(shù)，其表現(xiàn)形式包括在線(xiàn)上平臺(tái)提供更及時(shí)和便捷的服務(wù)，模擬線(xiàn)下購(gòu)物體驗(yàn)，在門(mén)店銷(xiāo)售中，虛擬和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（VR/AR）等沉浸式技術(shù)的使用也在不斷增加，一方面能為數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)造高質(zhì)量的內(nèi)容，另一方面，品牌通過(guò)利用人工智能（AI）來(lái)增強(qiáng)客戶(hù)線(xiàn)下購(gòu)物的體驗(yàn)，一定程度上能捕捉到新客戶(hù)圖28奢侈品市場(chǎng)銷(xiāo)售渠道份額圖28奢侈品市場(chǎng)銷(xiāo)售渠道份額2023 2024 20252020 2021 2022線(xiàn)下 線(xiàn)上2017 2018 2019100%0%來(lái)源：Statista，畢馬威分析數(shù)字化技術(shù)重塑消費(fèi)者行為習(xí)慣中國(guó)市場(chǎng)的數(shù)字化技術(shù)正在加速發(fā)展，尤其在旅游零售市場(chǎng)方面，數(shù)字化技術(shù)為行業(yè)帶來(lái)了前所未有的變革和賦能。根據(jù)畢馬威2022年6月展開(kāi)的奢侈品調(diào)查，中國(guó)內(nèi)地一線(xiàn)和二線(xiàn)城市的消費(fèi)者非常依賴(lài)電商渠道購(gòu)買(mǎi)奢侈品，占比近。18%受訪(fǎng)者表示如果品牌

習(xí)慣。另有%受訪(fǎng)者表示，如果品牌采用元宇宙、勢(shì)在必行。圖29影響消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣的因素圖29影響消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣的因素通過(guò)數(shù)字渠道加強(qiáng)與奢侈品牌的互動(dòng)奢侈品牌采用創(chuàng)新的速度比其他品牌更快（例如元宇宙、高奢品牌更注重奢華設(shè)計(jì)，而不是質(zhì)量和功能FT、人工智能或者VR科技）（奢侈零售產(chǎn)品更容易獲得，不再是獨(dú)家產(chǎn)品0%10%20%30%40%來(lái)源：《奢侈品行業(yè)新氣象—真誠(chéng)相待，始終如一，與中國(guó)消費(fèi)者建立信任，2023年2月》，畢馬威分析科技興旅引領(lǐng)海南經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)海南自貿(mào)港作為海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，是助力旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的先行者，亦是推動(dòng)科技興旅的關(guān)鍵一環(huán)。2023年12月30日，海南省人民政府辦公廳印發(fā)實(shí)施《海南旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃旅游。應(yīng)用虛擬現(xiàn)實(shí)等先進(jìn)科技，推動(dòng)旅游業(yè)態(tài)、消費(fèi)模式等創(chuàng)新提升。展望未來(lái)，數(shù)字賦能、科技賦能旅游零售業(yè)發(fā)展將成為海南自貿(mào)港未來(lái)發(fā)展的重要趨勢(shì)之一。

由此可見(jiàn)，整個(gè)旅游零售行業(yè)未來(lái)將受數(shù)字化影響更多更深更遠(yuǎn)，能夠直接賦能到數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、營(yíng)銷(xiāo)方式創(chuàng)新、供應(yīng)鏈管理、精準(zhǔn)投放等多個(gè)領(lǐng)域。數(shù)字技術(shù)賦能跨境電商在“旅行前+旅行中+旅行后”，通過(guò)強(qiáng)化大數(shù)據(jù)、創(chuàng)新和合作布局，為用戶(hù)提供一站式的購(gòu)物服務(wù)與體驗(yàn)，驅(qū)動(dòng)旅游零售業(yè)新增長(zhǎng)?！懊舛?文旅”雙翼齊飛，打造特色發(fā)展新引擎家間逐漸恢復(fù)互聯(lián)互通，國(guó)人境外出游和消費(fèi)呈現(xiàn)0測(cè)2024年出境旅游人數(shù)為1.30億人次。這一變化對(duì)海南旅游零售市場(chǎng)帶來(lái)了一定的影響，為了持續(xù)激發(fā)國(guó)民消費(fèi)回流能量和吸引國(guó)內(nèi)外游客，海南積極探索“免稅+文旅”聯(lián)動(dòng)發(fā)展新格局，將免稅購(gòu)物優(yōu)勢(shì)與文化旅游資源特色相融合，“免稅+文旅”雙輪驅(qū)動(dòng)將有望吸引更多國(guó)內(nèi)外游客，進(jìn)一步推動(dòng)海南旅游零售市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，實(shí)現(xiàn)1+1＞2的效果。

從去年開(kāi)始，全國(guó)演出熱潮掀起，“一場(chǎng)演唱會(huì)，帶火一座城”開(kāi)始成為年輕人的旅游新風(fēng)尚。中國(guó)演出2023年演出20，2023市場(chǎng)房近146億元人民幣，20，2023度。據(jù)海南日?qǐng)?bào)消息于整個(gè)活動(dòng)期間，有213演唱譽(yù)吸引15.46萬(wàn)人次游客入場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)旅游收入9.76億元。度。據(jù)海南日?qǐng)?bào)消息其中，省外游客9.51萬(wàn)人次，占游客總數(shù)的61.5%，這一數(shù)據(jù)充分說(shuō)明了觀(guān)眾跨城觀(guān)演的強(qiáng)烈意愿，也進(jìn)一步印證了演出活動(dòng)對(duì)旅游業(yè)的強(qiáng)大拉動(dòng)作用。演出期間，相關(guān)話(huà)題全網(wǎng)總曝光量超過(guò)7.2億次，討論次數(shù)115.9萬(wàn)次，展現(xiàn)出現(xiàn)時(shí)演出活動(dòng)廣泛的社會(huì)影響力。香化市場(chǎng)承壓前行，仍是海南零售旅游重要引擎自20222023年102024年2月，海南香化線(xiàn)免稅銷(xiāo)售額占比在40%左右

海南招商引資力度加大，高消費(fèi)情緒逐漸回流，使得香化線(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)字占比輕微承壓；銷(xiāo)售件數(shù)方面，近5個(gè)月占比則高于85%，說(shuō)明在海南離島免稅政策的扶持下，海南香化線(xiàn)商品成交量占據(jù)頭把交椅，持續(xù)受到旅游消費(fèi)者追捧，熱度居高不下，已成為提升海南免稅銷(xiāo)售額的重要推手。化妝品銷(xiāo)售一直是海南旅游零售市場(chǎng)的重要組成部分，2023年化妝品銷(xiāo)售額居榜首 在限額22份額仍居榜首 圖302023年10月-2024年2月海南香化線(xiàn)商品銷(xiāo)售額與件數(shù)占比情況（單位：%）圖302023年10月-2024年2月海南香化線(xiàn)商品銷(xiāo)售額與件數(shù)占比情況（單位：%）2024件數(shù)銷(xiāo)售額2月1月12月202310月806040200來(lái)源：中國(guó)?？诤ｊP(guān)、畢馬威分析當(dāng)前，已有6家免稅經(jīng)營(yíng)主體入駐南的免稅賽道，

稅店的首進(jìn)品牌以及近10家海南離島免稅中免集團(tuán)獨(dú)累計(jì)在海南布局了12家離島免稅店，分別坐落于海

家香化品牌供消費(fèi)者選擇，并為消費(fèi)者提供虛擬試妝、口、三亞、瓊海和萬(wàn)寧，全方位合力推進(jìn)海南免稅業(yè)的發(fā)展。由于香化免稅產(chǎn)品在海南火爆出圈，深受消

獨(dú)家定制、香化課堂等創(chuàng)新體驗(yàn)和美妝服務(wù)，導(dǎo)致大批25費(fèi)者涌入，開(kāi)業(yè)當(dāng)天的香化品類(lèi)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)十分亮費(fèi)者的青睞，海南六大免稅集團(tuán)尤為重視香化線(xiàn)的布

眼。另外，伴隨中免三亞海棠灣項(xiàng)目顯著擴(kuò)容65%，局，紛紛對(duì)香化業(yè)務(wù)持續(xù)加碼。例如，穩(wěn)居海南旅游零售市場(chǎng)第一的中免集團(tuán)已在2022年開(kāi)設(shè)了全球最大單體的離島免稅店——?？趪?guó)際免稅城，它不僅吸引了眾多著名美妝品牌入駐，還引進(jìn)了個(gè)別海南離島免

世界首個(gè)專(zhuān)營(yíng)高端美妝香水的獨(dú)棟商業(yè)體于2023年年底開(kāi)業(yè)，上百個(gè)香化美妝品牌云集于此，助力香化線(xiàn)消費(fèi)再升級(jí)。政策引領(lǐng)助力成長(zhǎng)，稅制革新釋放消費(fèi)潛能政策紅利持續(xù)釋放，助推海南自貿(mào)港建設(shè)邁向新高度《海南自由貿(mào)易港鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)目錄（2024年本）》，此版本在上一版本的基礎(chǔ)上進(jìn)一步修改完善，增加了33條條目，鼓勵(lì)更多領(lǐng)域的企業(yè)投身自貿(mào)港建設(shè)。自貿(mào)港建設(shè)推進(jìn)以來(lái)，180多項(xiàng)自貿(mào)港政策文件落地生效，包括“零關(guān)稅”清單、企業(yè)和個(gè)人15%所得稅、加工增值30%貨物內(nèi)銷(xiāo)免關(guān)稅等重大利好舉措，為廣大市場(chǎng)主體帶來(lái)切實(shí)優(yōu)惠。隨著政策紅利不斷釋放，越來(lái)越多的品牌運(yùn)營(yíng)主體不斷涌現(xiàn)，消費(fèi)零售行業(yè)展露生機(jī)。為推動(dòng)自貿(mào)港政策紅利進(jìn)一步釋放，海南省錨定一流營(yíng)商環(huán)境目標(biāo)和封關(guān)運(yùn)作要求，結(jié)合海南實(shí)際接連推出一系列制度創(chuàng)新和改革舉措，為品牌發(fā)展提供全方位的服務(wù)和支持。2023年7月，《海南省2023年?duì)I商

環(huán)境制度集成創(chuàng)新重點(diǎn)任務(wù)》正式印發(fā)，創(chuàng)新提出“準(zhǔn)入即準(zhǔn)營(yíng)”制度體系改革，并針對(duì)性提出建立“項(xiàng)目策劃+產(chǎn)業(yè)招商+土地超市+極簡(jiǎn)審批”全流程項(xiàng)目直通車(chē)服務(wù)機(jī)制；在2024年海南省營(yíng)商環(huán)境建設(shè)工作會(huì)議上，會(huì)議明確2025年海南營(yíng)商環(huán)境總體達(dá)到國(guó)內(nèi)一流水平的目標(biāo)要求，以群眾和經(jīng)營(yíng)主體滿(mǎn)意度為導(dǎo)向，以降低制度性交易成本為核心，進(jìn)一步加強(qiáng)制度集成創(chuàng)新，打造準(zhǔn)入即準(zhǔn)營(yíng)、機(jī)器管招投標(biāo)等多個(gè)全國(guó)領(lǐng)先的標(biāo)志性改革項(xiàng)目，實(shí)施部分園區(qū)、產(chǎn)業(yè)率先創(chuàng)一流營(yíng)商環(huán)境行動(dòng)。開(kāi)放格局依托自貿(mào)港開(kāi)放政策，海南持續(xù)擦亮免稅購(gòu)物“金字招牌”，承接境外高端消費(fèi)回流，持續(xù)釋放出新的消費(fèi)活力，推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)擴(kuò)容，積極融入新發(fā)展格局。所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國(guó)印刷2024性組織中的成員。版權(quán)38)有限公司所有，不得轉(zhuǎn)載。在中國(guó)印刷2024性組織中的成員。版權(quán)3838稅制改革顯現(xiàn)卓越優(yōu)勢(shì)，激活消費(fèi)品市場(chǎng)活力經(jīng)梳理已生效的海南自貿(mào)港的稅收規(guī)則，并考慮2025年