2025年公司理財重點(diǎn)題-4

-PAGE3-《公司理財》復(fù)習(xí)題（2011年4月）一、單項(xiàng)選擇題第一章公司理財概述1、在籌資理財階段，公司理財?shù)闹攸c(diǎn)內(nèi)容是（）。BA有效運(yùn)用資金B(yǎng)如何設(shè)法籌集到所需資金C研究投資組合D國際融資2、現(xiàn)代公司理財?shù)哪繕?biāo)是（）。CA獲利能力最大化B償債能力最大化C股東財富最大化D追求利潤最大化3、由于生產(chǎn)經(jīng)營活動的進(jìn)行而引起資金不斷地循環(huán)叫做（）。CA資金運(yùn)動B財務(wù)活動C資金周轉(zhuǎn)D資金耗費(fèi)第二章財務(wù)報表分析1、資產(chǎn)負(fù)債表為（）。BA動態(tài)報表B靜態(tài)報表C動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合的報表D既不是動態(tài)報表也不是靜態(tài)報表2、資產(chǎn)負(fù)債表中的所有項(xiàng)目的“期末數(shù)”一欄，是根據(jù)（）。AA本期有關(guān)賬戶的期末余額填列的B本期有關(guān)賬戶的期初余額填列的C有關(guān)賬戶的本期借方發(fā)生額填列的D有關(guān)賬戶的本期貸方發(fā)生額填列的3、下列負(fù)債中屬于長期負(fù)債的是（）。DA應(yīng)付賬款B應(yīng)交稅金C預(yù)計負(fù)債D應(yīng)付債券4、公司流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)是（）。AA貨幣資金B(yǎng)短期投資C應(yīng)收賬款D存貨5、資本公積可按法定程序經(jīng)批準(zhǔn)后（）。AA轉(zhuǎn)增資本B彌補(bǔ)虧損C用于集體福利D用于發(fā)放優(yōu)先股股利6、公司的法定盈余公積在轉(zhuǎn)增資本后，一般不得低于注冊資金的（）。CA10%B20%C25%D50%7、利潤表中的收入是（）。BA按收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)的B按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的C按永續(xù)盤存制確認(rèn)的D按實(shí)地盤存制確認(rèn)的8、下列各項(xiàng)費(fèi)用中屬于營業(yè)費(fèi)用的有（）。CA壞賬損失B業(yè)務(wù)招待費(fèi)C廣告費(fèi)D金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)9、下列各項(xiàng)費(fèi)用中屬于財務(wù)費(fèi)用的是（）。CA廣告費(fèi)B勞動保險費(fèi)C利息支出D壞賬損失10、反映公司所得與所占用的比例關(guān)系的財務(wù)指標(biāo)是（）。BA資產(chǎn)負(fù)債率B資產(chǎn)利潤率C存貨周轉(zhuǎn)率D銷售利潤率11、通常被用來描述一個公司經(jīng)濟(jì)效益高低的代表性指標(biāo)是（）。CA銷售利潤率B資產(chǎn)負(fù)債率C資產(chǎn)利潤率D成本費(fèi)用利潤率12、反映公司所得與所費(fèi)的比例關(guān)系的財務(wù)指標(biāo)是（）。DA銷售利潤率B總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C資產(chǎn)利潤率D成本費(fèi)用利潤率第三章金融市場與貨幣時間價值1、我國的中央銀行是（）。AA中國人民銀行B中國農(nóng)業(yè)銀行C中國建設(shè)銀行D中國交通銀行2、下列銀行中屬于政策性銀行的是（）。CA中國銀行B中國農(nóng)業(yè)銀行C中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D中國交通銀行3、金融市場最積極的參與者是（）。ＣA金融機(jī)構(gòu)B政府C企業(yè)D個人4、每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（）。AA單利B復(fù)利C可能單利也可能復(fù)利D有時單利有時復(fù)利第四章公司自有資本籌集1、一般情況下股份有限公司只發(fā)行（）。BA記名股票B普通股股票C國家股股票D法人股股票2、國內(nèi)公司在香港發(fā)行并上市的股票被稱作（）。CAA股BB股CH股DN股3、以超過票面金額發(fā)行股票所得溢價款列入公司的（）。AA資本公積金B(yǎng)盈余公積金C發(fā)展基金D福利基金4、公司股利政策的重要基礎(chǔ)是（）。CA投資機(jī)會B資本成本C能否獲得長期穩(wěn)定的利潤D契約限制5、公司最常見的一種股利發(fā)放形式是（）。AA現(xiàn)金股利B股票股利C實(shí)物股利D清算股利6、不會影響公司和股東資產(chǎn)價值的股利形式是（）。BA現(xiàn)金股利B股票股利C實(shí)物股利D清算股利第五章公司借入資本籌集1、公司籌措短期資金的重要方式是（）。DA商業(yè)信用B商業(yè)票據(jù)C短期租賃D短期借款2、臨時借款的期限一般不超過（）。CA3個月B5個月C6個月D9個月3、企業(yè)以托收承付結(jié)算憑證為保證向銀行取得的借款為（）。AA結(jié)算借款B臨時借款C賣方信貸D周轉(zhuǎn)借款4、在我國，公司在托收承付方式下的銀行辦理的結(jié)算借款屬于（）。BA抵押借款B應(yīng)收賬款擔(dān)保借款C應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)借款D存貨擔(dān)保借款5、名義利率等于實(shí)際利率的短期借款利息計算方法是（）。AA單利計算法B復(fù)利計算法C貼現(xiàn)利率計算法D附加利率計算法6、股份有限公司發(fā)行公司債券其凈資產(chǎn)額不得低于人民幣（）。CA1000萬元B2000萬元C3000萬元D6000萬元7、公司根據(jù)協(xié)議先將設(shè)備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項(xiàng)設(shè)備租回使用，這種租賃是（）。CA融資租賃B售后回購C返回租賃D杠桿租賃8、公司發(fā)行債券時其累計債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的（）。BA30%B40%C50%D60%9、出租人既是租賃資產(chǎn)的所有者，又是借款者，這種租賃是（）。AA杠桿租賃B直接租賃C間接租賃D返回租賃10、公司以“3/10，2/20，n/30”的信用條件購入價值為100000元的商品，若公司在10天內(nèi)付款，則免費(fèi)信用額為（）。CA3000元B2000元C97000元D98000元第六章資本結(jié)構(gòu)1、下列各項(xiàng)費(fèi)用中，屬于資本占用費(fèi)的是（）。AA利息B評估費(fèi)C發(fā)行費(fèi)D公證費(fèi)2、在進(jìn)行長期投資決策時，被稱作“舍棄率”的指標(biāo)是（）。DA投資報酬率B投資回收期C現(xiàn)金凈流量D資本成本3、在計算資本成本時不必考慮籌資費(fèi)用的是（）。CA優(yōu)先股成本B普通股成本C留存收益成本D長期借款成本4、各種籌資方式中資本成本最高的是（）。BA優(yōu)先股成本B普通股成本C留存收益成本D長期借款成本5、債務(wù)對普通股股東收益的影響稱為（）。CA經(jīng)營杠桿作用B復(fù)合杠桿作用C財務(wù)杠桿作用D聯(lián)合杠桿作用6、普通股每股稅后利潤變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)稱為（）。DA營業(yè)杠桿系數(shù)B復(fù)合杠桿系數(shù)C聯(lián)合杠桿系數(shù)D財務(wù)杠桿系數(shù)第七章固定資產(chǎn)投資評估1、一個投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出最主要的部分是（）。AA初始投資B機(jī)會成本C稅后凈利D固定資產(chǎn)折舊2、通常作為衡量風(fēng)險程度依據(jù)的是（）。BA期望值B標(biāo)準(zhǔn)離差C風(fēng)險系數(shù)D風(fēng)險報酬率3、下列長期投資決策方法中，屬于非貼現(xiàn)法的是（）。AA回收期法B凈現(xiàn)值法C內(nèi)含報酬率法D獲利能力指數(shù)法4、下列長期投資決策方法中，不屬于貼現(xiàn)法的是（）。CA內(nèi)含報酬率法B凈現(xiàn)值法C年平均報酬率法D獲利能力指數(shù)法第八章流動資產(chǎn)投資管理1、通過分析持有現(xiàn)金的成本確定使現(xiàn)金持有成本最低的現(xiàn)金余額的模式稱為（）。AA成本分析模式B投入產(chǎn)出分析模式C預(yù)算分析模式D存貨分析模式2、借款者無力償還本金和利息的風(fēng)險是（）。AA違約風(fēng)險B利率風(fēng)險C購買力風(fēng)險D流動性風(fēng)險3、我國財務(wù)制度規(guī)定公司可以計提壞賬準(zhǔn)備金，這是根據(jù)（）。CA相關(guān)性原則B可比性原則C穩(wěn)健性原則D配比性原則4、公司流動資產(chǎn)中所占比例最大的項(xiàng)目是（）。DA貨幣資金B(yǎng)短期投資C應(yīng)收賬款D存貨5、公司流動資產(chǎn)中流動性最差的是（）。DA貨幣資金B(yǎng)短期投資C應(yīng)收賬款D存貨6、存貨成本不包括（）。BA儲存成本B壞賬成本C訂貨成本D缺貨成本7、零庫存的概念來源于日本的（）。AA適時生產(chǎn)系統(tǒng)B定量控制系統(tǒng)CABC控制系統(tǒng)D定期控制系統(tǒng)-PAGE6-二、多項(xiàng)選擇題第一章公司理財概述1、以利潤最大化作為公司理財目標(biāo)存在的缺陷有（）。ABCDEA不能準(zhǔn)確反映所獲利潤額與投入資本額的關(guān)系B沒有考慮利潤發(fā)生的時間C會導(dǎo)致公司理財決策者的短期行為D沒有考慮貨幣的時間價值E沒有考慮到經(jīng)營風(fēng)險問題，會導(dǎo)致公司管理當(dāng)局不顧風(fēng)險大小盲目追求利潤最大化2、采用股東財富最大化作為公司理財目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有（）。ABCDEA考慮了貨幣的時間價值B考慮了風(fēng)險價值C體現(xiàn)了對公司資產(chǎn)保值增值的要求D克服公司經(jīng)營上的短期行為E促使公司理財當(dāng)局從長遠(yuǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行財務(wù)決策3、公司理財?shù)膬?nèi)容包括（）。ABCA籌資決策B投資決策C股利分配決策D價格決策E成本決策4、公司財務(wù)活動的內(nèi)容包括（）。ABCDEA資金的籌集B資金的運(yùn)用C資金的耗費(fèi)D資金的收回E資金的分配第二章財務(wù)報表分析1、與資產(chǎn)負(fù)債表中財務(wù)狀況的計量直接聯(lián)系的會計要素有（）。ABCA資產(chǎn)B負(fù)債C所有者權(quán)益D成本費(fèi)用E收入利潤2、所有者權(quán)益的具體內(nèi)容包括（）。ABCEA投入資本B資本公積金C盈余公積金D股本溢價E未分配利潤3、長期負(fù)債的特點(diǎn)有（）。ADEA償還期限長B資本成本高C具有專門目的D債務(wù)金額巨大E可分期償還4、與利潤表中經(jīng)營成果的計量有直接聯(lián)系的會計要素有（）。BCDA資產(chǎn)B收入C成本和費(fèi)用D利潤E所有者權(quán)益5、下列關(guān)于收入的說法正確的有（）。ABCDA收入表明了公司經(jīng)營活動所取得的成果B收入是公司收益的主要來源C收入會導(dǎo)致公司貨幣資金增加D收入會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加E收入是所有的貨幣資金收入6、反映償債能力的財務(wù)指標(biāo)主要有（）。ABCDA資產(chǎn)負(fù)債率B流動比率C速動比率D現(xiàn)金比率E存貨周轉(zhuǎn)率第三章金融市場與貨幣時間價值1、金融資產(chǎn)具有的屬性有（）。ACDA流動性B動態(tài)性C風(fēng)險性D收益性E補(bǔ)償性2、我國的金融機(jī)構(gòu)主要包括（）。ABCA中央銀行B商業(yè)銀行C政策性銀行D股份制銀行E外資銀行3、我國的商業(yè)銀行主要有（）。BCDA中國人民銀行B中國銀行C交通銀行D農(nóng)業(yè)銀行E國家開發(fā)銀行4、金融市場按實(shí)際交割日期不同，可以分為（）。CDEA短期金融市場B長期金融市場C現(xiàn)貨市場D期貨市場E期權(quán)市場第四章公司自有資本籌集1、股票應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)有（）。ABCDEA公司名稱B股票種類C票面金額D代表的股份數(shù)E股票的編號2、股票按股東的權(quán)利和義務(wù)不同可分為（）。CDA記名股票B不記名股票C普通股股票D優(yōu)先股股票E股票3、股票暫停上市的情形有（）。ABCDEA不再具備上市條件B不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況C對財務(wù)會計報告作虛假記載D有重大違法行為E最近3年連續(xù)虧損4、股票的價格分為（）。ACDEA票面價格B約定價格C賬面價格D清算價格E市場價格5、影響股利政策的因素有（）。ABCDEA法律因素B契約限制C利潤的穩(wěn)定性D投資機(jī)會E籌資能力第五章公司借入資本籌集1、擔(dān)保借款分為（）。BCDA信用借款B保證借款C抵押借款D質(zhì)押借款E賣方信貸2、短期借款的信用條件主要有（）。BDEA擔(dān)保能力B信用額度C信用等級D周轉(zhuǎn)信用協(xié)議E補(bǔ)償性余額3、短期借款的利息計算方法有（）。ACDA單利計算法B復(fù)利計算法C貼現(xiàn)利率計算法D附加利率計算法E浮動利率計算法4、公司債券的基本特征包括（）。ABCDA公司債券屬于負(fù)債性質(zhì)的籌資方式B債券具有索償?shù)膬?yōu)先權(quán)C債券特有者只是公司的債權(quán)人而非所有者D債券隨時可以變現(xiàn)，流動性強(qiáng)E債券只有到期才能還本付息5、公司債券按有無擔(dān)保分為（）。ADA擔(dān)保債券B上市債券C無記名債券D信用債券E記名債券6、公司利用商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。ACDA自然籌資B沒有風(fēng)險C籌資成本低D限制少E資金利用時間較長第六章資本結(jié)構(gòu)1、資本籌資費(fèi)用包括（）。BCDA股利B發(fā)行手續(xù)費(fèi)C評估費(fèi)D公證費(fèi)E利息2、公司財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)為（）。ADEA負(fù)債程度B負(fù)債規(guī)模C負(fù)債結(jié)構(gòu)D負(fù)債償還順序E現(xiàn)金流量脫節(jié)3、影響資本結(jié)構(gòu)的因素有（）。ABCDEA公司的成長性B公司的獲利能力C公司的控制權(quán)D資產(chǎn)結(jié)構(gòu)E理財者的風(fēng)險態(tài)度4、影響公司負(fù)債比率合理化的因素主要有（）。ABEA公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況B公司的投資決策C公司的行業(yè)地位D公司的控制權(quán)E流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例關(guān)系第七章固定資產(chǎn)投資評估1、項(xiàng)目的投資額主要包括（）。ABEA初始投資B流動資產(chǎn)投資C稅后凈利D固定資產(chǎn)折舊額E投資的機(jī)會成本2、長期投資決策的非貼現(xiàn)法主要有（）。ADA回收期法B凈現(xiàn)值法C內(nèi)含報酬率法D年平均報酬率法E獲利能力指數(shù)法3、長期投資決策的貼現(xiàn)法主要有（）。BCEA回收期法B凈現(xiàn)值法C內(nèi)含報酬率法D年平均報酬率法E獲利能力指數(shù)法4、回收期法的優(yōu)缺點(diǎn)包括（）。ABCDEA可以衡量出備選方案的風(fēng)險程度B可以衡量出投資方案的變現(xiàn)能力C方法簡便，決策的工作成本較低D忽視了投資方案的獲利能力E沒有考慮貨幣的時間價值因素第八章流動資產(chǎn)投資管理1、公司持有現(xiàn)金的一般動機(jī)包括（）。ABDA支付動機(jī)B預(yù)防動機(jī)C投資動機(jī)D投機(jī)動機(jī)E發(fā)展動機(jī)2、現(xiàn)金收支預(yù)算的項(xiàng)目包括（）。ABDEA現(xiàn)金收入B現(xiàn)金支出C現(xiàn)金股利D現(xiàn)金余缺E凈現(xiàn)金流量3、營業(yè)現(xiàn)金支出主要包括（）。ABCDEA材料采購支出B工資支出C制造費(fèi)用支出D銷售費(fèi)用支出E管理費(fèi)用支出4、公司持有現(xiàn)金通常會發(fā)生的成本有（）。BCDA儲存成本B資本成本C管理成本D短缺成本E壞賬成本5、應(yīng)收賬款的成本包括（）。BCEA儲存成本B機(jī)會成本C管理成本D短缺成本E壞賬成本-PAGE9-三、填空題第一章公司理財概述1、公司理財產(chǎn)生至今經(jīng)歷了籌資、（內(nèi)部控制）、投資和國際理財階段。2、在內(nèi)部控制理財階段，公司理財?shù)闹攸c(diǎn)內(nèi)容是如何有效地（運(yùn)用資金）。3、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家和企業(yè)家以往都以（利潤最大化）作為公司的經(jīng)營目標(biāo)和理財目標(biāo)。4、公司資產(chǎn)價值增加，生產(chǎn)經(jīng)營能力提高，意味著公司具有持久的、強(qiáng)大的（獲利能力）和（償債能力）。5、對股份有限公司而言，（股票市價）可以代表股東財富。6、當(dāng)（股票價格）達(dá)到最高時，意味著股東財富達(dá)到最大化。7、資金運(yùn)動的起點(diǎn)和終點(diǎn)都是（貨幣資金）。8、資金的運(yùn)用、耗費(fèi)和收回又稱為（投資）。9、公司籌資的渠道主要有兩大類，一是（自有資本）的籌集，二是（借入資本）的籌集。10、公司的自有資本來自于股東的投資及其（增值）。第二章財務(wù)報表分析1、資產(chǎn)負(fù)債表分為左右兩方，（資產(chǎn)項(xiàng)目）列在左方，負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目列在右方。2、資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是（經(jīng)濟(jì)資源）。3、公司的全部資產(chǎn)按其流動性質(zhì)可分為（流動資產(chǎn)）和（非流動資產(chǎn)）兩大類。4、公司所有者權(quán)益的金額為（資產(chǎn)）減去（負(fù)債）后的余額。5、資產(chǎn)與權(quán)益之間是（相互依存）的關(guān)系。6、從數(shù)量上看，一個公司的資產(chǎn)總額與權(quán)益總額（必然相等）。7、資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)目是按其（變現(xiàn)可能性）順序排列的。8、按國家有關(guān)規(guī)定從凈利潤中提取的公積金是（盈余公積金）。9、收入是公司在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營活動中所形成的（經(jīng)濟(jì)利益）的總流入。10、利潤表中不同層次的利潤依次為主營業(yè)務(wù)利潤、（營業(yè)利潤）、利潤總額和凈利潤。11、公司的期間費(fèi)用包括（營業(yè)費(fèi)用）、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。12、生產(chǎn)成本是由直接材料、直接人工和（制造費(fèi)用）三個成本項(xiàng)目組成。13、現(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時確認(rèn)為（當(dāng)期費(fèi)用），銷售折讓在實(shí)際發(fā)生時（沖減當(dāng)期收入）。14、現(xiàn)金等價物是指公司持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的（投資）。15、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量由三大部分組成，即（經(jīng)營活動）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、（投資活動）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和（籌資活動）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。16、現(xiàn)金流量表能直接揭示公司當(dāng)前的償債能力和（支付能力）。第三章金融市場與貨幣時間價值1、金融資產(chǎn)的風(fēng)險性表現(xiàn)在兩個方面，一種是（市場風(fēng)險），另一種是（違約風(fēng)險）。2、金融資產(chǎn)的流動性與收益性成（反比），風(fēng)險性與收益性成（正比）。3、按證券是否為首次發(fā)行，證券市場可以分為（一級市場）和（二級市場）。4、年金主要分為（普通年金）和（即付年金）兩種。第四章公司自有資本籌集1、優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在分配（股利）和公司剩余資產(chǎn)時的次序優(yōu)先于普通股。2、一般來講，普通股享受（紅利），優(yōu)先股享受（股息）。3、股票的賬面價格又稱賬面價值，是指資產(chǎn)凈值與普通股股數(shù)的比，即（每股凈資產(chǎn)）。4、認(rèn)股人繳足股款后，由法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明，發(fā)起人在（30）日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會。5、股票的發(fā)行實(shí)行公開、公平、公正的原則，必須（同股同權(quán)）、（同股同利）。6、股利無關(guān)論認(rèn)為股利分配對公司的（股票價格）不會產(chǎn)生影響。7、股利相關(guān)論是由美國學(xué)者格雷厄姆和（多德）于1951年提出。8、股利相關(guān)論被人們形象地喻為（“一鳥在手”）理論。9、公司各年支付的股利額隨公司獲得盈利的多少而波動的股利政策是（固定股利支付率政策）。10、現(xiàn)金股利主要有：（正常股利）、（額外股利）、（清算股利）。11、我國上市公司在支付股票股利時的做法有（送股）、（配股）。12、在我國，公司將公積金轉(zhuǎn)為股本，必須保證法定準(zhǔn)備金不低于原股本的（25%）。第五章公司借入資本籌集1、短期銀行借款按目的和用途可分為（周轉(zhuǎn)借款）、臨時借款、結(jié)算借款和賣方信貸等。2、長期借款按照貸款有無抵押品分類可以分（信用貸款）和（抵押貸款）。3、租賃主要分為（經(jīng)營租賃）和（融資租賃）兩類。4、融資租賃的一種典型形式是（直接租賃）。5、融資租賃的具體形式主要有（直接租賃）、（返回租賃）和（杠桿租賃）。6、在杠桿租賃中，出租人既是租賃資產(chǎn)的（所有者），又是（借款者）。7、融資租賃租金的計算方法有很多，我國租賃機(jī)構(gòu)常用的是（等額年金法）。8、公司利用商業(yè)信用籌資的具體形式通常有（應(yīng)付賬款）、（應(yīng)付票據(jù)）和（預(yù)收賬款）。9、一種最普遍、最常見的商業(yè)信用形式是（應(yīng)付賬款）。10、應(yīng)付賬款信用形式分為免費(fèi)信用、有代價信用和（展期信用）。11、公司向銀行取得一年期限的銀行借款600000元，每月末償還50000元，借款合同約定附加年利率為6%，公司適用的企業(yè)所得稅率為33%，則該筆借款的應(yīng)付利息為（36000）元，實(shí)際負(fù)擔(dān)的年利率為（12%）。12、公司將一張不帶息的面值為500000元的商業(yè)承兌匯票向銀行辦理貼現(xiàn)，月貼現(xiàn)率為0.9%，貼現(xiàn)天數(shù)為100天，則公司應(yīng)付貼現(xiàn)利息為（15000）元，公司取得的貼現(xiàn)借款為（485000）元。第六章資本結(jié)構(gòu)1、公司采取發(fā)行債券的方式籌資，其資本成本主要包括（債券利息）和（籌資費(fèi)用）。2、當(dāng)公司的負(fù)債比重比較小的時候，其財務(wù)風(fēng)險比較（低）。3、在財務(wù)風(fēng)險較高時，投資者一定會要求較高的（投資報酬率），從而導(dǎo)致（資本成本）升高。4、債務(wù)對普通股股東收益的影響稱為（財務(wù)杠桿）作用。5、公司自有資本的資本成本（高），但籌資風(fēng)險（低）。6、公司自有資本構(gòu)成比例的大小關(guān)系到各投資主體在公司的控制權(quán)、決策權(quán)和（收益分配權(quán)）。第七章固定資產(chǎn)投資評估1、一個期間內(nèi)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量后的差額稱為（現(xiàn)金凈流量）。2、在分析投資方案時，最重要也是最困難的步驟就是估計投資方案的（現(xiàn)金流量）。3、年現(xiàn)金凈流量等于（稅后凈利）與（固定資產(chǎn)折舊）之和。4、長期投資決策的非貼現(xiàn)法主要有（回收期法）和（年平均報酬率法）兩種。5、凈現(xiàn)值的大小既取決于（現(xiàn)金流量），也取決于投資方案所采用的（貼現(xiàn)率）。6、對于同一項(xiàng)投資方案來講，貼現(xiàn)率越小，凈現(xiàn)值越（大）。7、使投資方案的凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率稱為（內(nèi)含報酬率）。8、在長期投資決策中，通常認(rèn)為凈現(xiàn)值（＞0），獲利能力指數(shù)（＞1），內(nèi)含報酬率（＞資本成本）的投資方案才是可取的方案。第八章流動資產(chǎn)投資管理1、公司持有現(xiàn)金的動機(jī)可以分為（一般動機(jī)）和（特殊動機(jī)）。2、現(xiàn)金支出主要包括（營業(yè)現(xiàn)金支出）和其他現(xiàn)金支出兩大部分。3、公司持有短期有價證券的主要動機(jī)有：（作為現(xiàn)金的替代品）和進(jìn)行短期投資。4、一般地講，選擇有價證券時公司理財者應(yīng)主要考慮（收益性）和（風(fēng)險性）兩大因素。5、應(yīng)收賬款政策主要包括（信用標(biāo)準(zhǔn)）和（信用條件）兩大部分。6、信用條件是公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括（信用期限）、（折扣率）和（折扣期限）。7、存貨應(yīng)當(dāng)按照取得時的（實(shí)際成本）計價入賬。8、一般來講，存貨成本分為三類：訂貨成本、儲存成本和（缺貨成本）。-PAGE11-四、名詞解釋第一章公司理財概述1、財務(wù)活動P14財務(wù)活動是指基金的籌集、運(yùn)用、耗費(fèi)、回收及分配等一系列行為第二章財務(wù)報表分析1、資產(chǎn)負(fù)債表P22資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表2、資產(chǎn)P25資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)行程并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源與其會給公司帶來的經(jīng)濟(jì)效益3、負(fù)債P26負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)行程的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司7、現(xiàn)金流量表P48現(xiàn)金流量表是反映公司在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報表，它反映的是一定會計期間內(nèi)的數(shù)據(jù)，屬于動態(tài)的年度報表。8、現(xiàn)金等價物P50指公司持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為己知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資第三章金融市場與貨幣時間價值1.金融資產(chǎn)P67金融資產(chǎn)是指在金融市場上資金融通所產(chǎn)生的信用憑證和投資證卷6.年金P80年金是指在一定時期內(nèi)，每間隔相同時間支付或收入相等金額的款項(xiàng)第四章公司自有資本籌集1、股利P108股利是股息和紅利的總稱，它由公司董事會宣布從公司的凈利潤中分配給股東，作為股東對公司投資的報酬2、剩余股利政策P117采取剩余股利政策，就是將公司的盈余首先用于良好的投資項(xiàng)目，然后將剩余的盈利作為股利進(jìn)行分配6、現(xiàn)金股利P121以公司當(dāng)年盈利或積累的留存收益用現(xiàn)金形式支付給股東的股利叫做現(xiàn)金股利第五章公司借入資本籌集4、經(jīng)營租賃P148經(jīng)營租賃是由出租人將自己的設(shè)備或用品反復(fù)出租，直到該設(shè)備報廢為止5、融資租賃P149融資租賃是因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金進(jìn)行購買，由出租人出資買該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租賃方式6、商業(yè)信用P154商品信用是一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預(yù)收貸款所形成的借貸關(guān)系第六章資本結(jié)構(gòu)1.資本成本P161所謂資本成本就是用百分?jǐn)?shù)表示的、公司取得并使用資本所應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本，即資本是不能無償使用的2.財務(wù)風(fēng)險P168主要是指公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的能力所產(chǎn)生的風(fēng)險3.財務(wù)杠桿P169又稱融資杠桿或資本杠桿，是指公司在作出資本結(jié)構(gòu)決策時對債務(wù)籌資的利用過程第七章固定資產(chǎn)投資評估2、風(fēng)險報酬（風(fēng)險價值）P191所謂風(fēng)險報酬就是投資者因冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而要求的、超過貨幣時間價值的那部分通常按百分率計量的額外報酬3、回收期法P194-195回收期法是指以回收原始投資所需時間作為評判投資方案優(yōu)劣標(biāo)準(zhǔn)的一種投資決策方法7、內(nèi)含報酬率P212指的是一個投資方案的內(nèi)在報酬率，他是在未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值正好等于投資額的現(xiàn)值的假設(shè)下所求出的貼現(xiàn)率第八章流動資產(chǎn)投資管理3、壞賬損失P239公司無法回收的應(yīng)收賬款成為壞賬，由于發(fā)生壞賬而造成的損失，成為壞賬損失5、信用條件P236信用條件是公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限6、經(jīng)濟(jì)批量P248經(jīng)濟(jì)批量是指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量-PAGE14-五、簡答題第一章公司理財概述1、為什么以股東財富最大化作為公司理財目標(biāo)？P14采用股東財富最大化作為公司理財目標(biāo)，考慮到貨幣時間價值和風(fēng)險價值，體現(xiàn)對公司資產(chǎn)保值增值的要求，有利于克服公司經(jīng)營上的短期行為，促使公司理財當(dāng)局從長遠(yuǎn)戰(zhàn)略角度進(jìn)行財務(wù)決策，不斷增加公司財富。2、公司理財?shù)木唧w內(nèi)容是什么？P16-171.籌資決策2.投資決策3.股利分配決策第二章財務(wù)報表分析1、簡述資產(chǎn)的含義及其特征。P22、25資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)行程并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源與其會給公司帶來的經(jīng)濟(jì)效益。1.資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)資源，這些資源能為公司帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益2.資產(chǎn)必須為公司所擁有或控制3.資產(chǎn)必須能以貨幣計量4.資產(chǎn)可以是有形的，也可以是無形的4、公司的稅后利潤應(yīng)如何分配？P471.被沒收的財務(wù)損失，支付各種稅收的滯納金和罰款2.彌補(bǔ)公司以前年度虧損3.提取法定盈余公積金4.提取公益金5.向投資者分配利潤5、公司為什么要編制現(xiàn)金流量表？P55現(xiàn)金流通表能直接解釋公司當(dāng)前的償債能力和支付能力。投資者最關(guān)心的信息是公司如何籌集資金、運(yùn)用資金、支付股利、償還貸款的能力。對債權(quán)人來講，最關(guān)心的當(dāng)然是到期是否能夠收回本金和利息，也就是這個公司的償債能力。對投資者和債權(quán)人來講，現(xiàn)金流通表還可以用來評估公司未來的現(xiàn)金流通。利用歷史現(xiàn)金流量信息來預(yù)測公司魏來現(xiàn)金流通的趨勢，以便他們做出相應(yīng)的決策。第三章金融市場與貨幣時間價值1、簡述金融資產(chǎn)的含義及其屬性。P67金融資產(chǎn)是指在金融市場上資金融通所產(chǎn)生的信用憑證和投資證卷金融資產(chǎn)通常具有流通性、風(fēng)險性和收益性第四章公司自有資本籌集1、股票有哪些特點(diǎn)？P96-971.股票表示的是對公司的所有權(quán)2.股票持有者不能向公司索還本金3.股票不能獲得穩(wěn)定的收益4.股票是可以轉(zhuǎn)讓的5.股票價格具有波動性6、普通股籌資有何優(yōu)缺點(diǎn)？P105-1061.普通股股本是公司的永久性資本，不需要償還2.普通股籌資方式可以使公司不必負(fù)擔(dān)固定的利息費(fèi)用3.采取普通股籌資所冒風(fēng)險小4.普通股籌資方式容易吸收社會資本5.普通股構(gòu)成支付公司債務(wù)的基礎(chǔ)8、公司比較常用的股利政策有哪些？P117-1201.剩余股利政策2.固定股利額政策3.固定股利支付率政策4.低正常股利加額外股利政策第五章公司借入資本籌集1、簡述長期借款的程序。P136-1381.公司提出借款申請2.銀行審核借款申請3.簽訂借款合同4.公司取得借款5.公司歸還借款4、發(fā)行債券籌資有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？P146-147優(yōu)點(diǎn)：1.籌資成本低2.發(fā)揮財政杠桿作用3.保證股東對公司的控制權(quán)缺點(diǎn)：1.財務(wù)風(fēng)險較高2.限制條款較多3.籌資數(shù)額有限6、融資租賃有哪些特點(diǎn)？P1491.租賃期短，承租人只是短期使用租入的設(shè)備，一般不涉及長期而固定的業(yè)務(wù)2.租賃合同比較靈活，在合理?xiàng)l件下，租賃人可以在租賃期間事先通知出租人解除租賃合同3.經(jīng)營租賃的通常是一些通用設(shè)備，設(shè)備更新較快，出租人需要承擔(dān)設(shè)備過時的風(fēng)險4.出租人需提供專門服務(wù)5.經(jīng)營租賃的租金較高6.租賃期滿，租賃資本一般歸還出租人7、融資租賃的含義及其具體形式。P149、150融資租賃是因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金進(jìn)行購買，由出租人出資買該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租賃方式1.直接租賃2.返回租賃3.杠桿租賃第六章資本結(jié)構(gòu)2、什么是財務(wù)風(fēng)險？影響公司財務(wù)風(fēng)險的因素有哪些？P168主要是指公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的能力所產(chǎn)生的風(fēng)險1.資本供求的變化2.利率水平的變動3.公司獲利能力的變化4.公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的變化，即財務(wù)杠桿的利用程度3、什么是最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)？其判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？P172-173、173是指公司在一定時期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低，公司價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。1.有利于最大限度地增加股東財富，使公司價值最大化2.使公司加權(quán)平均資本成本達(dá)到最低，這是一條主要標(biāo)準(zhǔn)3.保持資本的流動性，使公司的資本結(jié)構(gòu)具有一定的彈性第七章固定資產(chǎn)投資評估2、為什么公司在進(jìn)行長期投資決策時應(yīng)依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤指標(biāo)？P188-189首先，長期投資決策分析必須考慮貨幣的時間價值，可以科學(xué)預(yù)測投資方案的現(xiàn)金流入量是否大于現(xiàn)金流出量，以衡量投資方案的優(yōu)劣其次，利潤實(shí)現(xiàn)的時間和數(shù)額有多種選擇。使利潤指標(biāo)在很大程度上受管理者主觀選擇的影響，不利于作為長期投資決策分析的依據(jù)最后，對客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)3、回收期法有什么優(yōu)缺點(diǎn)？P197-199優(yōu)點(diǎn)：1.投資方案的回收期可作為衡量備選方案風(fēng)險程度的指標(biāo)2.回收期法可衡量出投資方案的變現(xiàn)能力，即投資的回收速度3.方法簡便，決策的工作成本較低缺點(diǎn)：1.回收期法忽視了投資方案的獲利能力2.回收期法沒有考慮貨幣的時間價值因素第八章流動資產(chǎn)投資管理2、公司應(yīng)如何搞好現(xiàn)金管理？P2211.積極籌措資金，保證供應(yīng)部門采購所需的現(xiàn)金量2.靈活調(diào)度資金，滿足現(xiàn)金開支，預(yù)防大量現(xiàn)金閑置3.遵守國家現(xiàn)金管理制度，按規(guī)定做好現(xiàn)金收支工作4.制定和遵守公司的現(xiàn)金管理措施，去報現(xiàn)金的安全與完整3、簡述公司現(xiàn)金日?？刂频闹饕椒?。P225-2261.加速收款速度2.延緩付款速度3.巧妙運(yùn)用現(xiàn)金浮游量4.設(shè)法使現(xiàn)金流入和流出同步4、簡述信用評估的內(nèi)容。P234-2351.品質(zhì)2.能力3.資本4.擔(dān)保5.外部環(huán)境-PAGE23-六、計算題第二章財務(wù)報表分析1、某公司20××年末有關(guān)財務(wù)資料如下：流動比率=200%、速動比率=100%、現(xiàn)金比率=50%、流動負(fù)債=1000萬元，該公司流動資產(chǎn)只包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款和存貨四個項(xiàng)目（其中短期投資是貨幣資金的4倍）。要求：根據(jù)上述資料計算貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款和存貨四個項(xiàng)目的金額。（100萬元、400萬元、500萬元、1000萬元）2、某公司20××年末有關(guān)財務(wù)資料如下：流動比率=200%、速動比率=100%、現(xiàn)金比率=20%、資產(chǎn)負(fù)債率=50%、長期負(fù)債與所有者權(quán)益的比率為25%。要求：根據(jù)上述資料填列下面的資產(chǎn)負(fù)債表簡表。資產(chǎn)負(fù)債表（簡）（單位：元）項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)（7500）（30000）（37500）（25000）流動負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益（37500）（12500）（50000）資產(chǎn)總計（100000）負(fù)債及所有者權(quán)益總計1000003、根據(jù)ABC公司20××年度的簡易資產(chǎn)負(fù)債表計算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。(41%、123.92%、36.99%、32.44%)簡易資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：ＡＢＣ公司時間：２０××年１２月３１日單位：元資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)一、流動資產(chǎn)一、流動負(fù)債貨幣資金100000121600流動負(fù)債合計348800418000短期投資1000014000應(yīng)收票據(jù)40006000應(yīng)收賬款2000013000預(yù)付賬款500027000二、長期負(fù)債存貨263000334000長期負(fù)債合計4000060000待攤費(fèi)用20002400流動資產(chǎn)合計404000518000二、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)合計499000606800三、無形資產(chǎn)三、所有者權(quán)益無形資產(chǎn)合計1700041000所有者權(quán)益合計531200687800資產(chǎn)總計9200001165800負(fù)債及所有者權(quán)益總計92000011658004、某公司年初應(yīng)收賬款56萬元、年末應(yīng)收賬款60萬元，年初存貨86萬元、年末存貨90萬元，本年度銷售收入為680萬元（其中現(xiàn)銷收入480萬元，沒有銷售退回、折讓和折扣），銷貨成本為560萬元。要求：根據(jù)上述資料計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。（3.45次、6.36次）5、某公司20××年度全年銷售收入為600萬元，其中現(xiàn)銷收入為260萬元，沒有銷售退回、折讓和折扣，年初應(yīng)收賬款為30萬元，年末應(yīng)收賬款比年初增加了20%，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)該是多少？（10.3次）6、某公司20××年度全年銷貨成本為400萬元，年初存貨為50萬元，年末存貨比年初增加了20%，則存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)該是多少。（7.27次）第三章金融市場與貨幣時間價值1、某公司從銀行取得貸款300000元，年利率為10%，按復(fù)利計息，則4年后應(yīng)償還的本利和共是多少元？（439200元）2、某公司計劃在5年后以600000元更新現(xiàn)有的一臺設(shè)備，若年利率為8%，按復(fù)利計息，則現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入多少錢？（408600元）3、某公司向銀行存款，第1年年初存款30000元，第1年年末存款40000元，第2年年末存款45000元，第5年年末存款50000元，若年利率為10%，則5年后4筆存款的本利和是多少？(216785)4、某公司擬采用分期付款的方式購買一臺設(shè)備，第1年年初需付款50000元，第1年年末需付款30000元，第2年年末需付款20000元，第3年年末需付款10000元。公司計劃現(xiàn)在向銀行存入款項(xiàng)以保證幾次付款的需要，若年利率為10%，現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入多少錢？（51300元）5、某公司計劃在10年內(nèi)每年年末將5000元存入銀行，作為第10年年末購買一臺設(shè)備的支出，若年利率為8%，則10年后可積累多少資金？（72435元）6、某公司計劃在5年中每年年末從銀行支取20000元作為職工獎勵基金，若年利率為8%，現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入多少錢？（79860元）7、某人現(xiàn)在存入銀行一筆現(xiàn)金60000元，年利率為8%，擬在今后8年內(nèi)每年年末提取等額現(xiàn)金以備使用，則此人每年可提取多少現(xiàn)金？（10440.23元）8、某公司10年后需要1000000元資金以備設(shè)備更新，若年利率為10%，從現(xiàn)在起每年年末要存入銀行多少等額的現(xiàn)金？（62747.07元）第五章公司借入資本籌集1、某公司發(fā)行面值為100元、票面利率為8%的5年期公司債券1000萬元，每年年末付息一次，到期一次還本，發(fā)行時市場利率為6%，請計算該債券的發(fā)行價格為多少？（108.40元）2、某公司從租賃公司租入一套設(shè)備，價值為1000萬元，租期為8年，合同約定租賃年利率為6%，租賃手續(xù)費(fèi)為設(shè)備價值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等額年金法計算該公司每年年末應(yīng)支付的租金是多少？（174萬元）第六章資本結(jié)構(gòu)1、公司擬開發(fā)一個新產(chǎn)品項(xiàng)目，需要投入資金1200萬元，其中留存收益200萬元；取得銀行3年期借款500萬元，借款年利息率為8%，籌資費(fèi)率為0.5%；按面值發(fā)行5年期公司債券300萬元，票面利率為6%，籌資費(fèi)率為1%；發(fā)行普通股籌資200萬元，分為20萬股，每股市價為10元，價格與收益的比率為10:1，籌資費(fèi)率為2%，股利遞增率為3%，公司適用的企業(yè)所得稅稅率為33%，問新產(chǎn)品項(xiàng)目上馬后最低的回報率應(yīng)該達(dá)到多少？（7.63%）2、某公司本年度擬投資1000萬元于一個項(xiàng)目，其資金來源如下：（1）企業(yè)留存收益籌資100萬元；（2）按面值發(fā)行期限為5年的債券300萬元，每年年末付息一次，到期一次還本，年利率8%，籌資費(fèi)率5%；（3）發(fā)行優(yōu)先股籌資200萬元，年股息率10%，籌資費(fèi)用8萬元；（4）發(fā)行普通股籌資400萬元，分為40萬股，每股市價10元，預(yù)期第一年的股利率為10%（即價格和收益的比率為10:1），籌資費(fèi)率3